bilans skonsolidowany publikacja 2009r

Transkrypt

Sprawozdanie skonsolidowane Grupa KAPITAŁOWA PZ CORMAY SA 30-06-2009
GRUPA KAPITAŁOWA
PZ CORMAY S.A.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE ROCZNE
SKONSOLIDOWANE
Za okres od 1 stycznia 2009 do 31 grudnia 2009
2009-12-31
Sprawozdanie skonsolidowane
Grupa KAPITAŁOWA PZ CORMAY SA
GRUPA KAPITAŁOWA PZ CORMAY SPÓŁKA AKCYJNA
Sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia 2009 roku do 31 grudnia 2009 r
Tomasz Tuora
Prezes Zarządu
Barbara Tuora-Wysocka
Członek Zarządu
Jolanta KoŜuszek
Osoba ,której powierzono
prowadzenie ksiąg
rachunkowych
Lublin 2010-04-28
2
Spis treści
A. SPRAWOZDANIA SKONSOLIDOWANE
6
I.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
6
II.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
8
III.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘśNYCH
9
IV.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
11
B. INFORMACJA DODATKOWA DO SPRAWOZDANIA SKONSOLIDOWANEGO
13
1. INFORMACJE OGÓLNE
13
1.1 Informacje o jednostce dominującej
13
1.2 Informacja dotycząca zarządu i rady nadzorczej spółki
oraz ewentualnych zmian w okresie sprawozdawczym
13
1.3 Kapitał zakładowy spółki PZ Cormay S.A.
14
1.4 Informacje o Grupie Kapitałowej
15
1.5 Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza
16
2. ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI
16
2.1 Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania
finansowego
16
2.1.1. Platforma zastosowanych Międzynarodowych Standardów
Sprawozdawczości Finansowej
17
2.1.1.1.Oświadczenie o zgodności
17
2.1.1.2.Status zatwierdzenia Standardów w UE
17
2.1.1.3 Regulacje zastosowane po raz pierwszy przy sporządzaniu
skonsolidowanego sprawozdania finansowego
21
2.1.1.4. Dobrowolna zmiana zasad rachunkowości
24
2.2. Zakres i metoda konsolidacji
24
2.3 Wycena pozycji wyraŜonych w walutach obcych
25
2.4 Zasady wyceny aktywów i pasywów
26
2.4.1. Rzeczowe aktywa trwałe
26
2.4.2 Wartość firmy
27
2.4.3. Wartości niematerialne
27
2.4.4. Zapasy
28
2.4.5. NaleŜności i rozliczenia międzyokresowe
28
2.4.6. Środki pienięŜne i ich ekwiwalenty
29
2.4.7. Rezerwy
29
2.4.8. Oprocentowane kredyty bankowe i poŜyczki
29
2.4.9. Odroczony podatek dochodowy
30
2.4.10. Zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe przychodów
30
3
2.4.11. Leasing
30
2.4.12. Przychody
30
2.4.13. Podatki
31
2.4.14. Instrumenty finansowe
31
3. DANE FINANSOWE W EUR
31
3.1 Kursy walut w okresie objętym konsolidacją
31
3.2 Zasady przyjęte przy przeliczeniu skonsolidowanego sprawozdania
finansowego na EUR
32
3.3 Wybrane dane finansowe skonsolidowanego sprawozdania finansowego
przeliczone na EUR
33
4.SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI
33
4.1. Segmenty operacyjne
33
4.2. Produkty i usługi, z których segmenty sprawozdawcze czerpią swoje
przychody
34
5. POLITYKA ZARZĄDZANIA RYZYKIEM
34
5.1
Ryzyko związane z ogólną sytuacją makroekonomiczną
34
5.2
Ryzyko zmiany przepisów prawnych i ich interpretacji
35
5.3
Ryzyko rozwoju technologii w zakresie diagnostyki in-vitro
35
5.4 Ryzyko walutowe
36
5.5
36
Ryzyko związane z duŜą koncentracją sprzedaŜy na rynku rosyjskim
5.6 Ryzyko związane z działalnością w niszy rynkowej i moŜliwością nasilenia
się konkurencji
37
5.7 Ryzyko związane z sytuacją finansową publicznych zakładów opieki
zdrowotnej
37
6. ZDARZENIA PO DACIE BILANSU
38
7. WYSOKOŚĆ WYNAGRODZEŃ KLUCZOWYCH CZŁONKÓW KADRY
KIEROWNICZEJ JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ
41
8.DODATKOWE OBJAŚNIENIA
41
C .NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA
43
1. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE
44
2. WARTOŚĆ FIRMY
45
3. WARTOŚCI NIEMATERIALNE Z WYŁĄCZENIEM WARTOŚCI FIRMY
45
4. PODATEK DOCHODOWY
47
5. NALEśNOŚCI ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE
49
6. ZAPASY
51
7. ŚRODKI PIENIĘśNE I ICH EKWIWALENTY
52
8. KAPITAŁ PODSTAWOWY
52
9. KAPITAŁ ZAPASOWY I REZERWOWY
53
10. REZERWY
54
4
11. KREDYTY BANKOWE I POśYCZKI
54
12. ZOBOWIAZANIA Z TYTUŁU LEASINGU
56
13. ZOBOWIĄZANIA I ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE
57
14. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU PODATKU DOCHODOWEGO
58
15. PRZYCHODY ZE SPRZEDAśY PRODUKTÓW TOWARÓW I MATERIAŁÓW/
SEGMENTY OPERACYJNE
59
16. KOSZTY RODZAJOWE
65
17. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY
66
18. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE
67
19. POŁĄCZENIE JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH
68
20. TRANZAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI
69
21. PRZECIĘTNE ZATRUDNIENIE
69
22. NAKŁADY INWESTYCYJNE
70
D. INFORAMCJE DODATKOWE
73
5
A. SPRAWOZDANIA SKONSOLIDOWANE
I. Sprawozdanie z sytuacji finansowej
w tyś zł
A. AKTYWA TRWAŁE
I. Rzeczowe aktywa trwałe
1. Nieruchomości inwestycyjne
2. Wartość firmy
3. Pozostałe Wartości niematerialne
4. Inwestycje w jednostkach zaleŜnych
5. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
6. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaŜy
7. NaleŜności handlowe oraz pozostałe naleŜności
B. AKTYWA OBROTOWE
1. Zapasy
2. NaleŜności handlowe oraz pozostałe naleŜności
3. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaŜy
4. BieŜące aktywa podatkowe
5. Pochodne instrumenty finansowe
6. Pozostałe aktywa
7. Środki pienięŜne i ich ekwiwalenty
8. Aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaŜy
Aktywa razem
31.12.2009
9 568
8 155
31.12.2008
8 076
7 193
354
254
354
306
215
84
590
41 186
12 161
7 015
139
19 752
9 079
5 158
1120
20 890
50 754
5 515
0
27 828
6
A. KAPITAŁ WŁASNY
I. Akcje zwykłe. Wyemitowany kapitał akcyjny
II. NadwyŜka ze sprzedaŜy akcji
III. Kapitał rezerwowy
1. z aktualizacji wyceny rzecz. aktywów trwałych
2. z aktualizacji wyceny inwestycji
3. ustawowy kapitał rezerwowy
4. kapitał rezerwowy na zabezpieczenia
5. kapitał rezerwowy na przewalutowania
IV. Zyski zatrzymane
V. Wielkości ujęte bezpośrednio w kapitale, związane z
aktywami klasyfikowanymi jako przeznaczone do
sprzedaŜy
VI. Kapitały przypadające akcjonariuszom jednostki
dominującej
VII .Kapitały przypadające udziałowcom mniejszościowym
B. ZOBOWIĄZANIA
I. Zobowiązania długoterminowe
1. Kredyty i poŜyczki
2. Pozostałe zobowiązania finansowe
3. Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych
4. Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
5. Rezerwy na zobowiązania
6. Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania
7. Przychody przyszłych okresów
II. Zobowiązania krótkoterminowe
1. Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania
2. Kredyty i poŜyczki
3. Pozostałe zobowiązania finansowe
4. BieŜące zobowiązania podatkowe
5. Rezerwy na pozostałe zobowiązania i obciąŜenia
6. Przychody przyszłych okresów
7. Pozostałe zobowiązania
8. Zobowiązania związane bezpośrednio z aktywami
trwałymi
klasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaŜy
Pasywa razem
31.12.2009
42 808
21 862
14 237
2 810
31.12.2008
18 955
11 862
3 245
1 589
2 810
1 569
3 897
20
2 257
2
7 946
740
51
348
2
8 873
792
51
487
290
210
46
5
33
11
7 206
6 296
386
135
29
360
8 081
6 821
1 058
141
33
28
50 754
27 828
7
II. Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów
Wersja kalkulacyjna sporządzone na dzień 31.12.2009 roku, w tyś zł
A. Przychody netto ze sprzedaŜy
B. Koszty sprzedanych produktów, materiałów i
towarów
C. Zysk/strata brutto ze sprzedaŜy
I. Koszty sprzedaŜy
II. Koszty administracyjne
III. Pozostałe przychody
IV. Pozostałe (straty/zyski netto)
D. Zysk/strata z działalności operacyjnej
I. Przychody finansowe
II. Koszty finansowe
III. Koszty finansowe netto
E. Zysk/strata netto z działalności przed
opodatkowaniem
Podatek dochodowy (aktywa i rezerwy)
F. Zysk/strata netto roku obrotowego działalności
kontynuowana
I. Inne dochody całkowite
II. Działalność zaniechana
III. Zysk/strata netto z działalności zaniechanej
G. Zysk Netto roku obrotowego
I. Niezrealizowane zyski na papierach wartościowych
przeznaczonych do sprzedaŜy inwestycyjnej
II. NadwyŜka z aktualizacji wyceny
III. Przeliczenie na walutę prezentacji jednostki zaleŜne
IV. Przeliczenie na walutę prezentacji-jednostki
stowarzyszone
V. Niezrealizowane zyski na operacjach
zabezpieczających przepływy pienięŜne
VI. Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych
dochodów
VII. Łącznie inne całkowite dochody
H. Wynik całościowy (zysk/strata netto + - inne
całkowite dochody
I. Zysk netto przypadający :
1. Akcjonariuszom jednostki dominującej
2. Udziałowcom mniejszościowym
II. Całkowity dochód ogółem przypadający :
1. Akcjonariuszom jednostki dominującej
2. Udziałowcom mniejszościowym
31.12.2009
38 451
31.12.2008
31 085
-22 614
-19 415
15 837
-7 690
-4 082
363
-1 217
3 211
1 386
-1 135
11 670
-5 944
-4 334
947
-510
1 829
557
-479
3 462
1 907
-506
-487
2 956
1 420
2 956
1 420
2 956
1420
2 956
1420
8
III.
Skonsolidowane
Sprawozdanie
z
Przepływów
PienięŜnych
za okres od 1 stycznia 2009 do 31 grudnia 2009 roku [metoda pośrednia]
w tyś zł
METODA POŚREDNIA
Przepływy środków pienięŜnych z działalności operacyjnej
Zysk/ strata netto
Korekty o pozycje:
Udział w zyskach/ stratach netto jednostek stowarzyszonych i wspólnych
przedsięwzięć rozliczanych metodą praw własności
Udziały mniejszości
Amortyzacja środków trwałych
Amortyzacja wartości niematerialnych
Utrata wartości firmy
Zyski/ straty z tytułu róŜnic kursowych
Koszty i przychody z tytułu odsetek
Przychody z tytułu dywidend
Zysk/ strata z tytułu działalności inwestycyjnej
Zmiana stanu rezerw
Zmiana stanu zapasów
Zmiana stanu naleŜności i rozliczeń międzyokresowych czynnych
Zmiana stanu zobowiązań i rozliczeń międzyokresowych biernych
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu podatku dochodowego
Inne korekty
Przepływy środków pienięŜnych netto z działalności operacyjnej
31.12.2009 31.12.2008
2956
-4 538
1 420
783
1 084
65
994
45
-98
99
42
208
-3 082
-2 308
-416
-33
-408
53
-2 543
332
2 212
-1
-1 582
2 203
Przepływy środków pienięŜnych z działalności inwestycyjnej
Wpływy ze sprzedaŜy środków trwałych i wartości niematerialnych
Wpływy netto ze sprzedaŜy jednostek stowarzyszonych i zaleŜnych
Wpływy ze sprzedaŜy aktywów finansowych
Wpływy z tytułu odsetek
Wpływy z tytułu dywidend
Spłaty udzielonych poŜyczek
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości
niematerialnych
995
-2101
-1 955
Wydatki netto na nabycie podmiotów zaleŜnych i stowarzyszonych
Wydatki na nabycie krótkoterminowych aktywów finansowych
Udzielone poŜyczki
Inne
Przepływy środków pienięŜnych netto z działalności inwestycyjnej
-1120
-3 221
-960
9
Przepływy środków pienięŜnych z działalności finansowej
Wpływy z kredytów i poŜyczek
Wpływy netto z emisji akcji, obligacji, weksli, bonów
Spłata kredytów i poŜyczek
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego
Dywidendy wypłacone akcjonariuszom Spółki
20897
4 557
-672
-145
-768
-484
98
-99
20 178
3 206
15 375
4 449
5 515
1 066
15 375
4 449
20 890
5 515
Dywidendy wypłacone akcjonariuszom mniejszościowym
Przyrost spadek kapitałów własnych
Nabycie akcji własnych
Zapłacone odsetki
Inne
Przepływy środków pienięŜnych netto z działalności finansowej
Zwiększenie/ zmniejszenie stanu środków pienięŜnych i ekwiwalentów
środków pienięŜnych
Środki pienięŜne, ekwiwalenty środków pienięŜnych oraz kredyty w
rachunku bieŜącym na początek okresu
Bilansowa zmiana środków pienięŜnych
Zyski/straty z tytułu róŜnic kursowych dotyczące wyceny środków
pienięŜnych, ekwiwalentów środków pienięŜnych oraz kredytów w
rachunku bieŜącym
Środki pienięŜne, ekwiwalenty środków pienięŜnych oraz kredyty w
rachunku bieŜącym na koniec okresu
10
IV. Skonsolidowane Sprawozdanie ze Zmian w Kapitale
Własnym
za okres od 1 stycznia 2009 do 31 grudnia 2009 roku
Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO)
- korekty błędów podstawowych
I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po
korektach
1. Kapitał (fundusz) podstawowy na początek okresu
1.1. Zmiany kapitału (funduszu) podstawowego
a) zwiększenie (z tytułu)
- wydania udziałów (emisji akcji)
b) zmniejszenie
1.2. Kapitał (fundusz) podstawowy na koniec okresu
2. NadwyŜka ze sprzedaŜy akcji powyŜej wartości nominalnej
na początek okresu
2.1. Zmiana nadwyŜki ze sprzedaŜy akcji powyŜej wartości
nominalnej
a) zwiększenie z tytułu
- emisja akcji
- zmniejszenie kosztów emisji zwrot PCC
b) zmniejszenia z tytułu
- koszt emisji akcji serii B i C
2.2 NadwyŜka ze sprzedaŜy akcji powyŜej wartości
nominalnej na koniec okresu
3. Akcje własne na początek okresu
a) zwiększenie
b) zmniejszenie
3.1. Akcje własne na koniec okresu
4. Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu
4.1. Zmiany kapitału (funduszu) zapasowego
- podział wyniku za rok ubiegły
b) zmniejszenie (z tytułu korekta konsolidacyjna
4.2. Stan kapitału (funduszu) zapasowego na koniec
okresu
5 . Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek
okresu
5.1. Zmiany kapitału (funduszu) z aktualizacji wyceny
b) zmniejszenie (z tytułu)
5.2 Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na koniec
okresu
6. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na początek
okresu
6.1. Zmiany pozostałych kapitałów (funduszy)
rezerwowych
31.12.2009
31.12.2008
18 955
12 935
18 955
12 935
11 862
9 877
1 985
1 985
1 985
10 000
21 862
11 862
3 245
673
2 572
40
10 952
40
2 572
2 572
0
14 237
3 245
1 569
1 316
1 316
1 316
-75
1 569
1 569
1 569
1 569
2810
1569
20
-24
-20
24
44
-20
20
11
6.2. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na koniec
okresu
7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu
korekty - róŜnice kursowe z przeliczenia wyniku lat ubiegłych
7.1 . Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach
- podział zysku za rok poprzedni
7.2. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu
7.3. Strata z lat ubiegłych na początek okresu
- korekty błędów podstawowych
- korekty wynikające ze zmian zasad rachunkowości
7.4. Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach
7.5. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu
7.6. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu
8. Wynik netto
a) zysk netto
b) strata netto
c) odpisy z zysku
II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ )
Udziały mniejszości na początek okresu
Udziały mniejszości na koniec okresu
III. Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu udziału
mniejszości
838
103
2 257
2 407
-1 316
1 316
941
-1 569
1 569
838
-1
-1
1
941
2 956
1
837
1 420
2 956
1 420
42 806
2
2
18 953
2
2
42 808
18 955
2 407
12
B. INFORMACJA DODATKOWA DO SPRAWOZDANIA
SKONSOLIDOWANEGO
1. INFORMACJE OGÓLNE
1.1. Informacje o jednostce dominującej
Spółka dominująca Grupy Kapitałowej PZ CORMAY S.A. została utworzona na podstawie
aktu notarialnego z dnia 04 grudnia 2006 roku ,(Rep. Nr A nr 9204/2006), w którym wolą
załoŜyciela, Cormay AG, do spółki wniesiono aportem istniejące od 1985 roku
Przedsiębiorstwo Zagraniczne Cormay jako zorganizowaną jednostkę.
Siedzibą jednostki dominującej jest : Polska- miejscowość :Łomianki. Aktualnie spółka
jest zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w Sądzie Rejonowym dla Miasta
Stołecznego Warszawy w Warszawie, XIV Wydz. Gospodarczy Krajowego Rejestru
Sądowego- 19 grudnia 2006, Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 0000270105
Nr identyfikacji podatkowej -181872269
REGON:140777556
Rodzaj działalności wg EKD: 2466-produkcja pozostałych wyrobów chemicznych gdzie
indziej nie sklasyfikowana.
Czas trwania Spółki zgodnie ze statutem jest nieograniczony
1.2 Informacja dotycząca zarządu i rady nadzorczej spółki oraz ewentualnych zmian w
okresie sprawozdawczym
Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, skład
organów zarządczych i nadzorujących jednostki dominującej jest następujący:
W okresie sprawozdawczym nie nastąpiły zmiany w składzie Zarządu PZ Cormay S.A.
Zarząd:
Tomasz Tuora
Barbara Tuora-Wysocka
Prezes Zarządu
Członek Zarządu
13
Skład osobowy Rady Nadzorczej na dzień 31.12.2009 r.:
Stefan Jackowski- Przewodniczący Rady Nadzorczej
Marek Stępień- Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
Włodzimierz Jaworski- Członek Rady Nadzorczej
Ryszard BłaŜejewski- Członek Rady Nadzorczej
Paweł Edward Nowak- Członek Rady Nadzorczej
Stanisław Szczurek- Członek Rady Nadzorczej
1.3 Kapitał zakładowy spółki PZ Cormay S.A.
Kapitał zakładowy PZ Cormay S.A. na dzień 31.12.2009 r. wynosił 21.861.977 zł i dzielił się na
21.861.977 sztuk akcji o wartości nominalnej 1,00 zł kaŜda.
Według stanu na dzień 31 grudnia 2009 roku struktura akcjonariatu jednostki dominującej jest
następująca:
Nr serii
A
B
C
D
E
RAZEM
Rodzaj
akcji
Rodzaj
uprzywilejowania
Na
okaziciela
Na
okaziciela
Na
okaziciela
Na
okaziciela
Na
okaziciela
Brak
uprzywilejowania
Brak
uprzywilejowania
Brak
uprzywilejowania
Brak
uprzywilejowania
Brak
uprzywilejowania
Liczba
akcji
Liczba
Głosów
na WZA
Cena
nominalna
Udział
w
kapitale
Udział
na WZA
6.882.161
6.882.161
1,00
31,48%
31,48%
2.500.000
2.500.000
1,00
11,44%
11,44%
495.000
495.000
1,00
2,26%
2,26%
1.984.816
1.984.816
1,00
10.000.000
10.000.000
1.00
21.861.977
21.861.977
9,08%
9,08%
45,74%
45,74%
100,00%
100,00%
14
W okresie sprawozdawczym osoby nadzorujące Grupy Kapitałowej PZ Cormay nie pobierały
wynagrodzenia.
.
1.4 Informacje o Grupie Kapitałowej
Na dzień bilansowy w skład grupy kapitałowej PZ CORMAY wchodzą PZ CORMAY S.A.
jako podmiot dominujący oraz 2 spółki zaleŜne
PZ Cormay S.A. jest podmiotem dominującym w Grupie Kapitałowej , w skład której według
stanu na dzień 30 wrzesień 2009 roku i na dzień 30 wrzesień 2008 roku wchodziły następujące
podmioty:
1)
KORMEJ DIANA Sp. z o.o.
Forma prawna:
KORMEJ DIANA Spółka z o.o.
Siedziba:
Mińsk, Białoruś
Kod OKJLP (Ogólno rosyjski Klasyfikator Osób
Prawnych)
100344141
Kod OKED (Ogólno rosyjski Klasyfikator Rodzajów
Działalności Gospodarczej)
517097113
Przedmiot działalności :
Handel hurtowy
Udział PZ Cormay S.A. w kapitale spółki zaleŜnej i głosach na zgromadzeniu wspólników:
PZ Cormay S.A. jest właścicielem 98,5 % udziałów spółki KORMEJ DIANA , co daje 98,5 %
udziału w głosach na zgromadzeniu wspólników oraz 98,5.% udziału w kapitale zakładowym.
2)
KORMIEJ - RUSŁAND S.A. Zamknięta
Forma prawna:
KORMIEJ - RUSŁAND S.A. Zamknięta
Siedziba:
Moskwa, Rosja
Kod OKPO (Ogólno rosyjski Klasyfikator
Przedsiębiorstw i Organizacji)
31739928
Kod INN (Numer identyfikacji podatku VAT, NIP)
7707083269\770701001
Kod OKEWD (Ogólno rosyjski Klasyfikator Rodzajów
Działalności Gospodarczej)
51.46.1
Przedmiot działalności:
Handel hurtowy techniką medyczną
Udział PZ Cormay S.A. w kapitale spółki zaleŜnej i głosach na walnym zgromadzeniu:
PZ Cormay S.A. jest właścicielem 100%
udziałów spółki KORMIEJ - RUSŁAND S.A.
Zamknięta , co daje 100 % udziału w głosach na Walnym Zgromadzeniu oraz 100% udziału w
kapitale zakładowym.
Czas trwania działalności poszczególnych jednostek wchodzących w skład Grupy kapitałowej
nie jest ograniczony. Sprawozdania finansowe wszystkich jednostek podporządkowanych
sporządzone zostały za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdanie finansowe jednostki
dominującej, przy zastosowaniu spójnych zasad rachunkowości
15
Rokiem obrotowym Spółki Dominującej oraz spółek wchodzących w skład grupy jest rok
kalendarzowy.
Podstawowa działalność Grupy Kapitałowej obejmuje:
Produkcję odczynników do diagnostyki medycznej in vitro :
- odczynniki do testów dla chemii klinicznej
- odczynniki hematologiczne
- odczynniki koagulogiczne
- Ŝele do rozdziału elektroforetycznego
- próŜniowy system do pobierania krwi Vacuette
- odczynniki monoklonalne do oznaczania grup krwi
Dostawę aparatury medycznej do laboratoriów:
- biochemicznych,
- hematologicznych,
- cytologicznych,
Automatyczny system do analizy parazytologicznej
1.5 Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w polskich złotych
(PLN). Polski złoty jest walutą funkcjonalną i sprawozdawczą Grupy Kapitałowej. Dane w
sprawozdaniach finansowych zostały wykazane w tysiącach złotych, chyba Ŝe w konkretnych
sytuacjach zostały podane z większą dokładnością.
2. ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI
2.1 Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało przygotowane zgodnie z przepisami
Międzynarodowych
Standardów
Rachunkowości
i
Międzynarodowych
Standardów
Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie
Rozporządzeń Wykonawczych Komisji Europejskiej
a takŜe przepisami Rozporządzenia
Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji bieŜących i
okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. nr 209
poz.1744).
16
Pełną konsolidacją objęte jest sprawozdanie spółki dominującej PZ Cormay S.A. oraz
wszystkich spółek zaleŜnych. Okres porównywalny zawiera sprawozdanie skonsolidowane
Grupy PZ Cormay w skład której wchodziły: PZ Cormay S.A., Kormiej Rusłand S.A. oraz
Kormej Diana Spółka z o.o. za okres od 01.01.2009 r. do 31.12.2009r.
Niniejsze sprawozdanie finansowe sporządzone zostało przy załoŜeniu kontynuowania
działalności przez spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej PZ Cormay.
Składniki aktywów i pasywów wykazane w sprawozdaniu skonsolidowanym wycenione zostały
zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem aktywów finansowych, które są wyceniane
w wartości godziwej.
Walutą sprawozdawczą jest polski złoty.
2.1.1 Platforma
zastosowanych
Międzynarodowych
Standardów
Sprawozdawczości Finansowej
2.1.1.1 Oświadczenie o zgodności
Niniejsze
skonsolidowane
Międzynarodowe
sprawozdanie
finansowe
sporządzono
w
oparciu
o
Standardy
Sprawozdawczości Finansowej w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską (UE).
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej PZ Cormay zawiera:
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PZ Cormay za okres
sprawozdawczy od 01.01.2009 r. do 31.12.2009 r. w tym bilans, rachunek zysków i strat,
zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym oraz skonsolidowany rachunek
przepływów pienięŜnych
Porównywalne dane finansowe-
za okres od 01.01.2009 do 31.12.2009, -za okres od
01.01.2008 do 31.12.2008r.,
Opis zasad przyjętych przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Dodatkowe informacje w zakresie określonym w Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia
19 października 2005 r. w sprawie informacji bieŜących i okresowych przekazywanych
przez emitentów papierów wartościowych znowelizowanym rozporządzeniem 19 luty 2009
Dz. U. nr 33.
2.1.1.2 Status zatwierdzenia Standardów w UE
MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie róŜnią się obecnie w znaczący sposób od
regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z
wyjątkiem poniŜszych interpretacji, które według stanu na dzień [data] roku nie zostały jeszcze
przyjęte do stosowania:
17
(a)
MSSF 1 (zmiana) „Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości
Finansowej
po raz pierwszy”-
opublikowany 27 listopada 2008 roku. Dokonano
reorganizacji treści i przesunięcia większości licznych w tym Standardzie wyjątków i
zwolnień do załączników. Rada usunęła równieŜ zdezaktualizowane postanowienia
przejściowe i wprowadziła drobne poprawki redakcyjne do tekstu Standardu. Standard
wymagany jest przy sporządzaniu
zgodnego
z
MSSF
dla
pierwszego
okresów
sprawozdania
finansowego
jednostki
rocznych począwszy od 1 lipca 2009 roku z
dopuszczeniem wcześniejszego zastosowania.
(b) MSSF 3 (zmiana) „Połączenia jednostek gospodarczych”- opublikowany w dniu 10
stycznia
2008
roku
i obowiązują w odniesieniu do okresów sprawozdawczych
rozpoczynających się 1 lipca 2009 roku lub po tej dacie. W
dopuszczalne jest wcześniejsze
zastosowanie.
określonych
warunkach
Zmodyfikowany MSSF 3 wymaga
ujęcia kosztów związane z przejęciem w kosztach okresu. Zmiany do MSSF 3 jak i
związane z tym zmiany do MSR 27 sprawiają, Ŝe połączenie jednostek gospodarczych
wymuszające zastosowanie księgowości przejęcia obowiązuje tylko w momencie przejęcia
kontroli, w konsekwencji wartość firmy ustalana jest tylko na ten moment. MSSF 3
zwiększa nacisk na wartości godziwej na dzień przejęcia precyzując sposób jego
ujmowania.
Zmiana
standardu
umoŜliwia
równieŜ
wycenę
wszystkich
udziałów
niesprawujących kontroli w jednostce przejmowanej w wartości godziwej lub wg udziału
proporcjonalnego
jednostki
tych udziałów w moŜliwych do zidentyfikowania aktywach netto
przejmowanej.
Zmodyfikowany
standard
wymaga
równieŜ
wyceny
wynagrodzenia z tytułu przejęcia w wartości godziwej na dzień przejęcia. Dotyczy to
równieŜ wartości godziwej wszelkich naleŜnych wynagrodzeń warunkowych. MSSF 3
w wersji z roku 2008 dopuszcza bardzo nieliczne zmiany wyceny pierwotnego ujęcia
rozliczenia
połączenia
i
to
wyłącznie
wynikające
z
uzyskania
dodatkowych
informacji dotyczących faktów i okoliczności występujących na dzień przejęcia. Wszelkie
inne zmiany ujmuje się w wyniku finansowym. Standard określa wpływ na rachunkowość
przejęcia w przypadku, gdy strona przejmująca i przejmowana były stronami uprzednio
istniejącej relacji. MSSF 3 w wersji z roku 2008 stanowi, Ŝe jednostka gospodarcza musi
klasyfikować wszystkie warunki umowne na dzień przejęcia z dwoma wyjątkami:
umów leasingu, oraz umów ubezpieczeniowych. Jednostka przejmująca stosuje swoje
zasady rachunkowości i dokonuje moŜliwych wyborów w taki sposób, jak gdyby przejęła
dane relacje umowne niezaleŜnie od połączenia jednostek gospodarczych.
(c)
Zmiany do MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji” - podniesienie
jakości ujawnianych informacji dotyczących instrumentów finansowych. Opublikowane w
dniu 5 marca 2009 roku i obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych
rozpoczynających się 1 stycznia 2009 roku lub po tej dacie. Zmiany do MSSF 7
18
wprowadzają trzypoziomową hierarchę ujawnień dotyczących wycen wartości godziwej
oraz wymaga ujawnienia dodatkowych informacji przez jednostki na temat relatywnej
wiarygodności wycen wartości godziwej. Zmiany dodatkowo uściślają oraz rozszerzają
istniejące wymogi ujawnień dotyczących ryzyka płynności.
(d) MSR 27 (zmiana) „Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdania finansowe”- opublikowana
w dniu 10 stycznia 2008 roku
zmiana obowiązuje
w odniesieniu
do okresów
sprawozdawczych rozpoczynających się 1 lipca 2009 roku lub po tej dacie. W określonych
warunkach dopuszczalne jest wcześniejsze zastosowanie. Zmodyfikowany standard określa,
iŜ zmiany w udziałach jednostki dominującej w spółce zaleŜnej, nie powodujące utraty
kontroli, rozliczane są w kapitale własnym jako transakcje z właścicielami pełniącymi funkcje
właścicielskie. Przy takich transakcjach nie ujmuje się wyniku finansowego ani nie dokonuje
przeszacowania wartości firmy. Wszelkie róŜnice między zmianą udziałów nie sprawujących
kontroli a wartością godziwą wypłaconego lub otrzymanego wynagrodzenia ujmowane są
bezpośrednio w kapitale własnym i przypisywane właścicielom jednostki dominującej.
Standard określa czynności księgowe, jakie powinna zastosować jednostka dominująca w
przypadku utraty kontroli nad spółką zaleŜną. Zmiany do MSR 28 i MSR 31 poszerzają
wymagania dotyczące rozliczania utraty kontroli. Jeśli zatem inwestor utraci znaczący
wpływ na jednostkę stowarzyszoną, wyksięgowuje tę jednostkę i ujmuje w wyniku
finansowym róŜnicę między sumą wpływów i zachowanym udziałem w wartości godziwej a
wartością bilansową inwestycji w jednostkę stowarzyszoną na dzień utraty znaczącego
wpływu. Podobne podejście wymagane jest w przypadku utraty przez inwestora kontroli
nad jednostką współkontrolowaną.
(e) MSR 39 (zmiana) „Instrumenty Finansowe: ujmowanie i wycena”- opublikowane w dniu
31 lipca 2008 roku zmiany te stosuje się retrospektywnie do okresów rocznych
rozpoczynających się 1 lipca 2009 roku lub po tej dacie.
jest
dopuszczalne.
zabezpieczeń:
W yjaśniają
one
rozpoznawanie
dwie
inflacji
kwestie
jako
Wcześniejsze
związanych
ryzyka
lub
zastosowanie
z rachunkowością
części
ryzyka
podlegającego zabezpieczeniu oraz zabezpieczenie w formie opcji. Zmiany te precyzują,
Ŝe inflacja moŜe podlegać zabezpieczeniu jedynie w przypadku, gdy jej zmiany są
umownie określonym elementem przepływów pienięŜnych ujmowanego instrumentu
finansowego.
Zmiany
precyzują
równieŜ,
Ŝe
wolną
od ryzyka
lub stanowiącą
modelową stopę procentową część wartości godziwej instrumentu finansowego o stałym
oprocentowaniu w normalnych okolicznościach moŜna wydzielić i wiarygodnie wycenić,
a zatem podlega ona zabezpieczeniu. Znowelizowany MSR 39 zezwala podmiotom na
wyznaczenie
nabytych
zabezpieczających
opcji
(lub
zabezpieczenie
nabytych
składnika
opcji
netto)
finansowego
jako
lub
instrumentów
niefinansowego.
Podmiot moŜe wyznaczyć opcję jako zabezpieczenie zmian w przepływach pienięŜnych
lub wartości godziwej pozycji zabezpieczanej lub poniŜej określonej ceny czy wg innej
19
zmiennej (ryzyko jednostronne).
(f)
Zmiany do MSR 39 „Instrumenty Finansowe: ujmowanie i wycena” oraz MSSF
7
„Instrumenty Finansowe:
ujawnianie
informacji”-
przekwalifikowanie
aktywów
finansowych, data wejścia w Ŝycie i postanowienia przejściowe. Opublikowane dnia 27
listopada 2008 roku i wchodzi w Ŝycie z dniem 1 lipca 2008 roku. Rada objaśnia kwestie
dotyczące daty wejścia w Ŝycie standardu i postanowień przejściowych znowelizowanego
w październiku 2008 roku MSR 39. Dla reklasyfikacji dokonanych przed dniem 1
listopada 2008 roku: spółka moŜe przeklasyfikować
aktywa finansowe z datą
obowiązującą od 1 lipca 2008 roku (ale nie wcześniej) albo na jakikolwiek inny dzień po
1 lipca 2008 roku, nie później jednak niŜ na 31 października 2008 roku. Aktywa te muszą
zostać rozpoznane i udokumentowane przed dniem 1 listopada 2008 rok u. Wszelkie
przeklasyfikowania dokonane w dniu 1 listopada 2008 roku lub po tym dniu
(niezaleŜnie od momentu rozpoczęcia okresu sprawozdawczego) obowiązują od dnia
przeklasyfikowania tj. reklasyfikacje dokonywane są na moment ich rzeczywistego
przeklasyfikowania.
(i)
Interpretacja KIMSF 16 „Zabezpieczenie inwestycji netto w jednostce zagranicznej”opublikowana w dniu 3 lipca 2008 roku interpretacja
KIMSF 15 obowiązuje w
odniesieniu do rocznych sprawozdań finansowych za okresy rozpoczynające się 1
października
2008 roku lub po tej dacie. Interpretacja
określa: (i) jakie ryzyko
walutowe kwalifikuje się do zabezpieczenia i jaka kwota moŜe być zabezpieczana (ii) gdzie
w zakresie grupy instrument zabezpieczający moŜe być utrzymywany (iii) jaka kwota
powinna być ujęta w rachunku zysków i strat w przypadku sprzedaŜy jednostki
zagranicznej.
(j)
Interpretacja KIMSF 17 „Dystrybucja aktywów niepienięŜnych na rzecz właścicieli”
opublikowana w dniu 27 listopada 2008 roku. Interpretacja zawiera wytyczne w zakresie
rozliczania dystrybucji aktywów niepienięŜnych pomiędzy udziałowców.
wynika przede wszystkim,
Z Interpretacji
Ŝe dywidendę naleŜy wyceniać w wartości godziwej
wydanych aktywów, a róŜnice między tą kwotą a wcześniejszą wartością bilansową
tych aktywów naleŜy ujmować w wyniku finansowym w momencie rozliczania naleŜnej
dywidendy. Interpretacja nie dotyczy podziału aktywów niepienięŜnych w sytuacji, gdy w
wyniku podziału kontrola nad nimi nie ulega zmianie KIMSF 17 stosuje się prospektywnie
do okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2009 roku lub po tej dacie.
(k) Interpretacja KIMSF 18 „Transfer aktywów od klientów” opublikowana w dniu 29 stycznia
2009 roku oraz obowiązująca prospektywnie do transakcji mających miejsce po dniu 30
września 2009 roku. Interpretacja ta dotyczy
szczególnie
sektora
uŜyteczności
publicznej i stosuje się do wszystkich umów, w ramach których jednostka otrzymuje
20
od klienta składnik rzeczowego majątku trwałego (lub środki pienięŜne przeznaczone na
budowę takiego składnika), który musi następnie wykorzystać do przyłączenia klienta
do sieci lub do zapewnienia mu ciągłego dostępu do dostaw towarów lub usług.
Według szacunków jednostki, w/w standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie
miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.
Jednocześnie
nadal
poza regulacjami
przyjętymi
przez UE
pozostaje
rachunkowość
zabezpieczeń portfela aktywów i zobowiązań finansowych, których zasady nie zostały
zatwierdzone do stosowania w UE.
Według szacunków jednostki, w/w standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie
miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeŜeli zostałyby zastosowane przez
jednostkę na dzień bilansowy.
Sporządzając niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupa nie podjęła decyzji o
wcześniejszym zastosowaniu jakichkolwiek Standardów, zmian do Standarów i Interpretacji.
Nowe
regulacje
zastosowane
po
raz
pierwszy
do niniejszego
skonsolidowanego
sprawozdania finansowego zostały przedstawione w kolejnej nocie.
2.1.1.3 Regulacje zastosowane po raz pierwszy przy sporządzaniu
skonsolidowane sprawozdania finansowego
(a) Zmiana do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – opublikowana w dniu 6
września 2007 i zatwierdzona w UE w dniu 17 grudnia 2008 roku i mająca
zastosowanie do sprawozdań finansowych sporządzonych za okresy rozpoczynające się
w dniu 1 stycznia 2009 i później. Zmiana obejmuje zmiany dotyczące nazewnictwa
podstawowych sprawozdań finansowych oraz prezentacji bilansu, rachunku zysków
i strat oraz zmian w kapitale własnym. Grupa zastosowała do niniejszego
sprawozdania finansowego znowelizowany standard wprowadzając
zmiany
w
sposób retrospektywny. Zmiany powyŜszego standardu nie mają wpływu na
uprzednio wykazane skonsolidowane wyniki finansowe oraz wartość kapitałów
własnych,
a jedynie
na prezentację sprawozdań finansowych oraz tytułu tych
sprawozdań.
(b) Zmiany do MSR 23 „Koszty finansowania zewnętrznego” – zmiana opublikowana w dniu 29
marca 2007 i zatwierdzona
w
UE
w
dniu
10
grudnia
2008
roku
i
mająca
zastosowanie do sprawozdań finansowych sporządzonych za okresy rozpoczynające
się w dniu 1 stycznia 2009
dotychczasowej
opcji
i później. Zmiana standardu obejmuje eliminację
moŜliwości
ujmowania
kosztów
finansowania
21
zewnętrznego bezpośrednio w rachunku zysków i strat. Grupa do poprzednich
sprawozdań finansowych stosowała zasadę ujmowania kosztów finansowania
zewnętrznego w rachunku zysków i strat w momencie ich poniesienia. Od 1
stycznia
2009
roku
Grupa
stosuje
znowelizowanym standardem. Zgodnie z
zasadę
kapitalizacji
zgodnie
ze
przepisami przejściowymi, zmiana ta
wprowadzona została prospektywnie. Zmiany powyŜszego standardu nie mają
wpływu na uprzednio wykazane skonsolidowane wyniki finansowe oraz wartość
kapitałów własnych.
(c)
MSSF 8 „Segmenty operacyjne" – opublikowany w dniu 30 listopada 2006 roku i
zatwierdzony w UE w dniu 21 listopada 2007 roku, i mający zastosowanie do sprawozdań
finansowych sporządzonych za okresy rozpoczynające się w dniu 1 stycznia 2009 i później.
Standard zastępuje MSR 14 „Sprawozdawczość według segmentów działalności" i wymaga
między innymi by segmenty operacyjne były określane na podstawie sprawozdań
wewnętrznych dotyczących komponentów jednostki gospodarczej podlegających okresowym
przeglądom dokonywanym
podejmowanie
decyzji
segmentów
oceny
i
przez
członka
operacyjnych,
ich
działania.
w
kierownictwa
odpowiedzialnego
za
celu alokacji zasobów do poszczególnych
Standard
został
zastosowany
przez
Grupę
retrospektywnie, zgodnie z wymogami przejściowymi. Zastosowanie Standardu nie
miało wpływu na uprzednio wykazane skonsolidowane
wartość
kapitałów
własnych,
zaś
zmiany
wyniki finansowe
oraz
prezentacyjne wynikające z jego
implementacji przedstawiono w Nocie 6.
(d)
Zmiany do MSSF 1 „Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości
Finansowej po raz pierwszy” oraz do MSR 27 „Skonsolidowane i jednostkowe
sprawozdania finansowe”- opublikowane w dniu 22 maja 2008 roku i zatwierdzone w UE
w dniu 23 stycznia 2009 roku, obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych
rozpoczynających się 1 stycznia 2009 roku lub po tej dacie. Dopuszcza się wcześniejsze
zastosowanie. Po nowelizacji MSSF 1 dopuszcza ujęcie inwestycji w jednostkach
zaleŜnych, współ kontrolowanych i stowarzyszonych wycenianych w koszcie, według
formuły „kosztu zakładanego”. Jednostki po raz pierwszy stosujące MSSF mogą wybrać
sposób wyceny poszczególnych inwestycji – wobec czego część z nich moŜe być
wyceniana zgodnie z ogólnymi zasadami MSR 27, a część po koszcie zakładanym. Koszt
zakładany moŜe być mierzony według wartości godziwej, zgodnej z podejściem zawartym
w MSR 39, lub według wartości księgowej wynikającej z wcześniej stosowanych zasad
rachunkowości. W przypadku inwestycji wycenianych po koszcie zakładanym
pomiędzy
wartością
godziwą
a
poprzednią
wartością
bilansową
wg
wyboru
uprzednich
zasad rachunkowości dokonuje się indywidualnie dla kaŜdej inwestycji. Rada usunęła
równieŜ z MSR 27 z definicji wyceny według kosztu, wymóg rozróŜniania dywidendy
sprzed przejęcia od dywidendy po przejęciu. W obecnej wersji Standard stosuje ogólne
22
wymogi MSR 18 „Przychody” i wymaga, by dywidendy otrzymane od jednostek zaleŜnych,
współ kontrolowanych i stowarzyszonych ujmowane były w wyniku finansowym w chwili
ustanowienia prawa podmiotu do dywidendy. Zastosowanie Standardu nie ma wpływu na
uprzednio wykazane skonsolidowane wyniki finansowe oraz wartość kapitałów własnych,
jako Ŝe sprawozdawczość wszystkich podmiotów Grupy oparta jest juŜ na MSSF.
(e)
MSSF
(2008)
„Poprawki
do Międzynarodowych
Standardów
Sprawozdawczości
Finansowej” - opublikowane w dniu 22 maja 2008 roku oraz zatwierdzone w UE w dniu 23
stycznia
2009
roku.
Większość
poprawek
obowiązuje
dla
okresów
rocznych
rozpoczynających się 1 stycznia 2009 roku lub po tej dacie, z moŜliwością wcześniejszego
zastosowania (po spełnieniu określonych w standardzie warunków). Wprowadzone
poprawki doprecyzowały wymagane ujęcie księgowe w sytuacjach, w których poprzednio
dopuszczana była dowolność interpretacji. NajwaŜniejsze
z
nich
to
nowe
lub
znowelizowane wymogi dotyczące: (I) klasyfikacji aktywów i zobowiązań podmiotu
zaleŜnego jako przeznaczonych
do zbycia w sytuacji, gdy podmiot dominujący jest
zobowiązany do zaplanowania sprzedaŜy udziałów kontrolnych, ale zamierza zachować
udział nie kontrolny, (II) przeniesienie składników rzeczowego majątku trwałego,
przeznaczonego pierwotnie do wynajęcia, do zapasów w chwili gdy aktywa te nie są juŜ
przedmiotem najmu i są przeznaczone do zbycia oraz ujęcie wpływów ze zbycia takich
aktywów w przychodach, (III) ujmowanie dotacji państwowych wynikających z kredytów
oprocentowanych poniŜej stopy rynkowej, (IV) klasyfikacja środków trwałych w budowie
przeznaczonych na cele inwestycyjne jako nieruchomości inwestycyjnych zgodnie z MSR
40, co powoduje, Ŝe jeśli jest to zgodne z ogólnymi zasadami rachunkowości jednostki,
wycenia się je w wartości godziwej, a wartość godziwa środków trwałych w budowie da
się
wiarygodnie
zgodnie
z
wycenić.
Grupa
zastosowała
zmiany
wynikające
z
poprawek
przepisami przejściowymi, nie miały one jednak wpływu na uprzednio
wykazane skonsolidowane wyniki finansowe oraz wartość kapitałów własnych.
(f)
Zmiany
do
„Prezentacja
MSR
32
„Instrumenty
finansowe:
prezentacja”
i
MSR
1
sprawozdań finansowych"- opublikowane w dniu 14 lutego 2008 i
zatwierdzone w UE w dniu 21 stycznia 2009 roku Zmiany obowiązują w odniesieniu do
okresów rocznych rozpoczynających
się 1 stycznia 2009 roku lub po tej dacie.
Dopuszcza się zastosowanie z wyprzedzeniem pod warunkiem spełnienia określonych w
standardzie warunków. Zmiany te dotyczą emitentów instrumentów finansowych, które: (1)
mają opcję sprzedaŜy lub (2) instrumentów lub ich składników, które nakładają na podmiot
obowiązek przekazanie drugiej stronie proporcjonalnego udziału w aktywach
netto
jednostki wyłącznie w przypadku jej likwidacji. Według znowelizowanego MSR 32 –
pod warunkiem spełnienia określonych kryteriów – instrumenty te będą klasyfikowane
jako kapitał własny. Przed modyfikacją Standardu klasyfikowano je jako zobowiązania
finansowe. Według znowelizowanego MSR niektóre instrumenty finansowe z opcją
23
sprzedaŜy
oraz
nakładające
na
emitenta
obowiązek
przekazania
posiadaczowi
proporcjonalnego udziału w aktywach netto jednostki w przypadku jej likwidacji stanowią
kapitał własny. Poprawki odnoszą się oddzielnie do kaŜdego z tych dwóch typów
instrumentów i wyznaczają szczegółowe kryteria, które naleŜy
spełnić,
by
móc
zaprezentować dany instrument w kapitale własnym. Grupa zastosowała zmiany
wynikające z poprawek zgodnie z przepisami przejściowymi, nie miały one jednak wpływu
na uprzednio wykazane skonsolidowane wyniki finansowe oraz wartość kapitałów własnych.
2.1.1.4 Dobrowolna zmiana zasad rachunkowości
Sporządzając niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe, w stosunku do okresów
poprzednich
Grupa
zmieniła dobrowolnie
stosowanych uprzednio zasad rachunkowości:
Środki trwałe o niskiej jednostkowej wartości początkowej to znaczy poniŜej 1.000,- złotych,
odnoszone są jednorazowo w koszty.
W roku 2008 Spółka odnosiła jednorazowo w koszty środki trwałe o wartości początkowej od 0
zł do 3.500,- zł. Od 01.01.2009 roku wartość środków trwałych odpisywanych jednorazowo w
koszty zmieniono na kwotę 1.000,- zł. Łączna wartość środków trwałych nabytych w trzech
kwartałach 2008 roku o wartości od 0, - zł do 1.000,- złotych wyniosła 7 tys. złotych. W okresie
od 01.01.2009 do 30-09-2009r. nabyto środki trwałe o wartości jednostkowej od 0,- zł do 1.000,złotych w łącznej wartości 19 tys. zł. W przypadku stosowania w 2009 roku zasad odpisywania
jednorazowo w koszty tylko środków trwałych o wartości od 1.000,- zł do 3.500zł , zysk brutto
za okres 01.01-30-09-2009 byłby niŜszy o 47 tys. zł, , a zysk netto o 38 tys. złotych.
2.2. Zakres i metoda konsolidacji
Przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania grupy kapitałowej za I 3 kwartał 2009 r.
zastosowano pełną metodę konsolidacji w przypadku podmiotów zaleŜnych. Jednostki zaleŜne
podlegają konsolidacji w okresie od dnia objęcia nad nimi kontroli przez jednostkę dominującą.
Konsolidacja
metodą
pełną
jednostek
zaleŜnych
dokonana
została
z
zachowaniem
następujących zasad:
- wszystkie odpowiednie pozycje aktywów i pasywów
jednostki dominującej i jednostek
zaleŜnych zostały zsumowane w pełnej wysokości,
- wszystkie odpowiednie pozycje przychodów i kosztów jednostki dominującej i
jednostek
zaleŜnych zostały zsumowane w pełnej wysokości za okres objęty kontrolą
- po dokonaniu sumowania dokonano korekt i wyłączeń konsolidacyjnych
-
uzyskany
w
wyniku
sumowania
zysk
netto
pomniejszono
o
zysk
udziałowców
mniejszościowych
- wyłączenia w szczególności obejmowały:
24
- kapitały własne jednostek zaleŜnych powstałe przed objęciem kontroli
- część kapitału własnego spółek zaleŜnych, która odpowiadała udziałowi jednostki
dominującej
- wzajemne naleŜności i zobowiązania
- przychody i koszty dotyczące operacji gospodarczych dokonywanych między
jednostkami objętymi konsolidacją
- nie zrealizowane zyski zawarte w wartości podlegających konsolidacji aktywów i
pasywów
Do wymagających wyłączenia wzajemnych naleŜności i zobowiązań jednostek objętych
konsolidacją zaliczono wszelkie rozrachunki między tymi jednostkami.
Udziały mniejszości w aktywach netto obejmują wartość udziałów mniejszości z dnia
pierwotnego połączenia oraz zmiany w kapitale własnym przypadające na udziały mniejszości
począwszy od dnia połączenia.
Skonsolidowana sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy załoŜeniu kontynuowania
działalności gospodarczej przez PZ Cormay S.A. i jednostki grupy kapitałowej w dającej się
przewidzieć przyszłości. W ocenie Zarządu PZ Cormay S.A. nie istnieją okoliczności
wskazujące na zagroŜenie kontynuowania działalności.
2.3 Wycena pozycji wyraŜonych w walutach obcych.
Jednostki gospodarcze wchodzące w skład Grupy Kapitałowej PZ Cormay sporządzają
sprawozdania finansowe w walucie kraju w którym prowadzą działalność.
Transakcje wyraŜone w walutach innych niŜ polski złoty są przeliczane na złote polskie przy
zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji. Powstałe z przeliczenia
róŜnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych lub,
w przypadkach określonych zasadami rachunkowości, kapitalizowane w wartości aktywów.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PZ Cormay prezentowane jest
w
tysiącach złotych polskich. RóŜnice kursowe z przewalutowania ujęte zostały w kapitale
własnym.
Przy sporządzeniu sprawozdania skonsolidowanego Grupy Kapitałowej PZ Cormay za okres
01.01.-31.12.2009 r., dane finansowe prezentowane w Spółce Kormej Diana przeliczono na
PLN stosując kurs rubla białoruskiego do PLN:
pozycje dotyczące rachunku zysków i strat przeliczono według kursu stanowiącego średnią
arytmetyczną obowiązującego na ostatni dzień kaŜdego miesiąca. Kurs ten wyniósł za okres
01.01-31.12.2009 r. 0,1113 /100 BYR
zł, a za okres 01.01-31.12.2008r. – 0,1127 / 100 BYR
25
pozycje
bilansowe
przeliczono
według
kursu
średniego
obowiązującego na dzień bilansowy. Kurs ten wyniósł:
ogłoszonego
przez
NBP
na dzień bilansowy 31.12.2009 r.
0,1008 / 100 BYR
na dzień 31.12.2008r. 0,1345 / 100 BYR
Dane finansowe prezentowane w Spółce Kormiej Rusłand przeliczono na PLN stosując kurs
rubla rosyjskiego do PLN: pozycje dotyczące rachunku zysków i strat przeliczono według
kursu stanowiącego średnią arytmetyczną obowiązującego na ostatni dzień kaŜdego
miesiąca. Kurs ten wyniósł za okres 01.01- 31.12.2009 r. 0,098715 , a za okres 01.01-3112..2008r. – 0,0961
pozycje
bilansowe
przeliczono
według
kursu
średniego
obowiązującego na dzień bilansowy. Kurs ten wyniósł:
ogłoszonego
przez
NBP
na dzień bilansowy 31.12.2009r.
0,0950 , na dzień 31.12.2008r. 0,1008
2.4 Zasady wyceny aktywów i pasywów
2.4.1 Rzeczowe aktywa trwałe
Środki trwałe wyceniane są w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonych o
amortyzację
i odpisy z tytułu utraty wartości. Cena nabycia lub koszt wytworzenia obejmują
koszty poniesione na zakup lub wytworzenie składnika rzeczowego majątku trwałego oraz
nakłady poniesione w terminie późniejszym w celu zwiększenia przydatności składnika, zamiany
części lub jego bieŜącej obsługi.
Środki trwałe w budowie są amortyzowane od momentu, w którym są dostępne do uŜytkowania.
JeŜeli zaistniały zdarzenia, bądź zaszły zmiany, które wskazują na to, Ŝe wartość bilansowa
środków trwałych moŜe nie być moŜliwa do odzyskania, dokonywany jest przegląd tych aktywów
pod kątem ewentualnej utraty wartości. JeŜeli istnieją przesłanki wskazujące na to, Ŝe mogła
nastąpić utrata wartości, a wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną,
wówczas wartość tych środków trwałych jest obniŜana do poziomu wartości odzyskiwalnej.
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w rachunku zysków i strat
w pozycji
pozostałe koszty
26
Amortyzację wylicza się dla wszystkich środków trwałych, z pominięciem gruntów oraz środków
trwałych w budowie, przez szacowany okres ekonomicznej przydatności tych środków, uŜywając
metody liniowej, przy zastosowaniu następujących rocznych stawek amortyzacyjnych:
- budynki i budowle
od 2,5 % do 10%
- maszyny i urządzenia
od 2,5% do 50 %
- sprzęt komputerowy
od 20% do 33%
- środki transportu
od 10% do 33%
- pozostałe środki trwałe
od 6% do 50%
Stawki amortyzacyjne odzwierciedlają okres ekonomicznej uŜyteczności środka trwałego.
2.4.2 Wartość firmy
Wartość firmy z tytułu przejęcia jednostki gospodarczej jest wykazywana według ceny nabycia
pomniejszonej o wszelkie skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Wartość firmy jest wykazywana jako składnik aktywów i przynajmniej raz w roku podlega analizie
pod kątem utraty wartości. Ewentualna utrata wartości rozpoznawana jest w rachunku zysków i
strat.
2.4.3 Wartości niematerialne
Składnik aktywów spełnia kryterium identyfikowalności zawarte w definicji składnika wartości
niematerialnych, jeśli:
1. moŜna go wyodrębnić, tzn. moŜna go wyłączyć lub wydzielić z jednostki gospodarczej i
sprzedać, przekazać, licencjonować, lub oddać do odpłatnego uŜytkowania osobom trzecim
2. wynika z tytułów umownych lub innych tytułów prawnych, bez względu na to, czy są one
zbywalne lub moŜliwe do wyodrębnienia z jednostki gospodarczej, lub z innych tytułów lub
zobowiązań.
Wartości niematerialne podlegają amortyzacji metodą liniową przez
przewidywany okres
uŜytkowania. Amortyzację rozpoczyna się w momencie, gdy składnik aktywów gotowy jest do
uŜycia, tzn. kiedy składnik ten znajdzie się w miejscu i stanie umoŜliwiającym uŜytkowanie go w
sposób zamierzony przez kierownictwo. Amortyzację kończy się w dniu, gdy składnik ten został
sklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaŜy lub w dniu, w którym ten składnik przestaje być
ujmowany w aktywach.
27
Znaki towarowe i licencje
Znaki towarowe i licencje posiadają ograniczone ( skończone ) okresy ekonomicznej
uŜyteczności
i wykazywane są w bilansie według kosztu historycznego pomniejszonego o
dotychczasowe umorzenie. Amortyzację nalicza się metodą liniową w celu rozłoŜenia kosztu
przez szacowany okres uŜytkowania .
Oprogramowanie komputerowe
Zakupione licencje na oprogramowanie komputerowe aktywuje się w wysokości kosztów
poniesionych
na
zakup
i
przygotowanie
do
uŜywania
konkretnego
oprogramowania
komputerowego. Aktywowane koszty odpisuje się przez szacowany okres uŜytkowania
oprogramowania .
2.4.4 Zapasy
Zapasy są to materiały, nabyte w celu zuŜycia na własne potrzeby oraz towary nabyte w celu
odsprzedaŜy w stanie nieprzetworzonym oraz wyroby gotowe i produkcja w toku. Zapasy
wycenia się według cen zakupu lub kosztów wytworzenia nie wyŜszych od ich cen sprzedaŜy
netto. Na koszty wytworzenia składają się koszty materiałów bezpośrednich, wynagrodzeń
bezpośrednich oraz uzasadniona część kosztów pośrednich. Koszty zakupu zapasów składają
się z ceny zakupu, ceł importowych oraz kosztów transportu. Koszt ustala się z zastosowaniem
metody „pierwsze przyszło-pierwsze wyszło” ( FIFO )
Na kaŜdy dzień bilansowy dokonuje się oceny składników zapasów pod kątem utraty ich
wartości, dokonując, jeśli zajdą ku temu przesłanki, odpisu aktualizującego ich wartość.
W momencie sprzedaŜy zapasów wartość bilansową tych zapasów ujmuje się jako koszt okresu,
w którym ujmowane są odnośne przychody. Kwotę wszelkich odpisów wartości zapasów do
poziomu wartości netto moŜliwej do uzyskania oraz wszelkie straty w zapasach ujmuje się jako
koszt okresu,
w którym odpis lub strata miały miejsce.
2.4.5 NaleŜności i rozliczenia międzyokresowe
NaleŜności z tytułu dostaw i usług, są ujmowane i wykazywane według wartości nominalnej
powstałej w dniu rozpoznania przychodu. Na dzień bilansowy naleŜności handlowe wycenia się
z zachowaniem zasad ostroŜności. Wartość naleŜności aktualizuje się, uwzględniając stopień
prawdopodobieństwa ich zapłaty. Odpisy aktualizujące wartość naleŜności zalicza się do
pozostałych kosztów.
28
Rozliczenia międzyokresowe obejmują koszty poniesione przez Grupę, dotyczące przyszłych
okresów obrotowych.
2.4.6 Środki pienięŜne i ich ekwiwalenty
Środki pienięŜne i lokaty krótkoterminowe wykazane w bilansie obejmują środki pienięŜne w
banku
i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nie
przekraczającym jednego miesiąca.
2.4.7 Rezerwy
Rezerwy na zobowiązania tworzy się na pewne i prawdopodobne przyszłe zobowiązania do
poniesienia w następnych okresach sprawozdawczych, które moŜna w sposób wiarygodny
oszacować.
Do głównych pozycji rezerw zalicza się:
- rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
- rezerwę na świadczenia emerytalne
Grupa tworzy rezerwy na odprawy emerytalne wynikające z przepisów prawa pracy. Rezerwa
oszacowywana jest przy przyjęciu załoŜeń aktuarialnych.
2.4.8 Oprocentowane kredyty bankowe i poŜyczki
W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe i poŜyczki są ujmowane według
ceny
nabycia
odpowiadającej
wartości
godziwej
otrzymanych
środków
pienięŜnych,
pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub poŜyczki. Po początkowym ujęciu,
kredyty i poŜyczki wykazuje się według skorygowanej ceny nabycia ( zamortyzowanego kosztu).
Wszelkie róŜnice pomiędzy otrzymaną kwotą ( pomniejszoną o koszty transakcyjne) a wartością
wykupu ujmuje się w rachunku zysków i strat przez okres obowiązywania odnośnych umów
metodą efektywnej stopy procentowej.
Kredyty i poŜyczki zalicza się do zobowiązań krótkoterminowych, chyba, Ŝe jednostka posiada
bezwarunkowe prawo do odroczenia spłaty zobowiązania, o co najmniej 12 miesięcy od dnia
bilansowego.
Kredyty w przypadku nieistotnych zmian wartości pieniądza w czasie są wykazywane w cenach
wymagalnej zapłaty. Lokaty są dotrzymywane do wymagalnego terminu zapadalności.
29
2.4.9 Odroczony podatek dochodowy
Grupa tworzy rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego w odniesieniu do dodatnich
róŜnic przejściowych.
JeŜeli wartość bilansowa danego składnika aktywów przekracza jego wartość podatkową, to
kwota podlegających opodatkowaniu korzyści ekonomicznych będzie wyŜsza od kwoty uznanej
za koszt uzyskania przychodu. RóŜnica ta stanowi dodatnią róŜnicę przejściową, a obowiązek
zapłaty w przyszłych okresach związanego z nią podatku dochodowego znajduje wyraz w
rezerwie z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
W odniesieniu do ujemnych róŜnic przejściowych wykazuje się składnik aktywów z tytułu
odroczonego podatku dochodowego do wysokości, do której jest prawdopodobne, iŜ osiągnięty
zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych róŜnic przejściowych.
JeŜeli wartość bilansowa danego składnika aktywów jest niŜsza niŜ jego wartość podatkowa, to
róŜnica stanowi ujemną róŜnicę przejściową, która uzasadnia ujęcie składnika aktywów z tytułu
odroczonego podatku dochodowego, który będzie moŜna zrealizować w przyszłych okresach.
2.4.10 Zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe przychodów
Za zobowiązania uznaje się obecny, wynikający z przeszłych zdarzeń obowiązek wykonania
świadczeń o wiarygodnie określonej wartości, które spowodują wykorzystanie juŜ posiadanych
lub przyszłych aktywów Grupy. Zobowiązania ujmowane są w wartościach godziwych to jest w
wartościach nominalnych powstałych w dniu rozpoznania zobowiązania.
Rozliczenia międzyokresowe przychodów obejmują przychody z tytułu dotacji.
2.4.11 Leasing
Leasing jest kwalifikowany jako leasing finansowy, gdy warunki umowy przenoszą całe
potencjalne korzyści oraz ryzyko wynikające z bycia właścicielem na leasingobiorcę.
Aktywa uŜytkowane na podstawie umowy leasingu finansowego są traktowane jak aktywa Spółki
lub właściwego podmiotu grupy i wyceniane w ich wartości godziwej w momencie ich nabycia.
Wszystkie pozostałe rodzaje leasingu są traktowane jako leasing operacyjny.
2.4.12 Przychody
Przychody ze sprzedaŜy ujmowane są w wartości godziwej zapłat otrzymanych lub naleŜnych,
pomniejszonych o rabaty i podatek VAT.
Przychody z tytułu odsetek są ujmowane według zasady memoriałowej metodą efektywnej stopy
procentowej.
30
2.4.13 Podatki
Na obowiązkowe obciąŜenia wyniku składają się podatek bieŜący CIT oraz podatek odroczony.
BieŜące obciąŜenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy
opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa róŜni się od księgowanego
zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów nie podlegających opodatkowaniu i
kosztów nie stanowiących kosztów uzyskania przychodów przejściowo oraz pozycji kosztów i
przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. ObciąŜenia podatkowe są
wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.
BieŜący podatek
obliczany został na podstawie wyniku podatkowego danego okresu
sprawozdawczego. ObciąŜenie podatkowe obliczono na podstawie stawki podatkowej 19% od
dochodu wypracowanego przez Spółkę PZ Cormay S.A. oraz na podstawie stawki podatkowej
24% od dochodu wypracowanego przez Spółkę Kormej – Diana i 20 %-Kormiej –Rusłand.
2.4.14 Instrumenty finansowe
Do głównych instrumentów finansowych z których korzysta PZ Cormay naleŜą kredyty bankowe
oraz środki pienięŜne ( w tym lokaty bankowe). Celem korzystania z instrumentów finansowych
jest pozyskiwanie środków finansowych. Instrumenty finansowe są ujmowane w sprawozdaniu w
wartości godziwej.
3. DANE FINANSOWE W EUR
3.1 Kursy walut w okresie objętym konsolidacją
Kurs Euro dla wyliczenia pozycji Rachunku Zysków i Strat
średnia arytmetyczna średnich kursów NBP EUR za okres 01.01.-31.12.2009 r.
Tabela m-c kurs EUR
21/A/NBP/2009 z dnia
30.01.2009 styczeń 4,4392
27.02.2009 luty 4,6578
31.03.2009 marzec 4,7013
30.04.2009 kwiecień 4,3838
29.05.2009 maj 4,4588
30.06.2009 czerwiec 4,4696
31.07.2009 lipiec 4,1605
31.08.2009 sierpień 4,0998
30.09.2009 wrzesień 4,2226
30.10.2009 październik 4,2430
30.11.2009 listopad 4,1431
31.12.2009 grudzień 4,1082
średni kurs euro 4,3406
najwyŜszy kurs w okresie 01.01-31.12.2009 4,8999
31
średnia arytmetyczna średnich kursów NBP EUR za okres 01.01.-31.12.2008 r.
Tabela m-c kurs EUR
31.01.2008 styczeń 3,6260
29.02.2008 luty 3,5204
31.03.2008 marzec 3,5258
30.04.2008 kwiecień 3,4604
30.05.2008 maj 3,3788
30.06.2008 czerwiec 3,3542
31.07.2009 lipiec 3,2026
29.08.2009 sierpień 3,3460
30.09.2008 wrzesień 3,4083
31.10.2008 październik 3,6330
28.11.2008 listopad 3,7572
31.12.2008 grudzień 4,1724
średni kurs euro 3,5321
najwyŜszy kurs w okresie 01.01-31.12.2008 4,1848
najniŜszy kurs w okresie 01.01-31.12.2008 3,2026
Pozycje bilansu wyraŜone w walutach obcych wyceniono wg średniego kursu NBP dla danej waluty
obowiązującego w dniu bilansowym.
3.2 Zasady przyjęte przy przeliczeniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego
na EUR
Pozycje bilansowe zostały przeliczone na EUR wg kursu obowiązującego na ostatni dzień
kaŜdego okresu bilansowego. Pozycje z rachunku zysków i strat oraz zmiana stanu środków
pienięŜnych zostały przeliczone na EUR wg kursu średniego obliczonego jako średnia
arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień kaŜdego miesiąca danego okresu
sprawozdawczego.
32
3.3
Wybrane
dane
finansowe
skonsolidowanego
sprawozdania
finansowego
przeliczone na euro
WYBRANE DANE FINANSOWE
I. Przychody netto ze sprzedaŜy produktów,
towarów i materiałów
II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej
III. Zysk (strata) brutto
IV. Zysk (strata) netto
V. Przepływy pienięŜne netto z działalności
operacyjnej
VI. Przepływy pienięŜne netto z działalności
inwestycyjnej
VII. Przepływy pienięŜne netto z działalności
finansowej
VIII. Przepływy pienięŜne netto, razem
IX. Aktywa razem
X. Aktywa trwałe
XI. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
XIII. Zobowiązania długoterminowe
XIV. Zobowiązania krótkoterminowe
XV. Kapitał własny
XVI. Kapitał zakładowy
XVII. Liczba akcji w (szt.)
XVIII. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł /
EUR)
XIX. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł /
EUR)
XX. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na
jedną akcję (w zł / EUR)
Zł.
EUR
Zł.
EUR
31.12.2009
31.12.2009
31.12.2008
31.12.2008
38 451
8 858
31 085
8 800
3 211
3 462
29 56
739
798
681
1 829
1 907
1 420
518
540
402
-1 582
-364
2 203
624
-3 221
-742
-960
-272
20 178
4 649
3 206
908
3 542
4 449
12 354
27 828
2 329
8 076
1 934
8 873
180
792
1 754
8 081
10 420
18 955
5 322
11862
21 861 977 11 861 977
1 260
6 670
1 936
2 127
190
1 937
4 543
2 843
11 861 977
15 375
50 754
9 568
7 946
740
7 206
42 808
21 862
21 861 977
0,135
0,031
0,119
0,034
1,958
0,477
1,60
0,383
Na daty bilansowe objęte sprawozdaniem finansowym Spółka nie wyemitowała instrumentów
finansowych zamiennych na akcje, stąd rozwodniona wartość księgowa akcji jest równa zwykłej
wartości księgowej akcji. Kapitał podstawowy na dzień sporządzenia sprawozdania wynosi
21861977 tys. zł i dzieli się na 21861977 akcji o wartości 1 zł.
4. SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI
4.1. Segmenty operacyjne
Od 1 stycznia 2009 roku Grupa zastosowała nowy MSSF 8 „Segmenty operacyjne”.
Zgodnie z wymogami MSSF 8, naleŜy identyfikować segmenty operacyjne w oparciu o
wewnętrzne raporty dotyczące tych elementów Grupy, które są regularnie weryfikowane przez
osoby decydujące o przydzielaniu zasobów do danego segmentu i oceniające jego wyniki
33
finansowe. Dla porównania, zgodnie z wymogami poprzednio obowiązującego MSR 14,
jednostka była zobowiązana identyfikować dwa zestawy segmentów (branŜowe i geograficzne)
stosując kryteria ryzyka i korzyści, przy czym wewnętrzny system sprawozdawczości
finansowej dla kluczowych członków kierownictwa słuŜył wyłącznie jako punkt wyjściowy do
identyfikacji takich segmentów. W związku z tym po przyjęciu MSSF 8 zmieniła się
identyfikacja segmentów sprawozdawczych występujących w Grupie.
4.2. Produkty i usługi, z których segmenty sprawozdawcze czerpią
swoje przychody
W poprzednich latach informacje o segmentach prezentowane w raportach zewnętrznych
analizowano na podstawie rodzaju towarów dostarczanych przez jednostki operacyjne Grupy
Tymczasem informacje sporządzane dla osób decydujących w Grupie o przydziale zasobów i
oceniających wyniki finansowe segmentu koncentrują się raczej na grupach nabywców
kaŜdego rodzaju towarów. Główne grupy nabywców obejmują: sprzedaŜ bezpośrednią
do wiodących klientów, odbiorców hurtowych, detalicznych oraz sprzedaŜ. Segmenty Grupy
objęte sprawozdawczością zgodnie z MSSF 8 są zatem następujące:
odczynniki do testów dla chemii klinicznej (biochemia),
odczynniki hematologiczne,
odczynniki koagulologiczne
Ŝele do rozdziału elektroforetycznego.
Ponadto w ofercie Emitenta znajdują się trzy grupy towarów:
PróŜniowy system do pobierania krwi Vacuette,
Odczynniki monoklonalne do oznaczania grup krwi,
Aparatura do laboratoriów diagnostycznych.
Uzupełniającym podziałem na segmenty działalności jest segment geograficzny określony
na podstawie lokalizacji rynków zbytów.
5. POLITYKA ZARZĄDZANIA RYZYKIEM
5.1 Ryzyko związane z ogólną sytuacją makroekonomiczną
Produkty
oferowane
przez
Emitenta
dedykowane
są
dla
laboratoriów
medycznych
funkcjonujących w ramach zakładów opieki zdrowotnej. O ile nie jest moŜliwe, aby popyt na
odczynniki do badań laboratoryjnych uległ zmniejszeniu poniŜej minimalnego poziomu
gwarantującego zabezpieczenie podstawowych potrzeb słuŜby zdrowia w zakresie wykrywania i
diagnostyki chorób, to kształtowanie się popytu na aparaty diagnostyczne oferowane przez
Emitenta jest bezpośrednio związane z tempem wzrostu gospodarczego, które przekłada się na
34
sytuację finansową podmiotów słuŜby zdrowia, a tym samym skłonność laboratoriów
medycznych do inwestowania w nową aparaturę.
Tym samym spadek tempa wzrostu produktu krajowego brutto moŜe wpłynąć na pogorszenie
sytuacji finansowej polskich zakładów opieki zdrowotnej i uszczuplić ich budŜety przeznaczone
na inwestycje między innymi w zakresie aparatury medycznej, co mogłoby się przyczynić do
spadku popytu na towary PZ Cormay. Grupa Kapitałowa posiada ograniczony wpływ na rozwój
rynku, jednakŜe negatywne skutki ewentualnych zmian koniunktury stara się minimalizować
poprzez geograficzną dywersyfikację swojej sprzedaŜy i zwiększanie udziału sprzedaŜy
eksportowej w łącznych przychodach ze sprzedaŜy.
5.2 Ryzyko zmiany przepisów prawnych i ich interpretacji
Przepisy prawa obowiązujące na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej ulegają częstym zmianom,
a ich wpływ na działalność PZ Cormay moŜe mieć charakter negatywny.
Zmiany przepisów w zakresie prawa podatkowego mogą mieć niekorzystne konsekwencje dla
Grupy Kapitałowej, w szczególności zmiany ustawy z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku
dochodowym od osób prawnych czy ustawy z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i
usług. Przepisy podatkowe nie są tworzone w sposób precyzyjny, przez co pojawia się ryzyko
związane z ich odmienną interpretacją przez przedsiębiorców i obywateli niŜ interpretacja
stosowana przez organa administracji państwowej.
Z uwagi na fakt, iŜ PZ Cormay działa w obszarze ściśle regulowanym przez przepisy prawa,
naleŜy teŜ wskazać na ryzyko zmiany przepisów w zakresie produkcji i wprowadzania do obrotu
wyrobów medycznych, w szczególności ustawy z dnia 20 kwietnia 2004 r. o wyrobach
medycznych.
W przypadku róŜnic w interpretacji obowiązujących przepisów lub pojawienia się nowych
regulacji PZ Cormay moŜe liczyć się z negatywnymi konsekwencjami w zakresie prowadzonej
przez niego działalności jak i ewentualnie wyniku finansowego.
`5.3 Ryzyko rozwoju technologii w zakresie diagnostyki in-vitro
Postępujący rozwój światowej diagnostyki laboratoryjnej powoduje, iŜ sukces rynkowy PZ
Cormay uzaleŜniony jest od jego zdolności do stałej obserwacji zachodzących zmian
technologicznych oraz szybkości w dostosowaniu swoich produktów do oczekiwań rynku.
Tym samym, moŜliwość skutecznego konkurowania na rynku wymaga ciągłego prowadzenia
prac rozwojowych oraz dokonywania inwestycji w nowe linie produktowe.
Działalność prowadzona przez PZ CORMAY, w szczególności w aspekcie skutecznego rozwoju
sprzedaŜy na rynkach zagranicznych, wykazuje wysoką skuteczność adoptowania portfela
produktowego do zmian w oczekiwaniach odbiorców.
35
Niemniej jednak nie moŜna wykluczyć pojawienia się na rynku nowych technologii, które
spowodują, iŜ odczynniki produkowane przez PZ Cormay wymagać będą dostosowania do
zmieniających się wymogów aparatów diagnostycznych, gdyŜ w innym przypadku popyt na nie
ulegnie ograniczeniu, prowadząc tym samym do zmniejszenia wpływów ze sprzedaŜy.
5.4 Ryzyko walutowe
PZ Cormay realizuje przewaŜającą część swoich przychodów ze sprzedaŜy na rynkach
zagranicznych, głównie na rynku Federacji Rosyjskiej. Tym samym osiąga istotną część swoich
przychodów w walutach obcych. Jednocześnie PZ Cormay S.A. pozyskuje około 90%
materiałów do produkcji odczynników do badań laboratoryjnych oraz towarów na rynkach
zagranicznych realizując płatności za powyŜsze towary i materiały głównie za pomocą EURO,
japońskiego jena oraz funta brytyjskiego.
Tym samym, zarówno sprzedaŜ realizowana na rynku polskim, jak i większość przychodów ze
sprzedaŜy realizowanych na rynkach eksportowych związana jest z ryzykiem kursowym, które
moŜe powodować obniŜenie rentowności sprzedaŜy w przypadku niekorzystnych zmian kursów
walut, w których są dokonywane zakupy towarów i materiałów, jak i kursów walut, w których są
osiągane przychody ze sprzedaŜy.
NaleŜy jednak mieć na uwadze, iŜ osiągane przez Grupę Kapitałową przychody ze sprzedaŜy
nie bazują na umowach o charakterze długoterminowym, co pozwala na modyfikację swojej
polityki cenowej w przypadku zmian kursów walut powodujących wzrost ceny zakupu
surowców.
5.5 Ryzyko związane z duŜą koncentracją sprzedaŜy na rynku rosyjskim
Emitent realizuje przewaŜającą część swoich przychodów ze sprzedaŜy na rynkach
eksportowych, głównie na rynku Federacji Rosyjskiej. PZ Cormay nie
posiada Ŝadnych
oficjalnych informacji, które mogłyby wskazywać na moŜliwość wprowadzenia ograniczenia
bądź całkowitego zakazu eksportu polskich odczynników do badań laboratoryjnych do Federacji
Rosyjskiej.
Niemniej jednak mając na uwadze historię stosunków dyplomatycznych pomiędzy obydwoma
krajami, nie moŜna wykluczyć wprowadzenia ograniczeń w wymianie handlowej z Federacją
Rosyjską w zakresie produktów oferowanych przez PZ Cormay S.A.
Wprowadzenie przez Rosję zakazu importu polskich odczynników do badań laboratoryjnych
doprowadziłoby do istotnego spadku przychodów ze sprzedaŜy, a tym samym mogłoby
negatywnie wpłynąć na osiągane wyniki finansowe.
36
5.6 Ryzyko związane z działalnością w niszy rynkowej i moŜliwością nasilenia się
konkurencji
Specyfika produktów oferowanych PZ Cormay powoduje, iŜ oferta handlowa kierowana jest do
stosunkowo wąskiej grupy klientów. Tym samym działalność Grupy Kapitałowej ma charakter
niszowy.
PZ Cormay S.A. jest pierwszym i, w ocenie Zarządu, największym polskim producentem
odczynników do badań laboratoryjnych, niemniej jednak zarówno na rynku polskim, jak i na
rynkach zagranicznych produkty PZ Cormay S.A. konkurują z ofertą szeregu innych
producentów, których działalność ma w wielu przypadkach charakter globalny.
Mając na uwadze skalę prowadzonej działalności, która ogranicza wachlarz dostępnych
środków utrzymania klienta, rozwój Grupy Kapitałowej kształtowany jest w oparciu o jak
najwyŜszą jakość obsługi klientów, która stanowi podstawę budowy długoterminowej
współpracy z odbiorcami.
Niemniej jednak nie moŜna wykluczyć wzrostu konkurencyjności rynku, na którym działa Grupa
Kapitałowa, co moŜe znaleźć swoje odzwierciedlenie w obniŜeniu poziomu uzyskiwanych marŜ
ze sprzedaŜy oferowanych produktów, skutkującym pogorszeniem się wielkości sprzedaŜy i
wyników finansowych.
5.7 Ryzyko związane z sytuacją finansową publicznych zakładów opieki zdrowotnej
Grupa kapitałowa generuje znaczną część przychodów ze sprzedaŜy krajowej do publicznych
zakładów opieki zdrowotnej, które w wielu przypadkach znajdują się w trudnej sytuacji
finansowej wynikającej zarówno z ograniczonej ilości środków pozyskiwanych ze źródeł
publicznych, jak i braku stosownych działań restrukturyzacyjnych. Trudna sytuacja niektórych
publicznych zakładów opieki zdrowotnej przekłada się w wielu przypadkach na trudności w
regulowaniu bieŜących zobowiązań.
PZ Cormay przykłada szczególną staranność w zakresie wyboru swoich odbiorców pod kątem
ewentualnych zagroŜeń w zakresie regulowania płatności za dostarczane produkty bądź
towary. Jednocześnie w celu zwiększenia efektywności polityki zarządzania płynnością, PZ
Cormay S.A. prowadzi bieŜącą współpracę z firmą windykacyjną.
Niemniej jednak nie moŜna wykluczyć ryzyka, iŜ skutki prowadzonych działań w tym zakresie
nie będą przynosić oczekiwanych efektów, co skutkować moŜe pogorszeniem się wskaźników
płynności.
37
6. ZDARZENIA PO DACIE BILANSU
Do dnia sporządzenia sprawozdania finansowego za rok 2009 wystąpiły następujące fakty
dotyczące przyszłych zdarzeń, które nie zostały, ujęte w sprawozdaniu finansowym roku
obrotowego. Z lat ubiegłych nie było takich zdarzeń które nie były uwzględnione w
sprawozdaniu a powinny zostać ujęte.
Umowa nabycia akcji z dnia 8 stycznia 2010 r.
PZ CORMAY S.A. w dniu 8 stycznia 2010 r. zawarł umowę nabycia 100% akcji szwajcarskiej
Spółki ORPHEE S.A. z siedzibą w Genewie, 19 Chemin du Chamos des Filles, Plan les
Ouates, CH-1228, wpisanej do Genewskiego Rejestru Handlowego pod numerem CH-6601111002-1. Sprzedającymi jest sześć osób fizycznych. Cena nabycia akcji wyniosła
3.000.000,00 PLN (słownie: trzy miliony złotych). Całość ceny zakupu zostanie zapłacona
sprzedającym akcje akcjonariuszom Orphee w ciągu 30 dni od zarejestrowania przez właściwy
Rejestr Handlowy zmian na stanowiskach Dyrektorów wchodzących w skład Zarządu Spółki i
stosownych zmian postanowień Statutu Spółki. W zawartej umowie PZ Cormay S.A.
zagwarantował wniesienie wkładu kapitałowego w wysokości 1.500.000,00 Euro (słownie: jeden
milion pięćset tysięcy Euro) lub równowartości tej kwoty uiszczonej we Frankach Szwajcarskich
stosownie do potrzeb Spółki Orphee w terminie do dnia 31 stycznia 2010 r. Zarząd Spółki
ORPHEE S.A. będzie się składał z trzech Dyrektorów wskazanych przez Cormay i dwóch przez
Sprzedających. Dotychczasowy Prezes Zarządu pozostanie na tym stanowisku.
Umowa reguluje równieŜ spłatę zobowiązań Orphee S.A. w wysokości 3.000.000,00 franków
szwajcarskich wobec jednego z dotychczasowych głównych akcjonariusza Orphee S.A. Z tej
kwoty długu, dwa miliony franków szwajcarskich będzie przedmiotem poŜyczki udzielonej
Orphee S.A. przez tego akcjonariusza. PoŜyczka będzie oprocentowana w wysokości 3% w
stosunku rocznym. Spłata poŜyczki zostanie dokonana pod następującymi warunkami: spłata
kapitału i odsetek moŜe zostać uruchomiona nie wcześniej niŜ 1 stycznia 2013 roku, pod
warunkiem osiągnięcia zysku netto przez Orphee S.A. w wysokości dwóch milionów franków
szwajcarskich w jakimkolwiek roku poczynając od roku 2010. Kwoty spłaty poŜyczki nie mogą w
Ŝadnym roku przekroczyć rocznie 20% zysku netto grupy kapitałowej PZ Cormay S.A.. W
przypadku, gdy w ciągu pięciu lat od zawarcia umowy skonsolidowany, roczny zysk netto grupy
kapitałowej Cormay nie przekroczy trzech milionów franków szwajcarskich) to pozostała kwota
poŜyczki zostanie umorzona przez poŜyczkodawcę i zaksięgowana jako przychody finansowe
Orphee S.A. Umowa podlega prawu szwajcarskiemu.
Nabycie ORPHEE S.A. przez PZ CORMAY S.A. zostało sfinalizowane ze środków własnych
Spółki i w ujęciu księgowym ma równieŜ charakter długoterminowej inwestycji kapitałowej.
Przeprowadzenie transakcji spowoduje nabycie: nowych kanałów dystrybucyjnych, w
rozumieniu moŜliwych do wyceny i wyodrębnienia relacji z klientami, oraz umów z odbiorcami
w tym równieŜ pozyskanie kapitału ludzkiego w rozumieniu wartości intelektualnej kadry
menadŜerskiej oraz jej indywidualny wpływ i zaangaŜowanie w realizację strategii firmy.
38
Przedwstępna Umowa Oferty Nabycia Akcji z dnia 8 stycznia 2010 r.
W dniu 8 stycznia 2010 roku została podpisana Przedwstępna Umowa Oferty Nabycia akcji
pomiędzy dotychczasowymi akcjonariuszami Orphee S.A. a PZ Cormay S.A. Przedmiotem
umowy jest oferta nabycia 3.000.000 akcji, skierowana do dotychczasowych akcjonariuszy
Orphee S.A. w takim stosunku w jakim posiadali oni akcje w kapitale zakładowym Orphee S.A.
Cena emisyjna akcji wynosić będzie jeden złoty kaŜda. Zgodnie z umową dwaj główni
dotychczasowi akcjonariusze Orphee S.A., którym przysługuje 2.700.000 akcji Emitenta są
zobowiązani do niezbywania 2.000.000 akcji przez okres trzech lat od dnia zarejestrowania tych
akcji na ich rachunkach papierów wartościowych oraz do niezbywania 500.000 akcji Emitenta
przez okres dwóch lat od dnia zarejestrowania tych akcji na ich rachunkach papierów
wartościowych. Ponadto strony ustaliły, iŜ w przypadku gdyby dotychczasowi główni
akcjonariusze Orphee S.A. postanowili zbyć posiadane przez siebie 2.500.000 akcji osobie
trzeciej, to prawo pierwokupu tych akcji przysługiwać będzie panu Tomaszowi Tuorze,
prezesowi zarządu Emitenta lub Cormay AG, z zastrzeŜeniem przepisów regulujących
publiczny obrót papierami wartościowymi. W przypadku gdyby pan Tomasz Tuora lub Cormay
AG zdecydowaliby o zbyciu posiadanych akcji Emitenta osobie trzeciej prawo pierwokupu
2.500.000 akcji przysługiwać będzie dwóch głównym dotychczasowym akcjonariuszom Orphee
S.A., z zastrzeŜeniem przepisów regulujących publiczny obrót papierami wartościowymi. W celu
wykonania niniejszej umowy Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Emitenta podjęło w dniu 7
stycznia 2010 r. uchwałę nr 5 zgodnie z którą Zarząd Emitenta ma prawo podwyŜszyć jego
kapitał zakładowy o 4.000.000,- zł, poprzez emisję 4.000.000 akcji zwykłych na okaziciela z
wyłączeniem prawa poboru w stosunku do dotychczasowych akcjonariuszy. Umowa podlega
prawu polskiemu.
Umowa dotycząca nabycia akcji w ramach programu motywacyjnego z dnia 8 stycznia
2010 r.
W dniu 8 stycznia 2010 roku zawarta została umowa pomiędzy panem Jean-Edouard Robertem
a Emitentem dotycząca nabycia akcji w ramach programu motywacyjnego z dnia 8 stycznia
2010 r. Zgodnie z Umową nabycia akcji z dnia 8 stycznia 2010 r., opisaną powyŜej pan JeanEdouard Robert dotychczasowy prezes zarządu Orphee S.A. pozostaje na tym stanowisku
równieŜ po nabyciu przez Emitenta akcji reprezentujących 100% kapitału zakładowego tej
spółki. Umowa dotycząca nabycia akcji w ramach programu motywacyjnego z dnia 8 stycznia
2010 r., przyznaje panu Jean-Edouard Robert prawo do objęcia 1.000.000 miliona akcji
zwykłych na okaziciela po cenie emisyjnej 1,- zł, pod warunkiem iŜ w okresie trzech lat od dnia
podpisania tej umowy: (i) Orphee S.A. sprzeda 100 urządzeń Mytic Autoloader i otrzyma
wynagrodzenie tego tytułu, oraz (ii) osiągnięcia przez Orphee rocznego obrotu nie mniejszego
niŜ 15.000.000,00 franków szwajcarskich i rocznego zysku netto 1.200.000,- franków
szwajcarskich. W celu wykonania niniejszej umowy Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie
Emitenta podjęło w dniu 7 stycznia 2010 r. uchwałę nr 5 zgodnie z którą Zarząd Emitenta ma
39
prawo podwyŜszyć jego kapitał zakładowy o 4.000.000,- zł, poprzez emisję 4.000.000 akcji
zwykłych na okaziciela z wyłączeniem prawa poboru w stosunku do dotychczasowych
akcjonariuszy. Umowa podlega prawu polskiemu.
Umowa poŜyczki z dnia 8 stycznia 2010 r. zawarta pomiędzy Orphee S.A. i jednym z jej
dotychczasowych akcjonariuszy (Jean-Edouard Robertem)
W związku z wykonaniem Umowy nabycia akcji z dnia 8 stycznia 2010 r., opisanej powyŜej
Orphee S.A. zawarła z jednym ze swoich dotychczasowych akcjonariuszy umowę poŜyczki jako
poŜyczkobiorca. Kwota poŜyczki została ustalona na 3.000.000,- franków szwajcarskich. Celem
poŜyczki jest finansowanie działalności gospodarczej poŜyczkobiorcy. Spłata poŜyczki jak
równieŜ odsetek nie jest moŜliwa do chwili gdy poŜyczkobiorca będzie pozostawał w sytuacji
nadmiernego zadłuŜenia. Wyjście poŜyczkodawcy ze stanu nadmiernego zadłuŜenia powinna
zostać potwierdzona uchwałą zarządu poŜyczkobiorcy. Spłata poŜyczki i odsetek nie jest
równieŜ moŜliwa przed uzyskaniem zgody Banque Cantonale de Geneve zgodnie z warunkami
umowy zawartej pomiędzy tym bankiem a poŜyczkobiorcą. W przypadku uzyskania uchwały
zarządu poŜyczkobiorcy oraz zgody banku poŜyczkobiorca moŜe w pierwszej kolejności zwrócić
poŜyczkodawcy kwotę równą róŜnicy pomiędzy kwotą naleŜności poŜyczkodawcy na dzień 31
grudnia 2009 r. a kwotą 2.000.000,- franków szwajcarskich, z zastrzeŜeniem, Ŝe taka kwota nie
powinna nigdy przekraczać 1.000.000,- franków szwajcarskich. Pozostały dług w wysokości
2.000.000,-milionów franków pozostanie w formie poŜyczki co najmniej do momentu gdy
PoŜyczkobiorca osiągnie zysk roczny netto w wysokości 2.000.000,- franków szwajcarskich za
którymkolwiek rozpoczynając od 2010 r., przy czym Ŝadna spłata nie moŜe mieć miejsca przed
1 stycznia 2013 r. W przypadku gdy warunek opisany w zdaniu poprzedzającym zostanie
spełniony zarząd poŜyczkobiorcy moŜe dokonywać spłaty zadłuŜenia na rzecz poŜyczkodawcy,
z zastrzeŜeniem iŜ Ŝadna płatność nie moŜe przekroczyć 20% skonsolidowanego zysku netto
Emitenta w danym roku. PoŜyczka będzie oprocentowana wysokości 3% rocznie. JeŜeli w ciągu
pięciu lat od daty zawarcia niniejszej umowy grupa kapitałowa Emitenta nie osiągnie
3.000.000,- franków szwajcarskich skonsolidowanego rocznego zysku netto pozostałą kwota
poŜyczki zostanie umorzona i zaksięgowana jako przychody finansowe PoŜyczkobiorcy.
Umowa podlega prawu szwajcarskiemu. Wyłącznym miejscem rozstrzygania ewentualnych
sporów będzie Szwajcaria.
40
7. WYSOKOŚĆ WYNAGRODZEŃ KLUCZOWYCH CZŁONKÓW KADRY KIEROWNICZEJ
JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ
Wartość wynagrodzeń poszczególnych członków Zarządu przedstawia poniŜsza tabela.
Imię i nazwisko
Tomasz Tuora
Funkcja
31.12.2009
Prezes Zarządu
Barbara Tuora-Wysocka Członek Zarządu
RAZEM
W 2009 roku członkowie Rady Nadzorczej Spółki
31.12.2008
397,00
362,00
75,00
31,00
472,00
423,00
nie otrzymali wynagrodzenia z tytułu
wykonywania funkcji Członka Rady Nadzorczej Emitenta. Od podmiotów zaleŜnych Pan
Tomasz Tuora 12 tys. zł
Na dzień 31-12-2009 roku Jednostka Dominująca nie posiadała wierzytelności względem
Kluczowych Członków Kadry Kierowniczej z tytułu niespłaconych zaliczek, kredytów, poŜyczek,
gwarancji i poręczeń
22
8. DODATKOWE OBJAŚNIENIA
Szczegółowy zakres zmian wartości grup rodzajowych środków trwałych, wartości
niematerialnych i prawnych oraz inwestycji długoterminowych prezentują noty nr 1 ,3.
. Wartość gruntów uŜytkowanych wieczyście – nie występuje w roku br.
. Wartość nieamortyzowanych lub nieumarzanych przez jednostkę środków trwałych,
uŜywanych na podstawie umów najmu, dzierŜawy i innych umów (w tym z tytułu umów
leasingu) – nie występuje
. Zobowiązania wobec budŜetu państwa lub jednostek samorządu terytorialnego z tytułu
uzyskania prawa własności budynków i budowli – nie występuje
. Dane o strukturze własności kapitału podstawowego oraz liczbie i wartości nominalnej
subskrybowanych akcji, w tym uprzywilejowanych – nota nr 8
Jednostka sporządza zestawienie zmian w kapitale własnym.
. Stan na początek roku obrotowego, zwiększenia i wykorzystanie oraz stan końcowy
kapitałów (funduszy) zapasowych i rezerwowych - noty nr 9
Dane o stanie rezerw według celu ich utworzenia na początek roku obrotowego,
zwiększeniach, wykorzystaniu, rozwiązaniu i stanie końcowym – nota nr 10
Wykaz czynnych i biernych rozliczeń międzyokresowych - noty nr 13
Zobowiązania zabezpieczone na majątku jednostki – nota nr 11
Zobowiązania warunkowe, w tym równieŜ udzielone przez jednostkę gwarancje i
poręczenia, takŜe wekslowe – nota nr 11- nie występują w roku bieŜącym
Struktura rzeczowa i terytorialna przychodów netto ze sprzedaŜy produktów, towarów i
materiałów – noty nr 15
41
Wysokość i wyjaśnienie przyczyn odpisów aktualizujących środki trwałe – nie występuje
Wysokość odpisów aktualizujących wartość zapasów – nota nr 6
Informacje o przychodach, kosztach i wynikach działalności zaniechanej w roku
obrotowym lub przewidzianej do zaniechania w roku następnym – nie występuje
Rozliczenie
głównych
pozycji
róŜniących
podstawę
opodatkowania
podatkiem
dochodowym od wyniku finansowego brutto – noty nr 4
. Dane o kosztach rodzajowych oraz o kosztach wytworzenia produktów na własne
potrzeby – nota nr 16
. Koszt wytworzenia środków trwałych w budowie, środków trwałych na własne potrzeby–
nie występuje w roku bieŜącym
. Poniesione w ostatnim roku i planowane na następny rok nakłady na niefinansowe
aktywa trwałe – nota nr 22
Informacje o zyskach i stratach nadzwyczajnych, z podziałem na losowe i pozostałe –
nie występuje w roku bieŜącym
Podatek dochodowy od wyniku na operacjach nadzwyczajnych – nie występuje
Objaśnienie struktury środków pienięŜnych przyjętych do rachunku przepływów
pienięŜnych –nota 7
Przeciętne zatrudnienie, z podziałem na grupy zawodowe – nota nr21
Wynagrodzenia, łącznie z wynagrodzeniem z zysku, wypłacone lub naleŜne osobom
wchodzącym w skład organów zarządzających i nadzorujących – nota nr 21
PoŜyczkach i świadczenia o podobnym charakterze udzielone osobom wchodzącym w
skład organów zarządzających i nadzorujących – nota nr 11
Informacje o wspólnych przedsięwzięciach, które nie podlegają konsolidacji
Informacje o transakcjach z jednostkami powiązanymi - nota 20
Połączenie jednostek gospodarczych -nota nr 19
Wartość firmy- nota nr 2
NaleŜności i rozliczenia międzyokresowe- nota nr 5
Zobowiązania z tytułu leasingu- nota nr 12
Pozostałe przychody i koszty -nota nr 17
Przychody i koszty finansowe- nota nr 18
42
C. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO
SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
sporządzonego na dzień 31 grudnia 2009 roku
Indeks not
RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE
WARTOŚĆ FIRMY
WARTOŚCI NIEMATERIALNE Z WYŁĄCZENIEM WARTOŚCI FIRMY
PODATEK DOCHODOWY
NALEśNOŚCI ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE
ZAPASY
ŚRODKI PIENIĘśNE I ICH EKWIWALENTY
KAPITAŁ PODSTAWOWY
KAPITAŁ ZAPASOWY I REZERWOWY
REZERWY
KREDYTY BANKOWE I POśYCZKI
ZOBOWIAZANIA Z TYTUŁU LEASINGU
ZOBOWIĄZANIA I ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU PODATKU DOCHODOWEGO
PRZYCHODY ZE SPRZEDAśY PRODUKTÓW TOWARÓW I
MATERIAŁÓW/SEGMENTY OPERACYJNE
KOSZTY RODZAJOWE
POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY
PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE
POŁĄCZENIE JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH
TRANZAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI
PRZECIĘTNE ZATRUDNIENIE
NAKŁADY INWESTYCYJNE
Nota 1
Nota 2
Nota 3
Nota 4
Nota 5
Nota 6
Nota 7
Nota 8
Nota 9
Nota 10
Nota 11
Nota 12
Nota 13
Nota 14
Nota 15
Nota 16
Nota 17
Nota 18
Nota 19
Nota 20
Nota 21
Nota 22
43
1. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE
Za okres od 01.01.2009. do 31.12.2009.
Wyszczególnienie
Wartość brutto na początek
okresu
Zwiększenia
-nabycie
-z tyt. Przeszacowania wartości
Zmniejszenia
-zbycie
-inne
Przemieszczenia
wewnętrzne(+.-)
Wartość brutto na koniec
okresu
Wartość umorzenia na
początek okresu
zwiększenia
zmniejszenia
-zbycie
-inne
Wartość umorzenia na koniec
okresu
Odpis aktualizujący z tyt. Utraty
wartości na początek okresu
Ujęcie w okresie odpisu
aktualizującego z tyt. Utraty
wartości
Wartość łączna umorzenia i
odpisu z tytułu utraty wartości
na koniec okresu
Wartość netto na koniec
okresu
Grunty,
Środki
Maszyny i
budynki
Pozostałe
i
transportu urządzenia
budowle
1 858
Środki
trwałe w
budowie
Razem
1 117
1 476
4 162
422
9 035
288
288
165
164
1
2
2
2349
2349
153
153
575
565
10
465
2 955
2 954
1
1 072
597
10
27
(27)
465
465
30
30
1 858
1 375
1 666
5 909
1101
10 918
92
342
415
993
0
1 842
50
146
8
8
202
2
2
689
156
156
0
0
1 087
166
166
142
480
615
1 526
0
2 763
142
480
615
1 526
0
2 763
1 716
895
1 051
4 383
110
8 155
Za okres od 01.01.2008. do 31.12.2008. r.
Wyszczególnienie
okresu
Zwiększenia
-nabycie
Zmniejszenia
-zbycie
-inne
okresu
Grunty,
Środki
budynki
Środki
Maszyny i
Pozostałe trwałe w Razem
transportu urządzenia
i
budowie
budowle
1841
893
826
3 155
191
6 906
17
17
244
244
1 016
1 015
1
366
350
16
1 482
1 482
231
231
2990
2 989
1
861
845
16
1 476
4 162
422
9 035
20
20
1 858
1 117
475
475
44
początek okresu
zwiększenia
zmniejszenia
-zbycie
-inne
okresu
Ujęcie w okresie odpisu
aktualizującego z tyt. Utraty
wartości
odpisu z tytułu utraty
wartości na koniec okresu
okresu
43
211
277
418
949
49
136
5
5
177
39
39
632
60
60
3
994
104
104
3
3
92
342
415
993
1 842
92
342
415
993
1 842
1 799
775
1061
3 196
422
7 193
2. WARTOŚĆ FIRMY
Wyszczególnienie
Wartość brutto na początek okresu
Zwiększenia
Zmniejszenia
Wartość brutto na koniec okresu
31.12.2009
31.12.2008
354
354
354
354
Powstanie wartości firmy opisano w nocie nr 19: „ Połączenie jednostek gospodarczych”.
3. WARTOŚCI NIEMATERIALNE Z WYŁĄCZENIEM WARTOŚCI FIRMY
Za okres od 01.01.2009. do 31.12.2009.
Wyszczególnienie
okresu
Zwiększenia
- nabycie
- inne
Zmniejszenia
okresu
początek okresu
zwiększenia
zmniejszenia
Wartości niematerialne
Pozostałe wartości
wytworzone we własnym
niematerialne
zakresie
Patenty, znaki
Patenty, znaki
firmowe, prace Pozostałe firmowe, prace Pozostałe
rozwojowe
rozwojowe
89
104
Razem
169
362
14
14
89
104
183
376
18
18
20
56
18
11
37
66
45
okresu
na koniec okresu
Korekta z tytułu róŜnic
kursowych netto z tytułu
przeliczenia
okresu
36
29
57
122
36
29
57
122
53
75
126
254
Za okres od 01.01.2008. do 32.12.2008.
Wyszczególnienie
okresu
Zwiększenia
- nabycie
- inne
Zmniejszenia
okresu
początek okresu
zwiększenia
zmniejszenia
okresu
na koniec okresu
Korekta z tytułu róŜnic
kursowych netto z tytułu
przeliczenia
okresu
Wartości niematerialne
wytworzone we własnym
zakresie
Patenty, znaki
firmowe, prace Pozostałe
rozwojowe
Patenty, znaki
firmowe, prace Pozostałe
rozwojowe
89
104
Pozostałe wartości
niematerialne
Razem
8
201
161
161
161
161
104
169
362
8
3
11
18
10
17
45
18
18
20
56
18
18
20
56
71
86
149
306
89
Grupa nie posiada wartości niematerialnych o nieograniczonym okresie uŜytkowania.
Koszty amortyzacji wartości niematerialnych zostały ujęte w kosztach ogólnego zarządu i
kosztach wydziałowych.
46
4. PODATEK DOCHODOWY
Główne składniki obciąŜenia / uznania podatkowego w rachunku zysków i strat:
Wyszczególnienie
31.12.2009
BieŜący podatek dochodowy
- bieŜące obciąŜenie z tytułu podatku dochodowego
31.12.2008
556
417
417
-50
70
506
487
506
487
- korekty dotyczące bieŜącego podatku dochodowego z lat
ubiegłych
Odroczony podatek dochodowy
- obciąŜenie/uznanie z tytułu podatku odroczonego
dotyczące powstania i odwracania się róŜnic przejściowych
- obciąŜenie/uznanie z tytułu podatku odroczonego
dotyczące zmian stawek podatkowych
ObciąŜenie/uznanie podatkowe wykazane w rachunku
zysków i strat, w tym:
- przypisane działalności kontynuowanej
- przypisane działalności zaniechanej
Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku finansowego brutto przed
opodatkowaniem z podatkiem dochodowym wykazanym w rachunku zysków i strat
Wyszczególnienie
Wynik finansowy brutto przed opodatkowaniem z
działalności kontynuowanej
Zysk/strata przed opodatkowaniem z działalności
zaniechanej
Wynik finansowy brutto przed opodatkowaniem
Koszty nie stanowiące kosztów uzyskania
przychodów – róŜnice przejściowe, w tym:
- koszty nie wypłaconych wynagrodzeń
- nie zapłacone składki ZUS
- róŜnica między amortyzacją bilansową a podatkową
-inne róŜnice przejściowe
przychodów – róŜnice trwałe, w tym:
- koszty reprezentacji
- opłaty administracyjne
- amortyzacja nie będąca kosztem podatkowym
- odpisy aktualizujące naleŜności
- spisane naleŜności nieściągalne
- inne róŜnice trwałe (koszty)
Przychody nie będące przychodami podatkowymi
Podstawa wyliczenia podatku dochodowego
Stawka podatkowa (w %)
ObciąŜenie/uznanie podatkowe
Dodatkowe obciąŜenie wyniku netto
ObciąŜenie/uznanie podatkowe wykazane w
rachunku zysków i strat
Stan na 31.12.2009
PZ CORMAY
KORMEJ
KORMIEJ
S.A.
DIANA
RUSŁAND
2 380
31
919
2 380
31
919
--878
22
79
-376
177
-679
22
79
53
24%
14
998
20%
200
14
200
707
270
337
100
411
1 798
19%
342
47
Wyszczególnienie
Wynik finansowy brutto przed opodatkowaniem z
działalności kontynuowanej
Zysk/strata przed opodatkowaniem z działalności
zaniechanej
Wynik finansowy brutto przed opodatkowaniem
przychodów – róŜnice przejściowe, w tym:
- koszty nie wypłaconych wynagrodzeń
- nie zapłacone składki ZUS
- róŜnica między amortyzacją bilansową a podatkową
-inne róŜnice przejściowe
przychodów – róŜnice trwałe, w tym:
- koszty reprezentacji
- opłaty administracyjne
- amortyzacja nie będąca kosztem podatkowym
- odpisy aktualizujące naleŜności
- spisane naleŜności nieściągalne
- inne róŜnice trwałe (koszty)
Przychody nie będące przychodami podatkowymi
Podstawa wyliczenia podatku dochodowego
Stawka podatkowa (w %)
ObciąŜenie/uznanie podatkowe
Dodatkowe obciąŜenie wyniku netto
ObciąŜenie/uznanie podatkowe wykazane w
rachunku zysków i strat
Stan na 01.01 do 31.12.2008
PZ CORMAY
KORMEJ
KORMIEJ
S.A.
DIANA
RUSŁAND
1 640
30
548
1 640
30
548
665
19
13
19
13
0
64
245
133
-488
775
723
182
80
461
1 685
1 343
19%
49
24%
625
24%
255
12
150
64
Odroczony podatek dochodowy
Wyszczególnienie
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
- róŜnica miedzy wartością bilansową a podatkową środków
trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych
- przychody nie podatkowe – róŜnice przejściowe
Podstawa ustalenia rezerwy na podatek odroczony
Rezerwa brutto z tytułu odroczonego podatku dochodowego
na koniec okresu
Rezerwa brutto z tytułu odroczonego podatku dochodowego
na początek okresu
Zmiana stanu rezerw na podatek odroczony
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
-nie wypłacone wynagrodzenia
- nie wpłacone składki ZUS
- niezrealizowane róŜnice kursowe
- inne koszty niepodatkowe – róŜnice przejściowe
- rezerwa na odprawy emerytalne
-skutki przeszacowania składników majątku obrotowego
-rezerwy na naleŜności w stosunku doktórach jest wysoce
prawdopodobne odzyskanie kwot naleŜnych
Podstawa ustalenia aktywa z tytułu podatku odroczonego
Aktywa brutto z tytułu odroczonego podatku dochodowego na
koniec okresu
Aktywa brutto z tytułu odroczonego podatku dochodowego na
początek okresu
Zmiana stanu aktywa z tytułu podatku odroczonego
ObciąŜenie/uznanie z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
31.12.2009
31.12.2008
290
210
1437
434
91
1528
668
1102
290
210
21
111
128
20
46
270
304
60
79
535
1131
443
215
84
-50
69
48
5. NALEśNOŚCI I ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE
Wyszczególnienie
NaleŜności z tytułu dostaw i usług:
- część długoterminowa
- część krótkoterminowa
NaleŜności od jednostek zaleŜnych:
NaleŜności od jednostek powiązanych:
Przedpłaty:
Pozostałe naleŜności:
Rozliczenia międzyokresowe czynne:
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości na początek okresu
Ujęcie w okresie odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości
Odwrócenie w okresie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości na koniec okresu
RAZEM
31.12.2009.
6 224
87
6 137
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1 137
0
1 137
767
506
261
471
319
267
523
7 605
31.12.2008
4 883
71
4 812
0
0
0
0
0
0
0
0
0
465
0
465
420
68
352
333
262
124
471
5 297
Wartość księgowa naleŜności z tytułu dostaw i usług odpowiada w przybliŜeniu ich wartości
godziwej.
NaleŜności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj termin płatności
mieszczący się w okresie od 7 do 90 dni. Wartość naleŜności aktualizuje się, uwzględniając
stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty.
Wartość odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości naleŜności z tytułu dostaw, robót i
usług wynosiła na dzień 31.12.2009.r. 278 tys. zł a na pozostałe naleŜności 245 tys. zł.
Pozostałe naleŜności
z tytułu:
opłat celnych i podatków
sprzedaŜy środków trwałych
naleŜności z tytułu rozliczenia ZFŚS
zaliczki na środki trwałe i wartości niematerialne
z tytułu odszkodowań
od pracowników
róŜnic inwentaryzacyjnych
wpłaconych kaucji
pozostałe naleŜności
Razem pozostałe naleŜności brutto
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości
Razem pozostałe naleŜności netto
31.12.2009
31.12.2008
936
259
48
153
1 137
245
892
206
465
465
49
Rozliczenia międzyokresowe czynne
31.12.2009
opłacone ubezpieczenie
koszty prac rozwojowych
usługi doradcze
materiały pomocnicze
koszty licencji
koszty rejestracji znaku towarowego
koszty targów
rezerwa na podatek VAT
koszty publicznej emisji akcji
inne koszty
RAZEM
31.12.2008
53
536
13
10
0
9
62
24
0
60
767
54
131
0
20
18
10
98
78
0
11
420
NaleŜności z tytułu dostaw i usług – struktura walutowa
stan na dzień 31.12.2009.
Wyszczególnienie
naleŜności w EUR
naleŜności w USD
naleŜności w BYR
naleŜności w RUB
naleŜności w PLN
RAZEM
wartość w
walucie
720
110
132 952
6 886
2 165
wartość w PLN
2 958
313
134
654
2 165
6 224
stan na dzień 31-12-2008.
Wyszczególnienie
naleŜności w EUR
naleŜności w USD
naleŜności w BYR
naleŜności w RUB
naleŜności w PLN
RAZEM
wartość w
walucie
425
20
138 141
7 840
2 076
wartość w PLN
1 772
59
186
790
2 076
4 883
POZOSTAŁE AKTYWA
DłuŜnicy
TT Management
K2 Consulting
Pozostałe aktywa razem
30.12.2009
40
1020
60
1120
31.12.2008
0
0
0
0
Zabezpieczeniami poŜyczek udzielonych jest weksel In blanco z klauzulą bez protestu.
Oprocentowanie dla poŜyczek TT Management (120 tyś.) oraz K2 Consulting (120 tyś.) wynosi
10% w skali roku, natomiast dla poŜyczki TT Management (1 020 tyś.)- WIBOR 1M+ 3% w skali
roku.
50
6. ZAPASY
Za okres od 01.01.2009. do31.12.2009.
Wyszczególnienie
Materiały
Materiały
pomocnicze
Produkty w toku
Wyroby gotowe
Towary
RAZEM
Wycena
według ceny
nabycia/koszt
u wytworzenia
Kwota odpisów
aktualizujących
wartości zapasów na
początek okresu
Kwoty odpisów
aktualizujących
wartości zapasów
ujętych w okresie jako
koszt
Kwota odpisów
aktualizujących
wartości zapasów
na koniec okresu
2 497
Wartość
bilansowa
Wyłączenia
zapasów na
koniec okresu
Wartość zapasów
stanowiących
zabezpieczenie
zobowiązań
2 497
88
1 461
8 395
12 441
0
5
5
116
160
276
Kwota odpisów
aktualizujących
wartości zapasów na
początek okresu
Kwoty odpisów
aktualizujących
wartości zapasów
ujętych w okresie jako
koszt
116
165
281
88
1 345
8 230
12 161
300
Za okres od 01.01.2008. do 31.12.2008.
Wyszczególnienie
Materiały
Materiały
pomocnicze
Produkty w toku
Wyroby gotowe
Towary
RAZEM
Wycena
według ceny
nabycia/koszt
u wytworzenia
Kwota odpisów
aktualizujących
wartości zapasów
na koniec okresu
Wartość
bilansowa
Wyłączenia
zapasów na
koniec okresu
1836
1836
68
968
6 212
9 084
68
968
6 207
9 079
54
54
(49)
(49)
5
5
Wartość zapasów
stanowiących
zabezpieczenie
zobowiązań
300
Według stanu na dz. 31.12.2009 i na dzień 31.12.2008 dokonano przewłaszczenia zapasów magazynowych do kwoty nie niŜszej niŜ 300 tys. złotych, jako
zabezpieczenia umowy kredytowej w V Oddziale Banku Pekao S.A. w Lublinie.
7. ŚRODKI PIENIĘśNE I ICH EKWIWALENTY
Wyszczególnienie
Środki pienięŜne w banku i w kasie
Lokaty krótkoterminowe
Razem
31.12.2009.
890
20 000
20 890
31.12.2008.
2 125
3 390
5 515
BRE Bank S.A.
Limit
ZadłuŜenie na dzień bilansowy
Wartość niewykorzystanego kredytu
31.12.2009.
31.12.2008.
Bank PKO S.A.
Limit
31.12.2009.
Bank ING
Limit
31.12.2009.
KREDYTY W RACHUNKU BIEśĄCYM
600
35
565
600
413
187
31.12.2008.
700
282
418
700
409
291
31.12.2008.
780
0
780
0
0
Wartość środków pienięŜnych i ich ekwiwalentów wykazana w rachunku przepływów
pienięŜnych jest zgodna z wartością środków pienięŜnych wykazanych w bilansie.
Wartość godziwa środków pienięŜnych i ich ekwiwalentów jest równa wartości bilansowej.
Środki pienięŜne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych.
8. KAPITAŁ PODSTAWOWY
Liczba akcji składających się na kapitał podstawowy (w tys.)
Jednostka sporządza zestawienie zmian w kapitałach własnych
Wyszczególnienie
Akcje zwykłe o wartości nominalnej 1,- zł
Razem
31.12.2009.
21 862
21 862
31.12.2008.
11 862
11 862
Zmiany liczby akcji (w tys.)
Akcje zwykłe wyemitowane i w pełni
opłacone
Na początek okresu
emisja akcji A
emisja akcji B
emisja akcji C
emisja akcji D
emisja akcji E
Na koniec okresu
31.12.2009.
11 862
0
0
0
0
10 000
21 862
31.12.2008.
2 995
6 882
0
0
1 985
0
11862
52
9. KAPITAŁ
ZAPASOWY I REZERWOWY
za okres od 01.01 do 31.12.2009.
Kapitał
rezerwowy
z tytułu
róŜnic
kursowych
3 245
20
Kapitał zapasowy z nadwyŜki
ze sprzedaŜy akcji powyŜej
wartości nominalnej
Saldo na początek okresu
Zmiany zasad (polityki)
rachunkowości
Saldo na początek okresu po
korektach(po przekształceniu)
NadwyŜka ze sprzedaŜy akcji
powyŜej wartości nominalnej
Korekta konsolidacyjna
(wycena- róŜnice kursowe)
Podział wyniku za rok ubiegły
zwrot kwoty nienaleŜnie
zapłaconego podatku PCC
od podwyŜszenia kapitału
pobrany przez płatnika
w wysokości większej od
naleŜnej
3 245
Kapitały
rezerwowe i
zapasowe
20
Razem
1 569
4 834
1 569
4 834
10 952
10 952
(20)
(75)
(95)
1 316
1 316
40
Podział zysku z lat ubiegłych
Saldo na koniec okresu
14 237
40
0
2 810 17 047
za okres od 01.01 do 31.12.2008.
Saldo na początek okresu
Zmiany zasad (polityki)
rachunkowości
Saldo na początek okresu po
korektach(po przekształceniu)
NadwyŜka ze sprzedaŜy akcji
powyŜej wartości nominalnej
Koszty emisji odniesione na
kapitał
RóŜnice kursowe z wyceny
jednostek działających za
granicą
Podział zysku z lat ubiegłych
Saldo na koniec okresu
Kapitał zapasowy z
nadwyŜki ze sprzedaŜy
akcji powyŜej wartości
nominalnej
673
Kapitał rezerwowy
z tytułu róŜnic
kursowych
673
Kapitały
rezerwowe i
zapasowe
Razem
(24)
649
(24)
649
2 572
2 572
44
3 245
20
44
1 569
1 569
1 569
4 834
W dniu 30 czerwca 2009 roku zostało zarejestrowane podwyŜszenie kapitały zakładowego PZ Cormay
S.A. o kwotę 10 000 tys. zł w drodze emisji akcji serii E.
NadwyŜka osiągnięta przy emisji akcji powyŜej ich wartości nominalnej przeznaczona została na kapitał
zapasowy (2 572 tys. zł)
Zysk na jedną akcję:
- podstawowy z wyniku finansowego za rok
obrotowy
31-12-2009
31-12-2008
0,135
0,119
53
10. REZERWY
Wyszczególnienie
Stan na 31.12.2009.
Rezerwy na
świadczenia
Pozostałe
Razem
rezerwy
pracownicze i
tym podobne
Wartość na początek
okresu, w tym:
-krótkoterminowe na
początek okresu
-długoterminowe na
początek okresu
Zwiększenia
Zmniejszenia
Wartość na koniec
okresu w tym:
-krótkoterminowe na
koniec okresu
-długoterminowe na
koniec okresu
33
28
61
28
28
33
Stan na 31.12.2008.
Rezerwy na
świadczenia Pozostałe
Razem
pracownicze i rezerwy
tym podobne
21
33
21
68
89
68
68
21
13
370
38
383
38
12
28
68
40
68
46
360
406
33
28
61
360
360
28
28
46
46
33
33
Na dzień 31.12.2009r. rezerwa na odprawy emerytalne wynosiła 46 tys. zł. Rezerwa
oszacowana została przy przyjęciu załoŜeń aktuarialnych.
Nagrody jubileuszowe i inne
świadczenia okolicznościowe w Grupie Kapitałowej PZ Cormay nie występują.
Na dzień 31.12.2008r. rezerwa na odprawy emerytalne wynosiła 33 tys. zł. Rezerwa
oszacowana została przy przyjęciu załoŜeń aktuarialnych.
Nagrody jubileuszowe i inne
świadczenia okolicznościowe w Grupie Kapitałowej PZ Cormay nie występują.
11. KREDYTY BANKOWE I POśYCZKI
Krótkoterminowe
Kredyty w rachunku bieŜącym
Pozostałe kredyty
PoŜyczki otrzymane
Krótkoterminowa część
długoterminowego kredytu
Krótkoterminowa część
długoterminowej poŜyczki
Razem
Długoterminowe
Kredyt bankowy
PoŜyczki otrzymane
Razem
Stan na
31.12.2009
31.12.2008
386
51
822
287
180
37
437
1109
Stan na
31.12.2009 31.12.2008
51
51
51
51
54
Nazwa (firma)
jednostki ze
wskazaniem formy
prawnej
Siedziba
Kwota
Kwota kredytu
kredytu/
/poŜyczki wg
poŜyczki
umowy
pozostała do
spłaty
zł
waluta
31.12.2009
Kwota
kredytu/
poŜyczki
pozostała
do spłaty
Warunki
oprocentowania
Termin spłaty
Oddział
Lublin
700
PLN
282
409
WIBOR 1M + 2 p.p
marŜa banku
31.05.2010
BRE Bank S.A.
Oddział
Lublin
120
PLN
0
30
WIBOR 1M + 1,8 p.p
marŜa banku
28.09.2009
BRE Bank S.A.
Oddział
Lublin
120
PLN
0
23
WIBOR 1M + 2 p.p
marŜa banku
31.07.2009
BRE Bank S.A.
Oddział
Lublin
600
PLN
35
BRE Bank S.A.
Oddział
Lublin
197
PLN
0
BRE Bank S.A.
Oddział
Lublin
122
PLN
BRE Bank S.A.
Oddział
Lublin
59
BRE Bank S.A.
Oddział
Lublin
ING Bank
Razem
Oddział
Legionowo
-
Zabezpieczenia
31.12.2008
PKO S.A.
Volkswagen Bank
Polska S.A.
Volkswagen Bank
Polska S.A.
hipoteka kaucyjna do kwoty 1.000 tys.zł ustanowiona przez TT Managment Sp.
zo.o. na nieruchomości połoŜonej w Lublinie, wraz z cesja praw z polisy
ubezpieczeniowej; przewłaszczenie zapasów magazynowych do kwoty nie niŜszej
niŜ 300 tys. złotych wraz z ces
zastaw rejestrowy na samochodach osobowych: SKODA FABIA COMBI o nr rej. LU
6144H, SKODA FABIA COMBI o nr rej. LU 9953C, SKODA FABIA COMBI o nr jre.
LU 8588C ; weksel własny in blanco wraz z deklaracja wekslową z dn. 02.01.2007
roku
zastaw rejestrowy na samochodach osobowych: SKODA FABIA COMBI o nr rej. LU
5251C oraz SKODA FABIA COMBI o nr rej. LU 5262C; weksel własny in blanco
wraz z deklaracja wekslową z dn. 02.01.2007 roku
WIBOR 1M + 3,2 p.p
413
marŜa banku
17.06.2010
64
WIBOR 1M +2,0 P.P
MARśA BANKU
31.12.2009
18
61
WIBOR 1M +2,0 P.P
MARśA BANKU
31.05.2010
PLN
33
53
WIBOR 1M +2,5 P.P
MARśA BANKU
17.08.2011
hipoteka kaucyjna do kwoty 700 tyś. złotych na nieruchomości połoŜonej w
Maryninie; weksel in blanco zaopatrzony w deklarację wekslową z dnia 02.01.2007
zastaw rejestrowy na samochodach osobowych: SKODA OCTAVIA o nr rej. LU
4649E oraz SKODA OCTAVIA o nr rej. LU 4650E, weksel własny in blanco wraz z
deklaracją wekslową z dnia 29.12.2006 roku
zastaw rejestrowy na samochodach osobowych: SKODA OKTAVIA o nr rej. LU
3213F oraz SKODA OKTAVIA o nr rej. LU 7191F; weksel własny in blanco wraz z
deklaracją wekslową z dnia 04.06.2007
zastaw rejestrowy na samochodzie osobowym SKODA OKTAVIA SEDAN Classic o
nr rej. LU 3916J; weksel własny in blanco zaopatrzony w deklarację wekslową z
dnia 18.08.2008
700
PLN
69
0
WIBOR 1M +2,2 P.P
MARśA BANKU
26.06.2010
hipoteka zwykła w kwocie 700 tyś. złotych na nieruchomości połoŜonej w Maryninie,
weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową z dnia 02.01.2007 roku
27
PLN
0
27
-
20.05.2009
29
PLN
0
29
780
-
PLN
-
0
437
WIBOR 1M + 1,9 p.p
marŜa banku
1 109
24.06.2009
przeniesienie, pod warunkiem zawieszającym, na Bank własności samochodu
osobowego SKODA OCTAVIA o nr rej. LU 7529H
przeniesienie, pod warunkiem zawieszającym, na Bank własności samochodu
osobowego SKODA OKTAVIA o nr rej. LU 0363J
06.11.2010
weksel in blanco
55
12. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU
Przyszłe minimalne opłaty
leasingowe
w okresie do 1 roku
w okresie od 1 roku do 5 lat
Stan na
31.12.2009
31.12.2008
135
348
141
487
483
628
w okresie powyŜej 5 lat
Razem
Emitent jest stroną umów leasingowych rozliczanych w księgach jako leasing finansowy.
Zobowiązania z tytułu umów leasingowych wyniosło na dzień 31.12.2008 – 628 tyś. Zł, a na
dzień 31.12.2009 – 483 tyś. zł. Aktualnie przedmiotem leasingu jest linia technologiczna
Trepak. Umowa leasingowa została zawarta na okres 60 miesięcy i zawiera opcję moŜliwości
przeniesienia własności uŜytkowych obiektów na leasingobiorcę.
Obecnie Emitent jest stroną jednej umowy leasingowej, rozliczanej w księgach jako leasing
finansowy, wartość początkowa obiektu leasingu wynosi 719 tyś. zł, a wartość księgowa netto
na koniec 2009 wynosi 681 tyś. zł
Zobowiązania z tytułu umów najmu – umowy najmu zawarte przez Spółki wchodzące w
skład grupy kapitałowej:
1
2
3
4
5
6
Kormiej Rusłand – umowa z dnia 06.11.2001r. na najem powierzchni biurowych i magazynowych.
Koszty najmu poniesione przez Spółkę 2009r. na mocy tej umowy wyniosły 275 tyś. zł, w 2008
wyniosły 245 tyś zł.
Kormiej Rusłand - umowa z dnia 12.12.2006 na wynajem miejsc parkingowych zawarta na okres
od 01.01.2007 do 3.12.2008. Opłaty są dokonywane kwartalnie. Roczna opłata za 1m2 wyniosła
378,84$. Suma kosztów poniesionych przez Spółkę w 2009 wyniosła 0 tyś. zł, w roku 2008
wyniosły 15 tyś. zł.
Kormej Diana – umowa z dnia 01.03.2007 na najem lokali biurowych i magazynowych zawarta na
okres od 01.03.2007 do 31.12.2009 r. opłaty dokonywane są miesięcznie w wysokości 10 EUR za
1m2. Koszty najmu poniesione przez Spółkę w 2009r. wyniosły 57 tyś. zł, zaś w 2008 r. wyniosły 41
tyś. zł.
PZ Cormay S.A. –umowa najmu z dnia 16.11.2005 r. na najem lokalu w Lublinie. Umowa została
zawarta przez firmę Przedsiębiorstwo Zagraniczne Cormay, a Emitent wszedł w prawa i obowiązki
najemcy po wniesieniu tej firmy aportem. Umowa została zawarta na czas nieokreślony. Koszty
najmu tego lokalu w 2009 r. wyniosły 224 tyś zł, w raku 2008 wyniosły 212 tyś. zł.
PZ Cormay S.A. –umowa najmu z dnia 04.12.2006 r. na najem nieruchomości w Warszawie.
Umowa została zawarta jest na czas nieokreślony. Koszty najmu tego lokalu w 2009 r. wyniosły 43
tyś. zł, w 2008 r. wyniosły 43 tyś zł.
PZ Cormay S.A. –umowa najmu z dnia 05.05-2009 r. na najem magazynu w Maryninie. Umowa
została zawarta jest na czas nieokreślony. Koszty najmu tego lokalu w 2009 r. wyniosły 13 tyś. zł,
w 2008 r. wyniosły 0 tyś. zł.
56
13. ZOBOWIĄZANIA I ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE
Wyszczególnienie
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług:
Zobowiązania wobec jednostek zaleŜnych:
Zobowiązania wobec jednostek powiązanych:
31.12.2009
6 142
5 729
0
6 142
0
0
122
0
0
122
0
590
551
590
551
11
17
5
6
6 330
11
6
6 832
31.12.2009
318
246
0
26
590
31.12.2008
198
227
0
126
551
Przedpłaty:
Pozostałe zobowiązania:
Rozliczenia międzyokresowe bierne:
Rozliczenia międzyokresowe przychodów:
RAZEM
Pozostałe zobowiązania z tytułu:
podatków, ceł i ubezpieczeń
wynagrodzeń
otrzymane zaliczki
inne
RAZEM
31.12.2008
5 729
Wartość księgowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług odpowiada w przybliŜeniu ich wartości
godziwej.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj termin płatności
mieszczący się w okresie od 3 do 90 dni.
W Grupie Kapitałowej nie wystąpiły w okresie sprawozdawczym i w okresie porównawczym
zobowiązania warunkowe. Spółki Grupy Kapitałowej PZ Cormay nie udzielały poręczeń, nie
wystawiały
weksli
ani
w
Ŝaden
sposób
nie
obciąŜały
swojego
majątku tytułem
zabezpieczenia zobowiązań podmiotów spoza grupy PZ Cormay.
57
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług – struktura walutowa
31.12.2009. (tyś zł)
Wyszczególnienie
zobowiązania w EUR
zobowiązania w USD
zobowiązania w GBP
zobowiązania w JPY
zobowiązania w BYR
zobowiązania w RUB
zobowiązania w PLN
wartość w
walucie
424
138
13
20 002
20 974
492 835
1025
wartość w PLN
1 742
393
60
617
1 993
497
1 028
6 330
RAZEM
31.12.2008.
Wyszczególnienie
zobowiązania w EUR
zobowiązania w USD
zobowiązania w GBP
zobowiązania w JPY
zobowiązania w BYR
zobowiązania w RUB
zobowiązania w PLN
wartość w
walucie
407
93
74
10 601
170 260
26 151
978
wartość w PLN
1499
277
249
277
229
2 639
975
6 142
RAZEM
14. NALEśNOŚCI I ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU PODATKU
DOCHODOWEGO
Wyszczególnienie
NaleŜności z tytułu podatku dochodowego
Razem
Wyszczególnienie
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
Razem
31.12.2009
0
0
31.12.2008
0
0
31.12.2009
31.12.2008
29
29
33
33
58
15. PRZYCHODY ZE SPRZEDAśY PRODUKTÓW, TOWARÓW I
MATERIAŁÓW
Wyszczególnienie
31.12.2009
Przychody ze sprzedaŜy produktów
Przychody ze sprzedaŜy usług
Przychody ze sprzedaŜy materiałów
Przychody ze sprzedaŜy towarów
Przychody ze sprzedaŜy usług najmu
RAZEM
w tym: przychody niepienięŜne z tytułu wymiany
towarów lub usług
31.12.2008
16 518
1 608
0
20 325
0
38 451
8 208
1 151
0
21 726
0
31 085
SEGMENTY BRANśOWE – DANE ZA OKRES OD 01.01.2009. DO 31.12.2009.
SEGMENTY
WYSZCZEGÓLNIENIE
Przychody
Koszt własny
Odczynniki
Diagnostyczne
(wyroby)
Aparaty Diagnostyczne, Części Zamienne,
Materiały ZuŜywalne (towary)
Usługi
20 103
16 852
1 495
10 313
12 301
0
SEGMENTY GEOGRAFICZNE – DANE ZA OKRES OD 01.01.2009. DO 31.12.2009.
WYSZCZEGÓLNIENIE
Przychody
Koszt własny
SprzedaŜ
Krajowa
11 511
6 217
SEGMENTY
SprzedaŜ w Ramach
SprzedaŜ Exportowa
Unii Europejskiej
poza Unię Europejską
3 139
23 801
2 313
14 084
SEGMENTY BRANśOWE – DANE ZA OKRES OD 01.01.2008. DO 31.12.2008.
WYSZCZEGÓLNIENIE
Przychody
Koszt własny
Odczynniki
Diagnostyczne
(wyroby)
17 340
10 669
SEGMENTY
Aparaty Diagnostyczne, Części
Zamienne, Materiały ZuŜywalne
(towary)
12 626
8 749
Usługi
1 119
0
SEGMENTY GEOGRAFICZNE – DANE ZA OKRES OD 01.01.2008. DO 31.12.2008.
WYSZCZEGÓLNIENIE
Przychody
SprzedaŜ
Krajowa
9 862
Koszt własny
4 594
SEGMENTY
SprzedaŜ w
Ramach Unii
SprzedaŜ Exportowa poza
Europejskiej
Unię Europejską
2 794
18 429
2 198
12 623
59
SEGMENTY OPERACYJNE OD 01.01.2009. DO 31.12.2009.
Produkty i usługi ,z których segmenty sprawozdawcze czerpią swoje przychody
Kraj
%
UE
%
Eksport
%
Biochemia
5 928
51,5%
2 304
73,4%
11 619
52,7%
Hematologia
1 992
17,3%
261
8,3%
6 868
29,0%
Serologia
161
1,4%
69
0,2%
Analityka Ogólna
207
1,8%
Parazytologia
127
1,1%
19
0,6%
1 246
4,1%
Elektroforeza
276
2,4%
298
9,5%
1 345
4,2%
Koagulologia
12
0,1%
72
2,3%
1 315
4,3%
2 486
21,6%
322
2,8%
185
5,9%
1 339
5,5%
11 511
100%
3 139
100%
23 801
100%
Vacuette
Pozostałe
Razem
SEGMENTY OPERACYJNE OD 01.01.2008. DO 31.12.2008
Produkty i usługi ,z których segmenty sprawozdawcze czerpią swoje przychody
Kraj
%
UE
%
Eksport
%
Biochemia
4 734
48,0%
1 830
65,5%
9 462
51,4%
Hematologia
2 209
22,4%
279
10,0%
4 266
23,1%
Serologia
168
1,7%
Analityka Ogólna
197
2,0%
Parazytologia
89
0,9%
31
1,1%
1 422
7,7%
Elektroforeza
316
3,2%
299
10,7%
1 326
7,2%
Koagulologia
10
0,1%
87
3,1%
1 286
7,0%
1 923
19,5%
33
0,2%
216
2,2%
268
9,6%
634
3,4%
9 862
100%
2 794
100%
18 429
100%
Vacuette
Pozostałe
Razem
60
Biochemia
KRAJ
POLSKA
ROSJA
TURCJA
BIAŁORUŚ
SZWAJCARIA
UKRAINA
RUMUNIA
KAZACHSTAN
FILIPINY
ZJED. EMIR.
ARAB.
BUŁGARIA
WIELKA
BRYTANIA
ARABIA
SAUDYJSKA
WŁOCHY
NIGERIA
GRECJA
NIEMCY
KOREA
MACEDONIA
JORDANIA
WIETNAM
AUSTRIA
ARMENIA
ŁOTWA
SUDAN
HISZPANIA
LIBIA
SŁOWACJA
CZECHY
PORTUGALIA
INDONEZJA
INDIE
MAROKO
ESTONIA
Hematologia
Serologia
tyś PLN
%
tyś PLN
%
tyś PLn
%
5 928 29,9%
1 992 21,8%
161 70,%
4 479 22,7%
3 354 36,7%
3 344 16,9%
15 0,2%
994 5,1%
671 7,3%
69 30%
1 611 17,7%
748 3,8%
439 4,8%
472 2,4%
38 0,4%
118 0,6%
574 6,3%
257 1,3%
322
424
1,6%
2,1%
274
1,4%
212
228
73
109
247
135
86
156
165
117
1
56
41
58
82
44
77
42
107
50
23
47
1,1%
1,1%
0,4%
0,5%
1,2%
0,7%
0,4%
0,8%
0,8%
0,6%
0,0%
0,3%
0,2%
0,3%
0,4%
0,2%
0,4%
0,2%
0,5%
0,3%
0,1%
0,2%
12
Analityka Ogólna
tyś PLN
207
Parazytologia
Elektroforeza
%
tyś PLN
%
tyś PLN
%
tyś PLN
100%
127 9,1%
276 14,4%
12
1 137 81,6%
1 101 57,3%
661
62 4,5%
234 12,2%
617
24
1,7%
10
0,7%
23 1,2%
266 13,8%
0,1%
6
0,1%
17
9
0,2%
0,1%
79
0,9%
31
0,3%
79
15
27
0,9%
0,2%
0,3%
2
0,0%
12
0,1%
Koagulologia
12
0,9%
11
0,8%
9
7
%
tyś PLN
0,9%
2 486
47,1%
44,1%
61
Pozostałe
RAZEM
%
tyś PLN
%
tyś PLN
%
100,0%
322 17,4% 11 511 29,9%
554 30,0% 11 286 29,5%
80 4,3%
3 501 9,2%
321 17,4%
2 906 7,7%
16 0,9%
1 627 4,2%
1 234 3,2%
81 4,4%
900 2,3%
117 6,3%
819 2,1%
20 1,1%
278 0,7%
43
3,1%
1
0,1%
2
0,1%
13
-7
0,7%
-0,3%
335
431
0,9%
1,1%
1
0,1%
56
3,0%
331
0,9%
10
5
10
13
6
12
15
13
15
8
7
10
29
2
7
1
13
2
6
33
2
2
0,5%
0,3%
0,5%
0,7%
0,3%
0,6%
0,8%
0,7%
0,8%
0,4%
0,4%
0,5%
1,6%
0,1%
0,4%
0,1%
0,7%
0,1%
0,3%
1,8%
0,1%
0,1%
222
239
109
139
262
147
180
169
211
125
89
101
99
60
103
64
107
44
113
91
25
56
0,6%
0,6%
0,3%
0,4%
0,7%
0,4%
0,5%
0,4%
0,5%
0,3%
0,2%
0,3%
0,3%
0,2%
0,3%
0,2%
0,3%
0,1%
0,3%
0,2%
0,1%
0,1%
14
1,0%
2
0,1%
2
0,1%
12
19
5
0,9%
1,4%
0,4%
8
0,6%
0,5%
0,4%
Vacuette
FRANCJA
LITWA
BENIN
CYPR
CHINY
PAKISTAN
BANGLADESZ
WĘGRY
SŁOWENIA
MALEZJA
AZERBEJDśAN
ALBANIA
GRUZJA
ALGIERIA
EGIPT
MOŁDAWIA
SYRIA
MEKSYK
IRAN
TUNEZJA
SERBIA I
CZRNOGÓRA
75
21
12
51
38
34
5
6
9
5
0,4%
0,1%
0,1%
0,3%
0,2%
0,2%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
5
0,0%
RAZEM
19 851
53
0,6%
6
1
1
1
8
14
0,2%
5
0,3%
5
0,1%
2
2
0,1%
0,1%
77
35
14
52
42
57
7
6
10
5
52
8
2
1
68
8
19
9
49
9
3
0,0%
3
0,2%
7
8
15
46
2
0,0%
0,0%
9
47
2
0,0%
0,2%
0,0%
1
0,0%
9 121
0,6%
3
0,2%
0,2%
0,5%
0,0%
1
7
8
230
207
1 392
0,1%
1 919
1 399
62
2 486
2
3
2
1
4
8
2
0,1%
0,2%
0,1%
0,1%
0,2%
0,4%
0,1%
1
0,1%
0,3%
0,1%
0,1%
0,1%
0,4%
1 846
38 451
0,2%
0,1%
0,0%
0,1%
0,1%
0,1%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,1%
0,0%
0,0%
0,0%
0,2%
0,0%
0,0%
0,0%
0,1%
0,0%
0,0%
Biochemia
KRAJ
POLSKA
ROSJA
TURCJA
BIAŁORUŚ
RUMUNIA
SZWECJA
UKRAINA
NIEMCY
CZECHY
BUŁGARIA
ZJED. EMIR.
ARAB.
WIELKA
BRYTANIA
JORDANIA
BENIN
ŁOTWA
MACEDONIA
KOREA
INDONEZJA
AUSTRIA
PORTUGALIA
WŁOCHY
SŁOWACJA
FRANCJA
MALAWI
AZERBEJDśAN
CHINY
INDIE
HISZPANIA
NIGERIA
GRECJA
LITWA
CYPR
ALGIERIA
BANGLADESZ
ESTONIA
FILIPINY
tyś PLN
4 734
5 253
1 813
1 008
612
190
286
199
58
180
%
29,6%
32,9%
11,3%
6,3%
3,8%
1,2%
1,8%
1,2%
0,4%
1,1%
196
Hematologia
tyś
PLN
2 209
3 449
tyś
%
PLN
32,7% 168
51,1%
663
6
9,8%
0,1%
123
89
45
12
1,8%
1,3%
0,7%
0,2%
Analityka
Ogólna
tyś
%
PLN
%
100,0% 197 100,0%
Serologia
Parazytologia
Elektroforeza
Koagulologia
tyś
tyś
PLN
%
PLN
%
89 5,8%
316 16,3%
1 413 91,6% 1 137 58,5%
tyś
PLN
%
10 0,7%
654 47,3%
193 9,9%
232 12,0%
605 43,8%
69 5,0%
11
0,7%
9
0,6%
1,7%
RAZEM
tyś PLN
%
9 862 31,7%
12 318 39,7%
1 854 6,0%
2 570 8,3%
1 022 3,3%
209 0,7%
420 1,4%
298 1,0%
220 0,7%
206 0,7%
0,7%
7,3%
0,8%
1,2%
4
0,4%
200
0,6%
140
163
74
93
90
110
56
87
45
98
42
34
15
0,9%
1,0%
0,5%
0,6%
0,6%
0,7%
0,3%
0,5%
0,3%
0,6%
0,3%
0,2%
0,1%
25
13
35
50
8
15
15
121
8
0,2%
0,1%
0,2%
0,3%
0,0%
0,1%
0,1%
0,8%
0,0%
20
20
5
7
12
11
3
3
5
9
1
3
3
8
4
1,8%
1,8%
0,4%
0,6%
1,1%
1,0%
0,3%
0,3%
0,4%
0,8%
0,1%
0,3%
0,3%
0,7%
0,4%
160
183
79
248
122
121
59
90
50
115
49
37
18
14
29
13
37
72
9
38
16
129
10
7
33
0,5%
0,6%
0,3%
0,8%
0,4%
0,4%
0,2%
0,3%
0,2%
0,4%
0,2%
0,1%
0,1%
0,0%
0,1%
0,0%
0,1%
0,2%
0,0%
0,1%
0,1%
0,4%
0,0%
0,0%
0,1%
1,7%
0,3%
8
0,1%
6
23
1
2
5
0,3%
31
0,1%
0,8%
0,3%
33
Pozostałe
tyś
PLN
%
216 19,2%
412 36,8%
41 3,7%
68 6,1%
103 9,1%
19 1,7%
8
82
9
112
20
2
16
5
Vacuette
tyś
PLN
%
1 923 98,3%
10
0,7%
1,6%
6
0,4%
14
1,0%
2
8
0,2%
0,7%
1
0,1%
4
1
8
1
0,4%
0,1%
0,7%
0,1%
10
0,7%
0,1%
0,0%
0,0%
15
1,0%
2
0,1%
7
0,4%
0,1%
63
PAKISTAN
SŁOWENIA
SUDAN
WIETNAM
EGIPT
ALBANIA
KAZACHSTAN
LIBIA
RAZEM
4
8
64
40
8
2
0,0%
0,0%
0,4%
0,2%
0,0%
0,0%
11
0,1%
16 026
7
0,1%
2
0,0%
6 754
4
168
197
1 542
1 941
1 383
0,3%
1 956
3
1
6
0,3%
0,1%
0,5%
2
1
4
1
0,2%
0,1%
0,4%
0,1%
1 118
14
9
76
40
10
3
4
12
31 085
Spółki zaleŜne Kormiej Rusłand z Rosji i Kormej Diana z Białorusi realizują tylko sprzedaŜ wewnątrz swojego kraju. SprzedaŜ do Rosji i Białorusi jest dla
grupy traktowana jako sprzedaŜ zagraniczna.
64
0,0%
0,0%
0,2%
0,1%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
16. KOSZTY RODZAJOWE
Wyszczególnienie
Amortyzacja środków trwałych
Amortyzacja wartości niematerialnych
Koszty świadczeń pracowniczych
ZuŜycie surowców i materiałów pomocniczych
Koszty usług obcych
Koszty podatków i opłat
Pozostałe koszty
Zmiana stanu produktów i produkcji w toku
RAZEM
Koszty marketingu i dystrybucji
Koszty ogólnego zarządu
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów
RAZEM
31.12.2009
1 084
65
6 131
1 090
4 256
85
754
-6 723
6 739
7 690
4 082
33 614
34 386
31.12.2008
994
45
5 650
873
4 550
291
889
-4 531
8 761
5 944
4 334
19 415
29 693
Koszty świadczeń pracowniczych
Wyszczególnienie
Koszty wynagrodzeń
Koszty świadczeń z tytułu rozwiązania stosunku pracy
Koszty ubezpieczeń społecznych
RAZEM
31.12.2009
5 284
847
6 131
31.12.2008
4 828
32
790
5650
65
17. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY
Pozostałe przychody
Wyszczególnienie
Dotacje państwowe
Zysk na sprzedaŜy rzeczowych aktywów trwałych
Odwrócenie odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości naleŜności
Rozliczenie róŜnic inwentaryzacyjnych
Przychody z tytułu kar, odszkodowań, reklamacji
Umorzone zobowiązania
Otrzymane dostawy bezpłatne
Prowizja za przekroczenie poziomu sprzedaŜy
Zwrot kosztów sądowych
odpisane zobowiązania przedawnione, umorzone
Odpisanie w przychody ujemnej wartości firmy
Pozostałe
RAZEM
31.12.2009
31.12.2008
16
37
26
408
210
14
0
14
21
11
139
160
115
139
363
947
Pozostałe koszty
Wyszczególnienie
Strata na sprzedaŜy rzeczowych aktywów trwałych
Rezerwa na naprawy gwarancyjne
31.12.2009
31.12.2008
42
0
204
270
182
143
0
Koszty bezpośrednie (w tym remontów i konserwacji) z tytułu
oddanych w najem nieruchomości inwestycyjnych
Skumulowana strata z tytułu przeszacowania nieruchomości
inwestycyjnych do wartości godziwej
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości naleŜności
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości zapasów
utworzone rezerwy na przewidywane lub pewne straty z tytułu operacji
niefinansowych
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów
trwałych
Zaliczki na koszty dostaw
Koszty sądowe
Przekazane darowizny
Rozliczenie inwentaryzacji
Koszty napraw powypadkowych
Umorzenie naleŜności nieściągalnych
Dobrowolne składki członkowskie
Koszty refakturowane
Podatek majątkowy
Pozostałe
RAZEM
6
14
141
21
13
363
1217
9
0
4
0
80
21
214
510
66
18. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE
Przychody finansowe
Wyszczególnienie
Przychody z tytułu odsetek
Przychody z dywidend
Przychody z inwestycji
Zyski z tytułu róŜnic kursowych
Odwrócenie odpisów aktualizujących z tytułu utraty
wartości aktywów finansowych
Zyski z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów
finansowych
Inne przychody finansowe
RAZEM
31.12.2009 31.12.2008
280
63
510
158
582
13
1 386
336
557
Koszty finansowe
Wyszczególnienie
Koszty odsetek, w tym dotyczące:
- kredytów bankowych
- poŜyczek
- inne odsetki
Prowizje bankowe
Koszty finansowe z tytułu umów leasingu
finansowego
Koszty cesji i windykacji naleŜności
Straty z tytułu róŜnic kursowych
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości
aktywów finansowych
Straty z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów
finansowych
Inne koszty finansowe
RAZEM
31.12.2009 31.12.2008
98
98
162
162
30
20
889
251
23
10
75
1 135
56
479
67
19. POŁĄCZENIE JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH
Spółka PZ Cormay S.A. została zarejestrowana odpowiedni sąd w dniu 19 grudnia 2006 roku. Na
dzień rejestracji kapitał podstawowy PZ Cormay S.A. wynosił 6.882 tys. zł i w 100% był własnością
firmy Cormay Aktiengesellschaft (Cormay AG) z siedzibą w Vaduz (Księstwo Lichtenstein). Na poczet
kapitału podstawowego Spółka Cormay AG wniosła do Spółki PZ Cormay S.A. aport niepienięŜny w
formie :
1. zorganizowanej części Przedsiębiorstwa Zagranicznego Cormay w Lublinie
2. 98,5 % udziałów w spółce Kormej Diana Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością , Mińsk,
Białoruś
3. 100% akcji w spółce Kormiej Rusłand Spółka Akcyjna Zamknięta , Moskwa, Rosja.
W wyniku wniesienia kapitału w formie aportu niepienięŜnego powstała w Spółce PZ Cormay S.A.
ujemna wartość firmy:
Wyszczególnienie
tys. zł
A. Aktywa trwałe
3 799
B. Aktywa obrotowe
9 043
C. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
5 474
D. Aktywa netto
7 368
E. Kapitał na dzień rejestracji Spółki
6 882
F. Ujemna wartość firmy
486
Ujemna wartość firmy wygenerowana na dzień powstania firmy PZ Cormay S.A. została w całości
odniesiona w przychody Grupy Kapitałowej w okresie 19.12.-31.12.2006 r.
W wyniku przejęcia 98,5 % udziałów w Kormej Diana Sp. z o.o. powstała wartość firmy:
Wyszczególnienie
A. Aktywa netto na dzień przejęcia
B. Wartość udziałów
C. Udziały mniejszości
D. Wartość firmy
tys. zł
99
204
2
107
W wyniku przejęcia 100% udziałów w Kormiej Rusłand Spółka Akcyjna Zamknięta, powstała wartość
firmy:
Wyszczególnienie
A. Aktywa netto na dzień przejęcia
B. Wartość udziałów
C. Wartość firmy
tys. zł
-231
16
247
W ocenie Zarządu nie występują przesłanki do dokonania odpisu aktualizującego wartość firmy.
68
20. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI
Podmioty wchodzące w skład Grupy Kapitałowej Cormay nie posiadają akcji ani udziałów w innych
podmiotach. Poprzez powiązania personalne i kapitałowe Grupa Kapitałowa jest powiązana z
następującymi podmiotami:
Cormay AG
Rozrachunki z podmiotami powiązanymi kapitałowo
Podmiot
powiązany
Cormay AG
NaleŜności od podmiotów
powiązanych
31-12-2009
0
RAZEM brutto
odpis
aktualizujący
RAZEM netto
Zobowiązania wobec podmiotów
powiązanych
31-12-2008
31-12-2009
31-12-2008
0
0
122
0
0
0
122
0
0
0
0
0
0
0
122
Transakcje z podmiotami powiązanymi kapitałowo
Przychody z transakcji z
podmiotami powiązanymi
Podmiot
powiązany
31-12-2009
Zakupy od podmiotów
powiązanych
31-12-2008
31-12-2009
31-12-2008
Cormay AG
0
0
1059
1137
RAZEM
0
0
1059
1137
21. PRZECIĘTNE ZATRUDNIENIE
Wyszczególnienie
31.12.2009.
31.12.2008.
PZ Cormay S.A.
88
79
Kormej Diana Sp. z o.o.
11
11
Kormiej Rusłand S.A.
20
20
Razem
119
110
69
22. NAKŁADY INWESTYCYJNE
W roku 2009 spółka prowadziła inwestycje, których podstawowym celem było poszerzenie oferty
produktowej oraz zwiększenie efektywności działania. Dokonano szeregu inwestycji w rzeczowe
aktywa trwałe oraz wartości niematerialne i prawne, mających na celu przede wszystkim odnowienie
floty pojazdów, a takŜe będących odzwierciedleniem działalności operacyjnej w zakresie dzierŜawy
aparatów diagnostycznych. PZ Cormay SA zakupiła:
wartości niematerialne i prawne za kwotę 13 tys. zł,
urządzenia techniczne i maszyny za kwotę 73 tys. zł, w tym: zakup sprzętu komputerowego za kwotę
42 tys. zł za tys. zł,
środki transportu za kwotę 216 tys. zł, w tym auto osobowe za kwotę 48 tys. zł i auto cięŜarowe za
kwotę 168 tys. zł,
inne środki trwałe za kwotę 2 246 tys. zł, w tym
- aparaturę, wydzierŜawioną laboratoriom diagnostycznym w ramach odpłatnej usługi, świadczonej
przez PZ Cormay SA , za łączną kwotę 1 703 tys. zł, w tym analizatory biochemiczne (o łącznej
wartości 1 355 tys. zł), analizatory hematologiczne (262 tys. zł), analizatory do analiz ogólnych moczu
(23 tys. zł) i analizatory inne (63 tys. zł)
- urządzenie i wyposaŜenie biur za kwotę 44 tyś
PZ Cormay SA
poczyniła teŜ
Inwestycje w Dziale Produkcji, obejmujące zakup chromatografu
jonowego za 108 tys. zł, chromatografu gazowego za 273 tys. zł oraz szeregu analizatorów m. in.
Olympus-AV400 za 70 tys. zł, Sumatik -6020 za 24 tys. zł, Sysmex K4500 za 15 tys. zł, SBA-733 Plus
za 3 tys. zł, Gemlyte za 6 tys. zł.
Chromatograf jonowy Dionex i chromatograf gazowy z detektorem mas firmy Varian słuŜą Spółce do
badań nad nowymi formulacjami odczynników hematologicznych, kontroli dostaw odczynników oraz
oznaczania zanieczyszczeń w odczynnikach chemicznych
Analizator biochemiczny Olympus-AV400 przeznaczony jest do wykonywania badań w duŜych
laboratoriach diagnostycznych. Zakup aparatu ma na celu utworzenie aplikacji
dla parametrów
biochemicznych, co umoŜliwi klientom stosowanie odczynników PZ Cormay SA do tego analizatora.
Analizator Sysmex K-4500 słuŜy do opracowywania nowych formulacji dedykowanych odczynników
hematologicznych dla tego analizatora
W większości przypadków inwestycje realizowane przez Spółkę były finansowane środkami własnym,
w szczególności środkami pozyskanymi z emisji akcji serii D.
Obecnie Spółka prowadzi następujące inwestycje:
Aplikacja na odczynniki biochemiczne
Opracowanie odczynników biochemicznych
Opracowanie odczynników hematologicznych
Innowacyjny system biochemiczny – analizator z linią odczynnikową – respektujący potrzeby klientów
70
PZ Cormay SA podpisała umowy :
- o dofinansowanie projektu badawczo– rozwojowego „Przygotowanie aplikacji na odczynniki
biochemiczne do analizatorów Olympus i Hitachi” ze środków Unii Europejskiej w ramach
Regionalnego Programu Operacyjnego Województwa Lubelskiego
Spółka podpisał umowę o dofinansowanie projektu badawczo – rozwojowego „Opracowanie formulacji
i technologii produkcji odczynników biochemicznych do oznaczania Amylazy metodą EPS-G7 oraz do
oznaczania Calcium metodami Arsenazo III i Chlorophosphonazo” ze środków Unii Europejskiej w
ramach Regionalnego Programu Operacyjnego Województwa Lubelskiego.
- o dofinansowanie projektu badawczo – rozwojowego „Opracowanie formulacji i technologii produkcji
odczynników hematologicznych do analizatorów 5-Diff Mythic22, Pentra 60/80, Cell Dyn 3200/3500
oraz analizatora 3-Diff Nihon Kohden” ze środków Unii Europejskiej w ramach Regionalnego
Programu Operacyjnego Województwa Lubelskiego
PZ Cormay SA realizuje inwestycję „Innowacyjny system biochemiczny – analizator z linią
odczynnikową – respektujący potrzeby klientów", dotyczącą opracowania budowy i wdroŜenia do
produkcji nowego analizatora biochemicznego wraz z linią odczynników. Wspólnie z partnerem
zagranicznym opracuje koncepcję technologiczną uzyskania w analizatorze biochemicznym prędkości
200 oznaczeń fotometrycznych na godzinę, z uwagi na najkrótszy czas takiego opracowania
i potencjalnie największy zbyt na wielu rynkach świata
Inwestycja składa się z etapu badawczo – rozwojowego (w ramach którego Spółka realizuje prace
badawczo rozwojowe nad nowym analizatorem biochemicznym aŜ do etapu prototypu oraz nad nową
linią odczynnikową wraz z odczynnikiem myjącym) oraz etapu wdroŜenia do produkcji (odpowiednio
nowego analizatora biochemicznego i nowych odczynników). Zakończenie etapu I i etapu II
planowane jest równolegle na czwarty kwartał 2012 roku. Całkowite nakłady na etap I inwestycji
wyniosą 5 264 tys. zł, natomiast całkowite nakłady na wdroŜenie do produkcji, w tym na rozbudowę i
wyposaŜenie zakładu produkcyjnego analizatorów oraz odczynników, (etap II) wyniosą 5 688 tys.
PZ Cormay SA w wyniku rozmów z firmami inŜynieryjnymi, które mają doświadczenie w
projektowaniu, budowie, industrializacji oraz produkcji aparatury tego typu, 19 stycznia 2010 r.
podpisał umowę z firmą Maxmat S.A. Umowa dotyczy dwóch pierwszych faz inwestycji, tj. fazy
ostatecznej specyfikacji i koncepcji oraz fazy wykonalności i zintegrowanego modelu w pełni
zautomatyzowanego analizatora biochemicznego.. Konstrukcja urządzenia będzie oparta na
najnowszych technologiach i rozwiązaniach w dziedzinie elektroniki, informatyki, mechaniki, optyki i
hydrauliki, zaś jego funkcjonalność zostanie zaprojektowana na podstawie rozpoznanych oczekiwań
odbiorców Grupy PZ Cormay SA. Wg wiedzy Zarządu urządzenie będzie innowacyjne w skali
światowej: na międzynarodowych targach aparatury medycznej nie został do tej pory przedstawiony
prototyp analizatora biochemicznego o zbliŜonych cechach. Finansowanie tego projektu nastąpi ze
środków własnych Spółki oraz ze środków zewnętrznych w postaci dofinansowania. ze środków Unii
Europejskiej w ramach Działania 1.4-4.1 Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka. PZ
Cormay SA podpisał umowę o dofinansowanie projektu w wysokości 3 185 tys. zł. Inwestycja będzie
71
realizowana w Polsce. Spółka rozpoczął realizację inwestycji objętych umową, w roku 2009
wydatkując 47,8 tys. zł na usługi doradcze, a w roku 2010 - 10,4 tys. zł.
PZ Cormay SA , w związku z zakupem 100% akcji Orphée S.A., zamierza przejąć produkcję
odczynników hematologicznych, które dotychczas Orphée S.A. zamawiała u innych wytwórców.
Przygotowanie do produkcji tego asortymentu nastąpi w ramach realizowanej inwestycji „Opracowanie
formulacji i technologii produkcji odczynników hematologicznych do analizatorów 5-Diff”. Konieczne
będzie takŜe przeprowadzenie rejestracji wyrobów medycznych (odczynników hematologicznych) na
rynkach docelowych. Podjęcie produkcji dla Orphée w początkowym okresie nie będzie wymagało
istotnych inwestycji – spowoduje pełne wykorzystanie istniejących mocy produkcyjnych Spółki. W
krótkim czasie produkcja odpowiedniej ilości odczynników dla Orphée wymagać będzie rozbudowy
istniejącego lub wybudowania nowego zakładu. Spółka szacuje koszty związane ze zwiększeniem
mocy produkcyjnych na około 9,0 mln zł. Planowane rozpoczęcie prac projektowych, związanych
z uruchomieniem tej inwestycji, to początek kwietnia 2010 roku. Działalność prowadzona przez PZ
Cormay SA w zakresie sprzedaŜy i dzierŜawy aparatury diagnostycznej, charakteryzuje się duŜym
zapotrzebowaniem na kapitał obrotowy. Planowana rozbudowa bazy produkcyjnej i logistycznej oraz
przejęcie produkcji dla spółki Orphée spowoduje zwiększenie skali działalności Spółki i podwyŜszenie
poziomu bieŜącego zapotrzebowania na kapitał obrotowy, wg szacunków Zarządu o około 2,8 mln zł
Informacja dotyczącą przepływów pienięŜnych
W roku 2009 PZ Cormay SA prowadził szereg inwestycji na które pozyskał środki z emisji akcji. Konta
kapitału obrotowego angaŜują lub uwalniają gotówkę ,w rachunku przepływów pienięŜnych nie było
znaczących róŜnic między prezentacją bilansową . Zgromadzone w latach poprzednich środki
wykorzystano na rozwój i inwestycje . Zmiany przepływów pienięŜnych wynikały z realizacji projektów
72
D. INFORMACJE DODATKOWE
INFORMACJE O INSTRUMENTACH FINANSOWYCH:
W okresie sprawozdawczym w grupie kapitałowej nie występowały:
- zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu
- aktywa finansowe utrzymywane do okresu wymagalności
- aktywa finansowe przeznaczone do obrotu
Występowały natomiast:
- poŜyczki udzielane (opisano w nocie 5)
ZOBOWIĄZANIA
WOBEC
BUDśETU
PAŃSTWA
LUB
JEDNOSTEK
SAMORZĄDU
TERYTORIALNEGO Z TYTUŁU UZYSKANIA PRAWA WŁASNOŚCI BUDYNKÓW I BUDOWLI:
W okresach sprawozdawczych nie wystąpiły Ŝadne zobowiązania z tego tytułu.
KOSZT WYTWORZENIA ŚRODKÓW TRWAŁYCH W
BUDOWIE, ŚRODKÓW TRWAŁYCH NA
WŁASNE POTRZEBY:
W okresach sprawozdawczych grupa kapitałowa nie wytwarzała na własne potrzeby środków
trwałych.
PONIESIONE I PLANOWANE NAKŁADY INWESTYCYJNE:
Nakłady inwestycyjne w okresach sprawozdawczych miały na celu odtworzenie dotychczasowych
poziomów aktywów trwałych, a takŜe uzupełnienia zabezpieczenia w sprzęt i środki transportu w
związku ze zwiększaniem się zatrudnienia.
W okresach sprawozdawczych grupa kapitałowa nie ponosiła nakładów związanych z ochrona
środowiska.
INFORMACJE O ZNACZĄCYCH ZDARZENIACH, JAKIE NASTĄPIŁY PO DNIU BILANSOWYM
opisano w pkt.6.
DOKONANE KOREKTY BŁĘDÓW PODSTAWOWYCH
Nie występowały błędy podstawowe
73
WYNAGRODZENIE AUDYTORÓW
Nazwa Jednostki
Nazwa Audytora
PZ Cormay SA
Doradca Zespół Doradców Finansowo –
Księgowych Sp. z. o. o 20-011 Lublin Al. J.
Piłsudskiego 1a
Kormej Diana Sp. z o.o.
Indywidualny przedsiębiorca Łarionowa
Jelena Michajłowna
Kormiej Rusłand S.A.
31.12.2009
Inaudit ROSS SAZ. Grupa Spółek Inaudit
Szelenkow Aleksandr
31.12.2008
28 tyś.
33 tyś.
3 tyś.
4 tyś.
11 tyś.
14 tyś.
WSKAŹNIKI EKONOMICZNE
2009
Wskaźniki płynności
BieŜącej płynności
Szybki płynności
Szybki natychmiast
2008
Wartość Wartość Wzór
6,02
2,45 aktywa obrotowe/zobowiązania krótkoterminowe
(majątek obrotowy-zapasy-RMK czynne)/(zobowiązania
4,24
1,33 krótkoterminowe)
3,22
0,68 środki pienięŜne/zobowiązania krótkoterminowe
PoniŜszy wykres ilustruje zmiany poszczególnych wskaźników płynności
7,00
6,00
5,00
4,00
2009
3,00
2008
2,00
1,00
0,00
Bieżacej płynności
Szybki płynności
Szybki natychmiast
74
Wskaźniki aktywności
66,59
60,57 Okres * średni stan naleŜności/przychody ze sprzedaŜy
okres *średni stan zapasów/koszt wytworzenia wyrobów
Rotacji zapasów w dniach
196,28
170,68 gotowych
okres *średni stan zobowiązań krótkoterminowych/(koszty
Rotacji zobowiązań w dniach
67,99
94,08 operacyjne-amortyzacja)
wskaźnik rotacji naleŜności + w r zapasów - w r
Cykl środków pienięŜnych
194,88
137,17 zobowiązań
Rotacji naleŜności w dniach
Wskaźniki zadłuŜenia
Ogólnego zadłuŜenia
ZadłuŜenia kapitału
własnego
ZadłuŜenia
długoterminowego
Pokrycia zob. dług
rzecz.skł.maj
Wskaźniki rentowności
Rentowności sprzedaŜy
Rentowności aktywów
Stopa zwrotu z kapitału
własnego
Wskaźniki wartości
rynkowej
Zyskowność na jedną akcję
Cena rynkowa do wartości
księgowej
Cena rynkowa w stosunku
do zysków
0,15
0,32 zobowiązania ogółem/aktywa ogółem
0,18
0,47 zobowiązania ogółem/kapitały własne
0,02
0,04 zobowiązania długoterminowe/kapitał własny
rzeczowe składniki majątku trwałego/zobowiązania
9,08 długoterminowe
11,02
0,08
0,05 zysk netto/przychody za sprzedaŜy netto
0,06
0,05 zysk netto/aktywa ogółem
0,07
0,07 zysk netto/kapitał własny
0,14
0,12 EPS= zysk netto/ilość wyemitowanych akcji
2,07
30,18
0,77 P/BV= cena rynkowa/wartość księgowa
10,28 PE= cena rynkowa/zysk
75

bilans skonsolidowany publikacja 2009r

Transkrypt

Podobne dokumenty

RB 3_2015 raport roczny

2007-03-02 Skonsolidowane przychody GK LPP w lutym 2007 roku

Rb10-07-07-04-03-Skonsolidowane-przychody-GK-LPP-za-I-kw-2007

WZÓR SPRAWOZDANIA

Harmonogram publikacji raportów okresowych w roku 2015

Przegląd sytuacji w zakresie zatrudnienia cudzoziemców w 2015 roku

Proponowany Program Walnego Zgromadzenia PLKG Lublin, dnia

Raport Pricewaterhouse Coopers z przeglądu półrocznego