Aktywa funduszy inwestycyjnych (czerwiec 2013)

FUNDUSZE INWESTYCYJNE
Wspólny raport Analiz Online oraz
Izby Zarządzających Funduszami i Aktywami
Aktywa funduszy inwestycyjnych (czerwiec 2013)
10 lipca 2013
W czerwcu rynek funduszy inwestycyjnych po raz
trzynasty z rzędu zanotował wzrost wartości
zarządzanych aktywów. Tym razem o +2,1mld zł, czyli
+1,3% do poziomu 166,1 mld zł (37,9 mld EUR). Od
początku roku aktywa funduszy inwestycyjnych
odnotowały wzrost o +19, 9 mld zł, czyli o +13,6%.
Przyrost środków w minionym miesiącu zawdzięczamy
nadwyżce wpłat nad wypłatami, która wg szacunków
Analiz Online wyniosła blisko + 3,8 mld zł. Niemal cała
ta kwota to efekt wnoszenia środków do funduszy
skierowanych do wybranych inwestorów. W efekcie
aktywa funduszy niepublicznych powiększyły się aż
o ponad +4 mld zł, czyli +18,9% do 26,6 mld zł. Dzięki
nowym wpłatom wzrosły również aktywa funduszy
nieruchomości (o +4,4%) oraz sekurytyzacyjnych (+3,3%).
Duży wpływ na ostateczną wartość aktywów netto funduszy inwestycyjnych miał także ujemny wynik
zarządzania, który w minionym miesiącu wyniósł wg szacunków Analiz Online ok. -2,4 mld zł. Powodem
było pogorszenie koniunktury zarówno na rynku akcji, jak i długu. W czerwcu indeks szerokiego rynku WIG
stracił -6,4%, głównie przez duże spółki, których indeks WIG20 zniżkował o -9,7%. Nieco lepiej radziły sobie
średnie i małe spółki, mWIG40 stracił -1,3%, a sWIG80 zyskał +1,7%. Krajowy rynek długu również nie
sprzyjał osiąganiu zysków. Indeks obligacji skarbowych IROS stracił w czerwcu –2,2%.
W ujęciu wartościowym, największy spadek aktywów odnotowały fundusze dłużne, których majątek został
uszczuplony o -1,7 mld zł, do 44,2 mld zł na koniec czerwca. To o -3,7% mniej niż miesiąc wcześniej.
W dużym stopniu do spadku aktywów przyczynili się sami klienci, którzy wypłacili część środków
zgromadzonych w tych funduszach. Słaba koniunktura na rynkach akcji zadecydowała o spadku aktywów
funduszy akcyjnych, które zmniejszyły się o blisko -1,1 mld zł, czyli -4,1%. Aktywa samych funduszy akcji
polskich skurczyły się o -0,8 mld zł. Na wartości straciły również aktywa funduszy mieszanych,
inwestujących zarówno na rynku akcji, jak i długu. W ciągu miesiąca zmniejszyły się one o -0,7 mld zł do
19,5 mld zł.
W największym stopniu spadek aktywów odczuły fundusze rynku surowców, które skurczyły się o -14,2% do
274,1 mln zł. Fundusze te tworzą najmniejszy segment rynku z udziałem na poziomie zaledwie 0,2%.
Dane za czerwiec pokazują, iż klienci wciąż szukają bezpieczeństwa. O blisko +3,0% przyrosły aktywa
funduszy ochrony kapitału (głównie dzięki popularności 1 funduszu) oraz fundusze gotówkowe i pieniężne.
Cieszą się one sporą popularnością wśród klientów, którzy poszukują alternatywy dla nisko oprocentowanych
lokat, bądź chcących przeczekać giełdową zawieruchę. W sumie w samym czerwcu aktywa funduszy
© Copyright by Analizy Online SA
str. 1/3
FUNDUSZE INWESTYCYJNE
Wspólny raport Analiz Online oraz
Izby Zarządzających Funduszami i Aktywami
Aktywa funduszy inwestycyjnych (czerwiec 2013)
gotówkowych i pieniężnych zwiększyły swą wartość o +0,5 mld zł, a w ciągu całego półrocza aż o ponad
jedną trzecią. Niewielki wzrost aktywów, rzędu +0,4%, odnotowały także fundusze absolutnej stopy zwrotu.
Dzięki wzrostowi o +21 mln zł, wartość aktywów w nich zgromadzona przekroczyła 5,5 mld zł.
Zespół Analiz Online
© Copyright by Analizy Online SA
str. 2/3
FUNDUSZE INWESTYCYJNE
Wspólny raport Analiz Online oraz
Izby Zarządzających Funduszami i Aktywami
Aktywa funduszy inwestycyjnych (czerwiec 2013)
Spółka Analizy Online jest niezależną firmą analityczną zajmującą się monitoringiem rynku polskich i zagranicznych instytucji
zbiorowego lokowania środków: funduszy inwestycyjnych, emerytalnych oraz ubezpieczeniowych funduszy kapitałowych). W
zakres analiz rynku funduszy wchodzą między innymi rankingi funduszy, ocena efektywności działań zarządzających oraz
analiza ich wpływu na polski rynek finansowy.
Działalności firmy obejmuje również monitoring rynku produktów strukturyzowanych, zmian akcjonariatu polskich spółek
publicznych oraz analizę rynku polskich papierów dłużnych.
Izba Zarządzających Funduszami i Aktywami jest organizacją zrzeszającą, na zasadach dobrowolności, działające w Polsce
towarzystwa funduszy inwestycyjnych, działa na mocy ustawy z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. Nr
146 poz. 1546 ze zmianami). Izba została powołana 28 października 2004 roku (wcześniej – od 1997 roku środowisko było
reprezentowane przez Stowarzyszenie Towarzystw Funduszy Inwestycyjnych, którego następcą jest Izba). Do jej statutowych
celów należy reprezentowanie środowiska towarzystw funduszy inwestycyjnych, wspieranie rozwoju towarzystw funduszy
inwestycyjnych w Polsce, upowszechnianie wiedzy o funduszach, rozwijanie i doskonalenie zasad etyki zawodowej specjalistów
związanych z zarządzaniem funduszami inwestycyjnymi. Członkami Izby jest obecnie 15 działających w Polsce towarzystw
funduszy inwestycyjnych.
Niniejsze opracowanie zostało sporządzone wyłącznie w celu informacyjnym zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów. Dane wykorzystane przy tworzeniu
opracowania pochodzą ze źródeł uważanych przez firmę Analizy Online S.A. za wiarygodne i dokładne, lecz nie istnieje gwarancja, iż są one kompletne i odzwierciedlają stan
faktyczny. Opinie zawarte w niniejszym opracowaniu częściowo bazują na wartościach szacunkowych, wyznaczanych zgodnie z metodologią stosowaną przez Analizy Online
S.A. które mogą odbiegać od danych rzeczywistych.
Spółka Analizy Online S.A. nie ponosi odpowiedzialności za ewentualne szkody spowodowane wykorzystaniem opinii i informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.
Niniejsze opracowanie jest przeznaczone do wyłącznego, własnego użytku Klientów spółki Analizy Online S.A., którzy otrzymali je bezpośrednio od spółki Analizy Online S.A.
Publikowanie niniejszego opracowania w prasie, internecie i innych środkach masowego przekazu w całości bądź w części, jak również przytaczanie zawartych w nim opinii
wymaga pisemnej zgody spółki Analizy Online S.A.
© Copyright by Analizy Online SA
str. 3/3