Skarbiec-SMARTFIZ - karta informacyjna

UFK Europa Skarbiec – SMARTFIZ
UFK Europa Skarbiec – SMARTFIZ to Ubezpieczeniowy Fundusz
Kapitałowy, którego aktywa stanowią Certyfikaty Inwestycyjne
Skarbiec – SMARTFIZ Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego (dalej:
Fundusz).
Poniżej znajdują się najważniejsze informacje dotyczące Skarbiec
– SMARTFIZ Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego.
Nazwa Funduszu Inwestycyjnego:
Skarbiec – SMARTFIZ Fundusz Inwestycyjny Zamknięty
Firma Zarządzająca:
SKARBIEC Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna
Opis Funduszu:
Celem Funduszu jest dążenie do wzrostu wartości aktywów Funduszu w wyniku wzrostu
wartości lokat poprzez lokowanie Aktywów Funduszu przede wszystkim w akcje spółek
związanych z segmentem technologicznym, co w szczególności obejmuje producentów
urządzeń mobilnych, dostawców rozwiązań umożliwiających cloud computing, spółki
kooperujące i rozwijające się wraz z rynkiem technologicznym (np. oprogramowanie,
sieci, magazyny danych). Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego.
Parametry Funduszu:
Waluta funduszu:
PLN
Opłaty FIZ:
stała: 3,5% rocznie
zmienna: 20% nadwyżki ponad 10% stopę zwrotu w skali roku (obowiązuje zasada High
Water Mark)
Ryzyko inwestycyjne Funduszu:
•
bardzo niskie
• niskie
• średnie
• wysokie
• bardzo wysokie
Dane SKARBIEC TFI S.A.:
SKARBIEC Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.
ul. Nowogrodzka 47A
00-695 Warszawa
http://www.skarbiec.pl
Polityka inwestycyjna Funduszu:
1.
Fundusz może lokować Aktywa w:
1) papiery wartościowe,
2) udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością,
3) waluty,
4) Instrumenty Pochodne, w tym Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne,
5) tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające
siedzibę za granicą,
- pod warunkiem, że są zbywalne oraz
6) depozyty.
2.
Łączna wartość lokat, których przedmiotem są akcje, warranty subskrypcyjne, prawa do
akcji, prawa poboru, kwity depozytowe, nie może stanowić mniej niż 66% Aktywów
Funduszu.
3.
Łączna wartość lokat określonych w pkt 1 ppkt 5 nie może przekroczyć 10% Aktywów
Funduszu.
4.
Fundusz może zawierać umowy mające za przedmiot Instrumenty Pochodne (w tym
Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne) zarówno w celu ograniczenia ryzyka
inwestycyjnego, jak i zapewnienia sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym.
5.
Czynnikami branymi pod uwagę przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych będą:
1)
w zakresie lokat określonych w pkt 1 ppkt 1 i 2: analiza kondycji finansowej spółki,
ocena ryzyka kredytowego dotyczącego podmiotów związanych z nabywanymi
lokatami, potencjał branży w której spółka działa, możliwość partycypacji przez
spółkę we wzroście segmentów rynku technologicznego opartych o zarządzanie
dużymi ilościami danych i rozwiązania tzw. inteligentne,
2)
w zakresie lokat określonych w pkt 1 ppkt 5: analiza dokumentacji instytucji
wspólnego inwestowania, w tym analiza postanowień dotyczących realizowanej
polityki inwestycyjnej, osiągane historyczne wyniki inwestycyjne zarówno w
odniesieniu do benchmarków jak i w ujęciu absolutnym, ratingi i analizy agencji
ratingowych i instytucji monitorujących rynek funduszy inwestycyjnych i instytucji
wspólnego inwestowania,
3)
w zakresie walut i depozytów: możliwa do uzyskania rentowność przy zachowaniu
bezpieczeństwa lokaty, ocena wysokości oprocentowania depozytu w stosunku do
czasu jej trwania.
6.
Dodatkowo, oprócz czynników wymienionych w pkt 5, a mających zastosowanie do
Bazy Instrumentu Pochodnego, w odniesieniu do Instrumentów Pochodnych,
czynnikiem branym pod uwagę przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych będzie
stosunek ceny teoretycznej Instrumentu Pochodnego lub NWP do jego ceny rynkowej,
spodziewane kształtowanie się różnicy pomiędzy wyceną rynkową Instrumentu
Pochodnego lub NWP, a wartością Bazy Instrumentu Pochodnego oraz wiarygodność
finansową strony umowy.
7.
Indeksem odniesienia Funduszu (Benchmark) jest wyrażona procentowo zmiana
wartości portfela wzorcowego o składzie: 100% indeks NASDAQ Composite.
Zasady dywersyfikacji lokat Funduszu:
1.
Papiery wartościowe lub Instrumenty Rynku Pieniężnego wyemitowane przez jeden
podmiot, wierzytelności wobec tego podmiotu nie mogą stanowić łącznie więcej niż 20%
wartości Aktywów Funduszu, z zastrzeżeniem pkt 2.
2.
Ograniczeń, o których mowa w pkt 1, nie stosuje się do papierów wartościowych
emitowanych lub gwarantowanych przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski,
państwa należące do OECD oraz międzynarodowe instytucje finansowe, których
członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do
OECD.
3.
Fundusz utrzymuje w zakresie niezbędnym do zaspokojenia bieżących zobowiązań
Funduszu, część swoich Aktywów na rachunkach bankowych.
4.
Depozyty w jednym banku krajowym, banku zagranicznym lub instytucji kredytowej nie
mogą stanowić więcej niż 20% wartości Aktywów Funduszu.
5.
Fundusz nie stosuje dywersyfikacji lokat ze względu na kryterium geograficzne.
6.
Czynności dokonane z naruszeniem ograniczeń, o których mowa w niniejszym artykule
są ważne.
7.
Z uwzględnieniem pkt 8, Fundusz, w przypadku dokonania czynności, o których mowa w
pkt 6, zobowiązany jest do dostosowania, niezwłocznie, stanu swoich aktywów do
wymagań określonych w Statucie i Ustawie, uwzględniając należycie interes
Uczestników Funduszu.
8.
Fundusz zobowiązany jest dostosować strukturę portfela inwestycyjnego do wymagań
określonych w Ustawie oraz Statucie Funduszu w terminie 12 miesięcy od dnia
rejestracji Funduszu.
Ryzyka związane z inwestycją w Fundusz:
Do głównych czynników ryzyka należą:
A. Ryzyka związane z otoczeniem, w jakim Fundusz prowadzi działalność:
• ryzyko makroekonomiczne,
• ryzyko zmian otoczenia prawnego Funduszu,
• ryzyko branżowe,
• ryzyko specyficznej spółki,
• ryzyko instrumentu bazowego dla inwestycji w instrumenty pochodne,
• ryzyko stopy procentowej,
• ryzyko zaburzeń w działalności instytucji finansowych.
B. Ryzyka związane z działalnością Funduszu:
• Ryzyka związane z przyjętą polityką inwestycyjną:
ryzyko rynkowe, ryzyko płynności instrumentów finansowych stanowiących przedmiot lokat
Funduszu, ryzyko kontrahenta, ryzyko koncentracji aktywów, ryzyko stopy procentowej,
ryzyko wyceny, ryzyko walutowe, ryzyko dźwigni kapitałowej, ryzyko selekcji instrumentów
finansowych.
• Ryzyka związane z działalnością operacyjną Funduszu:
ryzyko związane z trudnościami w pozyskaniu i utrzymaniu wykwalifikowanej kadry i
zakłóceniami w ciągłości biznesowej Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych, ryzyko
operacyjne.
• Ryzyka związane z uczestnictwem w Funduszu:
ryzyko ograniczonego wpływu Uczestników na funkcjonowanie Funduszu, ryzyko zmiany
Statutu Funduszu, ryzyko płynności Certyfikatów Inwestycyjnych, ryzyko wyceny Wartości
Aktywów Netto na Certyfikat Inwestycyjny, ryzyko związane z możliwością przeprowadzenia
kolejnych Emisji Certyfikatów Inwestycyjnych, ryzyko niedojścia do skutku emisji
Certyfikatów Inwestycyjnych, ryzyko nieprzydzielenia Certyfikatów Inwestycyjnych, ryzyko
przedłużenia subskrypcji Certyfikatów Inwestycyjnych, ryzyko nieosiągnięcia oczekiwanej
stopy zwrotu z inwestycji w Certyfikaty Inwestycyjne, ryzyko wyboru Funduszu niezgodnego
z profilem inwestora, ryzyko związane z ograniczeniami zbywalności Certyfikatów
Inwestycyjnych.
Ryzyka związane z lokatami w Instrumenty Pochodne oraz NWP:
- Ryzyko rynkowe Instrumentu Pochodnego – związane z niekorzystnymi zmianami poziomu
lub zmienności kursów, cen lub wartości Instrumentu Pochodnego. Pomiar tego ryzyka
polega na pomiarze zmienności kursów, cen lub wartości Instrumentu Pochodnego.
- Ryzyko rynkowe Bazy Instrumentu Pochodnego – związane z niekorzystnymi zmianami
poziomu lub zmienności kursów, cen lub wartości instrumentów będących Bazą Instrumentu
Pochodnego w stosunku do poziomu lub zmienności kursów, cen lub wartości instrumentów
Instrumentu Pochodnego. Pomiar tego ryzyka polega na pomiarze zmienności Bazy
Instrumentu Pochodnego.
- Ryzyko stosowania dźwigni finansowej – w Instrumenty Pochodne lub NWP często
wkomponowany jest mechanizm kredytowy, to znaczy Fundusz wnosi depozyt
zabezpieczający w wysokości niższej niż Wartość Bazy Instrumentu Pochodnego, istnieje w
związku z tym możliwość poniesienia przez Fundusz straty przewyższającej wartość
depozytu zabezpieczającego, mechanizm dźwigni finansowej powoduje zwielokrotnienie
zysków i strat z inwestycji – Fundusz może być narażony na istotne ryzyko w związku z
wykorzystaniem mechanizmu dźwigni finansowej. Pomiar tego ryzyka polega na pomiarze
rzeczywistej ekspozycji wynikającej z Instrumentu Pochodnego uwzględniającej poziom
występującej dźwigni.
- Ryzyko niewypłacalności kontrahenta – ryzyko to dotyczy NWP.
- Ryzyko płynności:
• W przypadku Instrumentów Pochodnych – ryzyko związane z brakiem możliwości
zawarcia transakcji bez istotnego wpływu na cenę instrumentu. Ryzyko to mierzone jest
wolumenem obrotu danym Instrumentem Pochodnym.
• W przypadku NWP, które mogą być przedmiotem lokat Funduszu – ryzyko to dotyczy
braku możliwości zawarcia transakcji po cenach zbliżonych do modelowej wyceny NWP.
Pomiar tego ryzyka polega na mierzeniu wartości spreadu pomiędzy ofertami kupna i
ofertami sprzedaży danego instrumentu pochodnego.
- Ryzyko operacyjne, na które składa się szereg zdarzeń o charakterze incydentalnym, w tym
m.in. ryzyko rozliczenia transakcji, ryzyko kadrowe wynikające z zaniedbań osób
odpowiedzialnych za przeprowadzanie transakcji, ryzyko technologiczne związane z
wadliwymi rozwiązaniami technologicznymi dotyczącymi transakcji na Instrumentach
Pochodnych oraz NWP takich jak nieprawidłowości działania systemów informatycznych czy
komunikacyjnych. Pomiar tego ryzyka polega na pomiarze liczby i wielkości zdarzeń
związanych z wystąpieniem danego ryzyka w określonym czasie.
Niniejszy dokument opracowany przez Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie Europa S.A. z siedzibą we
Wrocławiu ma charakter wyłącznie poglądowy, nie stanowiący oferty w rozumieniu ustawy z dnia
23 kwietnia 1964 roku Kodeks cywilny (t.j.: Dz.U. z 2014 r. poz. 121 ze zm.). Dokument w
szczególności nie stanowi oferty certyfikatów inwestycyjnych Funduszu ani nie został sporządzony
celem promocji Funduszu.
Niniejszy dokument oraz zawarte w nim prognozy oparto na informacjach pozyskanych z uznanych za
wiarygodne źródeł, dokładając należytej staranności, aby informacje zamieszczone w niniejszym
dokumencie były rzetelne, niemniej jednak stanowią one wyłącznie wyraz poglądów jego autora
i oparte zostały na stanie wiedzy aktualnym na dzień jego sporządzenia i nie można zagwarantować
ich poprawności, kompletności i aktualności. Niniejszy dokument nie zawiera pełnych informacji
niezbędnych do oceny ryzyka związanego z inwestowaniem w certyfikaty inwestycyjne emitowane
przez SKARBIEC TFI S.A. Pomimo dołożenia należytej staranności przy sporządzaniu niniejszego
dokumentu Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie Europa S.A. nie może zapewnić, że prezentowane
opinie okażą się trafne, a sytuacja na rynku nie ulegnie zmianie. Fundusz nie gwarantuje realizacji
założonego celu inwestycyjnego. Niniejszy dokument nie może być wykorzystywany w innych celach
niż cele reklamowe.