UFK Europa Skarbiec – SMARTFIZ

KARTA INFORMACYJNA
UFK Europa Skarbiec – SMARTFIZ
UFK Europa Skarbiec – SMARTFIZ to Ubezpieczeniowy Fundusz Kapitałowy, którego aktywa stanowią Certyfikaty Inwestycyjne Skarbiec –
SMARTFIZ Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego (dalej: Fundusz).
Poniżej znajdują się najważniejsze informacje dotyczące Skarbiec – SMARTFIZ Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego.
Nazwa Funduszu Inwestycyjnego:
Skarbiec – SMARTFIZ Fundusz Inwestycyjny Zamknięty
Firma Zarządzająca:
SKARBIEC Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna
Celem Funduszu jest dążenie do wzrostu wartości aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat poprzez
lokowanie Aktywów Funduszu przede wszystkim w akcje spółek związanych z segmentem technologicznym,
co w szczególności obejmuje producentów urządzeń mobilnych, dostawców rozwiązań umożliwiających cloud
computing, spółki kooperujące i rozwijające się wraz z rynkiem technologicznym (np. oprogramowanie, sieci, magazyny
danych). Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego.
SKARBIEC Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.
ul. Nowogrodzka 47A
00-695 Warszawa
http://www.skarbiec.pl
Opis Funduszu:
Dane SKARBIEC TFI S.A.:
Waluta:
Opłaty Funduszu:
Ryzyko inwestycyjne Funduszu:
PLN
stała: 3,5% rocznie
zmienna: 20% nadwyżki ponad 10% stopę zwrotu
w skali roku (obowiązuje zasada High Water Mark)
wysokie
Polityka inwestycyjna Funduszu:
1. Fundusz może lokować Aktywa w:
1) papiery wartościowe,
2) udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością,
3) waluty,
4) Instrumenty Pochodne, w tym Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne,
5) tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą,
– pod warunkiem, że są zbywalne oraz
6) depozyty.
2. Łączna wartość lokat, których przedmiotem są akcje, warranty subskrypcyjne, prawa do akcji, prawa poboru, kwity depozytowe, nie może stanowić mniej niż 66% Aktywów Funduszu.
3. Łączna wartość lokat określonych w pkt 1 ppkt 5 nie może przekroczyć 10% Aktywów
Funduszu.
4. Fundusz może zawierać umowy mające za przedmiot Instrumenty Pochodne (w tym Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne) zarówno w celu ograniczenia ryzyka inwestycyjnego, jak i zapewnienia sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym.
5. Czynnikami branymi pod uwagę przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych będą:
1) w zakresie lokat określonych w pkt 1 ppkt 1 i 2: analiza kondycji finansowej spółki, ocena
ryzyka kredytowego dotyczącego podmiotów związanych z nabywanymi lokatami,
potencjał branży w której spółka działa, możliwość partycypacji przez spółkę we wzroście segmentów rynku technologicznego opartych o zarządzanie dużymi ilościami
danych i rozwiązania tzw. inteligentne,
2) w zakresie lokat określonych w pkt 1 ppkt 5: analiza dokumentacji instytucji wspólnego
inwestowania, w tym analiza postanowień dotyczących realizowanej polityki inwestycyjnej, osiągane historyczne wyniki inwestycyjne zarówno w odniesieniu do benchmarków jak i w ujęciu absolutnym, ratingi i analizy agencji ratingowych i instytucji monitorujących rynek funduszy inwestycyjnych i instytucji wspólnego inwestowania,
3) w zakresie walut i depozytów: możliwa do uzyskania rentowność przy zachowaniu bezpieczeństwa lokaty, ocena wysokości oprocentowania depozytu w stosunku do czasu
jej trwania.
6. Dodatkowo, oprócz czynników wymienionych w pkt 5, a mających zastosowanie do Bazy Instrumentu Pochodnego, w odniesieniu do Instrumentów Pochodnych, czynnikiem branym
pod uwagę przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych będzie stosunek ceny teoretycznej
Instrumentu Pochodnego lub NWP do jego ceny rynkowej, spodziewane kształtowanie się
różnicy pomiędzy wyceną rynkową Instrumentu Pochodnego lub NWP, a wartością Bazy
Instrumentu Pochodnego oraz wiarygodność finansową strony umowy.
7. Indeksem odniesienia Funduszu (Benchmark) jest wyrażona procentowo zmiana wartości
portfela wzorcowego o składzie: 100% indeks NASDAQ Composite.
Zasady dywersyfikacji lokat Funduszu:
1. Papiery wartościowe lub Instrumenty Rynku Pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot, wierzytelności wobec tego podmiotu nie mogą stanowić łącznie więcej niż 20% wartości Aktywów Funduszu, z zastrzeżeniem pkt 2.
2. Ograniczeń, o których mowa w pkt 1, nie stosuje się do papierów wartościowych emitowanych lub gwarantowanych przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, państwa należące
Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie
Europa S.A.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
do OECD oraz międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD.
Fundusz utrzymuje w zakresie niezbędnym do zaspokojenia bieżących zobowiązań Funduszu, część swoich Aktywów na rachunkach bankowych.
Depozyty w jednym banku krajowym, banku zagranicznym lub instytucji kredytowej nie
mogą stanowić więcej niż 20% wartości Aktywów Funduszu.
Fundusz nie stosuje dywersyfikacji lokat ze względu na kryterium geograficzne.
Czynności dokonane z naruszeniem ograniczeń są ważne.
Z uwzględnieniem pkt 8, Fundusz, w przypadku dokonania czynności, o których mowa
w pkt 6, zobowiązany jest do dostosowania, niezwłocznie, stanu swoich aktywów do wymagań określonych w Statucie i Ustawie, uwzględniając należycie interes Uczestników
Funduszu.
Fundusz zobowiązany jest dostosować strukturę portfela inwestycyjnego do wymagań
określonych w Ustawie oraz Statucie Funduszu w terminie 12 miesięcy od dnia rejestracji
Funduszu.
Ryzyka związane z inwestycją w Fundusz:
Do głównych czynników ryzyka należą:
A. Ryzyka związane z otoczeniem, w jakim Fundusz prowadzi działalność:
ƒƒ ryzyko makroekonomiczne,
ƒƒ ryzyko zmian otoczenia prawnego Funduszu,
ƒƒ ryzyko branżowe,
ƒƒ ryzyko specyficznej spółki,
ƒƒ ryzyko instrumentu bazowego dla inwestycji w instrumenty pochodne,
ƒƒ ryzyko stopy procentowej,
ƒƒ ryzyko zaburzeń w działalności instytucji finansowych.
B. Ryzyka związane z działalnością Funduszu:
ƒƒ Ryzyka związane z przyjętą polityką inwestycyjną:
ryzyko rynkowe, ryzyko płynności instrumentów finansowych stanowiących przedmiot
lokat Funduszu, ryzyko kontrahenta, ryzyko koncentracji aktywów, ryzyko stopy procentowej, ryzyko wyceny, ryzyko walutowe, ryzyko dźwigni kapitałowej, ryzyko selekcji
instrumentów finansowych.
ƒƒ Ryzyka związane z działalnością operacyjną Funduszu:
ryzyko związane z trudnościami w pozyskaniu i utrzymaniu wykwalifikowanej kadry i zakłóceniami w ciągłości biznesowej Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych, ryzyko operacyjne.
ƒƒ Ryzyka związane z uczestnictwem w Funduszu:
ryzyko ograniczonego wpływu Uczestników na funkcjonowanie Funduszu, ryzyko
zmiany Statutu Funduszu, ryzyko płynności Certyfikatów Inwestycyjnych, ryzyko
wyceny Wartości Aktywów Netto na Certyfikat Inwestycyjny, ryzyko związane z możliwością przeprowadzenia kolejnych Emisji Certyfikatów Inwestycyjnych, ryzyko niedojścia do skutku emisji Certyfikatów Inwestycyjnych, ryzyko nieprzydzielenia Certyfikatów
Inwestycyjnych, ryzyko przedłużenia subskrypcji Certyfikatów Inwestycyjnych, ryzyko
nieosiągnięcia oczekiwanej stopy zwrotu z inwestycji w Certyfikaty Inwestycyjne, ryzyko
wyboru Funduszu niezgodnego z profilem inwestora, ryzyko związane z ograniczeniami
zbywalności Certyfikatów Inwestycyjnych.
ul. Gwiaździsta 62
53-413 Wrocław
[email protected]
www.tueuropa.pl
tel. 71 36 92 887, fax 71 36 92 707
Biuro Obsługi Klienta
801 500 300 (dla telefonów stacjonarnych)
lub 71 36 92 887 (dla telefonów kom.)
koszt połączenia zgodny z taryfą operatora
TU na Życie Europa S.A.
Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej
we Wrocławiu, KRS 0000092396
NIP 895-17-65-137, kapitał zakładowy
zarejestrowany i opłacony 307 200 000 zł
1
Ryzyka związane z lokatami w Instrumenty Pochodne oraz NWP:
ƒƒ Ryzyko rynkowe Instrumentu Pochodnego – związane z niekorzystnymi zmianami
poziomu lub zmienności kursów, cen lub wartości Instrumentu Pochodnego. Pomiar tego
ryzyka polega na pomiarze zmienności kursów, cen lub wartości Instrumentu Pochodnego.
ƒƒ Ryzyko rynkowe Bazy Instrumentu Pochodnego – związane z niekorzystnymi zmianami poziomu lub zmienności kursów, cen lub wartości instrumentów będących Bazą
Instrumentu Pochodnego w stosunku do poziomu lub zmienności kursów, cen lub wartości
instrumentów Instrumentu Pochodnego. Pomiar tego ryzyka polega na pomiarze zmienności Bazy Instrumentu Pochodnego.
ƒƒ Ryzyko stosowania dźwigni finansowej – w Instrumenty Pochodne lub NWP często wkomponowany jest mechanizm kredytowy, to znaczy Fundusz wnosi depozyt zabezpieczający
w wysokości niższej niż Wartość Bazy Instrumentu Pochodnego, istnieje w związku z tym
możliwość poniesienia przez Fundusz straty przewyższającej wartość depozytu zabezpieczającego, mechanizm dźwigni finansowej powoduje zwielokrotnienie zysków i strat
z inwestycji – Fundusz może być narażony na istotne ryzyko w związku z wykorzystaniem
mechanizmu dźwigni finansowej. Pomiar tego ryzyka polega na pomiarze rzeczywistej
ekspozycji wynikającej z Instrumentu Pochodnego uwzględniającej poziom występującej
dźwigni.
ƒƒ Ryzyko niewypłacalności kontrahenta – ryzyko to dotyczy NWP.
ƒƒ Ryzyko płynności:
ƒƒ W przypadku Instrumentów Pochodnych – ryzyko związane z brakiem możliwości
zawarcia transakcji bez istotnego wpływu na cenę instrumentu. Ryzyko to mierzone jest
wolumenem obrotu danym Instrumentem Pochodnym.
ƒƒ W przypadku NWP, które mogą być przedmiotem lokat Funduszu – ryzyko to dotyczy
braku możliwości zawarcia transakcji po cenach zbliżonych do modelowej wyceny NWP.
Pomiar tego ryzyka polega na mierzeniu wartości spreadu pomiędzy ofertami kupna
i ofertami sprzedaży danego instrumentu pochodnego.
ƒƒ Ryzyko operacyjne, na które składa się szereg zdarzeń o charakterze incydentalnym,
w tym m.in. ryzyko rozliczenia transakcji, ryzyko kadrowe wynikające z zaniedbań osób
odpowiedzialnych za przeprowadzanie transakcji, ryzyko technologiczne związane
z wadliwymi rozwiązaniami technologicznymi dotyczącymi transakcji na Instrumentach
Pochodnych oraz NWP takich jak nieprawidłowości działania systemów informatycznych
czy komunikacyjnych. Pomiar tego ryzyka polega na pomiarze liczby i wielkości zdarzeń
związanych z wystąpieniem danego ryzyka w określonym czasie.
Niniejszy dokument opracowany przez Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie Europa S.A. z siedzibą we Wrocławiu ma charakter wyłącznie poglądowy, nie stanowiący oferty w rozumieniu ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 roku Kodeks cywilny (t.j.: Dz.U. z 2014 r. poz. 121 ze zm.). Dokument w szczególności nie stanowi oferty certyfikatów inwestycyjnych Funduszu ani nie został sporządzony celem promocji Funduszu.
Niniejszy dokument oraz zawarte w nim prognozy oparto na informacjach pozyskanych z uznanych za wiarygodne źródeł, dokładając należytej staranności, aby informacje zamieszczone w niniejszym dokumencie były rzetelne, niemniej jednak stanowią one wyłącznie wyraz poglądów jego autora i oparte zostały na stanie wiedzy aktualnym na dzień jego sporządzenia i nie można zagwarantować ich poprawności, kompletności i aktualności. Niniejszy dokument nie zawiera pełnych informacji niezbędnych do oceny ryzyka związanego z inwestowaniem w certyfikaty inwestycyjne emitowane przez SKARBIEC TFI S.A.
Pomimo dołożenia należytej staranności przy sporządzaniu niniejszego dokumentu Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie Europa S.A. nie może zapewnić, że prezentowane opinie okażą się trafne, a sytuacja
na rynku nie ulegnie zmianie. Fundusz nie gwarantuje realizacji założonego celu inwestycyjnego. Niniejszy dokument nie może być wykorzystywany w innych celach niż cele reklamowe.
Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie
Europa S.A.
ul. Gwiaździsta 62
53-413 Wrocław
[email protected]
www.tueuropa.pl
tel. 71 36 92 887, fax 71 36 92 707
Biuro Obsługi Klienta
801 500 300 (dla telefonów stacjonarnych)
lub 71 36 92 887 (dla telefonów kom.)
koszt połączenia zgodny z taryfą operatora
TU na Życie Europa S.A.
Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej
we Wrocławiu, KRS 0000092396
NIP 895-17-65-137, kapitał zakładowy
zarejestrowany i opłacony 307 200 000 zł
2