MFO - publikacja prospektu_28 11 2013

KOMUNIKAT PRASOWY
28 listopada 2013
MFO PUBLIKUJE PROSPEKT I ROZPOCZYNA
OFERTĘ PUBLICZNĄ
MFO SA, lider polskiego rynku zimnogiętych profili stalowych, opublikował dziś prospekt
emisyjny i rozpoczyna ofertę publiczną. Spółka planuje pozyskać 15,4 mln zł poprzez emisję
1 100 000 nowych akcji. Dodatkowo, oferta obejmuje 900 000 akcji sprzedawanych przez
inwestora finansowego.
Środki
z
emisji
zostaną
przeznaczone na
realizację
strategii
zwiększenia
mocy
produkcyjnych w sektorze innowacyjnych produktów, które pozwolą na wejście w nowe
segmenty rynku oraz zwiększą konkurencyjność Spółki na rynkach europejskich, głównie
na najbardziej rozwiniętym i chłonnym rynku niemieckim.
Zapisy na akcje dla inwestorów indywidualnych będą przyjmowane w Punktach Obsługi
Klienta Millennium DM oraz konsorcjum dystrybucyjnego w dniach 10 – 12 grudnia 2013 r.
Doradcami Spółki w procesie oferty publicznej są: Millennium Dom Maklerski, który pełni
rolę oferującego, kancelaria prawna Wardyński i Wspólnicy sp.k., audytorem jest ECA
Seredyński i Wspólnicy sp.k.
1
NAJWAŻNIEJSZE INFORMACJE O OFERCIE PUBLICZNEJ MFO S.A.:
•
•
Ofertą objętych jest:
o
1.100.000 Akcji Serii C, oferowanych przez Spółkę
o
do 900.000 Akcji oferowanych przez Sprzedającego
Akcje Oferowane są oferowane inwestorom w dwóch transzach:
o
Transzy Detalicznej – obejmującej do 400.000 Akcji Serii C
o
Transzy Instytucjonalnej – obejmującej do 1.600.000 Akcji Oferowanych, w tym 700.000
Akcji Serii C (nowa emisja), 900.000 Akcji Sprzedawanych.
•
Intencją Spółki i Sprzedającego jest przydzielenie w pierwszej kolejności Akcji Serii C (nowej
emisji), a w dalszej kolejności Akcji Sprzedawanych.
•
Obecni akcjonariusze zdecydowali się na lock up:
o
Główni akcjonariusze MFO, Tomasz Mirski i Marek Mirski, zobowiązali się do 12miesięcznego lock-upu od daty pierwszego notowania akcji Spółki na rynku
regulowanym
o
Sprzedający zobowiązał się do 6-miesięcznego lock-upu od daty pierwszego notowania
akcji Spółki.
•
Po przeprowadzeniu Oferty Publicznej (przy założeniu, że zostaną objęte wszystkie Akcje
Oferowane serii C) obecni główni akcjonariusze Spółki, Pan Tomasz Mirski oraz Pan Marek
Mirski będą kontrolować prawie 72% głosów na WZA.
CELE EMISJI
Środki z emisji Spółka zamierza wykorzystać na realizację strategii zwiększenia mocy
produkcyjnych w sektorze innowacyjnych produktów, które pozwolą na wejście w nowe segmenty
rynku oraz umożliwią MFO przejście na wyższy etap rozwoju działalności.
Planowana kwota inwestycji na ten cel w latach 2014-2015 to ponad 26 mln zł, z czego 15,4 mln zł
pochodzić ma ze środków pozyskanych w ramach oferty publicznej.
Dzięki planowanej inwestycji Spółka uzyska szansę konkurowania z najbardziej liczącymi się
podmiotami na rynku europejskim, głównie na najbardziej rozwiniętym i chłonnym rynku
niemieckim, w branżach charakteryzujących się wysoką marżowością produktów oraz niską
sezonowością sprzedaży, takich jak:
•
Przemysł motoryzacyjny, dla którego Spółka będzie mogła dostarczać m.in. prowadnice
okienne, szyny fotelowe, rury zderzeniowe i dźwigary modułowe.
2
•
Technika agrarna wykorzystująca profile stalowe jako elementy sprzętu rolnego i elementy
konstrukcyjne urządzeń i instalacji rolniczych.
•
Technika domowa i przemysłowa, dla których Spółka będzie mogła dostarczać na szeroką
skalę profile progowe i ościeżnicowe, kanały kablowe, prowadnice oraz podłogi i sufity
podwieszane.
•
Technika w ochronie środowiska stosująca profile do elementów mocowania i instalacji paneli
solarno-termicznych, modułów fotowoltaicznych, filtrów spalinowych w systemach odpylania i
oczyszczalni ścieków.
Poprawi to znacznie pozycję konkurencyjną Spółki zarówno ze względu na dostęp do segmentów
rynku o dużej barierze wejścia (technologicznej i finansowej), a także ze względu na zwiększenie
poziomu atrakcyjności dla dostawców stali, którzy skłonni są oferować niższe ceny surowców z
powodu zwiększonego wolumenu i wachlarza asortymentowego dostaw.
Wykorzystanie środków z emisji przedstawia poniższa tabela (w tys. zł):
Wyszczególnienie
Kwota
wydatków
ogółem
(netto PLN)
Źródło finansowania
Środki
z emisji
Kredyt
technologiczny
Dotacja
spłacająca
kredyt
technologiczny
Planowany
termin
realizacji
Hala produkcyjna 2000 m
kw.
2 000
800
1 200
800
II/2014
Linia profilująca do produkcji
profili specjalnych
spawanych
7 422
2 969
4 453
2 969
III/2014
Hala produkcyjna 2000 m
kw.
2 000
800
1 200
800
II/2014
Linia profilująca do produkcji
profili specjalnych
6 578
2 631
3 947
2 631
III/2014
500
500
-
-
II/2014
System informatyczny ERP
1 000
1 000
-
-
I/2015
Budynek biurowy
3 000
3 000
-
-
II/2015
Kapitał obrotowy
2 972
2 972
-
-
728
728
-
-
26 200
15 400
10 800
7 200
Plac magazynowomanewrowy
Niezabudowana
nieruchomość gruntowa
10.877 m kw.
Razem
II/2014
Źródło: MFO SA
3
HARMONOGRAM OFERTY PUBLICZNEJ
DATA
DZIAŁANIE
Do 6 grudnia 2013
Publikacja ceny maksymalnej
10-12 grudnia 2013
Przyjmowanie zapisów i wpłat w Transzy Detalicznej
12 grudnia 2013
(do godz. 15:00)
Proces budowy księgi popytu wśród Inwestorów Instytucjonalnych
13 grudnia 2013
Podanie do publicznej wiadomości ceny ostatecznej
16-17 grudnia 2013 roku
Przyjmowanie zapisów i wpłat w Transzy Instytucjonalnej
18 grudnia 2013 roku
Przydział akcji w Transzy Instytucjonalnej oraz planowany
przydział akcji w Transzy Detalicznej za pośrednictwem systemu
GPW
WYNIKI FINANSOWE
MFO SA od lat osiąga bardzo dobre wyniki finansowe, wypracowując co roku nie tylko wzrost
przychodów, ale też zyskowności.
Wybrane dane finansowe MFO SA przedstawia poniższa tabela:
tys. PLN
2012
Przychody netto ze
2011
2010
162 531
146 058
119 257
7 148
6 830
5 916
EBITDA
8 034
7 599
6 570
Zysk netto
4 942
4 240
3 955
sprzedaży
Zysk z działalności
operacyjnej (EBIT)
4
Prognozy finansowe MFO SA na lata 2013 i 2014 przedstawia poniższa tabela:
tys. PLN
Realizacja
Prognoza
2012
2013
162 531
167 312
+2,9%
212 185
EBIT
7 148
8 155
+14,1%
11 431
Zysk netto
4 942
5 671
+14,8%
8 195
Przychody netto ze
sprzedaży
Zmiana %
Prognoza
2014
Stopień realizacji prognoz finansowych na 2013 rok po III kwartałach 2013 r. przedstawia poniższa
tabela:
tys. PLN
Przychody netto ze
sprzedaży
Zysk z działalności
operacyjnej (EBIT)
Zysk netto
I-III kw.
Prognoza
Stopień
2013
2013
realizacji
129 825
167 312
77,7%
5 004
8 155
61,4%
3 849
5 671
67,9%
MFO SA jest dziś liderem polskiego rynku zimnogiętych profili stalowych w Polsce. Mamy jeden z
najnowocześniejszych w Europie zakładów produkcyjnych, a nasze produkty dostarczamy do
około 30 krajów na całym świecie. Dzięki własnej komórce projektowej jesteśmy w stanie
przygotować każde indywidualne zlecenie. Posiadamy też własne opatentowane rozwiązania,
dzięki którym m.in. wykorzystujemy mniej stali przy produkcji naszych wyrobów, co wpływa na
obniżenie kosztów zakupu surowców i jednocześnie obniża cenę finalną produktów. Środki
pozyskane z oferty publicznej chcielibyśmy przeznaczyć na realizację strategii zwiększenia mocy
produkcyjnych w sektorze innowacyjnych produktów, co pozwoli nam na opanowanie nowych
segmentów rynku oraz zwiększy naszą konkurencyjność na rynkach europejskich, głównie na
najbardziej rozwiniętym i chłonnym rynku niemieckim. Dzięki nowym inwestycjom będziemy w
stanie również umocnić naszą obecność w branżach charakteryzujących się wysoką marżowością
produktów oraz niską sezonowością sprzedaży, takich jak m.in. przemysł motoryzacyjny, technika
agrarna, czy ochrona środowiska – powiedział Tomasz Mirski, Prezes Zarządu MFO S.A.
5
Dodatkowych informacji udziela:
Iwona Mojsiuszko
M+G
tel. +48 22 416 01 02, +48 501 183 386
e-mail: [email protected]
NAJWAŻNIEJSZE INFORMACJE O MFO SA
MFO SA, działająca od 2000 roku (początkowo jako Sp. z o.o.), jest liderem polskiego rynku
zimnogiętych profili stalowych. Spółka produkuje przede wszystkim profile zimnogięte dla
wytwórców stolarki okiennej z PCV oraz profile specjalne zimnogięte dla branży konstrukcyjnej,
automotive, instalatorskiej i klimatyzacyjnej. W zakres działalności MFO wchodzi również
produkcja profili zimnogiętych do suchej zabudowy gipsowo-kartonowej.
Spółka oferuje bardzo szeroki i zróżnicowany asortyment wyrobów, obejmujący profile w ponad
1000 wymiarach i kształtach do wszystkich systemów okiennych, zabudów gipsowo-kartonowych,
jak również szeroki wybór kształtowników specjalnych, które są produkowane w oparciu o
dokumentację zamawiającego lub według dokumentacji opracowanej przez dział techniczny
Spółki. Spółka produkuje profile stalowe zimnogięte z blach zimno i gorącowalcowanych.
MFO SA opiera swą działalność na sprzedaży wyrobów własnych. Ich udział w przychodach ze
sprzedaży wynosił w latach 2010-2012 od 96,62% do 98,13%.
Produkcja Spółki odbywa się w zakładzie w Kożuszkach Parcel k/Sochaczewa. Dzięki
nowoczesnemu parkowi maszynowemu MFO SA zapewnia krótki czas realizacji zamówień dla
klientów oraz wysoką jakość profili.
MFO SA wielokrotnie pozyskiwała środki z Unii Europejskiej na rozwój i unowocześnienie
prowadzonej działalności. Obecnie Spółka jest na etapie wdrażania opracowanych przez siebie
dwóch innowacyjnych projektów, na które w 2013 roku pozyskała dotacje w wysokości 7,2 mln zł.
Spółka od lat notuje bardzo dobre wyniki finansowe. W 2012 roku MFO SA wypracowała
przychody ze sprzedaży w wysokości 162,53 mln zł (wzrost o 11,3% w porównaniu do roku 2011
r.) oraz zysk netto sięgający 4,94 mln zł (wzrost o 16,6%).
6
MFO SA jest laureatem wielu prestiżowych nagród, przyznanych w uznaniu dla dynamicznego
rozwoju Spółki. Są wśród nich Diamenty Forbesa (lata 2012-2013), Gazele Biznesu (lata 20052012) czy wyróżnienie Lider Rynku Stolarski Budowlanej (lata 2006-2012) przyznawane przez
Forum Branżowe.
Największym akcjonariuszem MFO SA jest Tomasz Mirski, Prezes Zarządu Spółki. Na koniec
2012 roku Spółka zatrudniała 131 osób.
ASORTYMENT
Asortyment produktowy MFO SA obejmuje:
-
Profile okienne - stosowane jako wzmocnienia do stolarki okiennej PCV, produkowane w
zróżnicowanych typach i kształtach do większości systemów okiennych w tym: Aluplast,
Kamerling, Plustec, Rehau, Roplasto, Schucko, Spectus, Trocal, Veka, KBE, Avangarde,
Deco. Firma produkuje profile okienne dla ponad 400 odbiorców między innymi w Polsce,
Niemczech, Austrii, Rumunii, Włoszech, Hiszpanii, Cyprze, Litwie, Estonii, Słowacji,
Czechach, Rosji, Meksyku, Argentynie i Gwatemali. Pozycja rynkowa MFO w zakresie tego
rodzaju asortymentu oceniana jest przez Zarząd na ok. 25% rynku krajowego.
-
Profile specjalne - adresowane są do odbiorców z sektora budownictwa, elementów
konstrukcyjnych,
automotive,
branży
klimatyzacyjnej,
instalatorskiej
i
elementów
wyposażenia wnętrz. Wśród odbiorców MFO tego rodzaju produktów są firmy między
innymi z Polski, Austrii, Niemiec, Szwecji, Holandii, Francji i Belgii.
-
Profile GK - przeznaczone są do budowy konstrukcji z zastosowaniem płyt gipsowokartonowych, a stosowane głównie przez podmioty z branży budowlano-montażowej.
PRODUKCJA
Produkcja Spółki odbywa się w zakładzie w Kożuszkach Parcel k/Sochaczewa. Dzięki
nowoczesnemu parkowi maszynowemu MFO SA zapewnia krótki czas realizacji zamówień dla
klientów oraz wysoką jakość profili.
Produkcja prowadzona jest w oparciu o wewnętrzne procedury systemowe i najwyższe standardy
odpowiadające wymogom europejskich norm zharmonizowanych, w tym PN EN ISO 9001, PN EN
10162. Zgodność stosowanych przez MFO procedur zarządczych potwierdzają cykliczne audyty
zewnętrzne przeprowadzane przez niezależną, szwajcarską jednostkę audytorską SGS i brytyjską
jednostkę akredytującą UKAS. Ponadto procedury kontroli jakości oraz jakość samych wyrobów, tj.
7
kształtowników stalowych, są dodatkowo weryfikowane przez niezależny instytut badań i
certyfikacji - Zespół Ośrodków Kwalifikacji Jakości Wyrobów SIMPTEST, który dokonuje badania:
kontroli warunków organizacyjno-technicznych w tym zakładowej kontroli produkcji, a także
właściwości mechanicznych i chemicznych i fizycznych produkowanych kształtowników stalowych.
WŁASNA KOMÓRKA PROJEKTOWA
MFO SA posiada własną komórkę projektową, odpowiedzialną za projektowanie i rozwój
produktów i technologii produkcyjnych. Niektóre ze stworzonych przez Spółkę produktów i
technologii mają charakter unikatowy, nieznany i niestosowany dotychczas na świecie.
Technologie te, jako innowacje, zostały objęte zgłoszeniami patentowymi do Urzędu Patentowego
RP. W efekcie zwiększa to atrakcyjność oferty Spółki i umacnia jej pozycję konkurencyjną.
MFO opracowało także i opatentowało technologię „MFO ECO technology” pozwalającą na
oszczędzanie ilości stali użytej do produkcji profili, co wpływa na obniżenie kosztów zakupu
surowców i jednocześnie wpływa na cenę finalną produktów.
SPRZEDAŻ
MFO SA prowadzi sprzedaż wyrobów zarówno w Polsce jak i za granicą, systematycznie
zwiększając udział eksportu w strukturze przychodów. W latach 2010-2012 wartość eksportu
Spółki wzrosła ponad dwukrotnie, a jego udział w strukturze przychodów przekroczył 27%.
Sprzedaż eksportowa Spółki realizowana jest do krajów europejskich, do Rosji oraz do krajów
Ameryki Południowej. Największy udział w eksporcie Spółki w 2012 roku miały Niemcy (21,5%),
Litwa (15,6%) i Francja (14,7%). W ciągu dziewięciu miesięcy 2013 r. udział eksportu w
przychodach przekroczył 41%.
Sprzedaż produktów Spółki odbywa się w oparciu o ramowe umowy współpracy i zamówienia
handlowe. Spółka posiada ponad 400 czynnych odbiorców produktów. Portfel kontrahentów jest
rozdrobniony w stopniu gwarantującym brak uzależnienia od kluczowych odbiorców.
Wiecej informacji na www.mfo.pl
8
Niniejszy materiał ma wyłącznie charakter promocyjny i nie może stanowić podstawy podjęcia decyzji o dokonaniu inwestycji w papiery
wartościowe spółki MFO S.A. („Spółka”). Jedynym prawnie wiążącym dokumentem zawierającym informacje na temat Spółki i oferty
publicznej jej akcji będzie prospekt emisyjny Spółki sporządzony w związku z ofertą publiczną i dopuszczeniem akcji Spółki do obrotu
na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A., a jakakolwiek inwestycja w akcje Spółki powinna być dokonywana wyłącznie
na podstawie informacji zawartych w prospekcie oraz wszelkich aneksach oraz komunikatach aktualizujących do prospektu. Prospekt
emisyjny Spółki, zatwierdzony przez Komisję Nadzoru Finansowego w dniu 22 listopada 2013 r., został opublikowany i jest dostępny na
stronie internetowej Spółki pod adresem www.mfo.pl oraz oferującego (Millennium Dom Maklerski S.A.): www.millenniumdm.pl.
9