Raport adekwatności kapitałowej

Raport dotyczący adekwatności kapitałowej Mercurius Dom Maklerski Sp. z o.o.
(stan na 31 grudnia 2013 r.)
Mercurius Dom Maklerski Sp. z o.o. upowszechnia raport dotyczący adekwatności kapitałowej na dzień 31 grudnia 2013 r.
stosownie do zapisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 26 listopada 2009 roku w sprawie upowszechniania
informacji związanych z adekwatnością kapitałową.
Dom Maklerski wyliczał całkowity wymóg kapitałowy na podstawie Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 18 listopada
2009 r. w sprawie zakresu i szczegółowych zasad wyznaczania całkowitego wymogu kapitałowego, w tym wymogów
kapitałowych, dla domów maklerskich oraz określenia maksymalnej wysokości kredytów, pożyczek i wyemitowanych
dłużnych papierów wartościowych w stosunku do kapitałów (dalej: „Rozporządzenie”)
Informacje zawarte w niniejszym Raporcie dotyczą Domu Maklerskiego według stanu na 31 grudnia 2013 roku i swoim
zakresem obejmują:
- kapitały nadzorowane;
- wymogi kapitałowe;
- adekwatność kapitału wewnętrznego.
W 2013 roku Dom Maklerski obliczał całkowity wymóg kapitałowy z wykorzystaniem metod podstawowych ryzyka
kredytowego i ryzyka operacyjnego.
System (strategia) zarządzania ryzykiem w Mercurius Dom Maklerski Sp. z o.o. rozumiany jest jako zbiór reguł
i mechanizmów normujących procesy decyzyjne dotyczące identyfikacji poszczególnych ryzyk, w tym ryzyk istotnych
wskazanych poniżej, pomiaru oraz monitorowania ryzyka występującego w działalności Spółki. System zarządzania
ryzykiem wdrożony i rozwijany w ramach Domu Maklerskiego zakłada podejmowanie ryzyka w sposób kontrolowany, w celu
osiągnięcia wyznaczonych celów biznesowych, w tym zakładanych zysków i wzrostu wartości firmy przy zachowaniu
stabilnych stóp zwrotu z zaangażowanego kapitału. Zarządzanie kapitałem przez Dom Maklerski ma na celu zachowanie
poziomu kapitałów własnych w wysokości zabezpieczającej interesy wspólników, a przede wszystkim klientów Domu
Maklerskiego oraz wsparcie bieżącej działalności i strategii rozwoju. W celu identyfikacji i pomiaru podejmowanego ryzyka,
oraz efektywnego nim zarządzania, Dom Maklerski opracował i na bieżąco monitoruje politykę oraz procedury zarządzania
ryzykiem. Zarząd Spółki odpowiada za opracowanie strategii zarządzania poszczególnymi rodzajami ryzyka, w tym za
zorganizowanie, wdrożenie i funkcjonowanie skutecznego i efektywnego systemu zarządzania ryzykiem oraz, jeśli to
konieczne, dokonywanie modyfikacji w celu usprawnienia tego systemu. Zasady systemu zarządzania ryzykiem i strategia
zarządzania ryzykiem zatwierdzane są przez Radę Nadzorczą.
Celem strategii zarządzania ryzykiem w Domu Maklerskim jest zapewnienie, że stosowane przez Spółkę metody
identyfikacji, pomiaru, monitorowania, kontroli i ograniczania ryzyka są adekwatne do apetytu na ryzyko przyjętego przez
Dom Maklerski, oraz że wszystkie istotne ryzyka, na które narażona jest Spółka są identyfikowane i uwzględniane przy
podejmowaniu decyzji biznesowych.
1
I. KAPITAŁY NADZOROWANE I WYMOGI KAPITAŁOWE zgodnie z Rozporządzeniem o wymogach kapitałowych
W celu zapewnienia bezpieczeństwa ekonomicznego Dom Maklerski posiada kapitały nadzorowane dostosowane
do rozmiaru prowadzonej działalności.
Kapitały nadzorowane - stan na dzień 31.12.2013 r.
I.
1.
1.1
1.2
2.
2.1
II.
1.1
III.
I.
1.
2.
Kapitały nadzorowane
Kapitały podstawowe
Kapitały zasadnicze
kapitał zakładowy – wpłacony i zarejestrowany
kapitał zapasowy
pozycje dodatkowe kapitałów zasadniczych
niepodzielny zysk z lat ubiegłych
Kapitały uzupełniające II kategorii
kapitał z aktualizacji wyceny
Suma kapitałów nadzorowanych
Wymogi kapitałowe
Całkowity wymóg kapitałowy, w tym:
Ryzyko kredytowe
Ryzyko operacyjne
PLN
6 672 200,68
6 672 200,68
1 000 000,00
5 672 200,68
0,00
0,00
326 462,00
326 462,00
6 998 662,68
PLN
679 595,84
424 290,04
255 305,80
Kapitał zakładowy Domu Maklerskiego Sp. z o.o. wynosi 1 000 000 PLN i dzieli się na 1 000 udziałów o wartości 1 000 PLN
każdy.
II. ADEKWATNOŚĆ KAPITAŁU WEWNĘTRZNEGO
Dom Maklerski definiuje kapitał wewnętrzny jako oszacowaną wielkość kapitału wymaganą do zabezpieczenia przed
skutkami wystąpienia nieoczekiwanych strat, które mogłyby zagrozić jego działalności. Ustawa o obrocie instrumentami
finansowymi nakłada na Dom Maklerski obowiązek utrzymywania kapitałów nadzorowanych na poziomie nie niższym, niż
wyższa z dwóch wartości: całkowitego wymogu kapitałowego i kapitału wewnętrznego.
W 2013 r. roku Zarząd Domu Maklerskiego zidentyfikował następujące ryzyka istotne:
1.
Ryzyko czasowego nieosiągania założonych dochodów - rozumie się przez to cykliczność przychodów ze świadczenia
usług maklerskich związaną z sytuacją na rynkach finansowych, a w szczególności na rynkach kapitałowych oraz utratę
zdolności do efektywnego konkurowania na rynku świadczonych i planowanych usług maklerskich, co w szczególności
może objawiać się spadkiem marży z działalności maklerskiej lub spadkiem wyniku z działalności maklerskiej oraz
niedoborem środków na ponoszenie stałych kosztów prowadzenia działalności maklerskiej w okresie najbliższego
kwartału roku obrotowego. Wymóg kapitałowy z tytułu ryzyka czasowego nieosiągania założonych dochodów jest równy
25% stałych kosztów operacyjnych wskazanych w ostatnim zbadanym rocznym sprowadzaniu finansowym. Mając na
uwadze skalę oczekiwanej dekoniunktury, w celu ograniczenia ryzyka nieosiągania założonych dochodów, Zarząd
dokonuje oceny wystarczalności zgromadzonych środków przez Dom Maklerski pod kątem wystąpienia w najbliższej
przyszłości dłuższego okresy dekoniunktury i ewentualnie może rekomendować zgromadzeniu wspólników Domu
Maklerskiego przeznaczanie stosownej części zysków wypracowanych w okresach koniunktury na kapitał własny jako
zabezpieczenie finansowe dla prowadzonej działalności na czas potencjalnej dekoniunktury. Jeśli w ocenie Zarządu
w najbliższej przyszłości będzie można oczekiwać dłuższego okresu dekoniunktury, wymóg kapitałowy z tytułu ryzyka
2
czasowego nieosiągania założonych dochodów może zostać podniesiony przez Zarząd do 50%, na określony okres
czasu.
2.
Ryzyko operacyjne – rozumie się przez to ryzyko operacyjne w rozumieniu przyjętym w Rozporządzeniu.
3.
Ryzyko kredytowe - rozumie się przez to ryzyko kredytowe w rozumieniu przyjętym w Rozporządzeniu.
4.
Ryzyko koncentracji – rozumie się przez to ryzyko przekroczenia limitu koncentracji zaangażowania i limitu dużych
zaangażowań w rozumieniu przyjętym w Rozporządzeniu. W celu zmniejszenia ryzyka koncentracji, zmniejsza się
udział składników aktywów, związanych z danym podmiotem, w aktywach Domu Maklerskiego.
W celu oceny adekwatności kapitału wewnętrznego Dom Maklerski stosuje zasady określone w Rozporządzeniu i
opracowane wewnętrznie metodologie szacowania kapitału wewnętrznego z tytułu poszczególnych rodzajów ryzyka, które w
ocenie Domu Maklerskiego odzwierciedlają profil ryzyka Domu Maklerskiego. Celem oceny adekwatności kapitału
wewnętrznego jest weryfikacja posiadania przez Dom Maklerski wystarczającego poziomu funduszy własnych na pokrycie
wszystkich istotnych rodzajów ryzyka.
Proces ICAAP w Domu Maklerskim stanowi integralną część systemu zarządzania w Spółce. W szczególności uwzględnia
on strategię działania Domu Maklerskiego, stanowiąc istotny element podejmowania decyzji zarządczych, dotyczących
prowadzonej działalności. Proces ICAAP jest zintegrowany z systemem zarządzania ryzykiem oraz procesem planowania
finansowego. Proces ICAAP w Domu Maklerskim składa się z następujących elementów:
a)
identyfikacja ryzyk,
b)
ocena istotności ryzyk,
c)
ocena mierzalności ryzyk,
d)
pomiar ryzyk,
e)
zarządzanie adekwatnością kapitałową,
f)
raportowanie adekwatności kapitałowej.
Proces oceny adekwatności kapitału wewnętrznego jest na bieżąco dostosowywany do zmian w działalności biznesowej
prowadzonej przez Dom Maklerski oraz podlega regularnym przeglądom, przeprowadzanym nie rzadziej niż raz do roku,
których celem jest dostosowanie do charakterystyki działalności prowadzonej przez Dom Maklerski. Za funkcjonowanie
procesu ICAAP w Spółce odpowiada Zarząd Domu Maklerskiego.
Dom Maklerski szacuje kapitał wewnętrzny na dzień 31 grudnia 2013 roku na poziomie - 1 058 856,21.
Za całość procesów szacowania, utrzymywania i zarządzania kapitałem wewnętrznym, w tym za identyfikację, pomiar,
monitorowanie i raportowanie ryzyk, w tym także za procesy związane z oceną adekwatności tego kapitału w różnych
warunkach ekonomicznych, łącznie z oceną wyników testów warunków skrajnych i ich wpływu na poziom kapitału
wewnętrznego i adekwatność kapitałową odpowiedzialny jest Zarząd Domu Maklerskiego. Raportowanie w odniesieniu do
systemu zarządzania ryzykiem odbywa się na poziomie Zarząd – Rada Nadzorcza MDM Sp. z o.o. Zarząd po dokonaniu
identyfikacji rodzajów ryzyka, przekazuje Radzie Nadzorczej informację o zmianach w zidentyfikowanych rodzajach ryzyka
oraz uaktualniony „System Zarządzania Ryzykiem w MDM Sp. z o.o. Przedmiotowa informacja zawiera w szczególności
3
ocenę zwiększonej ekspozycji na dane ryzyko oraz opis działań podjętych lub zaplanowanych w celu jego ograniczenia.
Rada Nadzorcza dokonuje weryfikacji działań Zarządu związanych z ograniczeniem danego ryzyka. W Domu Maklerskim nie
utworzono komitetów ds. ryzyka.
W odniesieniu do polityki zmiennych składników wynagrodzeń informujemy, iż Dom Maklerski nie posiada takiej polityki, ze
względu na brak zmiennych składników wynagrodzeń.
4