pioneer małych i średnich spółek rynku polskiego

PRO SPEKT INFO RMAC YJN Y
PIONEER MAŁYCH I ŚREDNICH SPÓŁEK RYNKU POLSKIEGO
FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY
zwany dalej „Funduszem”
Nazwa skrócona Funduszu:
Pioneer Małych i Średnich Spółek Rynku Polskiego FIO lub
Pioneer MiS FIO
Poprzednie nazwy Funduszu:
Nie dotyczy
Firma i siedziba towarzystwa funduszy inwestycyjnych, będącego organem Funduszu:
Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A., z siedzibą w Warszawie,
zwane dalej „Towarzystwem”
Adres głównej strony internetowej Towarzystwa: www.pioneer.com.pl
Fundusz prowadzi działalność zgodnie z prawem wspólnotowym regulującym zasady zbiorowego inwestowania w papiery
wartościowe.
Prospekt został sporządzony zgodnie z :
ƒ
ƒ
Ustawą z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz.U. Nr 146, poz. 1546)
Rozporządzeniem Rady Ministrów z dnia 13 września 2004 r. w sprawie prospektu informacyjnego funduszu inwestycyjnego
otwartego oraz specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego, a także skrótu tego prospektu (Dz.U. Nr 205, poz. 2095).
Data i miejsce sporządzenia prospektu:
Niniejszy prospekt został sporządzony dnia 20 grudnia 2004 roku w Warszawie.
Daty kolejnych aktualizacji prospektu: 6 kwietnia 2005 r., 7 czerwca 2005 r., 2 lipca 2005 r., 8 sierpnia 2005 r., 19 grudnia 2005 r.
1
Rozdział I
Osoby odpowiedzialne za informacje zawarte w prospekcie
1.
Firma, siedziba i adres Towarzystwa
Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, ul. Domaniewska 41, 02-672
Warszawa, Polska.
2.
Osoby fizyczne działające w imieniu Towarzystwa, odpowiedzialne za informacje zawarte w prospekcie
2.1
2.2
2.3
Zbigniew Jagiełło – Prezes Zarządu Towarzystwa,
Andrzej Szeworski – Wiceprezes Zarządu Towarzystwa,
Piotr Żochowski – Wiceprezes Zarządu Towarzystwa.
Informacje zawarte w prospekcie są prawdziwe i rzetelne oraz nie pomijają żadnych faktów ani okoliczności, których
ujawnienie w prospekcie jest wymagane przepisami Rozporządzenia, a także wedle naszej najlepszej wiedzy nie istnieją, poza
ujawnionymi w prospekcie, okoliczności, które mogłyby wywrzeć znaczący wpływ na sytuację prawną, majątkową i finansową
Pioneer Małych i Średnich Spółek Rynku Polskiego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego.
..................................
....................................
...................................
Zbigniew Jagiełło
Andrzej Szeworski
Piotr Żochowski
Prezes Zarządu
Wiceprezes Zarządu
Wiceprezes Zarządu
Rozdział II
Dane o towarzystwie funduszy inwestycyjnych
1.
Firma, kraj siedziby, siedziba i adres Towarzystwa wraz z numerami telekomunikacyjnymi, adresem głównej strony
internetowej i adresem poczty elektronicznej
1.1.
1.2.
1.3.
1.4.
1.5.
Firma, kraj siedziby, siedziba Towarzystwa: Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedzibą w
Warszawie, Polska
Adres: ul. Domaniewska 41, 02-672 Warszawa, Polska
Numery telekomunikacyjne: telefon: (+48 22) 640 40 00, faks: (+48 22) 640 40 05
Internet: http://www.pioneer.com.pl
Poczta elektroniczna: [email protected]
2.
Data i numer decyzji Komisji Papierów Wartościowych i Giełd o udzieleniu zezwolenia na utworzenie Towarzystwa
Decyzja z dnia 9 maja 1996 r. nr KPW-4077-1/96-4814.
(W dniu 3 lipca 2001 roku nastąpiło połączenie Pekao Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. z Pioneer Pierwszym
Polskim Towarzystwem Funduszy Inwestycyjnych S.A. posiadającym zezwolenie udzielone na mocy decyzji z dnia 28 lutego
1992 r., nr FP/1/92).
3.
Oznaczenie sądu rejestrowego, numer, pod którym Towarzystwo jest zarejestrowane i data wpisu do rejestru
Towarzystwo zostało wpisane do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy,
XX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 0000016956, w dniu 5 czerwca 2001 r.
4.
Wysokość kapitału własnego Towarzystwa, w tym wysokość składników kapitału własnego na ostatni dzień bilansowy
Kapitały własne Pioneer Pekao TFI S.A. na dzień 31.12.2004 r.
Kapitał podstawowy
37 804 000,00 zł
Kapitał zapasowy
941 736,96 zł
Kapitał rezerwowy
0,00 zł
Nierozliczona strata z lat ubiegłych
(412 053,48) zł
Zysk netto
46 740 835,68 zł
Kapitał własny
85 074 519,16 zł
5.
Sposób i termin opłacenia kapitału zakładowego Towarzystwa
2
5.1.
5.2.
Akcje imienne serii od A do F zostały opłacone w całości gotówką przed zarejestrowaniem.
Akcje imienne serii G wydano w zamian za majątek spółki przejmowanej Pioneer Pierwsze Polskie Towarzystwo Funduszy
Inwestycyjnych S.A.
6.
Firma i siedziba akcjonariuszy Towarzystwa wraz z liczbą głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy, jeżeli
akcjonariusz posiada co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy
Akcjonariuszem Towarzystwa jest spółka: Pioneer Pekao Investment Management S.A. z siedzibą w Warszawie,
ul. Domaniewska 41, 02-672 Warszawa, Polska.
Akcjonariusz jest właścicielem 100% kapitału zakładowego i ma prawo do 100% głosów na walnym zgromadzeniu.
7.
Firma i siedziba podmiotu dominującego wobec Towarzystwa
Jedynym akcjonariuszem Towarzystwa (100% akcji) jest Pioneer Pekao Investment Management S.A. z siedzibą w Warszawie,
ul. Domaniewska 41, 02-672 Warszawa, Polska. Pioneer Pekao Investment Management S.A. ma prawo do 100% głosów na
walnym zgromadzeniu.
8.
Firma i siedziba podmiotu bezpośrednio lub pośrednio dominującego w stosunku do Pioneer Pekao Investment
Management S.A.
Pioneer Global Asset Management S.p.A., Galleria San Carlo, 6 - 20122 Mediolan (Włochy), ma prawo do 51% głosów na
walnym zgromadzeniu akcjonariuszy oraz do wskazania trzech kandydatów na członków Rady Nadzorczej i kandydata na
stanowisko Prezesa Zarządu Pioneer Pekao Investment Management S.A.
9.
Imiona i nazwiska
9.1.
Skład Zarządu Towarzystwa
9.1.1. Zbigniew Jagiełło
9.1.2. Andrzej Szeworski
9.1.3. Piotr Żochowski
- Prezes Zarządu,
- Wiceprezes Zarządu,
- Wiceprezes Zarządu.
9.2.
Skład Rady Nadzorczej
9.2.1.
9.2.2.
9.2.3.
9.2.4.
9.2.5.
Stefano Pregnolato – Przewodniczący Rady Nadzorczej,
Adam Niewiński
– Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,
Dominik Kremer,
Tomasz Orlik,
Zbigniew Sienkiewicz.
9.3.
Prokurenci Towarzystwa
9.3.1. Zbigniew Czumaj
9.3.2. Piotr Jarosz
9.3.3. Maria Maciejec
9.4.
- prokura łączna,
- prokura łączna,
- prokura łączna.
Zarządzający funduszami inwestycyjnymi Pioneer
Towarzystwo zgodnie z art. 46 Ustawy i art. 5 § 2 Statutu, zawarło umowę o świadczenie usług w zakresie zarządzania
pakietem papierów wartościowych na zlecenie ze spółką Pioneer Pekao Investment Management Spółka Akcyjna z siedzibą
w Warszawie.
10.
Opis posiadanych przez osoby wymienione w pkt 9 kwalifikacji do wykonywania funkcji w Towarzystwie oraz
informacje o pełnionych przez te osoby funkcjach poza Towarzystwem, jeżeli ta okoliczność może mieć znaczenie dla
sytuacji Uczestników Funduszu
10.1.
Zarząd
10.1.1. Zbigniew Jagiełło
Prezes Zarządu Pioneer Pekao Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. i od 23 lutego 2005 r. Prezes Zarządu w Pioneer
Pekao Investment Management S.A.
Magister inżynier, absolwent Wydziału Informatyki i Zarządzania Politechniki Wrocławskiej, o specjalności systemy informacji
naukowo-technicznej. W trakcie studiów był wiceprezesem Klubu Międzyuczelnianego AZS Politechniki Wrocławskiej.
Z branżą funduszy inwestycyjnych związany od 1995 roku. Początkowo pracował w Pioneer Pierwszym Polskim Towarzystwie
Funduszy Inwestycyjnych S.A., w którym kierował biurem regionalnym we Wrocławiu. Od listopada 1996 r. był zatrudniony w
PKO/Credit Suisse TFI S.A., początkowo jako dyrektor sprzedaży i dystrybucji, a od 1998 roku - jako wiceprezes Zarządu.
Od lipca 2000 r. pełnił funkcję prezesa Zarządu Pekao/Alliance Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. (towarzystwo
zmieniło nazwę na Pekao TFI S.A.), do czasu połączenia tego towarzystwa z Pioneer Pierwszym Polskim Towarzystwem
Funduszy Inwestycyjnych S.A. w dniu 3 lipca 2001 roku. Od tego momentu jest prezesem Pioneer Pekao TFI S.A., powstałego
z połączenia obydwu towarzystw.
Członek Rady Izby Zarządzających Funduszami i Aktywami oraz przewodniczący Rady Nadzorczej Pekao Financial Services
Sp. z o.o.
3
Wyróżniony tytułem Menedżer Roku 2004 przez redakcję Home & Market.
10.1.2. Andrzej Szeworski
Wiceprezes ds. operacyjnych, w Pioneer Pekao Towarzystwie Funduszy Inwestycyjnych S.A. nadzoruje księgowość funduszy,
administrację, IT i departament prawny.
Studiował fizykę i ekonomię na Uniwersytecie Warszawskim oraz odbył staż w University of Sussex. Ma tytuł doktora nauk
ekonomicznych uzyskany na Uniwersytecie Warszawskim.
Od września 1998 roku związany z Pioneer Pierwszym Polskim Towarzystwem Funduszy Inwestycyjnych S.A., gdzie kierował
pionem operacyjnym. Od lipca 1999 roku pełnił funkcję członka Zarządu Pioneer PPTFI S.A., do czasu połączenia tego
towarzystwa z Pekao TFI S.A. Od lipca do października 2000 r. pełnił również funkcję członka Zarządu Pioneer Asset
Management S.A. W latach 1995-1998 był współorganizatorem i wiceprezesem PKO/Credit Suisse Towarzystwa Funduszy
Powierniczych S.A. odpowiedzialnym za sprzedaż i marketing. Wcześniej, w latach 1991–1995, był współorganizatorem i
wiceprezesem Polskiego Domu Maklerskiego S.A. odpowiedzialnym za piony rynku pierwotnego i analiz rynkowych. W latach
osiemdziesiątych pracował w wielu instytucjach naukowych i badawczych, w tym na Uniwersytecie Warszawskim, w Instytucie
Nauk Ekonomicznych PAN i w Instytucie Planowania.
10.1.3. Piotr Żochowski
W Pioneer Pekao Towarzystwie Funduszy Inwestycyjnych S.A. pełni funkcję dyrektora finansowego, wiceprezesa Zarządu
odpowiedzialnego za sprawy finansowe.
Magister inżynier, absolwent Wydziału Elektroniki i Technik Informacyjnych Politechniki Warszawskiej. W roku 1996 ukończył
Szkołę Biznesu Politechniki Warszawskiej i uzyskał tytuł Magistra Biznesu (Master of Science in Business).
W latach 1996–1999 pracował w firmie Arthur Andersen Sp. z o.o. na stanowisku konsultanta w dziale audytu. Od sierpnia 1999
r. do końca 2000 r. zatrudniony w Pioneer Pierwszym Polskim Towarzystwie Funduszy Inwestycyjnych S.A. na stanowisku
kontrolera finansowego. Od stycznia 2001 r. pracuje w Pioneer Pekao Investment Management S.A., gdzie od marca 2001 roku
jest dyrektorem finansowym. Równocześnie od 22 maja 2001 r. pełnił funkcję wiceprezesa Zarządu Pekao/Alliance TFI S.A.,
(przekształconego następnie w Pekao TFI S.A.) do czasu połączenia z Pioneer PPTFI S.A. Po fuzji jest wiceprezesem w
Pioneer Pekao TFI S.A. Posiada tytuł member of ACCA.
10.2.
Rada Nadzorcza
10.2.1. Stefano Pregnolato – Przewodniczący
Od początku kariery zawodowej związany z branżą asset management. W Pioneerze pracuje od 1999 r., gdzie najpierw pełnił
funkcję Szefa ds. Akcji Globalnych w Pioneer Investment Management Ltd w Dublinie, a następnie Dyrektora Działu Akcji
Międzynarodowych w Pioneer Investment Management, Inc w Bostonie. Obecnie jest zatrudniony w Pioneer Global Asset
Management S.p.A. i odpowiada za całość działalności inwestycyjnej Pioneera w Europie Środkowej.
Absolwent Uniwersytetu Turyńskiego, gdzie w 1988 r. uzyskał dyplom w dziedzinie ekonomii.
10.2.2. Adam Niewiński – Wiceprzewodniczący
Prezes Zarządu Xelion. Doradcy Finansowi Sp. z o.o. a także Dyrektor Wykonawczy w Pionie Bankowości Prywatnej Banku
Pekao S.A.
Absolwent Szkoły Głównej Handlowej w Warszawie, gdzie ukończył kierunek Marketing i Zarządzanie, oraz American
Community Schools w Atenach, Grecja.
Na początku swojej kariery zawodowej, w latach 1997-2000, pracował w The Boston Consulting Group, gdzie m.in. odpowiadał
za opracowywanie kompleksowych strategii wejścia na rynek czy rozwoju dla banków i dużych firm finansowych.
Założyciel Expander (FinFin S.A.), a w latach 2000-2002 Prezes Zarządu tej firmy.
W okresie od lipca 2002 r. do maja 2004 r. Wiceprezes Zarządu Centralnego Domu Maklerskiego Pekao S.A.
Członek zespołu ekspertów UNDP w Polsce w sektorze nowych technologii, bankowości i mediów, a także członek Klubu
Polskiej Rady Biznesu, BCC.
10.2.3. Dominik Kremer
Członek Rady Nadzorczej Pioneer Pekao Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A.
Szef Sprzedaży oraz Dystrybucji Pioneer Investments w rejonie Europy Północnej, dyrektor zarządzający w Pioneer Fonds
Marketing GmbH, Monachium, a także Manager Regionalny w Pioneer Global Investments Limited, filia w Niemczech.
Absolwent University of Stellenbosch w RPA, gdzie uzyskał stopnie B.A. (Bachelor of Arts) oraz L.L.B. (Bachelor of Law),
specjalność: prawo gospodarcze, bankowe i podatkowe. Następnie uczęszczał na studia podyplomowe w Manchester
Business School, gdzie uzyskał stopień MBA. Obok języków ojczystych niemieckiego i angielskiego, biegle włada językiem
holenderskim.
10.2.4. Tomasz Orlik
Wiceprezes Zarządu Pioneer Pekao Investment Management S.A., nadzoruje prace departamentu prawnego, finansów,
księgowości, kadr, systemów informatycznych oraz administracji. Członek Zarządu Izby Domów Maklerskich.
4
Ukończył Szkołę Główną Handlową na Wydziale Handlu Wewnętrznego oraz studia podyplomowe w zakresie Ubezpieczeń na
Życie w Wyższej Szkole Ubezpieczeń i Bankowości. Zdał egzamin dla maklerów papierów wartościowych.
W 1990 roku podjął pracę w Ministerstwie Przekształceń Własnościowych w Departamencie Rynków Kapitałowych. Następnie
w roku 1992 został zatrudniony w Banku Pekao S.A., w zespole specjalistów ds. funduszy powierniczych. Wspólnym
przedsięwzięciem Banku Pekao S.A. i The Pioneer Group, Inc. było utworzenie i obsługa Pioneer Pierwszego Polskiego
Funduszu Powierniczego. W celu obsługi funduszu Bank Pekao S.A. i The Pioneer Gruoup, Inc. utworzyli tzw. Agenta
Transferowego w formie spółki joint venture Financial Services Sp. z o.o. Tomasz Orlik został zatrudniony w ww. spółce w roku
1993 i przez 4 lata pracował na stanowisku Dyrektora Działu Konsultingu. W 1997 roku został Dyrektorem Departamentu ds.
Funduszy Emerytalnych w Pioneer Pierwszym Polskim Towarzystwie Funduszy Inwestycyjnych S.A. Następnie od sierpnia
1998 roku do końca listopada 2000 roku był Członkiem Zarządu Pioneer Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego S.A.,
odpowiedzialnym za finanse i administrację. W zarządzie Pioneer Pekao Investment Management S.A. pracuje od 1 grudnia
2000 r.
10.2.5. Zbigniew Sienkiewicz
Radca prawny. W roku 1996 ukończył z wyróżnieniem Wydział Prawa i Administracji Uniwersytetu Warszawskiego, uzyskując
tytuł magistra. Od 1996 roku do 1999 roku pracował w Bankowym Domu Maklerskim PKO BP w Wydziale Rynku Pierwotnego
na stanowisku inspektora. Od 1999 roku do 2001 roku pracował w Pekao/Alliance Towarzystwie Funduszy Inwestycyjnych S.A.
w Zespole do spraw Prawnych, początkowo na stanowisku prawnika, a następnie od grudnia 2000 roku jako kierownik zespołu.
Od 1999 roku zatrudniony również w Pekao Powszechnym Towarzystwie Emerytalnym S.A. (obecnie: Pekao Pioneer
Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A.); początkowo na stanowisku prawnika, a od listopada 2001 r. jako radca prawny i
kierownik Zespołu do spraw Prawnych.
10.3.
Prokurenci
10.3.1. Zbigniew Czumaj
Dyrektor Departamentu Księgowości Funduszy w Pioneer Pekao Towarzystwie Funduszy Inwestycyjnych S.A., główny
księgowy funduszy, prokurent Spółki.
Kieruje obsługą księgowo–administracyjną funduszy Pioneer od roku 1992, czyli od chwili rozpoczęcia działalności przez te
fundusze.
Absolwent Politechniki Warszawskiej. Po ukończeniu studiów przez 5 lat pracował w charakterze pracownika naukowego w
Instytucie Fizyki PAN.
Ukończył studia magisterskie w dziedzinie zarządzania w ramach programu Executive MBA Uniwersytetu Warszawskiego i
University of Illinois (USA).
Bierze aktywny udział w pracach Izby Zarządzających Funduszami i Aktywami w zakresie rachunkowości funduszy
inwestycyjnych.
10.3.2. Piotr Jarosz
Główny księgowy Towarzystwa.
Od lipca 1994 r. zatrudniony w Pioneer Pierwszym Polskim Towarzystwie Funduszy Inwestycyjnych S.A. w dziale księgowości.
Od listopada 1998 r. główny księgowy w Pioneer Powszechnym Towarzystwie Emerytalnym S.A., gdzie od kwietnia 2000 r. do
30 kwietnia 2001 r. pełnił również funkcję Członka Zarządu.
Ukończył Szkołę Główną Planowania i Statystyki na Wydziale Finanse i Statystyka.
Posiada uprawnienia do usługowego prowadzenia ksiąg rachunkowych nadane przez Ministerstwo Finansów.
10.3.3. Maria Maciejec
W latach 1995–2000 główna księgowa w Pioneer Pierwszym Polskim Towarzystwie Funduszy Inwestycyjnych. Od stycznia
2001 r. główna księgowa w firmie Pioneer Pekao Investment Management S.A.
Ma wieloletnie doświadczenie w księgowości i finansach. Poprzednio pracowała w spółkach z udziałem kapitału
zagranicznego, sprawując funkcje samodzielnej księgowej oraz głównej księgowej. Absolwentka Szkoły Głównej Planowania i
Statystyki oraz podyplomowych studiów z zakresu rachunkowości i podatków w tejże uczelni.
Posiada uprawnienia do usługowego prowadzenia ksiąg rachunkowych nadane przez Ministerstwo Finansów.
11.
Nazwy oraz zwięzłe charakterystyki innych funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez Towarzystwo
11.1.
Pioneer Pieniężny Fundusz Inwestycyjny Otwarty
Fundusz rozpoczął działalność w dniu 17 września 2001 r.
Celem inwestycyjnym funduszu jest wzrost wartości jego aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat. Realizując cel inwestycyjny
Fundusz może również, o ile nie jest to sprzeczne z założonym celem inwestycyjnym, podejmować działania mające na celu
ochronę realnej wartości aktywów funduszu oraz osiąganie dochodu funduszu z lokowania aktywów.
Aktywa funduszu są lokowane głównie w instrumenty rynku pieniężnego. Fundusz lokuje aktywa w denominowane w walucie
polskiej dłużne papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego o terminie wykupu nie dłuższym niż rok.
Całkowita wartość lokat w papierach wierzycielskich i innych instrumentach rynku pieniężnego będzie nie mniejsza niż 80%
wartości aktywów funduszu.
Całkowita wartość lokat w papierach udziałowych (akcjach i certyfikatach inwestycyjnych) oraz jednostkach uczestnictwa nie
będzie większa niż 10% wartości aktywów funduszu.
5
11.2.
Pioneer Ochrony Kapitału Fundusz Inwestycyjny Otwarty
Fundusz rozpoczął działalność w dniu 22 czerwca 2004 r.
Celem inwestycyjnym funduszu jest ochrona realnej wartości aktywów funduszu oraz osiąganie przychodu z lokowania aktywów
funduszu. Aktywa funduszu są inwestowane głównie w dłużne papiery wartościowe oraz instrumenty rynku pieniężnego
niebędące papierami wartościowymi. Fundusz poprzez odpowiedni dobór lokat dąży do minimalizacji wahań wartości aktywów
netto funduszu przypadających na jednostkę uczestnictwa, a także do tego, aby w dowolnym dniu wyceny, wartość jednostki
uczestnictwa nie była niższa od wartości jednostki uczestnictwa w dniu wyceny przypadającym 365 dni wcześniej.
11.3.
Pioneer Obligacji Skarbowych Fundusz Inwestycyjny Otwarty
Fundusz rozpoczął działalność w dniu 18 sierpnia 2003 r.
Celem inwestycyjnym funduszu jest ochrona realnej wartości aktywów Funduszu poprzez inwestowanie wyłącznie w polskie
skarbowe papiery wartościowe. Do 100% aktywów Fundusz lokuje w polskie skarbowe papiery wartościowe.
Udział polskich skarbowych papierów wartościowych i instrumentów rynku pieniężnego w aktywach Funduszu nie będzie
mniejszy niż 80% wartości aktywów.
11.4.
Pioneer Obligacji Fundusz Inwestycyjny Otwarty
Fundusz rozpoczął działalność w dniu 25 sierpnia 1997 r.
Celem inwestycyjnym funduszu jest wzrost wartości jego aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat. Aktywa funduszu są
lokowane przede wszystkim w wierzycielskie papiery wartościowe. Proporcjonalny udział poszczególnych rodzajów papierów
wartościowych w aktywach funduszu będzie uzależniony od decyzji funduszu podejmowanej z uwzględnieniem warunków
ekonomicznych i sytuacji na rynku papierów wartościowych.
Całkowita wartość lokat w skarbowych papierach wartościowych nie będzie mniejsza niż 70% wartości aktywów funduszu.
Fundusz może lokować do 30% aktywów w emitowane przez przedsiębiorców wierzycielskie papiery wartościowe.
11.5.
Pioneer Obligacji Plus Fundusz Inwestycyjny Otwarty
Fundusz rozpoczął działalność w dniu 13 czerwca 1995 r.
Celem inwestycyjnym funduszu jest wzrost wartości jego aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat. Nie mniej niż 90 % aktywów
Funduszu będzie lokowane w wierzycielskie papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego. Całkowita wartość lokat w
nieskarbowych wierzycielskich papierach będzie wynosić do 80% wartości aktywów Funduszu. Nie mniej niż 20% wartości
aktywów Funduszu będzie inwestowane w skarbowe wierzycielskie papiery wartościowe. Inne niż wierzycielskie papiery
wartościowe będą stanowić nie więcej niż 10% aktywów funduszu.
11.6.
Pioneer Stabilnego Wzrostu Fundusz Inwestycyjny Otwarty
Fundusz rozpoczął działalność w dniu 16 września 1996 r.
Celem inwestycyjnym funduszu jest długoterminowy wzrost wartości jego aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat, przy
zachowaniu zasady ograniczonego ryzyka, przez inwestowanie w papiery wartościowe, w tym głównie w dłużne papiery
wartościowe i akcje. Udział akcji w aktywach netto funduszu zawierał się będzie w przedziale od 15% do 35%. Udział dłużnych
papierów wartościowych i instrumentów rynku pieniężnego nie będzie niższy niż 65%.
Podstawowymi czynnikami branymi pod uwagę przy ustalaniu procentowego udziału akcji i dłużnych papierów wartościowych w
aktywach funduszu będzie ocena bieżącej i prognozowanej sytuacji na rynku akcji oraz ocena kształtowania rentowności
dłużnych papierów wartościowych.
11.7.
Pioneer Zrównoważony Fundusz Inwestycyjny Otwarty
Fundusz rozpoczął działalność w dniu 28 lipca 1992 r.
Celem inwestycyjnym funduszu jest wzrost wartości jego aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat. Fundusz jest funduszem
zrównoważonym. Aktywa funduszu są lokowane przede wszystkim w papiery wartościowe udziałowe (akcje) i wierzycielskie.
Całkowita wartość lokat w papierach wierzycielskich i instrumentach rynku pieniężnego nie będzie mniejsza niż 30% wartości
aktywów funduszu, a całkowita wartość lokat w akcjach nie będzie większa niż 70% wartości aktywów funduszu.
Udział procentowy akcji i wierzycielskich papierów wartościowych w aktywach funduszu będzie ulegał zmianie w zależności od
oceny potencjału wzrostowego poszczególnych kategorii lokat.
11.8.
Pioneer Akcji Polskich Fundusz Inwestycyjny Otwarty
Fundusz rozpoczął działalność w dniu 18 grudnia 1995 r.
Celem inwestycyjnym Funduszu jest wzrost wartości aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. Realizując założony
cel inwestycyjny Fundusz może również, o ile nie jest to sprzeczne z założonym celem inwestycyjnym, podejmować działania
mające na celu osiąganie dochodu Funduszu z lokowania aktywów.
Fundusz jest funduszem akcji. Całkowita wartość lokat w akcjach spółek, których siedziba znajduje się na terytorium
Rzeczpospolitej Polskiej lub prowadzących działalność operacyjną lub uzyskujących większość swoich przychodów na
terytorium Rzeczpospolitej Polskiej nie będzie mniejsza niż 67% wartości aktywów Funduszu.
11.9.
Pioneer Obligacji Dolarowych Fundusz Inwestycyjny Otwarty
Fundusz rozpoczął działalność w dniu 24 października 2002 r.
Celem inwestycyjnym funduszu jest wzrost wartości jego aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat. Aktywa funduszu są
lokowane głównie w dopuszczone do publicznego obrotu na rynku amerykańskim papiery wartościowe wierzycielskie.
Całkowita wartość lokat w dopuszczone do publicznego obrotu na rynku amerykańskim papiery wartościowe wierzycielskie
będzie nie mniejsza niż 80% wartości aktywów funduszu.
6
Zarządzający dąży do odzwierciedlenia polityki inwestycyjnej Pioneer Bond Fund z uwzględnieniem przepisów Ustawy.
Fundusz koncentruje się na inwestowaniu w wierzycielskie papiery wartościowe z ratingiem Standard & Poor’s w dniu
dokonywania nabycia na poziomie BBB lub wyższym albo z odpowiadającym mu ratingem innych uznanych agencji
ratingowych.
11.10. Pioneer Obligacji Dolarowych Plus Fundusz Inwestycyjny Otwarty
Fundusz rozpoczął działalność w dniu 2 maja 2002 r.
Celem inwestycyjnym funduszu jest wzrost wartości jego aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat. Aktywa funduszu są
lokowane głównie w dopuszczone do publicznego obrotu na rynku amerykańskim papiery wartościowe wierzycielskie oraz
papiery wartościowe udziałowe uprzywilejowane w zakresie dywidendy.
Całkowita wartość lokat w dopuszczone do publicznego obrotu na rynku amerykańskim papiery wartościowe wierzycielskie
oraz w papiery wartościowe udziałowe uprzywilejowane co do wypłaty dywidendy, będzie nie mniejsza niż 70% wartości
aktywów funduszu.
Zarządzający dokonuje wyboru papierów wartościowych do portfela biorąc pod uwagę ryzyko inwestycyjne emitenta oceniane
na podstawie ratingu uznanych międzynarodowych agencji ratingowych (np. Standard & Poor’s, Moody’s itp.).
Fundusz koncentruje się na inwestowaniu w papiery wartościowe z ratingiem Standard & Poor’s na poziomie BB+ lub niższym
(określanym także jako rating nieinwestycyjny) lub z odpowiadającym mu ratingem innych uznanych agencji ratingowych.
Zarządzający dąży do odzwierciedlenia polityki inwestycyjnej prowadzonej przez Pioneer High Yield Fund z uwzględnieniem
przepisów Ustawy.
11.11. Pioneer Obligacji Europejskich Plus Fundusz Inwestycyjny Otwarty
Fundusz rozpoczął działalność w dniu 6 czerwca 2003 r.
Celem inwestycyjnym funduszu jest średnio- i długoterminowy wzrost wartości jego aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat.
Aktywa funduszu są lokowane głównie w dopuszczone do publicznego obrotu na rynku regulowanym denominowane w euro
obligacje emitowane przez przedsiębiorców z ratingiem inwestycyjnym Standard & Poor’s na poziomie wyższym niż BB+ lub z
odpowiadającym mu ratingiem innych uznanych agencji ratingowych lub posiadające ocenę inwestycyjną, dokonaną przez
zarządzającego, porównywalną do powyższego ratingu. Całkowita wartość lokat, o których mowa w zdaniu poprzednim, nie
będzie mniejsza niż dwie trzecie wartości aktywów funduszu. Całkowita wartość lokat w akcje nie będzie wyższa niż 10%
wartości aktywów funduszu. Do 100% aktywów funduszu może być lokowane w zagraniczne papiery wartościowe.
Zarządzający dąży do odzwierciedlenia polityki inwestycyjnej Euro Corporate Bond Sub-Fund z uwzględnieniem przepisów
Ustawy.
11.12. Pioneer Akcji Europejskich Fundusz Inwestycyjny Otwarty
Fundusz rozpoczął działalność w dniu 29 kwietnia 2004 r.
Celem inwestycyjnym funduszu jest wzrost wartości jego aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat w horyzoncie średnio- i
długoterminowym przy zachowaniu poziomu ryzyka inwestycyjnego adekwatnego dla profilu funduszu. Fundusz jest funduszem
akcji. Całkowita wartość lokat w akcje nie jest niższa niż 67% wartości aktywów Funduszu i może wynieść nawet 100% wartości
aktywów Funduszu. Do 100% aktywów Funduszu może być lokowane w zagraniczne papiery wartościowe. Fundusz inwestuje
przede wszystkim w spółki, których siedziba znajduje się w Europie lub prowadzące działalność operacyjną albo uzyskujące
większość swoich przychodów w Europie.
11.13. Pioneer Akcji Amerykańskich Fundusz Inwestycyjny Otwarty
Fundusz rozpoczął działalność w dniu 8 czerwca 2000 r.
Celem inwestycyjnym funduszu jest wzrost wartości jego aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat. Fundusz jest funduszem
akcji.
Nie mniej niż 90% aktywów Funduszu jest lokowane w akcjach dopuszczonych do obrotu na giełdach papierów wartościowych
lub na regulowanym rynku pozagiełdowym w Stanach Zjednoczonych Ameryki Północnej oraz w akcjach dopuszczonych do
obrotu publicznego nabywanych w obrocie pierwotnym lub pierwszej ofercie publicznej w Stanach Zjednoczonych Ameryki
Północnej.
Nie więcej niż 5 % wartości aktywów netto Fundusz może lokować w wierzycielskich papierach wartościowych.
Zarządzający dąży do odzwierciedlenia polityki inwestycyjnej prowadzonej przez Pioneer Fund z uwzględnieniem przepisów
Ustawy.
11.14. Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Telekomunikacji Polskiej
Fundusz rozpoczął działalność w dniu 22 sierpnia 2001 r.
Celem inwestycyjnym Funduszu jest ochrona realnej wartości aktywów funduszu. Fundusz został utworzony na potrzeby
Pracowniczego Funduszu Emerytalnego Telekomunikacji Polskiej.
Aktywa funduszu są lokowane przede wszystkim w papiery wartościowe dłużne i udziałowe (akcje). Polityka inwestycyjna
funduszu, w szczególności kryteria doboru lokat, jest prowadzona przy zachowaniu zasady ograniczonego ryzyka
dokonywanych lokat.
Udział procentowy akcji i dłużnych papierów wartościowych w aktywach funduszu będzie ulegał zmianie w zależności od oceny
potencjału wzrostowego poszczególnych kategorii lokat.
7
11.15. Pioneer Dynamicznej Ochrony Kapitału Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty
Fundusz rozpoczął działalność 20 maja 2005 r.
Celem inwestycyjnym funduszu jest osiąganie przychodu z lokowania Aktywów Funduszu oraz wzrost wartości Aktywów
Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. Fundusz poprzez odpowiedni dobór lokat wchodzących w skład jego portfela
inwestycyjnego dąży do tego, aby w dowolnym Dniu Wyceny Wartość Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa,
nie była niższa niż 90% maksymalnej Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa ogłoszonej przez Fundusz od dnia
rozpoczęcia przez Fundusz działalności do Dnia Wyceny poprzedzającego dany Dzień Wyceny.
Fundusz inwestuje swoje aktywa głównie w dłużne papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego, a także w tytuły
uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne oraz instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą.
Całkowita wartość lokat w denominowane w walucie polskiej instrumenty finansowe o charakterze dłużnym, w tym papiery
wartościowe dopuszczone do publicznego obrotu na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej oraz w instrumenty rynku pieniężnego
emitowane lub wystawiane przez podmioty mające siedzibę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, będzie nie mniejsza niż
50% wartości Aktywów Funduszu i może wynieść do 100% wartości Aktywów Funduszu.
Całkowita wartość lokat w instrumenty finansowe o charakterze udziałowym, w tym tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych
lub instytucji wspólnego inwestowania, akcje, ekspozycja na indeksy giełdowe poprzez kontrakty terminowe, nie będzie większa
niż 50% wartości Aktywów Funduszu.
12.
Określenie rodzajów działalności, na których wykonywanie Towarzystwo posiada zezwolenie
Przedmiotem działalności Towarzystwa zgodnie z art. 45 ust. 1 Ustawy jest tworzenie funduszy inwestycyjnych – zarządzanie
nimi, w tym pośrednictwo w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa, reprezentowanie ich wobec osób trzecich oraz
zarządzanie zbiorczym portfelem papierów wartościowych.
13.
Wskazanie obowiązków Towarzystwa, których wykonywanie może być powierzone innym podmiotom.
Towarzystwo może, na podstawie umowy, zlecić zarządzanie portfelem inwestycyjnym Funduszu lub jego częścią.
Rozdział III
Dane o Funduszu
1.
Data i numer decyzji Komisji Papierów Wartościowych i Giełd o udzieleniu zezwolenia na utworzenie Funduszu
Decyzja z dnia 9 czerwca 2005 r., nr DFI/W/4032-12/19-1-2768/05.
2.
Data i numer wpisu Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych
Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych w dniu 8 lipca 2005 r., pod numerem RFi 194.
3.
Data rozpoczęcia działalności przez fundusz powierniczy (w przypadku funduszu powstałego z przekształcenia
funduszu powierniczego w fundusz inwestycyjny otwarty)
Nie dotyczy.
4.
Fundusz posiada osobowość prawną
5.
Konstrukcja Funduszu
Fundusz jest funduszem inwestycyjnym otwartym z różnymi kategoriami (typami) jednostek uczestnictwa. Fundusz zbywa
jednostki uczestnictwa różnych typów, określanych w Statucie Funduszu jako jednostki typu A oraz typu I, zróżnicowanych pod
względem wysokości opłat manipulacyjnych oraz wysokości opłat obciążających aktywa funduszu, sieci dystrybucji lub
minimalnej wysokości wpłat.
6.
Charakterystyka Jednostek Uczestnictwa zbywanych przez Fundusz
6.1.
Charakterystyka Jednostek Uczestnictwa różnych kategorii
Fundusz zbywa i odkupuje Jednostki Uczestnictwa następujących kategorii: kategorii A oraz kategorii I.
Jednostki Uczestnictwa kategorii A są to standardowe Jednostki Uczestnictwa z opłatą manipulacyjną przy nabywaniu.
Jednostki Uczestnictwa kategorii I są to Jednostki Uczestnictwa z opłatą manipulacyjną przy nabywaniu, zbywane Uczestnikom
powierzającym znaczne środki - minimum wartościowe salda na koncie Uczestnika wynosi 300 000 zł.
Uczestnik może zażądać zamiany Jednostek Uczestnictwa kategorii A na Jednostki Uczestnictwa kategorii I, jeżeli wartość
Jednostek Uczestnictwa kategorii A zgromadzonych na jednym koncie przekroczyła 300 000 złotych.
W przypadku spadku wartości Jednostek Uczestnictwa kategorii I zgromadzonych na jednym koncie poniżej 300 000 złotych w
wyniku dokonania przez Uczestnika odkupienia, Fundusz dokonuje zamiany tych Jednostek Uczestnictwa na Jednostki
Uczestnictwa kategorii A.
8
6.2.
Jednostki Uczestnictwa:
− nie mogą być zbywane przez uczestnika na rzecz osób trzecich,
− podlegają dziedziczeniu,
− mogą być przedmiotem zastawu.
7.
Prawa Uczestników Funduszu
W trybie i na warunkach określonych w Statucie Funduszu Fundusz jest zobowiązany zbyć Uczestnikowi Jednostki
Uczestnictwa po dokonaniu wpłaty na te jednostki oraz odkupić od Uczestnika Jednostki Uczestnictwa po zgłoszeniu żądania
odkupienia tych jednostek. Uczestnik nie może zbyć Jednostek Uczestnictwa na rzecz osób trzecich, jednakże może nimi
dysponować w formie spadku.
Ponadto, na zasadach określonych w Statucie Funduszu i Ustawie, Uczestnikowi przysługują następujące prawa:
−
uzyskania środków pieniężnych należnych z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa przez Fundusz,
−
otrzymania środków pieniężnych ze zbycia Aktywów Funduszu w przypadku jego likwidacji,
−
otrzymania pisemnego potwierdzenia dokonania czynności otwarcia konta, zbycia lub odkupienia Jednostek
Uczestnictwa,
−
ustanawiania pełnomocników do składania oświadczeń woli związanych z uczestnictwem w Funduszu,
−
zwolnienia z opłaty manipulacyjnej lub zmniejszenia opłaty manipulacyjnej,
−
składania oświadczeń woli oraz uzyskiwania informacji związanych z uczestnictwem w Funduszu w systemie
Telepioneer,
−
otworzenia konta wspólnego lub konta małżonków,
−
ustanowienia blokady Jednostek Uczestnictwa należących do Uczestnika lub zastawu na tych jednostkach,
−
dokonania konwersji Jednostek Uczestnictwa,
−
składania reklamacji związanych z uczestnictwem w Funduszu,
−
udziału w wyspecjalizowanych programach inwestycyjnych, jeśli Fundusz jest objęty takimi programami,
−
otrzymania dodatkowego świadczenia,
−
wyrażania zgody na przetwarzanie danych osobowych przez podmioty grupy bankowej Uni Credito Italiano w celach
marketingowych,
−
wglądu do danych osobowych, ich poprawiania i uzupełniania oraz prawo zgłaszania pisemnego sprzeciwu wobec
przetwarzania danych w celach marketingowych związanych z reklamą własnych produktów administratorów danych
oraz wobec przekazania danych osobowych innemu administratorowi danych,
−
otrzymania bezpłatnie skrótu prospektu informacyjnego Funduszu przy nabywaniu Jednostek Uczestnictwa,
−
żądania doręczenia bezpłatnie rocznego i półrocznego sprawozdania finansowego Funduszu oraz prospektu
informacyjnego Funduszu wraz aktualnymi informacjami o zmianach w tym prospekcie.
8.
Zasady przeprowadzania zapisów na Jednostki Uczestnictwa
8.1.
Zasady, miejsca i terminy składania zapisów na Jednostki Uczestnictwa
Towarzystwo i Pioneer Pekao Investment Management Spółka Akcyjna – akcjonariusz Towarzystwa, dokonają zapisów na
Jednostki Uczestnictwa Funduszu. Rozpoczęcie zapisów nastąpi w terminie nie dłuższym niż dwa miesiące od dnia
następującego po dniu doręczenia Towarzystwu zezwolenia na utworzenie Funduszu. Termin na dokonanie zapisu wynosi 7
dni od dnia rozpoczęcia zapisów.
Zakończenie przyjmowania zapisów nastąpi w dniu następnym po dniu, w którym dokonane wpłaty będą przynajmniej równe
minimalnej wysokości wpłat do Funduszu przed jego zarejestrowaniem.
8.2.
Zasady, miejsca i terminy dokonywania wpłat w ramach zapisów
Towarzystwo i Pioneer Pekao Investment Management Spółka Akcyjna – akcjonariusz Towarzystwa, dokonają wpłat na
Jednostki Uczestnictwa Funduszu. Łączna wysokość wpłat do Funduszu przed jego zarejestrowaniem nie może być niższa niż
4.000.000 zł.
8.3.
Termin przydziału Jednostek Uczestnictwa
Za wpłaty dokonane w ramach zapisów Towarzystwo niezwłocznie, nie później niż w terminie 14 dni od dnia zakończenia
przyjmowania zapisów, przydziela Jednostki Uczestnictwa. Przydział Jednostek Uczestnictwa następuje poprzez wpisanie do
Rejestru Uczestników Funduszu liczby Jednostek Uczestnictwa przypadającej na dokonaną wpłatę do Funduszu, powiększoną
o wartość otrzymanych pożytków i odsetki naliczone przez Depozytariusza za okres od dnia wpłaty na prowadzony przez niego
rachunek do dnia przydziału. Cena przydzielonej Jednostki Uczestnictwa wynosi 10 zł.
8.4.
Przypadki, w których Towarzystwo jest obowiązane niezwłocznie zwrócić wpłaty do Funduszu, wraz z odsetkami od
wpłat naliczonymi przez Depozytariusza
Towarzystwo, w ciągu 14 dni od dnia:
1)
w którym postanowienie sądu o odmowie wpisu Funduszu do rejestru stało się prawomocne, lub
9
2)
w którym decyzja Komisji Papierów Wartościowych i Giełd o cofnięciu zezwolenia na utworzenie Funduszu stała się
ostateczna, lub
3)
upływu 6 miesięcy, licząc od dnia doręczenia zezwolenia na jego utworzenie, nie złożyło wniosku o wpisanie Funduszu
do rejestru funduszy inwestycyjnych,
4)
upływu terminu określonego w Statucie na dokonanie zapisów na Jednostki Uczestnictwa oraz nie zebrania w tym
terminie wpłat w wysokości określonej w Statucie, licząc od dnia doręczenia zezwolenia na utworzenie Funduszu,
- zwraca wpłaty do Funduszu wraz z wartością otrzymanych pożytków i odsetkami naliczonymi przez Depozytariusza za okres
od dnia wpłaty na rachunek prowadzony przez Depozytariusza do dnia wystąpienia jednej z przesłanek wymienionych w pkt
1 - 3 oraz ewentualne pobrane opłaty manipulacyjne.
8.5.
Informacja o minimalnej kwocie wpłat do nowego subfunduszu, niezbędnej do jego utworzenia
Nie dotyczy.
8.6.
Zasady postępowania w przypadku, gdy w ramach zapisów na Jednostki Uczestnictwa, które mają być związane z
nowym subfunduszem, nie zostanie zebrana kwota, o której mowa w ppkt 8.5.
Nie dotyczy.
9.
Sposób i szczegółowe warunki zbywania, odkupywania Jednostek Uczestnictwa, zamiany Jednostek Uczestnictwa na
jednostki uczestnictwa innego funduszu oraz wysokość opłat z tym związanych, a także wypłat kwot z tytułu
odkupienia Jednostek Uczestnictwa lub wypłat dochodów Funduszu oraz zamiany Jednostek Uczestnictwa
związanych z jednym subfunduszem na jednostki związane z innym subfunduszem oraz wysokość opłat z tym
związanych i spełniania świadczeń należnych z tytułu nieterminowych realizacji zleceń Uczestników Funduszu oraz
błędnej wyceny aktywów netto na Jednostkę Uczestnictwa
9.1.
Sposób i szczegółowe warunki zbywania Jednostek Uczestnictwa
Fundusz zbywa i odkupuje Jednostki Uczestnictwa na żądanie Uczestnika Funduszu.
Uczestnikiem Funduszu może być osoba fizyczna, osoba prawna lub jednostka organizacyjna nieposiadająca osobowości
prawnej.
Nierezydenci są uprawnieni do nabywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa z uwzględnieniem przepisów prawa
dewizowego.
Jednostki Uczestnictwa są zbywane i odkupywane przez Fundusz w walucie polskiej.
Oświadczenia woli Uczestników Funduszu mogą być składane Funduszowi lub Prowadzącemu Dystrybucję w następujący
sposób:
1)
osobiście;
2)
za pośrednictwem poczty;
3)
za pośrednictwem osób fizycznych pozostających z Towarzystwem lub Prowadzącym Dystrybucję w stosunku zlecenia
lub innym stosunku o podobnym charakterze, przy czym osobom fizycznym nie wolno przyjmować wpłat na nabycie
Jednostek Uczestnika lub otrzymywać i przekazywać wypłat z tytułu ich odkupienia,
4)
w granicach dozwolonych przez prawo za pomocą elektronicznych nośników informacji, przy czym związane z tymi
oświadczeniami dokumenty mogą być sporządzane na elektronicznych nośnikach informacji, jeżeli dokumenty te
zostaną w sposób należyty sporządzone, utrwalone, zabezpieczone i przechowywane;
5)
w przypadku pracowniczych programów emerytalnych, za pośrednictwem pracodawcy prowadzącego pracowniczy
program emerytalny.
Osoba składająca pierwsze zlecenie nabycia Jednostek Uczestnictwa za pomocą elektronicznych nośników informacji lub za
pośrednictwem poczty wpłatę na nabycie tych Jednostek Uczestnictwa dokonuje z własnego rachunku bankowego.
Towarzystwo oferuje Uczestnikom Funduszu składanie oświadczeń woli za pośrednictwem telefonu, telefaksu lub Internetu.
Warunki techniczne składania zleceń, w tym w szczególności sposób identyfikacji Uczestników, określają warunki składania
zleceń w systemie Telepioneer.
W celu składania Prowadzącemu Dystrybucję oświadczeń woli za pomocą telefonu lub telefaksu Uczestnik Funduszu udziela
Prowadzącemu Dystrybucję pisemnego pełnomocnictwa do sporządzania, podpisywania i przekazywania do realizacji w jego
imieniu zleceń na podstawie oświadczeń składanych za pomocą telefonu lub telefaksu. Do pełnomocnictwa udzielonemu
Prowadzącemu Dystrybucję nie stosuje się art. 42 Statutu Funduszu.
Fundusz zbywa Jednostki Uczestnictwa danej kategorii po cenie równej wartości Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę
Uczestnictwa tej kategorii w Dniu Wyceny, o którym mowa w art. 21 § 1 ust. 2 Statutu Funduszu.
Jednostki Uczestnictwa kategorii A są dostępne u wybranych Prowadzących Dystrybucję a ich nabycie wiąże się z
koniecznością poniesienia opłaty manipulacyjnej, o której mowa w art. 30 Statutu Funduszu.
Pierwsza minimalna wpłata, za jaką jednorazowo można nabyć Jednostki Uczestnictwa kategorii A wynosi 1000 (jeden tysiąc)
złotych, a każda następna minimalna wpłata wynosi 500 (pięćset) złotych.
Fundusz może zmienić kwotę początkowej minimalnej wpłaty lub minimalną wysokość następnych wpłat, o których mowa
powyżej, w ramach prowadzonych wyspecjalizowanych programów inwestycyjnych, o których mowa w art. 52 Statutu
Funduszu, w tym w szczególności pracowniczych programów emerytalnych prowadzonych w formie wnoszenia składek do
Funduszu.
10
Jednostki Uczestnictwa kategorii I są dostępne u wybranych Prowadzących Dystrybucję a ich nabycie wiąże się z
koniecznością poniesienia opłaty manipulacyjnej, o której mowa w art. 30 Statutu Funduszu.
Pierwsza minimalna wpłata, za jaką jednorazowo można nabyć Jednostki Uczestnictwa kategorii I wynosi 300 000 (trzysta
tysięcy) złotych, a każda następna minimalna wpłata wynosi 500 (pięćset) złotych.
Uczestnik może zażądać zamiany Jednostek Uczestnictwa kategorii A na Jednostki Uczestnictwa kategorii I, jeżeli wartość
Jednostek Uczestnictwa kategorii A zgromadzonych na jednym koncie przekroczyła 300 000 złotych.
W przypadku spadku wartości Jednostek Uczestnictwa kategorii I zgromadzonych na jednym koncie poniżej 300 000 złotych w
wyniku dokonania przez Uczestnika odkupienia, Fundusz dokonuje zamiany tych Jednostek Uczestnictwa na Jednostki
Uczestnictwa kategorii A.
Status Uczestnika Funduszu uzyskuje osoba, która złożyła zlecenie nabycia Jednostek Uczestnictwa w Funduszu oraz w
terminie nie dłuższym niż dziewięćdziesiąt dni od daty złożenia zlecenia dokonała wpłaty na rachunek Funduszu (chyba, że
dany Prowadzący Dystrybucję przyjmuje zlecenia nabycia Jednostek Uczestnictwa wyłącznie z jednoczesnym dokonaniem
wpłaty) celem nabycia Jednostek Uczestnictwa w Funduszu, w wyniku której nastąpiło wpisanie zbytych Jednostek
Uczestnictwa do Rejestru Uczestników. Powyższy termin może zostać skrócony przez Fundusz w ramach wyspecjalizowanych
programów inwestycyjnych. W okresie pomiędzy złożeniem zlecenia a dokonaniem wpłaty zlecenie przechowywane jest przez
Prowadzącego Dystrybucję.
Zbycie Jednostek Uczestnictwa przez Fundusz następuje w chwili wpisania do Rejestru Uczestników liczby Jednostek
Uczestnictwa nabytych przez Uczestnika za dokonaną wpłatę. Wpisanie zbytych Jednostek Uczestnictwa do Rejestru
Uczestników następuje w Dniu Wyceny, w którym Agent Transferowy otrzymał, odpowiednio:
1)
informację o wpłynięciu środków na rachunek Funduszu – w przypadku dokonania przez Uczestnika wpłaty na rachunek
nabyć bezpośrednich Funduszu,
2)
zlecenie nabycia jednostek uczestnictwa oraz informację od Depozytariusza prowadzącego rachunek Funduszu o
otrzymaniu przez niego środków pieniężnych związanych z tym nabyciem – w przypadku złożenia zlecenia oraz
dokonania wpłaty na rachunek Prowadzącego Dystrybucję lub rachunek nabyć Funduszu.
Jeżeli Agent Transferowy otrzyma informacje lub zlecenia, o których mowa powyżej, w dniu dokonania przez Uczestnika wpłaty
na nabycie, nabycie Jednostek Uczestnictwa następuje w następnym Dniu Wyceny.
Okres pomiędzy otrzymaniem przez Prowadzącego Dystrybucję środków pieniężnych związanych ze złożonym uprzednio
zleceniem a Dniem Wyceny, o którym mowa powyżej, nie będzie dłuższy niż pięć Dni Roboczych. Termin ten może ulec
wydłużeniu w przypadku wadliwości informacji niezbędnej do realizacji nabycia, przedstawionej przez klienta w zleceniu lub
formularzu wpłaty. W takim przypadku realizacja zlecenia następuje w następnym Dniu Wyceny po dniu, w którym Agent
Transferowy otrzyma prawidłową informację niezbędną do realizacji zlecenia.
Wpłaty na nabycie Jednostek Uczestnictwa mogą być dokonywane w środkach pieniężnych wyrażonych w walucie polskiej:
1)
u Prowadzącego Dystrybucję gotówką lub przelewem na rachunek Prowadzącego Dystrybucję,
2)
przez wpłatę środków pieniężnych bezpośrednio na rachunek Funduszu gotówką lub przelewem z podaniem imienia i
nazwiska lub nazwy wpłacającego, numeru PESEL lub REGON wpłacającego oraz kategorii Jednostek Uczestnictwa, a
w przypadku gdy wpłacający jest już Uczestnikiem Funduszu – również numeru konta w Rejestrze Uczestników, na
który ma nastąpić nabycie.
W przypadku, gdy Uczestnik nie oznaczy numeru konta w Rejestrze Uczestników, Fundusz dołoży należytej staranności w
realizacji wpłaty zgodnie z oczekiwaniami Uczestnika, nie ponosi jednak odpowiedzialności za zrealizowanie wpłaty w sposób
niezgodny z tymi oczekiwaniami. Zapisanie nabywanych Jednostek Uczestnictwa na właściwym koncie następuje w takim
przypadku na podstawie dostępnych danych identyfikujących Uczestnika, a w przypadku posiadania przez Uczestnika kilku
kont w Funduszu, analizie dotychczas dokonanych przez Uczestnika inwestycji.
9.2.
Sposób i szczegółowe warunki odkupywania Jednostek Uczestnictwa
Od Uczestników, którzy zażądali odkupienia Jednostek Uczestnictwa danej kategorii, Fundusz jest obowiązany odkupić te
Jednostki Uczestnictwa po cenie równej Wartości Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa danej kategorii w Dniu
Wyceny, o którym mowa w Art. 21 § 1 ust. 2 Statutu Funduszu.
Odkupienie Jednostek Uczestnictwa następuje z chwilą wpisania do Rejestru Uczestników Funduszu liczby odkupionych
Jednostek Uczestnictwa i kwoty należnej Uczestnikowi z tytułu odkupienia tych Jednostek
Uczestnicy Funduszu mogą żądać odkupienia Jednostek Uczestnictwa w sposób określony w Art. 29 § 2 pkt 3 Statutu
Funduszu.
Cena Odkupienia Jednostek Uczestnictwa jest obliczana w Dniu Wyceny, w którym Agent Transferowy otrzymał informację o
złożeniu przez Uczestnika u Prowadzącego Dystrybucję żądania odkupienia przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa. W
przypadku otrzymania przez Agenta Transferowego informacji, o której mowa powyżej, w dniu złożenia zlecenia przez
Uczestnika u Prowadzącego Dystrybucję, cenę odkupienia ustala się w następnym Dniu Wyceny. Okres pomiędzy złożeniem
żądania odkupienia a Dniem Wyceny, o którym mowa powyżej, nie będzie dłuższy niż pięć Dni Roboczych. Termin ten może
ulec wydłużeniu w przypadku wadliwości informacji niezbędnej do realizacji odkupienia, przedstawionej przez Uczestnika
w żądaniu odkupienia. W takim przypadku realizacja zlecenia następuje w następnym Dniu Wyceny po dniu, w którym Agent
Transferowy otrzyma prawidłową informację niezbędną do realizacji zlecenia.
Przedmiotem żądania odkupienia Jednostek Uczestnictwa może być w szczególności:
1)
odkupienie określonej liczby Jednostek Uczestnictwa należących do Uczestnika, lub
2)
odkupienie takiej liczby Jednostek Uczestnictwa należących do Uczestnika, która zapewni uzyskanie żądanej kwoty
pieniężnej, lub
3)
odkupienie określonego procentu wartości Jednostek Uczestnictwa należących do Uczestnika.
11
W przypadku, gdy w Dniu Wyceny, o którym mowa w art. 21 § 2 ust.2 Statutu Funduszu, kwota żądana jest wyższa niż kwota
możliwa do uzyskania z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa z konta, którego żądanie dotyczy, Fundusz odkupuje
wszystkie Jednostki Uczestnictwa należące do Uczestnika znajdujące się na tym koncie.
9.3.
Sposób i szczegółowe warunki zamiany Jednostek Uczestnictwa na jednostki uczestnictwa innego funduszu oraz
wysokość opłat z tym związanych
Jednostki Uczestnictwa mogą być przedmiotem konwersji, w wyniku której nabycie Jednostek Uczestnictwa w Funduszu oraz
odkupienie jednostek uczestnictwa w innym Funduszu Pioneer, następuje na podstawie jednego zlecenia. O możliwości
dokonywania konwersji do Funduszu, jak i z Funduszu, Fundusz ogłosi w sposób określony w art. 56 § 1 Statutu Funduszu oraz
udostępni odpowiednią informację u Prowadzących Dystrybucję.
Konwersja Jednostek Uczestnictwa może być dokonana wyłącznie w obrębie tej samej kategorii Jednostek Uczestnictwa oraz
na konto tego samego rodzaju co w Funduszu Pioneer, z którego nastąpiło odkupienie.
Dzień Wyceny Jednostek Uczestnictwa nabywanych w wyniku konwersji jest Dniem Wyceny odkupywanych Jednostek
Uczestnictwa. Przepis art. 32 Statutu Funduszu stosuje się odpowiednio.
Sześć razy w roku kalendarzowym konwersja Jednostek Uczestnictwa jest zwolniona z części lub całości opłaty manipulacyjnej
na następujących zasadach:
1)
w przypadku, gdy konwersja następuje do funduszu docelowego o wyższej stawce opłaty manipulacyjnej stosowana
jest wyrównująca opłata manipulacyjna będąca różnicą wysokości stawki opłaty manipulacyjnej stosowanej w funduszu
docelowym i w funduszu źródłowym. Ustalenie wysokości pobieranej opłaty manipulacyjnej następuje przy
zastosowaniu tabeli opłat obowiązującej w dacie złożenia zlecenia,
2)
w przypadku, gdy konwersja następuje do funduszu docelowego o niższej lub równej stawce opłaty manipulacyjnej
wyrównująca opłata manipulacyjna nie jest pobierana.
Kolejne konwersje, dokonywane w tym samym roku kalendarzowym, podlegają opłacie manipulacyjnej, o której mowa w art. 30
Statutu Funduszu. Ustalenie prawa Uczestnika do dokonania konwersji ze zwolnieniem z opłaty manipulacyjnej lub z pobraniem
tej opłaty następuje na podstawie daty złożenia zlecenia.
9.4.
Sposób i szczegółowe warunki wypłat kwot z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa lub wypłat dochodów
Funduszu
Wypłaty z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa mogą być dokonywane gotówką przez Prowadzących Dystrybucję lub
przelewem na rachunek bankowy Uczestnika.
Wypłaty mogą być dokonywane na inne rachunki, jeżeli upoważnienie do wskazania takiego rachunku przez Uczestnika wynika
z odrębnych przepisów prawa i nie powoduje ryzyka przekazania środków na rzecz osoby nieuprawnionej. Kwota przypadająca
do wypłaty z tytułu zlecenia odkupienia przesłanego pocztą lub za pośrednictwem elektronicznych nośników informacji może
być przekazana wyłącznie na rachunek bankowy Uczestnika. Z kwoty przypadającej do wypłaty z tytułu odkupienia jednostek
uczestnictwa oraz wypłacanej z Funduszu w wyniku realizacji zlecenia konwersji na rzecz osoby fizycznej Fundusz potrąca
zryczałtowany podatek dochodowy w sposób określony właściwymi przepisami. Obliczenia podatku dokonuje się z
zastosowaniem zasady, iż w pierwszej kolejności odkupywane są Jednostki Uczestnictwa nabyte, w ramach tego samego konta
w Rejestrze Uczestników Funduszu, według najwyższej ceny, obliczanej zgodnie z Art. 30 Statutu Funduszu (metoda HIFO).
Fundusz dokonuje wypłaty kwot niezwłocznie, nie wcześniej jednak niż w drugim Dniu Wyceny po dniu odkupienia Jednostek
Uczestnictwa określonym zgodnie z art. 36 § 2 Statutu Funduszu. Fundusz sporządza i niezwłocznie doręcza Uczestnikowi
pisemne potwierdzenia zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa. Doręczanie przez Fundusz potwierdzeń w innych
terminach lub osobisty ich odbiór wymaga pisemnej zgody Uczestnika. Potwierdzenie, o którym mowa powyżej, powinno
zawierać:
1)
dane identyfikujące Uczestnika Funduszu,
2)
nazwę Funduszu i numer konta w Rejestrze Uczestników,
3)
datę zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa,
4)
liczbę oraz kategorię zbytych lub odkupionych Jednostek Uczestnictwa i ich wartość, a w przypadku odkupienia
Jednostek Uczestnictwa, również wysokość pobranego zryczałtowanego podatku dochodowego,
5)
liczbę Jednostek Uczestnictwa posiadanych przez Uczestnika Funduszu po zbyciu lub odkupieniu Jednostek
Uczestnictwa.
W interesie Uczestnika leży niezwłoczne zgłoszenie Prowadzącemu Dystrybucję wszelkich nieprawidłowości zawartych na
otrzymanym potwierdzeniu zlecenia.
Uczestnikom Wyspecjalizowanych Programów Inwestycyjnych Fundusz przesyła potwierdzenie, o którym mowa powyżej, na
zasadach określonych w warunkach danego Wyspecjalizowanego Programu Inwestycyjnego.
Fundusz nie wypłaca dywidend ani innych dochodów.
9.5.
Sposób i szczegółowe warunki zamiany Jednostek Uczestnictwa związanych z jednym subfunduszem na jednostki
związane z innym subfunduszem oraz wysokość opłat z tym związanych
Nie dotyczy.
12
9.6 .
Sposób i szczegółowe warunki spełniania świadczeń należnych z tytułu nieterminowych realizacji zleceń Uczestników
Funduszu oraz błędnej wyceny aktywów netto na Jednostkę Uczestnictwa
Zgodnie z art. 64 ust. 1 Ustawy Towarzystwo odpowiada wobec Uczestników Funduszu za wszelkie szkody spowodowane
niewykonaniem lub nienależytym wykonaniem swoich obowiązków w zakresie zarządzania Funduszem i jego reprezentacji,
chyba że niewykonanie lub nienależyte wykonanie obowiązków jest spowodowane okolicznościami, za które Towarzystwo
odpowiedzialności nie ponosi.
Zgodnie z art. 33 ust. 3 Ustawy za szkody poniesione przez osoby nabywające lub odkupujące jednostki uczestnictwa za
pośrednictwem podmiotu prowadzącego działalność maklerską lub podmiotu innego niż podmiot prowadzący działalność
maklerską (w zw. z art. 33 ust. 4 Ustawy także innego niż bank krajowy lub instytucja kredytowa) odpowiadają solidarnie
Towarzystwo i ten podmiot, chyba że szkoda jest wynikiem okoliczności, za które ten podmiot nie ponosi odpowiedzialności.
Zgodnie z art. 33 ust. 4 Ustawy za szkody poniesione przez osoby nabywające lub odkupujące jednostki uczestnictwa za
pośrednictwem banku krajowego lub instytucji kredytowej odpowiada wyłącznie ten bank krajowy lub instytucja kredytowa,
chyba że szkoda jest wynikiem okoliczności, za które bank krajowy lub instytucja kredytowa nie ponoszą odpowiedzialności.
Zgodnie z art. 33 ust. 5 Ustawy odpowiedzialność podmiotu prowadzącego działalność maklerską lub podmiotu innego niż
podmiot prowadzący działalność maklerską, jak również banku krajowego lub instytucji kredytowej nie może być wyłączona,
ograniczona lub w inny sposób zmieniona w drodze umowy. Umowy wyłączające odpowiedzialność są nieważne.
9.6.1. Spełnienie świadczeń należnych z tytułu nieterminowych realizacji zleceń Uczestników Funduszu
Jeżeli w przypadku realizacji danej transakcji nabycia Jednostek Uczestnictwa w terminie późniejszym niż wskazany w Statucie
Funduszu, wartość Jednostki Uczestnictwa w dniu ich wpisania do Rejestru uczestników jest wyższa od wartości Jednostki
Uczestnictwa z dnia, w którym ta transakcja nabycia powinna być najpóźniej zrealizowana, Towarzystwo albo bank krajowy lub
instytucja kredytowa, za pośrednictwem których zostało dokonane nabycie lub odkupienie Jednostek Uczestnictwa, jest
zobowiązane/y/a do odpowiedniego odszkodowania.
Jeżeli w przypadku realizacji danej transakcji odkupienia Jednostek Uczestnictwa w terminie późniejszym niż wskazany w
Statucie Funduszu wartość Jednostki Uczestnictwa w dniu ich wykreślenia z rejestru Uczestników jest niższa od wartości
Jednostki Uczestnictwa z dnia, w którym ta transakcja odkupienia powinna być najpóźniej zrealizowana, Towarzystwo albo
bank krajowy lub instytucja kredytowa, za pośrednictwem których zostało dokonane nabycie lub odkupienie jednostek
uczestnictwa, jest zobowiązane/y/a do odpowiedniego odszkodowania.
Warunkiem wypłaty odszkodowania jest brak winy Uczestnika w opóźnieniu realizacji transakcji nabycia lub odkupienia,
niedochowanie należytej staranności przez Towarzystwo lub podmiot, za który Towarzystwo ponosi odpowiedzialność albo
bank krajowy lub instytucję kredytową, za pośrednictwem których zostało dokonane nabycie lub odkupienie jednostek
uczestnictwa oraz przekazanie przez Uczestnika podmiotowi zobowiązanemu do wypłaty odszkodowania danych niezbędnych
do realizacji świadczenia.
Zgodnie z art. 21 ust. 1 lit. 3) ustawy z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób fizycznych (Dz. U. z 2000 r. Nr 14,
poz. 176 z późn. zm.) wolne od podatku dochodowego są otrzymane odszkodowania, jeżeli ich wysokość lub zasady ustalania
wynikają wprost z przepisów odrębnych ustaw lub przepisów wykonawczych wydanych na podstawie tych ustaw. Towarzystwo
jest w posiadaniu interpretacji co do zakresu i sposobu zastosowania prawa podatkowego w przedmiocie podatku dochodowego
od osób fizycznych wydanej przez Naczelnika Drugiego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie, zgodnie z którą
Ustawa w art. 33 ust. 3 i 4 wyraźnie określa, iż za straty poniesione przez osoby nabywające lub odkupujące jednostki
uczestnictwa (powstałe nie z ich winy) należne jest odszkodowanie, przy czym spełnione powinny zostać kumulatywnie dwa
warunki: wina powstała po stronie Towarzystwa; podmiotu prowadzącego działalność maklerską lub innego podmiotu; banku
krajowego lub instytucji kredytowej, a ponadto nastąpiło uszczuplenie w majątku osoby fizycznej w związku z winą ww.
podmiotów. Spełnienie tych przesłanek powoduje, że odszkodowania wypłacone z tytułu nieterminowych realizacji zleceń są
wolne od podatku dochodowego od osób fizycznych. Jednocześnie Towarzystwo zwraca uwagę, że ww. interpretacja może ulec
zmianie.
9.6.2. Spełnienie świadczeń należnych z tytułu błędnej wyceny aktywów netto na Jednostkę Uczestnictwa
Wyliczenie wartości Aktywów Netto Funduszu przypadającej na Jednostkę Uczestnictwa podlega weryfikacji przez Bank
Depozytariusz. W przypadku wystąpienia błędu w takim wyliczeniu, po dokonaniu stosownej weryfikacji Fundusz przystępuje do
rozliczenia transakcji na Jednostkach Uczestnictwa dokonanych z wykorzystaniem nieprawidłowej wartości Aktywów Netto
przypadającej na Jednostkę Uczestnictwa.
1)
W przypadku tych Uczestników, którzy dokonali wpłaty na nabycie jednostek Uczestnictwa po zawyżonej wartości
Jednostki Uczestnictwa takie transakcje zostają ponownie przeliczone według prawidłowej wartości Jednostki
Uczestnictwa.
2)
W przypadku, gdy dokonane wypłaty do Uczestników – po ich przekazaniu z rachunku Funduszu do Uczestników
okazały się za wysokie – po przeliczeniu odkupionych Jednostek Uczestnictwa według prawidłowej wartości Jednostki
Uczestnictwa – Towarzystwo, z własnych środków, dokonuje wpłaty uzupełniającej do Funduszu w brakującej
wysokości.
13
W przypadku, gdy kwota wpłaty do Funduszu – po przeliczeniu nabytych Jednostek Uczestnictwa według poprawionej
wartości Jednostki Uczestnictwa – okazała się za niska Towarzystwo, z własnych środków, dokonuje wpłaty
uzupełniającej w brakującej wysokości.
W przypadku, gdy dokonane wypłaty do Uczestników okazały się za niskie – po przeliczeniu odkupionych Jednostek
Uczestnictwa według prawidłowej wartości Jednostki Uczestnictwa i wyliczeniu stosownych podatków – Fundusz dokonuje
przekazów uzupełniających do Uczestników.
3)
10.
Informacja o okolicznościach, w których Fundusz może zawiesić zbywanie lub odkupywanie Jednostek Uczestnictwa
Fundusz może zawiesić odkupywanie Jednostek Uczestnictwa na dwa tygodnie, jeżeli:
1)
w okresie ostatnich dwóch tygodni suma wartości odkupionych przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa oraz Jednostek
Uczestnictwa, których odkupienia zażądano, stanowi kwotę przekraczającą 10% wartości Aktywów Funduszu, albo
2)
nie można dokonać wiarygodnej wyceny istotnej części Aktywów Funduszu z przyczyn niezależnych od Funduszu.
W przypadkach o których mowa powyżej, za zgodą i na warunkach określonych przez Komisję:
1)
odkupywanie Jednostek Uczestnictwa może zostać zawieszone na okres dłuższy niż dwa tygodnie, nie przekraczający
jednak dwóch miesięcy;
2)
Fundusz może odkupywać Jednostki Uczestnictwa w ratach w okresie nieprzekraczającym sześciu miesięcy, przy
zastosowaniu proporcjonalnej redukcji lub przy dokonywaniu wypłat z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa.
Fundusz podejmuje decyzję o zawieszeniu odkupywania Jednostek Uczestnictwa na koniec Dnia Wyceny, w którym poweźmie
informację, że:
1)
w okresie ostatnich dwóch tygodni suma wartości odkupionych przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa oraz Jednostek
Uczestnictwa, których odkupienia zażądano, stanowi kwotę przekraczającą 10% wartości Aktywów Funduszu, albo
2)
nie można dokonać wiarygodnej wyceny istotnej części Aktywów Funduszu z przyczyn niezależnych od Funduszu.
Fundusz poinformuje o zawieszeniu odkupywania Jednostek Uczestnictwa w sposób określony w art. 56 § 1 Statutu Funduszu
oraz udostępni odpowiednią informację u Prowadzących Dystrybucję.
Uczestnik ma prawo anulowania żądania odkupienia Jednostek Uczestnictwa, które nie zostało zrealizowane przez Fundusz z
powodu zawieszenia odkupywania Jednostek Uczestnictwa. Zlecenie powyższe zostanie anulowane pod warunkiem, że
dyspozycja anulowania zlecenia dotrze do Agenta Transferowego przed dniem, w którym Fundusz wznowi odkupywanie
Jednostek Uczestnictwa. Żądania odkupienia Jednostek Uczestnictwa nie zrealizowane przez Fundusz z powodu zawieszenia
odkupywania Jednostek Uczestnictwa i skutecznie nie anulowane przez Uczestnika, zostaną zrealizowane niezwłocznie po
wznowieniu przez Fundusz odkupywania Jednostek Uczestnictwa, według ceny z Dnia Wyceny, w którym Fundusz wznowi
odkupywanie Jednostek Uczestnictwa.
Fundusz może zawiesić zbywanie Jednostek Uczestnictwa na dwa tygodnie, jeżeli nie można dokonać wiarygodnej wyceny
istotnej części Aktywów Funduszu z przyczyn niezależnych od Funduszu.
W przypadku, o którym mowa powyżej, za zgodą i na warunkach określonych przez Komisję, zbywanie Jednostek Uczestnictwa
może zostać zawieszone na okres dłuższy niż dwa tygodnie, nie przekraczający jednak dwóch miesięcy.
Fundusz podejmuje decyzję o zawieszeniu zbywania Jednostek Uczestnictwa na koniec Dnia Wyceny, w którym poweźmie
informację o zaistnieniu okoliczności wskazanej powyżej. Fundusz poinformuje o zawieszeniu zbywania Jednostek
Uczestnictwa w sposób określony w art. 56 § 1 Statutu Funduszu oraz udostępni odpowiednią informację u Prowadzących
Dystrybucję.
Fundusz może także zawiesić zbywanie Jednostek Uczestnictwa, jeżeli wartość aktywów netto Funduszu przekroczy sto
pięćdziesiąt milionów (150.000.000) złotych.
W przypadku zawieszenia zbywania Jednostek Uczestnictwa przez Fundusz z powodu wskazanego powyżej, Fundusz
rozpocznie ponownie zbywanie Jednostek Uczestnictwa w pierwszym dniu roboczym przypadającym po Dniu Wyceny, w
którym aktywa netto Funduszu wynosić będą mniej niż sto milionów (100.000.000) złotych. Fundusz poinformuje o wznowieniu
zbywania Jednostek Uczestnictwa w sposób określony w art. 56 § 1 oraz udostępni odpowiednią informację u Prowadzących
Dystrybucję.
Uczestnik ma prawo anulowania zlecenia nabycia Jednostek Uczestnictwa, które nie zostało zrealizowane przez Fundusz z
powodu zawieszenia zbywania Jednostek Uczestnictwa. Zlecenie powyższe zostanie anulowane pod warunkiem, że
dyspozycja anulowania zlecenia dotrze do Agenta Transferowego przed dniem, w którym Fundusz wznowi zbywanie Jednostek
Uczestnictwa. W dyspozycji anulowania zlecenia Uczestnik zobowiązany jest wskazać własny rachunek bankowy, na który
Fundusz dokona zwrotu środków wpłaconych na nabycie Jednostek uczestnictwa. W przypadku nie wskazania rachunku
bankowego zgodnie ze zdaniem poprzednim, dyspozycja anulowania zlecenia będzie przez Fundusz uważana za nie złożoną.
Zlecenia nabycia Jednostek Uczestnictwa nie zrealizowane przez Fundusz z powodu zawieszenia zbywania Jednostek
Uczestnictwa i skutecznie nie anulowane przez Uczestnika, zostaną zrealizowane niezwłocznie po wznowieniu przez Fundusz
zbywania Jednostek Uczestnictwa, według ceny z Dnia Wyceny, w którym Fundusz wznowi zbywanie Jednostek Uczestnictwa.
11.
Rynki, na których są zbywane Jednostki Uczestnictwa
Rzeczpospolita Polska.
12.
Zasady polityki inwestycyjnej Funduszu
12.1.
Cel inwestycyjny Funduszu
Celem inwestycyjnym Funduszu jest wzrost wartości Aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat.
Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego.
14
12.2.
Główne kategorie lokat Funduszu
Fundusz jest funduszem akcji. Aktywa Funduszu są lokowane przede wszystkim w dopuszczone do publicznego obrotu na
terytorium Rzeczpospolitej Polskiej akcje spółek.
Proporcjonalny udział poszczególnych papierów wartościowych w Aktywach Funduszu będzie uzależniony od decyzji
zarządzającego Funduszem podejmowanej z uwzględnieniem warunków ekonomicznych i sytuacji na rynku papierów
wartościowych i z uwzględnieniem limitów określonych w Statucie Funduszu.
W okresie 18 miesięcy od dnia rejestracji Funduszu udział dłużnych papierów wartościowych o terminie wykupu do jednego
roku i instrumentów rynku pieniężnego może stanowić do 100% wartości Aktywów Funduszu.
Po upływie 18 miesięcy od dnia rejestracji Funduszu całkowita wartość lokat innych niż: akcje spółek mających siedzibę lub
prowadzących działalność lub uzyskujących większość przychodów na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej i jednocześnie
których kapitalizacja rynkowa w dniu dokonania inwestycji jest niższa niż dwieście pięćdziesiąt milionów (250.000.000) euro nie
będzie większa niż 33% wartości Aktywów Funduszu.
W przypadku inwestycji w papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego nominowane w walutach innych niż złoty polski
(PLN) Fundusz będzie podejmował działania mające na celu ograniczanie ryzyka inwestycyjnego związanego ze zmianą
kursów walut wobec PLN, w tym także poprzez zawieranie umów mających za przedmiot instrumenty pochodne w tym
niewystandaryzowane instrumenty pochodne.
12.3.
Podstawowe kryteria doboru lokat do portfela inwestycyjnego Funduszu
Podstawę wyboru akcji stanowić będą analizy fundamentalne i analizy wskaźników wyceny rynkowej spółek. Ocena akcji
obejmuje czynniki należące do analizy ilościowej jak też jakościowej. W ocenie ilościowej istotne znaczenie będą miały analizy
historycznych i prognozowanych wartości występujących w sprawozdaniach finansowych obejmujące m.in.: analizę
przychodów, rentowności, struktury finansowania, płynności oraz analizy porównawczej wskaźników wyceny rynkowej spółek.
Wśród elementów analizy jakościowej istotne będą miedzy innymi oceny: długoterminowej przewagi konkurencyjnej, pozycji
rynkowej, ekonomii skali, wartość marki i produktów oferowanych przez daną spółkę, jej kadry zarządzającej, sieci dystrybucji,
ogólnych perspektyw rozwoju. Zarządzający będzie poszukiwał akcji spółek o ponad przeciętnym potencjale wzrostu zysków i
przychodów w średnim i długim horyzoncie czasu.
Część portfela lokowana w inne aktywa niż akcje będzie zwykle inwestowana w dłużne papiery wartościowe, w tym polskie
papiery skarbowe oraz depozyty bankowe. Istotnym czynnikiem determinującym decyzje inwestycyjne w odniesieniu do tych
rodzajów lokat będzie zachowanie płynności. Inwestycje Funduszu w dłużne papiery wartościowe będą dokonywane na
podstawie kalkulacji rentowności tych papierów sporządzonej w oparciu o prognozy podstawowych parametrów rynku
finansowego takich jak: poziom i kierunek zmian stopy procentowej, kształt krzywej dochodowości i poziom inflacji.
Zarządzający Funduszem dobierając dłużne papiery wartościowe do portfela inwestycyjnego Funduszu będzie zwracał
szczególną uwagę na ryzyka związane z inwestycją w dany papier wartościowy takie jak: ryzyko stopy procentowej, ryzyko
płynności papierów, a także na ryzyko wypłacalności emitenta.
12.4.
Wskazanie emitenta, gwaranta lub poręczyciela papierów wartościowych, w które Fundusz może lokować powyżej 35%
wartości aktywów Funduszu
W okresie 12 miesięcy od dnia rejestracji Funduszu, Fundusz może lokować do 100% wartości Aktywów Funduszu w papiery
wartościowe emitowane, poręczone lub gwarantowane przez dowolny z następujących podmiotów: Skarb Państwa RP,
Narodowy Bank Polski, jednostkę samorządu terytorialnego, Państwo Członkowskie, jednostkę samorządu terytorialnego
Państwa Członkowskiego, państwo należące do OECD lub międzynarodową instytucję finansową, której członkiem jest
Rzeczpospolita Polska lub co najmniej jedno Państwo Członkowskie.
12.5.
Dane o procentowym udziale w portfelu poszczególnych instrumentów finansowych według stanu na koniec
ostatniego roku obrotowego w podziale na podstawowe rodzaje lokat Funduszu
Nie dotyczy.
12.6.
Charakterystyka indeksu oraz stopień odzwierciedlenia indeksu przez Fundusz
Nie dotyczy.
12.7.
Informacja o lokatach innych niż papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego, w które Fundusz głównie
lokuje swoje aktywa
Nie dotyczy.
12.8.
Informacja o dużej zmienności wartości aktywów netto portfela inwestycyjnego Funduszu, wynikającej ze składu
portfela lub z przyjętej techniki zarządzania portfelem
W związku z charakterem Funduszu i wynikającym stąd składem portfela wartość aktywów netto na Jednostkę Uczestnictwa
Funduszu będzie podlegać dużej zmienności.
12.9.
Cel zawierania przez Fundusz umów, których przedmiotem są instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane
instrumenty pochodne oraz wpływ zawarcia takich umów na ryzyko związane z przyjętą polityką inwestycyjną
15
Zgodnie z art.13 Statutu Funduszu, Fundusz może zawierać umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne w tym
niewystandaryzowane instrumenty pochodne, mając na celu zapewnienie sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym
Funduszu lub ograniczenie ryzyka inwestycyjnego związanego ze zmianą:
kursów, cen lub wartości instrumentów finansowych posiadanych przez Fundusz,
kursów walut w związku z lokatami Funduszu,
wysokości stóp procentowych w związku z lokatami w depozyty oraz dłużne papiery wartościowe.
-
Wykorzystanie instrumentów pochodnych dla celów określonych powyżej wiąże się dla Funduszu z następującymi
dodatkowymi ryzykami:
ryzykiem kredytowym, kiedy kontrpartner nie wywiąże się z zobowiązań finansowych wynikających z wcześniej zawartej
umowy,
ryzykiem rozliczeniowym, kiedy Fundusz wywiąże się ze swoich zobowiązań zanim zrobi to kontrpartner.
Zawarcie przez Fundusz umów mających za przedmiot instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty
pochodne będzie zgodne z celem inwestycyjnym Funduszu określonym w Statucie Funduszu.
12.10. Dane o procentowym udziale w portfelu poszczególnych instrumentów finansowych według stanu na koniec
ostatniego roku obrotowego w podziale na podstawowe rodzaje lokat właściwych dla danego Funduszu
Nie dotyczy.
13.
13.1.
13.1.1.
13.1.2.
13.1.3.
13.1.4.
13.1.5.
13.1.6.
13.1.7.
13.2.
13.2.1.
Opis ryzyka inwestycyjnego związanego z przyjętą polityką inwestycyjną Funduszu, z uwzględnieniem opisu ryzyka
związanego z inwestowaniem przez Fundusz w poszczególne instrumenty finansowe oraz ryzyka związanego z
inwestowaniem w Jednostki Uczestnictwa Funduszu
Ryzyko inwestycyjne związane z polityką inwestycyjną Funduszu, z uwzględnieniem strategii zarządzania i szczególnych
strategii inwestycyjnych stosowanych w odniesieniu do inwestycji na określonym obszarze geograficznym, w określonej
branży lub sektorze gospodarczym albo w odniesieniu do określonej kategorii lokat, albo w celu odzwierciedlenia indeksu
akcji lub dłużnych papierów wartościowych.
Ryzyko rynkowe związane jest ze zmianami otoczenia gospodarczego, politycznego lub prawnego oraz ogólnej koniunktury
panującej na rynkach finansowych. Wpływa to na ceny instrumentów finansowych znajdujących się w portfelu. Najważniejsze
czynniki ryzyka rynkowego to ryzyko stopy procentowej i ryzyko zmian cen akcji. Ryzyko zmiany cen akcji to możliwość
niekorzystnej zmiany wartości akcji będących w posiadaniu Funduszu Ryzyko stopy procentowej oznacza możliwość takiej
zmiany wysokości stóp procentowych, która będzie prowadziła do zmniejszenia się wartości poszczególnych instrumentów
finansowych jak i portfela instrumentów finansowych będących w posiadaniu Funduszu.
Ryzyko kredytowe związane jest z możliwością niewywiązania się kontrpartnera z zawartej umowy.
Ryzyko rozliczeniowe wiąże się z wystąpieniem sytuacji, w której Fundusz wywiązał się ze swoich zobowiązań zanim zrobił
to kontrpartner. Ryzyko jest minimalizowane poprzez korzystanie z rozliczeń poprzez izbę rozliczeniową oraz podpisane
umowy ramowe.
Ryzyko płynności inwestycji to ryzyko wynikające z braku możliwości zakupu lub zbycia instrumentu finansowego w krótkim
czasie bez znacznego wpływu na jego cenę. W przypadku nagłych zmian na rynku przeprowadzanie transakcji może wiązać
się z dodatkowymi kosztami. Inwestowanie przez Fundusz w instrumenty finansowe o dużej płynności w znacznym stopniu
ogranicza występowanie ryzyka płynności.
Ryzyko walutowe to możliwość zmiany wysokości kursów walutowych, które mogą niekorzystnie wpłynąć na wielkość
aktywów Funduszu denominowanych w walutach obcych. Ze względu na ograniczony zakres inwestowania Funduszu w
instrumenty finansowe denominowane w walutach obcych, ryzyko walutowe jest dość ograniczone.
Ryzyko związane z przechowywaniem aktywów polegające na braku dołożenia należytej staranności ze strony instytucji
finansowych, którym powierzono przechowywanie aktywów portfela.
Ryzyko związane z koncentracją aktywów lub rynków polega na tym, że znaczna część aktywów zostanie ulokowana w
dany instrument finansowy (papier wartościowy) lub na jednym rynku, a w razie wystąpienia zmiany ceny tego instrumentu
finansowego lub zmiany koniunktury na tym rynku może to wpłynąć negatywnie na oczekiwaną stopę zwrotu z inwestycji w
Jednostki Uczestnictwa Funduszu.
Ryzyko związane z uczestnictwem w Funduszu.
Ryzyko nieosiągnięcia oczekiwanego zwrotu z inwestycji w jednostki uczestnictwa z uwzględnieniem czynników mających
wpływ na poziom ryzyka związanego z inwestycją.
− Ryzyko związane z zawarciem określonych umów o obsługę Funduszu i jego uczestników, w szczególności umów z
agentem transferowym i prowadzącymi dystrybucję; polegające na możliwości nieprawidłowej realizacji powierzonych
obowiązków, w szczególności poprzez opóźnienie w przesyłaniu i realizacji zleceń, błędy pracowników, uchybienia w
nadzorze.
− Ryzyko związane ze szczególnymi warunkami zawartych przez Fundusz transakcji wynikającymi ze specyfiki niektórych
umów zawieranych przez Fundusz, w szczególności umów mających za przedmiot prawa pochodne (ryzyko wynikające z
kształtowania się wartości instrumentu bazowego w sposób odmienny od oczekiwań zarządzającego), pożyczek papierów
wartościowych (ryzyko braku możliwości wywiązania się z umowy pożyczki na warunkach oczekiwanych przez
zarządzającego).
16
13.2.2.
13.2.3.
13.2.4.
13.2.5.
14.
− Ryzyko związane z udzielonymi gwarancjami polegające na niezrealizowaniu przez gwaranta zobowiązań wobec
emitenta papierów wartościowych znajdujących się w portfelu Funduszu.
Ryzyko wystąpienia szczególnych okoliczności, na wystąpienie których Uczestnik Funduszu nie ma wpływu lub ma
ograniczony wpływ.
− Ryzyko otwarcia likwidacji Funduszu w przypadku zmniejszenia się wielkości aktywów Funduszu poniżej ustalonej
przepisami prawa wartości co może spowodować, że nie zostanie osiągnięta oczekiwana stopa zwrotu z uwagi na
wcześniejsze zakończenie inwestycji.
− Ryzyko przejęcia zarządzania Funduszem przez inne Towarzystwo, które może skutkować zmianą polityki inwestycyjnej,
zmianą poziomu ryzyka inwestycyjnego, zmianą osób zarządzających Funduszem, a także zmianą poziomu opłat
związanych z uczestnictwem w Funduszu.
− Ryzyko zmiany depozytariusza lub podmiotu obsługującego Fundusz, która to zmiana może w sposób pośredni wpłynąć
na zmianę poziomu zwrotu z inwestycji w jednostki uczestnictwa.
− Ryzyko połączenia Funduszu z innym Funduszem. Może to skutkować zmianą polityki inwestycyjnej wpływającą na
wyniki inwestycyjne osiągane przez Fundusz. W przypadku połączenia Funduszu z innym Funduszem może nastąpić
również zmiana osób zarządzających Funduszem,, a także zmiana poziomu opłat związanych z uczestnictwem w
Funduszu.
− Ryzyko przekształcenia specjalistycznego funduszu inwestycyjnego w fundusz inwestycyjny otwarty - nie dotyczy.
− Ryzyko zmiany polityki inwestycyjnej Funduszu wynikające ze strategicznej decyzji Towarzystwa mającej na celu reakcję
na zmiany w otoczeniu rynkowym lub gdy możliwości inwestycyjne dla aktualnej strategii zostały wyczerpane.
− Ryzyko wynikające z przyjętego sposobu wyceny papierów wartościowych, dla których nie jest możliwa wycena rynkowa,
w wyniku czego może dojść do powstania różnicy pomiędzy wyceną instrumentu finansowego w portfelu i możliwą do
osiągnięcia ceną transakcji,
− Ryzyko niedopuszczenia lub opóźnienia dopuszczenia do obrotu giełdowego papierów wartościowych emitenta,
kupowanych przy założeniu uzyskania takiego dopuszczenia, co może mieć niekorzystny wpływ na cenę papieru
wartościowego lub możliwość jego sprzedaży,
− Ryzyko wystąpienia zakłóceń na rynkach finansowych, w tym wstrzymania działalności, co może mieć wpływ na
opóźnienia w realizacji transakcji oraz uzyskaną cenę.
Ryzyko niewypłacalności gwaranta polegające na niewywiązaniu się gwaranta papieru wartościowego ze zobowiązań wobec
Funduszu w sytuacji kiedy emitent papieru wartościowego nie będzie w stanie wypełnić swoich zobowiązań wobec Funduszu.
Ryzyko inflacji, które może skutkować tym, że realna stopa zwrotu z inwestycji może okazać się niższa od stopy nominalnej.
Ryzyko związane ze zmianami w regulacjach prawnych dotyczących Funduszu, w szczególności w zakresie prawa
podatkowego, polegające na zmianie regulacji lub interpretacji obowiązujących przepisów, które mogą spowodować zmianę
sytuacji prawnej Uczestników Funduszu lub nałożyć na Uczestników Funduszu nowe zobowiązania podatkowe i/lub w inny
sposób wpłynąć na opłacalność inwestycji w Jednostki Uczestnictwa.
Profil inwestora
Fundusz jest kierowany do inwestorów, którzy są zainteresowani inwestowaniem środków finansowych w horyzoncie średnio i
długoterminowym i zwracających przede wszystkim uwagę na możliwość ponadprzeciętnych zysków z tytułu wzrostu wartości
inwestycji jednocześnie akceptujących wysokie lub bardzo wysokie ryzyko inwestycyjne w związku ze znacznym udziałem w
portfelu Funduszu instrumentów o charakterze udziałowym, przede wszystkim akcji spółek o małej i średniej kapitalizacji i
często o dość ograniczonej płynności. Fundusz bezwzględnie nie jest polecany inwestorom nie akceptującym spadków wartości
inwestycji oraz inwestorom oczekującym ponadprzeciętnego wzrostu wartości inwestycji w krótkim okresie czasu.
15.
Informacja o obowiązkach podatkowych
15.1.
Obowiązki podatkowe Funduszu
Zgodnie z treścią art. 6 ust. 1 pkt 10 ustawy z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych (tekst jednolity
Dz. U. z 2000 r. Nr 54, poz. 654 z późn. zm.) Fundusz jest zwolniony od podatku dochodowego od osób prawnych.
15.2.
Obowiązki podatkowe Uczestników Funduszu
Opodatkowanie osób fizycznych
Zgodnie z art. 30a ust. 1 pkt 5 ustawy z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób fizycznych (tekst jednolity Dz.U. z
2000 r. Nr 14, poz. 176 z późn. zm.) od dochodów uzyskanych na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej z tytułu udziału w
funduszach inwestycyjnych pobiera się 19% zryczałtowany podatek dochodowy.
Zgodnie z art. 23 ust. 1 pkt 38 powyższej ustawy, przy ustalaniu dochodu z umorzenia (odkupienia) jednostek uczestnictwa w
funduszu inwestycyjnym wydatek na nabycie tych jednostek uczestnictwa uważa się za koszt uzyskania przychodów.
Opodatkowanie dotyczy dochodów z tytułu zbycia jednostek uczestnictwa nabytych za wpłaty dokonane począwszy od dnia 1
grudnia 2001 roku.
Zgodnie z art. 52a ust. 1 pkt 3 powyższej ustawy dochody z tytułu udziału w funduszach kapitałowych zwolnione są od podatku
dochodowego, jeżeli dochody te są wypłacane podatnikowi z tytułu odkupienia jednostek uczestnictwa nabytych na podstawie
wpłat dokonanych przez Uczestnika przed dniem 1 grudnia 2001 r. Zwolnienie powyższe nie dotyczy jednak dochodów
uzyskanych w związku z przystąpieniem podatnika do programu oszczędzania z funduszem inwestycyjnym, bez względu na
formę tego programu – w zakresie dochodów z tytułu wpłat do funduszu dokonanych począwszy od dnia 1 grudnia 2001 r.
17
Fundusz dokonuje obliczenia wysokości należnego podatku, potrąca obliczony podatek z kwoty przypadającej do wypłaty
środków z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa oraz pobrany podatek odprowadza do właściwego urzędu skarbowego.
Obliczenia podatku dokonuje się odrębnie dla każdej wpłaty dokonanej na nabycie Jednostek Uczestnictwa z zastosowaniem
zasady, iż w pierwszej kolejności odkupywane są Jednostki Uczestnictwa nabyte przez podatnika, w ramach tego samego
konta w Rejestrze Uczestników Funduszu, według najwyższej ceny (metoda HIFO).
W odniesieniu do jednostek uczestnictwa zbywanych w walutach obcych podatek oblicza się po przeliczeniu przychodu z tytułu
odkupienia jednostek uczestnictwa na złote, stosownie do art. 11 ust. 3 powołanej wyżej ustawy.
W celu określenia obowiązków podatkowych w odniesieniu do osób fizycznych, które nie mają miejsca zamieszkania lub
czasowego pobytu na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, niezbędne jest uwzględnienie - oprócz przepisów prawa polskiego charakteru ustroju podatkowego krajów zamieszkania tych osób oraz treści umów międzynarodowych w sprawie zapobiegania
podwójnemu opodatkowaniu zawartych przez Rzeczpospolitą Polską z krajami zamieszkania tych osób. Jednakże
zastosowanie stawki wynikającej z tych umów albo niepobranie podatku zgodnie z tymi umowami jest możliwe wyłącznie po
przedstawieniu Funduszowi przez podatnika zaświadczenia o jego miejscu zamieszkania lub siedzibie za granicą do celów
podatkowych wydanego przez właściwą zagraniczną administrację podatkową (certyfikat rezydencji).
Opodatkowanie osób prawnych
Zgodnie z treścią art. 7 ustawy z dnia 15 lutego 1992 roku o podatku dochodowym od osób prawnych (tekst jednolity Dz.U. z
2000 roku Nr 54 poz. 654 z późn. zm.), osoby prawne są zobowiązane do zapłacenia podatku dochodowego od dochodu bez
względu na rodzaj źródeł przychodów, w tym także od dochodu uzyskanego z tytułu udziału w funduszu inwestycyjnym.
Dochodem jest nadwyżka sumy przychodów nad kosztami ich uzyskania osiągnięta w roku podatkowym. Zgodnie z treścią art.
16 ust. 1 pkt 8 powyższej ustawy, przy ustalaniu dochodu z odpłatnego zbycia jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych,
a także z tytułu umorzenia jednostek uczestnictwa w przypadku likwidacji funduszu inwestycyjnego, wydatki na nabycie
jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych zalicza się do kosztów uzyskania przychodów. Dochodem będzie więc
nadwyżka przychodu z tytułu odkupienia jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych nad kosztami ich nabycia
wskazanymi w poprzednim zdaniu. Obowiązek podatkowy powstaje z chwilą dokonania przez Uczestnika Funduszu zbycia
jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych lub ich umorzenia w przypadku likwidacji funduszu inwestycyjnego. Zgodnie z
art. 19 ust. 1 powyższej ustawy, podatek dochodowy od osób prawnych wynosi 19% podstawy opodatkowania.
Zgodnie z art. 3 ust. 2 powyższej ustawy podatnicy, którzy nie mają siedziby lub zarządu na terytorium Rzeczypospolitej
Polskiej, podlegają obowiązkowi podatkowemu tylko od dochodów, które osiągają na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej.
Jednakże dla określenia obowiązków podatkowych w odniesieniu do tych osób prawnych niezbędne jest uwzględnienie treści
odpowiednich umów międzynarodowych w sprawie zapobiegania podwójnemu opodatkowaniu.
Ze względu na fakt, iż obowiązki podatkowe zależą od indywidualnej sytuacji uczestnika Funduszu i miejsca dokonywania
inwestycji, w celu ustalenia obowiązków podatkowych, wskazane jest zasięgnięcie porady doradcy podatkowego lub prawnego.
16.
Sposób dysponowania dochodami Funduszu (a w przypadku gdy fundusz przewiduje wypłatę dochodów bez
odkupywania jednostek uczestnictwa – wskazanie przepisów statutu określających zasady wypłacania dochodów)
Nie dotyczy.
17.
Częstotliwość oraz metody i zasady dokonywania wyceny aktywów Funduszu, ustalania wartości aktywów netto
Funduszu oraz wartości aktywów netto przypadających na Jednostkę Uczestnictwa, a także częstotliwość i miejsca
publikowania ceny zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa
17.1.
Częstotliwość oraz metody i zasady dokonywania wyceny aktywów Funduszu
Fundusz dokonuje wyceny Aktywów Funduszu w każdym Dniu Roboczym, w którym odbywają się sesje na Giełdzie Papierów
Wartościowych w Warszawie Spółka Akcyjna.
Fundusz dokonuje wyceny Aktywów Funduszu i ustalania zobowiązań na zasadach określonych w rozdziale IV Statutu
Funduszu.
17.2.
Częstotliwość oraz metody i zasady ustalania wartości aktywów netto Funduszu oraz wartości aktywów netto
przypadających na Jednostkę Uczestnictwa
Fundusz dokonuje ustalenia Wartości Aktywów Netto Funduszu oraz Wartości Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę
Uczestnictwa dla każdej zbywanej kategorii w każdym Dniu Roboczym, w którym odbywają się sesje na Giełdzie Papierów
Wartościowych w Warszawie Spółka Akcyjna.
Wartość Aktywów Netto Funduszu ustala się pomniejszając wartość Aktywów Funduszu o jego zobowiązania.
Wartość Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa danej kategorii jest równa Wartości Aktywów Netto Funduszu w
Dniu Wyceny odpowiadającej Jednostkom Uczestnictwa tej kategorii, podzielonej przez całkowitą liczbę Jednostek
Uczestnictwa tej kategorii w tym Dniu Wyceny.
Na potrzeby określania Wartości Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa w Dniu Wyceny nie uwzględnia się
zmian w kapitale wpłaconym oraz zmian kapitału wypłaconego, ujętych w Rejestrze Uczestników w tym Dniu Wyceny.
Fundusz nie dokonuje odrębnego – dla różnych kategorii Jednostek Uczestnictwa – wyliczenia Wartości Aktywów Netto
Funduszu przypadającej na Jednostkę Uczestnictwa, w przypadku gdy Jednostki Uczestnictwa różnych kategorii nie różnią się
między sobą stawką wynagrodzenia za zarządzanie.
17.3.
Częstotliwość i miejsca publikowania ceny zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa
18
Fundusz ogłasza Wartość Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa każdej kategorii na stronie
http://www.pioneer.com.pl na każdy Dzień Wyceny, bezzwłocznie po jej ustaleniu oraz po weryfikacji przez Depozytariusza
prawidłowości dokonanej wyceny.
18.
Wysokość opłat i prowizji związanych z uczestnictwem w Funduszu, sposób ich naliczania i pobierania oraz koszty
obciążające Fundusz
18.1.
Informacja o przepisach statutu określających rodzaje, maksymalną wysokość, sposób kalkulacji i naliczania kosztów
obciążających fundusz inwestycyjny, w tym w szczególności wynagrodzenie Towarzystwa oraz terminy, w których
najwcześniej może nastąpić pokrycie poszczególnych rodzajów kosztów
Statut Funduszu w art. 19 określa rodzaje, maksymalną wysokość, sposób kalkulacji i naliczania kosztów obciążających
Fundusz, w tym w szczególności wynagrodzenie Towarzystwa oraz terminy, w których najwcześniej może nastąpić pokrycie
poszczególnych rodzajów kosztów.
18.2.
Wartość Współczynnika Kosztów Całkowitych, zwanego dalej „wskaźnikiem WKC”, oraz sposób jego obliczania
Nie dotyczy.
18.2.1. Syntetyczny Współczynnik Kosztów Całkowitych zwany dalej „wskaźnikiem SWKC”
Nie dotyczy.
18.3.
Opis zakładanej struktury kosztów
Z tytułu prowadzonej działalności Fundusz ponosi z własnych środków koszty wskazane w art. 19 Statutu Funduszu. Na koszty
operacyjne uwzględniane we wskaźniku WKC składa się wynagrodzenie Towarzystwa za zarządzanie Funduszem.
Wynagrodzenie za zarządzanie Funduszem nie przekracza kwot wynikających z zastosowania stawek określonych w rozdziale
III pkt 18.10. prospektu informacyjnego Funduszu.
18.4.
Informacja o wszystkich kosztach Funduszu niewłączonych do wskaźnika WKC, w tym opłatach transakcyjnych
Koszty operacyjne Funduszu niewłączone do wskaźnika WKC zostały wskazane w art. 19 § 1 ust. 1 pkt 2 Statutu Funduszu.
18.5.
Opłaty manipulacyjne z tytułu zbycia lub odkupienia Jednostki Uczestnictwa oraz inne opłaty uiszczane bezpośrednio
przez Uczestnika
Fundusz zbywa Jednostki Uczestnictwa danej kategorii po cenie równej wartości Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę
Uczestnictwa tej kategorii. Z zastrzeżeniem wyjątków określonych w Statucie Towarzystwo pobiera opłatę manipulacyjną za
zbywanie Jednostek Uczestnictwa.
Cena zbycia Jednostek Uczestnictwa kategorii A i kategorii I jest obliczona według następującego wzoru:
C=WANju/(100%–SO)
gdzie:
C – cena Jednostki Uczestnictwa danej kategorii,
WANju – Wartość Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa danej kategorii,
SO – mająca zastosowanie dla danej transakcji stawka opłaty manipulacyjnej.
Maksymalne stawki opłat manipulacyjnych pobieranych przez Towarzystwo za zbywanie Jednostek Uczestnictwa wynoszą:
1)
przy zbywaniu Jednostek Uczestnictwa kategorii A – 5,5%,
2)
przy zbywaniu Jednostek Uczestnictwa kategorii I – 5,5%,
wartości dokonywanej wpłaty na nabycie Jednostek Uczestnictwa.
Stawki opłaty manipulacyjnej stosowanej przy nabywaniu Jednostek Uczestnictwa danej kategorii za pośrednictwem danego
Prowadzącego Dystrybucję określane są w umowie pomiędzy Funduszem i Prowadzącym Dystrybucję i udostępniane przez
tego Prowadzącego Dystrybucję.
Pomniejszenie dokonanej wpłaty o należną opłatę manipulacyjną następuje w dniu nabycia Jednostek Uczestnictwa.
Prawidłowo pobrana przez Towarzystwo opłata manipulacyjna nie wchodzi w skład Wartości Aktywów Netto Funduszu i nie
podlega zwrotowi.
Fundusz nie pobiera opłat manipulacyjnych z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa.
18.6.
Miejsca, w których Uczestnik może otrzymać informacje o wysokości wskaźnika WKC za poprzednie okresy
Nie dotyczy.
18.7.
Stopa Obrotu Portfela, zwana dalej „wskaźnikiem SOP”, oraz sposób jego obliczania
Nie dotyczy.
18.8.
Miejsca, w których Uczestnik może otrzymać informacje o wysokości wskaźnika SOP za poprzednie okresy
Nie dotyczy.
19
18.9.
Informacja o opłacie zmiennej, będącej częścią wynagrodzenia za zarządzanie, której wysokość jest uzależniona od
wyników Funduszu, prezentowania w ujęciu procentowym w stosunku do średniej wartości aktywów netto Funduszu
Nie dotyczy.
18.10. Maksymalna wysokość wynagrodzenia za zarządzanie Funduszem
Maksymalna stawka Wynagrodzenia za zarządzanie Funduszem wynosi:
1)
dla Jednostek Uczestnictwa kategorii A - 4%,
2)
dla Jednostek Uczestnictwa kategorii I – 2,5%.
18.11. Informacja o istniejących umowach lub porozumieniach, na podstawie których koszty działalności Funduszu
bezpośrednio lub pośrednio są rozdzielone między Fundusz a Towarzystwo lub inny podmiot
Zgodnie z art. 19 Statutu Funduszu, koszty związane z działalnością Funduszu, niewymienione w art. 19 § 1 ust. 1 Statutu
Funduszu, w szczególności wynagrodzenia Depozytariusza, Prowadzących Dystrybucję i Agenta Transferowego, Biegłego
Rewidenta, określone w umowach zawartych przez Fundusz oraz opłaty karne, pokrywane są przez Towarzystwo, a w okresie
likwidacji Funduszu przez Fundusz. Zgodnie z umową o prowadzenie rejestru i przechowywanie aktywów Funduszu zawartą
pomiędzy Towarzystwem a Bankiem Polska Kasa Opieki S.A. część kosztów obsługi Funduszu ponoszona jest przez
Towarzystwo. Są to:
− wynagrodzenie Depozytariusza za przechowywanie aktywów oraz za weryfikację wyliczania wartości aktywów netto
funduszu,
− wynagrodzenie Depozytariusza za dokonywanie rozliczeń transakcji Funduszu.
Na dzień sporządzenia niniejszego prospektu nie istnieją inne umowy i porozumienia, na podstawie których koszty działalności
Funduszu bezpośrednio lub pośrednio są rozdzielane między Fundusz a Towarzystwo lub inny podmiot.
18.12. Świadczenia dodatkowe oraz wpływ tych świadczeń na wysokość prowizji pobieranych przez podmiot prowadzący
działalność maklerską oraz na wysokość wynagrodzenia Towarzystwa za zarządzanie Funduszem
Do dnia sporządzenia prospektu informacyjnego Funduszu, Towarzystwo nie zawarło umów, których przedmiotem jest
świadczenie dodatkowe.
18.13. Wpływ umów i porozumień, o których mowa w ppkt 18.11., na interes Uczestników Funduszu
Umowa, o której mowa w ppkt 18.11., oznacza przeniesienie na Towarzystwo wskazanych kosztów działalności Funduszu,
dlatego też nie wywiera negatywnego wpływu na interes Uczestników.
18.14. Opis wskaźnika WKC dla każdej kategorii Jednostek Uczestnictwa wraz z opisem różnic w opłatach i kosztach
związanych z poszczególnymi kategoriami Jednostek Uczestnictwa z uwzględnieniem podstaw tych różnic
Nie dotyczy.
19.
Podstawowe dane finansowe Funduszu w ujęciu historycznym
19.1.
Wartość aktywów netto Funduszu na koniec ostatniego roku obrotowego
Nie dotyczy.
19.2.
Wartość aktywów netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa na koniec każdego miesiąca w okresie pierwszych
pięciu lat obrotowych, a jeżeli Fundusz prowadzi działalność dłużej niż pięć lat – na koniec pierwszego półrocza i na
koniec roku w okresie ostatnich dziesięciu lat obrotowych
Nie dotyczy.
19.3.
Wielkość średniej stopy zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Funduszu za ostatnie 2, 3, 5 i 10 lat
Nie dotyczy.
19.4.
Wielkość rocznej stopy zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa, obliczonej odrębnie dla każdego z 10 ostatnich
lat obrotowych
Nie dotyczy.
19.5.
Wzorzec (benchmark) służący do oceny efektywności inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Funduszu
odzwierciedlający zachowanie się zmiennych rynkowych najlepiej oddających cel i politykę inwestycyjną Funduszu,
zwany dalej „wzorcem” (benchmark)
80%MIDWIG+20%WIRR
gdzie:
MIDWIG - Warszawski Indeks Giełdowy Średnich Spółek obliczany i publikowany przez GPW w Warszawie,
WIRR - Warszawski Indeks Małych Spółek obliczany i publikowany przez GPW w Warszawie.
20
19.6.
Średnie stopy zwrotu oraz roczne stopy zwrotu z przyjętego przez Fundusz wzorca, odpowiednio dla okresów, o
których mowa w ppkt 19.3. i 19.4.
Nie dotyczy.
Indywidualna stopa zwrotu z inwestycji jest uzależniona od wartości jednostki uczestnictwa w momencie jej zbycia i
odkupienia przez Fundusz oraz wysokości pobranych przez Fundusz opłat manipulacyjnych. Wyniki historyczne nie
gwarantują uzyskania podobnych wyników w przyszłości.
19.7.
Źródło danych, o których mowa w ppkt 19.1. i 19.2.
Nie dotyczy.
20.
Informacja o utworzeniu rady inwestorów
Nie istnieje rada inwestorów.
Rozdział IV
Dane o Depozytariuszu
1.
Firma, siedziba i adres Depozytariusza wraz z numerami telekomunikacyjnymi
1.1.
Firma: Bank Polska Kasa Opieki Spółka Akcyjna
Bank używa skrótu firmy: Bank Polska Kasa Opieki S.A.
Siedziba: Warszawa
Adres: ul. Grzybowska 53/57, 00-950 Warszawa
Dane telekomunikacyjne:
telefon: (+48 22) 656 00 00,
telefax: (+48 22) 656 00 04,
Internet: www.pekao.com.pl
E-mail: [email protected]
1.2.
1.3.
1.4.
2.
Data rozpoczęcia wykonywania obowiązków Depozytariusza
Rozpoczęcie wykonywania obowiązków Depozytariusza będzie miało miejsce w dniu rozpoczęcia zapisów na jednostki
uczestnictwa. Na dzień sporządzania niniejszej informacji data ta nie jest znana.
3.
Informacja o tym, czy Depozytariusz jest spółką publiczną
Bank Polska Kasa Opieki S.A. jest spółką publiczną w rozumieniu art. 4 pkt 9 Prawa o publicznym obrocie.
4.
Informacja o kapitałach własnych Depozytariusza na ostatni dzień bilansowy
Wysokość kapitałów własnych Banku Polska Kasa Opieki S.A. na dzień 31.03.2005 roku wynosiła: 7 902 634 tys. zł.
5.
Informacja o akcjonariuszach Depozytariusza posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby głosów wraz z podaniem
liczby głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy
Nazwa Akcjonariusza
UniCredito Italiano S.p.A.
Cap 16121 Genua, Via Dante 1,
Włochy
6.
Liczba akcji i głosów na
WZA
88 121 725
Udział w kapitale akcyjnym i ogólnej
liczbie głosów na WZA
52,93%
Informacja o podmiotach dominujących w stosunku do Depozytariusza
Podmiotem dominującym w stosunku do Depozytariusza, w rozumieniu art. 4 pkt 16 Prawa o publicznym obrocie, jest
Unicredito Italiano S.p.A, Cap 16121 Genua, Via Dante 1, Włochy (internet: www.unicredito.it; e-mail: [email protected].), który
posiada większość 88 121 725 głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy (52,93%).
7.
Zakres obowiązków Depozytariusza
7.1.
Zakres obowiązków Depozytariusza wobec Funduszu
7.1.1. prowadzenie rejestru aktywów Funduszu zapisywanych na właściwych rachunkach i przechowywanych przez Depozytariusza
oraz inne podmioty na mocy odrębnych przepisów lub na podstawie umów zawartych przez depozytariusza na polecenie
Funduszu,
7.1.2. zapewnienie, aby zbywanie i odkupywanie Jednostek Uczestnictwa odbywało się zgodnie z przepisami prawa i Statutem,
7.1.3. zapewnienie, aby rozliczanie umów dotyczących aktywów Funduszu następowało bez nieuzasadnionego opóźnienia oraz
kontrolowanie terminowości rozliczania umów z Uczestnikami,
7.1.4. zapewnienie, aby wartość aktywów netto Funduszu i wartość Jednostki Uczestnictwa były obliczane zgodnie z przepisami
prawa i Statutem,
21
7.1.5. zapewnienie, aby dochody Funduszu były wykorzystywane w sposób zgodny z przepisami prawa i Statutem,
7.1.6. wykonywanie poleceń Funduszu, chyba że takie polecenia są sprzeczne z prawem, Statutem lub postanowieniami Umowy,
7.1.7. dokonanie likwidacji Funduszu, w przypadku wystąpienia przesłanek rozwiązania Funduszu, o których mowa w art. 246 ust. 1
Ustawy, chyba że KPWiG wyznaczy innego likwidatora.
7.2.
Zakres obowiązków Depozytariusza wobec Uczestników Funduszu
7.2.1. Depozytariusz jest zobowiązany do występowania w imieniu Uczestników z powództwem przeciwko Towarzystwu z tytułu
szkody spowodowanej niewykonaniem lub nienależytym wykonaniem obowiązków w zakresie zarządzania Funduszem i jego
reprezentacji,
7.2.2. Depozytariusz niezwłocznie powiadamia Komisję Papierów Wartościowych i Giełd, że Fundusz działa z naruszeniem prawa lub
nienależycie uwzględnia interes Uczestników,
7.2.3. Depozytariusz, na mocy Ustawy, jest likwidatorem Funduszu, chyba że Komisja Papierów Wartościowych i Giełd wyznaczy
innego likwidatora.
8.
Uprawnienia Depozytariusza w zakresie reprezentowania interesów Uczestników wobec Towarzystwa
Depozytariusz w imieniu Uczestników występuje z powództwem przeciwko Towarzystwu z tytułu szkody spowodowanej
niewykonaniem lub nienależytym wykonaniem obowiązków w zakresie zarządzania Funduszem i jego reprezentacji.
9.
Członek zarządu banku odpowiedzialny ze strony Depozytariusza za działalność w zakresie pełnienia funkcji
depozytariusza
Irene Grzybowski – Członek Zarządu.
10.
Jednostka organizacyjna w strukturze Depozytariusza., wyznaczona do wykonywania zadań związanych z funkcją
depozytariusza
Departament Bankowości Międzynarodowej i Powiernictwa Banku Polska Kasa Opieki S.A.
Rozdział V
Dane o podmiotach obsługujących Fundusz
1.
Dane o podmiocie prowadzącym rejestr Uczestników Funduszu (Agent Transferowy)
1.1.
Firma, siedziba, adres, numery telekomunikacyjne oraz forma prawna Agenta Transferowego
Pekao Financial Services Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością, z siedzibą w Warszawie przy ulicy Marynarskiej 19A, 02674 Warszawa
Telefon: (+4822) 310 09 01, faks: (+4822) 310 09 02
1.2.
Wysokość kapitału własnego, w tym podstawowe składniki kapitału własnego na ostatni dzień bilansowy
Składniki kapitału:
Kapitał podstawowy – 4 500 000,00 PLN
Kapitał zapasowy – 142 736,23 PLN
Kapitał rezerwowy – 7 000 000 PLN
Kapitał własny – 20 485 132,50 PLN
Wynik finansowy roku obrotowego: zysk netto na: 31.12.2004 r.: 8 842 396,27PLN
1.3.
Firma oraz siedziba akcjonariuszy lub udziałowców Agenta Transferowego, wraz z podaniem liczby głosów na walnym
zgromadzeniu akcjonariuszy lub zgromadzeniu wspólników, jeżeli akcjonariusz lub udziałowiec posiada co najmniej
5% ogólnej liczby głosów na tym zgromadzeniu
Bank Polska Kasa Opieki S.A. z siedzibą w Warszawie, przy ulicy Grzybowskiej 53/57, 00-950 Warszawa, który posiada 100%
głosów na Zgromadzeniu Wspólników Pekao Financial Services Sp. z o.o.
1.4.
Firma i siedziba podmiotu dominującego wobec Agenta Transferowego, ze wskazaniem cech tej dominacji
Bank Polska Kasa Opieki S.A. z siedzibą w Warszawie, przy ul. Grzybowskiej 53/57, 00-950 Warszawa. Cecha dominacji –
zgodnie z art. 4 pkt 16 Prawa o publicznym obrocie – posiada bezpośrednio większość głosów w organach Spółki.
1.5.
Zakres czynności realizowanych na rzecz Uczestników Funduszu przez Agenta Transferowego
1.5.1. Otwieranie i prowadzenie kont.
1.5.2. Zapewnienie sprawnego przepływu informacji o środkach finansowych wraz z dokumentacją finansową otrzymanych z sieci
dystrybucyjnej Funduszu do systemu informatycznego administrującego rejestrami i rejestrami dystrybutorów.
1.5.3. Sprawdzanie zgodności dokumentacji finansowej z wartością wpłat inwestorów na nabycie Jednostek Uczestnictwa.
1.5.4. Określenie wartości opłat manipulacyjnych od dokonanych wpłat na nabycie Jednostek Uczestnictwa, jak również wynagrodzeń
należnych Prowadzącym Dystrybucję i ich pracownikom.
22
1.5.5. Określenie kwot środków pieniężnych, które po odliczeniu opłat manipulacyjnych podlegają zaksięgowaniu na odpowiednim
rachunku Funduszu jako jego aktywa.
1.5.6. Wysyłanie Uczestnikom Funduszu potwierdzeń dokonanych czynności nabycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa.
1.5.7. Archiwizowanie dokumentacji finansowej.
1.5.8. Rejestrowanie transakcji w trybie i na zasadach określanych przez Fundusz na podstawie danych otrzymanych od Funduszy
lub podmiotów działających w imieniu Funduszy.
1.6.
Data rozpoczęcia wykonywania czynności Agenta Transferowego
Rozpoczęcie wykonywania czynności agenta transferowego nastąpi w dniu rozpoczęcia działalności przez Fundusz. Na dzień
sporządzenia niniejszej informacji data ta nie jest znana.
2.
Dane o podmiotach, które pośredniczą w zbywaniu i odkupywaniu przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa
Firma, siedziba, adres, numery telekomunikacyjne i forma prawna podmiotu, podstawa prawna prowadzenia działalności (data i
numer decyzji KPWiG udzielającej zezwolenia na prowadzenie tej działalności), zakres świadczonych usług, data rozpoczęcia
wykonywania czynności pośrednictwa:
2.1.
Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, ul. Domaniewska 41,
02-672 Warszawa, tel.: (+48 22) 640 40 00, fax: (+48 22) 640 40 05 działające na podstawie decyzji Komisji Papierów
wartościowych i Giełd w sprawie utworzenia Towarzystwa z dnia 9 maja 1996 r. nr KPW-4077-1/96-4814.
Zgodnie z Ustawą, Towarzystwo może prowadzić bezpośrednio dystrybucję Jednostek Uczestnictwa Funduszu jako jego organ.
Towarzystwo świadczy usługi w zakresie:
− przyjmowania wpłat bezgotówkowych,
− przyjmowania zleceń telefonicznych i telefaksowych,
− przyjmowania od Uczestników innych oświadczeń woli związanych z uczestnictwem w Funduszu,
− pośrednictwa w zawieraniu umów o składanie dyspozycji za pomocą telefonu i faksu.
Do dnia sporządzenia prospektu informacyjnego Funduszu, Towarzystwo nie zawarło umów z innymi podmiotami
pośredniczącymi w zbywaniu i odkupywaniu Jednostek Uczestnictwa.
2.2.
Miejsca, gdzie można uzyskać informacje o wszystkich punktach zbywających i odkupujących Jednostki Uczestnictwa
Funduszu:
− pod numerem infolinii: 0-801 641 641
− w Internecie: http://www.pioneer.com.pl
− za pośrednictwem poczty elektronicznej: [email protected]
2.3.
Data rozpoczęcia wykonywania czynności pośrednictwa
Rozpoczęcie wykonywania czynności pośrednictwa będzie miało miejsce w dniu rozpoczęcia działalności przez Fundusz. Na
dzień sporządzenia niniejszej informacji data ta nie jest znana.
3.
Dane o podmiocie, któremu Towarzystwo zleciło zarządzanie portfelem inwestycyjnym Funduszu
3.1.
Firma, siedziba i adres podmiotu, któremu Towarzystwo zleciło zarządzanie portfelem inwestycyjnym Funduszu
Pioneer Pekao Investment Management Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, ul. Domaniewska 41, 02 - 672 Warszawa.
3.2.
Data i numer decyzji Komisji Papierów Wartościowych i Giełd udzielającej zezwolenia na prowadzenie działalności w
zakresie zarządzania cudzym pakietem papierów wartościowych na zlecenie
Decyzja Komisji Papierów Wartościowych i Giełd z dnia 18 grudnia 2001 r. nr KPWiG-4021-35/2001.
3.3.
Zakres świadczonych usług na rzecz Funduszu
Pioneer Pekao Investment Management S.A. zarządza całym portfelem papierów wartościowych Funduszu na zlecenie.
3.4.
3.5.
Imiona i nazwiska doradców inwestycyjnych podejmujących decyzje inwestycyjne dotyczące Funduszu, ze
wskazaniem numerów licencji doradców oraz części portfela, którym zarządzają
Paweł Wilkowiecki, licencja doradcy inwestycyjnego nr 20, zarządza całym portfelem Funduszu.
Data rozpoczęcia wykonywania czynności zarządzania
Rozpoczęcie wykonywania czynności zarządzania będzie miało miejsce w dniu rozpoczęcia działalności przez Fundusz. Na
dzień sporządzenia niniejszej informacji data ta nie jest znana.
3.6.
Imiona i nazwiska osób podejmujących decyzje inwestycyjne dotyczące Funduszu, zatrudnione w podmiocie, o którym
mowa w art. 46 ust. 2 lub 3 Ustawy
Nie dotyczy.
23
4.
Dane o podmiotach świadczących usługi polegające na doradztwie w zakresie obrotu papierami wartościowymi
Nie dotyczy.
5.
Dane o podmiocie uprawnionym do badania sprawozdań finansowych Funduszu
Towarzystwo do dnia sporządzenia prospektu nie podpisało umowy z podmiotem uprawnionym do badania i przeglądu
sprawozdań finansowych funduszu.
Towarzystwo planuje podpisanie umowy ze spółką KPMG Polska Audyt Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Chłodna 51, 00867 Warszawa.
Rozdział VI
Informacje dodatkowe
1.
Dodatkowe informacje, które w ocenie Towarzystwa są niezbędne inwestorom do właściwej oceny ryzyka
inwestowania w Fundusze
1.1.
Wskazanie serwisów informacyjnych wykorzystywanych do wyceny papierów wartościowych wchodzących w skład
portfela Funduszu
Fundusz wykorzystuje informacje o posiadanych papierach wartościowych i instrumentach finansowych dostarczone do
publicznej wiadomości oraz dane uzyskane bezpośrednio u emitentów. Na potrzeby wyceny wykorzystuje się następujące
serwisy informacyjne:
1)
W odniesieniu do kursów papierów wartościowych z Giełdy Papierów Wartościowych S.A. oraz CeTO-MTS S.A.
wykorzystywane są kursy prezentowane i udostępniane przez organizatorów tych rynków.
2)
W odniesieniu do funduszy inwestycyjnych, instytucji wspólnego inwestowania - wartości aktywów netto na jednostkę
uczestnictwa lub odpowiadającą jej inną wartość. Wartości te są publicznie dostępne zarówno bezpośrednio od
emitenta, jak i za pośrednictwem uznanych serwisów informacyjnych.
3)
Fundusz korzysta z uznanych serwisów informacyjnych, w tym w szczególności:
−
Bloomberg L.P.
Biuro w Warszawie – ul. Emilii Plater 53, 00-113 Warszawa
Tel.: (+48+22) 520 6180, Internet: WWW.bloomberg.com
−
Reuters Limited
Biuro w Warszawie – Al. Jana Pawła II 23, 00-854 Warszawa
Tel.: (+48+22) 653 9700, Internet: WWW.reuters.com
−
FT Interactive Data
Główny oddział operacyjny Interactive Data Corporation (NYSE: IDC)
Fitzroy House, 13/17 Epsworth Street, London EC2A 4DL, UK
Tel.: (+44+20) 7825 8000, Internet: FTInteractiveData.com
W przypadku konieczności wykorzystania przez Fundusz kursów uzyskiwanych od wyspecjalizowanych, niezależnych
jednostek dokonujących wycen rynkowych Fundusz wykorzystuje kursy od Podstawowego Dostawcy Cen, pod warunkiem
spełniania przez taki kurs warunku uznania go za wartość godziwą w rozumieniu przepisów prawa. Podstawowym Dostawcą
Cen jest Financial Times Interactive Data (Europe) Limited, a Dostawcą Zapasowym jest Bloomberg.
1.2.
Kwoty rozliczeń z Uczestnikami
Fundusz ustala liczbę Jednostek Uczestnictwa posiadanych przez Uczestnika w zaokrągleniu z dokładnością do 3 cyfr po
znaku dziesiętnym.
Fundusz ustala kwotę opłaty manipulacyjnej pobieranej przy nabywaniu Jednostek Uczestnictwa, kwotę wypłaty w związku z
odkupieniem Jednostek Uczestnictwa, a także ustaloną cenę zbycia Jednostek Uczestnictwa w zaokrągleniu z dokładnością do
2 cyfr po znaku dziesiętnym.
1.3.
Wycena aktywów Funduszu oferującego różne kategorie Jednostek Uczestnictwa
Wartość
aktywów
netto
Funduszu
ustalana
jest
poprzez
określenie
wartości
aktywów
i zobowiązań całego Funduszu. Na Dzień Wyceny wyliczana jest wartość aktywów netto na Jednostkę Uczestnictwa każdego
typu. Zgodnie z art. 21 § 3 Statutu Funduszu, odbywa się to poprzez pomniejszenie wartości Aktywów Funduszu o jego
zobowiązania.
Na potrzeby alokacji Wartości Aktywów Netto do poszczególnych kategorii Jednostek Uczestnictwa następuje wyodrębnienie z
sumy bilansowej Funduszu części aktywów netto przypadających na każdą kategorię jednostki według sald zamknięcia kont
kapitału, przychodów oraz kosztów przypisanych do każdej kategorii Jednostek Uczestnictwa.
W szczególności, Jednostki Uczestnictwa różniące się stawką wynagrodzenia za zarządzanie będą się różniły Wartością
Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa danej kategorii. W przypadku gdy stawki wynagrodzenia za zarządzanie dla różnych
24
kategorii Jednostek Uczestnictwa są jednakowe, może być stosowana zasada wyliczania Wartości Aktywów Netto na
Jednostkę Uczestnictwa takich kategorii, bez ich różnicowania.
Na każdy Dzień Wyceny ogłaszane są Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa dla każdej kategorii Jednostek
Uczestnictwa.
W okresie gdy w Funduszu nie zostaną zbyte Jednostki Uczestnictwa danej kategorii, Wartość Aktywów Netto na Jednostkę
Uczestnictwa tej kategorii równa będzie Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa kategorii A.
W przypadku gdy wszystkie Jednostki Uczestnictwa danej kategorii zostały odkupione, wycena Wartości Aktywów Netto na
Jednostkę Uczestnictwa nie będzie ulegać zmianie w odniesieniu do ostatniej wyceny Jednostek Uczestnictwa tej kategorii.
1.4.
Prezentacja wyników wycen Funduszu
Fundusz ogłasza wyniki wycen na każdy Dzień Wyceny, bezzwłocznie po ich ustaleniu.
Na stronie internetowej www.pioneer.com.pl oraz w telefonicznym serwisie informacyjnym (TelePioneer tel.: 0-801 641 641)
ogłaszane są wyniki wycen dla wszystkich kategorii jednostek uczestnictwa oferowanych we wszystkich funduszach
inwestycyjnych zarządzanych przez Pioneer Pekao TFI SA. Ponadto, wyniki wycen przekazywane są do mediów
informacyjnych w tym do Telegazety TVP S.A. (str.641), serwisów informacyjnych Polskiej Agencji Prasowej, Reuters (RSP),
Bloomberg.
Może się zdarzyć, że ze względów technicznych niezależnych od Pioneer Pekao TFI S.A., niezależne media nie wykorzystają
wszystkich informacji o Jednostkach Uczestnictwa wszystkich kategorii dostarczonych przez Fundusz.
2.
Miejsca, w których zostanie udostępniony prospekt, roczne i półroczne sprawozdania finansowe Funduszu oraz
miejsca, w których można uzyskać dodatkowe informacje o Funduszu
2.1.
Miejsca udostępnienia prospektu, rocznych i półrocznych sprawozdań finansowych Funduszu:
− Internet: http://www.pioneer.com.pl,
− Siedziba Towarzystwa: u. Domaniewska 41, 02-672 Warszawa.
2.2.
Wszelkie informacje na temat Funduszu dostępne są:
− pod numerem infolinii: 0-801 641 641,
− w Internecie: http://www.pioneer.com.pl,
− za pośrednictwem poczty elektronicznej: [email protected]
Rozdział VI
Załączniki
1.
Wykaz definicji pojęć i objaśnień skrótów użytych w treści prospektu
W prospekcie użyto pojęć i objaśnień zdefiniowanych w art. 4 Statutu Pioneer Małych i Średnich Spółek Rynku Polskiego
Funduszu Inwestycyjnego Otwartego oraz następujących:
Komisja – Komisja Papierów Wartościowych i Giełd,
Ustawa – ustawa z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz.U. Nr 146, poz. 1546),
Prawo o publicznym obrocie – ustawa z dnia 21 sierpnia 1997 roku Prawo o publicznym obrocie papierami wartościowymi
(tekst jednolity Dz.U. z 2002 r. Nr 49, poz. 447 z późn. zm.),
Towarzystwo – Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.,
Rozporządzenie – Rozporządzenie Rady Ministrów z dnia 13 września 2004 r. w sprawie prospektu informacyjnego funduszu
inwestycyjnego otwartego oraz specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego, a także skrótu tego prospektu (Dz.U. Nr
205, poz. 2095),
Państwo Członkowskie – państwo inne niż Rzeczpospolita Polska, które jest członkiem Unii Europejskiej,
Statut – statut Pioneer Małych i Średnich Spółek Rynku Polskiego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego,
Fundusz - Pioneer Małych i Średnich Spółek Rynku Polskiego Fundusz Inwestycyjny Otwarty.
2.
Statut Funduszu
Statut
Pioneer Małych i Średnich Spółek Rynku Polskiego
Funduszu Inwestycyjnego Otwartego
Spis treści:
Rozdział I
Rozdział II
Rozdział III
Rozdział IV
Rozdział V
Rozdział VI
Przepisy ogólne
Cel inwestycyjny, zasady polityki inwestycyjnej oraz dochody Funduszu
Koszty ponoszone przez Fundusz
Aktywa, zobowiązania Funduszu i ustalanie Wartości Aktywów Netto Funduszu
Zbywanie i odkupywanie Jednostek Uczestnictwa
Szczególne prawa Uczestników Funduszu
25
Rozdział VII
Rozdział VIII
Rozdział IX
Obowiązki informacyjne
Rozwiązanie i likwidacja Funduszu
Przepisy przejściowe i końcowe
Rozdział I
Przepisy ogólne
Art. 1 [Statut]
§ 1. Niniejszy statut określa cele, sposób działania oraz organizację „Pioneer Małych i Średnich Spółek Rynku Polskiego Funduszu
Inwestycyjnego Otwartego” zwanego dalej Funduszem.
§ 2. Fundusz może używać nazw skróconych: „Pioneer Małych i Średnich Spółek Rynku Polskiego FIO” lub „Pioneer MiS FIO”.
Art. 2 [Rodzaj Funduszu]
§ 1. Fundusz jest funduszem inwestycyjnym otwartym w rozumieniu przepisów ustawy z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach
inwestycyjnych (Dz. U. Nr 146, poz. 1546) zwanej dalej Ustawą i działa na podstawie Ustawy.
§ 2. Czas trwania Funduszu jest nieograniczony.
Art. 3 [Status prawny, Siedziba, Zapisy]
§ 1. Fundusz jest osobą prawną.
§ 2. Organem Funduszu jest Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie pod
adresem: 02-672 Warszawa, ul. Domaniewska 41 zwane dalej Towarzystwem.
§ 3. 1. Towarzystwo zarządza Funduszem oraz reprezentuje Fundusz w stosunkach z osobami trzecimi.
2. Siedzibą Funduszu jest siedziba Towarzystwa.
§ 4. Towarzystwo reprezentuje Fundusz w sposób określony w statucie Towarzystwa. Do składania oświadczeń woli w imieniu
Towarzystwa uprawnieni są dwaj członkowie Zarządu łącznie albo jeden członek Zarządu łącznie z prokurentem.
§ 5. Uczestnicy Funduszu nie odpowiadają za zobowiązania Funduszu.
§ 6. 1. Towarzystwo i Pioneer Pekao Investment Management Spółka Akcyjna – akcjonariusz Towarzystwa, dokonają zapisów i wpłat
na Jednostki Uczestnictwa Funduszu. Rozpoczęcie zapisów nastąpi w terminie nie dłuższym niż dwa miesiące od dnia następującego
po dniu doręczenia Towarzystwu zezwolenia na utworzenie Funduszu. Termin na dokonanie zapisu wynosi 7 dni od dnia rozpoczęcia
zapisów. Łączna wysokość wpłat do Funduszu przed jego zarejestrowaniem nie może być niższa niż 4.000.000 zł.
2. Zakończenie przyjmowania zapisów nastąpi w dniu następnym po dniu, w którym dokonane wpłaty będą przynajmniej równe
minimalnej wysokości wpłat do Funduszu przed jego zarejestrowaniem.
§ 7. Za wpłaty dokonane w ramach zapisów Towarzystwo niezwłocznie, nie później niż w terminie 14 dni od dnia zakończenia
przyjmowania zapisów, przydziela Jednostki Uczestnictwa. Przydział Jednostek Uczestnictwa następuje poprzez wpisanie do Rejestru
Uczestników Funduszu liczby Jednostek Uczestnictwa przypadającej na dokonaną wpłatę do Funduszu, powiększoną o wartość
otrzymanych pożytków i odsetki naliczone przez Depozytariusza za okres od dnia wpłaty na prowadzony przez niego rachunek do dnia
przydziału. Cena przydzielonej Jednostki Uczestnictwa wynosi 10 zł.
§ 8. Niezwłocznie po dokonaniu przydziału, o którym mowa w § 7, Towarzystwo składa do sądu rejestrowego wniosek o wpisanie
Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych.
Art. 4 [Definicje]
Ilekroć w Statucie jest mowa o:
1)
Aktywach Funduszu – rozumie się przez to mienie Funduszu obejmujące środki pieniężne z tytułu wpłat na nabycie Jednostek
Uczestnictwa, inne środki pieniężne, prawa nabyte przez Fundusz oraz pożytki z tych praw;
2)
Jednostce Uczestnictwa – rozumie się przez to tytuł prawny określający uprawnienia Uczestnika związane z udziałem w
Funduszu i reprezentujący prawa majątkowe Uczestnika; Fundusz zbywa Jednostki Uczestnictwa różnych kategorii, określane
w Statucie jako jednostki uczestnictwa kategorii A i kategorii I, zróżnicowane pod względem wielkości pobieranych opłat, sieci
dystrybucji lub minimalnej wysokości wpłat;
3)
Funduszach Pioneer – rozumie się przez to fundusze inwestycyjne otwarte zarządzane przez Towarzystwo;
4)
Uczestniku – rozumie się przez to osobę fizyczną, osobę prawną lub jednostkę organizacyjną nieposiadającą osobowości
prawnej, na rzecz której w Rejestrze Uczestników Funduszu są zapisane Jednostki Uczestnictwa lub ich ułamkowe części;
5)
Komisji – rozumie się przez to Komisję Papierów Wartościowych i Giełd;
6)
KDPW – rozumie się przez to Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych Spółka Akcyjna;
7)
Agencie Transferowym – rozumie się przez to spółkę prawa polskiego, której powierzono prowadzenie Rejestru Uczestników i
wykonywanie na rzecz Funduszu obsługi rachunkowo-księgowej, jak również prowadzenie rozliczeń pieniężnych na bankowych
rachunkach zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa;
8)
Depozytariuszu – rozumie się przez to bank, wykonujący w stosunku do Funduszu obowiązki depozytariusza określone Ustawą
oraz wynikające z umowy o prowadzenie rejestru Aktywów Funduszu;
9)
Biegłym Rewidencie – rozumie się przez to wyspecjalizowaną firmę audytorską, która na podstawie umowy z Funduszem pełni
funkcję biegłego rewidenta Funduszu, odpowiedzialnego za badanie ksiąg i sprawozdań finansowych Funduszu;
26
10)
11)
12)
13)
14)
15)
16)
17)
Prowadzącym Dystrybucję – rozumie się przez to Towarzystwo, jak również podmioty uprawnione na podstawie umowy z
Funduszem do występowania w imieniu i na rzecz Funduszu w zakresie zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa oraz
odbierania innych oświadczeń woli związanych z uczestnictwem w Funduszu;
Dniu Roboczym – rozumie się przez to każdy dzień tygodnia poza sobotą oraz dniami ustawowo wolnymi od pracy;
instrumentach rynku pieniężnego – rozumie się przez to papiery wartościowe lub prawa majątkowe inkorporujące wyłącznie
wierzytelności pieniężne, o terminie realizacji praw liczonym od dnia ich wystawienia, nie dłuższym niż rok, których wartość
może być ustalona w każdym czasie i co do których istnieją popyt i podaż umożliwiające ich nabywanie i zbywanie w sposób
ciągły, przy czym przejściowa utrata płynności przez papier wartościowy lub prawo majątkowe nie powoduje utraty przez ten
papier lub prawo statusu instrumentu rynku pieniężnego;
instrumentach pochodnych – rozumie się przez to papiery wartościowe, o których mowa w art. 3 ust. 3 Prawa o publicznym
obrocie papierami wartościowymi, oraz inne prawa majątkowe, których cena rynkowa bezpośrednio lub pośrednio zależy od
kształtowania się ceny rynkowej, walut obcych lub od zmiany wysokości stóp procentowych;
niewystandaryzowanych instrumentach pochodnych – rozumie się przez to instrumenty pochodne, które są przedmiotem obrotu
poza rynkiem zorganizowanym, a ich treść jest lub może być przedmiotem negocjacji między stronami;
Państwie Członkowskim – rozumie się przez to państwo inne niż Rzeczpospolita Polska, które jest członkiem Unii Europejskiej;
Prawie Wspólnotowym – rozumie się przez to akty prawne wydane przez instytucje i organy Unii Europejskiej;
Prawie o publicznym obrocie papierami wartościowymi – rozumie się przez to ustawę z dnia 21 sierpnia 1997 r. Prawo o
publicznym obrocie papierami wartościowymi (tekst jedn. Dz. U. z 2002 roku Nr 49, poz. 447 z późn. zm.);
Art. 5 [Depozytariusz, Zarządzający portfelem inwestycyjnym Funduszu]
§ 1. Depozytariuszem Funduszu jest Bank Polska Kasa Opieki Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie pod adresem: 00-950
Warszawa, ul. Grzybowska 53/57.
§ 2. Towarzystwo, na podstawie umowy, zleciło zarządzanie portfelem inwestycyjnym Funduszu Pioneer Pekao Investment
Management Spółka Akcyjna, z siedzibą w Warszawie pod adresem: 02-672 Warszawa, ul. Domaniewska 41, z zastrzeżeniem, że
zawarcie takiej umowy nie zwalnia Towarzystwa z odpowiedzialności wobec Uczestników za szkody spowodowane niewykonaniem lub
nienależytym wykonaniem obowiązków w zakresie zarządzania Funduszem.
Rozdział II
Cel inwestycyjny Funduszu, zasady polityki inwestycyjnej oraz dochody Funduszu
Art. 6 [Cel inwestycyjny]
§ 1. Celem inwestycyjnym Funduszu jest wzrost wartości aktywów funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat.
§ 2. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego określonego w § 1.
Art. 7 [Charakterystyka Funduszu, zasady dywersyfikacji lokat]
§ 1. Fundusz jest funduszem akcji. Aktywa Funduszu są lokowane przede wszystkim w dopuszczone do publicznego obrotu na
terytorium Rzeczpospolitej Polskiej akcje spółek.
§ 2. Proporcjonalny udział poszczególnych papierów wartościowych w Aktywach Funduszu będzie uzależniony od decyzji
zarządzającego Funduszem podejmowanej z uwzględnieniem warunków ekonomicznych i sytuacji na rynku papierów wartościowych i z
uwzględnieniem limitów określonych w § 3.
§ 3. 1. W okresie 18 miesięcy od dnia rejestracji Funduszu udział dłużnych papierów wartościowych o terminie wykupu do jednego roku
i instrumentów rynku pieniężnego może stanowić do 100% wartości Aktywów Funduszu.
2. Po upływie 18 miesięcy od dnia rejestracji Funduszu całkowita wartość lokat innych niż: akcje spółek mających siedzibę lub
prowadzących działalność lub uzyskujących większość przychodów na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej i jednocześnie których
kapitalizacja rynkowa w dniu dokonania inwestycji jest niższa niż dwieście pięćdziesiąt milionów (250.000.000) euro nie będzie większa
niż 33% wartości Aktywów Funduszu.
§ 4. W przypadku inwestycji w papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego nominowane w walutach innych niż złoty polski
(PLN) Fundusz będzie podejmował działania mające na celu ograniczanie ryzyka inwestycyjnego związanego ze zmianą kursów walut
wobec PLN, w tym także poprzez zawieranie umów mających za przedmiot instrumenty pochodne w tym niewystandaryzowane
instrumenty pochodne.
§ 5. W przypadku przekroczenia limitów inwestycyjnych, o których mowa w § 3, Fundusz jest zobowiązany do niezwłocznego
dostosowania stanu swoich aktywów do tych limitów, uwzględniając interes Uczestników.
Art. 8 [Kryteria doboru lokat]
§ 1. Podstawę wyboru akcji stanowić będą analizy fundamentalne i analizy wskaźników wyceny rynkowej spółek. Ocena akcji obejmuje
czynniki należące do analizy ilościowej jak też jakościowej. W ocenie ilościowej istotne znaczenie będą miały analizy historycznych i
prognozowanych wartości występujących w sprawozdaniach finansowych obejmujące m.in.: analizę przychodów, rentowności, struktury
finansowania, płynności oraz analizy porównawczej wskaźników wyceny rynkowej spółek. Wśród elementów analizy jakościowej istotne
będą miedzy innymi oceny: długoterminowej przewagi konkurencyjnej, pozycji rynkowej, ekonomii skali, wartość marki i produktów
oferowanych przez daną spółkę, jej kadry zarządzającej, sieci dystrybucji, ogólnych perspektyw rozwoju. Zarządzający będzie
poszukiwał akcji spółek o ponad przeciętnym potencjale wzrostu zysków i przychodów w średnim i długim horyzoncie czasu.
27
§ 2. Część portfela lokowana w inne aktywa niż akcje będzie zwykle inwestowana w dłużne papiery wartościowe, w tym polskie papiery
skarbowe oraz depozyty bankowe. Istotnym czynnikiem determinującym decyzje inwestycyjne w odniesieniu do tych rodzajów lokat
będzie zachowanie płynności. Inwestycje Funduszu w dłużne papiery wartościowe będą dokonywane na podstawie kalkulacji
rentowności tych papierów sporządzonej w oparciu o prognozy podstawowych parametrów rynku finansowego takich jak: poziom i
kierunek zmian stopy procentowej, kształt krzywej dochodowości i poziom inflacji. Zarządzający Funduszem dobierając dłużne papiery
wartościowe do portfela inwestycyjnego Funduszu będzie zwracał szczególną uwagę na ryzyka związane z inwestycją w dany papier
wartościowy takie jak: ryzyko stopy procentowej, ryzyko płynności papierów, a także na ryzyko wypłacalności emitenta.
Art. 9 [Dochody Funduszu]
§ 1. Dochody osiągnięte w wyniku dokonanych inwestycji, w tym odsetki oraz dywidendy, powiększają wartość Aktywów Funduszu, jak
również zwiększają odpowiednio wartość Jednostek Uczestnictwa.
§ 2. Fundusz nie będzie wypłacać dywidend ani innych dochodów.
Art. 10 [Przedmiot lokat Funduszu]
§ 1. Fundusz, z zastrzeżeniem § 2 oraz art. 13 i art. 15, może lokować Aktywa Funduszu wyłącznie w:
1)
papiery wartościowe emitowane, poręczone lub gwarantowane przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski, papiery
wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej
Polskiej lub w Państwie Członkowskim, a także na zagranicznych rynkach regulowanych w następujących państwach
należących do OECD: Australia, Kanada, Islandia, Japonia, Korea, Meksyk, Norwegia, Nowa Zelandia, Szwajcaria, Turcja,
Stany Zjednoczone Ameryki Północnej;
2)
papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego dopuszczone do obrotu publicznego nabywane w obrocie pierwotnym lub
w pierwszej ofercie publicznej, jeżeli warunki emisji lub pierwszej oferty publicznej zakładają złożenie wniosku o dopuszczenie
do obrotu, o którym mowa w pkt 1), oraz gdy dopuszczenie do tego obrotu jest zapewnione w okresie nie dłuższym niż rok od
dnia, w którym po raz pierwszy nastąpi zaoferowanie tych papierów lub instrumentów;
3)
depozyty w bankach krajowych lub instytucjach kredytowych, o terminie zapadalności nie dłuższym niż rok, płatne na żądanie
lub które można wycofać przed terminem zapadalności, z zastrzeżeniem § 3;
4)
instrumenty rynku pieniężnego inne niż określone w pkt 1) i 2), jeżeli instrumenty te lub ich emitent podlegają regulacjom
mającym na celu ochronę inwestorów i oszczędności oraz są:
a)
emitowane, poręczone lub gwarantowane przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, jednostkę samorządu
terytorialnego, właściwe centralne, regionalne lub lokalne władze publiczne Państwa Członkowskiego, albo przez bank
centralny Państwa Członkowskiego, Europejski Bank Centralny, Unię Europejską lub Europejski Bank Inwestycyjny,
państwo inne niż Państwo Członkowskie, albo, w przypadku państwa federalnego, przez jednego z członków federacji,
albo przez organizację międzynarodową, do której należy co najmniej jedno Państwo Członkowskie, lub
b)
emitowane, poręczone lub gwarantowane przez podmiot podlegający nadzorowi właściwego organu nadzoru nad
rynkiem finansowym, zgodnie z kryteriami określonymi Prawem Wspólnotowym, albo przez podmiot podlegający i
stosujący się do zasad, które są co najmniej tak rygorystyczne, jak określone Prawem Wspólnotowym, lub
c)
emitowane przez podmiot, którego papiery wartościowe są w obrocie na rynku regulowanym, o którym mowa w pkt 1),
d)
emitowane przez podmioty mające siedzibę w krajach OECD, pod warunkiem że inwestycje w takie papiery
wartościowe podlegają ochronie inwestora równoważnej do określonej w lit. a) – c) oraz emitent spełnia łącznie
następujące warunki:
−
jest spółką, której kapitał własny wynosi co najmniej 10.000.000 euro,
−
publikuje roczne sprawozdania finansowe, zgodnie z przepisami Prawa Wspólnotowego dotyczącymi rocznych
sprawozdań finansowych niektórych rodzajów spółek,
−
należy do grupy kapitałowej, w skład której wchodzi co najmniej jedna spółka, której papiery wartościowe są
przedmiotem obrotu na rynku regulowanym,
−
zajmuje się finansowaniem grupy, o której mowa w tiret trzecim, albo finansowaniem mechanizmów
przekształcania długu w papiery wartościowe z wykorzystaniem bankowej linii kredytowej;
5)
papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego, inne niż określone w pkt 1), 2) i 4), z tym, że łączna wartość tych lokat nie
może przewyższyć 10% wartości Aktywów Funduszu.
§ 2. Fundusz może lokować aktywa w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego będące przedmiotem obrotu na rynku
zorganizowanym, oraz w papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego, których dopuszczenie do takiego obrotu jest
zapewnione, w państwie innym niż Rzeczpospolita Polska lub państwo należące do OECD po uzyskaniu zgody Komisji na
dokonywanie lokat na określonej giełdzie lub rynku.
§ 3. Za zgodą Komisji Fundusz może lokować Aktywa Funduszu w depozyty w bankach zagranicznych pod warunkiem, że banki
zagraniczne podlegać będą nadzorowi właściwego organu nadzoru nad rynkiem finansowym w zakresie co najmniej takim, jak
określony w Prawie Wspólnotowym.
Art. 11 [Ograniczenia w lokowaniu]
§ 1. 1. Z zastrzeżeniem treści § 2 i § 3 i art. 14, Fundusz nie może lokować więcej niż 5% wartości Aktywów Funduszu w papiery
wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot.
2. Fundusz nie może lokować więcej niż 20% wartości Aktywów Funduszu w depozyty w tym samym banku krajowym lub tej samej
instytucji kredytowej.
28
3. Limit, o którym mowa w ust. 1, może być zwiększony do 10%, jeżeli łączna wartość lokat w papiery wartościowe i instrumenty rynku
pieniężnego podmiotów, w których Fundusz ulokował ponad 5 % wartości Aktywów Funduszu, nie przekroczy 40% wartości Aktywów
Funduszu.
4. Przepisów ust. 1 i 3 nie stosuje się do depozytów i transakcji, których przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne,
zawieranych z podmiotami podlegającymi nadzorowi właściwego organu nadzoru nad rynkiem finansowym.
5. Łączna wartość lokat w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot, depozyty w tym
podmiocie oraz wartość ryzyka kontrahenta wynikająca z transakcji, których przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty
pochodne, zawartych z tym podmiotem, nie może przekroczyć 20% wartości Aktywów Funduszu.
§ 2. 1. Fundusz nie może lokować więcej niż 25% wartości Aktywów Funduszu w listy zastawne wyemitowane przez jeden bank
hipoteczny w rozumieniu ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. o listach zastawnych i bankach hipotecznych (tekst jedn. Dz. U. z 2003 r. Nr
99, poz. 919 z późn. zm.).
2. Suma lokat w listy zastawne nie może przekraczać 80% wartości Aktywów Funduszu.
3. Łączna wartość lokat w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez ten sam bank hipoteczny,
depozyty w tym podmiocie wraz z wartością ryzyka kontrahenta wynikającą z transakcji, których przedmiotem są niewystandaryzowane
instrumenty pochodne, zawartych z tym samym bankiem, nie może przekroczyć 35 % wartości Aktywów Funduszu.
4. Lokat w listy zastawne nie uwzględnia się przy ustalaniu limitu, o którym mowa w § 1 ust. 3.
§ 3. 1. Podmioty należące do grupy kapitałowej, dla której jest sporządzane skonsolidowane sprawozdanie finansowe, traktuje się, do
celu stosowania limitów inwestycyjnych, jako jeden podmiot.
2. Fundusz może lokować do 20 % wartości Aktywów Funduszu łącznie w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego
wyemitowane przez podmioty należące do grupy kapitałowej, o której mowa w ust. 1.
3. W przypadku, o którym mowa w ust. 2, Fundusz nie może lokować więcej niż 10% wartości Aktywów Funduszu w papiery
wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot należący do grupy kapitałowej, o której mowa w
ust. 1.
4. Łączna wartość lokat Funduszu w papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego, w których Fundusz ulokował ponad 5%
wartości Aktywów Funduszu, wyemitowane przez podmioty należące do grupy kapitałowej, o której mowa w ust. 1, oraz inne podmioty,
nie może przekroczyć 40% wartości Aktywów Funduszu.
Art. 12 [Aktywa na rachunkach bankowych]
W zakresie niezbędnym do zaspokojenia bieżących zobowiązań Funduszu, Fundusz może utrzymywać część Aktywów Funduszu na
rachunkach bankowych.
Art. 13 [Prawa pochodne]
§ 1. Fundusz może zawierać umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne, pod warunkiem, że:
1) takie instrumenty pochodne są przedmiotem obrotu na rynku regulowanym w Rzeczypospolitej Polskiej lub Państwie Członkowskim
lub na zagranicznych rynkach regulowanych w państwach należących do OECD innych niż Rzeczpospolita Polska i Państwa
Członkowskie, z zastrzeżeniem § 2, oraz
1)
umowa ma na celu zapewnienie sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym Funduszu lub ograniczenie ryzyka
inwestycyjnego związanego ze zmianą:
a)
kursów, cen lub wartości papierów wartościowych i instrumentów rynku pieniężnego, posiadanych przez Fundusz, albo
papierów wartościowych i instrumentów rynku pieniężnego, które Fundusz zamierza nabyć w przyszłości,
b)
kursów walut w związku z lokatami Funduszu lub planowanymi lokatami Funduszu,
c)
wysokości stóp procentowych w związku z lokatami w depozyty, dłużne papiery wartościowe i instrumenty rynku
pieniężnego lub planowanymi lokatami oraz aktywami utrzymywanymi na zaspokojenie bieżących zobowiązań
Funduszu;
2)
zawarcie umowy będzie zgodne z celem inwestycyjnym Funduszu określonym w art. 6.
§ 2. Fundusz może zawierać umowy mające za przedmiot niewystandaryzowane instrumenty pochodne. Przy zawieraniu umów
mających za przedmiot instrumenty pochodne zarządzający kieruje się następującymi kryteriami: płynność, cena, dostępność,
zgodność ze strategią i celem inwestycyjnym.
§ 3. W celu zapewnienia sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym Fundusz może nabywać w szczególności następujące
instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne:
1) transakcje SWAP na stopę procentową:
a)
transakcje SWAP na stopę procentową będą wykorzystywane w przypadku kiedy na podstawie oczekiwań w stosunku
do zmian stóp procentowych istnieje możliwość uzyskania korzystniejszego wyniku inwestycyjnego portfela dłużnych
papierów wartościowych,
b)
transakcje SWAP na stopę procentową będą zawierane z uznanymi podmiotami rynku finansowego w celu ograniczenia
ryzyka kontrpartnera oraz ryzyka przedrozliczeniowego,
2) transakcje SWAP walutowy:
a)
transakcje SWAP walutowy będą wykorzystywane w przypadku kiedy na podstawie oczekiwań w stosunku do zmian
kursów walutowych istnieje możliwość uzyskania korzystniejszego wyniku inwestycyjnego portfela papierów
wartościowych,
b)
transakcje SWAP walutowy będą zawierane z uznanymi podmiotami rynku finansowego w celu ograniczenia ryzyka
kontrpartnera oraz ryzyka przedrozliczeniowego,
3) transakcje futures na obligacje skarbowe:
29
a)
transakcje futures na obligacje skarbowe będą wykorzystywane w przypadku konieczności zbudowania w krótkim
czasie pozycji w portfelu umożliwiającej osiągnięcie stopy zwrotu zbliżonej do portfela obligacji skarbowych w sytuacji,
gdy działania takie będą konieczne z powodu rozbieżności pomiędzy zamierzonym a faktycznym składem portfela
spowodowanym znacznymi wahaniami poziomu aktywów (znaczne nabycia lub odkupienia), zmianami cen papierów
wartościowych i innych aktywów lub zmianami oceny optymalnej w danych warunkach struktury portfela,
b)
transakcje futures na obligacje skarbowe będą wykorzystywane również w przypadku konieczności zmiany struktury
portfela inwestycyjnego w sytuacji, gdy zawarcie transakcji z wykorzystaniem instrumentu pochodnego umożliwi
minimalizację kosztów transakcyjnych lub skrócenie czasu operacji w stosunku do typowej transakcji zakupu lub
sprzedaży instrumentów bazowych,
c)
transakcje futures na obligacje skarbowe będą zawierane na rynku regulowanym w Rzeczypospolitej Polskiej przy
pośrednictwie Izby Rozliczeniowej (Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A.) w celu minimalizacji ryzyka
kontrpartnera oraz ryzyka przedrozliczeniowego,
4) transakcje FRA (forward rate agreement):
a)
transakcje FRA będą wykorzystywane w przypadku kiedy na podstawie oczekiwań w stosunku do zmian stóp
procentowych istnieje możliwość uzyskania korzystniejszego wyniku inwestycyjnego portfela dłużnych papierów
wartościowych,
b)
transakcje FRA będą zawierane z uznanymi podmiotami rynku finansowego w celu ograniczenia ryzyka kontrpartnera
oraz ryzyka przedrozliczeniowego,
5) ontrakty terminowe na WIG 20 oraz MID WIG:
a)
kontrakty terminowe na WIG 20 oraz MID WIG będą wykorzystywane w celu zbudowania w krótkim czasie pozycji w
portfelu Funduszu pozwalającej osiągając stopy zwrotu zbliżone do portfela akcji wchodzących w skład indeksu WIG20
lub MID WIG w sytuacji, gdy działania takie będą konieczne z powodu rozbieżności pomiędzy zamierzonym, a
faktycznym składem portfela spowodowanym znacznymi wahaniami poziomu aktywów (znaczne nabycia lub
odkupienia), zmianami cen papierów wartościowych i innych aktywów lub zmianami oceny optymalnej w danych
warunkach struktury portfela,
b)
kontrakty terminowe na WIG20 oraz MID WIG będą wykorzystywane również w przypadku konieczności zmiany
struktury portfela inwestycyjnego w sytuacji, gdy zawarcie transakcji z wykorzystaniem instrumentu pochodnego
umożliwi minimalizację kosztów transakcyjnych lub skrócenie czasu operacji w stosunku do typowej transakcji zakupu
lub sprzedaży instrumentów bazowych,
c)
kontrakty terminowe na WIG20 oraz MID WIG będą zawierane na rynku regulowanym w Rzeczypospolitej Polskiej przy
pośrednictwie Izby Rozliczeniowej (Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A.) w celu minimalizacji ryzyka
kontrpartnera oraz ryzyka przedrozliczeniowego.
§ 4. Przy zastosowaniu limitów inwestycyjnych, o których mowa w art. 11 i art. 14, Fundusz będzie uwzględniał wartość papierów
wartościowych lub instrumentów rynku pieniężnego stanowiących bazę instrumentów pochodnych.
§ 5. Przepisu § 4 nie stosuje się w przypadku instrumentów pochodnych, których bazę stanowią uznane indeksy.
§ 6. Jeżeli papier wartościowy lub instrument rynku pieniężnego zawiera wbudowany instrument pochodny, wartość instrumentu
uwzględnia się przy stosowaniu przez Fundusz limitów inwestycyjnych.
Art. 14 [Skarbowe papiery wartościowe]
§ 1. 1. Z zastrzeżeniem § 2, w okresie 12 miesięcy od dnia rejestracji Funduszu, Fundusz może lokować do 100% wartości Aktywów
Funduszu w papiery wartościowe emitowane, poręczone lub gwarantowane przez dowolny z następujących podmiotów: Skarb
Państwa, Narodowy Bank Polski, jednostkę samorządu terytorialnego, Państwo Członkowskie, jednostkę samorządu terytorialnego
Państwa Członkowskiego, państwo należące do OECD lub międzynarodową instytucję finansową, której członkiem jest Rzeczpospolita
Polska lub co najmniej jedno Państwo Członkowskie.
2. Jeżeli udział lokat określonych w ust. 1 przekracza 35% wartości Aktywów Funduszu, wówczas powinny one być dokonywane w
papiery wartościowe co najmniej sześciu różnych emisji, z tym że wartość lokaty w papiery wartościowe żadnej z tych emisji nie może
przewyższać 30% wartości Aktywów Funduszu.
§ 2. Łączna wartość lokat w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez podmiot, którego papiery
wartościowe są poręczane lub gwarantowane przez podmioty określone w § 1 ust. 1, depozytów w tym podmiocie oraz wartość ryzyka
kontrahenta wynikająca z transakcji, których przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne, zawartych z tym
podmiotem, nie może przekroczyć 35% wartości Aktywów Funduszu.
§ 3. Po upływie 12 miesięcy od dnia rejestracji Funduszu, Fundusz może lokować do 33 % wartości Aktywów Funduszu w papiery
wartościowe emitowane, poręczone lub gwarantowane przez dowolny z następujących podmiotów: Skarb Państwa, Narodowy Bank
Polski, jednostkę samorządu terytorialnego, Państwo Członkowskie, jednostkę samorządu terytorialnego Państwa Członkowskiego,
państwo należące do OECD lub międzynarodową instytucję finansową, której członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub co najmniej
jedno Państwo Członkowskie.
§ 4. Fundusz niezwłocznie wskazuje w prospekcie informacyjnym emitentów, o których mowa w paragrafach poprzedzających, innych
niż Skarb Państwa i Narodowy Bank Polski, w których papiery wartościowe Fundusz zainwestował więcej niż 35% wartości aktywów
Funduszu.
Art. 15 [Lokaty w innych funduszach]
§ 1. Fundusz może nabywać:
1)
jednostki uczestnictwa innych funduszy inwestycyjnych otwartych mających siedzibę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej;
30
2)
3)
tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne;
tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą, jeżeli:
a)
instytucje te oferują publicznie tytuły uczestnictwa i umarzają je na żądanie uczestnika,
b)
instytucje te podlegają nadzorowi właściwego organu nadzoru nad rynkiem finansowym lub kapitałowym Państwa
Członkowskiego lub państwa należącego do OECD oraz zapewniona jest, na zasadzie wzajemności, współpraca
Komisji z tym organem,
c)
ochrona posiadaczy tytułów uczestnictwa tych instytucji jest taka sama jak posiadaczy jednostek uczestnictwa funduszy
inwestycyjnych otwartych, w szczególności instytucje te stosują ograniczenia inwestycyjne co najmniej takie, jak
określone w niniejszym rozdziale, z wyłączeniem limitów, o których mowa w art. 7,
d)
instytucje te są obowiązane do sporządzania rocznych i półrocznych sprawozdań finansowych
- pod warunkiem że nie więcej niż 10 % wartości aktywów tych funduszy inwestycyjnych otwartych, funduszy zagranicznych lub
instytucji może być, zgodnie z ich statutem lub regulaminem, zainwestowana łącznie w jednostki uczestnictwa innych funduszy
inwestycyjnych otwartych oraz tytuły uczestnictwa innych funduszy zagranicznych i instytucji wspólnego inwestowania.
§ 2. Fundusz nie może lokować więcej niż 20% wartości Aktywów Funduszu w jednostki uczestnictwa jednego funduszu
inwestycyjnego otwartego lub tytułów uczestnictwa funduszu zagranicznego lub instytucji wspólnego inwestowania, o której mowa w
§ 1.
§ 3. Łączna wartość lokat w tytuły uczestnictwa instytucji wspólnego inwestowania innych niż jednostki uczestnictwa funduszy
inwestycyjnych otwartych lub tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych nie może przewyższać 30% wartości Aktywów Funduszu.
§ 4. Jeżeli Fundusz lokuje swoje aktywa w jednostki uczestnictwa lub certyfikaty inwestycyjne innych funduszy inwestycyjnych
zarządzanych przez Towarzystwo lub podmiot z grupy kapitałowej Towarzystwa, Towarzystwo nie może pobierać opłat z tytułu
nabywania lub odkupywania jednostek uczestnictwa lub certyfikatów inwestycyjnych tych funduszy inwestycyjnych, jak również inne
podmioty z grupy kapitałowej Towarzystwa nie mogą obciążać Funduszu kosztami nabywania i odkupywania jednostek uczestnictwa
lub certyfikatów inwestycyjnych zarządzanych przez nie funduszy inwestycyjnych.
Art. 16 [Transakcje między funduszami, umowy z Depozytariuszem]
§ 1. Fundusz może zawierać umowy, których przedmiotem są papiery wartościowe i prawa majątkowe, z innym funduszem
inwestycyjnym zarządzanym przez Towarzystwo.
§ 2. 1.W celu zarządzania bieżącą płynnością, w zakresie niezbędnym do zaspakajania bieżących zobowiązań Funduszu oraz
prowadzenia rozliczeń z Uczestnikami, Fundusz może zawierać z Depozytariuszem umowy, których przedmiotem jest utrzymywanie
Aktywów Funduszu na rachunkach rozliczeniowych, w tym bieżących i pomocniczych, a także na rachunkach lokat terminowych
(depozyty bankowe), w tym w szczególności lokat typu overnight. Umowy lokat terminowych mogą być zawierane na czas nie dłuższy
niż 7 dni.
2. Fundusz może także zawierać z Depozytariuszem umowy kredytu w rachunku w celu pozyskania środków pieniężnych na
zarządzanie bieżącą płynnością Funduszu, w zakresie niezbędnym do zaspokajania bieżących zobowiązań Funduszu, w tym w
sytuacji krótkookresowej, niskiej płynności na rynku na którym Fundusz dokonał lokat przy sztywnych terminach płatności wiążących
Fundusz, lub należytego prowadzenia rozliczeń z Uczestnikami, w tym sprawnego przekazywania środków pieniężnych na rachunki
odkupień, oraz na zasadach rynkowych tj. po cenach i na warunkach przyjętych aktualnie na danym rynku, z zachowaniem limitu, o
którym mowa w art. 17 oraz o ile nie jest to sprzeczne z interesem uczestników Funduszu.
3. Fundusz może zawierać z Depozytariuszem następujące umowy wymiany walut, związane z nabyciem lub zbyciem składników
portfela inwestycyjnego denominowanych w walutach obcych, zarówno w związku z przyjmowaniem wpłat i dokonywaniem wypłat z
Funduszu, jak i realizowaną polityką inwestycyjną: transakcje natychmiastowe, transakcje terminowe (forward), transakcje wymiany
walut (currency swap). Przedmiotem umów będą waluty, w których denominowane są lokaty Funduszu i będą zawierane w zgodzie z
interesem Uczestników i na warunkach konkurencyjnych w stosunku do warunków oferowanych przez inne banki. W szczególności przy
ocenie konkurencyjności warunków transakcji pod uwagę brane będą następujące kryteria oceny (według hierarchii ważności): cena i
koszty transakcji, termin rozliczenia transakcji, wiarygodność partnera transakcji przy założeniu, iż cena i koszty transakcji z
Depozytariuszem nie będą wyższe niż wynikające z ofert banków konkurencyjnych lub, jeżeli są wyższe, oferty banków
konkurencyjnych nie spełniają co najmniej jednego z pozostałych, podanych wyżej kryteriów oceny. Towarzystwo zbiera i dokumentuje
oferty przynajmniej trzech banków posiadających rating inwestycyjny przyznany przez uznaną agencję ratingową.
4. Fundusz może zawierać z Depozytariuszem następujące umowy, których przedmiotem jest wykonywanie innych czynności
wynikających z zawartej umowy o prowadzenie rejestru aktywów: wymiany walut, umowy powiernicze, subpowiernicze oraz umowy
rachunków papierów wartościowych i pieniężnych, w tym umowy w zewnętrznych instytucjach rozliczeniowo-depozytowych.
§ 3. Fundusz może zawierać z Depozytariuszem umowy, których przedmiotem są papiery wartościowe emitowane przez Skarb
Państwa i Narodowy Bank Polski. Zawieranie z Depozytariuszem innych umów, mających za przedmiot papiery wartościowe i prawa
majątkowe, wymaga zgody Komisji.
Art. 17 [Kredyty i pożyczki]
§ 1. Fundusz nie udziela pożyczek, poręczeń i gwarancji.
§ 2. Fundusz może zaciągać, wyłącznie w bankach krajowych lub instytucjach kredytowych w rozumieniu Ustawy, pożyczki i kredyty o
terminie spłaty do roku, w łącznej wysokości nie przekraczającej 10% wartości Aktywów Netto Funduszu w chwili zawarcia umowy
pożyczki lub kredytu.
31
Art. 18 [Pożyczanie papierów wartościowych, inne transakcje Funduszu]
§ 1. 1. Fundusz może udzielać innym podmiotom pożyczek, których przedmiotem są papiery wartościowe dopuszczone do publicznego
obrotu wyłącznie w trybie określonym w art. 89 ust. 1a Prawa o publicznym obrocie papierami wartościowymi, pod warunkiem że:
Fundusz otrzyma zabezpieczenie w środkach pieniężnych lub papierach wartościowych, w które Fundusz może lokować zgodnie z
polityką inwestycyjną określoną w niniejszym statucie;
wartość zabezpieczenia będzie co najmniej równa wartości pożyczonych papierów wartościowych w każdym Dniu Wyceny Aktywów
Funduszu do dnia zwrotu pożyczonych papierów wartościowych;
pożyczka zostanie udzielona na okres nie dłuższy niż 6 miesięcy.
2. Łączna wartość pożyczonych papierów wartościowych nie może przekroczyć 30% wartości Aktywów Netto Funduszu.
3. Łączna wartość pożyczonych papierów wartościowych i papierów wartościowych tego samego emitenta będących w portfelu
inwestycyjnym Funduszu nie może przekroczyć limitu, o którym mowa w art. 11 § 1 ust. 1 i 3, § 2 ust. 1, § 3 ust. 2 i 3 oraz art. 14.
4. Fundusz może inwestować środki pieniężne stanowiące zabezpieczenie pożyczonych papierów wartościowych, o ile ramowa umowa
pożyczki, której Fundusz jest stroną, przewiduje taką możliwość.
§ 2. 1. Fundusz może zawierać transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony lub Funduszu do odkupu.
2. Do transakcji, o których mowa w ust. 1, nie stosuje się limitów, o których mowa w § 1 ust. 2 oraz w art. 17 § 2.
3. Łączna wartość papierów wartościowych tego samego emitenta nabytych przez Fundusz, w ramach transakcji, o których mowa w
ust. 1, nie może przekroczyć limitów, o których mowa w art. 11 § 1 ust. 1 i 3, § 2 ust. 1, § 3 ust. 2 i 3 oraz art. 14. Przy ustalaniu
wartości papierów wartościowych danego emitenta będących w portfelu inwestycyjnym Funduszu nie uwzględnia się papierów
wartościowych tego emitenta zbytych przez Fundusz z zobowiązaniem się do ich odkupu.
Rozdział III
Koszty ponoszone przez Fundusz
Art. 19 [Koszty Funduszu]
§ 1. 1. Z tytułu prowadzonej działalności Fundusz ponosi z własnych środków następujące koszty:
1)
Wynagrodzenie Towarzystwa za zarządzanie Funduszem;
2)
Opłaty za transakcje portfelowe, opłaty za wykonywanie czynności bankowych w związku z Aktywami Funduszu bądź
zobowiązaniami Funduszu, w tym w szczególności:
a)
opłaty i prowizje maklerskie,
b)
opłaty i prowizje bankowe,
c)
prowizje i opłaty na rzecz instytucji depozytowych oraz rozliczeniowych (np. KDPW), w tym opłaty transakcyjne,
d)
koszty obsługi i odsetek od kredytów i pożyczek zaciągniętych przez Fundusz,
e)
koszty likwidacji Funduszu, z zastrzeżeniem treści § 4;
3)
Podatki i opłaty wynikające z przepisów prawa, w tym w szczególności:
a)
opłaty sądowe i notarialne,
b)
opłaty za decyzje i zezwolenia KPWiG.
2. Koszty związane z działalnością Funduszu, niewymienione w ust. 1, w tym wynagrodzenia Depozytariusza, Prowadzących
Dystrybucję i Agenta Transferowego, Biegłego Rewidenta, określone w umowach zawartych przez Fundusz oraz opłaty karne,
pokrywane są przez Towarzystwo, a w okresie likwidacji Funduszu przez Fundusz.
§ 2. W księgach Funduszu codziennie tworzona jest rezerwa na wybrane koszty wskazane w § 1 ust. 1. Rezerwa tworzona jest w
wysokości uzasadnionej i ma na celu zapewnienie współmierności kosztów do okresu, którego faktycznie dotyczą. Rozliczenie
następuje z dołu w okresach miesięcznych lub kwartalnych.
§ 3. Towarzystwo za zarządzanie Funduszem otrzymuje wynagrodzenie miesięczne, zwane dalej Wynagrodzeniem, kalkulowane i
wypłacane w następujący sposób:
1)
Wynagrodzenie naliczane jest na każdy dzień, w wysokości określonej procentowo, w skali roku, liczonej od Wartości Aktywów
Netto Funduszu reprezentujących każdą kategorię Jednostek Uczestnictwa odrębnie z ostatniego Dnia Wyceny;
2)
maksymalna stawka Wynagrodzenia wynosi:
a)
dla Jednostek Uczestnictwa kategorii A – 4%;
b)
dla Jednostek Uczestnictwa kategorii I – 2,5%;
3)
Wynagrodzenie jest przekazywane ze środków Funduszu nie później niż piętnastego dnia miesiąca następującego po miesiącu,
za który przysługuje.
§ 4. Wynagrodzenie likwidatora określone zostanie jako część Wartości Aktywów Netto Funduszu na dzień rozpoczęcia likwidacji, nie
więcej jednak niż 5% tej wartości. Jeśli tak obliczone wynagrodzenie będzie niższe niż 50-krotność przeciętnego wynagrodzenia
miesięcznego w państwowej sferze budżetowej na rok, w którym przypadnie rozpoczęcie likwidacji Funduszu, wynagrodzenie
likwidatora stanowić będzie 50-krotność przeciętnego wynagrodzenia miesięcznego w państwowej sferze budżetowej na ww. rok.
32
Rozdział IV
Rachunkowość Funduszu
Aktywa, zobowiązania Funduszu i ustalanie Wartości Aktywów Netto Funduszu
Art. 20 [Prowadzenie Ksiąg Funduszu]
§ 1. 1. Księgi rachunkowe Funduszu prowadzone są oraz sprawozdania finansowe Funduszu sporządzane są zgodnie z
obowiązującymi przepisami prawa, w tym – w szczególności - zgodnie z rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 8 października
2004 roku w sprawie szczegółowych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz.U. Nr 231, poz. 2318) („Rozporządzenie”).
2. Księgi prowadzone są w taki sposób, by na każdy Dzień Wyceny było możliwe określenie Wartości Aktywów Netto Funduszu.
3. Księgi Funduszu prowadzone są w języku polskim i w walucie polskiej.
§ 2. Sprawozdania finansowe podlegają badaniu, przeglądowi, zatwierdzaniu, ogłaszaniu i publikacji, zgodnie z odpowiednimi
przepisami prawa, w szczególności:
1)
roczne sprawozdanie finansowe podlega badaniu przez Biegłego Rewidenta, zatwierdzeniu przez walne zgromadzenie
akcjonariuszy Towarzystwa oraz ogłoszeniu, o którym mowa w art. 70 ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości
(tekst jedn. Dz. U. z 2002 roku Nr 76, poz. 694 z późn. zm.);
2)
półroczne sprawozdanie finansowe podlega przeglądowi przeprowadzanemu przez Biegłego Rewidenta oraz publikacji na
stronie internetowej, o której mowa w art. 56 § 1.
Art. 21 [Wartość Aktywów Netto Funduszu, Dni Wyceny]
§ 1. 1. Fundusz dokonuje wyceny Aktywów Funduszu, ustalenia wartości zobowiązań Funduszu a także ustalenia Wartości Aktywów
Netto Funduszu oraz Wartości Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa w Dniu Wyceny, określonym zgodnie z ust. 2.
2. Dniem Wyceny jest każdy dzień roboczy, w którym odbywają się sesje na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie Spółka
Akcyjna.
3. Przepisy ust. 2 stosuje się odpowiednio w przypadku likwidacji Funduszu.
§ 2. Wartość Aktywów Netto Funduszu ustala się pomniejszając wartość Aktywów Funduszu o jego zobowiązania.
§ 3. 1. Wartość Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa danej kategorii jest równa Wartości Aktywów Netto Funduszu w
Dniu Wyceny – odpowiadającej Jednostkom Uczestnictwa tej kategorii, podzielonej przez całkowitą liczbę Jednostek Uczestnictwa tej
kategorii w tym Dniu Wyceny.
2. Na potrzeby określania Wartości Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa w Dniu Wyceny nie uwzględnia się zmian w
kapitale wpłaconym oraz zmian kapitału wypłaconego, ujętych w Rejestrze Uczestników na ten Dzień Wyceny.
3. Fundusz nie dokonuje odrębnego – dla różnych kategorii Jednostek Uczestnictwa – ustalenia Wartości Aktywów Netto Funduszu na
Jednostkę Uczestnictwa w przypadku, gdy te Jednostki Uczestnictwa różnych kategorii nie różnią się między sobą stawką
Wynagrodzenia.
Art. 22 [Ogłaszanie Wartości Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa]
Fundusz ogłasza Wartość Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa każdej kategorii w każdym Dniu Wyceny w sposób
określony w art. 56 § 1 bezzwłocznie po jej ustaleniu oraz po weryfikacji przez Depozytariusza prawidłowości dokonanej wyceny.
Art. 23 [Wycena składników lokat Funduszu]
§ 1. Aktywa Funduszu wycenia się, a zobowiązania ustala się, z zastrzeżeniem przypadków określonych w art. 24, art. 25 oraz art. 26,
według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej.
§ 2. 1. Na potrzeby wyceny Aktywów Funduszu i ustalania zobowiązań Funduszu, Fundusz wskazuje godzinę 23:30 czasu
warszawskiego każdego Dnia Wyceny, jako godzinę, na którą określa ostatnie dostępne kursy.
2. Wskazanie godziny 23:30 czasu warszawskiego jako godziny, na którą określa się ostatnie dostępne kursy, umożliwi Funduszowi
uwzględnienie w wycenie aktywów Funduszu i ustalaniu zobowiązań Funduszu w Dniu Wyceny większości istotnych zdarzeń
dotyczących aktywów i zobowiązań Funduszu oraz wykorzystanie na potrzeby wyceny aktywów i ustalenia zobowiązań Funduszu
najbardziej aktualnych na dany Dzień Wyceny kursów i danych z większości istotnych rynków, na których notowane są poszczególne
składniki lokat Funduszu, w szczególności kursów zamknięcia z tych rynków.
§ 3. Wycena składników lokat określonych (denominowanych) w walucie obcej dokonywana jest w walucie jej notowania na aktywnym
rynku. Przeliczenie na walutę polską odbywa się przy zastosowaniu średniego kursu danej waluty obcej wyliczanego przez Narodowy
Bank Polski dla tej waluty dostępnego na godzinę określoną w § 2 w Dniu Wyceny. W przypadku aktywów notowanych lub
denominowanych w walutach, dla których Narodowy Bank Polski nie wylicza kursu ich wartość określa się w relacji do euro.
§ 4. W przypadku wykorzystywania przez Fundusz modeli wyceny na potrzeby określania wartości godziwej, takie modele podlegają
uzgodnieniu z Depozytariuszem.
§ 5. W przypadku dokonania przez Fundusz zmian w stosowanych zasadach wyceny informację o takiej zmianie Fundusz zamieszcza
w sprawozdaniach rocznych i półrocznych, co najmniej, przez okres dwóch lat od wprowadzenia takiej zmiany.
Art. 23a [Zasady wyceny składników lokat notowanych na aktywnym rynku]
§ 1. W przypadku akcji, obligacji, tytułów uczestnictwa i innych papierów wartościowych notowanych na aktywnym rynku w rozumieniu
przepisów prawa, wartość godziwa składnika lokat wyznaczana jest według ostatniego dostępnego kursu ustalonego na aktywnym
rynku, jeżeli Dzień Wyceny jest jednocześnie zwykłym dniem dokonywania transakcji na tym rynku. W takim wypadku, na potrzeby
33
wyceny wykorzystuje się ostatnie dostępne kursy do godziny wskazanej w art. 23 § 2, przy czym, jeżeli w Dniu Wyceny do tej godziny
został ustalony kurs zamknięcia lub inna wartość stanowiąca jego odpowiednik, wówczas za ostatni dostępny kurs przyjmuje się ten
kurs.
§ 2. 1. Z zastrzeżeniem ust. 2, jeżeli Dzień Wyceny jest równocześnie zwykłym dniem dokonywania transakcji na aktywnym rynku, przy
czym wolumen obrotów (na danym rynku) na składniku aktywów, o którym mowa w § 1, jest znacząco niski, w szczególności do
wielkości emisji lub obrotu danym składnikiem aktywów na rynkach, na których taki obrót się odbywa, albo na danym składniku
aktywów nie zawarto żadnej transakcji, wartość godziwą składników lokat, o których mowa w § 1, wyznacza się według ostatniego
kursu ustalonego na aktywnym rynku dostępnego w Dniu Wyceny o godzinie, o której mowa w art. 23 § 2, skorygowanego w sposób
umożliwiający uzyskanie wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej poprzez oszacowanie wartości składnika lokat przez
wyspecjalizowaną, niezależną jednostkę świadczącą tego rodzaju usługi, spełniającą wymogi Rozporządzenia i określoną zgodnie z
§ 4, bądź poprzez zastosowanie przyjętego w uzgodnieniu z Depozytariuszem modelu wyceny składnika lokat na podstawie danych
pochodzących z tego rynku, bądź za pomocą innych, powszechnie uznanych metod estymacji.
2. Korekta, o której mowa w ust. 1, będzie dokonywana, przy zastosowaniu metody najbardziej adekwatnej do danego składnika lokat,
zgodnie z najlepszą wiedzą Funduszu oraz praktyką na rynku finansowym, z tym, że podstawowymi metodami korekty dla poniżej
wskazanych składników lokat są:
1)
w odniesieniu do dłużnych składników lokat (np. obligacje, bony skarbowe, listy zastawne) Fundusz podejmie starania by
uzyskać wartość oszacowaną przez wyspecjalizowaną, niezależną jednostkę świadczącą tego rodzaju usługi, spełniającą
wymogi Rozporządzenia i określoną zgodnie z § 4. W przypadku braku prawnej lub faktycznej możliwości skorzystania z
wartości oszacowanej przez taką jednostkę Fundusz oszacuje wartość danego składnika lokat Funduszu poprzez zastosowanie
modelu wyceny wykorzystującego kursy porównywalnych papierów wartościowych;
2)
w odniesieniu do udziałowych składników lokat (np. akcji) Fundusz zastosuje metodę estymacji, powszechnie stosowaną i
uznawaną za adekwatną do danego składnika lokat;
3)
w odniesieniu do praw do akcji i praw poboru Fundusz zastosuje metodę estymacji, powszechnie stosowaną i uznawaną za
adekwatną do danego składnika lokat.
§ 3. 1. W przypadku, gdy składnik lokat jest przedmiotem obrotu na więcej niż jednym aktywnym rynku, Fundusz w okresach
1-miesięcznych dokonuje wskazania rynku głównego dla danego składnika lokat, kierując się przy dokonywaniu wyboru możliwością
dokonywania przez Fundusz transakcji na danym rynku danym składnikiem lokat, a jeśli taka możliwość istnieje na więcej niż jednym
aktywnym rynku - jednomiesięcznym wolumenem obrotu na danym składniku lokat na tych rynkach.
2. Zasady wskazane w ust. 1 dotyczą, w szczególności instrumentów notowanych na kilku rynkach aktywnych, gdy jednym z rynków
notowań jest jeden z polskich rynków aktywnych.
§ 4. 1. W przypadku konieczności wykorzystania przez Fundusz kursów uzyskiwanych od wyspecjalizowanych, niezależnych jednostek
dokonujących wycen rynkowych Fundusz wykorzystuje kursy od jednostki wskazanej w ust. 2 jako Podstawowy Dostawca Cen, pod
warunkiem spełniania przez taki kurs warunku uznania go za wartość godziwą w rozumieniu przepisów Rozporządzenia.
2. Podstawowym Dostawcą Cen jest Financial Times Interactive Data (Europe) Limited.
3. W przypadku, gdy Podstawowy Dostawca Cen nie udostępnia kursów danych papierów wartościowych, a także w sytuacjach
uzasadnionych wątpliwości co do prawidłowości informacji o kursach otrzymywanych od Podstawowego Dostawcy Cen, na potrzeby
wyceny wykorzystywane będą kursy udostępniane przez Dostawcę Zapasowego. Dostawcą Zapasowym jest Bloomberg.
4. Fundusz wykorzystywać będzie informacje od Podstawowego Dostawcy Cen oraz od Dostawcy Zapasowego wyłącznie w
przypadku, gdy zgodnie z regulacjami odpowiednich rynków informacje o kwotowaniach są publicznie dostępne.
5. Dalsze utrzymywanie się wątpliwości co do prawidłowości informacji o kursach wymagać będzie każdorazowo przeprowadzenia
analizy finansowej, wykorzystującej dane o rynku pochodzące od podmiotów dokonujących obrotu na danym rynku, pod warunkiem, że
w danym Dniu Wyceny nie będą one stroną transakcji.
6. Zasady określone w ust. 5 będą obowiązywały także w przypadku, gdy nie istnieje możliwość skorzystania z serwisu informacyjnego
Podstawowego Dostawcy Cen i Dostawcy Zapasowego lub w danym dniu powyższe serwisy nie będą przekazywać informacji o
kursach danego papieru wartościowego.
Art. 24 [Zasady wyceny składników lokat nienotowanych na aktywnym rynku]
§ 1. Dłużne papiery wartościowe nienotowane na aktywnym rynku wycenia się, z zastrzeżeniem postanowień § 2, w skorygowanej
cenie nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, przy czym skutek tej wyceny zalicza się odpowiednio do
przychodów odsetkowych albo kosztów odsetkowych Funduszu.
§ 2. Dłużne papiery wartościowe nienotowane na aktywnym rynku zawierające wbudowane instrumenty pochodne, wyceniane są
w sposób następujący:
1)
w przypadku gdy wbudowane instrumenty pochodne są ściśle powiązane z wycenianym papierem dłużnym, wartość tego
papieru dłużnego będzie wyznaczana przy zastosowaniu odpowiedniego dla danego papieru dłużnego modelu wyceny; przy
czym zastosowany model wyceny w zależności od charakterystyki wbudowanego instrumentu pochodnego lub charakterystyki
sposobu naliczania oprocentowania będzie uwzględniać w swojej konstrukcji:
a)
zgodne z niniejszym statutem metody wyceny poszczególnych wbudowanych instrumentów pochodnych,
b)
dane wejściowe odpowiednie dla danego modelu i uwzględniające jego charakterystykę pochodzące z aktywnego
rynku;
2)
w przypadku gdy wbudowane instrumenty pochodne nie są ściśle powiązane z wycenianym papierem dłużnym wówczas
wartość wycenianego papieru dłużnego będzie stanowić sumę wartości dłużnego papieru wartościowego (bez wbudowanych
instrumentów pochodnych) wyznaczonej zgodnie z § 1 oraz wartości wbudowanych instrumentów pochodnych wyznaczonych w
oparciu o modele właściwe dla poszczególnych instrumentów pochodnych zgodnie z niniejszym statutem.
34
Art. 25 [Zasady wyceny szczególnych składników lokat Funduszu]
§ 1. 1. Inne, niż wskazane w powyższych postanowieniach niniejszego statutu, składniki lokat Funduszu wycenia się według wartości
godziwej wyznaczonej przez oszacowanie wartości składnika lokat przez wyspecjalizowaną, niezależną jednostkę świadczącą tego
rodzaju usługi, o której mowa w art. 23a § 4, lub przez oszacowanie wartości składnika lokat za pomocą powszechnie uznanych metod
estymacji lub też przez zastosowanie do wyceny właściwego modelu. Fundusz zastosuje metodę wyceny najbardziej adekwatną do
danego składnika lokat, zgodnie z najlepszą wiedzą Funduszu oraz praktyką na rynku finansowym.
2. Metody wyceny wskazane w ust. 1 podlegają uzgodnieniu z Depozytariuszem, z tym, że podstawowymi metodami wyceny dla
poniżej wskazanych składników lokat są:
1)
w przypadku akcji – modele odnoszące cenę akcji do wybranych wskaźników finansowych dotyczących działalności emitenta
(np. cena/zysk) do ceny ogłaszanej na aktywnym rynku dla akcji tego lub innego emitenta o podobnym profilu i zakresie
działania;
2)
w przypadku warrantów subskrypcyjnych, praw do akcji i praw poboru – modele wyceny na podstawie danych pochodzących z
aktywnego rynku, uwzględniające wycenę odpowiadających im papierów wartościowych udziałowych danego emitenta oraz
szczegółowe warunki emisji lub inkorporowanych praw;
3)
w przypadku instrumentów pochodnych – jeśli nie ma możliwości uzyskiwania kursów z rynków aktywnych, wykorzystane będą
powszechnie stosowane metody estymacji (np. model Blacka – Scholesa dla opcji, model zdyskontowanych przepływów
pieniężnych dla kontraktów terminowej wymiany walut oraz kontraktów terminowej wymiany przyszłych płatności typu ‘swap’).
§ 2. Instrumenty pochodne notowane na giełdach papierów wartościowych wyceniane są według wartości określającej stan rozliczeń
Funduszu i instytucji rozliczającej, przy czym do tych rozliczeń wykorzystywane są kursy z aktywnego rynku.
§ 3. Niewystandaryzowane instrumenty finansowe wyceniane są poprzez zastosowanie modelu wyceny takiego instrumentu,
wykorzystującego dane wejściowe pochodzące z aktywnego rynku.
§ 4. 1. Wycena tytułów uczestnictwa emitowanych przez fundusze zagraniczne lub instytucje wspólnego inwestowania z siedzibą za
granicą, nie będących przedmiotem obrotu na aktywnym rynku, oraz jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych odbywa się
poprzez przyjęcie wartości aktywów netto na tytuł uczestnictwa, ogłaszanej przez podmiot dokonujący wyceny aktywów takiego
funduszu lub instytucji na dzień poprzedzający Dzień Wyceny, chyba że do godziny wskazanej w art. 23 § 2 dostępna jest wartość
nowsza – wówczas według tej wartości.
2. W przypadku uzyskania przez Fundusz informacji, mogącej mieć, zdaniem Funduszu, znaczący wpływ na wartość godziwą tytułów
uczestnictwa, w okresie między ogłoszeniem wartości aktywów netto na tytuł uczestnictwa a godziną wskazaną w art. 23 § 2, uzyskana
informacja zostanie uwzględniona w wycenie tytułów uczestnictwa.
Art. 26 [Ustalanie oraz wycena innych aktywów i ustalanie niektórych zobowiązań]
§ 1. Środki pieniężne oraz należności i zobowiązania ustalone w walutach innych niż waluta polska wykazuje się w walucie, w której są
wyrażone. Wykazane w walucie innej niż waluta polska wartości są przeliczane na walutę polską według zasad przeliczania
wskazanych w art. 23 § 3.
§ 2. Wycena w księgach Funduszu skutków umów nabycia papierów wartościowych wraz z równoczesnym zobowiązaniem się
kontrahenta do odkupu tak nabytych papierów wartościowych oraz umów zbycia papierów wartościowych z równoczesnym
zobowiązaniem się kontrahenta do odsprzedaży tych papierów wartościowych dokonywana jest przy zastosowaniu efektywnej stopy
procentowej.
§ 3. Należności z tytułu udzielonej pożyczki papierów wartościowych wycenia się według zasad przyjętych dla tych papierów
wartościowych.
Rozdział V
Zbywanie i odkupywanie Jednostek Uczestnictwa
Art. 27 [Jednostki Uczestnictwa, zastaw na Jednostkach Uczestnictwa]
§ 1. Jednostki Uczestnictwa danej kategorii zbywane przez Fundusz reprezentują jednakowe prawa majątkowe.
§ 2. 1. Fundusz może dokonać podziału Jednostki Uczestnictwa danej kategorii (splitu) na równe części, tak aby ich całkowita wartość
odpowiadała wartości Jednostki Uczestnictwa danej kategorii przed podziałem.
2. O zamiarze dokonania podziału Jednostki Uczestnictwa Fundusz poinformuje Uczestników Funduszu co najmniej dwa tygodnie
przed datą podziału, w sposób określony w art. 56 § 1.
§ 3. 1. Jednostki Uczestnictwa nie są oprocentowane.
2. Jednostki Uczestnictwa nie mogą być zbyte przez Uczestnika na rzecz osób trzecich.
3. Jednostki Uczestnictwa podlegają dziedziczeniu.
§ 4. 1. Jednostki Uczestnictwa mogą być przedmiotem zastawu. Zaspokojenie zastawnika z przedmiotu zastawu może nastąpić
wyłącznie w wyniku odkupienia Jednostek Uczestnictwa przez Fundusz na żądanie zgłoszone w postępowaniu egzekucyjnym poza
przypadkami określonymi w Ustawie oraz odrębnych przepisach.
2. Ustanowienie zastawu na Jednostkach Uczestnictwa staje się skuteczne z chwilą dokonania, na wniosek zastawcy lub zastawnika,
odpowiedniego zapisu w Rejestrze Uczestników, po przedstawieniu Funduszowi umowy zastawu.
3. Przed datą wymagalności wierzytelności zabezpieczonej zastawem zastawca nie może bez zgody zastawnika zgłosić Funduszowi
żądania odkupienia Jednostek Uczestnictwa obciążonych zastawem.
35
4. Jeżeli wierzytelność zabezpieczona zastawem stała się wymagalna, zastawca może zgłosić Funduszowi żądanie odkupienia
Jednostek Uczestnictwa obciążonych zastawem, jednakże wypłata na rzecz zastawcy środków pieniężnych z tytułu odkupienia przez
Fundusz tych jednostek może nastąpić po przedstawieniu pokwitowania wierzyciela, stwierdzającego wygaśnięcie wierzytelności
zabezpieczonej zastawem.
5. Przepisy ust. 1 – 4 stosuje się odpowiednio do zastawu skarbowego i zastawu rejestrowego, którego przedmiotem są Jednostki
Uczestnictwa, jeżeli nie są sprzeczne z przepisami ustaw regulujących ustanowienie i wygaśnięcie zastawu skarbowego i zastawu
rejestrowego.
6.
W zakresie nieuregulowanym w ust. 1 – 5 do zastawu na Jednostkach Uczestnictwa stosuje się przepisy Kodeksu cywilnego.
Art. 28 [Zasady zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa]
§ 1. Fundusz zbywa i odkupuje Jednostki Uczestnictwa na żądanie Uczestnika.
§ 2. Fundusz zbywa i odkupuje Jednostki Uczestnictwa kategorii A i kategorii I w Dni Wyceny, o których mowa w art. 21 § 1 ust. 2.
§ 3. 1. Jednostki Uczestnictwa kategorii A są dostępne u wybranych Prowadzących Dystrybucję, a ich nabycie wiąże się z
koniecznością poniesienia opłaty manipulacyjnej, o której mowa w art. 30.
2. Pierwsza minimalna wpłata, za jaką jednorazowo można nabyć Jednostki Uczestnictwa kategorii A wynosi 1000 (jeden tysiąc)
złotych, a każda następna minimalna wpłata wynosi 500 (pięćset) złotych.
3. Fundusz może zmienić kwotę początkowej minimalnej wpłaty lub minimalną wysokość następnych wpłat, o których mowa w ust. 2, w
ramach prowadzonych wyspecjalizowanych programów inwestycyjnych, o których mowa w art. 52, w tym w szczególności
pracowniczych programów emerytalnych prowadzonych w formie wnoszenia składek do Funduszu.
§ 4. 1. Jednostki Uczestnictwa kategorii I są dostępne u wybranych Prowadzących Dystrybucję, a ich nabycie wiąże się z
koniecznością poniesienia opłaty manipulacyjnej, o której mowa w art. 30.
2. Pierwsza minimalna wpłata, za jaką jednorazowo można nabyć Jednostki Uczestnictwa kategorii I wynosi 300 000 (trzysta tysięcy)
złotych, a każda następna minimalna wpłata wynosi 500 (pięćset) złotych.
3. Uczestnik może zażądać zamiany Jednostek Uczestnictwa kategorii A na Jednostki Uczestnictwa kategorii I, jeżeli wartość
Jednostek Uczestnictwa kategorii A zgromadzonych na jednym koncie przekroczyła 300 000 (trzysta tysięcy). Zamiana dokonywana
jest w najbliższym Dniu Wyceny po otrzymaniu przez Fundusz żądania Uczestnika.
4. W przypadku zamiany, o której mowa w ust. 3, opłata manipulacyjna, o której mowa w art. 30, nie jest pobierana.
5. W przypadku spadku wartości Jednostek Uczestnictwa kategorii I zgromadzonych na jednym koncie poniżej 300 000 (trzysta
tysięcy) złotych w wyniku dokonania przez Uczestnika odkupienia, Fundusz dokonuje zamiany tych Jednostek Uczestnictwa na
Jednostki Uczestnictwa kategorii A. Zamiana dokonywana jest w najbliższym Dniu Wyceny.
6. W przypadku zamiany, o której mowa w ust. 5, opłata manipulacyjna, o której mowa w art. 30, nie jest pobierana.
§ 5. 1. Po upływie dwóch lat od dokonania otwarcia konta w Funduszu minimalna wartość Jednostek Uczestnictwa na jednym koncie w
Rejestrze Uczestników nie może być niższa niż 1000 (jeden tysiąc) złotych.
2. Jeżeli po upływie dwóch lat od otwarcia konta w Rejestrze Uczestników saldo tego konta jest niższe niż 1000 (jeden tysiąc) złotych,
Fundusz może zażądać od Uczestnika dokonania w terminie dwóch miesięcy od daty otrzymania pisemnego zawiadomienia, według
jego wyboru:
1)
uzupełnienia wartości wpłat na tym koncie;
2)
złożenia dyspozycji połączenia konta z innymi kontami;
3)
złożenia zlecenia odkupienia Jednostek Uczestnictwa z tego konta.
3. Zawiadomienie powinno zawierać pouczenie o możliwości dokonania przez Fundusz, w przypadku braku dyspozycji Uczestnika
złożonej w wyznaczonym terminie, odkupienia Jednostek Uczestnictwa zgromadzonych na koncie o saldzie niższym od wymaganego
minimum.
4. Połączenie kont jest możliwe jedynie pod warunkiem, że konta mające ulec połączeniu są prowadzone na imię tego samego
Uczestnika.
5. Jeżeli w terminie dwóch miesięcy Uczestnik nie złoży żadnej z dyspozycji, o których mowa w ust. 2, Fundusz może dokonać
odkupienia Jednostek Uczestnictwa z konta o saldzie niższym od wymaganego minimum.
§ 6. 1. Fundusz może zawiesić odkupywanie Jednostek Uczestnictwa na dwa tygodnie, jeżeli:
1)
w okresie ostatnich dwóch tygodni suma wartości odkupionych przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa oraz Jednostek
Uczestnictwa, których odkupienia zażądano, stanowi kwotę przekraczającą 10% wartości Aktywów Funduszu, albo
2)
nie można dokonać wiarygodnej wyceny istotnej części Aktywów Funduszu z przyczyn niezależnych od Funduszu.
2. W przypadkach, o którym mowa w ust. 1, za zgodą i na warunkach określonych przez Komisję:
1)
odkupywanie Jednostek Uczestnictwa może zostać zawieszone na okres dłuższy niż dwa tygodnie, nie przekraczający jednak
dwóch miesięcy;
2)
Fundusz może odkupywać jednostki Uczestnictwa w ratach w okresie nieprzekraczającym sześciu miesięcy, przy zastosowaniu
proporcjonalnej redukcji lub przy dokonywaniu wypłat z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa.
3. Fundusz podejmuje decyzję o zawieszeniu odkupywania Jednostek Uczestnictwa na koniec Dnia Wyceny, w którym poweźmie
informację o zaistnieniu okoliczności wskazanych w ust. 1. Fundusz poinformuje o zawieszeniu odkupywania Jednostek Uczestnictwa
w sposób określony w art. 56 § 1 oraz udostępni odpowiednią informację u Prowadzących Dystrybucję.
4. Uczestnik ma prawo anulowania żądania odkupienia Jednostek Uczestnictwa, które nie zostało zrealizowane przez Fundusz z
powodu zawieszenia odkupywania Jednostek Uczestnictwa. Zlecenie powyższe zostanie anulowane pod warunkiem, że dyspozycja
anulowania zlecenia dotrze do Agenta Transferowego przed dniem, w którym Fundusz wznowi odkupywanie Jednostek Uczestnictwa.
Żądania odkupienia Jednostek Uczestnictwa nie zrealizowane przez Fundusz z powodu zawieszenia odkupywania Jednostek
36
Uczestnictwa i skutecznie nie anulowane przez Uczestnika, zostaną zrealizowane niezwłocznie po wznowieniu przez Fundusz
odkupywania Jednostek Uczestnictwa, według ceny z Dnia Wyceny, w którym Fundusz wznowi odkupywanie Jednostek Uczestnictwa.
§ 7. 1. Fundusz może zawiesić zbywanie Jednostek Uczestnictwa na dwa tygodnie, jeżeli nie można dokonać wiarygodnej wyceny
istotnej części Aktywów Funduszu z przyczyn niezależnych od Funduszu.
2. W przypadku, o którym mowa w ust. 1, za zgodą i na warunkach określonych przez Komisję zbywanie Jednostek Uczestnictwa może
zostać zawieszone na okres dłuższy niż dwa tygodnie, nie przekraczający jednak dwóch miesięcy.
3. Fundusz może także zawiesić zbywanie Jednostek Uczestnictwa jeżeli wartość Aktywów Netto Funduszu przekroczy sto pięćdziesiąt
milionów (150.000.000) złotych.
4. Fundusz podejmuje decyzję o zawieszeniu zbywania Jednostek Uczestnictwa na koniec Dnia Wyceny, w którym poweźmie
informację o zaistnieniu okoliczności wskazanej w ust. 1. Fundusz poinformuje o zawieszeniu zbywania Jednostek Uczestnictwa w
sposób określony w art. 56 § 1 oraz udostępni odpowiednią informację u Prowadzących Dystrybucję.
5. W przypadku zawieszenia zbywania Jednostek Uczestnictwa przez Fundusz z powodu wskazanego w ust. 3, Fundusz rozpocznie
ponownie zbywanie Jednostek Uczestnictwa w pierwszym dniu roboczym przypadającym po Dniu Wyceny, w którym aktywa netto
Funduszu wynosić będą mniej niż stu milionów (100.000.000) złotych. Fundusz poinformuje o wznowieniu zbywania Jednostek
Uczestnictwa w sposób określony w art. 56 § 1 oraz udostępni odpowiednią informację u Prowadzących Dystrybucję.
6. Uczestnik ma prawo anulowania zlecenia nabycia Jednostek Uczestnictwa, które nie zostało zrealizowane przez Fundusz z powodu
zawieszenia zbywania Jednostek Uczestnictwa. Zlecenie powyższe zostanie anulowane pod warunkiem, że dyspozycja anulowania
zlecenia dotrze do Agenta Transferowego przed dniem, w którym Fundusz wznowi zbywanie Jednostek Uczestnictwa. W dyspozycji
anulowania zlecenia Uczestnik zobowiązany jest wskazać własny rachunek bankowy, na który Fundusz dokona zwrotu środków
wpłaconych na nabycie Jednostek Uczestnictwa. W przypadku nie wskazania rachunku bankowego zgodnie ze zdaniem poprzednim,
dyspozycja anulowania zlecenia będzie przez Fundusz uważana za nie złożoną. Zlecenia nabycia Jednostek Uczestnictwa nie
zrealizowane przez Fundusz z powodu zawieszenia zbywania Jednostek Uczestnictwa i skutecznie nie anulowane przez Uczestnika,
zostaną zrealizowane niezwłocznie po wznowieniu przez Fundusz zbywania Jednostek Uczestnictwa, według ceny z Dnia Wyceny, w
którym Fundusz wznowi zbywanie Jednostek Uczestnictwa.
Art. 29 [Uczestnictwo w Funduszu]
§ 1. 1. Uczestnikiem Funduszu może być osoba fizyczna, osoba prawna lub jednostka organizacyjna nie posiadająca osobowości
prawnej.
2. Nierezydenci są uprawnieni do nabywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa z uwzględnieniem przepisów Prawa dewizowego.
§ 2. 1. Status Uczestnika Funduszu uzyskuje osoba, która złożyła zlecenie nabycia Jednostek Uczestnictwa w Funduszu oraz w
terminie nie dłuższym niż dziewięćdziesiąt dni od złożenia zlecenia dokonała wpłaty na rachunek Funduszu (chyba że dany
Prowadzący Dystrybucję przyjmuje zlecenia nabycia Jednostek Uczestnictwa wyłącznie z jednoczesnym dokonaniem wpłaty) celem
nabycia Jednostek Uczestnictwa w Funduszu, w wyniku której nastąpiło wpisanie zbytych Jednostek Uczestnictwa do Rejestru
Uczestników. Powyższy termin może zostać skrócony przez Fundusz w ramach wyspecjalizowanych programów inwestycyjnych. W
okresie pomiędzy złożeniem zlecenia, a dokonaniem wpłaty zlecenie przechowywane jest przez Prowadzącego Dystrybucję.
2. Fundusz może wpisać Jednostki Uczestnictwa do Rejestru Uczestników bez konieczności dokonywania wpłaty na nabycie
Jednostek Uczestnictwa:
1)
dla spadkobiercy Uczestnika Funduszu;
2)
w związku z realizacją wyspecjalizowanych programów inwestycyjnych;
3)
przy łączeniu i wyodrębnianiu kont w Rejestrze Uczestników.
3. Oświadczenia woli Uczestników Funduszu mogą być składane Funduszowi lub Prowadzącemu Dystrybucję w następujący sposób:
4)
osobiście;
5)
za pośrednictwem poczty;
6)
za pośrednictwem osób fizycznych pozostających z Towarzystwem lub Prowadzącym Dystrybucję w stosunku zlecenia lub
innym stosunku o podobnym charakterze, przy czym osobom fizycznym nie wolno przyjmować wpłat na nabycie Jednostek
Uczestnika lub otrzymywać i przekazywać wypłat z tytułu ich odkupienia,
7)
w granicach dozwolonych przez prawo za pomocą elektronicznych nośników informacji, przy czym związane z tymi
oświadczeniami dokumenty mogą być sporządzane na elektronicznych nośnikach informacji, jeżeli dokumenty te zostaną w
sposób należyty sporządzone, utrwalone, zabezpieczone i przechowywane;
8)
w przypadku pracowniczych programów emerytalnych, za pośrednictwem pracodawcy prowadzącego pracowniczy program
emerytalny.
4. Osoba składająca pierwsze zlecenie nabycia Jednostek Uczestnictwa za pomocą elektronicznych nośników informacji lub za
pośrednictwem poczty wpłatę na nabycie tych Jednostek Uczestnictwa dokonuje z własnego rachunku bankowego.
5. W celu składania Prowadzącemu Dystrybucję oświadczeń woli za pomocą telefonu lub telefaksu Uczestnik Funduszu udziela
Prowadzącemu Dystrybucję pisemnego pełnomocnictwa do sporządzania, podpisywania i przekazywania do realizacji w jego imieniu
zleceń na podstawie oświadczeń składanych za pomocą telefonu lub telefaksu. Do pełnomocnictwa, o którym mowa w zdaniu
poprzednim, nie stosuje się art. 42.
§ 3. Osoba wpisana do Rejestru Uczestników w innym Funduszu Pioneer, nabywa status Uczestnika Funduszu poprzez dokonanie
wpłaty na nabycie Jednostek Uczestnictwa w Funduszu lub przez dokonanie konwersji Jednostek Uczestnictwa do Funduszu.
37
Art. 30 [Cena zbycia Jednostek Uczestnictwa, opłata manipulacyjna]
§ 1. Fundusz zbywa Jednostki Uczestnictwa danej kategorii po cenie równej wartości Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę
Uczestnictwa tej kategorii w Dniu Wyceny, o którym mowa w art. 21 § 1 ust. 2. Z zastrzeżeniem wyjątków określonych w Statucie
Towarzystwo pobiera opłatę manipulacyjną za zbywanie Jednostek Uczestnictwa.
2. Cena zbycia Jednostek Uczestnictwa kategorii A i kategorii I jest obliczona według następującego wzoru:
C=WANju/(100%–SO)
gdzie:
C
– cena Jednostki Uczestnictwa danej kategorii,
WANju
– Wartość Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa danej kategorii,
SO
– mająca zastosowanie dla danej transakcji stawka opłaty manipulacyjnej.
§ 2. 1. Maksymalne stawki opłat manipulacyjnych pobieranych przez Towarzystwo za zbywanie Jednostek Uczestnictwa wynoszą:
1)
przy zbywaniu Jednostek Uczestnictwa kategorii A - 5,5%,
2)
przy zbywaniu Jednostek Uczestnictwa kategorii I - 5,5%,
wartości dokonywanej wpłaty na nabycie Jednostek Uczestnictwa.
2. Stawki opłaty manipulacyjnej stosowanej przy nabywaniu Jednostek Uczestnictwa danej kategorii za pośrednictwem danego
Prowadzącego Dystrybucję określane są w umowie pomiędzy Funduszem i Prowadzącym Dystrybucję i udostępniane przez tego
Prowadzącego Dystrybucję.
3. Pomniejszenie dokonanej wpłaty o należną opłatę manipulacyjną następuje w dniu nabycia Jednostek Uczestnictwa.
4. Prawidłowo pobrana przez Towarzystwo opłata manipulacyjna nie wchodzi w skład Wartości Aktywów Netto Funduszu i nie podlega
zwrotowi.
Art. 31 [Zwolnienia z opłaty manipulacyjnej]
§ 1. 1. Towarzystwo może zmniejszyć opłatę manipulacyjną lub zwolnić z obowiązku jej ponoszenia przy zbywaniu Jednostek
Uczestnictwa przez Fundusz:
1)
w ramach wyspecjalizowanych programów inwestycyjnych oraz prowadzonych kampanii promocyjnych, o których Fundusz
poinformuje Uczestników za pośrednictwem Prowadzącego Dystrybucję lub poczty lub ogłoszeń prasowych;
2)
akcjonariuszy Towarzystwa, pracowników oraz emerytowanych pracowników Towarzystwa oraz pracowników oraz
emerytowanych pracowników akcjonariusza Towarzystwa, pracowników Agenta Transferowego oraz pracowników
Prowadzących Dystrybucję;
3)
w przypadku nabywania przez jednego nabywcę Jednostek Uczestnictwa za kwotę co najmniej 100.000 złotych;
4)
w przypadku uczestnictwa w Funduszu przez okres dłuższy niż 3 miesiące;
5)
w przypadku dokonywania wpłat bezpośrednich;
6)
w przypadku nabywania jednostek uczestnictwa przez nabywców będących odbiorcami innych usług finansowych
świadczonych przez Prowadzących Dystrybucję;
7)
w innych uzasadnionych interesem Uczestników wypadkach, w szczególności w przypadku uwzględnienia reklamacji związanej
z uczestnictwem w Funduszu.
2. Towarzystwo może upoważnić Prowadzącego Dystrybucje do obniżenia wysokości opłaty manipulacyjnej lub zwolnienia z obowiązku
jej ponoszenia przez nabywców będących odbiorcami innych usług finansowych świadczonych przez Prowadzącego Dystrybucję lub
nabywających Jednostki Uczestnictwa za kwotę co najmniej 100.000 złotych.
3. Informacje o zasadach udzielania zwolnień z opłaty manipulacyjnej będą ogłaszane w sposób określony w art. 56 § 1 oraz
udostępniane przez Prowadzących Dystrybucję.
§ 2. Skorzystanie z prawa do zwolnienia z opłaty manipulacyjnej, przyznanego na podstawie § 1 ust. 1 pkt 2, może nastąpić wyłącznie
pod warunkiem zaznaczenia tego uprawnienia na zleceniu nabycia jednostek Uczestnictwa.
§ 3. Towarzystwo nie pobiera opłaty manipulacyjnej za zbycie Jednostek Uczestnictwa na imię i rzecz spadkobiercy Uczestnika
Funduszu, nabywającego Jednostki Uczestnictwa za kwotę należną spadkobiercy z tytułu odkupienia odziedziczonych Jednostek
Uczestnictwa, jeżeli odkupienie i nabycie Jednostek Uczestnictwa następuje na podstawie jednego zlecenia.
Art. 32 [Zbycie i nabycie Jednostek Uczestnictwa]
§ 1. 1. Zbycie Jednostek Uczestnictwa przez Fundusz następuje w chwili wpisania do Rejestru Uczestników liczby Jednostek
Uczestnictwa nabytych przez Uczestnika za dokonaną wpłatę.
2. Wpisanie zbytych Jednostek Uczestnictwa do Rejestru Uczestników następuje w Dniu Wyceny, w którym Agent Transferowy
otrzymał, odpowiednio:
1)
informację o wpłynięciu środków na rachunek Funduszu – w przypadku dokonania przez Uczestnika wpłaty na rachunek nabyć
bezpośrednich Funduszu,
2)
zlecenie nabycia jednostek uczestnictwa oraz informację od Depozytariusza prowadzącego rachunek Funduszu o otrzymaniu
przez niego środków pieniężnych związanych z tym nabyciem – w przypadku złożenia zlecenia oraz dokonania wpłaty na
rachunek Prowadzącego Dystrybucję lub rachunek nabyć Funduszu.
3. Jeżeli Agent Transferowy otrzyma informację lub zlecenie, o których mowa w ust. 2, w dniu dokonania przez Uczestnika wpłaty na
nabycie, nabycie Jednostek Uczestnictwa następuje w następnym Dniu Wyceny.
§ 2. Okres pomiędzy otrzymaniem przez Prowadzącego Dystrybucję środków pieniężnych związanych ze złożonym uprzednio
zleceniem, a Dniem Wyceny, o którym mowa w § 1, nie będzie dłuższy niż pięć Dni Roboczych. Termin ten może ulec wydłużeniu w
38
przypadku wadliwości informacji niezbędnej do realizacji nabycia, przedstawionej przez klienta w zleceniu lub formularzu wpłaty. W
takim przypadku realizacja zlecenia następuje w następnym Dniu Wyceny po dniu, w którym Agent Transferowy otrzyma prawidłową
informację niezbędną do realizacji zlecenia.
Art. 33 [Dokonywanie wpłat]
§ 1. Wpłaty na nabycie Jednostek Uczestnictwa mogą być dokonywane w środkach pieniężnych wyrażonych w walucie polskiej:
4)
u Prowadzącego Dystrybucję gotówką lub przelewem na rachunek Prowadzącego Dystrybucję,
5)
przez wpłatę środków pieniężnych bezpośrednio na rachunek Funduszu gotówką lub przelewem z podaniem imienia i nazwiska
lub nazwy wpłacającego, numeru PESEL lub REGON wpłacającego oraz kategorii Jednostek Uczestnictwa, a w przypadku gdy
wpłacający jest już Uczestnikiem Funduszu – również numeru konta w Rejestrze Uczestników, na który ma nastąpić nabycie.
§ 2. W przypadku, gdy Uczestnik nie oznaczy, zgodnie z § 1 pkt 2, numeru konta w Rejestrze Uczestników, Fundusz dołoży należytej
staranności w realizacji wpłaty zgodnie z oczekiwaniami Uczestnika, nie ponosi jednak odpowiedzialności za zrealizowanie wpłaty w
sposób niezgodny z tymi oczekiwaniami. Zapisanie nabywanych Jednostek Uczestnictwa na właściwym koncie następuje w takim
przypadku na podstawie dostępnych danych identyfikujących Uczestnika, a w przypadku posiadania przez Uczestnika kilku kont w
Funduszu, analizie dotychczas dokonanych przez Uczestnika inwestycji.
Art. 34 [Zamknięcie konta]
§ 1. Złożenie zlecenia nabycia Jednostek Uczestnictwa w Funduszu nie wywiera żadnych skutków prawnych, jeżeli przed upływem 90
dni licząc od daty złożenia zlecenia nie wpłyną na rachunek Funduszu środki pieniężne na nabycie Jednostek Uczestnictwa, związane
z tym zleceniem.
§ 2. Zamknięcie konta w Funduszu następuje po upływie 90 dni od dnia odkupienia wszystkich Jednostek Uczestnictwa posiadanych
przez Uczestnika w Funduszu.
§ 3. Towarzystwo archiwizuje dokumentację związaną z uczestnictwem w Funduszu przez okres wymagany przez przepisy prawa.
Art. 35 [Rejestr Uczestników]
§ 1. Fundusz powierza prowadzenie Rejestru Uczestników Funduszu Agentowi Transferowemu.
§ 2. Rejestr Uczestników Funduszu zawiera w szczególności:
1)
dane identyfikujące Uczestnika Funduszu, w tym indywidualny numer konta każdego Uczestnika w Rejestrze Uczestników;
2)
liczbę i kategorię Jednostek Uczestnictwa należących do Uczestnika;
3)
datę nabycia, liczbę i cenę nabycia Jednostki Uczestnictwa;
4)
datę odkupienia, liczbę odkupionych Jednostek Uczestnictwa oraz kwotę wypłaconą Uczestnikowi za odkupione Jednostki
Uczestnictwa;
5)
informacje o pełnomocnictwach udzielonych lub odwołanych przez Uczestnika;
6)
informacje o ustanowionych zabezpieczeniach prawnych, w tym wzmiankę o zastawie ustanowionym na Jednostkach
Uczestnictwa.
§ 3. 1. Dane osobowe Uczestników i ich pełnomocników zawarte w Rejestrze Uczestników zbierane są na podstawie Ustawy i
przetwarzane przez Towarzystwo i Fundusz wyłącznie w celu realizacji umowy uczestnictwa w Funduszu, podjęcia działań przed
zawarciem tej umowy oraz marketingu bezpośredniego własnych produktów i usług. Gromadzone dane są poufne i chronione przed
dostępem osób niepowołanych. Uczestnikom i ich pełnomocnikom przysługuje prawo wglądu do swoich danych, ich poprawiania i
uzupełniania oraz prawo zgłaszania pisemnego sprzeciwu wobec przetwarzania danych w celach marketingowych związanych z
reklamą własnych produktów.
2. Prowadzący Dystrybucję jest upoważniony do przetwarzania danych osobowych Uczestnika, który za jego pośrednictwem dokonał
transakcji, wyłącznie w celu wykonania zawartej z Funduszem umowy o prowadzenie dystrybucji Jednostek Uczestnictwa.
3. Prowadzący Dystrybucję może otrzymać informacje zawarte w Rejestrze Uczestników Funduszu, jeżeli są one niezbędne do
wywiązania się z łączącej go z Funduszem umowy o prowadzenie dystrybucji Jednostek Uczestnictwa.
4. Za zgodą Uczestnika, Fundusz może przekazywać wskazanemu przez Uczestnika Prowadzącemu Dystrybucję jego dane osobowe
wraz z informacjami o dokonywanych przez niego transakcjach oraz informacje dotyczące jego konta, w tym w szczególności o saldzie
konta, w celu zapewnienia Uczestnikowi za pośrednictwem wskazanego Prowadzącego Dystrybucję dostępu do jego aktualnych
danych dotyczących jego konta i dokonywanych na nim transakcji, jak również w celu oferowania przez Prowadzącego Dystrybucję
usług i produktów własnych. Zgoda na przekazanie danych jest dobrowolna.
§ 4. Każdy Uczestnik może posiadać kilka odrębnych kont w Rejestrze Uczestników w tym również kilka kont dla Jednostek
Uczestnictwa tej samej kategorii. Dla każdej kategorii Jednostek Uczestnictwa prowadzone jest odrębne konto w Rejestrze
Uczestników.
Art. 36 [Odkupywanie Jednostek Uczestnictwa]
§ 1. Od Uczestników, którzy zażądali odkupienia Jednostek Uczestnictwa danej kategorii, Fundusz jest obowiązany odkupić te
Jednostki Uczestnictwa po cenie równej Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa danej kategorii w Dniu Wyceny, o którym
mowa w art. 21 § 1 ust. 2.
§ 2. Odkupienie Jednostek Uczestnictwa następuje z chwilą wpisania do Rejestru Uczestników Funduszu liczby odkupionych Jednostek
Uczestnictwa i kwoty należnej Uczestnikowi z tytułu odkupienia tych jednostek.
§ 3. Uczestnicy Funduszu mogą żądać odkupienia Jednostek Uczestnictwa w sposób określony w art. 29 § 2 ust. 3.
39
Art. 37 [Cena odkupienia]
§ 1. Z zastrzeżeniem § 2, cena odkupienia Jednostek Uczestnictwa jest obliczana w Dniu Wyceny, w którym Agent Transferowy
otrzymał informację o złożeniu przez Uczestnika u Prowadzącego Dystrybucję żądania odkupienia przez Fundusz Jednostek
Uczestnictwa.
§ 2. W przypadku otrzymania przez Agenta Transferowego informacji, o której mowa w § 1, w dniu złożenia zlecenia przez Uczestnika
u Prowadzącego Dystrybucję, cenę odkupienia ustala się w następnym Dniu Wyceny.
§ 3. Okres pomiędzy złożeniem żądania odkupienia a Dniem Wyceny, o którym mowa w § 1, nie będzie dłuższy niż pięć Dni
Roboczych. Termin ten może ulec wydłużeniu w przypadku wadliwości informacji niezbędnej do realizacji odkupienia, przedstawionej
przez Uczestnika w żądaniu odkupienia. W takim przypadku realizacja zlecenia następuje w następnym Dniu Wyceny po dniu, w którym
Agent Transferowy otrzyma prawidłową informację niezbędną do realizacji zlecenia.
§ 4. Przy realizacji żądań odkupienia jednostek uczestnictwa oraz zleceń aktualizacji danych osobowych Prowadzący Dystrybucję i
Towarzystwo mogą żądać przedstawienia dodatkowych informacji, ponad wskazane w formularzu zlecenia, jeżeli okaże się to
niezbędne dla zapewnienia bezpieczeństwa interesów Uczestnika. Prowadzący Dystrybucję obowiązany jest poinformować
składającego zlecenie o potrzebie przedstawienia dodatkowych informacji, o których mowa powyżej oraz o stosowanym trybie
postępowania.
Art. 38 [Żądanie odkupienia]
§ 1. Przedmiotem żądania odkupienia Jednostek Uczestnictwa może być w szczególności:
1)
odkupienie określonej liczby Jednostek Uczestnictwa należących do Uczestnika, lub
2)
odkupienie takiej liczby Jednostek Uczestnictwa należących do Uczestnika, która, z zastrzeżeniem § 3, zapewni uzyskanie
żądanej kwoty pieniężnej, lub
3)
odkupienie określonego procentu wartości Jednostek Uczestnictwa należących do Uczestnika.
§ 2. W przypadku, gdy w Dniu Wyceny, o którym mowa w art. 21 § 1 ust. 2, kwota żądana jest wyższa niż kwota możliwa do uzyskania
z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa z konta, którego żądanie dotyczy, Fundusz odkupuje wszystkie Jednostki Uczestnictwa
należące do Uczestnika znajdujące się na tym koncie.
Art. 39 [Wypłaty]
§ 1. Z zastrzeżeniem § 2 i art. 50, wypłaty z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa mogą być dokonywane gotówką przez
Prowadzących Dystrybucję lub przelewem na rachunek bankowy Uczestnika. Wypłaty mogą być dokonywane na inne rachunki, jeżeli
upoważnienie do wskazania takiego rachunku przez Uczestnika wynika z odrębnych przepisów prawa i nie powoduje ryzyka
przekazania środków na rzecz osoby nieuprawnionej.
§ 2. Kwota przypadająca do wypłaty z tytułu zlecenia odkupienia przesłanego pocztą lub za pośrednictwem elektronicznych nośników
informacji może być przekazana wyłącznie na rachunek bankowy Uczestnika.
§ 3. Z kwoty przypadającej do wypłaty z tytułu odkupienia jednostek uczestnictwa oraz wypłacanej z Funduszu w wyniku realizacji
zlecenia konwersji na rzecz osoby fizycznej Fundusz potrąca zryczałtowany podatek dochodowy w sposób określony właściwymi
przepisami. Obliczenia podatku dokonuje się z zastosowaniem zasady, iż w pierwszej kolejności odkupywane są Jednostki
Uczestnictwa nabyte, w ramach tego samego konta w Rejestrze Uczestników, według najwyższej ceny, obliczanej zgodnie z art. 30
(metoda HIFO).
§ 4. Fundusz niezwłocznie dokonuje wypłaty kwot, o których mowa w § 1 i § 2, z uwzględnieniem postanowień § 3.
Art. 40 [Potwierdzenie zlecenia]
§ 1. Fundusz sporządza i niezwłocznie doręcza Uczestnikowi pisemne potwierdzenia zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa.
Doręczanie przez Fundusz potwierdzeń w innych terminach lub osobisty ich odbiór wymaga pisemnej zgody Uczestnika.
§ 2. Potwierdzenie, o którym mowa w § 1, powinno zawierać:
1)
dane identyfikujące Uczestnika Funduszu;
2)
nazwę Funduszu i numer konta w Rejestrze Uczestników;
3)
datę zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa;
4)
liczbę oraz kategorię zbytych lub odkupionych Jednostek Uczestnictwa i ich wartość, a w przypadku odkupienia Jednostek
Uczestnictwa, również wysokość pobranego zryczałtowanego podatku dochodowego;
5)
liczbę Jednostek Uczestnictwa posiadanych przez Uczestnika Funduszu po zbyciu lub odkupieniu Jednostek Uczestnictwa.
§ 3. W interesie Uczestnika leży niezwłoczne zgłoszenie Prowadzącemu Dystrybucję wszelkich nieprawidłowości zawartych na
otrzymanym potwierdzeniu zlecenia.
§ 4. Uczestnikom wyspecjalizowanych programów inwestycyjnych Fundusz przesyła potwierdzenie, o którym mowa w § 1, na zasadach
określonych w warunkach danego wyspecjalizowanego programu inwestycyjnego.
Art. 41 [Małoletni]
§ 1. 1. Żądanie odkupienia Jednostek Uczestnictwa należących do Uczestnika będącego osobą małoletnią składają, zgodnie z
przepisami kodeksu rodzinnego i opiekuńczego:
1)
w granicach zwykłego zarządu, do kwoty 1000 złotych miesięcznie, przedstawiciel ustawowy małoletniego lub małoletni po
ukończeniu 13 lat na podstawie zgody przedstawiciela ustawowego;
40
2)
bez ograniczeń do zakresu zwykłego zarządu przedstawiciel ustawowy za zezwoleniem sądu opiekuńczego, stosownie do
treści tego zezwolenia.
2. Zgoda na złożenie żądania odkupienia Jednostek Uczestnictwa przez małoletniego, który ukończył 13 lat, może być udzielona albo
do jednorazowego żądania, albo do wielokrotnych żądań, w zakresie wskazanym przez osobę udzielającą zgody. Do formy udzielenia
zgody stosuje się odpowiednie przepisy o formie udzielania pełnomocnictw.
§ 2. Postanowienia § 1 mają odpowiednie zastosowanie do osób ubezwłasnowolnionych, przy czym do osób ubezwłasnowolnionych
całkowicie stosuje się zasady obowiązujące wobec małoletnich poniżej 13 lat, a do ubezwłasnowolnionych częściowo obowiązujące w
stosunku do małoletnich, którzy ukończyli 13 lat.
Art. 42 [Pełnomocnictwo]
Do składania oświadczeń woli związanych z uczestnictwem w Funduszu Uczestnik może ustanowić najwyżej dwóch pełnomocników, z
zachowaniem następujących zasad:
1)
pełnomocnictwo może być udzielone wyłącznie w formie pisemnej w obecności pracownika Prowadzącego Dystrybucję lub z
podpisem poświadczonym notarialnie;
2)
pełnomocnictwo udzielone poza granicami Rzeczpospolitej Polskiej powinno być udzielone z podpisem uwierzytelnionym
urzędowo lub notarialnie oraz poświadczone za zgodność z prawem miejsca wystawienia. Wymóg taki spełnia pełnomocnictwo
notarialne potwierdzone przez polskie przedstawicielstwo dyplomatyczne lub pełnomocnictwo potwierdzone przez polski urząd
konsularny;
3)
pełnomocnik nie może ustanawiać dalszych pełnomocników;
4)
wszelkie zmiany zakresu lub cofnięcie pełnomocnictwa powinny być dokonane z zachowaniem reguł określonych w pkt 1 - 3;
5)
udzielenie, odwołanie oraz wszelkie zmiany zakresu pełnomocnictwa wywierają skutki prawne w stosunku do Funduszu po
otrzymaniu przez Agenta Transferowego informacji o odwołaniu lub zmianie pełnomocnika.
Rozdział VI
Szczególne prawa Uczestników Funduszu
Art. 43 [Telepioneer]
§ 1. W systemie Telepioneer Towarzystwo oferuje Uczestnikom Funduszu składanie oświadczeń woli za pośrednictwem telefonu,
telefaksu lub Internetu.
§ 2. Warunki techniczne składania zleceń, w tym w szczególności sposób identyfikacji Uczestników, określają Warunki składania zleceń
w systemie Telepioneer udostępniane Uczestnikom przy składaniu zlecenia otwarcia konta. Warunki te nie mogą zmieniać praw
Uczestników i ograniczać obowiązków, a także odpowiedzialności Funduszu wynikających z przepisów prawa i Statutu.
§ 3. 1. Wszystkie dyspozycje składane przez Uczestników za pośrednictwem systemu Telepioneer są utrwalane i przechowywane do
celów dowodowych przez okres wynikający z przepisów prawa.
2. Towarzystwo może odmówić przyjęcia dyspozycji w przypadku awarii urządzeń służących do odbierania, rejestrowania lub
przekazywania dyspozycji.
3. W przypadku istotnych i uzasadnionych wątpliwości co do treści dyspozycji, tożsamości osoby składającej dyspozycję lub jej
uprawnień do składania dyspozycji w systemie Telepioneer, Towarzystwo może odmówić realizacji dyspozycji.
Art. 44 [Ograniczenie odpowiedzialności]
§ 1. Towarzystwo nie będzie odpowiedzialne wobec Uczestnika za żadne szkody, w tym utracone korzyści, niewłaściwe wykonanie lub
niewykonanie swoich obowiązków, wynikające z:
1)
wiernego wypełnienia dyspozycji Uczestnika;
2)
niewykonania dyspozycji, która została wydana bez zachowania warunków określonych w Umowie;
3)
niewykonania dyspozycji Uczestnika z powodu wad transmisji niezależnych od Towarzystwa;
4)
działania siły wyższej (włączając: wojnę, trzęsienie ziemi, powódź, zalanie, strajk, zamach terrorystyczny, sabotaż, pożar,
zmiany w polskim prawie lub decyzje polskich władz odnoszące się do obowiązków Towarzystwa lub Funduszu).
§ 2. Towarzystwo nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek niekorzystne dla Uczestnika następstwa ujawnienia przez niego hasła
służącego do identyfikacji Uczestnika osobom trzecim.
Art. 45 [Konta małżonków]
§ 1. Dla małżonków będących Uczestnikami Funduszu może być prowadzone jedno konto.
§ 2. Fundusz określi warunki prowadzenia wspólnych kont małżonków w Funduszu w ogólnych warunkach prowadzenia kont
małżonków, udostępnianych przez Prowadzących Dystrybucję.
Art. 46 [Konta wspólne]
§ 1. Uczestnikami, na zasadzie współwłasności, mogą być dwie osoby fizyczne, które nabyły i posiadają Jednostki Uczestnictwa, pod
warunkiem:
1)
złożenia oświadczenia woli, że Jednostki Uczestnictwa nabywane będą na zasadzie współwłasności;
2)
wskazania, spośród współwłaścicieli, osoby lub osób upoważnionych do reprezentowania ich wobec Funduszu.
41
§ 2. Nabycia Jednostek Uczestnictwa na zasadzie współwłasności może dokonać każdy ze współwłaścicieli samodzielnie.
§ 3. Podział Jednostek Uczestnictwa zgromadzonych na zasadzie współwłasności następuje zgodnie z przepisami o zniesieniu
współwłasności.
§ 4. Fundusz określi warunki nabywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa na zasadzie współwłasności w ogólnych warunkach
prowadzenia kont wspólnych, udostępnianych przez Prowadzących Dystrybucję.
Art. 47 [Blokada]
§ 1. Na wniosek Uczestnika, Fundusz dokonuje całkowitej lub częściowej blokady Jednostek Uczestnictwa. Blokada Jednostek
Uczestnictwa oznacza, iż przez okres i w zakresie wskazanym przez Uczestnika zawiesza się możliwość realizowania żądań
odkupienia Jednostek Uczestnictwa złożonych przez Uczestnika lub jego przedstawiciela, z wyjątkiem żądań odkupienia składanych
przez pełnomocnika umocowanego w związku z udzielonym mu przez Uczestnika prawnym zabezpieczeniem wykonania jego
zobowiązań.
§ 2. W wyspecjalizowanych programach inwestycyjnych Uczestnik może ustanowić blokadę środków zgromadzonych w programie, to
jest blokadę łączną środków zgromadzonych na wszystkich kontach we wszystkich Funduszach objętych programem. W ramach
blokady środków dopuszczalna jest konwersja Jednostek Uczestnictwa. Ustanowienie takiej blokady oznacza, że dopuszczalne jest w
czasie obowiązywania blokady złożenie zlecenia odkupienia Jednostek Uczestnictwa, pod warunkiem że środki pieniężne pochodzące
z odkupienia Jednostek Uczestnictwa w Funduszu zostaną na podstawie tego samego zlecenia przeznaczone na nabycie Jednostek
Uczestnictwa w Funduszu Pioneer, na zasadach określonych w art. 50. Jednostki uczestnictwa nabyte w Funduszu Pioneer objęte są
taką samą blokadą jak w Funduszu.
§ 3. Oświadczenie Uczestnika o ustanowieniu i odwołaniu blokady Jednostek Uczestnictwa staje się skuteczne po otrzymaniu tego
oświadczenia przez Agenta Transferowego.
Art. 48 [Akumulacja wpłat]
§ 1. Podstawę ustalenia stawki opłaty manipulacyjnej stanowi suma dwóch wartości: wartości dokonywanej wpłaty oraz wartości
wszystkich Jednostek Uczestnictwa, liczonych po maksymalnej cenie w ofercie publicznej, należących do Uczestnika w Funduszu lub
Funduszach Pioneer wskazanych przez Towarzystwo w informacji na stronie internetowej Towarzystwa, o której mowa w art. 56 § 1,
oraz udostępnianej przez Prowadzących Dystrybucję. (prawo akumulacji wpłat).
§ 2. Obliczanie wartości Jednostek Uczestnictwa posiadanych już przez Uczestnika następuje w Dniu Wyceny nowo nabywanych
Jednostek Uczestnictwa.
Art. 49 [Reinwestycja]
§ 1. Z zastrzeżeniem § 2, wolne od opłaty manipulacyjnej jest jednorazowe nabycie Jednostek Uczestnictwa danej kategorii do
wysokości kwoty, otrzymanej za dokonane uprzednio jednorazowe odkupienie Jednostek Uczestnictwa tej samej kategorii (prawo do
reinwestycji).
§ 2. Zwolnienie, o którym mowa w § 1, przysługuje jeden raz w roku kalendarzowym i pod warunkiem, że okres pomiędzy Dniem
Wyceny, w którym dokonano ostatniego odkupienia Jednostek Uczestnictwa, a dniem nabycia Jednostek Uczestnictwa nie przekracza
90 dni kalendarzowych.
§ 3. Korzystanie z prawa do reinwestycji jest uzależnione od złożenia przez uprawnionego oświadczenia w tym przedmiocie.
§ 4. W przypadku zlecenia konwersji Jednostek Uczestnictwa prawo do reinwestycji nie przysługuje.
Art. 50 [Konwersja]
§ 1. Jednostki Uczestnictwa mogą być przedmiotem konwersji, w wyniku której nabycie Jednostek Uczestnictwa w Funduszu oraz
odkupienie jednostek uczestnictwa w innym Funduszu Pioneer, następuje na podstawie jednego zlecenia. O możliwości dokonywania
konwersji do Funduszu, jak i z Funduszu, Fundusz ogłosi w sposób określony w art. 56 § 1 oraz udostępni odpowiednią informację u
Prowadzących Dystrybucję.
§ 2. Konwersja Jednostek Uczestnictwa może być dokonana wyłącznie w obrębie tej samej kategorii Jednostek Uczestnictwa oraz na
konto tego samego rodzaju co w Funduszu Pioneer, z którego nastąpiło odkupienie.
§ 3. Dzień Wyceny Jednostek Uczestnictwa nabywanych w wyniku konwersji jest Dniem Wyceny odkupywanych Jednostek
Uczestnictwa. Przepis art. 32 stosuje się odpowiednio.
§ 4. 1. Sześć razy w roku kalendarzowym konwersja Jednostek Uczestnictwa jest zwolniona z części lub całości opłaty manipulacyjnej
na następujących zasadach:
1)
w przypadku, gdy konwersja następuje do funduszu docelowego o wyższej stawce opłaty manipulacyjnej stosowana jest
wyrównująca opłata manipulacyjna będąca różnicą wysokości stawki opłaty manipulacyjnej stosowanej w funduszu docelowym i
w funduszu źródłowym. Ustalenie wysokości pobieranej opłaty manipulacyjnej następuje przy zastosowaniu tabeli opłat
obowiązującej w dacie złożenia zlecenia.
2)
w przypadku, gdy konwersja następuje do funduszu docelowego o niższej lub równej stawce opłaty manipulacyjnej
wyrównująca opłata manipulacyjna nie jest pobierana.
§ 5. Kolejne konwersje, dokonywane w tym samym roku kalendarzowym, podlegają opłacie manipulacyjnej, o której mowa w art. 30.
Ustalenie prawa Uczestnika do dokonania konwersji ze zwolnieniem z opłaty manipulacyjnej lub z pobraniem tej opłaty następuje na
podstawie daty złożenia zlecenia.
42
Art. 51 [Reklamacje]
§ 1. Wszelkie reklamacje związane z uczestnictwem w Funduszu mogą być składane osobiście lub pisemnie u Prowadzących
Dystrybucję, a w przypadku Towarzystwa telefonicznie lub pisemnie.
§ 2. Towarzystwo udziela odpowiedzi na reklamacje w terminie 14 dni od jej otrzymania. W przypadkach szczególnie zawiłych termin
powyższy może ulec wydłużeniu.
§ 3. Reklamacje, wynikające z treści danych uwidocznionych w zleceniu lub potwierdzeniu dokonania czynności powinny być składane
w terminie 90 dni od daty wystawienia potwierdzenia dokonania czynności.
Art. 52 [Wyspecjalizowane programy inwestycyjne]
§ 1. Fundusz może oferować Uczestnikom udział w wyspecjalizowanych programach inwestycyjnych, których celem jest realizowanie,
w ramach Funduszu, szczególnego rodzaju potrzeb i dodatkowych celów inwestycyjnych Uczestników.
§ 2. 1. Uczestnik przystępuje do wyspecjalizowanego programu inwestycyjnego poprzez zawarcie odrębnej umowy z Funduszem.
Fundusz udostępnia każdemu Uczestnikowi składającemu deklarację uczestnictwa w wybranym programie warunki uczestnictwa, które
w szczególności określają wysokość, częstotliwość, minimalny okres wpłat warunkujących udział w programie, kategorię Jednostek
Uczestnictwa zbywanych w danym programie oraz zasady ponoszenia opłat, w tym opłat za wpis do Rejestru Uczestników i odkupienie
Jednostek Uczestnictwa pobierane obok opłaty manipulacyjnej, o której mowa w art. 30.
2. Opłaty dodatkowe, o których mowa w ust. 1, są opłatami manipulacyjnymi w rozumieniu art. 86 ust. 2 Ustawy i nie mogą
przewyższać każdorazowo wartości wpłaty w wybranym programie i wartości dokonywanej wypłaty z tytułu odkupienia Jednostek
Uczestnictwa.
§ 3. Warunki uczestnictwa w wyspecjalizowanych programach inwestycyjnych będących pracowniczymi programami emerytalnymi
określa pracownicza umowa emerytalna oraz umowa o wnoszenie składek uczestników do funduszu inwestycyjnego.
§ 4. 1. Postanowienia umów, o których mowa w § 2, mają charakter przepisów dodatkowych w stosunku do statutu Funduszu i nie
mogą ograniczać jego postanowień, z zastrzeżeniem szczególnych praw Uczestników, określonych w Rozdziale VI Statutu. Po
zawarciu umowy zmiana jej warunków nie może nastąpić na niekorzyść Uczestnika.
2. W przypadku wyspecjalizowanych programów inwestycyjnych realizowanych na podstawie ustaw szczególnych, dopuszcza się
możliwość ograniczenia stosowania postanowień Statutu Funduszu w zakresie szerszym od powyższego, a wynikającym z tych ustaw
szczególnych.
Art. 52a [Indywidualne Konta Emerytalne]
§ 1. W ramach wyspecjalizowanych programów inwestycyjnych Fundusz może oferować Uczestnikowi prowadzenie indywidualnego
konta emerytalnego [„Program IKE”], prowadzonego na zasadach określonych w Ustawie z dnia 20 kwietnia 2004 roku o
indywidualnych kontach emerytalnych (Dz.U. z 2004 roku, Nr 116 poz. 1205) [„Ustawa IKE”]. Przystąpienie do Programu IKE następuje
poprzez zawarcie przez Uczestnika z Funduszem pisemnej, dwustronnej Umowy o prowadzenie indywidualnego konta emerytalnego
[„Umowa IKE”]. Oświadczenia woli w ramach Programu IKE Uczestnik może składać za pośrednictwem Prowadzącego Dystrybucję w
sposób określony w art. 29 § 2 ust. 3 Statutu.
§ 2. Uczestnikiem Programu IKE może być osoba fizyczna posiadająca nieograniczony obowiązek podatkowy na terytorium
Rzeczypospolitej Polskiej, która ukończyła 16 lat.
§ 3. Uczestnik w ramach Programu IKE może zawierać Umowy IKE z Funduszem oraz innymi funduszami inwestycyjnymi
zarządzanymi przez Towarzystwo, z zastrzeżeniem, że łączna suma wpłat do funduszy w danym roku kalendarzowym nie przekroczy
kwot, o których mowa w art. 13 Ustawy IKE.
§ 4. W ramach Programu IKE Uczestnik może nabywać jednostki uczestnictwa kategorii A. Środki gromadzone przez Uczestnika w
Programie IKE są rejestrowane na wyodrębnionym koncie w rejestrze Uczestników Funduszu [„Konto IKE”], prowadzonym na zasadach
określonych w Ustawie IKE. Na Koncie IKE może gromadzić środki wyłącznie jeden Uczestnik.
§ 5. Wpłaty na nabycie Jednostek Uczestnictwa w ramach Programu IKE mogą być dokonywane u Prowadzącego Dystrybucję lub
przelewem na jego rachunek oraz przez wpłatę środków pieniężnych bezpośrednio na rachunek Funduszu gotówką lub przelewem,
zgodnie z zasadami określonymi w art. 33 Statutu. Pierwsza wpłata na Konto IKE dokonywana będzie u Prowadzącego Dystrybucję w
dniu zawarcia Umowy IKE, z wyłączeniem wypłaty transferowej do Funduszu, która powinna nastąpić w terminie 90 dni od daty
zawarcia Umowy IKE. W przypadku wypłaty transferowej, Uczestnik może dokonywać wpłat dopiero po wpływie środków będących
przedmiotem wypłaty transferowej z dotychczasowego indywidualnego konta emerytalnego, chyba że wystąpią sytuacje, o których
mowa w art. 14 ust. 1 Ustawy IKE.
§ 6. Towarzystwo z tytułu nabywania i konwersji przez Uczestnika Jednostek Uczestnictwa Funduszu w ramach Programu IKE może, z
zastrzeżeniem art. 31 ust. 1 pkt 1 Statutu, pobierać opłatę manipulacyjną, której maksymalne stawki zostały określone w art. 30 Statutu
oraz opłatę za otwarcie Konta IKE w rejestrze Uczestników w maksymalnej wysokości 300 (trzysta) zł.
§ 7. W przypadku wypłaty, wypłaty transferowej lub zwrotu środków w terminie krótszym niż 12 miesięcy, licząc od dnia zawarcia
Umowy IKE Uczestnik będzie zobowiązany do zapłaty dodatkowej opłaty, której maksymalna wysokość nie może przewyższać 300
(trzysta) zł. Przepisu powyższego nie stosuje się w przypadku dokonywanych przez Uczestnika konwersji.
§ 8. Wysokość oraz rodzaj pobieranych w Programie IKE opłat, o których mowa w § 6 i § 7 powyżej, zostanie określona w Warunkach
uczestnictwa w Programie IKE.
§ 9. Uczestnik może dokonać konwersji Jednostek Uczestnictwa Funduszu wyłącznie na Jednostki Uczestnictwa innych zarządzanych
przez Towarzystwo funduszy inwestycyjnych prowadzących Konto IKE.
43
§ 10. Uczestnik Programu IKE wpisany do rejestru uczestników w jednym z Funduszy w ramach Programu IKE, nabywa status
Uczestnika w innym Funduszu w ramach Programu IKE, poprzez dokonanie wpłaty na nabycie Jednostek Uczestnictwa w tym
Funduszu lub przez dokonanie konwersji Jednostek Uczestnictwa do tego Funduszu.
§ 11. Wypłata środków zgromadzonych na Koncie IKE następuje, z zastrzeżeniem art. 46 Ustawy IKE, wyłącznie:
1)
na wniosek Uczestnika po osiągnięciu przez niego wieku 60 lat lub nabyciu uprawnień emerytalnych i ukończeniu 55 roku życia
oraz spełnieniu warunku:
a)
dokonywania wpłat na Konto IKE co najmniej w 5 dowolnych latach kalendarzowych albo
b)
dokonania ponad połowy wartości wpłat nie później niż na 5 lat przed dniem złożenia przez Uczestnika wniosku o
dokonanie wypłaty.
2)
w przypadku śmierci Uczestnika – na wniosek osoby uprawnionej oraz przedłożeniu:
a)
aktu zgonu Uczestnika i dokumentu stwierdzającego tożsamość osoby uprawnionej albo
b)
prawomocnego postanowienia sądu o stwierdzeniu nabycia spadku oraz zgodnego oświadczenia wszystkich
spadkobierców o sposobie podziału środków zgromadzonych przez Uczestnika bądź prawomocnego postanowienia
sądu o dziale spadku oraz dokumentów stwierdzających tożsamość spadkobierców.
§ 12. Uczestnik, który dokonał wypłaty środków nie może ponownie założyć indywidualnego konta emerytalnego prowadzonego na
zasadach określonych w Ustawie IKE.
§ 13. Wypłata transferowa jest dokonywana:
1)
z instytucji finansowej upoważnionej zgodnie z Ustawą IKE do prowadzenia indywidualnych kont emerytalnych [„instytucja
finansowa”] do Funduszu lub z Funduszu do instytucji finansowej, z którą Uczestnik zawarł umowę o prowadzenie
indywidualnego konta emerytalnego, albo
2)
z Funduszu do pracowniczego programu emerytalnego, do którego przystąpił Uczestnik, albo
3)
z pracowniczego programu emerytalnego, w przypadkach, o których mowa w przepisach o pracowniczych programach
emerytalnych, do Funduszu, z którym Uczestnik zawarł Umowę IKE, albo
4)
z Konta IKE zmarłego Uczestnika na indywidualne konto emerytalne osoby uprawnionej, o której mowa w § 11 pkt 2) powyżej
[„osoba uprawniona”] albo do pracowniczego programu emerytalnego, do którego uprawniony przystąpił lub z indywidualnego
konta emerytalnego zmarłego na Konto IKE Uczestnika,
- na podstawie dyspozycji Uczestnika albo osoby uprawnionej po zawarciu z Funduszem Umowy IKE albo po zawarciu umowy o
prowadzenie indywidualnego konta emerytalnego z inną instytucją finansową albo po przystąpieniu do pracowniczego programu
emerytalnego i okazaniu Funduszowi lub innej instytucji finansowej dokonującej wypłaty transferowej odpowiednio potwierdzenia
zawarcia umowy albo potwierdzenia przystąpienia do pracowniczego programu emerytalnego. Z chwilą przekazania środków, zgodnie
z dyspozycją Uczestnika Umowa IKE zawarta z Funduszem dokonującym wypłaty transferowej ulega rozwiązaniu.
§ 14. W celu wykonania wypłaty transferowej związanej z likwidacją Funduszu lub przejęciem zarządzania Funduszem przez inne
towarzystwo funduszy inwestycyjnych, w wyniku którego Uczestnik posiada jednostki uczestnictwa zapisane na Kontach IKE w
funduszach inwestycyjnych zarządzanych przez różne towarzystwa funduszy inwestycyjnych, w terminie 45 dni od dnia otrzymania
powiadomienia o otwarciu likwidacji Funduszu lub przejęciu zarządzania Funduszem, Uczestnik jest obowiązany do zawarcia umowy o
prowadzenie indywidualnego konta emerytalnego z inną instytucją finansową i do dostarczenia potwierdzenia zawarcia umowy lub w
przypadku przystąpienia do pracowniczego programu emerytalnego do dostarczenia potwierdzenia przystąpienia do pracowniczego
programu emerytalnego, Funduszowi.
§ 15. Przedmiotem wypłaty i wypłaty transferowej może być wyłącznie całość środków zgromadzonych na IKE, z wyłączeniem
przypadku likwidacji Funduszu oraz przypadku gdy Uczestnik dokonuje wypłaty transferowej pomiędzy funduszami inwestycyjnymi w
ramach Programu IKE, zarządzanymi przez Towarzystwo.
§ 16. Zwrot środków zgromadzonych na Koncie IKE następuje w razie wypowiedzenia Umowy IKE przez którąkolwiek ze stron Umowy
IKE, jeżeli nie zachodzą przesłanki do wypłaty lub wypłaty transferowej.
§ 17. Przedmiotem zwrotu może być wyłącznie całość środków zgromadzonych na Koncie IKE, a w przypadku gdy Uczestnik gromadzi
środki na podstawie umów zawartych z różnymi funduszami inwestycyjnymi, zarządzanymi przez Towarzystwo, przedmiotem zwrotu
jest całość środków zgromadzonych w tych funduszach w ramach Programu IKE.
§ 18. W przypadku wypowiedzenia Umowy IKE przez którąkolwiek ze stron, zwrotowi podlegają środki zgromadzone na Koncie IKE
pomniejszone o należny podatek, a w przypadku gdy na Konto IKE Uczestnika przyjęto wypłatę transferową z pracowniczego programu
emerytalnego, również o kwotę stanowiącą 30% sumy składek podstawowych wpłaconych do programu emerytalnego. W przypadku
dokonania wypowiedzenia Umowy IKE przez Fundusz, Uczestnikowi przysługuje prawo dokonania wypłaty transferowej.
§ 19. Cena odkupienia Jednostek Uczestnictwa w ramach Programu IKE jest ustalana w następujący sposób:
1)
w przypadku wypłaty i wypłaty transferowej dokonywanej przez Uczestnika lub osobę uprawnioną - w najbliższym Dniu Wyceny
następującym po dniu otrzymania przez Agenta Transferowego kompletu dokumentów wymaganych do realizacji wniosku
Uczestnika lub osoby uprawnionej
2)
w przypadku wypłaty dokonywanej na żądanie osoby uprawnionej w terminie późniejszym – w dniu przypadającym na
przedostatni Dzień Wyceny poprzedzający dzień wskazany przez osobę uprawnioną jako dzień wypłaty,
3)
w przypadku zwrotu dokonywanego w związku z rozwiązaniem Umowy IKE przez Fundusz – w dniu przypadającym na
przedostatni Dzień Wyceny poprzedzający dzień, w którym następuje rozwiązanie Umowy IKE,
4)
w przypadku zwrotu dokonywanego w związku z rozwiązaniem Umowy IKE przez Uczestnika - w najbliższym Dniu Wyceny
następującym po dniu otrzymania przez Agenta Transferowego oświadczenia Uczestnika o rozwiązaniu Umowy IKE.
§ 20. W Umowie IKE Uczestnik może wskazać jedną lub więcej osób, którym zostaną wypłacone środki zgromadzone na Koncie IKE w
przypadku jego śmierci. Dyspozycja powyższa może być w każdym czasie zmieniona.
§ 21. Środki zgromadzone na Koncie IKE mogą być obciążone zastawem. Zaspokojenie wierzytelności zabezpieczonej zastawem ze
środków zgromadzonych na Koncie IKE jest traktowane jako zwrot.
44
§ 22. Strony Umowy IKE mogą dokonać jej rozwiązania za wypowiedzeniem, składając oświadczenie w tym przedmiocie drugiej stronie
w formie pisemnej.
§ 23. Szczegółowe warunki udziału w Programie IKE określone są w Warunkach uczestnictwa w Programie IKE, stanowiących treść
wiążącej Uczestnika i Fundusz Umowy IKE oraz w Ustawie IKE. Dodatkowe informacje o zasadach funkcjonowania Programu IKE
dostępne są w siedzibie Towarzystwa, u Prowadzących Dystrybucję oraz na stronie internetowej Towarzystwa, o której mowa w
art. 56 § 1.
Art. 53 [Dodatkowe świadczenie]
§ 1. Fundusz może zawrzeć z Uczestnikiem, który zamierza w dłuższym okresie inwestować znaczne środki w Jednostki Uczestnictwa,
umowę przyznającą Uczestnikowi prawo do dodatkowego świadczenia („Świadczenie”).
§ 2. Umowa, o której mowa w § 1 („Umowa o Świadczenie”), określa w szczególności: czas na jaki zostaje zawarta, długość okresu
rozliczeniowego, kwotę lub sposób obliczania kwoty Świadczenia, termin i sposób spełnienia Świadczenia.
§ 3. Uprawnionym do otrzymania Świadczenia jest Uczestnik Funduszu, który zawarł Umowę o Świadczenie oraz w okresie
rozliczeniowym określonym w Umowie o Świadczenie średnia wartość Aktywów Netto Funduszu i wartość aktywów netto Funduszy
Pioneer przypadających na posiadane przez niego Jednostki Uczestnictwa i jednostki uczestnictwa Funduszy Pioneer była nie mniejsza
niż 5 000 000 (pięć milionów) złotych.
§ 4. W zależności od tego, jak ustalono w Umowie o Świadczenie, spełnienie Świadczenia przez Towarzystwo działające w imieniu
Funduszu może nastąpić poprzez:
1)
nabycie na rzecz Uczestnika Jednostek Uczestnictwa za kwotę Świadczenia, po cenie zbycia Jednostki Uczestnictwa
obowiązującej w dniu spełnienia Świadczenia, albo
2)
wypłatę Uczestnikowi kwoty Świadczenia przelewem na rachunek bankowy Uczestnika.
§ 5. 1. W przypadku, o którym mowa w § 4 pkt 1, Świadczenie jest spełniane poprzez nabycie na rzecz Uczestnika Jednostek
Uczestnictwa w dniu spełnienia Świadczenia określonym w Umowie o Świadczenie. Środki na nabycie pochodzić będą z rezerwy
tworzonej na pokrycie Wynagrodzenia i odpowiednio obniżają kwotę tego Wynagrodzenia przy wypłacie.
2. W przypadku, o którym mowa w § 4 pkt 2, Świadczenie jest spełniane poprzez wypłatę kwoty Świadczenia w dniu przekazania
Wynagrodzenia ze środków Funduszu, zgodnie z art. 19 § 3 pkt 3. Kwota wypłacanego Świadczenia odpowiednio obniża kwotę
należnego Wynagrodzenia.
§ 6. Kwota Świadczenia ustalana będzie jako, określona procentowo, część Wynagrodzenia naliczonego od wartości Aktywów Netto
Funduszu przypadających na posiadane przez Uczestnika, o którym mowa w § 3, Jednostki Uczestnictwa i zależeć będzie od średniej
wartości Aktywów Netto Funduszu przypadających na posiadane przez tego Uczestnika Jednostki Uczestnictwa w okresie
rozliczeniowym wskazanym w Umowie o Świadczenie oraz długości tego okresu rozliczeniowego. Kwotę Świadczenia lub szczegółowy
sposób obliczania kwoty Świadczenia określa Umowa o Świadczenie.
Rozdział VII
Obowiązki informacyjne
Art. 54 [Obowiązki informacyjne wobec Uczestników]
§ 1. Przy zbywaniu Jednostek Uczestnictwa Fundusz bezpłatnie udostępnia skrót prospektu informacyjnego.
§ 2. Fundusz bezpłatnie doręcza Uczestnikowi, na jego żądanie, roczne i półroczne sprawozdania finansowe Funduszu oraz prospekt
informacyjny Funduszu wraz z aktualnymi informacjami o zmianach w tym prospekcie.
Art. 55 [Publikacja sprawozdań finansowych]
Fundusz publikuje sprawozdania finansowe w sposób określony w art. 20 § 2.
Art. 56 [Ogłoszenia Funduszu]
§ 1. Na stronie internetowej Towarzystwa: http://www.pioneer.com.pl Fundusz publikuje:
1)
prospekt informacyjny;
2)
skrót prospektu informacyjnego;
3)
roczne i półroczne sprawozdania finansowe;
4)
aktualne informacje o zmianach w prospekcie informacyjnym lub skrócie prospektu;
5)
zmiany Statutu wraz z informacją o terminie wejścia w życie tych zmian;
6)
Wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa każdej kategorii;
7)
cenę zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa każdej kategorii;
8)
listę Prowadzących Dystrybucję, którzy zbywają Jednostki Uczestnictwa danej kategorii;
9)
pozostałe informacje związane z uczestnictwem w Funduszu.
§ 2. W dzienniku „Gazeta Wyborcza” Fundusz dokonuje ogłoszeń w przypadkach przewidzianych przepisami prawa. W przypadku,
gdyby dziennik „Gazeta Wyborcza” przestał być wydawany, do czasu dokonania zmiany statutu w zakresie wskazania nowego pisma
przeznaczonego do ogłoszeń Funduszy, ogłoszenia, o których mowa w zdaniu poprzednim, będą publikowane w dzienniku
„Rzeczpospolita”.
45
Rozdział VIII
Rozwiązanie i likwidacja Funduszu
Art. 57 [Przyczyny rozwiązania Funduszu]
§ 1. 1. Fundusz ulega rozwiązaniu, z zastrzeżeniem ust. 2, jeżeli:
1)
zarządzanie Funduszem nie zostało przejęte przez inne towarzystwo funduszy inwestycyjnych w terminie trzech miesięcy od
dnia wydania decyzji o cofnięciu zezwolenia na działalność Towarzystwa lub od dnia wygaśnięcia tego zezwolenia;
2)
depozytariusz zaprzestał wykonywania swoich obowiązków i nie zawarto z innym depozytariuszem umowy o prowadzenie
rejestru Aktywów Funduszu;
3)
wartość Aktywów Netto Funduszu spadła poniżej 2 000 000 złotych.
2. Fundusz nie ulega rozwiązaniu, jeżeli na wniosek Towarzystwa złożony w terminie 7 dni od dnia wystąpienia zdarzenia, o którym
mowa w ust. 1 pkt 3, Komisja udzieli zgody na połączenie Funduszu z innym funduszem inwestycyjnym.
3. Rozwiązanie Funduszu następuje po przeprowadzeniu likwidacji. Z dniem rozpoczęcia likwidacji Fundusz nie może zbywać
Jednostek Uczestnictwa.
§ 2. Informacje o przesłankach rozwiązania Funduszu Towarzystwo niezwłocznie publikuje w sposób określony w art. 56 § 1.
Rozdział IX
Przepisy przejściowe i końcowe
Art. 58 [Siła wyższa]
Towarzystwo nie będzie ponosić odpowiedzialności za niewykonanie lub nienależyte wykonanie postanowień niniejszego statutu, które
nastąpiło wskutek siły wyższej w postaci katastrofalnych zjawisk przyrody, nadzwyczajnych zaburzeń życia zbiorowego (w tym działania
wojenne, zamieszki wewnętrzne, niezgodne z prawem strajki) czy też innych nadzwyczajnych zdarzeń zewnętrznych, których nie
można było przewidzieć, a nawet gdyby można było je przewidzieć, którym nie można było zapobiec pomimo zachowania należytej
staranności.
Art. 59 [Wejście w życie Statutu]
Statut niniejszy wchodzi w życie z dniem wpisania Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych.
Art. 60 [Właściwość sądu]
Sądem właściwym do rozstrzygania sporów pomiędzy Uczestnikami a Funduszem lub Towarzystwem związanych z uczestnictwem w
Funduszu jest sąd właściwy dla siedziby Funduszu.
46