PROSPEKT INFORMACYJNY PIONEER

PROSPEKT INFORMACYJNY
PIONEER OBLIGACJI EUROPEJSKICH PLUS
FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY
zwany dalej „Funduszem”
Nazwa skrócona Funduszu:
Pioneer Obligacji Europejskich Plus FIO
Poprzednie nazwy Funduszu:
Nie dotyczy
Firma i siedziba towarzystwa funduszy inwestycyjnych, będącego organem Funduszu:
Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A., z siedzibą w Warszawie,
zwane dalej „Towarzystwem”
Adres głównej strony internetowej Towarzystwa: www.pioneer.com.pl
Fundusz prowadzi działalność zgodnie z prawem wspólnotowym regulującym zasady
zbiorowego inwestowania w papiery wartościowe.
Prospekt został sporządzony zgodnie z :
Ustawą z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz.U. Nr 146, poz.
1546)
Rozporządzeniem Rady Ministrów z dnia 13 września 2004 r. w sprawie prospektu
informacyjnego funduszu inwestycyjnego otwartego oraz specjalistycznego funduszu
inwestycyjnego otwartego, a także skrótu tego prospektu (Dz.U. Nr 205, poz. 2095).
Data i miejsce sporządzenia prospektu:
Niniejszy prospekt został sporządzony dnia 29 maja 2003 roku w Warszawie.
Daty kolejnych aktualizacji prospektu:
31 marca 2004 r., 20 grudnia 2004 r., 13 stycznia 2005 r., 13 kwietnia 2005 r., 15 kwietnia 2005 r.,
15 maja 2005 r., 2 czerwca 2005 r., 2 lipca 2005 r., 15 lipca 2005 r.
1
Rozdział I
Osoby odpowiedzialne za informacje zawarte w prospekcie
1.
Firma, siedziba i adres Towarzystwa
Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedzibą w
Warszawie, ul. Domaniewska 41, 02-672 Warszawa, Polska.
2.
Osoby fizyczne działające w imieniu Towarzystwa, odpowiedzialne za informacje
zawarte w prospekcie
2.1
2.2
2.3
Zbigniew Jagiełło – Prezes Zarządu Towarzystwa,
Andrzej Szeworski – Wiceprezes Zarządu Towarzystwa,
Piotr Żochowski - Wiceprezes Zarządu Towarzystwa.
Informacje zawarte w prospekcie są prawdziwe i rzetelne oraz nie pomijają żadnych
faktów ani okoliczności, których ujawnienie w prospekcie jest wymagane przepisami
Rozporządzenia, a także wedle naszej najlepszej wiedzy nie istnieją, poza ujawnionymi w
prospekcie, okoliczności, które mogłyby wywrzeć znaczący wpływ na sytuację prawną,
majątkową i finansową Pioneer Obligacji Europejskich Plus Funduszu Inwestycyjnego
Otwartego.
.................................
.....................................
..................................
Zbigniew Jagiełło
Andrzej Szeworski
Piotr Żochowski
Prezes Zarządu
Wiceprezes Zarządu
Wiceprezes Zarządu
Rozdział II
Dane o towarzystwie funduszy inwestycyjnych
1.
Firma, kraj siedziby, siedziba i adres Towarzystwa wraz z numerami
telekomunikacyjnymi, adresem głównej strony internetowej i adresem poczty
elektronicznej
1.1.
Firma, kraj siedziby, siedziba Towarzystwa: Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy
Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, Polska
Adres: ul. Domaniewska 41, 02-672 Warszawa, Polska
Numery telekomunikacyjne: telefon: (+48 22) 640 40 00, faks: (+48 22) 640 40 05
Internet: http://www.pioneer.com.pl
Poczta elektroniczna: [email protected]
1.2.
1.3.
1.4.
1.5.
2.
Data i numer decyzji Komisji Papierów Wartościowych i Giełd o udzieleniu
zezwolenia na utworzenie Towarzystwa
Decyzja z dnia 9 maja 1996 r. nr KPW-4077-1/96-4814.
2
(W dniu 3 lipca 2001 roku nastąpiło połączenie Pekao Towarzystwa Funduszy
Inwestycyjnych S.A. z Pioneer Pierwszym Polskim Towarzystwem Funduszy
Inwestycyjnych S.A. posiadającym zezwolenie udzielone na mocy decyzji z dnia 28 lutego
1992 r., nr FP/1/92).
3.
Oznaczenie sądu rejestrowego, numer,
zarejestrowane i data wpisu do rejestru
pod
którym
Towarzystwo
jest
Towarzystwo zostało wpisane do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd
Rejonowy dla m. st. Warszawy, XX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
pod numerem 0000016956, w dniu 5 czerwca 2001 r.
4.
Wysokość kapitału własnego Towarzystwa, w tym wysokość składników kapitału
własnego na ostatni dzień bilansowy
Kapitały własne Pioneer Pekao TFI S.A. na dzień 31.12.2004 r.
Kapitał podstawowy
37 804 000,00 zł
Kapitał zapasowy
941 736,96 zł
Kapitał rezerwowy
0,00 zł
Nierozliczona strata z lat ubiegłych
(412 053,48) zł
Zysk netto
46 740 835,68 zł
Kapitał własny
85 074 519,16 zł
5.
Sposób i termin opłacenia kapitału zakładowego Towarzystwa
5.1.
Akcje imienne serii od A do F zostały opłacone w całości gotówką przed
zarejestrowaniem.
Akcje imienne serii G wydano w zamian za majątek spółki przejmowanej Pioneer PPTFI
S.A.
5.2.
6.
Firma i siedziba akcjonariuszy Towarzystwa wraz z liczbą głosów na walnym
zgromadzeniu akcjonariuszy, jeżeli akcjonariusz posiada co najmniej 5% ogólnej
liczby głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy
Akcjonariuszem Towarzystwa jest spółka: Pioneer Pekao Investment Management S.A.
z siedzibą w Warszawie, ul. Domaniewska 41, 02-672 Warszawa, Polska.
Akcjonariusz jest właścicielem 100% kapitału zakładowego i ma prawo do 100% głosów
na walnym zgromadzeniu.
7.
Firma i siedziba podmiotu dominującego wobec Towarzystwa
Jedynym akcjonariuszem Towarzystwa (100% akcji) jest Pioneer Pekao Investment
Management S.A. z siedzibą w Warszawie, ul. Domaniewska 41, 02-672 Warszawa,
Polska. Pioneer Pekao Investment Management S.A. ma prawo do 100% głosów na
walnym zgromadzeniu.
8.
Firma i siedziba podmiotu bezpośrednio lub pośrednio dominującego w stosunku
do Pioneer Pekao Investment Management S.A.
Pioneer Global Asset Management S.p.A., Galleria San Carlo, 6 - 20122 Mediolan
(Włochy), ma prawo do 51% głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy, oraz do
wskazania trzech kandydatów na członków Rady Nadzorczej i kandydata na stanowisko
Prezesa Zarządu Pioneer Pekao Investment Management S.A.
9.
Imiona i nazwiska
9.1.
Skład Zarządu Towarzystwa
9.1.1. Zbigniew Jagiełło
9.1.2. Andrzej Szeworski
- Prezes Zarządu,
- Wiceprezes Zarządu,
3
9.1.3. Piotr Żochowski
- Wiceprezes Zarządu.
9.2.
Skład Rady Nadzorczej
9.2.1.
9.2.2.
9.2.3.
9.2.4.
Stefano Pregnolato – Przewodniczący Rady Nadzorczej,
Dominik Kremer,
Tomasz Orlik,
Zbigniew Sienkiewicz.
9.3.
Prokurenci Towarzystwa
9.3.1. Zbigniew Czumaj
9.3.2. Piotr Jarosz
9.3.3. Maria Maciejec
9.4.
- prokura łączna,
- prokura łączna,
- prokura łączna.
Zarządzający funduszami inwestycyjnymi Pioneer
Towarzystwo zgodnie z art. 46 Ustawy i art. 5 § 2 Statutu, zawarło umowę o świadczenie
usług w zakresie zarządzania pakietem papierów wartościowych na zlecenie ze spółką
Pioneer Pekao Investment Management Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie.
10.
Opis posiadanych przez osoby wymienione w pkt 9 kwalifikacji do wykonywania
funkcji w Towarzystwie oraz informacje o pełnionych przez te osoby funkcjach
poza Towarzystwem, jeżeli ta okoliczność może mieć znaczenie dla sytuacji
Uczestników Funduszu
10.1.
Zarząd
10.1.1. Zbigniew Jagiełło
Prezes Zarządu Pioneer Pekao Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. i od 23 lutego
2005 r. Prezes Zarządu Pioneer Pekao Investment Management S.A.
Magister inżynier, absolwent Wydziału Informatyki i Zarządzania Politechniki
Wrocławskiej, o specjalności systemy informacji naukowo-technicznej. W trakcie studiów
był wiceprezesem Klubu Międzyuczelnianego AZS Politechniki Wrocławskiej.
Z branżą funduszy inwestycyjnych związany od 1995 roku. Początkowo pracował w
Pioneer Pierwszym Polskim Towarzystwie Funduszy Inwestycyjnych S.A., w którym
kierował biurem regionalnym we Wrocławiu. Od listopada 1996 r. był zatrudniony w
PKO/Credit Suisse TFI S.A., początkowo jako dyrektor sprzedaży i dystrybucji, a od
1998 roku - jako wiceprezes Zarządu.
Od lipca 2000 r. pełnił funkcję prezesa Zarządu Pekao/Alliance Towarzystwa Funduszy
Inwestycyjnych S.A. (towarzystwo zmieniło nazwę na Pekao TFI S.A.), do czasu
połączenia tego towarzystwa z Pioneer Pierwszym Polskim Towarzystwem Funduszy
Inwestycyjnych S.A. w dniu 3 lipca 2001 roku. Od tego momentu jest prezesem Pioneer
Pekao TFI S.A., powstałego z połączenia obydwu towarzystw.
Członek Rady Izby Zarządzających Funduszami i Aktywami oraz przewodniczący Rady
Nadzorczej Pekao Financial Services Sp. z o.o.
Wyróżniony tytułem Menedżer Roku 2004 przez redakcję Home & Market.
10.1.2. Andrzej Szeworski
Wiceprezes ds. operacyjnych, w Pioneer Pekao Towarzystwie Funduszy Inwestycyjnych
S.A. nadzoruje księgowość funduszy, administrację, IT i departament prawny.
Studiował fizykę i ekonomię na Uniwersytecie Warszawskim oraz odbył staż w University
of Sussex. Ma tytuł doktora nauk ekonomicznych uzyskany na Uniwersytecie
Warszawskim.
4
Od września 1998 roku związany z Pioneer Pierwszym Polskim Towarzystwem Funduszy
Inwestycyjnych S.A., gdzie kierował pionem operacyjnym. Od lipca 1999 roku pełnił
funkcję członka Zarządu Pioneer PPTFI S.A., do czasu połączenia tego towarzystwa z
Pekao TFI S.A. Od lipca do października 2000 r. pełnił również funkcję członka Zarządu
Pioneer Asset Management S.A. W latach 1995-1998 był współorganizatorem i
wiceprezesem PKO/Credit Suisse Towarzystwa Funduszy Powierniczych S.A.
odpowiedzialnym za sprzedaż i marketing. Wcześniej, w latach 1991–1995, był
współorganizatorem i wiceprezesem Polskiego Domu Maklerskiego S.A.
odpowiedzialnym za piony rynku pierwotnego i analiz rynkowych. W latach
osiemdziesiątych pracował w wielu instytucjach naukowych i badawczych, w tym na
Uniwersytecie Warszawskim, w Instytucie Nauk Ekonomicznych PAN i w Instytucie
Planowania.
10.1.3. Piotr Żochowski
W Pioneer Pekao Towarzystwie Funduszy Inwestycyjnych S.A. pełni funkcję dyrektora
finansowego, wiceprezesa Zarządu odpowiedzialnego za sprawy finansowe.
Magister inżynier, absolwent Wydziału Elektroniki i Technik Informacyjnych Politechniki
Warszawskiej. W roku 1996 ukończył Szkołę Biznesu Politechniki Warszawskiej i uzyskał
tytuł Magistra Biznesu (Master of Science in Business).
W latach 1996–1999 pracował w firmie Arthur Andersen Sp. z o.o. na stanowisku
konsultanta w dziale audytu. Od sierpnia 1999 r. do końca 2000 r. zatrudniony w Pioneer
Pierwszym Polskim Towarzystwie Funduszy Inwestycyjnych S.A. na stanowisku
kontrolera finansowego. Od stycznia 2001 r. pracuje w Pioneer Pekao Investment
Management S.A., gdzie od marca 2001 roku jest dyrektorem finansowym. Równocześnie
od 22 maja 2001 r. pełnił funkcję wiceprezesa Zarządu Pekao/Alliance TFI S.A.,
(przekształconego następnie w Pekao TFI S.A.) do czasu połączenia z Pioneer PPTFI
S.A. Po fuzji jest wiceprezesem w Pioneer Pekao TFI S.A.
Posiada tytuł member of ACCA.
10.2.
Rada Nadzorcza
10.2.1. Stefano Pregnolato – Przewodniczący
Od początku kariery zawodowej związany z branżą asset management. W Pioneerze
pracuje od 1999 r., gdzie najpierw pełnił funkcję Szefa ds. Akcji Globalnych w Pioneer
Investment Management Ltd w Dublinie, a następnie Dyrektora Działu Akcji
Międzynarodowych w Pioneer Investment Management, Inc w Bostonie. Obecnie jest
zatrudniony w Pioneer Global Asset Management S.p.A. i odpowiada za całość
działalności inwestycyjnej Pioneera w Europie Środkowej.
Absolwent Uniwersytetu Turyńskiego, gdzie w 1988 r. uzyskał dyplom w dziedzinie
ekonomii.
10.2.2. Dominik Kremer
Członek Rady Nadzorczej Pioneer Pekao Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A.
Szef Sprzedaży oraz Dystrybucji Pioneer Investments w rejonie Europy Północnej,
dyrektor zarządzający w Pioneer Fonds Marketing GmbH, Monachium, a także Manager
Regionalny w Pioneer Global Investments Limited, filia w Niemczech.
Absolwent University of Stellenbosch w RPA, gdzie uzyskał stopnie B.A. (Bachelor of
Arts) oraz L.L.B. (Bachelor of Law), specjalność: prawo gospodarcze, bankowe i
podatkowe. Następnie uczęszczał na studia podyplomowe w Manchester Business
School, gdzie uzyskał stopień MBA. Obok języków ojczystych niemieckiego i
angielskiego, biegle włada językiem holenderskim.
5
10.2.3. Tomasz Orlik
Wiceprezes Zarządu Pioneer Pekao Investment Management S.A., nadzoruje prace
departamentu prawnego, finansów, księgowości, kadr, systemów informatycznych oraz
administracji. Członek Zarządu Izby Domów Maklerskich.
Ukończył Szkołę Główną Handlową na Wydziale Handlu Wewnętrznego oraz studia
podyplomowe w zakresie Ubezpieczeń na Życie w Wyższej Szkole Ubezpieczeń
i Bankowości. Zdał egzamin dla maklerów papierów wartościowych.
W 1990 roku podjął pracę w Ministerstwie Przekształceń Własnościowych w
Departamencie Rynków Kapitałowych. Następnie w roku 1992 został zatrudniony w
Banku Pekao S.A., w zespole specjalistów ds. funduszy powierniczych. Wspólnym
przedsięwzięciem Banku Pekao S.A. i The Pioneer Group, Inc. było utworzenie i obsługa
Pioneer Pierwszego Polskiego Funduszu Powierniczego. W celu obsługi funduszu Bank
Pekao S.A. i The Pioneer Gruoup, Inc. utworzyli tzw. Agenta Transferowego w formie
spółki joint venture Financial Services Sp. z o.o. Tomasz Orlik został zatrudniony w ww.
spółce w roku 1993 i przez 4 lata pracował na stanowisku Dyrektora Działu Konsultingu.
W 1997 roku został Dyrektorem Departamentu ds. Funduszy Emerytalnych w Pioneer
Pierwszym Polskim Towarzystwie Funduszy Inwestycyjnych S.A. Następnie od sierpnia
1998 roku do końca listopada 2000 roku był Członkiem Zarządu Pioneer Powszechnego
Towarzystwa Emerytalnego S.A., odpowiedzialnym za finanse i administrację. W
zarządzie Pioneer Pekao Investment Management S.A. pracuje od 1 grudnia 2000 r.
10.2.4. Zbigniew Sienkiewicz
Radca prawny. W roku 1996 ukończył z wyróżnieniem Wydział Prawa i Administracji
Uniwersytetu Warszawskiego, uzyskując tytuł magistra. Od 1996 roku do 1999 roku
pracował w Bankowym Domu Maklerskim PKO BP w Wydziale Rynku Pierwotnego na
stanowisku inspektora. Od 1999 roku do 2001 roku pracował w Pekao/Alliance
Towarzystwie Funduszy Inwestycyjnych S.A. w Zespole do spraw Prawnych, początkowo
na stanowisku prawnika, a następnie od grudnia 2000 roku jako kierownik zespołu. Od
1999 roku zatrudniony również w Pekao Powszechnym Towarzystwie Emerytalnym S.A.
(obecnie: Pekao Pioneer Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A.); początkowo na
stanowisku prawnika, a od listopada 2001 r. jako radca prawny i kierownik Zespołu do
spraw Prawnych.
10.3.
Prokurenci
10.3.1. Zbigniew Czumaj
Dyrektor Departamentu Księgowości Funduszy w Pioneer Pekao Towarzystwie
Funduszy Inwestycyjnych S.A., główny księgowy funduszy.
Kieruje obsługą księgowo–administracyjną funduszy Pioneer od roku 1992, czyli od
chwili rozpoczęcia działalności przez te fundusze.
Absolwent Politechniki Warszawskiej. Po ukończeniu studiów przez 5 lat pracował w
charakterze pracownika naukowego w Instytucie Fizyki PAN.
Ukończył studia magisterskie w dziedzinie zarządzania w ramach programu Executive
MBA Uniwersytetu Warszawskiego i University of Illinois (USA).
10.3.2. Piotr Jarosz
Główny księgowy Towarzystwa.
Od lipca 1994 r. zatrudniony w Pioneer Pierwszym Polskim Towarzystwie Funduszy
Inwestycyjnych S.A. w dziale księgowości. Od listopada 1998 r. główny księgowy w
Pioneer Powszechnym Towarzystwie Emerytalnym S.A., gdzie od kwietnia 2000 r. do 30
kwietnia 2001 r. pełnił również funkcję Członka Zarządu.
Ukończył Szkołę Główną Planowania i Statystyki na Wydziale Finanse i Statystyka.
6
Posiada uprawnienia do usługowego prowadzenia ksiąg rachunkowych nadane przez
Ministerstwo Finansów.
10.3.3. Maria Maciejec
W latach 1995–2000 główna księgowa w Pioneer Pierwszym Polskim Towarzystwie
Funduszy Inwestycyjnych. Od stycznia 2001 r. główna księgowa w firmie Pioneer Pekao
Investment Management S.A.
Ma wieloletnie doświadczenie w księgowości i finansach. Poprzednio pracowała
w spółkach z udziałem kapitału zagranicznego, sprawując funkcje samodzielnej księgowej
oraz głównej księgowej. Absolwentka Szkoły Głównej Planowania i Statystyki oraz
podyplomowych studiów z zakresu rachunkowości i podatków w tejże uczelni.
Posiada uprawnienia do usługowego prowadzenia ksiąg rachunkowych nadane przez
Ministerstwo Finansów.
11.
Nazwy oraz zwięzłe charakterystyki innych funduszy inwestycyjnych
zarządzanych przez Towarzystwo
11.1.
Pioneer Pieniężny Fundusz Inwestycyjny Otwarty
Fundusz rozpoczął działalność w dniu 17 września 2001 r.
Celem inwestycyjnym funduszu jest wzrost wartości jego aktywów w wyniku wzrostu
wartości lokat. Realizując cel inwestycyjny Fundusz może również, o ile nie jest to
sprzeczne z założonym celem inwestycyjnym, podejmować działania mające na celu
ochronę realnej wartości aktywów funduszu oraz osiąganie dochodu funduszu z
lokowania aktywów.
Aktywa funduszu są lokowane głównie w instrumenty rynku pieniężnego. Fundusz lokuje
aktywa w denominowane w walucie polskiej dłużne papiery wartościowe lub instrumenty
rynku pieniężnego o terminie wykupu nie dłuższym niż rok.
Całkowita wartość lokat w papierach wierzycielskich i innych instrumentach rynku
pieniężnego będzie nie mniejsza niż 80% wartości aktywów funduszu.
Całkowita wartość lokat w papierach udziałowych (akcjach i certyfikatach inwestycyjnych)
oraz jednostkach uczestnictwa nie będzie większa niż 10% wartości aktywów funduszu.
11.2.
Pioneer Ochrony Kapitału Fundusz Inwestycyjny Otwarty
Fundusz rozpoczął działalność w dniu 22 czerwca 2004 r.
Celem inwestycyjnym funduszu jest ochrona realnej wartości aktywów funduszu oraz
osiąganie przychodu z lokowania aktywów funduszu. Aktywa funduszu są inwestowane
głównie w dłużne papiery wartościowe oraz instrumenty rynku pieniężnego niebędące
papierami wartościowymi. Fundusz poprzez odpowiedni dobór lokat dąży do
minimalizacji wahań wartości aktywów netto funduszu przypadających na jednostkę
uczestnictwa, a także do tego, aby w dowolnym dniu wyceny, wartość jednostki
uczestnictwa nie była niższa od wartości jednostki uczestnictwa w dniu wyceny
przypadającym 365 dni wcześniej.
11.3.
Pioneer Obligacji Skarbowych Fundusz Inwestycyjny Otwarty
Fundusz rozpoczął działalność w dniu 18 sierpnia 2003 r.
Celem inwestycyjnym funduszu jest ochrona realnej wartości aktywów Funduszu poprzez
inwestowanie wyłącznie w polskie skarbowe papiery wartościowe. Do 100% aktywów
Fundusz lokuje w polskie skarbowe papiery wartościowe.
Udział polskich skarbowych papierów wartościowych i instrumentów rynku pieniężnego
w aktywach Funduszu nie będzie mniejszy niż 80% wartości aktywów.
11.4.
Pioneer Obligacji Fundusz Inwestycyjny Otwarty
Fundusz rozpoczął działalność w dniu 25 sierpnia 1997 r.
Celem inwestycyjnym funduszu jest wzrost wartości jego aktywów w wyniku wzrostu
wartości lokat. Aktywa funduszu są lokowane przede wszystkim w wierzycielskie papiery
7
wartościowe. Proporcjonalny udział poszczególnych rodzajów papierów wartościowych w
aktywach funduszu będzie uzależniony od decyzji funduszu podejmowanej z
uwzględnieniem warunków ekonomicznych i sytuacji na rynku papierów wartościowych.
Całkowita wartość lokat w skarbowych papierach wartościowych i instrumentach rynku
pieniężnego nie będzie mniejsza niż 70% wartości aktywów funduszu. Fundusz może
lokować do 30% aktywów w emitowane przez przedsiębiorców wierzycielskie papiery
wartościowe.
11.5.
Pioneer Obligacji Plus Fundusz Inwestycyjny Otwarty
Fundusz rozpoczął działalność w dniu 13 czerwca 1995 r.
Celem inwestycyjnym funduszu jest wzrost wartości jego aktywów w wyniku wzrostu
wartości lokat. Nie mniej niż 90 % aktywów Funduszu będzie lokowane w wierzycielskie
papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego. Całkowita wartość lokat w
nieskarbowych wierzycielskich papierach będzie wynosić do 80% wartości aktywów
Funduszu. Nie mniej niż 20% wartości aktywów Funduszu będzie inwestowane w
skarbowe wierzycielskie papiery wartościowe. Inne niż wierzycielskie papiery wartościowe
będą stanowić nie więcej niż 10% aktywów funduszu.
11.6.
Pioneer Stabilnego Wzrostu Fundusz Inwestycyjny Otwarty
Fundusz rozpoczął działalność w dniu 16 września 1996 r.
Celem inwestycyjnym funduszu jest długoterminowy wzrost wartości jego aktywów w
wyniku wzrostu wartości lokat, przy zachowaniu zasady ograniczonego ryzyka, przez
inwestowanie w papiery wartościowe, w tym głównie w dłużne papiery wartościowe i
akcje. Udział akcji w aktywach netto funduszu zawierał się będzie w przedziale od 15%
do 35%. Udział dłużnych papierów wartościowych i instrumentów rynku pieniężnego nie
będzie niższy niż 65%.
Podstawowymi czynnikami branymi pod uwagę przy ustalaniu procentowego udziału
akcji i dłużnych papierów wartościowych w aktywach funduszu będzie ocena bieżącej i
prognozowanej sytuacji na rynku akcji oraz ocena kształtowania rentowności dłużnych
papierów wartościowych.
11.7.
Pioneer Zrównoważony Fundusz Inwestycyjny Otwarty
Fundusz rozpoczął działalność w dniu 28 lipca 1992 r.
Celem inwestycyjnym funduszu jest wzrost wartości jego aktywów w wyniku wzrostu
wartości lokat. Fundusz jest funduszem zrównoważonym. Aktywa funduszu są lokowane
przede wszystkim w papiery wartościowe udziałowe (akcje) i wierzycielskie.
Całkowita wartość lokat w papierach wierzycielskich i instrumentach rynku pieniężnego
nie będzie mniejsza niż 30% wartości aktywów funduszu, a całkowita wartość lokat w
akcjach nie będzie większa niż 70% wartości aktywów funduszu.
Udział procentowy akcji i wierzycielskich papierów wartościowych w aktywach funduszu
będzie ulegał zmianie w zależności od oceny potencjału wzrostowego poszczególnych
kategorii lokat.
11.8.
Pioneer Akcji Polskich Fundusz Inwestycyjny Otwarty
Fundusz rozpoczął działalność w dniu 18 grudnia 1995 r.
Celem inwestycyjnym Funduszu jest wzrost wartości aktywów Funduszu w wyniku
wzrostu wartości lokat. Realizując założony cel inwestycyjny Fundusz może również, o ile
nie jest to sprzeczne z założonym celem inwestycyjnym, podejmować działania mające na
celu osiąganie dochodu Funduszu z lokowania aktywów.
Fundusz jest funduszem akcji. Całkowita wartość lokat w akcjach spółek, których siedziba
znajduje się na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej lub prowadzących działalność
operacyjną lub uzyskujących większość swoich przychodów na terytorium
Rzeczpospolitej Polskiej nie będzie mniejsza niż 67% wartości aktywów Funduszu.
8
11.9.
Pioneer Obligacji Dolarowych Fundusz Inwestycyjny Otwarty
Fundusz rozpoczął działalność w dniu 24 października 2002 r.
Celem inwestycyjnym funduszu jest wzrost wartości jego aktywów w wyniku wzrostu
wartości lokat. Aktywa funduszu są lokowane głównie w dopuszczone do publicznego
obrotu na rynku amerykańskim papiery wartościowe wierzycielskie.
Całkowita wartość lokat w dopuszczone do publicznego obrotu na rynku amerykańskim
papiery wartościowe wierzycielskie będzie nie mniejsza niż 80% wartości aktywów
funduszu.
Zarządzający dąży do odzwierciedlenia polityki inwestycyjnej Pioneer Bond Fund z
uwzględnieniem przepisów Ustawy.
Fundusz koncentruje się na inwestowaniu w wierzycielskie papiery wartościowe z
ratingiem Standard & Poor’s w dniu dokonywania nabycia na poziomie BBB lub wyższym
albo z odpowiadającym mu ratingem innych uznanych agencji ratingowych.
11.10.
Pioneer Obligacji Dolarowych Plus Fundusz Inwestycyjny Otwarty
Fundusz rozpoczął działalność w dniu 2 maja 2002 r.
Celem inwestycyjnym funduszu jest wzrost wartości jego aktywów w wyniku wzrostu
wartości lokat. Aktywa funduszu są lokowane głównie w dopuszczone do publicznego
obrotu na rynku amerykańskim papiery wartościowe wierzycielskie oraz papiery
wartościowe udziałowe uprzywilejowane w zakresie dywidendy.
Całkowita wartość lokat w dopuszczone do publicznego obrotu na rynku amerykańskim
papiery wartościowe wierzycielskie oraz w papiery wartościowe udziałowe
uprzywilejowane co do wypłaty dywidendy, będzie nie mniejsza niż 70% wartości
aktywów funduszu.
Zarządzający dokonuje wyboru papierów wartościowych do portfela biorąc pod uwagę
ryzyko inwestycyjne emitenta oceniane na podstawie ratingu uznanych
międzynarodowych agencji ratingowych (np. Standard & Poor’s, Moody’s itp.).
Fundusz koncentruje się na inwestowaniu w papiery wartościowe z ratingiem Standard &
Poor’s na poziomie BB+ lub niższym (określanym także jako rating nieinwestycyjny) lub z
odpowiadającym mu ratingem innych uznanych agencji ratingowych.
Zarządzający dąży do odzwierciedlenia polityki inwestycyjnej prowadzonej przez Pioneer
High Yield Fund z uwzględnieniem przepisów Ustawy.
11.11. Pioneer Akcji Europejskich Fundusz Inwestycyjny Otwarty
Fundusz rozpoczął działalność w dniu 29 kwietnia 2004 r.
Celem inwestycyjnym funduszu jest wzrost wartości jego aktywów w wyniku wzrostu
wartości lokat w horyzoncie średnio- i długoterminowym przy zachowaniu poziomu
ryzyka inwestycyjnego adekwatnego dla profilu funduszu. Fundusz jest funduszem akcji.
Całkowita wartość lokat w akcje nie jest niższa niż 67% wartości aktywów Funduszu i
może wynieść nawet 100% wartości aktywów Funduszu. Do 100% aktywów Funduszu
może być lokowane w zagraniczne papiery wartościowe. Fundusz inwestuje przede
wszystkim w spółki, których siedziba znajduje się w Europie lub prowadzące działalność
operacyjną albo uzyskujące większość swoich przychodów w Europie.
11.12. Pioneer Akcji Amerykańskich Fundusz Inwestycyjny Otwarty
Fundusz rozpoczął działalność w dniu 8 czerwca 2000 r.
Celem inwestycyjnym funduszu jest wzrost wartości jego aktywów w wyniku wzrostu
wartości lokat. Fundusz jest funduszem akcji.
Nie mniej niż 90% aktywów Funduszu jest lokowane w akcjach dopuszczonych do
obrotu na giełdach papierów wartościowych lub na regulowanym rynku pozagiełdowym
w Stanach Zjednoczonych Ameryki Północnej oraz w akcjach dopuszczonych do
obrotu publicznego nabywanych w obrocie pierwotnym lub pierwszej ofercie publicznej
w Stanach Zjednoczonych Ameryki Północnej.
9
Nie więcej niż 5 % wartości aktywów netto Fundusz może lokować w wierzycielskich
papierach wartościowych.
Zarządzający dąży do odzwierciedlenia polityki inwestycyjnej prowadzonej przez Pioneer
Fund z uwzględnieniem przepisów Ustawy
11.13. Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Telekomunikacji Polskiej
Fundusz rozpoczął działalność w dniu 22 sierpnia 2001 r.
Celem inwestycyjnym Funduszu jest ochrona realnej wartości aktywów funduszu.
Fundusz został utworzony na potrzeby Pracowniczego Funduszu Emerytalnego
Telekomunikacji Polskiej.
Aktywa funduszu są lokowane przede wszystkim w papiery wartościowe dłużne i
udziałowe (akcje). Polityka inwestycyjna funduszu, w szczególności kryteria doboru lokat,
jest prowadzona przy zachowaniu zasady ograniczonego ryzyka dokonywanych lokat.
Udział procentowy akcji i dłużnych papierów wartościowych w aktywach funduszu
będzie ulegał zmianie w zależności od oceny potencjału wzrostowego poszczególnych
kategorii lokat.
11.14.Pioneer Dynamicznej Ochrony Kapitału Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny
Otwarty
Fundusz rozpoczął działalność 20 maja 2005 r.
Celem inwestycyjnym funduszu jest osiąganie przychodu z lokowania Aktywów
Funduszu oraz wzrost wartości Aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat.
Fundusz poprzez odpowiedni dobór lokat wchodzących w skład jego portfela
inwestycyjnego dąży do tego, aby w dowolnym Dniu Wyceny Wartość Aktywów Netto
Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa, nie była niższa niż 90% maksymalnej Wartości
Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa ogłoszonej przez Fundusz od dnia
rozpoczęcia przez Fundusz działalności do Dnia Wyceny poprzedzającego dany Dzień
Wyceny.
Fundusz inwestuje swoje aktywa głównie w dłużne papiery wartościowe, instrumenty
rynku pieniężnego, a także w tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne
oraz instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą.
Całkowita wartość lokat w denominowane w walucie polskiej instrumenty finansowe o
charakterze dłużnym, w tym papiery wartościowe dopuszczone do publicznego obrotu na
terytorium Rzeczypospolitej Polskiej oraz w instrumenty rynku pieniężnego emitowane
lub wystawiane przez podmioty mające siedzibę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej,
będzie nie mniejsza niż 50% wartości Aktywów Funduszu i może wynieść do 100%
wartości Aktywów Funduszu.
Całkowita wartość lokat w instrumenty finansowe o charakterze udziałowym, w tym
tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych lub instytucji wspólnego inwestowania, akcje,
ekspozycja na indeksy giełdowe poprzez kontrakty terminowe, nie będzie większa niż
50% wartości Aktywów Funduszu
12.
Określenie rodzajów działalności, na których wykonywanie Towarzystwo posiada
zezwolenie
Przedmiotem działalności Towarzystwa zgodnie z art. 45 ust. 1 Ustawy jest tworzenie
funduszy inwestycyjnych – zarządzanie nimi, w tym pośrednictwo w zbywaniu i
odkupywaniu jednostek uczestnictwa, reprezentowanie ich wobec osób trzecich oraz
zarządzanie zbiorczym portfelem papierów wartościowych.
10
13.
Wskazanie obowiązków Towarzystwa,
powierzone innym podmiotom.
których
wykonywanie
może
być
Towarzystwo może, na podstawie umowy, zlecić zarządzanie portfelem inwestycyjnym
Funduszu lub jego częścią.
Rozdział III
Dane o Funduszu
1.
Data i numer decyzji Komisji Papierów Wartościowych i Giełd o udzieleniu
zezwolenia na utworzenie Funduszu
Decyzja z dnia 22 kwietnia 2003 r., nr DFI/W/4032-12/13-01-1040/2003
2.
Data i numer wpisu Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych
Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych w dniu 26 maja 2003 r., pod
numerem RFj 138.
3.
Data rozpoczęcia działalności przez fundusz powierniczy (w przypadku funduszu
powstałego z przekształcenia funduszu powierniczego w fundusz inwestycyjny
otwarty)
Nie dotyczy.
4.
Fundusz posiada osobowość prawną
5.
Konstrukcja Funduszu
Fundusz jest funduszem inwestycyjnym otwartym z różnymi kategoriami (typami)
jednostek uczestnictwa. Fundusz zbywa jednostki uczestnictwa różnych typów,
określanych w Statucie Funduszu jako jednostki typu A i typu I, zróżnicowanych pod
względem wysokości opłat manipulacyjnych oraz wysokości opłat obciążających aktywa
funduszu, sieci dystrybucji lub minimalnej wysokości wpłat.
6.
Charakterystyka Jednostek Uczestnictwa zbywanych przez Fundusz
6.1.
Charakterystyka Jednostek Uczestnictwa różnych kategorii
Fundusz zbywa i odkupuje Jednostki Uczestnictwa następujących typów: typu A i typu I.
Jednostki Uczestnictwa typu A są to standardowe Jednostki Uczestnictwa z opłatą
manipulacyjną przy nabywaniu.
Jednostki Uczestnictwa typu I są to Jednostki Uczestnictwa, których nabycie wiąże się z
koniecznością poniesienia opłaty manipulacyjnej przy nabywaniu i które są zbywane
Uczestnikom powierzającym znaczne środki – minimum wartościowe salda na koncie
Uczestnika wynosi 300 000 zł.
Uczestnik może zażądać zamiany Jednostek Uczestnictwa typu A na Jednostki
Uczestnictwa typu I, jeżeli wartość Jednostek Uczestnictwa typu A zgromadzonych na
jednym koncie przekroczyła 300 000 złotych.
W przypadku spadku wartości Jednostek Uczestnictwa typu I zgromadzonych na jednym
koncie poniżej 300 000 złotych w wyniku dokonania przez Uczestnika odkupienia,
Fundusz dokonuje zamiany tych Jednostek Uczestnictwa na Jednostki Uczestnictwa typu
A.
11
6.2.
Jednostki Uczestnictwa:
-
nie mogą być zbywane przez uczestnika na rzecz osób trzecich,
-
podlegają dziedziczeniu,
-
mogą być przedmiotem zastawu.
7.
Prawa Uczestników Funduszu
W trybie i na warunkach określonych w Statucie Funduszu Fundusz jest zobowiązany
zbyć Uczestnikowi Jednostki Uczestnictwa po dokonaniu wpłaty na te jednostki oraz
odkupić od Uczestnika Jednostki Uczestnictwa po zgłoszeniu żądania odkupienia tych
jednostek. Uczestnik nie może zbyć Jednostek Uczestnictwa na rzecz osób trzecich,
jednakże może nimi dysponować w formie spadku.
Ponadto, na zasadach określonych w Statucie Funduszu, Uczestnikowi przysługują
następujące prawa:
- otrzymania pisemnego potwierdzenia dokonania czynności zbycia lub odkupienia
Jednostek Uczestnictwa,
- ustanawiania pełnomocników do składania oświadczeń woli związanych z
uczestnictwem w Funduszu,
- zwolnienia z opłaty manipulacyjnej lub zmniejszenia opłaty manipulacyjnej,
- składania oświadczeń woli oraz uzyskiwania informacji związanych z uczestnictwem w
Funduszu w systemie Telepioneer,
- otworzenia konta wspólnego lub konta małżonków,
- ustanowienia blokady Jednostek Uczestnictwa należących do Uczestnika lub zastawu na
tych jednostkach,
- dokonania konwersji Jednostek Uczestnictwa,
- składania reklamacji związanych z uczestnictwem w Funduszu,
- udziału w wyspecjalizowanych programach inwestycyjnych, jeśli Fundusz jest objęty
takimi programami,
- otrzymania dodatkowego świadczenia,
- wglądu do danych osobowych, ich poprawiania i uzupełniania oraz prawo zgłaszania
pisemnego sprzeciwu wobec przetwarzania danych w celach marketingowych związanych
z reklamą własnych produktów administratorów danych,
- otrzymania bezpłatnie skrótu prospektu informacyjnego Funduszu przy nabywaniu
Jednostek Uczestnictwa,
- żądania doręczenia bezpłatnie rocznego i półrocznego sprawozdania finansowego
Funduszu oraz prospektu informacyjnego Funduszu wraz aktualnymi informacjami o
zmianach w tym prospekcie.
8.
Zasady przeprowadzania zapisów na Jednostki Uczestnictwa
8.1.
Zasady, miejsca i terminy składania zapisów na Jednostki Uczestnictwa
Nie dotyczy.
8.2.
Zasady, miejsca i terminy dokonywania wpłat w ramach zapisów
Nie dotyczy.
8.3.
Termin przydziału Jednostek Uczestnictwa
Nie dotyczy.
12
8.4.
Przypadki, w których Towarzystwo jest obowiązane niezwłocznie zwrócić wpłaty
do Funduszu, wraz z odsetkami od wpłat naliczonymi przez Depozytariusza
Towarzystwo, w ciągu 14 dni od dnia, w którym decyzja Komisji o cofnięciu zezwolenia
na utworzenie Funduszu stała się ostateczna, zwraca wpłaty do Funduszu wraz z
wartością otrzymanych pożytków i odsetkami naliczonymi przez Depozytariusza za okres
od dnia wpłaty na rachunek prowadzony przez Depozytariusza do dnia wystąpienia
powyższej przesłanki.
8.5.
Informacja o minimalnej kwocie wpłat do nowego subfunduszu, niezbędnej do
jego utworzenia
Nie dotyczy.
8.6.
Zasady postępowania w przypadku, gdy w ramach zapisów na jednostki
uczestnictwa, które mają być związane z nowym subfunduszem, nie zostanie
zebrana kwota, o której mowa w ppkt 8.5.
Nie dotyczy.
9.
Sposób i szczegółowe warunki zbywania, odkupywania Jednostek Uczestnictwa,
zamiany Jednostek Uczestnictwa na jednostki uczestnictwa innego funduszu oraz
wysokość opłat z tym związanych, a także wypłat kwot z tytułu odkupienia
jednostek uczestnictwa lub wypłat dochodów Funduszu oraz zamiany Jednostek
Uczestnictwa związanych z jednym subfunduszem na jednostki związane z innym
subfunduszem oraz wysokość opłat z tym związanych i spełniania świadczeń
należnych z tytułu nieterminowych realizacji zleceń uczestników Funduszu oraz
błędnej wyceny aktywów netto na Jednostkę Uczestnictwa
9.1. Sposób i szczegółowe warunki zbywania Jednostek Uczestnictwa
Fundusz zbywa Jednostki Uczestnictwa i dokonuje ich odkupienia na żądanie Uczestnika.
Uczestnikiem Funduszu może być osoba fizyczna, prawna lub jednostka organizacyjna
nie posiadająca osobowości prawnej.
Nierezydenci są uprawnieni do nabywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa z
uwzględnieniem przepisów prawa dewizowego.
Jednostki Uczestnictwa są zbywane i odkupywane przez Fundusz w walucie polskiej oraz
w Walutach Rozliczeniowych wskazanych przez Fundusz w trybie niżej określonym.
Fundusz może, z uwzględnieniem odpowiednich przepisów Prawa dewizowego,
rozpocząć zbywanie i odkupywanie Jednostek Uczestnictwa w danej Walucie
Rozliczeniowej. W dniu rozpoczęcia zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa w
danej Walucie Rozliczeniowej, Fundusz informuje w sposób określony w art. 56 § 2
Statutu Funduszu o rozpoczęciu zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa w tej
Walucie Rozliczeniowej, udostępnia odpowiednią informację u Prowadzących
Dystrybucję oraz dokonuje stosownej zmiany prospektu informacyjnego.
Fundusz może zaprzestać zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa w danej
Walucie Rozliczeniowej, o czym informuje poprzez dokonanie ogłoszenia z 30-dniowym
terminem wyprzedzenia w dzienniku, o którym mowa w art. 56 Statutu Funduszu.
Uczestnikowi przysługuje prawo żądania odkupienia Jednostek Uczestnictwa w Walucie
Rozliczeniowej, w której dokonał nabycia Jednostek Uczestnictwa pomimo że Fundusz
zaprzestał zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa w tej Walucie Rozliczeniowej,
o ile spełnienie tego żądania przez Fundusz nie będzie naruszać przepisów
obowiązującego prawa, w szczególności z powodu wygaśnięcia odpowiedniego zezwolenia
dewizowego.
13
Pierwsza minimalna wpłata, za jaką jednorazowo można nabyć Jednostki Uczestnictwa
typu A wynosi 1 000 (jeden tysiąc) złotych albo równowartość tej kwoty w Walucie
Rozliczeniowej, a każda następna minimalna wpłata wynosi 500 (pięćset) złotych albo
równowartość tej kwoty w Walucie Rozliczeniowej.
Fundusz może zmienić kwotę początkowej minimalnej wpłaty lub zmniejszyć minimalną
wysokość następnych wpłat w ramach prowadzonych wyspecjalizowanych programów
inwestycyjnych, o których mowa w art. 52 Statutu Funduszu, w tym w szczególności
pracowniczych programów emerytalnych prowadzonych w formie wnoszenia składek do
Funduszu.
Pierwsza minimalna wpłata, za jaką jednorazowo można nabyć Jednostki Uczestnictwa typu I
wynosi 300 000 (trzysta tysięcy) złotych albo równowartość tej kwoty w Walucie
Rozliczeniowej, a każda następna minimalna wpłata wynosi 500 (pięćset) złotych albo
równowartość tej kwoty w Walucie Rozliczeniowej.
Status Uczestnika Funduszu uzyskuje osoba, która złożyła zlecenie nabycia Jednostek
Uczestnictwa w Funduszu i dokonała wpłaty na to nabycie w terminie nie dłuższym niż
dziewięćdziesiąt dni od daty złożenia zlecenia (chyba, że dany Prowadzący Dystrybucję
przyjmuje zlecenia wyłącznie z jednoczesnym dokonaniem wpłaty), na której rzecz
nastąpiło wpisanie zbytych Jednostek Uczestnictwa do Rejestru Uczestników. Powyższy
termin może zostać skrócony przez Fundusz w ramach wyspecjalizowanych programów
inwestycyjnych. Wpłaty w Walucie Rozliczeniowej mogą być dokonywane jedynie w
okresie między rozpoczęciem i zakończeniem przez Fundusz zbywania i odkupywania
Jednostek Uczestnictwa w danej Walucie Rozliczeniowej. (W okresie pomiędzy złożeniem
zlecenia a dokonaniem wpłaty zlecenie przechowywane jest przez Prowadzącego
Dystrybucję.)
Oświadczenia woli Uczestników Funduszu mogą być składane Funduszowi lub
Prowadzącemu Dystrybucję w następujący sposób:
1) osobiście,
2) za pośrednictwem poczty,
3)
za pośrednictwem osób fizycznych pozostających z Towarzystwem lub
Prowadzącym Dystrybucję w stosunku zlecenia lub innym stosunku o podobnym
charakterze, przy czym osobom fizycznym nie wolno przyjmować wpłat na nabycie
Jednostek Uczestnika lub otrzymywać i przekazywać wypłat z tytułu ich
odkupienia,
4)
w granicach dozwolonych przez prawo za pomocą elektronicznych nośników
informacji, przy czym związane z tymi oświadczeniami dokumenty mogą być
sporządzane na elektronicznych nośnikach informacji, jeżeli dokumenty te zostaną
w sposób należyty sporządzone, utrwalone, zabezpieczone i przechowywane,
5) w przypadku pracowniczych programów emerytalnych – za pośrednictwem
pracodawcy prowadzącego pracowniczy program emerytalny.
Osoba składająca pierwsze zlecenie nabycia Jednostek Uczestnictwa za pomocą
elektronicznych nośników informacji lub za pośrednictwem poczty wpłatę na nabycie tych
Jednostek Uczestnictwa dokonuje z własnego rachunku bankowego.
Towarzystwo oferuje Uczestnikom Funduszu składanie oświadczeń woli za pośrednictwem
telefonu, telefaksu lub Internetu.
Warunki techniczne składania zleceń, w tym w szczególności sposób identyfikacji
Uczestników, określają warunki składania zleceń w systemie Telepioneer.
W celu składania Prowadzącemu Dystrybucję oświadczeń woli za pomocą telefonu lub
telefaksu Uczestnik Funduszu udziela Prowadzącemu Dystrybucję pisemnego
pełnomocnictwa do sporządzania, podpisywania i przekazywania do realizacji w jego
imieniu zleceń na podstawie oświadczeń składanych za pomocą telefonu lub telefaksu. Do
14
pełnomocnictwa udzielonemu Prowadzącemu Dystrybucję nie stosuje się art. 42 Statutu
Funduszu.
Zbycie Jednostek Uczestnictwa przez Fundusz następuje w chwili wpisania do rejestru
Uczestników liczby Jednostek Uczestnictwa nabytych przez Uczestnika za dokonaną
wpłatę.
Wpisanie zbytych jednostek uczestnictwa do rejestru uczestników następuje w Dniu
Wyceny, w którym Agent Transferowy otrzymał, odpowiednio:
- informację o wpłynięciu środków na rachunek Funduszu - w przypadku dokonania przez
Uczestnika wpłaty na rachunek nabyć bezpośrednich Funduszu,
- zlecenie nabycia jednostek uczestnictwa oraz informację od Depozytariusza
prowadzącego rachunek Funduszu o otrzymaniu przez niego środków pieniężnych
związanych z tym –nabyciem - w przypadku złożenia zlecenia oraz dokonania wpłaty na
rachunek Prowadzącego Dystrybucję lub rachunek nabyć Funduszu.
Jeżeli Agent Transferowy otrzyma informację, o której mowa powyżej, w dniu dokonania
przez Uczestnika wpłaty na nabycie, nabycie Jednostek Uczestnictwa następuje w
następnym Dniu Wyceny.
Okres pomiędzy otrzymaniem przez Prowadzącego Dystrybucję środków pieniężnych
związanych ze złożonym uprzednio zleceniem a Dniem Wyceny, o którym mowa wyżej,
nie jest dłuższy niż pięć dni roboczych. Termin ten może ulec wydłużeniu w przypadku
wadliwości informacji niezbędnej do realizacji nabycia, przedstawionej przez klienta w
zleceniu lub formularzu wpłaty. W takim przypadku realizacja zlecenia następuje w
następnym Dniu Wyceny po dniu, w którym Agent Transferowy otrzyma prawidłową
informację niezbędną do realizacji zlecenia.
Wpłaty na nabycie Jednostek Uczestnictwa mogą być dokonywane:
1) u Prowadzącego Dystrybucję gotówką lub przelewem na rachunek Prowadzącego
Dystrybucję,
2) przez wpłatę środków pieniężnych bezpośrednio na rachunek Funduszu gotówką lub
przelewem z podaniem imienia i nazwiska lub nazwy wpłacającego, numeru PESEL lub
REGON wpłacającego oraz typu Jednostek Uczestnictwa, a w przypadku, gdy wpłacający
jest już Uczestnikiem Funduszu – również numeru konta w rejestrze Uczestników, na który
ma nastąpić nabycie.
W przypadku, gdy Uczestnik nie oznaczy numeru konta w rejestrze Uczestników, Fundusz
dołoży należytej staranności w realizacji wpłaty zgodnie z oczekiwaniami Uczestnika, nie
ponosi jednak odpowiedzialności za zrealizowanie wpłaty w sposób niezgodny z tymi
oczekiwaniami. Zapisanie nabywanych Jednostek Uczestnictwa na właściwym koncie
następuje w takim przypadku na podstawie dostępnych danych identyfikujących uczestnika,
a w przypadku posiadania przez Uczestnika kilku kont w Funduszu, analizie dotychczas
dokonanych przez Uczestnika inwestycji.
9.2. Sposób i szczegółowe warunki odkupywania Jednostek Uczestnictwa
Od Uczestników, którzy zażądali odkupienia Jednostek Uczestnictwa danego typu Fundusz
jest obowiązany odkupić te jednostki po cenie równej Wartości Aktywów Netto Funduszu
na Jednostkę Uczestnictwa danego typu.
Odkupienie Jednostek Uczestnictwa następuje z chwilą wpisania do rejestru Uczestników
Funduszu liczby odkupionych Jednostek Uczestnictwa i kwoty należnej Uczestnikowi z
tytułu odkupienia tych Jednostek.
Uczestnicy Funduszu mogą żądać odkupienia Jednostek Uczestnictwa w sposób określony
w art. 29 § 2 pkt 3 Statutu Funduszu.
Cena Odkupienia Jednostek Uczestnictwa jest obliczana w Dniu Wyceny, w którym Agent
Transferowy otrzyma informację o złożeniu przez Uczestnika u Prowadzącego Dystrybucję
15
żądania odkupienia przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa. W przypadku otrzymania przez
Agenta Transferowego informacji, o której mowa powyżej, w dniu złożenia zlecenia przez
Uczestnika u Prowadzącego Dystrybucję, cenę odkupienia ustala się w następnym Dniu
Wyceny. Okres pomiędzy złożeniem żądania odkupienia a Dniem Wyceny, w którym
Agent Transferowy otrzyma informację o złożeniu przez Uczestnika u Prowadzącego
Dystrybucję żądania odkupienia przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa, nie jest dłuższy
niż pięć dni roboczych. Termin ten może ulec wydłużeniu w przypadku wadliwości
informacji niezbędnej do realizacji odkupienia, przedstawionej przez Uczestnika w żądaniu
odkupienia. W takim przypadku realizacja zlecenia następuje w następnym Dniu Wyceny
po dniu, w którym Agent Transferowy otrzyma prawidłową informację niezbędną do
realizacji zlecenia. Przy realizacji żądań odkupienia jednostek uczestnictwa oraz zleceń
aktualizacji danych osobowych Prowadzący Dystrybucję i Towarzystwo mogą żądać
przedstawienia dodatkowych informacji, ponad wskazane w formularzu zlecenia, jeżeli
okaże się to niezbędne dla zapewnienia bezpieczeństwa interesów Uczestnika. Prowadzący
Dystrybucję obowiązany jest poinformować składającego zlecenie o potrzebie
przedstawienia dodatkowych informacji, o których mowa powyżej oraz o stosowanym
trybie postępowania.
Przedmiotem żądania odkupienia Jednostek Uczestnictwa może być w szczególności:
1) odkupienie określonej liczby Jednostek Uczestnictwa należących do Uczestnika, lub
2) odkupienie takiej liczby Jednostek Uczestnictwa należących do Uczestnika, która
zapewni uzyskanie żądanej kwoty pieniężnej, lub
3) odkupienie określonego procentu wartości Jednostek Uczestnictwa należących do
Uczestnika.
W przypadku, gdy w Dniu Wyceny, o którym mowa w art. 20 § 2 Statutu Funduszu, kwota
żądana jest wyższa niż kwota możliwa do uzyskania z tytułu odkupienia Jednostek
Uczestnictwa, Fundusz odkupuje wszystkie Jednostki Uczestnictwa należące do Uczestnika
znajdujące się na tym koncie.
9.3.
Sposób i szczegółowe warunki zamiany Jednostek Uczestnictwa na Jednostki
Uczestnictwa innego funduszu oraz wysokość opłat z tym związanych
Jednostki Uczestnictwa mogą być przedmiotem konwersji, w wyniku której nabycie
Jednostek Uczestnictwa w Funduszu oraz odkupienie jednostek uczestnictwa w innym
Funduszu Pioneer, następuje na podstawie jednego zlecenia. O możliwości dokonywania
konwersji do Funduszu, jak i z Funduszu, Fundusz ogłosi w sposób określony w Art. 56 §
1 Statutu Funduszu oraz udostępni odpowiednią informację u Prowadzących Dystrybucję.
Konwersja Jednostek Uczestnictwa może być dokonana wyłącznie w obrębie tego samego
typu Jednostek Uczestnictwa oraz na konto tego samego rodzaju co w Funduszu Pioneer, z
którego nastąpiło odkupienie.
Dzień Wyceny Jednostek Uczestnictwa nabywanych w wyniku konwersji jest Dniem
Wyceny odkupywanych Jednostek Uczestnictwa. Przepis art. 32 Statutu Funduszu stosuje
się odpowiednio.
Sześć razy w roku kalendarzowym konwersja Jednostek Uczestnictwa jest zwolniona z
części lub całości opłaty manipulacyjnej na następujących zasadach:
1) w przypadku, gdy konwersja następuje do funduszu docelowego o wyższej stawce
opłaty manipulacyjnej stosowana jest wyrównująca opłata manipulacyjna będąca różnicą
wysokości stawki opłaty manipulacyjnej stosowanej w funduszu docelowym i w funduszu
źródłowym. Ustalenie wysokości pobieranej opłaty manipulacyjnej następuje przy
zastosowaniu tabeli opłat obowiązującej w dacie złożenia zlecenia.
2) w przypadku, gdy konwersja następuje do funduszu docelowego o niższej lub równej
stawce opłaty manipulacyjnej wyrównująca opłata manipulacyjna nie jest stosowana.
16
Kolejne konwersje, dokonywane w tym samym roku kalendarzowym, podlegają opłacie
manipulacyjnej, o której mowa w art. 30 Statutu Funduszu. Ustalenie prawa Uczestnika do
dokonania konwersji ze zwolnieniem z opłaty manipulacyjnej lub z pobraniem tej opłaty
następuje na podstawie daty złożenia zlecenia.
Nabycie Jednostek Uczestnictwa w Funduszu może być dokonane jedynie w tej samej
walucie, w której dokonano odkupienia jednostek uczestnictwa w innym Funduszu
Pioneer. Jeżeli walutą, w której dokonano odkupienia jednostek uczestnictwa w innym
Funduszu Pioneer była waluta wymienialna, konwersja może być dokonana pod
warunkiem, że jest to Waluta Rozliczeniowa.
9.4.
Sposób i szczegółowe warunki wypłat kwot z tytułu odkupienia Jednostek
Uczestnictwa lub wypłat dochodów Funduszu
Wypłaty z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa mogą być dokonywane gotówką
przez Prowadzących Dystrybucję lub przelewem na rachunek bankowy Uczestnika.
Wypłaty mogą być dokonywane na inne rachunki, jeżeli upoważnienie do wskazania
takiego rachunku przez Uczestnika wynika z odrębnych przepisów prawa i nie
powoduje ryzyka przekazania środków na rzecz osoby nieuprawnionej.
Wypłaty dokonywane są w walucie, w której nastąpiło nabycie Jednostek Uczestnictwa.
Kwota przypadająca do wypłaty z tytułu zlecenia odkupienia przesłanego pocztą lub za
pośrednictwem elektronicznych nośników informacji może być przekazana wyłącznie
na rachunek bankowy Uczestnika.
Z kwoty przypadającej do wypłaty z tytułu odkupienia jednostek uczestnictwa oraz
wypłacanej z Funduszu w wyniku realizacji zlecenia konwersji na rzecz osoby fizycznej
Fundusz potrąca zryczałtowany podatek dochodowy w sposób określony właściwymi
przepisami. Obliczenia podatku dokonuje się z zastosowaniem zasady, iż w pierwszej
kolejności odkupywane są Jednostki Uczestnictwa nabyte, w ramach tego samego konta
w rejestrze Uczestników Funduszu, według najwyższej ceny, obliczanej zgodnie z Art.
30 Statutu Funduszu (metoda HIFO). Fundusz dokonuje wypłaty kwot niezwłocznie,
nie wcześniej jednak niż w drugim Dniu Wyceny po dniu odkupienia Jednostek
Uczestnictwa określonym zgodnie z art. 36 § 2 Statutu Funduszu.
Fundusz nie wypłaca dywidend ani innych dochodów.
9.5.
Sposób i szczegółowe warunki zamiany Jednostek Uczestnictwa związanych z
jednym subfunduszem na jednostki związane z innym subfunduszem oraz
wysokość opłat z tym związanych
Nie dotyczy.
9.6.
Sposób i szczegółowe warunki spełniania świadczeń należnych z tytułu
nieterminowych realizacji zleceń Uczestników Funduszu oraz błędnej wyceny
aktywów netto na Jednostkę Uczestnictwa
Fundusz zbywa Jednostki Uczestnictwa na zasadach określonych w art. 32 Statutu
Funduszu. W przypadku przekroczenia pięciodniowego terminu na realizację nabycia
Jednostek Uczestnictwa, o którym mowa w art. 32 Statutu Funduszu, w następstwie
okoliczności, za które odpowiedzialność ponosi Fundusz, Fundusz dokonuje
zbycia Jednostek Uczestnictwa po cenie nabycia Jednostki Uczestnictwa z Dnia Wyceny,
przypadającego w piątym dniu roboczym po dniu złożenia zlecenia i wpłaty środków
pieniężnych na rachunek Funduszu lub Prowadzącego Dystrybucję.
Fundusz odkupuje Jednostki Uczestnictwa na zasadach określonych w art. 37 Statutu
Funduszu. W przypadku przekroczenia pięciodniowego terminu na realizację zlecenia
odkupienia Jednostek Uczestnictwa, o którym mowa w art. 37 Statutu Funduszu, w
17
następstwie okoliczności, za które odpowiedzialność ponosi Fundusz, Fundusz
dokona odkupienia Jednostek Uczestnictwa po cenie odkupienia Jednostki Uczestnictwa
z Dnia Wyceny przypadającego w piątym dniu roboczym po dniu złożenia zlecenia u
Prowadzącego Dystrybucję.
Wyliczenie Wartości Aktywów Netto Funduszu przypadającej na Jednostkę Uczestnictwa
podlega weryfikacji przez Bank Depozytariusz. W przypadku wystąpienia błędu w takim
wyliczeniu, po dokonaniu stosownej weryfikacji Fundusz przystępuje do rozliczenia
transakcji na Jednostkach Uczestnictwa dokonanych z wykorzystaniem nieprawidłowej
Wartości Aktywów Netto przypadającej na Jednostkę Uczestnictwa.
(a) W przypadku tych Uczestników, którzy dokonali wpłaty na nabycie po zawyżonej
wartości Jednostki Uczestnictwa takie transakcje zostają ponownie przeliczone.
(b) Ponownemu przeliczeniu podlegają także transakcje odkupienia w ramach konwersji
do innych funduszy zarządzanych przez Towarzystwo.
(c) W przypadku, gdy kwota wpłaty do Funduszu – po przeliczeniu nabytych Jednostek
Uczestnictwa – okazała się za niska Towarzystwo, z własnych środków, dokonuje wpłaty
uzupełniającej w brakującej wysokości.
(d) W przypadku, gdy dokonane wypłaty do Uczestników – po ich przekazaniu z
rachunku Funduszu do Uczestników okazały się za wysokie – po przeliczeniu
odkupionych Jednostek Uczestnictwa według poprawionej wartości Jednostki
Uczestnictwa – Towarzystwo, z własnych środków, dokonuje wpłaty uzupełniającej do
Funduszu w brakującej wysokości.
(e) W przypadku, gdy dokonane wypłaty do Uczestników okazały się za niskie – po
przeliczeniu odkupionych Jednostek Uczestnictwa według poprawionej wartości
Jednostki Uczestnictwa i wyliczeniu stosownych podatków – Fundusz dokonuje
przekazów uzupełniających do uczestników Przekazy w kwotach niższych niż 5.00 zł, ze
względu na koszty opłat bankowych, nie są wykonywane.
10.
Informacja o okolicznościach, w których Fundusz może zawiesić zbywanie lub
odkupywanie Jednostek Uczestnictwa
Jeżeli w okresie dwóch tygodni suma wartości odkupionych przez Fundusz Jednostek
Uczestnictwa oraz Jednostek Uczestnictwa, których odkupienia zażądano, stanowi
kwotę przekraczającą 10% wartości Aktywów Funduszu, Fundusz może zawiesić
odkupywanie Jednostek Uczestnictwa na dwa tygodnie. W takim przypadku, za zgodą i
na warunkach określonych przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd:
1)
odkupywanie Jednostek Uczestnictwa może zostać zawieszone na okres nie
przekraczający dwóch miesięcy,
2)
w okresie nie przekraczającym sześciu miesięcy, przy zastosowaniu proporcjonalnej
redukcji lub przy dokonywaniu wypłat z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa,
Fundusz może odkupywać Jednostki Uczestnictwa w ratach.
Fundusz podejmuje decyzję o zawieszeniu odkupywania Jednostek Uczestnictwa na
koniec Dnia Wyceny, w którym poweźmie informację o wpłynięciu żądań odkupienia
Jednostek Uczestnictwa na kwotę przekraczającą 10% Aktywów Funduszu. Informacja o
zawieszeniu odkupywania Jednostek Uczestnictwa dostępna będzie u Prowadzących
Dystrybucję oraz zostanie podana do publicznej wiadomości w dzienniku, o którym
mowa w art. 56 Statutu Funduszu.
Uczestnik ma prawo anulowania żądania odkupienia Jednostek Uczestnictwa, które nie
zostało zrealizowane przez Fundusz z powodu zawieszenia odkupywania Jednostek
Uczestnictwa. Zlecenie powyższe zostanie anulowane pod warunkiem, że dotrze ono do
Agenta Transferowego przed dniem, w którym Fundusz wznowi odkupywanie Jednostek
Uczestnictwa. Żądania odkupienia Jednostek Uczestnictwa nie zrealizowane przez
Fundusz z powodu zawieszenia odkupywania Jednostek Uczestnictwa i skutecznie nie
18
anulowane przez Uczestnika, zostaną zrealizowane niezwłocznie po wznowieniu przez
Fundusz odkupywania Jednostek Uczestnictwa, według ceny z dnia wyceny, w którym
Fundusz wznowi odkupywanie Jednostek Uczestnictwa.
11.
Rynki, na których są zbywane Jednostki Uczestnictwa
Rzeczpospolita Polska.
12.
Zasady polityki inwestycyjnej Funduszu
12.1.
Cel inwestycyjny Funduszu
Celem inwestycyjnym Funduszu jest średnio- i długoterminowy wzrost wartości jego
aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat. Realizując cel inwestycyjny Fundusz może
również, o ile nie jest to sprzeczne z założonym celem inwestycyjnym, podejmować
działania mające na celu ochronę realnej wartości Aktywów Funduszu oraz osiąganie
dochodu Funduszu z lokowania Aktywów Funduszu.
Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego.
12.2.
Główne kategorie lokat Funduszu
Aktywa Funduszu są lokowane głównie w dopuszczone do publicznego obrotu na
rynku regulowanym denominowane w euro obligacje emitowane przez przedsiębiorców
z ratingiem inwestycyjnym Standard & Poor’s na poziomie wyższym niż BB+ lub z
odpowiadającym mu ratingiem innych uznanych agencji ratingowych lub posiadające
ocenę inwestycyjną, dokonaną przez zarządzającego, porównywalną do powyższego
ratingu. Całkowita wartość lokat, o których mowa w zdaniu poprzednim, nie będzie
mniejsza niż dwie trzecie wartości Aktywów Funduszu.
Koncentrując się na lokatach, o których mowa wyżej, Fundusz może dodatkowo
inwestować Aktywa Funduszu w inne papiery wartościowe, w tym obligacje emitowane
przez państwa należące do Organizacji Współpracy Gospodarczej i Rozwoju (OECD),
a także międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita
Polska lub co najmniej jedno państwo należące do OECD.
Całkowita wartość lokat w akcje nie będzie wyższa niż 10% wartości aktywów
Funduszu.
Do 100% aktywów Funduszu może być lokowane w zagraniczne papiery wartościowe.
Proporcja między lokatami Funduszu w poszczególne rodzaje papierów wartościowych
będzie uzależniona od decyzji Funduszu podejmowanej z uwzględnieniem warunków
ekonomicznych i sytuacji na rynku papierów wartościowych, jak również z
uwzględnieniem powyższych limitów.
12.3.
Podstawowe kryteria doboru lokat do portfela inwestycyjnego Funduszu
Polityka inwestycyjna Funduszu, w szczególności kryteria doboru lokat, będzie
prowadzona przy zachowaniu zasady ograniczonego ryzyka dokonywanych lokat.
Zarządzający dąży do odzwierciedlenia polityki inwestycyjnej Euro Corporate Bond
Sub-Fund z uwzględnieniem przepisów Ustawy. Dla realizacji celów inwestycyjnych
Funduszu, przy doborze instrumentów do portfela, Zarządzający bierze pod uwagę
zarówno szeroko pojęte czynniki ekonomicznie, jak i czynniki charakterystyczne dla
poszczególnych emitentów papierów wartościowych.
19
12.4.
Wskazanie emitenta, gwaranta lub poręczyciela papierów wartościowych, w które
Fundusz może lokować powyżej 35% wartości aktywów Funduszu
Nie dotyczy.
12.5. Dane o procentowym udziale w portfelu poszczególnych instrumentów
finansowych według stanu na koniec ostatniego roku obrotowego w podziale na
podstawowe rodzaje lokat Funduszu
Zestawienie lokat na dzień 31 grudnia 2004 r.
Obligacje z odsetkami
Inne papiery wartościowe dłużne razem
Inne aktywa Funduszu
Razem Aktywa
89,54%
1,03%
9,43%
100,00%
12.6. Charakterystyka indeksu oraz stopień odzwierciedlenia indeksu przez Fundusz
Nie dotyczy.
12.7.
Informacja o lokatach innych niż papiery wartościowe lub instrumenty rynku
pieniężnego, w które Fundusz głównie lokuje swoje aktywa
Nie dotyczy.
12.8.
Informacja o dużej zmienności wartości aktywów netto portfela inwestycyjnego
Funduszu, wynikającej ze składu portfela lub z przyjętej techniki zarządzania
portfelem
Nie dotyczy.
12.9.
Cel zawierania przez Fundusz umów, których przedmiotem są instrumenty
pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne oraz wpływ
zawarcia takich umów na ryzyko związane z przyjętą polityką inwestycyjną
Zgodnie art.13 Statutu Funduszu, Fundusz może zawierać umowy mające za przedmiot
instrumenty pochodne w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne, mając na celu
zapewnienie sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym Funduszu lub ograniczenie
ryzyka inwestycyjnego związanego ze zmianą:
kursów, cen lub wartości instrumentów finansowych posiadanych przez Fundusz,
kursów walut w związku z lokatami Funduszu,
wysokości stóp procentowych w związku z lokatami w depozyty oraz dłużne
papiery wartościowe.
-
Wykorzystanie instrumentów pochodnych dla celów określonych powyżej wiąże się dla
Funduszu z następującymi dodatkowymi ryzykami:
ryzykiem kredytowym, kiedy kontrpartner nie wywiąże się z zobowiązań finansowych
wynikających z wcześniej zawartej umowy,
ryzykiem rozliczeniowym, kiedy Fundusz wywiąże się ze swoich zobowiązań zanim zrobi
to kontrpartner.
Zawarcie przez Fundusz umów mających za przedmiot instrumenty pochodne, w tym
niewystandaryzowane instrumenty pochodne będzie zgodne z celem inwestycyjnym
Funduszu określonym w Statucie Funduszu.
20
12.10. Dane o procentowym udziale w portfelu poszczególnych instrumentów
finansowych według stanu na koniec ostatniego roku obrotowego w podziale na
podstawowe rodzaje lokat właściwych dla danego Funduszu.
Jak w pkt 12.5.
13.
Opis ryzyka inwestycyjnego związanego z przyjętą polityką inwestycyjną
Funduszu, z uwzględnieniem opisu ryzyka związanego z inwestowaniem przez
Fundusz w poszczególne instrumenty finansowe oraz ryzyka związanego z
inwestowaniem w Jednostki Uczestnictwa Funduszu
13.1.
Ryzyko inwestycyjne związane z polityką inwestycyjną Funduszu, z uwzględnieniem
strategii zarządzania i szczególnych strategii inwestycyjnych stosowanych w odniesieniu
do inwestycji na określonym obszarze geograficznym, w określonej branży lub sektorze
gospodarczym albo w odniesieniu do określonej kategorii lokat, albo w celu
odzwierciedlenia indeksu akcji lub dłużnych papierów wartościowych.
13.1.1. Ryzyko rynkowe związane jest ze zmianami otoczenia gospodarczego, politycznego lub
prawnego oraz ogólnej koniunktury panującej na rynkach finansowych. Wpływa to na
ceny instrumentów finansowych znajdujących się w portfelu. Najważniejsze czynniki
ryzyka rynkowego to ryzyko stopy procentowej i ryzyko zmian cen akcji. Ryzyko stopy
procentowej oznacza możliwość takiej zmiany wysokości stóp procentowych, która
będzie prowadziła do zmniejszenia się wartości poszczególnych instrumentów
finansowych jak i portfela instrumentów finansowych będących w posiadaniu Funduszu.
Dla Funduszu jest to ryzyko podstawowe z uwagi na fakt, iż większość aktywów jest
lokowana w obligacje europejskich przedsiębiorców o wysokim poziomie ratingu
inwestycyjnego dopuszczonych do publicznego obrotu na rynku regulowanym. Ryzyko
zmiany cen papierów wartościowych to możliwość niekorzystnej zmiany wysokości cen
papierów wartościowych będących w posiadaniu Funduszu. Ryzyko to ma mniejsze
znaczenie z uwagi na niewielki udział w portfelu Funduszu papierów wartościowych
innych niż wierzycielskie.
13.1.2. Ryzyko kredytowe związane jest z możliwością niewywiązania się kontrpartnera z
zawartej umowy. Ryzyko kredytowe jest stosunkowo niewielkie z uwagi na fakt, iż
Fundusz lokuje aktywa w wierzycielskie papiery wartościowe dopuszczone do
publicznego obrotu na rynku europejskim o wysokim ratingu inwestycyjnym.
13.1.3. Ryzyko rozliczeniowe wiąże się z wystąpieniem sytuacji, w której Fundusz wywiązał się
ze swoich zobowiązań zanim zrobił to kontrpartner. Ryzyko jest minimalizowane poprzez
korzystanie z rozliczeń poprzez izbę rozliczeniową oraz poprzez podpisane umowy
ramowe.
13.1.4. Ryzyko płynności inwestycji to ryzyko wynikające z braku możliwości zakupu lub
zbycia instrumentu finansowego w krótkim czasie bez znacznego wpływu na jego cenę.
W przypadku nagłych zmian na rynku przeprowadzanie transakcji może wiązać się z
dodatkowymi kosztami. Inwestowanie przez Fundusz w instrumenty finansowe rynku
europejskiego o dużej płynności w znacznym stopniu ogranicza występowanie ryzyka
płynności.
13.1.5. Ryzyko walutowe to możliwość zmiany wysokości kursów walutowych, które mogą
niekorzystnie wpłynąć na wielkość aktywów Funduszu denominowanych w walutach
obcych. Ze względu na fakt, iż Fundusz inwestuje wyłącznie w papiery wartościowe
denominowane w walucie obcej, ryzyko walutowe odgrywa istotne znaczenie.
21
13.1.6. Ryzyko związane z przechowywaniem aktywów polegające na braku dołożenia
należytej staranności ze strony instytucji finansowych, którym powierzono
przechowywanie aktywów portfela.
13.1.7. Ryzyko związane z koncentracją aktywów lub rynków polega na tym, że znaczna
część aktywów zostanie ulokowana w dany instrument finansowy (papier wartościowy)
lub na jednym rynku, Wystąpienia zmiany ceny tego instrumentu finansowego lub zmiany
koniunktury na tym rynku może wpłynąć negatywnie na wartość aktywów Funduszu.
Inwestowanie przez Fundusz główne na rynku europejskim może wiązać się z ryzykiem
koncentracji aktywów.
13.2.
Ryzyko związane z uczestnictwem w Funduszu
13.2.1. Ryzyko nieosiągnięcia oczekiwanego zwrotu z inwestycji w Jednostki
Uczestnictwa z uwzględnieniem czynników mających wpływ na poziom ryzyka
związanego z inwestycją.
- Ryzyko związane z zawarciem określonych umów o obsługę Funduszu i jego
Uczestników, w szczególności umów z agentem transferowym i prowadzącymi
dystrybucję; polegające na możliwości nieprawidłowej realizacji powierzonych
obowiązków, w szczególności poprzez opóźnienie w przesyłaniu i realizacji
zleceń, błędy pracowników, uchybienia w nadzorze.
- Ryzyko związane ze szczególnymi warunkami zawartych przez Fundusz transakcji
wynikającymi ze specyfiki niektórych umów zawieranych przez Fundusz, w
szczególności umów mających za przedmiot prawa pochodne (ryzyko wynikające
z kształtowania się wartości instrumentu bazowego w sposób odmienny od
oczekiwań zarządzającego), pożyczek papierów wartościowych (ryzyko braku
możliwości wywiązania się z umowy pożyczki na warunkach oczekiwanych przez
zarządzającego).
- Ryzyko związane z udzielonymi gwarancjami polegające na niezrealizowaniu przez
gwaranta zobowiązań wobec emitenta papierów wartościowych znajdujących się
w portfelu Funduszu.
13.2.2. Ryzyko wystąpienia szczególnych okoliczności, na wystąpienie których Uczestnik
Funduszu nie ma wpływu lub ma ograniczony wpływ.
- Ryzyko otwarcia likwidacji Funduszu w przypadku zmniejszenia się wielkości
aktywów Funduszu poniżej ustalonej przepisami prawa wartości co może
spowodować, że nie zostanie osiągnięta oczekiwana stopa zwrotu z uwagi na
wcześniejsze zakończenie inwestycji.
- Ryzyko przejęcia zarządzania Funduszem przez inne Towarzystwo, które może
skutkować zmianą polityki inwestycyjnej, zmianą poziomu ryzyka inwestycyjnego,
zmianą osób zarządzających Funduszem, a także zmianą poziomu opłat
związanych z uczestnictwem w Funduszu.
- Ryzyko zmiany depozytariusza lub podmiotu obsługującego Fundusz, która to
zmiana może w sposób pośredni wpłynąć na zmianę poziomu zwrotu z inwestycji
w Jednostki Uczestnictwa.
- Ryzyko połączenia Funduszu z innym Funduszem. Może to skutkować zmianą
polityki inwestycyjnej wpływającą na wyniki inwestycyjne osiągane przez Fundusz.
W przypadku połączenia Funduszu z innym Funduszem może nastąpić również
zmiana osób zarządzających Funduszem, a także zmiana poziomu opłat
związanych z uczestnictwem w Funduszu.
22
-
-
-
Ryzyko przekształcenia specjalistycznego funduszu inwestycyjnego w fundusz
inwestycyjny otwarty - nie dotyczy.
Ryzyko zmiany polityki inwestycyjnej Funduszu wynikające ze strategicznej
decyzji Towarzystwa mającej na celu reakcję na zmiany w otoczeniu rynkowym
i/lub gdy możliwości inwestycyjne dla aktualnej strategii zostały wyczerpane.
Ryzyko wynikające z przyjętego sposobu wyceny papierów wartościowych, dla
których nie jest możliwa wycena rynkowa, w wyniku czego może dojść do
powstania różnicy pomiędzy wyceną instrumentu finansowego w portfelu i
możliwą do osiągnięcia ceną transakcji,
Ryzyko niedopuszczenia lub opóźnienia dopuszczenia do obrotu giełdowego
papierów wartościowych emitenta, kupowanych przy założeniu uzyskania takiego
dopuszczenia, co może mieć niekorzystny wpływ na cenę papieru wartościowego
lub możliwość jego sprzedaży,
Ryzyko wystąpienia zakłóceń na rynkach finansowych, w tym wstrzymania
działalności, co może mieć wpływ na opóźnienia w realizacji transakcji oraz
uzyskaną cenę.
13.2.3. Ryzyko niewypłacalności gwaranta polegające na niewywiązaniu się gwaranta
papieru wartościowego ze zobowiązań wobec Funduszu w sytuacji kiedy emitent papieru
wartościowego nie będzie w stanie wypełnić swoich zobowiązań wobec Funduszu.
13.2.4. Ryzyko inflacji, które może skutkować tym, że realna stopa zwrotu z inwestycji
może okazać się niższa od stopy nominalnej.
13.2.5. Ryzyko związane ze zmianami w regulacjach prawnych dotyczących
Funduszu, w szczególności w zakresie prawa podatkowego, polegające na zmianie
regulacji lub interpretacji obowiązujących przepisów, które mogą spowodować zmianę
sytuacji prawnej Uczestników Funduszu lub nałożyć na Uczestników Funduszu nowe
zobowiązania podatkowe i/lub w inny sposób wpłynąć na opłacalność inwestycji w
Jednostki Uczestnictwa.
14.
Profil inwestora
Fundusz jest kierowany do inwestorów zainteresowanych oszczędzaniem w euro i
poszukujących produktu o wyższym potencjale wzrostu niż potencjał typowych funduszy
obligacyjnych, a jednocześnie akceptujących nieco większe ryzyko tego typu inwestycji.
Fundusz powinien być traktowany jako inwestycja o średnio- i długoterminowym
horyzoncie.
15.
Informacja o obowiązkach podatkowych
15.1.
Obowiązki podatkowe Funduszu
Zgodnie z treścią art. 6 ust. 1 pkt 10 ustawy z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku
dochodowym od osób prawnych (tekst jednolity Dz. U. z 2000 r. Nr 54, poz. 654 z późn.
zm.) Fundusz jest zwolniony od podatku dochodowego od osób prawnych.
15.2.
Obowiązki podatkowe Uczestników Funduszu
- Opodatkowanie osób fizycznych
Zgodnie z art. 30a ust. 1 pkt 5 ustawy z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od
osób fizycznych (tekst jednolity Dz.U. z 2000 r. Nr 14, poz. 176 z późn. zm.) od
dochodów uzyskanych na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej z tytułu udziału w
funduszach inwestycyjnych pobiera się 19% zryczałtowany podatek dochodowy.
23
Zgodnie z art. 23 ust. 1 pkt 38 powyższej ustawy, przy ustalaniu dochodu z umorzenia
(odkupienia) jednostek uczestnictwa w funduszu inwestycyjnym wydatek na nabycie tych
jednostek uczestnictwa uważa się za koszt uzyskania przychodów.
Opodatkowanie dotyczy dochodów z tytułu zbycia jednostek uczestnictwa nabytych za
wpłaty dokonane począwszy od dnia 1 grudnia 2001 roku.
Zgodnie z art. 52a ust. 1 pkt 3 powyższej ustawy dochody z tytułu udziału w funduszach
kapitałowych zwolnione są od podatku dochodowego, jeżeli dochody te są wypłacane
podatnikowi z tytułu odkupienia jednostek uczestnictwa nabytych na podstawie wpłat
dokonanych przez Uczestnika przed dniem 1 grudnia 2001 r. Zwolnienie powyższe nie
dotyczy jednak dochodów uzyskanych w związku z przystąpieniem podatnika do
programu oszczędzania z funduszem inwestycyjnym, bez względu na formę tego
programu – w zakresie dochodów z tytułu wpłat do funduszu dokonanych począwszy od
dnia 1 grudnia 2001 r.
Fundusz dokonuje obliczenia wysokości należnego podatku, potrąca obliczony podatek z
kwoty przypadającej do wypłaty środków z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa
oraz pobrany podatek odprowadza do właściwego urzędu skarbowego.
Obliczenia podatku dokonuje się odrębnie dla każdej wpłaty dokonanej na nabycie
Jednostek Uczestnictwa z zastosowaniem zasady, iż w pierwszej kolejności odkupywane
są Jednostki Uczestnictwa nabyte przez podatnika, w ramach tego samego konta w
Rejestrze Uczestników Funduszu, według najwyższej ceny (metoda HIFO).
W odniesieniu do jednostek uczestnictwa zbywanych w walutach obcych podatek oblicza
się po przeliczeniu przychodu z tytułu odkupienia jednostek uczestnictwa na złote,
stosownie do art. 11 ust. 3 powołanej wyżej ustawy.
W celu określenia obowiązków podatkowych w odniesieniu do osób fizycznych, które nie
mają miejsca zamieszkania lub czasowego pobytu na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej,
niezbędne jest uwzględnienie - oprócz przepisów prawa polskiego - charakteru ustroju
podatkowego krajów zamieszkania tych osób oraz treści umów międzynarodowych w
sprawie zapobiegania podwójnemu opodatkowaniu zawartych przez Rzeczpospolitą
Polską z krajami zamieszkania tych osób. Jednakże zastosowanie stawki wynikającej z tych
umów albo niepobranie podatku zgodnie z tymi umowami jest możliwe wyłącznie po
przedstawieniu Funduszowi przez podatnika zaświadczenia o jego miejscu zamieszkania
lub siedzibie za granicą do celów podatkowych wydanego przez właściwą zagraniczną
administrację podatkową (certyfikat rezydencji).
- Opodatkowanie osób prawnych
Zgodnie z treścią art. 7 ustawy z dnia 15 lutego 1992 roku o podatku dochodowym od
osób prawnych (tekst jednolity Dz.U. z 2000 roku Nr 54 poz. 654 z późn. zm.), osoby
prawne są zobowiązane do zapłacenia podatku dochodowego od dochodu bez względu
na rodzaj źródeł przychodów, w tym także od dochodu uzyskanego z tytułu udziału w
funduszu inwestycyjnym. Dochodem jest nadwyżka sumy przychodów nad kosztami ich
uzyskania osiągnięta w roku podatkowym. Zgodnie z treścią art. 16 ust. 1 pkt 8 powyższej
ustawy, przy ustalaniu dochodu z odpłatnego zbycia jednostek uczestnictwa funduszy
inwestycyjnych, a także z tytułu umorzenia jednostek uczestnictwa w przypadku likwidacji
funduszu inwestycyjnego, wydatki na nabycie jednostek uczestnictwa funduszy
inwestycyjnych zalicza się do kosztów uzyskania przychodów. Dochodem będzie więc
nadwyżka przychodu z tytułu odkupienia jednostek uczestnictwa funduszy
inwestycyjnych nad kosztami ich nabycia wskazanymi w poprzednim zdaniu. Obowiązek
podatkowy powstaje z chwilą dokonania przez Uczestnika Funduszu zbycia jednostek
uczestnictwa funduszy inwestycyjnych lub ich umorzenia w przypadku likwidacji
funduszu inwestycyjnego. Zgodnie z art. 19 ust. 1 powyższej ustawy, podatek dochodowy
od osób prawnych wynosi 19% podstawy opodatkowania.
24
Zgodnie z art. 3 ust. 2 powyższej ustawy podatnicy, którzy nie mają siedziby lub zarządu
na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, podlegają obowiązkowi podatkowemu tylko od
dochodów, które osiągają na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej. Jednakże dla
określenia obowiązków podatkowych w odniesieniu do tych osób prawnych niezbędne
jest uwzględnienie treści odpowiednich umów międzynarodowych w sprawie
zapobiegania podwójnemu opodatkowaniu.
Ze względu na fakt, iż obowiązki podatkowe zależą od indywidualnej sytuacji uczestnika
Funduszu i miejsca dokonywania inwestycji, w celu ustalenia obowiązków podatkowych,
wskazane jest zasięgnięcie porady doradcy podatkowego lub prawnego.
16.
Sposób dysponowania dochodami Funduszu (a w przypadku gdy fundusz
przewiduje wypłatę dochodów bez odkupywania jednostek uczestnictwa –
wskazanie przepisów statutu określających zasady wypłacania dochodów)
Nie dotyczy.
17.
Częstotliwość oraz metody i zasady dokonywania wyceny aktywów Funduszu,
ustalania wartości aktywów netto Funduszu oraz wartości aktywów netto
przypadających na Jednostkę Uczestnictwa, a także częstotliwość i miejsca
publikowania ceny zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa
17.1.
Częstotliwość oraz metody i zasady dokonywania wyceny aktywów Funduszu
Fundusz dokonuje wyceny Aktywów Funduszu w każdym dniu roboczym, w którym
odbywają się sesje na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Fundusz dokonuje wyceny Aktywów Funduszu i ustalania zobowiązań na zasadach
określonych w rozdziale IV Statutu Funduszu.
Na potrzeby wyceny Aktywów Funduszu i ustalania zobowiązań Funduszu, Fundusz
wskazuje godzinę 23.30 czasu warszawskiego każdego Dnia Wyceny, jako godzinę, na
którą określa ostatnie dostępne kursy.
17.2.
Częstotliwość oraz metody i zasady ustalania wartości aktywów netto Funduszu
oraz wartości aktywów netto przypadających na Jednostkę Uczestnictwa
Fundusz dokonuje ustalenia Wartości Aktywów Netto Funduszu oraz Wartości Aktywów
Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa w Dniu Wyceny, określonym w pkt 17.1.
Wartość Aktywów Netto Funduszu ustala się pomniejszając wartość Aktywów Funduszu
o jego zobowiązania.
Wartość Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa danego typu jest równa
Wartości Aktywów Netto Funduszu w Dniu Wyceny – odpowiadającej Jednostkom
Uczestnictwa tego typu, podzielonej przez całkowitą liczbę Jednostek Uczestnictwa tego
typu w tym Dniu Wyceny.
17.3.
Częstotliwość i miejsca publikowania ceny zbycia lub odkupienia Jednostek
Uczestnictwa
Fundusz, ogłasza niezwłocznie po ustaleniu, w Internecie na stronie
http://www.pioneer.com.pl ceny zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa
każdego typu.
Kwestie o których mowa w niniejszym punkcie reguluje art. 56 Statutu Funduszu.
25
18.
Wysokość opłat i prowizji związanych z uczestnictwem w Funduszu, sposób ich
naliczania i pobierania oraz koszty obciążające Fundusz
18.1.
Informacja o przepisach statutu określających rodzaje, maksymalną wysokość,
sposób kalkulacji i naliczania kosztów obciążających fundusz inwestycyjny, w tym
w szczególności wynagrodzenie Towarzystwa oraz terminy, w których
najwcześniej może nastąpić pokrycie poszczególnych rodzajów kosztów
Statut Funduszu w art. 18 określa rodzaje, maksymalną wysokość, sposób kalkulacji i
naliczania kosztów obciążających fundusz inwestycyjny, w tym w szczególności
wynagrodzenie Towarzystwa oraz terminy, w których najwcześniej może nastąpić
pokrycie poszczególnych rodzajów kosztów.
18.2.
Wartość Współczynnika Kosztów Całkowitych, zwanego dalej „wskaźnikiem
WKC”, oraz sposób jego obliczania
Wartość Współczynnika Kosztów Całkowitych w okresie od 1 stycznia 2004 r. do 31
grudnia 2004 r. wyniosła 4.7%.
Współczynnik Kosztów Całkowitych (wskaźnik WKC) oblicza się według wzoru:
WKC = Kt/WANt
gdzie:
WAN – oznacza średnią wartość aktywów netto funduszu,
K – oznacza koszty operacyjne funduszu, o których mowa w przepisach o szczególnych
zasadach rachunkowości funduszy inwestycyjnych, z wyłączeniem:
1) kosztów transakcyjnych, w tym prowizji i opłat maklerskich, podatków związanych z
nabyciem lub zbyciem składników portfela,
2) odsetek z tytułu zaciągniętych pożyczek lub kredytów,
3) świadczeń wynikających z realizacji umów, których przedmiotem są instrumenty
pochodne,
4) opłat związanych z nabyciem lub odkupieniem jednostek uczestnictwa lub innych opłat
ponoszonych bezpośrednio przez uczestnika,
5) wartości świadczeń dodatkowych,
t – oznacza okres, za który przedstawiane są dane.
W związku z tym, że Fundusz, zgodnie z Art. 21 § 3 ust. 3 Statutu Funduszu, nie
dokonuje odrębnego - dla różnych kategorii (typów) jednostek uczestnictwa wyliczenia wartości aktywów netto Funduszu na jednostkę uczestnictwa, wskaźnik WKC
nie może być wskazany odrębnie dla każdej kategorii (typu) jednostek uczestnictwa
Funduszu.
18.2.1. Syntetyczny Współczynnik Kosztów Całkowitych zwany dalej „wskaźnikiem
SWKC”
Nie dotyczy.
18.3.
Opis zakładanej struktury kosztów
Z tytułu prowadzonej działalności Fundusz ponosi z własnych środków koszty wskazane
w art. 18 Statutu Funduszu. Na koszty operacyjne uwzględniane we wskaźniku WKC
składa się wynagrodzenie Towarzystwa za zarządzanie Funduszem. Wynagrodzenie za
26
zarządzanie Funduszem nie przekracza kwot wynikających z zastosowania stawek
określonych w rozdziale III pkt 18.10. prospektu informacyjnego Funduszu.
18.4.
Informacja o wszystkich kosztach Funduszu niewłączonych do wskaźnika WKC,
w tym opłat transakcyjnych
Koszty operacyjne Funduszu niewłączone do wskaźnika WKC zostały wskazane w art. 18
par.1 ust. 1 pkt 2 Statutu Funduszu.
18.5.
Opłaty manipulacyjne z tytułu zbycia lub odkupienia Jednostki Uczestnictwa oraz
inne opłaty uiszczane bezpośrednio przez Uczestnika
Z zastrzeżeniem wyjątków określonych w Statucie Funduszu, Towarzystwo pobiera opłatę
manipulacyjną za zbycie Jednostek Uczestnictwa typu A i typu I.
Maksymalne stawki opłat manipulacyjnych wynoszą:
1) przy zbywaniu Jednostek Uczestnictwa typu A – 2,5%,
2) przy zbywaniu Jednostek Uczestnictwa typu I – 2,5%
wartości dokonywanej wpłaty.
Stawki opłaty manipulacyjnej stosowanej przy nabywaniu Jednostek Uczestnictwa danego
typu za pośrednictwem danego Prowadzącego Dystrybucję określane są w umowie
pomiędzy Funduszem i Prowadzącym Dystrybucję i udostępniane przez tego
Prowadzącego Dystrybucję.
18.6.
Miejsca, w których Uczestnik może otrzymać informacje o wysokości wskaźnika
WKC za poprzednie okresy
Nie dotyczy, ponieważ informacje na ten temat zamieszcza się po raz pierwszy od dnia 15
maja 2005 r.
18.7.
Stopa Obrotu Portfela, zwana dalej „wskaźnikiem SOP”, oraz sposób jego
obliczania
Stopa Obrotu Portfela w okresie od 1 stycznia 2004 r. do 31 grudnia 2004 r. wyniosła
-148%.
Stopę Obrotu Portfela (wskaźnik SOP) oblicza się według wzoru:
SOP = [(T1 – T2)t/ WANt] x 100%
gdzie:
T1 – oznacza całkowitą wartość wszystkich dokonanych przez Fundusz transakcji nabycia
i zbycia papierów wartościowych, instrumentów rynku pieniężnego lub tytułów
uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych lub instytucjach zbiorowego inwestowania, a
w przypadku specjalistycznego funduszu otwartego stosującego ograniczenia inwestycyjne
funduszu zamkniętego – także transakcji nabycia i zbycia praw, o których mowa w art.
147 ust. 1 ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych,
T2 – oznacza całkowitą wartość zbytych i odkupionych jednostek uczestnictwa Funduszu,
WAN – oznacza średnią wartość aktywów netto Funduszu,
T – oznacza okres, za który przedstawiane są dane.
18.8.
Miejsca, w których Uczestnik może otrzymać informacje o wysokości wskaźnika
SOP za poprzednie okresy
Nie dotyczy, ponieważ informacje na ten temat zamieszcza się po raz pierwszy od dnia 15
maja 2005 r.
27
18.9. Informacja o opłacie zmiennej, będącej częścią wynagrodzenia za zarządzanie,
której wysokość jest uzależniona od wyników Funduszu, prezentowana w ujęciu
procentowym w stosunku do średniej wartości aktywów netto Funduszu
Nie dotyczy
18.10. Maksymalna wysokość wynagrodzenia za zarządzanie Funduszem
Maksymalna stawka Wynagrodzenia za zarządzanie Funduszem wynosi:
a) dla Jednostek Uczestnictwa typu A – 2,5%,
b) dla Jednostek Uczestnictwa typu I – 2,5%
w skali roku.
18.11. Informacja o istniejących umowach lub porozumieniach, na podstawie których
koszty działalności Funduszu bezpośrednio lub pośrednio są rozdzielone między
Fundusz a Towarzystwo lub inny podmiot
Zgodnie z art. 18 Statutu Funduszu, koszty związane z działalnością Funduszu,
niewymienione w art. 18 par. 1 ust. 1 Statutu Funduszu, w szczególności wynagrodzenia
Depozytariusza, Prowadzących Dystrybucję i Agenta Transferowego, Biegłego Rewidenta,
określone w umowach zawartych przez Fundusz oraz opłaty karne, pokrywane są przez
Towarzystwo. Zgodnie z umową o prowadzenie rejestru i przechowywanie aktywów
Funduszu zawartą pomiędzy Funduszem a Depozytariuszem Funduszu część kosztów
obsługi Funduszu ponoszona jest przez Towarzystwo. Są to:
- wynagrodzenie Depozytariusza za przechowywanie aktywów oraz za weryfikację
wyliczania wartości aktywów netto Funduszu
- wynagrodzenie Depozytariusza za dokonywanie rozliczeń transakcji Funduszu.
Na dzień sporządzenia niniejszego prospektu nie istnieją inne umowy i porozumienia, na
podstawie których koszty działalności Funduszu bezpośrednio lub pośrednio są
rozdzielane między Fundusz a Towarzystwo lub inny podmiot.
18.12. Świadczenia dodatkowe oraz wpływ tych świadczeń na wysokość prowizji
pobieranych przez podmiot prowadzący działalność maklerską oraz na wysokość
wynagrodzenia Towarzystwa za zarządzanie Funduszem
W umowach brokerskich z uznanymi domami maklerskimi jest umieszczana klauzula o
nieodpłatnym przekazywaniu przez dany dom maklerski analiz rynkowych. Ponadto
Fundusz zagwarantował sobie w umowach brokerskich dotyczących rynków zagranicznych
otrzymywanie od domu maklerskiego informacji o zwyczajach panujących na
poszczególnych rynkach, zapewniając wiedzę niezbędną dla prawidłowego wystawiania
instrukcji rozliczeniowych oraz planowania obciążeń pozatransakcyjnych.
Wskazane powyżej świadczenia dodatkowe nie mają wpływu na wysokość stawek opłat
prowizyjnych na rzecz domów maklerskich, ani na stawki wynagrodzenia za zarządzanie
Funduszem.
18.13. Wpływ umów i porozumień, o których mowa w ppkt 18.11., na interes
Uczestników Funduszu
Umowy o których mowa w ppkt 18.11. oznaczają przeniesienie na Towarzystwo
wskazanych kosztów działalności Funduszu, dlatego też nie wywierają negatywnego
wpływu na interes Uczestników.
18.14. Opis wskaźnika WKC dla każdej kategorii Jednostek Uczestnictwa wraz z opisem
różnic w opłatach i kosztach związanych z poszczególnymi kategoriami Jednostek
Uczestnictwa z uwzględnieniem podstaw tych różnic
Nie dotyczy.
28
19.
Podstawowe dane finansowe Funduszu w ujęciu historycznym
19.1.
Wartość aktywów netto Funduszu na koniec ostatniego roku obrotowego
Zgodnie z Art. 21 § 3 ust. 3 Statutu Funduszu, Fundusz nie dokonuje odrębnego - dla
różnych kategorii (typów) jednostek uczestnictwa - wyliczenia wartości aktywów netto
Funduszu na jednostkę uczestnictwa w przypadku, gdy te jednostki uczestnictwa różnych
kategorii (typów) nie różnią się między sobą stawką wynagrodzenia.
19.2.
Wartość aktywów netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa na koniec każdego
miesiąca w okresie pierwszych pięciu lat obrotowych, a jeżeli Fundusz prowadzi
działalność dłużej niż pięć lat – na koniec pierwszego półrocza i na koniec roku w
okresie ostatnich dziesięciu lat obrotowych
29
19.3.
Wielkość średniej stopy zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Funduszu
za ostatnie 2, 3, 5 i 10 lat
Nie dotyczy.
19.4.
Wielkość rocznej stopy zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa, obliczonej
odrębnie dla każdego z 10 ostatnich lat obrotowych
PLN
30
EUR
19.5.
Wzorzec (benchmark) służący do oceny efektywności inwestycji w Jednostki
Uczestnictwa Funduszu odzwierciedlający zachowanie się zmiennych rynkowych
najlepiej oddających cel i politykę inwestycyjną Funduszu, zwany dalej
„wzorcem” (benchmark)
Benchmark dla funduszu jest złożeniem 2 indeksów w proporcjach 95% ML Corp EMU
oraz 5% JPM 1 month Euro
ML EMU Large Cap Coporate Index – indeks obrazujący stopę zwrotu dużych emisji
papierów korporacyjnych nominowanych w Euro, dopuszczonych do publicznego
obrotu, z ratingiem inwestycyjnym (composite Moody’s i S&P). Warunkiem kwalifikacji
obligacji do benchmarku jest stały kupon, wielkość emisji co najmniej 500 mln Euro i
czas do wykupu co najmniej 1 rok.
Indeksy JPMorgan pozwalają monitorować globalny rynek pieniężny i służą do oceny
efektywności inwestowania środków płynnych przez fundusze. Indeks JPM 1 month
Euro, liczony jest codziennie, bazuje na stopach procentowych jedno miesięcznych
depozytów w Euro.
Fundusz nie ma przyjętego wzorca (benchmarku) dla poszczególnych kategorii (typów)
jednostek uczestnictwa.
19.6.
Średnie stopy zwrotu oraz roczne stopy zwrotu z przyjętego przez Fundusz
wzorca, odpowiednio dla okresów, o których mowa w ppkt 19.3. i 19.4.
Dane poniższe nie są prezentowane odrębnie dla każdej kategorii (typu) jednostek
uczestnictwa ponieważ wzorzec (benchmark) przyjęty jest dla Funduszu a nie dla
poszczególnych kategorii (typów) jednostek uczestnictwa.
PLN
31
EUR
Indywidualna stopa zwrotu z inwestycji jest uzależniona od wartości Jednostki
Uczestnictwa w momencie jej zbycia i odkupienia przez Fundusz oraz wysokości
pobranych przez Fundusz opłat manipulacyjnych. Wyniki historyczne nie
gwarantują uzyskania podobnych wyników w przyszłości.
19.7.
Źródło danych, o których mowa w ppkt 19.1. i 19.2.
Sprawozdanie finansowe Funduszu i dane księgowe Funduszu.
20.
Informacja o utworzeniu rady inwestorów
Nie istnieje rada inwestorów.
Rozdział IV
Dane o Depozytariuszu
(sporządzono na dzień 5 kwietnia 2005 r.)
1.
Firma, siedziba i adres Depozytariusza wraz z numerami telekomunikacyjnymi
1.1. Firma: Bank Polska Kasa Opieki Spółka Akcyjna,
Bank używa skrótu firmy: Bank Polska Kasa Opieki S.A.,
1.2. Siedziba: Warszawa,
1.3. Adres: ul. Grzybowska 53/57, 00-950 Warszawa,
1.4. Dane telekomunikacyjne: telefon: (+48 22) 656 00 00, telefax.: (+48 22) 656 00 04, telex
816582 bpko pl, Internet: www.pekao.com.pl, E-mail: [email protected]
2.
Data rozpoczęcia wykonywania obowiązków Depozytariusza
26 maja 2003
3.
Informacja o tym, czy Depozytariusz jest spółką publiczną
Bank Polska Kasa Opieki S.A. jest spółką publiczną w rozumieniu art. 4 pkt 9 Prawa o
publicznym obrocie
4.
Informacja o kapitałach własnych Depozytariusza na ostatni dzień bilansowy
Wysokość kapitałów własnych Banku Polska Kasa Opieki S.A. na dzień 31.03.2005 roku
wynosiła: 7 902 634 tys. zł
5.
Informacja o akcjonariuszach Depozytariusza posiadających co najmniej 5%
ogólnej liczby głosów wraz z podaniem liczby głosów na walnym zgromadzeniu
akcjonariuszy
32
6.
Nazwa Akcjonariusza
Liczba akcji i
głosów na WZA
UniCredito Italiano S.p.A.
Cap 16121 Genua, Via Dante
1, Włochy
88 121 725
Udział w kapitale akcyjnym
i ogólnej liczbie głosów na
WZA
52,93%
Informacja o podmiotach dominujących w stosunku do Depozytariusza
Podmiotem dominującym w stosunku do Depozytariusza, w rozumieniu art. 4 pkt 16 Prawa
o publicznym obrocie, jest Unicredito Italiano S.p.A, Cap 16121 Genua, Via Dante 1,
Włochy (internet: www.unicredito.it; e-mail: [email protected].), który posiada większość 88
121 725 głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy (52,93%).
7.
Zakres obowiązków Depozytariusza
7.1. Zakres obowiązków Depozytariusza wobec Funduszu
Do obowiązków Depozytariusza należy:
7.1.1.
7.1.2.
7.1.3.
7.1.4.
7.1.5.
7.1.6.
7.1.7.
prowadzenie rejestru aktywów Funduszu zapisywanych na właściwych rachunkach i
przechowywanych przez Depozytariusza oraz inne podmioty na mocy odrębnych
przepisów lub na podstawie umów zawartych na polecenie Funduszu,
zapewnienie, aby wartość aktywów netto Funduszu i wartość aktywów netto Funduszu
na Jednostkę Uczestnictwa były obliczane zgodnie z przepisami prawa i
postanowieniami Statutu,
zapewnienie, aby rozliczanie umów dotyczących aktywów Funduszu następowało bez
nieuzasadnionego opóźnienia oraz kontrolowanie terminowości rozliczania umów z
Uczestnikami,
zapewnienie, aby wartość aktywów netto Funduszu i wartość jednostki uczestnictwa
była obliczana zgodnie z przepisami prawa i Statutem,
zapewnienie, aby dochody Funduszu były wykorzystywane w sposób zgodny z
przepisami prawa i Statutem,
wykonywanie poleceń Funduszu, chyba że takie polecenia są sprzeczne z prawem,
postanowieniami Statutu lub postanowieniami Umowy,
dokonanie likwidacji Funduszu, w przypadku wystąpienia przesłanek rozwiązania
Funduszu, o których mowa w art. 246 ust. 1 Ustawy, chyba że KPWiG wyznaczy
innego likwidatora,
7.2.
Zakres obowiązków Depozytariusza wobec Uczestników Funduszu
7.2.1.
Depozytariusz jest zobowiązany do występowania w imieniu Uczestników Funduszu z
powództwem przeciwko Towarzystwu z tytułu szkody spowodowanej niewykonaniem
lub nienależytym wykonaniem obowiązków w zakresie zarządzania Funduszem i jego
reprezentacji.
Depozytariusz niezwłocznie powiadamia Komisję Papierów Wartościowych i Giełd,
że Fundusz działa z naruszeniem prawa lub nienależycie uwzględnia interes
Uczestników Funduszu.
Depozytariusz, na mocy Ustawy, jest likwidatorem Funduszu, chyba że Komisja
Papierów Wartościowych i Giełd wyznaczy innego likwidatora.
7.2.2.
7.2.3.
8.
Uprawnienia Depozytariusza w zakresie reprezentowania interesów Uczestników
Funduszu wobec Towarzystwa
33
Depozytariusz w imieniu Uczestników Funduszu występuje z powództwem przeciwko
Towarzystwu z tytułu szkody spowodowanej niewykonaniem lub nienależytym
wykonaniem
obowiązków w zakresie zarządzania Funduszem i jego reprezentacji.
9.
Członek zarządu banku odpowiedzialny ze strony Depozytariusza za działalność w
zakresie pełnienia funkcji depozytariusza
Irene Grzybowski – Członek Zarządu
10.
Jednostka organizacyjna w strukturze Depozytariusza
wykonywania zadań związanych z funkcją depozytariusza
wyznaczona
do
Departament Bankowości Międzynarodowej i Powiernictwa Banku Polska Kasa Opieki
S.A.
Rozdział V
Dane o podmiotach obsługujących Fundusz
1.
Dane o podmiocie prowadzącym rejestr Uczestników
Transferowy) – sporządzono na dzień 5 kwietnia 2005 r.
Funduszu
(Agent
1.1. Firma, siedziba, adres, numery telekomunikacyjne oraz forma prawna Agenta
Transferowego
Pekao Financial Services Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością, z siedzibą w Warszawie
przy ulicy Marynarskiej 19A, 02-674 Warszawa.
Telefon: (+48 22) 310 09 01, faks: (+48 22) 310 09 02
1.2. Wysokość kapitału własnego, w tym podstawowe składniki kapitału własnego na
ostatni dzień bilansowy
Składniki kapitału:
Kapitał podstawowy – 4 500 000, 00 PLN
Kapitał zapasowy – 142 736, 23 PLN
Kapitał rezerwowy – 7 000 000 PLN
Kapitał własny - 20.485.132,50 PLN
Wynik finansowy roku obrotowego: zysk netto na: 31.12.2004 r.: 8.842,396,27 PLN
1.3. Firma oraz siedziba akcjonariuszy lub udziałowców Agenta Transferowego, wraz
z podaniem liczby głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy lub
zgromadzeniu wspólników, jeżeli akcjonariusz lub udziałowiec posiada co najmniej
5% ogólnej liczby głosów na tym zgromadzeniu
Bank Polska Kasa Opieki S.A. z siedzibą w Warszawie, przy ulicy Grzybowskiej 53/57, 00950 Warszawa, który posiada 100% głosów na Zgromadzeniu Wspólników Pekao Financial
Services Sp. z o.o.
1.4. Firma i siedziba podmiotu dominującego wobec Agenta Transferowego, ze
wskazaniem cech tej dominacji
Bank Polska Kasa Opieki S.A. z siedzibą w Warszawie, przy ul. Grzybowskiej 53/57, 00950 Warszawa. Cecha dominacji zgodnie z art. 4 pkt 16 Prawa o publicznym obrocie –
posiada bezpośrednio większość głosów w organach Spółki.
1.5. Zakres czynności realizowanych na rzecz Uczestników Funduszu przez Agenta
Transferowego
1.5.1.
Otwieranie i prowadzenie kont.
34
1.5.2.
Zapewnienie sprawnego przepływu informacji o środkach finansowych wraz z
dokumentacją finansową otrzymanych z sieci dystrybucyjnej Funduszu do systemu
informatycznego administrującego rejestrami i rejestrami dystrybutorów.
Sprawdzanie zgodności dokumentacji finansowej z wartością wpłat inwestorów na
nabycie Jednostek Uczestnictwa.
Określenie wartości opłat manipulacyjnych od dokonanych wpłat na nabycie
Jednostek Uczestnictwa, jak również wynagrodzeń należnych Prowadzącym
Dystrybucję i ich pracownikom.
Określenie kwot środków pieniężnych, które po odliczeniu opłat manipulacyjnych
podlegają zaksięgowaniu na odpowiednim rachunku Funduszu jako jego aktywa.
Wysyłanie Uczestnikom Funduszu potwierdzeń dokonanych czynności nabycia lub
odkupienia Jednostek Uczestnictwa.
Archiwizowanie dokumentacji finansowej.
Rejestrowanie transakcji w trybie i na zasadach określanych przez Fundusz na
podstawie danych otrzymanych od Funduszy lub podmiotów działających w imieniu
Funduszy.
1.5.3.
1.5.4.
1.5.5.
1.5.6.
1.5.7.
1.5.8.
1.6.
Data rozpoczęcia wykonywania czynności Agenta Transferowego
19 maja 2003 r.
2.
Dane o podmiotach, które pośredniczą w zbywaniu i odkupywaniu przez Fundusz
Jednostek Uczestnictwa
Firma, siedziba, adres, numery telekomunikacyjne i forma prawna podmiotu, podstawa
prawna prowadzenia działalności (data i numer decyzji KPWiG udzielającej zezwolenia na
prowadzenie tej działalności), zakres świadczonych usług
2.1. Centralny Dom Maklerski Pekao Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie,
ul. Wołoska 18, 02-675 Warszawa, , tel.: (+48 22) 640 28 25 fax.: (+48 22) 640 27 77.
Decyzja KPWiG-4021-20/2001 z dnia 7 sierpnia 2001 r.
Zakres świadczonych usług:
-
zawieranie z Uczestnikami umów i przyjmowanie od Uczestników zleceń związanych ze
zbywaniem i odkupywaniem jednostek uczestnictwa Funduszy oraz innych oświadczeń
woli związanych z uczestnictwem w Funduszach, wraz z wszelkimi niezbędnymi
dokumentami,
przekazywanie zleceń i dokumentów do Agenta Transferowego,
przyjmowanie wpłat na nabycie jednostek uczestnictwa Funduszy,
dokonywanie wypłat z tytułu odkupienia jednostek uczestnictwa Funduszy,
reklamowanie i promowanie Funduszy,
obsługa indywidualnych programów i planów inwestycyjnych.
-
2.2. Bank Polska Kasa Opieki Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie,
adres: ul. Grzybowska 53/57, 00-950 Warszawa , tel.: (+48 22) 656 00 00, fax.: (+48 22)
656 00 04.
Decyzja KPWiG DNFI-4034-94/00-1795 z dnia 30 sierpnia 2000 r.
Zakres świadczonych usług:
-
-
zawieranie z Uczestnikami umów i przyjmowanie od Uczestników zleceń związanych
ze zbywaniem i odkupywaniem Jednostek Uczestnictwa Funduszy oraz innych
oświadczeń woli związanych z uczestnictwem w Funduszach, wraz z wszelkimi
niezbędnymi dokumentami,
przekazywanie zleceń i dokumentów do Agenta Transferowego,
35
-
przyjmowanie wpłat na nabycie Jednostek Uczestnictwa Funduszy,
dokonywanie wypłat z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa Funduszy,
reklamowanie i promowanie Funduszy,
w przypadku dystrybucji prowadzonej za pośrednictwem jednostki organizacyjnej
Banku pn. Pion Bankowości Prywatnej - także przyjmowanie od Uczestników zleceń
oraz innych oświadczeń woli za pośrednictwem telefonu lub telefaksu,
obsługa wyspecjalizowanych programów inwestycyjnych.
-
2.3. Xelion. Doradcy Finansowi Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w
Warszawie, ul. Puławska 107, 02-595 Warszawa, tel.: (+48 22) 565 44 00, fax.: (+48 22) 565
44 01.
Decyzja KPWiG DFI/W/4031-40-1-779/2003 z dnia 25 marca 2003 roku
Zakres świadczonych usług:
- informowanie klientów o zasadach nabywania i odkupywania jednostek uczestnictwa
Funduszy zgodnie z warunkami opublikowanymi w prospektach informacyjnych
Funduszy i innych dokumentach dostarczonych przez Fundusze,
- przyjmowanie zleceń związanych ze zbywaniem, odkupywaniem i konwersją jednostek
uczestnictwa Funduszy oraz innych oświadczeń woli związanych z uczestnictwem w
Funduszach, wraz z wszelkimi niezbędnymi dokumentami,
- przekazywanie Pekao Financial Services Sp. z o.o., z siedzibą w Warszawie, będącej
agentem transferowym Funduszy zleceń i innych dokumentów,
- reklamowanie i promowanie Funduszy według zasad określonych w Umowie
dystrybucyjnej.
2.4. Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedzibą
w Warszawie, ul. Domaniewska 41, 02-672 Warszawa, tel.: (+48 22) 640 40 00, fax.: (+48 22)
640 40 05.
Decyzja Komisji Papierów Wartościowych i Giełd w sprawie utworzenia Towarzystwa z
dnia 9 maja 1996 r. nr KPW-4077-1/96-4814.
Zgodnie z Ustawą, Towarzystwo może prowadzić bezpośrednio dystrybucję Jednostek
Uczestnictwa Funduszu jako jego organ.
Towarzystwo świadczy usługi w zakresie:
- przyjmowania wpłat bezgotówkowych,
- przyjmowania zleceń telefonicznych i telefaksowych,
- przyjmowania od Uczestników innych oświadczeń woli związanych z uczestnictwem w
Funduszu.
2.5. Miejsca, gdzie można uzyskać informacje o wszystkich punktach zbywających i
odkupujących Jednostki Uczestnictwa Funduszu:
2.6.
pod numerem infolinii: 0-801 641 641
w Internecie: http://www.pioneer.com.pl
za pośrednictwem poczty elektronicznej: [email protected]
Data rozpoczęcia wykonywania czynności pośrednictwa
2.6.1. Centralny Dom Maklerski Pekao S.A. – 8 sierpnia 2003 r.
2.6.2. Bank Polska Kasa Opieki S.A. – 6 czerwca 2003 r.
36
2.6.3. Xelion. Doradcy Finansowi Sp. z o.o. – 29 sierpnia 2003 r.
2.6.4. Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna – 6 czerwca
2003 r.
3.
Dane o podmiocie, któremu Towarzystwo zleciło zarządzanie portfelem
inwestycyjnym Funduszu
3.1.
Firma, siedziba i adres podmiotu, któremu Towarzystwo zleciło zarządzanie
portfelem inwestycyjnym Funduszu
3.1.1. Pioneer Pekao Investment Management Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie,
pod adresem: ul. Domaniewska 41, 02-672 Warszawa.
3.1.2. Pioneer Investment Management Limited z siedzibą w Dublinie, pod adresem:
1 George’s Quay Plaza, George’s Quay Dublin 2, Irlandia.
3.2.
Data i numer decyzji Komisji Papierów Wartościowych i Giełd udzielającej
zezwolenia na prowadzenie działalności w zakresie zarządzania cudzym pakietem
papierów wartościowych na zlecenie
3.2.1. Pioneer Pekao Investment Management Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie –
decyzja Komisji Papierów Wartościowych i Giełd z dnia 18 grudnia 2001 r. nr KPWiG4021-35/2001.
3.2.2. Pioneer Investment Management Limited z siedzibą w Dublinie – nie dotyczy.
3.3.
Zakres świadczonych usług na rzecz Funduszu
Pioneer Pekao Investment Management S.A. z siedzibą w Warszawie zarządza częścią
portfela inwestycyjnego Funduszu lokowaną w dłużne papiery wartościowe i instrumenty
rynku pieniężnego nabywane na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej. Pioneer Investment
Management Limited z siedzibą w Dublinie zarządza pozostałą częścią portfela
inwestycyjnego Funduszu.
3.4.
Imiona i nazwiska doradców inwestycyjnych podejmujących decyzje inwestycyjne
dotyczące Funduszu, ze wskazaniem numerów licencji doradców oraz części
portfela, którym zarządzają
3.4.1. Pioneer Pekao Investment Management S.A. z siedzibą w Warszawie - Cezary
Iwański, licencja doradcy inwestycyjnego nr 55, zarządza częścią portfela inwestycyjnego
Funduszu lokowaną w dłużne papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego.
3.4.2. Pioneer Investment Management Limited z siedzibą w Dublinie – nie dotyczy.
3.5.
Data rozpoczęcia wykonywania czynności zarządzania
3.5.1. Pioneer Pekao Investment Management S.A. z siedzibą w Warszawie – 4 czerwca
2003 r.
3.5.2. Pioneer Investment Management Limited z siedzibą w Dublinie – 2 lipca 2005 r.
3.6.
Imiona i nazwiska osób podejmujących decyzje inwestycyjne dotyczące
Funduszu, zatrudnione w podmiocie, o którym mowa w art. 46 ust. 2 lub 3 Ustawy
Nie dotyczy.
4.
Dane o podmiotach świadczących usługi polegające na doradztwie w zakresie
obrotu papierami wartościowymi
37
Nie dotyczy.
5.
Dane o podmiocie uprawnionym do badania sprawozdań finansowych Funduszu
KPMG Polska Audyt Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Chłodna 51, 00-867
Warszawa.
Data podpisania umowy z Towarzystwem – 16 lipca 2004 r.
Rozdział VI
Informacje dodatkowe
1.
Dodatkowe informacje, które w ocenie Towarzystwa są niezbędne inwestorom do
właściwej oceny ryzyka inwestowania w Fundusze
1.1.
Wskazanie serwisów informacyjnych wykorzystywanych do wyceny papierów
wartościowych wchodzących w skład portfela Funduszu
Fundusz wykorzystuje informacje o posiadanych papierach wartościowych i
instrumentach finansowych dostarczone do publicznej wiadomości oraz dane uzyskane
bezpośrednio u emitentów. Na potrzeby wyceny wykorzystuje się następujące serwisy
informacyjne:
a)
W odniesieniu do kursów papierów wartościowych z Giełdy Papierów
Wartościowych S.A. oraz CeTO-MTS S.A. wykorzystywane są kursy prezentowane i
udostępniane przez organizatorów tych rynków.
b)
W odniesieniu do funduszy inwestycyjnych, instytucji wspólnego inwestowania wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa lub odpowiadającą jej inną wartość.
Wartości te są dostępne do publicznej wiadomości i pozyskiwane są zarówno
bezpośrednio od emitenta jak i za pośrednictwem uznanych serwisów informacyjnych
c)
Fundusz korzysta z uznanych serwisów informacyjnych, w tym w szczególności:
- Bloomberg L.P
Biuro w Warszawie – ul. Emilii Plater 53, 00-113 Warszawa
Tel.: (+48+22) 520 6180, Internet: WWW.bloomberg.com
- Reuters Limited
Biuro w Warszawie – Al. Jana Pawła II 23, 00-854 Warszawa
Tel.: (+48+22) 653 9700, Internet: WWW.reuters.com
- FT Interactive Data
Główny oddział operacyjny Interactive Data Corporation (NYSE: IDC)
Fitzroy House, 13/17 Epsworth Street, London EC2A 4DL, UK
Tel.: (+44+20) 7825 8000, Internet: FTInteractiveData.com
W przypadku konieczności wykorzystania przez Fundusz kursów uzyskiwanych od
wyspecjalizowanych, niezależnych jednostek dokonujących wycen rynkowych Fundusz
wykorzystuje kursy od Podstawowego Dostawcy Cen, pod warunkiem spełniania przez
taki kurs warunku uznania go za wartość godziwą w rozumieniu przepisów prawa.
Podstawowym Dostawcą Cen Bloomberg, a Dostawcą Zapasowym jest Financial Times
Interactive Data (Europe) Limited.
1.2. Kwoty rozliczeń z Uczestnikami
Fundusz ustala liczbę Jednostek Uczestnictwa posiadanych przez Uczestnika w
zaokrągleniu
z dokładnością do 3 cyfr po znaku dziesiętnym.
38
Fundusz ustala kwotę opłaty manipulacyjnej pobieranej przy nabywaniu Jednostek
Uczestnictwa, kwotę wypłaty w związku z odkupieniem Jednostek Uczestnictwa,
a także ustaloną cenę zbycia Jednostek Uczestnictwa w zaokrągleniu z dokładnością do 2
cyfr po znaku dziesiętnym.
1.3. Jednostki Uczestnictwa zbywane w walutach
Jednostki Funduszu są zbywane w złotych oraz w euro. Cena zbycia, jak i odkupienia
wyrażona w euro wyliczana jest poprzez przeliczenie wartości aktywów netto na
Jednostkę Uczestnictwa według kursu walut wykorzystywanego na potrzeby wyceny
aktywów i wyliczania zobowiązań Funduszu w danym Dniu Wyceny.
Kwota podatku dochodowego od osób fizycznych wyliczana jest od uzyskanego dochodu
wyrażonego w walucie polskiej. Oznacza to, że rentowność w ujęciu walutowym może
być niższa od faktycznej zmiany wartości aktywów netto wyrażonej w walucie, ze względu
na potrącenie kwoty podatku.
1.4. Wycena aktywów Funduszu, oferującego różne typy Jednostek Uczestnictwa
Zgodnie z Art. 21 Statutu Funduszu ustalenie Wartości Aktywów Netto Funduszu na
Jednostkę Uczestnictwa w Dniu Wyceny odbywa się poprzez określenie wartości aktywów
Funduszu i zobowiązań Funduszu i odjęcie od wartości aktywów wartości zobowiązań.
Na potrzeby alokacji Wartości Aktywów Netto do poszczególnych typów Jednostek
Uczestnictwa następuje wyodrębnienie z sumy bilansowej Funduszu części aktywów netto
przypadających na każdy typ jednostki według sald zamknięcia kont kapitału, przychodów
oraz kosztów przypisanych do każdego typu Jednostek Uczestnictwa.
W szczególności, Jednostki Uczestnictwa różniące się stawką wynagrodzenia za zarządzanie
będą się różniły Wartością Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa danego typu. W
przypadku gdy stawki wynagrodzenia za zarządzanie dla różnych typów Jednostek
Uczestnictwa są jednakowe, może być stosowana zasada wyliczania Wartości Aktywów
Netto na Jednostkę Uczestnictwa takich typów, bez ich różnicowania.
Na każdy Dzień Wyceny ogłaszane są Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa
dla każdego typu Jednostek Uczestnictwa.
W okresie gdy w Funduszu nie zostaną zbyte Jednostki Uczestnictwa danego typu, Wartość
Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa tego typu równa będzie Wartości Aktywów
Netto na Jednostkę Uczestnictwa typu A.
W przypadku gdy wszystkie Jednostki Uczestnictwa danego typu zostały odkupione,
wycena Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa nie będzie ulegać zmianie w
odniesieniu do ostatniej wyceny Jednostek Uczestnictwa tego typu.
1.5. Prezentacja wyników wycen Funduszu
Fundusz ogłasza wyniki wycen na każdy Dzień Wyceny, bezzwłocznie po ich ustaleniu
oraz po weryfikacji przez Depozytariusza prawidłowości dokonanej wyceny.
Na stronie internetowej www.pioneer.com.pl oraz w telefonicznym serwisie informacyjnym
(TelePioneer tel.: 0-801 641 641) ogłaszane są wyniki wycen dla wszystkich typów jednostek
oferowanych we wszystkich funduszach inwestycyjnych zarządzanych przez Pioneer Pekao
TFI SA. Ponadto, wyniki wycen przekazywane są do mediów informacyjnych w tym do
Telegazety TVP S.A. (str.641), serwisów informacyjnych Polskiej Agencji Prasowej, Reuters
(RSP), Bloomberg.
Może się zdarzyć, że – ze względów technicznych niezależnych od Pioneer Pekao TFI S.A.
- niezależne media nie wykorzystają wszystkich informacji o Jednostkach Uczestnictwa
wszystkich typów dostarczonych przez Fundusz.
39
2.
Miejsca, w których zostanie udostępniony prospekt, roczne i półroczne
sprawozdania finansowe Funduszu oraz miejsca, w których można uzyskać
dodatkowe informacje o Funduszu
2.1.
Miejsca udostępnienia prospektu, rocznych i półrocznych sprawozdań
finansowych Funduszu:
-
2.2.
Internet: http://www.pioneer.com.pl,
Siedziba Towarzystwa: ul. Domaniewska 41, 02-672 Warszawa.
Wszelkie informacje na temat Funduszu dostępne są:
-
pod numerem infolinii: 0-801 641 641,
w Internecie: http://www.pioneer.com.pl,
za pośrednictwem poczty elektronicznej: [email protected]
Rozdział VII
Załączniki
1.
Wykaz definicji pojęć i objaśnień skrótów użytych w treści prospektu
W prospekcie użyto pojęć i objaśnień zdefiniowanych w art. 4 Statutu Pioneer Obligacji
Europejskich Plus Funduszu Inwestycyjnego Otwartego oraz następujących:
Komisja – Komisja Papierów Wartościowych i Giełd,
Ustawa – ustawa z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz.U. Nr 146,
poz. 1546),
Prawo o publicznym obrocie – ustawa z dnia 21 sierpnia 1997 roku Prawo o
publicznym obrocie papierami wartościowymi (tekst jednolity Dz.U. z 2002 r. Nr 49,
poz. 447 z późn. zm.),
Pioneer PPTFI S.A. – Pioneer Pierwsze Polskie Towarzystwo Funduszy
Inwestycyjnych S.A.,
Towarzystwo – Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.,
Rozporządzenie – Rozporządzenie Rady Ministrów z dnia 13 września 2004 r. w
sprawie prospektu informacyjnego funduszu inwestycyjnego otwartego oraz
specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego, a także skrótu tego prospektu
(Dz.U. Nr 205, poz. 2095),
Statut – statut Pioneer Obligacji Europejskich Plus Funduszu Inwestycyjnego
Otwartego,
Fundusz - Pioneer Obligacji Europejskich Plus Fundusz Inwestycyjny Otwarty.
2.
Statut Funduszu
STATUT
PIONEER OBLIGACJI EUROPEJSKICH PLUS
FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO
Spis treści:
Rozdział I
Rozdział II
Rozdział III
Przepisy ogólne
Cel inwestycyjny, zasady polityki inwestycyjnej oraz dochody Funduszu
Koszty ponoszone przez Fundusz
40
Rozdział IV
Rozdział V
Rozdział VI
Rozdział VII
Rozdział VIII
Rozdział IX
Aktywa Funduszu i ustalanie Wartości Aktywów Netto Funduszu
Zbywanie i odkupywanie Jednostek Uczestnictwa
Szczególne prawa Uczestników Funduszu
Obowiązki informacyjne
Rozwiązanie i likwidacja Funduszu
Przepisy przejściowe i końcowe
Rozdział I
Przepisy ogólne
Art. 1 [Statut]
§ 1. Niniejszy Statut określa cele, sposób działania oraz organizację Pioneer Obligacji Europejskich
Plus Funduszu Inwestycyjnego Otwartego, zwanego dalej Funduszem.
§ 2. Fundusz może używać nazwy skróconej: Pioneer Obligacji Europejskich Plus FIO oraz
odpowiednika tej nazwy w językach obcych.
Art. 2 [Rodzaj Funduszu]
§ 1. Fundusz jest funduszem inwestycyjnym otwartym w rozumieniu przepisów ustawy z dnia 27
maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych (Dz.U. Nr 146 poz. 1546), zwanej dalej Ustawą i
działa na podstawie Ustawy.
§ 2. Czas trwania Funduszu jest nieograniczony.
Art. 3 [Status prawny, Zapisy]
§ 1. Fundusz jest osobą prawną.
§ 2. Organem Funduszu jest Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka
Akcyjna z siedzibą w Warszawie pod adresem: 02-672 Warszawa, ul. Domaniewska 41, zwane dalej
Towarzystwem.
§ 3. 1. Towarzystwo zarządza Funduszem oraz reprezentuje Fundusz w stosunkach z osobami
trzecimi.
2. Siedzibą Funduszu jest siedziba Towarzystwa.
§ 4. Towarzystwo reprezentuje Fundusz w sposób określony w statucie Towarzystwa. Do
składania oświadczeń woli w imieniu Towarzystwa uprawnieni są dwaj członkowie Zarządu
łącznie albo jeden członek Zarządu łącznie z prokurentem.
§ 5. Uczestnicy Funduszu nie odpowiadają za zobowiązania Funduszu.
§ 6. 1. Towarzystwo i Pioneer Pekao Investment Management Spółka Akcyjna – akcjonariusz
Towarzystwa, dokonają zapisów i wpłat na Jednostki Uczestnictwa Funduszu niezwłocznie po
otrzymaniu przez Towarzystwo zezwolenia na utworzenie Funduszu, jednak nie później niż w
terminie 7 dni od dnia następującego po dniu doręczenia Towarzystwu zezwolenia na utworzenie
Funduszu. Wpłaty w ramach zapisów gromadzone są na wydzielonym rachunku Towarzystwa
prowadzonym przez Depozytariusza. Łączna wysokość wpłat do Funduszu przed jego
zarejestrowaniem nie może być niższa niż 4.000.000 zł.
2. Zakończenie przyjmowania zapisów nastąpi w dniu następnym po dniu, w którym dokonane
wpłaty będą równe minimalnej łącznej wysokości wpłat, o której mowa w ust.1.
§ 7. Za wpłaty dokonane w ramach zapisów Towarzystwo niezwłocznie, nie później niż w
terminie 14 dni od dnia zakończenia przyjmowania zapisów, przydziela Jednostki Uczestnictwa.
Przydział Jednostek Uczestnictwa następuje poprzez wpisanie do rejestru Uczestników Funduszu
liczby Jednostek Uczestnictwa przypadającej na dokonaną wpłatę do Funduszu, powiększoną o
wartość otrzymanych pożytków i odsetki naliczone przez Depozytariusza za okres od dnia wpłaty
na prowadzony przez niego rachunek do dnia przydziału. Cena przydzielonej Jednostki
Uczestnictwa wynosi 40 zł.
41
§ 8. Niezwłocznie po dokonaniu przydziału, o którym mowa w § 7, Towarzystwo składa do sądu
rejestrowego wniosek o wpisanie Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych.
§ 9. Towarzystwo, w ciągu 14 dni od dnia:
1) w którym postanowienie sądu o odmowie wpisu Funduszu do rejestru stało się
prawomocne, lub
2) w którym decyzja Komisji Papierów Wartościowych i Giełd o cofnięciu zezwolenia na
utworzenie Funduszu stała się ostateczna, lub
3) upływu 6 miesięcy, licząc od dnia doręczenia zezwolenia na jego utworzenie, nie złożyło
wniosku o wpisanie Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych,
- zwraca wpłaty do Funduszu wraz z wartością otrzymanych pożytków i odsetkami naliczonymi
przez Depozytariusza za okres od dnia wpłaty na rachunek prowadzony przez Depozytariusza do
dnia wystąpienia jednej z przesłanek wymienionych w pkt 1)-3).
Art. 4 [Definicje]
Ilekroć w Statucie jest mowa o:
1.
Euro Corporate Bond Sub-Fund – rozumie się subfundusz Euro Corporate Bond SubFund, wchodzący w skład funduszu inwestycyjnego Pioneer Funds. Pioneer Funds został
utworzony w 1988 roku zgodnie z prawem luksemburskim jako Fonds Commun de
Placement (FCP) i jest zarządzany przez Pioneer Investment Management S.A. z siedzibą w
Luksemburgu.
2.
Aktywach Funduszu – rozumie się mienie Funduszu obejmujące środki pieniężne z tytułu
wpłat na nabycie Jednostek Uczestnictwa, inne środki pieniężne, prawa nabyte przez
Fundusz oraz pożytki z tych praw.
3.
Jednostce Uczestnictwa – rozumie się tytuł prawny określający uprawnienia Uczestnika
związane z udziałem w Funduszu i reprezentujący prawa majątkowe Uczestnika. Fundusz
zbywa jednostki uczestnictwa różnych typów, określane w Statucie jako jednostki
uczestnictwa typu A i typu I, zróżnicowane pod względem wielkości pobieranych opłat, sieci
dystrybucji lub minimalnej wysokości wpłat.
4.
Funduszach Pioneer – rozumie się inne fundusze inwestycyjne otwarte zarządzane przez
Towarzystwo.
5.
Uczestniku – rozumie się osobę fizyczną, prawną lub jednostkę organizacyjną nie
posiadającą osobowości prawnej, na rzecz której w rejestrze Uczestników Funduszu są
zapisane Jednostki Uczestnictwa lub ich ułamkowe części.
6.
Agencie Transferowym – rozumie się spółkę prawa polskiego, której powierzono
prowadzenie rejestru Uczestników i wykonywanie na rzecz Funduszu obsługi rachunkowoksięgowej, jak również prowadzenie rozliczeń pieniężnych na bankowych rachunkach
zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa.
7.
Depozytariuszu – rozumie się bank, wykonujący w stosunku do Funduszu obowiązki
depozytariusza określone Ustawą oraz wynikające z umowy o prowadzenie rejestru
Aktywów Funduszu.
8.
Biegłym Rewidencie – rozumie się wyspecjalizowaną firmę audytorską, która na podstawie
umowy z Funduszem pełni funkcję biegłego rewidenta Funduszu, odpowiedzialnego za
badanie ksiąg i sprawozdań finansowych Funduszu.
9.
Prowadzącym Dystrybucję – rozumie się Fundusz, jak również podmioty uprawnione na
podstawie umowy z Funduszem do występowania w imieniu i na rzecz Funduszu w zakresie
zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa oraz odbierania innych oświadczeń woli
związanych z uczestnictwem w Funduszu.
10.
Walucie Rozliczeniowej – rozumie się wskazaną przez Fundusz, w trybie określonym w
Statucie, walutę wymienialną w rozumieniu ustawy z dnia 27 lipca 2002 roku. – Prawo
dewizowe (Dz.U. Nr 141, poz. 1178) zwanej dalej „Prawem dewizowym”.
42
Art. 5 [Depozytariusz, Zarządzający portfelem inwestycyjnym Funduszu]
§ 1. Depozytariuszem Funduszu jest Bank Pekao Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie pod
adresem: 00-950 Warszawa, ul. Grzybowska 53/57.
§ 2. Towarzystwo zawarło umowę o świadczenie usług w zakresie zarządzania pakietem papierów
wartościowych na zlecenie ze spółką Pioneer Pekao Investment Management Spółka Akcyjna, z
siedzibą w Warszawie przy ul. Domaniewskiej 41, z zastrzeżeniem, że zawarcie takiej umowy nie
zwalnia Towarzystwa z odpowiedzialności wobec Uczestników za szkody spowodowane
niewykonaniem lub nienależytym wykonaniem obowiązków w zakresie zarządzania Funduszem.
§ 3. Towarzystwo zawarło umowę o świadczenie usług w zakresie zarządzania pakietem
papierów wartościowych na zlecenie ze spółką Pioneer Investment Management Limited z
siedzibą w Dublinie, pod adresem: 1 George’s Quay Plaza, George’s Quay Dublin 2, Irlandia z
zastrzeżeniem, że zawarcie takiej umowy nie zwalnia Towarzystwa z odpowiedzialności wobec
Uczestników za szkody spowodowane niewykonywaniem lub nienależytym wykonaniem
obowiązków w zakresie zarządzania Funduszem.
§ 4. Pioneer Pekao Investment Management S.A. zarządza częścią portfela inwestycyjnego
Funduszu lokowaną w dłużne papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego nabywane na
terytorium Rzeczpospolitej Polskiej. Pioneer Investment Management Limited zarządza
pozostałą częścią portfela inwestycyjnego Funduszu.
Rozdział II
Cel inwestycyjny Funduszu, zasady polityki inwestycyjnej oraz dochody Funduszu
Art. 6 [Cel inwestycyjny]
§ 1. Celem inwestycyjnym Funduszu jest średnio- i długoterminowy wzrost wartości jego aktywów
w wyniku wzrostu wartości lokat. Realizując cel inwestycyjny Fundusz może również, o ile nie jest
to sprzeczne z założonym celem inwestycyjnym, podejmować działania mające na celu ochronę
realnej wartości Aktywów Funduszu oraz osiąganie dochodu Funduszu z lokowania Aktywów
Funduszu.
§ 2. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego określonego w § 1.
Art. 7 [Kryteria doboru lokat]
§ 1. Aktywa Funduszu są lokowane głównie w dopuszczone do publicznego obrotu na rynku
regulowanym denominowane w euro obligacje emitowane przez przedsiębiorców z ratingiem
inwestycyjnym Standard & Poor’s na poziomie wyższym niż BB+ lub z odpowiadającym mu
ratingiem innych uznanych agencji ratingowych lub posiadające ocenę inwestycyjną, dokonaną
przez zarządzającego, porównywalną do powyższego ratingu. Całkowita wartość lokat, o których
mowa w zdaniu poprzednim, nie będzie mniejsza niż dwie trzecie wartości Aktywów Funduszu.
§ 2. Koncentrując się na lokatach, o których mowa w § 1, Fundusz może dodatkowo inwestować
Aktywa Funduszu w inne papiery wartościowe, w tym obligacje emitowane przez państwa należące
do Organizacji Współpracy Gospodarczej i Rozwoju (OECD), a także międzynarodowe instytucje
finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub co najmniej jedno państwo należące
do OECD.
§ 3. Całkowita wartość lokat w akcje nie będzie wyższa niż 10% wartości aktywów Funduszu.
§ 4. Do 100% aktywów Funduszu może być lokowane w zagraniczne papiery wartościowe.
§ 5. Proporcja między lokatami Funduszu w poszczególne rodzaje papierów wartościowych będzie
uzależniona od decyzji Funduszu podejmowanej z uwzględnieniem warunków ekonomicznych i
sytuacji na rynku papierów wartościowych, jak również z uwzględnieniem limitów określonych w
§ 1 i 3.
43
§ 4 Jeżeli Fundusz przekroczy ograniczenia inwestycyjne określone w statucie, jest obowiązany do
niezwłocznego dostosowania stanu swoich aktywów do wymagań określonych w statucie,
uwzględniając interes uczestników funduszu.
Art. 8 [Polityka inwestycyjna]
§ 1. Polityka inwestycyjna Funduszu, w szczególności kryteria doboru lokat, będzie prowadzona
przy zachowaniu zasady ograniczonego ryzyka dokonywanych lokat.
§ 2. Zarządzający dąży do odzwierciedlenia polityki inwestycyjnej Euro Corporate Bond Sub-Fund
z uwzględnieniem przepisów Ustawy. Dla realizacji celów inwestycyjnych Funduszu, przy doborze
instrumentów do portfela, Zarządzający bierze pod uwagę zarówno szeroko pojęte czynniki
ekonomicznie, jak i czynniki charakterystyczne dla poszczególnych emitentów papierów
wartościowych.
Art. 9 [Dochody Funduszu]
§ 1. Dochody osiągnięte w wyniku dokonanych inwestycji, w tym odsetki oraz dywidendy
powiększają wartość Aktywów Funduszu, jak również zwiększają odpowiednio wartość Jednostek
Uczestnictwa.
§ 2. Fundusz nie będzie wypłacał dywidend ani innych dochodów.
Art. 10 [Zasady dywersyfikacji lokat]
§ 1. 1. Fundusz, z zastrzeżeniem § 2, art.13 i 15 może lokować aktywa Funduszu wyłącznie w:
1)papiery wartościowe emitowane, poręczone lub gwarantowane przez Skarb Państwa lub
Narodowy Bank Polski, papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego dopuszczone do
obrotu na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej lub w państwie
członkowskim, rozumianym w niniejszym Statucie jako państwo będące członkiem Unii
Europejskiej, inne niż Rzeczpospolita Polska, a także na zagranicznych rynkach regulowanych w
następujących państwach należących do OECD: Australia, Kanada, Islandia, Japonia, Korea,
Meksyk, Norwegia, Nowa Zelandia, Szwajcaria, Turcja, Stany Zjednoczone Ameryki Północnej.
2)papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego dopuszczone do obrotu publicznego
nabywane w obrocie pierwotnym lub w pierwszej ofercie publicznej, jeżeli warunki emisji lub
pierwszej oferty publicznej zakładają złożenie wniosku o dopuszczenie do obrotu, o którym
mowa w pkt. 1, oraz gdy dopuszczenie do tego obrotu jest zapewnione w okresie nie dłuższym
niż rok od dnia, w którym po raz pierwszy nastąpi zaoferowanie tych papierów lub instrumentów,
3)depozyty w bankach krajowych lub instytucjach kredytowych, o terminie zapadalności nie
dłuższym niż rok, płatne na żądanie lub które można wycofać przed terminem zapadalności, z
zastrzeżeniem § 3,
4)instrumenty rynku pieniężnego inne niż określone w pkt. 1 i 2, jeżeli instrumenty te lub ich
emitent podlegają regulacjom mającym na celu ochronę inwestorów i oszczędności oraz są:
a)
emitowane, poręczone lub gwarantowane przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski
lub jednostkę samorządu terytorialnego, właściwe centralne, regionalne lub lokalne władze
publiczne państwa członkowskiego, albo przez bank centralny państwa członkowskiego,
Europejski Bank Centralny, Unię Europejską lub Europejski Bank Inwestycyjny, państwo inne
niż państwo członkowskie, albo, w przypadku państwa federalnego, przez jednego z członków
federacji, albo przez organizację międzynarodową, do której należy co najmniej jedno państwo
członkowskie, lub
b)
emitowane, poręczone lub gwarantowane przez podmiot podlegający nadzorowi
właściwego organu nadzoru nad rynkiem finansowym, zgodnie z kryteriami określonymi prawem
wspólnotowym, albo przez podmiot podlegający i stosujący się do zasad, które są co najmniej tak
rygorystyczne, jak określone prawem wspólnotowym, lub
c)
emitowane przez podmiot, którego papiery wartościowe są w obrocie na rynku
regulowanym, o którym mowa w pkt 1, lub
44
d)
emitowane przez podmioty mające siedzibę w krajach OECD innych niż Rzeczpospolita
Polska i kraje członkowskie, pod warunkiem że inwestycje w takie papiery wartościowe podlegają
ochronie inwestora równoważnej do określonej w lit. a-c oraz emitent spełnia łącznie następujące
warunki:
–
jest spółką, której kapitał własny wynosi co najmniej 10.000.000 euro,
–
publikuje roczne sprawozdania finansowe, zgodnie z przepisami prawa wspólnotowego,
–
należy do grupy kapitałowej, w skład której wchodzi co najmniej jedna spółka, której
papiery wartościowe są przedmiotem obrotu na rynku regulowanym,
–
zajmuje się finansowaniem grupy, o której mowa w tiret trzecie, albo finansowaniem
mechanizmów przekształcania długu w papiery wartościowe z wykorzystaniem bankowej linii
kredytowej;
5) papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego, inne niż określone w pkt. 1, 2 i 4, z
tym że łączna wartość tych lokat nie może przewyższyć 10 % wartości aktywów Funduszu.
§ 2. Lokowanie w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego będące przedmiotem
obrotu na rynku zorganizowanym oraz w papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego,
których dopuszczenie do takiego obrotu jest zapewnione w państwie innym niż Rzeczpospolita
Polska lub państwo należące do OECD, wymaga uzyskania zgody Komisji na dokonywanie lokat
na określonej giełdzie lub rynku.
§ 3.Za zgodą Komisji Fundusz może lokować aktywa w depozyty w bankach zagranicznych pod
warunkiem, że bank ten podlega nadzorowi właściwego organu nadzoru nad rynkiem
finansowym w zakresie co najmniej takim, jak określony w prawie wspólnotowym.
Art.11. [Ograniczenia w lokowaniu]
§ 1.1. Z zastrzeżeniem treści § 2, 3 oraz Art. 14 Fundusz nie może lokować więcej niż 5 %
wartości swoich aktywów w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego
wyemitowane przez jeden podmiot.
2. Fundusz nie może lokować więcej niż 20 % wartości swoich aktywów w depozyty w
tym samym banku krajowym lub tej samej instytucji kredytowej.
3. Limit, o którym mowa w ust. 1, może być zwiększony do 10 %, jeżeli łączna wartość lokat
w papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego podmiotów, w których Fundusz
ulokował ponad 5 % wartości aktywów, nie przekroczy 40 % wartości aktywów Funduszu.
4. Przepisów ust. 1 i 3 nie stosuje się do depozytów i transakcji, których przedmiotem są
niewystandaryzowane instrumenty pochodne, zawieranych z podmiotami podlegającymi
nadzorowi właściwego organu nadzoru nad rynkiem finansowym.
5. Łączna wartość lokat w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego
wyemitowane przez jeden podmiot, depozyty w tym podmiocie oraz wartość ryzyka kontrahenta
wynikająca z transakcji, których przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne,
zawartych z tym podmiotem, nie może przekroczyć 20 % wartości aktywów Funduszu.
§ 2. 1. Fundusz nie może lokować więcej niż 25 % wartości aktywów funduszu w listy
zastawne wyemitowane przez jeden bank hipoteczny w rozumieniu ustawy z dnia 29 sierpnia
1997 r. o listach zastawnych i bankach hipotecznych (Dz. U. z 2003 r. Nr 99, poz. 919).
2. Suma lokat w listy zastawne nie może przekraczać 80 % wartości aktywów Funduszu.
3. Łączna wartość lokat w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego
wyemitowane przez ten sam bank hipoteczny, depozyty w tym podmiocie oraz wartość ryzyka
kontrahenta wynikająca z transakcji, których przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty
pochodne, zawartych z tym samym bankiem, nie może przekroczyć 35 % wartości aktywów
Funduszu.
4. Lokat w listy zastawne nie uwzględnia się przy ustalaniu limitu, o którym mowa w § 1
ust. 3.
45
§ 3. 1. Podmioty należące do grupy kapitałowej, dla której jest sporządzane skonsolidowane
sprawozdanie finansowe, traktuje się, do celu stosowania limitów inwestycyjnych, jako jeden
podmiot.
2. Fundusz może lokować do 20 % wartości aktywów łącznie w papiery wartościowe lub
instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez podmioty należące do grupy kapitałowej, o
której mowa w ust. 1.
3. W przypadku, o którym mowa w ust. 2, Fundusz nie może lokować więcej niż 10 %
wartości aktywów Funduszu w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego
wyemitowane przez jeden podmiot należący do grupy kapitałowej, o której mowa w ust. 1.
4. Łączna wartość lokat Funduszu w papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego,
w których Fundusz ulokował ponad 5 % wartości aktywów Funduszu, wyemitowane przez
podmioty należące do grupy kapitałowej, o której mowa w ust. 1, oraz inne podmioty, nie może
przekroczyć 40 % wartości aktywów Funduszu.
Art. 12. [Aktywa na rachunkach bankowych]
Fundusz utrzymuje część swoich aktywów na pieniężnych rachunkach bankowych wyłącznie w
zakresie niezbędnym do zaspokajania bieżących zobowiązań Funduszu
Art. 13 [Prawa pochodne]
§1.Fundusz może zawierać umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne, pod warunkiem
że:
1) takie instrumenty pochodne są przedmiotem obrotu na rynku regulowanym w
Rzeczypospolitej Polskiej lub państwie członkowskim lub na zagranicznych rynkach
regulowanych w państwach należących do OECD innych niż Rzeczpospolita Polska i
państwa członkowskie, z zastrzeżeniem ust. 2, oraz
2) umowa ma na celu zapewnienie sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym Funduszu
lub ograniczenie ryzyka inwestycyjnego związanego ze zmianą:
a) kursów, cen lub wartości papierów wartościowych i instrumentów rynku pieniężnego,
posiadanych przez Fundusz, albo papierów wartościowych i instrumentów rynku
pieniężnego, które Fundusz zamierza nabyć w przyszłości,
b) kursów walut w związku z lokatami Funduszu lub planowanymi lokatami Funduszu,
c) wysokości stóp procentowych w związku z lokatami w depozyty, dłużne papiery
wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego lub planowanymi lokatami oraz aktywami
utrzymywanymi na zaspokojenie bieżących zobowiązań Funduszu;
3) zawarcie umowy będzie zgodne z celem inwestycyjnym Funduszu określonym w statucie
Funduszu.
2. Fundusz może zawierać umowy mające za przedmiot niewystandaryzowane instrumenty
pochodne. Przy zawieraniu umów mających za przedmiot instrumenty pochodne zarządzający
kieruje się następującymi kryteriami: płynność, cena, dostępność, zgodność ze strategią i celem
inwestycyjnym.
3. W celu zapewnienia sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym Fundusz może nabywać
następujące instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne:
5) transakcje SWAP na stopę procentową:
a)
transakcje SWAP na stopę procentową będą wykorzystywane w przypadku kiedy na
podstawie oczekiwań w stosunku do zmian stóp procentowych istnieje możliwość
uzyskania korzystniejszego wyniku inwestycyjnego portfela dłużnych papierów
wartościowych,
b) transakcje SWAP na stopę procentową będą zawierane z uznanymi podmiotami rynku
finansowego w celu ograniczenia ryzyka kontrpartnera oraz ryzyka przedrozliczeniowego,
6) transakcje SWAP walutowy:
46
a)
transakcje SWAP walutowy będą wykorzystywane w przypadku kiedy na podstawie
oczekiwań w stosunku do zmian kursów walutowych istnieje możliwość uzyskania
korzystniejszego wyniku inwestycyjnego portfela papierów wartościowych,
b) transakcje SWAP walutowy będą zawierane z uznanymi podmiotami rynku finansowego
w celu ograniczenia ryzyka kontrpartnera oraz ryzyka przedrozliczeniowego,
7) transakcje futures na obligacje skarbowe:
a)
transakcje futures na obligacje skarbowe będą wykorzystywane w przypadku konieczności
zbudowania w krótkim czasie pozycji w portfelu umożliwiającej osiągnięcie stopy zwrotu
zbliżonej do portfela obligacji skarbowych w sytuacji, gdy działania takie będą konieczne z
powodu rozbieżności pomiędzy zamierzonym a faktycznym składem portfela spowodowanym
znacznymi wahaniami poziomu aktywów (znaczne nabycia lub odkupienia), zmianami cen
papierów wartościowych i innych aktywów lub zmianami oceny optymalnej w danych
warunkach struktury portfela,
b) transakcje futures na obligacje skarbowe będą wykorzystywane również w przypadku
konieczności zmiany struktury portfela inwestycyjnego w sytuacji, gdy zawarcie transakcji z
wykorzystaniem instrumentu pochodnego umożliwi minimalizację kosztów transakcyjnych lub
skrócenie czasu operacji w stosunku do typowej transakcji zakupu lub sprzedaży instrumentów
bazowych,
c)
transakcje futures na obligacje skarbowe będą zawierane na rynku regulowanym w
Rzeczypospolitej Polskiej przy pośrednictwie Izby Rozliczeniowej (Krajowy Depozyt Papierów
Wartościowych S.A.) w celu minimalizacji ryzyka kontrpartnera oraz ryzyka
przedrozliczeniowego,
8) transakcje FRA (forward rate agreement):
a)
transakcje FRA będą wykorzystywane w przypadku kiedy na podstawie oczekiwań w
stosunku do zmian stóp procentowych istnieje możliwość uzyskania korzystniejszego wyniku
inwestycyjnego portfela dłużnych papierów wartościowych,
b) transakcje FRA będą zawierane z uznanymi podmiotami rynku finansowego w celu
ograniczenia ryzyka kontrpartnera oraz ryzyka przedrozliczeniowego.
§ 2. 1. Przy stosowaniu limitów inwestycyjnych określonych w Art. 11 Fundusz jest obowiązany
uwzględniać wartość papierów wartościowych lub instrumentów rynku pieniężnego stanowiących
bazę instrumentów pochodnych.
2. Przepisu ust. 1 nie stosuje się w przypadku instrumentów pochodnych, których bazę stanowią
uznane indeksy.
3. Jeżeli papier wartościowy lub instrument rynku pieniężnego zawiera wbudowany instrument
pochodny, wartość instrumentu uwzględnia się przy stosowaniu przez Fundusz limitów
inwestycyjnych.
Art. 14 [Skarbowe papiery wartościowe]
§ 1.1 Fundusz może lokować do 33 % wartości aktywów Funduszu w papiery wartościowe
emitowane przez dowolny z następujących podmiotów: Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski,
państwo członkowskie, jednostkę samorządu terytorialnego państwa członkowskiego, państwo
należące do OECD lub międzynarodową instytucję finansową, której członkiem jest
Rzeczpospolita Polska lub co najmniej jedno państwo członkowskie.
§ 2. 1.Fundusz może lokować do 33 % wartości aktywów Funduszu w papiery wartościowe
poręczone lub gwarantowane przez dowolny podmiot, o którym mowa w § 1.
§ 3. 1.Łączna wartość lokat w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego
wyemitowane przez podmiot, którego papiery wartościowe są poręczane lub gwarantowane przez
podmiot określony w § 1, depozytów w tym podmiocie oraz wartość ryzyka kontrahenta
wynikająca z transakcji, których przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne,
zawartych z tym podmiotem, nie może przekroczyć 33 % wartości aktywów Funduszu.
47
Art. 15 [Lokaty w innych funduszach]
§ 1. Fundusz może nabywać:
1) jednostki uczestnictwa innych funduszy inwestycyjnych otwartych mających siedzibę na
terytorium Rzeczypospolitej Polskiej;
2) tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne;
3) tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za
granicą, jeżeli:
a) instytucje te oferują publicznie tytuły uczestnictwa i umarzają je na żądanie uczestnika,
b) instytucje te podlegają nadzorowi właściwego organu nadzoru nad rynkiem finansowym
lub kapitałowym państwa członkowskiego lub państwa należącego do OECD oraz
zapewniona jest, na zasadzie wzajemności, współpraca Komisji z tym organem,
c) ochrona posiadaczy tytułów uczestnictwa tych instytucji jest taka sama jak posiadaczy
jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych, w szczególności instytucje te
stosują ograniczenia inwestycyjne co najmniej takie, jak określone w niniejszym rozdziale z
wyłączeniem limitów, o których mowa w art. 7.
d) instytucje te są obowiązane do sporządzania rocznych i półrocznych sprawozdań
finansowych
- pod warunkiem że nie więcej niż 10 % wartości aktywów tych funduszy inwestycyjnych
otwartych, funduszy zagranicznych lub instytucji może być, zgodnie z ich statutem lub
regulaminem, zainwestowana łącznie w jednostki uczestnictwa innych funduszy inwestycyjnych
otwartych oraz tytuły uczestnictwa innych funduszy zagranicznych i instytucji wspólnego
inwestowania.
§ 2. Fundusz nie może lokować więcej niż 20 % wartości swoich aktywów w jednostki
uczestnictwa jednego funduszu inwestycyjnego otwartego lub tytułów uczestnictwa funduszu
zagranicznego lub instytucji wspólnego inwestowania, o której mowa w ust. 1.
§ 3. Łączna wartość lokat w tytuły uczestnictwa instytucji wspólnego inwestowania innych niż
jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych lub tytuły uczestnictwa funduszy
zagranicznych nie może przewyższać 30 % wartości aktywów Funduszu.
§ 4. Jeżeli Fundusz lokuje swoje aktywa w jednostki uczestnictwa lub certyfikaty inwestycyjne
innych funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez Towarzystwo lub podmiot z grupy
kapitałowej Towarzystwa, Towarzystwo nie może pobierać opłat z tytułu nabywania lub
odkupywania jednostek uczestnictwa lub certyfikatów inwestycyjnych tych funduszy
inwestycyjnych, jak również inne podmioty z grupy kapitałowej Towarzystwa nie mogą obciążać
Funduszu kosztami nabywania i odkupywania jednostek uczestnictwa lub certyfikatów
inwestycyjnych zarządzanych przez nie funduszy inwestycyjnych.
Art. 16 [Transakcje między funduszami, umowy z depozytariuszem]
§ 1. Fundusz może zawierać umowy, których przedmiotem są papiery wartościowe i prawa
majątkowe, z innym funduszem zarządzanym przez Towarzystwo.
§ 2. 1. W celu zarządzania bieżącą płynnością, w zakresie niezbędnym do zaspakajania bieżących
zobowiązań Funduszu oraz prowadzenia rozliczeń z Uczestnikami Fundusz może zawierać z
Depozytariuszem umowy, których przedmiotem jest utrzymywanie Aktywów Funduszu na
rachunkach rozliczeniowych, w tym bieżących i pomocniczych, a także na rachunkach lokat
terminowych, w tym w szczególności lokat typu overnight. Umowy lokat terminowych mogą być
zawierane na czas nie dłuższy niż 7 dni od dnia zawarcia takiej umowy.
2. Fundusz może także zawierać z Depozytariuszem umowy kredytu w rachunku w celu
pozyskania środków pieniężnych na zarządzanie bieżącą płynnością Funduszu, w zakresie
niezbędnym do zaspokajania bieżących zobowiązań Funduszu, w tym w sytuacji
krótkookresowej, niskiej płynności na rynku na którym Fundusz dokonał lokat przy sztywnych
terminach płatności wiążących Fundusz, lub należytego prowadzenia rozliczeń z Uczestnikami
Funduszu, w tym sprawnego przekazywania środków pieniężnych na rachunki odkupień, oraz na
48
zasadach rynkowych tj. po cenach i na warunkach przyjętych aktualnie na danym rynku, z
zachowaniem limitu, o którym mowa w art. 17 oraz o ile nie jest to sprzeczne z interesem
uczestników Funduszu.
3. Fundusz może zawierać z Depozytariuszem następujące umowy wymiany walut, związane z
nabyciem lub zbyciem składników portfela inwestycyjnego denominowanych w walutach obcych,
zarówno w związku z przyjmowaniem wpłat i dokonywaniem wypłat z Funduszu, jak i
realizowaną polityką inwestycyjną: transakcje natychmiastowe, transakcje terminowe (forward),
transakcje wymiany walut (currency swap). Przedmiotem umów będą waluty, w których
denominowane są lokaty Funduszu i będą zawierane w zgodzie z interesem Uczestników i na
warunkach konkurencyjnych w stosunku do warunków oferowanych przez inne banki. W
szczególności przy ocenie konkurencyjności warunków transakcji pod uwagę brane będą
następujące kryteria oceny (według hierarchii ważności): cena i koszty transakcji, termin
rozliczenia transakcji, wiarygodność partnera transakcji przy założeniu, iż cena i koszty transakcji
z Depozytariuszem nie będą wyższe niż wynikające z ofert banków konkurencyjnych lub, jeżeli są
wyższe, oferty banków konkurencyjnych nie spełniają co najmniej jednego z pozostałych,
podanych wyżej kryteriów oceny. Towarzystwo zbiera i dokumentuje oferty przynajmniej trzech
banków posiadających rating inwestycyjny przyznany przez uznaną agencję ratingową.
4. Fundusz może zawierać z Depozytariuszem następujące umowy, których przedmiotem jest
wykonywanie innych czynności wynikających z zawartej umowy o prowadzenie rejestru aktywów:
wymiany walut, umowy powiernicze, subpowiernicze oraz umowy rachunków papierów
wartościowych i pieniężnych, w tym umowy w zewnętrznych instytucjach rozliczeniowodepozytowych.
§ 3. Fundusz może zawierać z Depozytariuszem umowy, których przedmiotem są papiery
wartościowe emitowane przez Skarb Państwa i Narodowy Bank Polski. Zawieranie z
Depozytariuszem innych umów, mających za przedmiot papiery wartościowe i prawa majątkowe,
wymaga zgody Komisji.
Art. 17. [Kredyty i pożyczki, pożyczanie papierów wartościowych, inne transakcje]
§ 1.1. Fundusz może udzielać innym podmiotom pożyczek, których przedmiotem są papiery
wartościowe dopuszczone do publicznego obrotu wyłącznie w trybie określonym w art. 89 ust. 1a
Prawa o publicznym obrocie papierami wartościowymi, pod warunkiem że:
1) Fundusz otrzyma zabezpieczenie w środkach pieniężnych lub papierach wartościowych, w
które Fundusz może lokować zgodnie z polityką inwestycyjną określoną w statucie;
2) wartość zabezpieczenia będzie co najmniej równa wartości pożyczonych papierów
wartościowych w każdym dniu wyceny aktywów Funduszu do dnia zwrotu pożyczonych
papierów wartościowych;
3) pożyczka zostanie udzielona na okres nie dłuższy niż 6 miesięcy.
2. Łączna wartość pożyczonych papierów wartościowych nie może przekroczyć 30 %
wartości Aktywów Netto Funduszu.
3. Łączna wartość pożyczonych papierów wartościowych i papierów wartościowych tego samego
emitenta będących w portfelu inwestycyjnym Funduszu nie może przekroczyć limitu, o którym
mowa w art. 11§ 1 ust. 1 i 3, § 2 ust. 1, § 3 oraz art. 14.
§ 2.1. Fundusz może zawierać transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony lub Funduszu do
odkupu.
2. Do transakcji, o których mowa w ust. 1, nie stosuje się limitów, o których mowa w § 1 ust. 2
oraz w art. 17.
3. Łączna wartość papierów wartościowych nabytych przez Fundusz przy zobowiązaniu się
drugiej strony do odkupu w wyniku zawarcia umów przenoszących prawa własności i ryzyka i
papierów wartościowych tego samego emitenta będących w portfelu inwestycyjnym Funduszu nie
może przekroczyć limitu, o którym mowa w art. 11§ 1 ust. 1 i 3, § 2 ust. 1, § 3 oraz art. 14.
49
4. Przy ustalaniu wartości papierów wartościowych tego samego emitenta będących w portfelu
inwestycyjnym Funduszu nie uwzględnia się papierów tego emitenta zbytych przez Fundusz z
zobowiązaniem do ich odkupu w wyniku zawarcia umów przenoszących prawa własności i
ryzyka.
§ 2. Fundusz może zaciągać, wyłącznie w bankach krajowych lub instytucjach kredytowych,
pożyczki i kredyty, o terminie spłaty do roku, w łącznej wysokości nie przekraczającej 10%
wartości aktywów netto funduszu w chwili zawarcia umowy pożyczki lub kredytu.
Rozdział III
Koszty ponoszone przez Fundusz
Art. 18 [Koszty Funduszu]
§ 1. 1. Z tytułu prowadzonej działalności Fundusz ponosi z własnych środków następujące koszty:
1)
wynagrodzenie Towarzystwa za zarządzanie Funduszem,
2)
opłaty za transakcje portfelowe, opłaty za wykonywanie czynności bankowych w
związku z aktywami bądź zobowiązaniami Funduszu, w tym w szczególności:
a)
opłaty i prowizje maklerskie,
b)
opłaty i prowizje bankowe,
c)
prowizje i opłaty na rzecz instytucji depozytowych oraz rozliczeniowych (np.
Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych Spółka Akcyjna), w tym opłaty
transakcyjne,
d)
koszty obsługi i odsetek od kredytów i pożyczek zaciągniętych przez Fundusz,
e)
koszty likwidacji Funduszu, z zastrzeżeniem treści § 4.
3)
podatki i opłaty wynikające z przepisów prawa, w tym w szczególności:
a)
opłaty sądowe i notarialne,
b)
opłaty za decyzje i zezwolenia Komisji Papierów Wartościowych i Giełd.
2. Koszty związane z działalnością Funduszu, nie wymienione w ust. 1, w tym wynagrodzenia
Depozytariusza, Prowadzących Dystrybucję i Agenta Transferowego, Biegłego Rewidenta,
określone w umowach zawartych przez Fundusz oraz opłaty karne, pokrywane są przez
Towarzystwo, a w okresie likwidacji Funduszu przez Fundusz.
§ 2. W księgach Funduszu codziennie tworzona jest rezerwa na koszty wskazane w § 1 ust. 1.
Rozliczenie następuje z dołu w okresach miesięcznych lub kwartalnych.
§ 3. Towarzystwo za zarządzanie Funduszem otrzymuje wynagrodzenie miesięczne, zwane dalej
Wynagrodzeniem, kalkulowane i wypłacane w następujący sposób:
1)
Wynagrodzenie naliczane jest codziennie, w wysokości określonej procentowo w skali
roku, liczonej na każdy Dzień Wyceny od Wartości Aktywów Netto Funduszu
reprezentujących każdy typ Jednostek Uczestnictwa odrębnie z dnia poprzedniej
wyceny.
2)
Maksymalna stawka Wynagrodzenia wynosi:
c) dla Jednostek Uczestnictwa typu A – 2,5%,
d) dla Jednostek Uczestnictwa typu I – 2,5%
w skali roku.
3)
Wynagrodzenie jest przekazywane ze środków Funduszu nie później niż piętnastego
dnia miesiąca następującego po miesiącu, za który przysługuje.
§ 4. Wynagrodzenie likwidatora określone zostanie jako procent wartości aktywów netto
Funduszu na dzień rozpoczęcia likwidacji, nie więcej jednak niż 5%. Jeśli tak obliczone
wynagrodzenie będzie niższe niż 50-krotność przeciętnego wynagrodzenia w państwowej sferze
budżetowej na rok, w którym przypadnie rozpoczęcie likwidacji Funduszu, przyjmuje się, że
wynagrodzenie likwidatora nie będzie większe od 50-krotności przeciętnego wynagrodzenia w
państwowej sferze budżetowej na ww. rok.
50
Art. 19 [Księgowość]
§ 1. Księgi rachunkowe Funduszu prowadzone są oraz sprawozdania finansowe sporządzane jest
zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa. Księgi prowadzone są w taki sposób, by na każdy
dzień Wyceny było możliwe określenie Wartości Aktywów Netto Funduszu reprezentujących
każdy typ Jednostek Uczestnictwa.
§ 2. Roczne i półroczne sprawozdania finansowe podlegają badaniu przez Biegłego Rewidenta.
Rozdział IV
Rachunkowość Funduszu
Aktywa, zobowiązania Funduszu i ustalanie Wartości Aktywów Netto Funduszu
Art. 20 [Prowadzenie Ksiąg Funduszu]
§ 1. 1. Księgi rachunkowe Funduszu prowadzone są oraz sprawozdania finansowe Funduszu
sporządzane są zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa, w tym – w szczególności zgodnie z rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 8 października 2004 roku w sprawie
szczegółowych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz.U. Nr 231, poz. 2318)
(„Rozporządzenie”).
2. Księgi prowadzone są w taki sposób, by na każdy Dzień Wyceny było możliwe określenie
Wartości Aktywów Netto Funduszu.
3. Księgi Funduszu prowadzone są w języku polskim i w walucie polskiej.
§ 2. Sprawozdania finansowe podlegają badaniu, przeglądowi, zatwierdzaniu, ogłaszaniu
i publikacji, zgodnie z odpowiednimi przepisami prawa, w szczególności:
1) roczne sprawozdanie finansowe podlega badaniu przez Biegłego Rewidenta, zatwierdzeniu
przez walne zgromadzenie akcjonariuszy Towarzystwa oraz ogłoszeniu, o którym mowa w
art. 70 ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (tekst jedn. Dz. U. z 2002
roku Nr 76, poz. 694 z późn. zm.);
2) półroczne sprawozdanie finansowe podlega przeglądowi przeprowadzanemu przez
Biegłego Rewidenta oraz publikacji na stronie internetowej, o której mowa w art. 56 § 1.
Art. 21 [Wartość Aktywów Netto Funduszu, Dni Wyceny]
§ 1. 1. Fundusz dokonuje wyceny Aktywów Funduszu, wyliczenia zobowiązań Funduszu a także
ustalenia Wartości Aktywów Netto Funduszu oraz Wartości Aktywów Netto Funduszu na
Jednostkę Uczestnictwa w Dniu Wyceny, określonym zgodnie z ust. 2.
2. Dniem Wyceny jest każdy dzień roboczy, w którym odbywają się sesje na Giełdzie Papierów
Wartościowych w Warszawie Spółka Akcyjna.
3. Przepisy ust. 2 stosuje się odpowiednio w przypadku likwidacji Funduszu.
§ 2. Wartość Aktywów Netto Funduszu ustala się pomniejszając wartość Aktywów Funduszu
o jego zobowiązania.
§ 3. 1. Wartość Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa danego typu jest równa
Wartości Aktywów Netto Funduszu w Dniu Wyceny – odpowiadającej Jednostkom
Uczestnictwa tego typu, podzielonej przez całkowitą liczbę Jednostek Uczestnictwa tego typu
w tym Dniu Wyceny.
2. Na potrzeby określania Wartości Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa w Dniu
Wyceny nie uwzględnia się zmian w kapitale wpłaconym oraz zmian kapitału wypłaconego,
ujętych w Rejestrze Uczestników na ten Dzień Wyceny.
3. Fundusz nie dokonuje odrębnego – dla różnych typów Jednostek Uczestnictwa – wyliczenia
Wartości Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa w przypadku, gdy te Jednostki
Uczestnictwa różnych typów nie różnią się między sobą stawką Wynagrodzenia.
51
Art. 22 [Ogłaszanie Wartości Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa]
§ 1. Fundusz ogłasza Wartość Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa każdego typu
w każdym Dniu Wyceny w sposób określony w art. 56 § 1 bezzwłocznie po jej ustaleniu oraz
po weryfikacji przez Depozytariusza prawidłowości dokonanej wyceny.
§ 2. Fundusz ogłasza Wartość Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa we
wszystkich walutach, w których Jednostki Uczestnictwa danego typu są zbywane.
§ 3. Wyliczenie wartości ogłaszanych wycen Jednostek Uczestnictwa w Walucie Rozliczeniowej
polega na przeliczeniu ogłoszonej wartości wyrażonej w walucie polskiej na daną Walutę
Rozliczeniową według kursu tej Waluty Rozliczeniowej mającego zastosowanie do wyceny
Aktywów Funduszu na Dzień Wyceny.
Art. 23 [Wycena składników lokat Funduszu]
§ 1. Aktywa Funduszu wycenia się, a zobowiązania ustala się, z zastrzeżeniem przypadków
określonych w art. 24, art. 25 oraz art. 26, według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej.
§ 2. 1. Na potrzeby wyceny Aktywów Funduszu i ustalania zobowiązań Funduszu, Fundusz
wskazuje godzinę 23:30 czasu warszawskiego każdego Dnia Wyceny, jako godzinę, na którą
określa ostatnie dostępne kursy.
2. Wskazanie godziny 23:30 czasu warszawskiego jako godziny, na którą określa się ostatnie
dostępne kursy, umożliwi Funduszowi uwzględnienie w wycenie aktywów Funduszu i ustalaniu
zobowiązań Funduszu w Dniu Wyceny większości istotnych zdarzeń dotyczących aktywów i
zobowiązań Funduszu oraz wykorzystanie na potrzeby wyceny aktywów i ustalenia
zobowiązań Funduszu najbardziej aktualnych na dany Dzień Wyceny kursów i danych z
większości istotnych rynków, na których notowane są poszczególne składniki lokat Funduszu,
w szczególności kursów zamknięcia z tych rynków.
§ 3. Wycena składników lokat określonych (denominowanych) w walucie obcej dokonywana jest
w walucie jej notowania na aktywnym rynku. Przeliczenie na walutę polską odbywa się przy
zastosowaniu średniego kursu danej waluty obcej wyliczanego przez Narodowy Bank Polski
dla tej waluty dostępnego na godzinę określoną w § 2 w Dniu Wyceny. W przypadku aktywów
notowanych lub denominowanych w walutach, dla których Narodowy Bank Polski nie wylicza
kursu ich wartość określa się w relacji do euro.
§ 4. W przypadku wykorzystywania przez Fundusz modeli wyceny na potrzeby określania wartości
godziwej, takie modele podlegają uzgodnieniu z Depozytariuszem.
§ 5. W przypadku dokonania przez Fundusz zmian w stosowanych zasadach wyceny informację o
takiej zmianie Fundusz zamieszcza w sprawozdaniach rocznych i półrocznych, co najmniej,
przez okres dwóch lat od wprowadzenia takiej zmiany.
Art. 23a [Zasady wyceny składników lokat notowanych na aktywnym rynku]
§ 1. W przypadku akcji, obligacji, tytułów uczestnictwa i innych papierów wartościowych
notowanych na aktywnym rynku w rozumieniu przepisów prawa, wartość godziwa składnika
lokat wyznaczana jest według ostatniego dostępnego kursu ustalonego na aktywnym rynku,
jeżeli Dzień Wyceny jest jednocześnie zwykłym dniem dokonywania transakcji na tym rynku.
W takim wypadku, na potrzeby wyceny wykorzystuje się ostatnie dostępne kursy do godziny
wskazanej w art. 23 § 2, przy czym, jeżeli w Dniu Wyceny do tej godziny został ustalony kurs
zamknięcia lub inna wartość stanowiąca jego odpowiednik, wówczas za ostatni dostępny kurs
przyjmuje się ten kurs.
§ 2. 1. Z zastrzeżeniem ust. 2, jeżeli Dzień Wyceny jest równocześnie zwykłym dniem
dokonywania transakcji na aktywnym rynku, przy czym wolumen obrotów (na danym rynku)
na składniku aktywów, o którym mowa w § 1, jest znacząco niski, w szczególności do
wielkości emisji lub obrotu danym składnikiem aktywów na rynkach, na których taki obrót się
odbywa, albo na danym składniku aktywów nie zawarto żadnej transakcji, wartość godziwą
52
składników lokat, o których mowa w § 1, wyznacza się według ostatniego kursu ustalonego na
aktywnym rynku dostępnego w Dniu Wyceny o godzinie, o której mowa w art. 23 § 2,
skorygowanego w sposób umożliwiający uzyskanie wiarygodnie oszacowanej wartości
godziwej poprzez oszacowanie wartości składnika lokat przez wyspecjalizowaną, niezależną
jednostkę świadczącą tego rodzaju usługi, spełniającą wymogi Rozporządzenia i określoną
zgodnie z § 4, bądź poprzez zastosowanie przyjętego w uzgodnieniu z Depozytariuszem
modelu wyceny składnika lokat na podstawie danych pochodzących z tego rynku, bądź za
pomocą innych, powszechnie uznanych metod estymacji.
2. Korekta, o której mowa w ust. 1, będzie dokonywana, przy zastosowaniu metody najbardziej
adekwatnej do danego składnika lokat, zgodnie z najlepszą wiedzą Funduszu oraz praktyką na
rynku finansowym, z tym, że podstawowymi metodami korekty dla poniżej wskazanych
składników lokat są:
1) w odniesieniu do dłużnych składników lokat (np. obligacje, bony skarbowe, listy zastawne)
Fundusz podejmie starania by uzyskać wartość oszacowaną przez wyspecjalizowaną,
niezależną jednostkę świadczącą tego rodzaju usługi, spełniającą wymogi Rozporządzenia i
określoną zgodnie z § 4. W przypadku braku prawnej lub faktycznej możliwości skorzystania z
wartości oszacowanej przez taką jednostkę Fundusz oszacuje wartość danego składnika lokat
Funduszu poprzez zastosowanie modelu wyceny wykorzystującego kursy porównywalnych
papierów wartościowych;
2) w odniesieniu do udziałowych składników lokat (np. akcji) Fundusz zastosuje metodę
estymacji, powszechnie stosowaną i uznawaną za adekwatną do danego składnika lokat;
3) w odniesieniu do praw do akcji i praw poboru Fundusz zastosuje metodę estymacji,
powszechnie stosowaną i uznawaną za adekwatną do danego składnika lokat.
§ 3. 1. W przypadku, gdy składnik lokat jest przedmiotem obrotu na więcej niż jednym aktywnym
rynku, Fundusz w okresach 1-miesięcznych dokonuje wskazania rynku głównego dla danego
składnika lokat, kierując się przy dokonywaniu wyboru możliwością dokonywania przez
Fundusz transakcji na danym rynku danym składnikiem lokat, a jeśli taka możliwość istnieje na
więcej niż jednym aktywnym rynku - jednomiesięcznym wolumenem obrotu na danym
składniku lokat na tych rynkach.
2. Zasady wskazane w ust. 1 dotyczą, w szczególności instrumentów notowanych na kilku rynkach
aktywnych, gdy jednym z rynków notowań jest jeden z polskich rynków aktywnych.
§ 4. 1. W przypadku konieczności wykorzystania przez Fundusz kursów uzyskiwanych od
wyspecjalizowanych, niezależnych jednostek dokonujących wycen rynkowych Fundusz
wykorzystuje kursy od jednostki wskazanej w ust. 2 jako Podstawowy Dostawca Cen, pod
warunkiem spełniania przez taki kurs warunku uznania go za wartość godziwą w rozumieniu
przepisów Rozporządzenia.
2. Podstawowym Dostawcą Cen jest Bloomberg.
3. W przypadku, gdy Podstawowy Dostawca Cen nie udostępnia kursów danych papierów
wartościowych, a także w sytuacjach uzasadnionych wątpliwości co do prawidłowości
informacji o kursach otrzymywanych od Podstawowego Dostawcy Cen, na potrzeby wyceny
wykorzystywane będą kursy udostępniane przez Dostawcę Zapasowego. Dostawcą
Zapasowym jest Financial Times Interactive Data (Europe) Limited.
4. Fundusz wykorzystywać będzie informacje od Podstawowego Dostawcy Cen oraz od Dostawcy
Zapasowego wyłącznie w przypadku, gdy zgodnie z regulacjami odpowiednich rynków
informacje o kwotowaniach są publicznie dostępne.
5. Dalsze utrzymywanie się wątpliwości co do prawidłowości informacji o kursach wymagać
będzie każdorazowo przeprowadzenia analizy finansowej, wykorzystującej dane o rynku
pochodzące od podmiotów dokonujących obrotu na danym rynku, pod warunkiem, że w danym
Dniu Wyceny nie będą one stroną transakcji.
6. Zasady określone w ust. 5 będą obowiązywały także w przypadku, gdy nie istnieje możliwość
skorzystania z serwisu informacyjnego Podstawowego Dostawcy Cen i Dostawcy Zapasowego lub
53
w danym dniu powyższe serwisy nie będą przekazywać informacji o kursach danego papieru
wartościowego.
Art. 24 [Zasady wyceny składników lokat nienotowanych na aktywnym rynku]
§ 1. Dłużne papiery wartościowe nienotowane na aktywnym rynku wycenia się, z zastrzeżeniem
postanowień § 2, w skorygowanej cenie nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej
stopy procentowej, przy czym skutek tej wyceny zalicza się odpowiednio do przychodów
odsetkowych albo kosztów odsetkowych Funduszu.
§ 2. Dłużne papiery wartościowe nienotowane na aktywnym rynku zawierające wbudowane
instrumenty pochodne, wyceniane są w sposób następujący:
1) w przypadku gdy wbudowane instrumenty pochodne są ściśle powiązane z wycenianym
papierem dłużnym, wartość tego papieru dłużnego będzie wyznaczana przy zastosowaniu
odpowiedniego dla danego papieru dłużnego modelu wyceny; przy czym zastosowany model
wyceny w zależności od charakterystyki wbudowanego instrumentu pochodnego lub
charakterystyki sposobu naliczania oprocentowania będzie uwzględniać w swojej konstrukcji:
a) zgodne z niniejszym statutem metody wyceny poszczególnych wbudowanych
instrumentów pochodnych,
b) dane wejściowe odpowiednie dla danego modelu i uwzględniające jego charakterystykę
pochodzące z aktywnego rynku;
2) w przypadku gdy wbudowane instrumenty pochodne nie są ściśle powiązane z wycenianym
papierem dłużnym wówczas wartość wycenianego papieru dłużnego będzie stanowić sumę
wartości dłużnego papieru wartościowego (bez wbudowanych instrumentów pochodnych)
wyznaczonej zgodnie z § 1 oraz wartości wbudowanych instrumentów pochodnych
wyznaczonych w oparciu o modele właściwe dla poszczególnych instrumentów pochodnych
zgodnie z niniejszym statutem.
Art. 25 [Zasady wyceny szczególnych składników lokat Funduszu]
§ 1. 1. Inne, niż wskazane w powyższych postanowieniach niniejszego statutu, składniki lokat
Funduszu wycenia się według wartości godziwej wyznaczonej przez oszacowanie wartości
składnika lokat przez wyspecjalizowaną, niezależną jednostkę świadczącą tego rodzaju usługi,
o której mowa w art. 23a § 4, lub przez oszacowanie wartości składnika lokat za pomocą
powszechnie uznanych metod estymacji lub też przez zastosowanie do wyceny właściwego
modelu. Fundusz zastosuje metodę wyceny najbardziej adekwatną do danego składnika lokat,
zgodnie z najlepszą wiedzą Funduszu oraz praktyką na rynku finansowym.
2. Metody wyceny wskazane w ust. 1 podlegają uzgodnieniu z Depozytariuszem, z tym, że
podstawowymi metodami wyceny dla poniżej wskazanych składników lokat są:
1) w przypadku akcji – modele odnoszące cenę akcji do wybranych wskaźników finansowych
dotyczących działalności emitenta (np. cena/zysk) do ceny ogłaszanej na aktywnym rynku
dla akcji tego lub innego emitenta o podobnym profilu i zakresie działania;
2) w przypadku warrantów subskrypcyjnych, praw do akcji i praw poboru – modele wyceny na
podstawie danych pochodzących z aktywnego rynku, uwzględniające wycenę
odpowiadających im papierów wartościowych udziałowych danego emitenta oraz
szczegółowe warunki emisji lub inkorporowanych praw;
3) w przypadku instrumentów pochodnych – jeśli nie ma możliwości uzyskiwania kursów z
rynków aktywnych, wykorzystane będą powszechnie stosowane metody estymacji (np.
model Blacka – Scholesa dla opcji, model zdyskontowanych przepływów pieniężnych dla
kontraktów terminowej wymiany walut oraz kontraktów terminowej wymiany przyszłych
płatności typu ‘swap’).
§ 2. Instrumenty pochodne notowane na giełdach papierów wartościowych wyceniane są według
wartości określającej stan rozliczeń Funduszu i instytucji rozliczającej, przy czym do tych
rozliczeń wykorzystywane są kursy z aktywnego rynku.
54
§ 3. Niewystandaryzowane instrumenty finansowe wyceniane są poprzez zastosowanie modelu
wyceny takiego instrumentu, wykorzystującego dane wejściowe pochodzące z aktywnego
rynku.
§ 4. 1. Wycena tytułów uczestnictwa emitowanych przez fundusze zagraniczne lub instytucje
wspólnego inwestowania z siedzibą za granicą, nie będących przedmiotem obrotu
na aktywnym rynku, oraz jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych odbywa się poprzez
przyjęcie wartości aktywów netto na tytuł uczestnictwa, ogłaszanej przez podmiot dokonujący
wyceny aktywów takiego funduszu lub instytucji na dzień poprzedzający Dzień Wyceny, chyba
że do godziny wskazanej w art. 23 § 2 dostępna jest wartość nowsza – wówczas według tej
wartości.
2. W przypadku uzyskania przez Fundusz informacji, mogącej mieć, zdaniem Funduszu, znaczący
wpływ na wartość godziwą tytułów uczestnictwa, w okresie między ogłoszeniem wartości
aktywów netto na tytuł uczestnictwa a godziną wskazaną w art. 23 § 2, uzyskana informacja
zostanie uwzględniona w wycenie tytułów uczestnictwa.
Art. 26 [Ustalanie oraz wycena innych aktywów i ustalanie niektórych zobowiązań]
§ 1. Środki pieniężne oraz należności i zobowiązania ustalone w walutach innych niż waluta polska
wykazuje się w walucie, w której są wyrażone. Wykazane w walucie innej niż waluta polska
wartości są przeliczane na walutę polską według zasad przeliczania wskazanych w art. 23 § 3.
§ 2. Wycena w księgach Funduszu skutków umów nabycia papierów wartościowych wraz
z równoczesnym zobowiązaniem się kontrahenta do odkupu tak nabytych papierów
wartościowych oraz umów zbycia papierów wartościowych z równoczesnym zobowiązaniem
się kontrahenta do odsprzedaży tych papierów wartościowych dokonywana jest przy
zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.
§ 3. Należności z tytułu udzielonej pożyczki papierów wartościowych oraz odpowiednio
zobowiązania z tytułu otrzymanej pożyczki papierów wartościowych, wycenia się według zasad
przyjętych dla tych papierów wartościowych.
Rozdział V
Zbywanie i odkupywanie Jednostek Uczestnictwa
Art. 27 [Jednostki Uczestnictwa, zastaw na Jednostkach Uczestnictwa]
§ 1. Jednostki Uczestnictwa Funduszu reprezentują jednakowe prawa majątkowe.
§ 2. 1. Fundusz może dokonać podziału Jednostki Uczestnictwa (splitu) na równe części, tak aby
ich całkowita wartość odpowiadała wartości Jednostki Uczestnictwa przed podziałem.
2. O zamiarze dokonania podziału Jednostki Uczestnictwa Fundusz poinformuje Uczestników
Funduszu co najmniej dwa tygodnie przed datą podziału, w sposób określony w Art. 56 § 1.
§3. 1. Jednostki Uczestnictwa nie są oprocentowane.
2. Jednostki Uczestnictwa nie mogą być zbyte przez Uczestnika na rzecz osób trzecich.
3. Jednostki Uczestnictwa podlegają dziedziczeniu.
§4. 1. Jednostki uczestnictwa mogą być przedmiotem zastawu. Zaspokojenie zastawnika z
przedmiotu zastawu może nastąpić wyłącznie w wyniku odkupienia Jednostek Uczestnictwa przez
Fundusz na żądanie zgłoszone w postępowaniu egzekucyjnym.
2. Ustanowienie zastawu na Jednostkach Uczestnictwa staje się skuteczne z chwilą dokonania, na
wniosek zastawcy, odpowiedniego zapisu w rejestrze Uczestników, po przedstawieniu
Towarzystwu umowy zastawu.
3. Przed datą wymagalności wierzytelności zabezpieczonej zastawem zastawca nie może bez zgody
zastawnika zgłosić Funduszowi żądania odkupienia Jednostek Uczestnictwa obciążonych
zastawem.
4. Jeżeli wierzytelność zabezpieczona zastawem stała się wymagalna, zastawca może zgłosić
Funduszowi żądanie odkupienia Jednostek Uczestnictwa obciążonych zastawem, jednakże wypłata
55
na rzecz zastawcy środków pieniężnych z tytułu odkupienia przez Fundusz tych jednostek może
nastąpić po przedstawieniu pokwitowania wierzyciela, stwierdzającego wygaśnięcie wierzytelności
zabezpieczonej zastawem.
5. Przepisy ust. 1-4 stosuje się odpowiednio do zastawu skarbowego i zastawu rejestrowego,
którego przedmiotem są Jednostki Uczestnictwa, jeżeli nie są sprzeczne z przepisami ustaw
regulujących ustanowienie i wygaśnięcie zastawu skarbowego i zastawu rejestrowego.
6. W zakresie nieuregulowanym w ust. 1-5 do zastawu na Jednostkach Uczestnictwa stosuje się
przepisy Kodeksu cywilnego.
Art. 28 [Zasady zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa]
§ 1. Fundusz zbywa Jednostki Uczestnictwa i dokonuje ich odkupienia na żądanie Uczestnika.
§ 2. 1. Jednostki Uczestnictwa są zbywane i odkupywane przez Fundusz w walucie polskiej oraz w
Walutach Rozliczeniowych wskazanych przez Fundusz w trybie określonym w niniejszym artykule.
2. Fundusz może, z uwzględnieniem odpowiednich przepisów Prawa dewizowego, rozpocząć
zbywanie i odkupywanie Jednostek Uczestnictwa w danej Walucie Rozliczeniowej. W dniu
rozpoczęcia zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa w danej Walucie Rozliczeniowej,
Fundusz informuje w sposób określony w art. 56 § 2 o rozpoczęciu zbywania i odkupywania
Jednostek Uczestnictwa w tej Walucie Rozliczeniowej, udostępnia odpowiednią informację u
Prowadzących Dystrybucję oraz dokonuje stosownej zmiany prospektu informacyjnego.
Ogłoszenie, o którym mowa w zdaniu poprzednim, powinno zawierać:
1)
wskazanie Waluty Rozliczeniowej, w której Fundusz będzie zbywał i odkupywał
Jednostki Uczestnictwa, oraz
2)
określenie terminu, w którym Fundusz rozpocznie zbywanie i odkupywanie Jednostek
Uczestnictwa w tej Walucie Rozliczeniowej.
3. Z zastrzeżeniem ust. 4, Fundusz może zaprzestać zbywania i odkupywania Jednostek
Uczestnictwa w danej Walucie Rozliczeniowej. O zaprzestaniu zbywania i odkupywania Jednostek
Uczestnictwa w danej Walucie Rozliczeniowej Fundusz dokona ogłoszenia z 30-dniowym
terminem wyprzedzenia w dzienniku, o którym mowa w art. 56.
4. Uczestnikowi przysługuje prawo żądania odkupienia Jednostek Uczestnictwa w Walucie
Rozliczeniowej, w której dokonał nabycia Jednostek Uczestnictwa pomimo że Fundusz zaprzestał
zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa w tej Walucie Rozliczeniowej, o ile spełnienie
tego żądania przez Fundusz nie będzie naruszać przepisów obowiązującego prawa, w tym Prawa
dewizowego.
§ 3. Jeżeli w okresie dwóch tygodni suma wartości odkupionych przez Fundusz Jednostek
Uczestnictwa oraz Jednostek Uczestnictwa, których odkupienia zażądano, stanowi kwotę
przekraczającą 10% wartości Aktywów Funduszu, Fundusz może zawiesić odkupywanie Jednostek
Uczestnictwa na dwa tygodnie. W takim przypadku, za zgodą i na warunkach określonych przez
Komisję Papierów Wartościowych i Giełd:
3)
odkupywanie Jednostek Uczestnictwa może zostać zawieszone na okres nie
przekraczający dwóch miesięcy,
4)
w okresie nie przekraczającym sześciu miesięcy, przy zastosowaniu proporcjonalnej
redukcji lub przy dokonywaniu wypłat z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa,
Fundusz może odkupywać Jednostki Uczestnictwa w ratach.
§ 4. Fundusz podejmuje decyzję o zawieszeniu odkupywania Jednostek Uczestnictwa na koniec
Dnia Wyceny, w którym poweźmie informację o wpłynięciu żądań odkupienia Jednostek
Uczestnictwa na kwotę przekraczającą 10% Aktywów Funduszu, z uwzględnieniem warunków
określonych w § 3. Informacja o zawieszeniu odkupywania Jednostek Uczestnictwa dostępna
będzie u Prowadzących Dystrybucję oraz zostanie podana do publicznej wiadomości w dzienniku,
o którym mowa w art. 56.
§ 5. Uczestnik ma prawo anulowania żądania odkupienia Jednostek Uczestnictwa, które nie
zostało zrealizowane przez Fundusz z powodu zawieszenia odkupywania Jednostek Uczestnictwa.
56
Zlecenie powyższe zostanie anulowane pod warunkiem, że dotrze ono do Agenta Transferowego
przed dniem, w którym Fundusz wznowi odkupywanie Jednostek Uczestnictwa. Żądania
odkupienia Jednostek Uczestnictwa nie zrealizowane przez Fundusz z powodu zawieszenia
odkupywania Jednostek Uczestnictwa i skutecznie nie anulowane przez Uczestnika, zostaną
zrealizowane niezwłocznie po wznowieniu przez Fundusz odkupywania Jednostek Uczestnictwa,
według ceny z dnia wyceny, w którym Fundusz wznowi odkupywanie Jednostek Uczestnictwa.
Art. 29 [Uczestnictwo w Funduszu]
§ 1. 1. Uczestnikiem Funduszu może być osoba fizyczna, prawna lub jednostka organizacyjna nie
posiadająca osobowości prawnej.
2. Nierezydenci są uprawnieni do nabywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa z
uwzględnieniem przepisów Prawa dewizowego.
§ 2. 1. Status Uczestnika Funduszu uzyskuje osoba, która złożyła zlecenie nabycia Jednostek
Uczestnictwa w Funduszu i dokonała wpłaty na to nabycie w terminie nie dłuższym niż
dziewięćdziesiąt dni od daty złożenia zlecenia (chyba, że dany Prowadzący Dystrybucję przyjmuje
zlecenia wyłącznie z jednoczesnym dokonaniem wpłaty), na której rzecz nastąpiło wpisanie
zbytych Jednostek Uczestnictwa do Rejestru Uczestników. Powyższy termin może zostać
skrócony przez Fundusz w ramach wyspecjalizowanych programów inwestycyjnych. Wpłaty w
Walucie Rozliczeniowej mogą być dokonywane jedynie w okresie między rozpoczęciem i
zakończeniem przez Fundusz zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa w danej Walucie
Rozliczeniowej w trybie określonym w art. 28 § 2.
2. Fundusz może wpisać Jednostki Uczestnictwa do rejestru Uczestników bez konieczności
dokonywania wpłaty na nabycie Jednostek Uczestnictwa:
1) dla spadkobiercy Uczestnika Funduszu,
2) w związku z realizacją wyspecjalizowanych programów inwestycyjnych,
3) przy łączeniu i wyodrębnianiu kont w rejestrze Uczestników.
3. Oświadczenia woli Uczestników Funduszu mogą być składane Funduszowi lub Prowadzącemu
Dystrybucję w następujący sposób:
1) osobiście,
2) za pośrednictwem poczty,
3) za pośrednictwem osób fizycznych pozostających z Towarzystwem lub Prowadzącym
Dystrybucję w stosunku zlecenia lub innym stosunku o podobnym charakterze, przy
czym osobom fizycznym nie wolno przyjmować wpłat na nabycie Jednostek
Uczestnika lub otrzymywać i przekazywać wypłat z tytułu ich odkupienia,
4) w granicach dozwolonych przez prawo za pomocą elektronicznych nośników
informacji, przy czym związane z tymi oświadczeniami dokumenty mogą być
sporządzane na elektronicznych nośnikach informacji, jeżeli dokumenty te zostaną w
sposób należyty sporządzone, utrwalone, zabezpieczone i przechowywane,
5) w przypadku pracowniczych programów emerytalnych – za pośrednictwem
pracodawcy prowadzącego pracowniczy program emerytalny.
4. Osoba składająca pierwsze zlecenie nabycia Jednostek Uczestnictwa za pomocą elektronicznych
nośników informacji lub za pośrednictwem poczty wpłatę na nabycie tych Jednostek Uczestnictwa
dokonuje z własnego rachunku bankowego
5. W celu składania Prowadzącemu Dystrybucję oświadczeń woli za pomocą telefonu lub telefaksu
Uczestnik Funduszu udziela Prowadzącemu Dystrybucję pisemnego pełnomocnictwa do
sporządzania, podpisywania i przekazywania do realizacji w jego imieniu zleceń na podstawie
oświadczeń składanych za pomocą telefonu lub telefaksu. Do pełnomocnictwa, o którym mowa w
zdaniu poprzednim, nie stosuje się art. 42.
§ 3. Osoba wpisana do rejestru uczestników w innym Funduszu Pioneer, nabywa status
Uczestnika Funduszu poprzez dokonanie wpłaty na nabycie Jednostek Uczestnictwa w Funduszu
lub przez dokonanie konwersji Jednostek Uczestnictwa do Funduszu.
57
§ 4. Fundusz zbywa i odkupuje Jednostki Uczestnictwa następujących typów: typu A i typu I w
Dni Wyceny, o których mowa w art. 20 § 2 ust. 1. Szczegółowe zasady zbywania Jednostek
Uczestnictwa poszczególnych typów określają przepisy poniższe.
§ 5.
1.Jednostki Uczestnictwa typu A są dostępne u wybranych Prowadzących Dystrybucję, a ich
nabycie wiąże się z koniecznością poniesienia opłaty manipulacyjnej, o której mowa w art. 30 § 3.
2.Pierwsza minimalna wpłata, za jaką jednorazowo można nabyć Jednostki Uczestnictwa typu A
wynosi 1000 (jeden tysiąc) złotych albo równowartość tej kwoty w Walucie Rozliczeniowej a każda
następna minimalna wpłata wynosi 500 (pięćset) złotych albo równowartość tej kwoty w Walucie
Rozliczeniowej.
3. Fundusz może zmienić kwotę początkowej minimalnej wpłaty lub minimalną wysokość
następnych wpłat, o których mowa w ust. 1, w ramach prowadzonych wyspecjalizowanych
programów inwestycyjnych, o których mowa w art. 52, w tym w szczególności pracowniczych
programów emerytalnych prowadzonych w formie wnoszenia składek do Funduszu.
4. Walutę Rozliczeniową przelicza się na walutę polską w dniu nabywania Jednostek Uczestnictwa
według średniego kursu, o którym mowa w art. 22 § 3.
§ 6.
1. Jednostki Uczestnictwa typu I są dostępne u wybranych Prowadzących Dystrybucję, a ich
nabycie wiąże się z koniecznością poniesienia opłaty manipulacyjnej, o której mowa w art. 30 § 3.
2. Pierwsza minimalna wpłata, za jaką jednorazowo można nabyć Jednostki Uczestnictwa typu I
wynosi 300 000 (trzysta tysięcy) złotych albo równowartość tej kwoty w Walucie Rozliczeniowej, a
każda następna minimalna wpłata wynosi 500 (pięćset) złotych albo równowartość tej kwoty w
Walucie Rozliczeniowej.
3. Uczestnik może zażądać zamiany Jednostek Uczestnictwa typu A na Jednostki Uczestnictwa
typu I, jeżeli wartość Jednostek Uczestnictwa typu A zgromadzonych na jednym koncie
przekroczyła 300 000 (trzysta tysięcy) złotych albo równowartość tej kwoty w Walucie
Rozliczeniowej. Zamiana dokonywana jest w najbliższym Dniu Wyceny po otrzymaniu przez
Fundusz żądania Uczestnika.
4. W przypadku zamiany, o której mowa w ust. 3, opłata manipulacyjna, o której mowa w art. 30 §
3, nie jest pobierana.
5. W przypadku spadku wartości Jednostek Uczestnictwa typu I zgromadzonych na jednym koncie
poniżej 300 000 (trzysta tysięcy) złotych albo równowartości tej kwoty w Walucie Rozliczeniowej
w wyniku dokonania przez Uczestnika odkupienia, Fundusz dokonuje zamiany tych Jednostek
Uczestnictwa na Jednostki Uczestnictwa typu A. Zamiana dokonywana jest w najbliższym Dniu
Wyceny.
6. W przypadku zamiany, o której mowa w ust. 5, opłata manipulacyjna, o której mowa w art. 30 §
3, nie jest pobierana.
7. Walutę Rozliczeniową przelicza się na walutę polską w dniu zamiany Jednostek Uczestnictwa
według średniego kursu, o którym mowa w art. 22 § 3.
§ 7.
1. Po upływie dwóch lat od dokonania otwarcia konta w Funduszu minimalna wartość Jednostek
Uczestnictwa typu A na jednym koncie w rejestrze Uczestników nie może być niższa niż
1000 (jeden tysiąc) złotych albo równowartość tej kwoty w Walucie Rozliczeniowej.
2. Jeżeli po upływie dwóch lat od otwarcia konta w rejestrze Uczestników saldo tego konta jest
niższe niż 1000 (jeden tysiąc) złotych albo równowartość tej kwoty w Walucie Rozliczeniowej,
Fundusz może zażądać od Uczestnika dokonania w terminie dwóch miesięcy od daty otrzymania
pisemnego zawiadomienia, według jego wyboru:
1) uzupełnienia wartości wpłat na tym koncie,
2) złożenia dyspozycji połączenia konta z innymi kontami,
3) złożenia zlecenia odkupienia Jednostek Uczestnictwa z tego konta.
58
3. Zawiadomienie powinno zawierać pouczenie o możliwości dokonania przez Fundusz, w
przypadku braku dyspozycji Uczestnika złożonej w wyznaczonym terminie, odkupienia Jednostek
Uczestnictwa zgromadzonych na koncie o saldzie niższym od wymaganego minimum.
4. Połączenie kont jest możliwe jedynie pod warunkiem, że konta mające ulec połączeniu są
prowadzone na imię tego samego Uczestnika, a wpłaty na te konta były dokonane w tej samej
walucie.
5. Jeżeli w terminie dwóch miesięcy Uczestnik nie złoży żadnej z dyspozycji, o których mowa w
ust. 2, Fundusz może dokonać odkupienia Jednostek Uczestnictwa z konta o saldzie niższym od
wymaganego minimum. Kwotę należną z tytułu odkupienia przez Fundusz Jednostek
Uczestnictwa, o których mowa w zdaniu poprzednim, Fundusz wypłaca w walucie, w której
nastąpiło nabycie Jednostek Uczestnictwa. Jeżeli jednak wypłata w Walucie Rozliczeniowej
stanowiłaby naruszenie przepisów obowiązującego prawa, Fundusz dokonuje wypłaty w walucie
polskiej.
6. Dla celów stosowania ust. 1 i 2 Walutę Rozliczeniową przelicza się na walutę polską w dniu
ustalania salda danego konta według średniego kursu, o którym mowa w art. 22 § 3.
Art. 30 [Cena Jednostek Uczestnictwa, Opłata manipulacyjna]
§ 1. Z zastrzeżeniem wyjątków określonych w Statucie, Towarzystwo pobiera opłatę
manipulacyjną za zbycie Jednostek Uczestnictwa typu A i typu I. Stawki opłaty manipulacyjnej
stosowanej przez danego Prowadzącego Dystrybucję określone są w tabeli opłat manipulacyjnych
udostępnianej przez tego Prowadzącego Dystrybucję.
§ 2.
1. Jednostki Uczestnictwa typu A i typu I są zbywane przez Fundusz za cenę stanowiącą sumę
kwoty opłaty manipulacyjnej oraz Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa danego
typu, obliczaną według następującego wzoru:
C = WANju / (100 % – SO)
gdzie:
C - cena Jednostki Uczestnictwa danego typu,
WANju - Wartość Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa danego typu,
SO – mająca zastosowanie dla danej transakcji stawka opłaty manipulacyjnej.
2. Cenę Jednostki Uczestnictwa oblicza się w walucie polskiej.
§ 3. Maksymalne stawki opłat manipulacyjnych wynoszą:
1) przy zbywaniu Jednostek Uczestnictwa typu A – 2,5%,
2) przy zbywaniu Jednostek Uczestnictwa typu I – 2,5%
wartości dokonywanej wpłaty. Stawki opłaty manipulacyjnej stosowanej przy nabywaniu Jednostek
Uczestnictwa danego typu za pośrednictwem danego Prowadzącego Dystrybucję określana są w
umowie pomiędzy Funduszem i Prowadzącym Dystrybucję i udostępniane przez tego
Prowadzącego Dystrybucję.
§ 4. Pomniejszenie dokonanej wpłaty o należną opłatę manipulacyjną następuje w dniu nabycia
Jednostek Uczestnictwa.
§ 5. Prawidłowo pobrana przez Towarzystwo opłata manipulacyjna nie wchodzi w skład Wartości
Aktywów Netto Funduszu i nie podlega zwrotowi
Art. 31 [Zwolnienia z opłaty manipulacyjnej]
§ 1. Towarzystwo nie pobiera opłaty manipulacyjnej za zbycie Jednostek Uczestnictwa na imię i
rzecz spadkobiercy Uczestnika Funduszu, nabywającego Jednostki Uczestnictwa za kwotę
należną spadkobiercy z tytułu odkupienia odziedziczonych Jednostek Uczestnictwa, jeżeli
odkupienie i nabycie Jednostek Uczestnictwa następuje na podstawie jednego zlecenia.
§ 2. Towarzystwo może zmniejszyć opłatę manipulacyjną lub zwolnić z obowiązku jej ponoszenia
przy zbywaniu Jednostek Uczestnictwa przez Fundusz:
59
1) w ramach wyspecjalizowanych programów inwestycyjnych oraz prowadzonych kampanii
promocyjnych, o których Fundusz poinformuje Uczestników za pośrednictwem
Prowadzącego Dystrybucję lub poczty lub ogłoszeń prasowych.
2) akcjonariuszom i pracownikom oraz emerytowanym pracownikom Towarzystwa,
pracownikom akcjonariusza, Towarzystwu, pracownikom Depozytariusza, pracownikom
Agenta Transferowego oraz pracownikom Prowadzących Dystrybucję,
3) w przypadku nabywania przez jednego nabywcę Jednostek Uczestnictwa za kwotę co
najmniej 100.000 zł albo równowartość tej kwoty w Walucie Rozliczeniowej, w przypadku
uczestnictwa w Funduszu przez okres dłuższy niż 3 miesiące, dokonywania wpłat
bezpośrednich oraz nabywania jednostek uczestnictwa przez nabywców będących
odbiorcami innych usług finansowych świadczonych przez Prowadzących Dystrybucję.
Towarzystwo może upoważnić Prowadzącego Dystrybucje do obniżenia wysokości opłaty
lub zwolnienia z obowiązku jej ponoszenia przez nabywców będących odbiorcami innych
usług finansowych świadczonych przez Prowadzącego Dystrybucję lub nabywających
Jednostki Uczestnictwa za kwotę co najmniej 100.000 zł. Informacje o zasadach udzielania
zwolnień z opłaty manipulacyjnej będą ogłaszane w sposób określony w Art. 56 § 1 oraz
udostępniane przez Prowadzących Dystrybucję.
§ 3. Walutę Rozliczeniową przelicza się na walutę polską w dniu nabywania Jednostek
Uczestnictwa według średniego kursu, o którym mowa w art. 22 § 3.
§ 4. Zmniejszenie lub zwolnienie z obowiązku ponoszenia opłaty manipulacyjnej przy zbywaniu
Jednostek Uczestnictwa przez Fundusz może dotyczyć wyłącznie Jednostek Uczestnictwa
zbywanych za pośrednictwem wskazanego przez Towarzystwo Prowadzącego Dystrybucję.
§ 5. Skorzystanie z prawa do zwolnienia z opłaty manipulacyjnej, przyznanego na podstawie § 2
pkt 2 może nastąpić wyłącznie pod warunkiem zaznaczenia tego uprawnienia na zleceniu nabycia.
Art. 32 [Zbycie i nabycie]
§ 1. 1. Zbycie Jednostek Uczestnictwa przez Fundusz następuje w chwili wpisania do rejestru
Uczestników liczby Jednostek Uczestnictwa nabytych przez Uczestnika za dokonaną wpłatę.
2. Wpisanie zbytych jednostek uczestnictwa do rejestru uczestników następuje w Dniu Wyceny, w
którym Agent Transferowy otrzymał, odpowiednio:
- informację o wpłynięciu środków na rachunek Funduszu - w przypadku dokonania przez
Uczestnika wpłaty na rachunek nabyć bezpośrednich Funduszu,
- zlecenie nabycia jednostek uczestnictwa oraz informację od Depozytariusza prowadzącego
rachunek Funduszu o otrzymaniu przez niego środków pieniężnych związanych z tym –nabyciem
- w przypadku złożenia zlecenia oraz dokonania wpłaty na rachunek Prowadzącego Dystrybucję
lub rachunek nabyć Funduszu.
3. Jeżeli Agent Transferowy otrzyma informację, o której mowa w ust. 2, w dniu dokonania przez
Uczestnika wpłaty na nabycie, nabycie Jednostek Uczestnictwa następuje w następnym Dniu
Wyceny.
§ 2. Okres pomiędzy otrzymaniem przez Prowadzącego Dystrybucję środków pieniężnych
związanych ze złożonym uprzednio zleceniem a Dniem Wyceny, o którym mowa w § 1, nie jest
dłuższy niż pięć dni roboczych. Termin ten może ulec wydłużeniu w przypadku wadliwości
informacji niezbędnej do realizacji nabycia, przedstawionej przez klienta w zleceniu lub
formularzu wpłaty. W takim przypadku realizacja zlecenia następuje w następnym Dniu Wyceny
po dniu, w którym Agent Transferowy otrzyma prawidłową informację niezbędną do realizacji
zlecenia.
Art. 33 [Dokonywanie wpłat]
§ 1. 1. Wpłaty na nabycie Jednostek Uczestnictwa mogą być dokonywane w walucie polskiej lub w
Walucie Rozliczeniowej:
60
1)
u Prowadzącego Dystrybucję gotówką lub przelewem na rachunek Prowadzącego
Dystrybucję,
2)
przez wpłatę środków pieniężnych bezpośrednio na rachunek Funduszu gotówką lub
przelewem z podaniem imienia i nazwiska lub nazwy wpłacającego, numeru PESEL
lub REGON wpłacającego oraz typu Jednostek Uczestnictwa, a w przypadku, gdy
wpłacający jest już Uczestnikiem Funduszu – również numeru konta w rejestrze
Uczestników, na który ma nastąpić nabycie.
2. Wpłaty w Walucie Rozliczeniowej mogą być dokonywane jedynie w okresie między
rozpoczęciem i zakończeniem przez Fundusz zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa w
danej Walucie Rozliczeniowej w trybie określonym w art. 28 § 2.
3. W przypadku dokonania wpłaty w Walucie Rozliczeniowej liczbę zbywanych Jednostek
Uczestnictwa ustala się w dniu zbycia Jednostek Uczestnictwa po przeliczeniu dokonanej wpłaty
na walutę polską według średniego kursu, o którym mowa w art. 22 § 3.
§ 2. W przypadku, gdy Uczestnik nie oznaczy numeru konta w rejestrze Uczestników, Fundusz
dołoży należytej staranności w realizacji wpłaty zgodnie z oczekiwaniami Uczestnika, nie ponosi
jednak odpowiedzialności za zrealizowanie wpłaty w sposób niezgodny z tymi oczekiwaniami.
Zapisanie nabywanych Jednostek Uczestnictwa na właściwym koncie następuje w takim przypadku
na podstawie dostępnych danych identyfikujących Uczestnika, a w przypadku posiadania przez
Uczestnika kilku kont w Funduszu, analizie dotychczas dokonanych przez Uczestnika inwestycji.
Art. 34 [Zamknięcie konta]
§ 1. Złożenie zlecenia nabycia Jednostek Uczestnictwa w Funduszu nie wywiera żadnych skutków
prawnych, jeżeli przed upływem 90 dni, licząc od daty złożenia zlecenia, nie wpłyną na rachunek
Funduszu środki pieniężne na nabycie Jednostek Uczestnictwa, związane z tym zleceniem.
§ 2. Zamknięcie konta w Funduszu następuje po upływie 90 dni od dnia odkupienia wszystkich
Jednostek Uczestnictwa posiadanych przez Uczestnika w Funduszu.
§ 3. Towarzystwo archiwizuje dokumentację związaną z uczestnictwem w Funduszu przez okres
wymagany przez przepisy prawa.
Art. 35 [Rejestr Uczestników]
§ 1. Fundusz powierza prowadzenie rejestru Uczestników Funduszu Agentowi Transferowemu.
§ 2. Rejestr Uczestników Funduszu zawiera w szczególności:
1)
dane identyfikujące Uczestnika Funduszu, w tym indywidualny numer konta każdego
Uczestnika w rejestrze,
2)
liczbę i typ Jednostek Uczestnictwa należących do Uczestnika,
3)
datę nabycia, liczbę i cenę nabycia Jednostki Uczestnictwa wraz z określeniem
waluty, w której nastąpiło nabycie Jednostek Uczestnictwa,
4)
datę odkupienia, liczbę odkupionych Jednostek Uczestnictwa oraz kwotę wypłaconą
Uczestnikowi za odkupione Jednostki Uczestnictwa wraz z określeniem waluty , w
której nastąpiło odkupienie Jednostek Uczestnictwa,
5)
informacje o pełnomocnictwach udzielonych lub odwołanych przez Uczestnika,
6)
informacje o ustanowionych zabezpieczeniach prawnych, w tym wzmiankę o zastawie
ustanowionym na Jednostkach Uczestnictwa.
§ 3.
1. Dane osobowe Uczestników i ich pełnomocników zawarte w rejestrze Uczestników zbierane są
na podstawie Ustawy i przetwarzane przez Towarzystwo i Fundusz wyłącznie w celu realizacji
umowy uczestnictwa w Funduszu oraz marketingu bezpośredniego własnych produktów i usług.
Gromadzone dane są poufne i chronione przed dostępem osób niepowołanych. Uczestnikom i ich
pełnomocnikom przysługuje prawo wglądu do swoich danych, ich poprawiania i uzupełniania oraz
prawo zgłaszania pisemnego sprzeciwu wobec przetwarzania danych w celach marketingowych
związanych z reklamą własnych produktów.
61
2. Prowadzący Dystrybucję jest upoważniony do przetwarzania danych osobowych Uczestnika,
który za jego pośrednictwem dokonał transakcji, wyłącznie w celu wykonania zawartej z
Funduszem umowy o prowadzenie dystrybucji jednostek uczestnictwa.
3. Prowadzący Dystrybucję może otrzymać informacje zawarte w Rejestrze Uczestników
Funduszu, jeżeli są one niezbędne do wywiązania się z łączącej go z Funduszem umowy o
prowadzenie dystrybucji jednostek uczestnictwa.
4. Za zgodą Uczestnika, Fundusz może przekazywać wskazanemu przez Uczestnika
Prowadzącemu Dystrybucję jego dane osobowe wraz z informacjami o dokonywanych przez niego
transakcjach oraz informacje dotyczące jego konta, w tym w szczególności o saldzie konta, w celu
zapewnienia Uczestnikowi za pośrednictwem wskazanego Prowadzącego Dystrybucję dostępu do
jego aktualnych danych dotyczących jego konta i dokonywanych na nim transakcji, jak również w
celu oferowania przez Prowadzącego Dystrybucję usług i produktów własnych. Zgoda na
przekazanie danych jest dobrowolna.
§ 4. Każdy Uczestnik może posiadać kilka odrębnych kont w rejestrze Uczestników w tym
również kilka kont dla Jednostek Uczestnictwa tego samego typu. Dla każdego typu Jednostek
Uczestnictwa prowadzone jest odrębne konto w rejestrze Uczestników.
§ 5. W ramach jednego konta Uczestnik Funduszu może dokonywać wpłat tylko w jednej walucie.
Art. 36 [Odkupywanie Jednostek Uczestnictwa]
§ 1. Od Uczestników, którzy zażądali odkupienia Jednostek Uczestnictwa danego typu, Fundusz
jest obowiązany odkupić te Jednostki Uczestnictwa po cenie równej Wartości Aktywów Netto na
Jednostkę Uczestnictwa danego typu.
§ 2. Odkupienie Jednostek Uczestnictwa następuje z chwilą wpisania do rejestru Uczestników
Funduszu liczby odkupionych Jednostek Uczestnictwa i kwoty należnej Uczestnikowi z tytułu
odkupienia tych Jednostek.
§ 3. Uczestnicy Funduszu mogą żądać odkupienia Jednostek Uczestnictwa w sposób określony w
art. 29 § 2 pkt 3 Statutu.
§ 4. W celu obliczenia liczby odkupywanych Jednostek Uczestnictwa Walutę Rozliczeniową
przelicza się na walutę polską w dniu, w którym następuje odkupienie Jednostek Uczestnictwa
według średniego kursu, o którym mowa w art. 22 § 3.
Art. 37 [Moment odkupienia]
§ 1. Z zastrzeżeniem treści § 2, cena odkupienia Jednostek Uczestnictwa jest obliczana w Dniu
Wyceny, w którym Agent Transferowy otrzymał informację o złożeniu przez Uczestnika u
Prowadzącego Dystrybucję żądania odkupienia przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa.
§ 2. W przypadku otrzymania przez Agenta Transferowego informacji, o której mowa w § 1, w
dniu złożenia zlecenia przez Uczestnika u Prowadzącego Dystrybucję, cenę odkupienia ustala się
w następnym Dniu Wyceny.
§ 3. Okres pomiędzy złożeniem żądania odkupienia a Dniem Wyceny, o którym mowa w §1 nie
jest dłuższy niż pięć dni roboczych. Termin ten może ulec wydłużeniu w przypadku wadliwości
informacji niezbędnej do realizacji odkupienia, przedstawionej przez Uczestnika w żądaniu
odkupienia. W takim przypadku realizacja zlecenia następuje w następnym Dniu Wyceny po dniu,
w którym Agent Transferowy otrzyma prawidłową informację niezbędną do realizacji zlecenia.
§ 4. Przy realizacji żądań odkupienia jednostek uczestnictwa oraz zleceń aktualizacji danych
osobowych Prowadzący Dystrybucję i Towarzystwo mogą żądać przedstawienia dodatkowych
informacji, ponad wskazane w formularzu zlecenia, jeżeli okaże się to niezbędne dla zapewnienia
bezpieczeństwa interesów Uczestnika. Prowadzący Dystrybucję obowiązany jest poinformować
składającego zlecenie o potrzebie przedstawienia dodatkowych informacji, o których mowa
powyżej oraz o stosowanym trybie postępowania.
62
Art. 38 [Żądanie odkupienia]
§ 1. Przedmiotem żądania odkupienia Jednostek Uczestnictwa może być w szczególności:
1)
odkupienie określonej liczby Jednostek Uczestnictwa należących do Uczestnika, lub
2)
odkupienie takiej liczby Jednostek Uczestnictwa należących do Uczestnika, która
zapewni uzyskanie żądanej kwoty pieniężnej, lub
3)
odkupienie określonego procentu wartości Jednostek Uczestnictwa należących do
Uczestnika.
§ 2. W przypadku zakończenia w trybie art. 28 § 2 okresu zbywania i odkupywania Jednostek
Uczestnictwa w danej Walucie Rozliczeniowej, Fundusz może dokonać wypłaty również w złotych
lub w innej Walucie Rozliczeniowej.
§ 3. W przypadku, gdy w Dniu Wyceny, o którym mowa w art. 20 § 2, kwota żądana jest wyższa
niż kwota możliwa do uzyskania z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa z konta, którego
żądanie dotyczy, Fundusz odkupuje wszystkie Jednostki Uczestnictwa należące do Uczestnika
znajdujące się na tym koncie.
Art. 39 [Wypłaty]
§ 1. 1. Z zastrzeżeniem § 2 wypłaty z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa mogą być
dokonywane gotówką przez Prowadzących Dystrybucję lub przelewem na rachunek bankowy
Uczestnika. Wypłaty mogą być dokonywane na inne rachunki, jeżeli upoważnienie do wskazania
takiego rachunku przez Uczestnika wynika z odrębnych przepisów prawa i nie powoduje ryzyka
przekazania środków na rzecz osoby nieuprawnionej.
2. Wypłaty dokonywane są w walucie, w której nastąpiło nabycie Jednostek Uczestnictwa.
§ 2. Kwota przypadająca do wypłaty z tytułu zlecenia odkupienia przesłanego pocztą lub za
pośrednictwem elektronicznych nośników informacji może być przekazana wyłącznie na rachunek
bankowy Uczestnika.
§ 3. Z kwoty przypadającej do wypłaty z tytułu odkupienia jednostek uczestnictwa oraz
wypłacanej z Funduszu w wyniku realizacji zlecenia konwersji na rzecz osoby fizycznej Fundusz
potrąca zryczałtowany podatek dochodowy w sposób określony właściwymi przepisami.
Obliczenia podatku dokonuje się z zastosowaniem zasady, iż w pierwszej kolejności odkupywane
są Jednostki Uczestnictwa nabyte, w ramach tego samego konta w rejestrze Uczestników
Funduszu, według najwyższej ceny, obliczanej zgodnie z Art. 30 (metoda HIFO).
§ 4. Fundusz dokonuje wypłaty kwot, o których mowa w § 1 i § 2, niezwłocznie, nie wcześniej
jednak niż w drugim Dniu Wyceny po dniu odkupienia Jednostek Uczestnictwa określonym
zgodnie z art. 36 § 2
Art. 40 [Potwierdzenie zlecenia]
§ 1. Fundusz sporządza i niezwłocznie doręcza Uczestnikowi pisemne potwierdzenia zbycia lub
odkupienia Jednostek Uczestnictwa. Doręczanie przez Fundusz potwierdzeń w innych terminach
lub osobisty ich odbiór wymaga pisemnej zgody Uczestnika.
§ 2. Potwierdzenie, o którym mowa w § 1, powinno zawierać:
1)
dane identyfikujące Uczestnika Funduszu,
2)
nazwę Funduszu i numer konta w rejestrze Uczestników,
3)
datę zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa,
4)
liczbę oraz typ zbytych lub odkupionych Jednostek Uczestnictwa i ich wartość,
5)
liczbę Jednostek Uczestnictwa posiadanych przez Uczestnika Funduszu po zbyciu lub
odkupieniu Jednostek Uczestnictwa,
6)
wskazanie waluty, w której dokonano wpłaty na nabycie lub wypłaty z tytułu
odkupienia Jednostek Uczestnictwa.
§ 3. W interesie Uczestnika leży niezwłoczne zgłoszenie Prowadzącemu Dystrybucję lub
Funduszowi wszelkich nieprawidłowości zawartych na otrzymanym potwierdzeniu zlecenia.
63
Art. 41 [Małoletni]
§ 1. 1. Żądanie odkupienia Jednostek Uczestnictwa należących do Uczestnika będącego osobą
małoletnią składają, zgodnie z przepisami kodeksu rodzinnego i opiekuńczego:
1)
w granicach zwykłego zarządu, do kwoty 1000 zł albo równowartości tej kwoty w
Walucie Rozliczeniowej miesięcznie, przedstawiciel ustawowy małoletniego lub
małoletni po ukończeniu 13 lat na podstawie zgody przedstawiciela ustawowego,
2)
bez ograniczeń do zakresu zwykłego zarządu przedstawiciel ustawowy za zezwoleniem
sądu opiekuńczego, stosownie do treści tego zezwolenia.
2. Zgoda na złożenie żądania odkupienia Jednostek Uczestnictwa przez małoletniego, który
ukończył 13 lat, może być udzielona albo do jednorazowego żądania, albo do wielokrotnych
żądań, w zakresie wskazanym przez osobę udzielającą zgody. Do formy udzielenia zgody stosuje
się odpowiednie przepisy o formie udzielania pełnomocnictw.
§ 2. Postanowienia § 1 mają odpowiednie zastosowanie do osób ubezwłasnowolnionych, przy
czym do osób ubezwłasnowolnionych całkowicie stosuje się zasady obowiązujące wobec
małoletnich poniżej 13 lat, a do ubezwłasnowolnionych częściowo obowiązujące w stosunku do
małoletnich, którzy ukończyli 13 lat.
Art. 42 [Pełnomocnictwo]
Do składania oświadczeń woli związanych z uczestnictwem w Funduszu Uczestnik może
ustanowić najwyżej dwóch pełnomocników, z zachowaniem następujących zasad:
1)
Pełnomocnictwo może być udzielone wyłącznie w formie pisemnej w obecności
pracownika Prowadzącego Dystrybucję lub z podpisem poświadczonym notarialnie.
2)
Pełnomocnictwo udzielone poza granicami Rzeczpospolitej Polskiej powinno być
udzielone z podpisem uwierzytelnionym urzędowo lub notarialnie oraz
poświadczone za zgodność z prawem miejsca wystawienia. Wymóg taki spełnia
pełnomocnictwo notarialne potwierdzone przez polskie przedstawicielstwo
dyplomatyczne lub pełnomocnictwo potwierdzone przez polski urząd konsularny.
3)
Pełnomocnik nie może ustanawiać dalszych pełnomocników.
4)
Wszelkie zmiany zakresu lub cofnięcie pełnomocnictwa powinny być dokonane z
zachowaniem reguł określonych w pkt 1) do 3).
5)
Udzielenie, odwołanie oraz wszelkie zmiany zakresu pełnomocnictwa wywierają skutki
prawne w stosunku do Funduszu po otrzymaniu przez Agenta Transferowego
informacji o odwołaniu lub zmianie pełnomocnika, nie później jednak niż w terminie
pięciu dni roboczych od dnia otrzymania przez Prowadzącego Dystrybucję.
Rozdział VI
Szczególne prawa Uczestników Funduszu
Art. 43 [Telepioneer]
§ 1. W systemie Telepioneer Towarzystwo oferuje Uczestnikom Funduszu składanie oświadczeń
woli za pośrednictwem telefonu, telefaksu lub Internetu.
§ 2. Warunki techniczne składania zleceń, w tym w szczególności sposób identyfikacji
Uczestników, określają Warunki składania zleceń w systemie Telepioneer udostępniane
Uczestnikom przy składaniu zlecenia otwarcia konta. Warunki te nie mogą zmieniać praw
Uczestników i ograniczać obowiązków, a także odpowiedzialności Funduszu wynikających z
przepisów prawa i Statutu.
§ 3. 1. Wszystkie dyspozycje składane przez Uczestników za pośrednictwem systemu Telepioneer
są utrwalane i przechowywane dla celów dowodowych przez okres wymagany przez prawo.
2. Towarzystwo może odmówić przyjęcia dyspozycji w przypadku awarii urządzeń służących do
odbierania, rejestrowania lub przekazywania dyspozycji.
64
3. W przypadku istotnych i uzasadnionych wątpliwości co do treści dyspozycji, tożsamości osoby
składającej dyspozycję lub jej uprawnień do składania dyspozycji w systemie Telepioneer
Towarzystwo może odmówić realizacji dyspozycji.
Art. 44 [Ograniczenie odpowiedzialności]
§ 1. Towarzystwo nie będzie odpowiedzialne wobec Uczestnika za żadne straty, szkody,
niewłaściwe wykonanie lub niewykonanie swoich obowiązków, wynikające z:
1)
wiernego wypełnienia dyspozycji Uczestnika,
2)
niewykonania dyspozycji, która została wydana bez zachowania warunków
określonych w Umowie,
3)
niewykonania dyspozycji Uczestnika z powodu wad transmisji niezależnych od
Towarzystwa,
4)
okoliczności niezależnych od Towarzystwa (włączając wojnę, trzęsienie ziemi,
powódź, zalanie, strajk, zamach terrorystyczny, sabotaż, pożar, zmiany w polskim
prawie lub decyzje polskich władz odnoszące się do obowiązków Towarzystwa).
§ 2. Towarzystwo nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek niekorzystne dla Uczestnika
następstwa ujawnienia przez niego hasła służącego do identyfikacji Uczestnika osobom trzecim.
Art. 45 [Konta małżonków]
§ 1. Dla małżonków będących Uczestnikami Funduszu może być prowadzone jedno konto.
§ 2. Fundusz określi warunki prowadzenia wspólnych kont małżonków w Funduszu w ogólnych
warunkach prowadzenia kont małżonków, udostępnianych przez Prowadzących Dystrybucję.
Art. 46 [ Konta wspólne]
§ 1. Uczestnikami, na zasadzie współwłasności, mogą być dwie osoby fizyczne, które nabyły i
posiadają Jednostki Uczestnictwa, pod warunkiem:
1) złożenia oświadczenia woli, że Jednostki Uczestnictwa nabywane będą na zasadzie
współwłasności;
2) wskazania, spośród współwłaścicieli, osoby lub osób upoważnionych do reprezentowania
ich wobec Funduszu.
§ 2. Nabycia Jednostek Uczestnictwa na zasadzie współwłasności może dokonać każdy ze
współwłaścicieli samodzielnie.
§ 3. Podział Jednostek Uczestnictwa zgromadzonych na zasadzie współwłasności następuje
zgodnie z przepisami o zniesieniu współwłasności.
§ 4. Fundusz określi warunki nabywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa na zasadzie
współwłasności w ogólnych warunkach prowadzenia kont wspólnych, udostępnianych przez
Prowadzących Dystrybucję.
Art. 47 [Blokada]
§ 1. Na wniosek Uczestnika, Fundusz dokonuje całkowitej lub częściowej blokady Jednostek
Uczestnictwa. Blokada Jednostek Uczestnictwa oznacza, iż przez okres i w zakresie wskazanym
przez Uczestnika zawiesza się możliwość realizowania żądań odkupienia Jednostek Uczestnictwa
złożonych przez Uczestnika lub jego przedstawiciela, z wyjątkiem żądań odkupienia składanych
przez pełnomocnika umocowanego w związku z udzielonym mu przez Uczestnika prawnym
zabezpieczeniem wykonania jego zobowiązań.
§ 2. W wyspecjalizowanych programach inwestycyjnych Uczestnik może ustanowić blokadę
środków zgromadzonych w programie, to jest blokada łączna środków zgromadzonych na
wszystkich kontach we wszystkich Funduszach objętych programem. W ramach blokady środków
dopuszczalna jest konwersja Jednostek Uczestnictwa. Ustanowienie takiej blokady oznacza, że
dopuszczalne jest w czasie obowiązywania blokady, złożenie zlecenia odkupienia Jednostek
Uczestnictwa pod warunkiem, że środki pieniężne pochodzące z odkupienia Jednostek
65
Uczestnictwa w Funduszu zostaną na podstawie tego samego zlecenia przeznaczone na nabycie
jednostek uczestnictwa w innym Funduszu Pioneer. Jednostki uczestnictwa nabyte w innym
Funduszu Pioneer objęte są taką samą blokadą jak w Funduszu, w którym nastąpiło odkupienie.
§ 3. Oświadczenie Uczestnika o ustanowieniu i odwołaniu blokady Jednostek Uczestnictwa staje
się skuteczne po odebraniu tego oświadczenia przez Agenta Transferowego, lecz nie później niż w
terminie pięciu dni roboczych od odebrania oświadczenia przez Prowadzącego Dystrybucję.
Art. 48 [Prawo akumulacji]
§ 1. 1. Podstawę ustalenia stawki opłaty manipulacyjnej stanowi suma dwóch wartości: wartości
dokonywanej wpłaty w walucie polskiej lub równowartości w walucie polskiej wpłaty dokonanej w
Walucie Rozliczeniowej oraz wartości wszystkich Jednostek Uczestnictwa, liczonych po
maksymalnej cenie w ofercie publicznej, należących do Uczestnika w Funduszu lub w Funduszach
Pioneer wskazanych przez Towarzystwo w ogłoszeniu publikowanym w sposób określony w Art.
56 § 1 i udostępnianym przez Prowadzących Dystrybucję (prawo akumulacji wpłat).
2. Walutę Rozliczeniową , w której dokonano wpłaty do Funduszu przelicza się w dniu będącym
Dniem Wyceny, o którym mowa w § 2 na walutę polską według średniego kursu, o którym mowa
w art. 22 § 3.
§ 2. Obliczanie wartości Jednostek Uczestnictwa posiadanych już przez Uczestnika następuje w
Dniu Wyceny nowo nabywanych Jednostek Uczestnictwa.
Art. 49 [Reinwestycja]
§ 1. 1. Z zastrzeżeniem § 2, wolne od opłaty manipulacyjnej jest jednorazowe nabycie Jednostek
Uczestnictwa danego typu do wysokości kwoty, otrzymanej za dokonane uprzednio jednorazowe
odkupienie Jednostek Uczestnictwa tego samego typu (prawo do reinwestycji).
2. Nabycie Jednostek Uczestnictwa, o którym mowa w ust. 1, może być dokonane jedynie w tej
walucie , w której dokonano wypłaty z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa, o którym mowa
w ust. 1.
§ 2. Zwolnienie, o którym mowa w § 1, przysługuje jeden raz w roku kalendarzowym i pod
warunkiem, że okres pomiędzy Dniem Wyceny, w którym odkupiono uprzednio nabyte Jednostki
Uczestnictwa a dniem złożenia zlecenia nabycia Jednostek Uczestnictwa nie przekracza 90 dni
kalendarzowych.
§ 3. Korzystanie z prawa do reinwestycji jest uzależnione od złożenia przez uprawnionego
oświadczenia w tym przedmiocie.
§ 4. W przypadku zlecenia konwersji jednostek uczestnictwa prawo do reinwestycji nie
przysługuje.
Art. 50 [Konwersja]
§ 1. Jednostki Uczestnictwa mogą być przedmiotem konwersji, w wyniku której nabycie Jednostek
Uczestnictwa w Funduszu oraz odkupienie jednostek uczestnictwa w innym Funduszu Pioneer,
następuje na podstawie jednego zlecenia. O możliwości dokonywania konwersji do Funduszu, jak i
z Funduszu, Fundusz ogłosi w sposób określony w Art. 56 § 1 oraz udostępni odpowiednią
informację u Prowadzących Dystrybucję.
§ 2. Konwersja Jednostek Uczestnictwa może być dokonana wyłącznie w obrębie tego samego
typu Jednostek Uczestnictwa oraz na konto tego samego rodzaju co w Funduszu Pioneer, z
którego nastąpiło odkupienie.
§ 3. Dzień Wyceny Jednostek Uczestnictwa nabywanych w wyniku konwersji jest Dniem Wyceny
odkupywanych Jednostek Uczestnictwa. Przepis art. 32 stosuje się odpowiednio.
§ 4. 1. Sześć razy w roku kalendarzowym konwersja Jednostek Uczestnictwa jest zwolniona z
części lub całości opłaty manipulacyjnej na następujących zasadach:
1) w przypadku, gdy konwersja następuje do funduszu docelowego o wyższej stawce opłaty
manipulacyjnej stosowana jest wyrównująca opłata manipulacyjna będąca różnicą
66
wysokości stawki opłaty manipulacyjnej stosowanej w funduszu docelowym i w funduszu
źródłowym. Ustalenie wysokości pobieranej opłaty manipulacyjnej następuje przy
zastosowaniu tabeli opłat obowiązującej w dacie złożenia zlecenia.
2) w przypadku, gdy konwersja następuje do funduszu docelowego o niższej lub równej
stawce opłaty manipulacyjnej wyrównująca opłata manipulacyjna nie jest stosowana.
§ 5. Kolejne konwersje, dokonywane w tym samym roku kalendarzowym, podlegają opłacie
manipulacyjnej, o której mowa w art. 30. Ustalenie prawa Uczestnika do dokonania konwersji ze
zwolnieniem z opłaty manipulacyjnej lub z pobraniem tej opłaty następuje na podstawie daty
złożenia zlecenia.
§ 6. Nabycie Jednostek Uczestnictwa w Funduszu może być dokonane jedynie w tej samej walucie,
w której dokonano odkupienia jednostek uczestnictwa w innym Funduszu Pioneer. Jeżeli walutą,
w której dokonano odkupienia jednostek uczestnictwa w innym Funduszu Pioneer była waluta
wymienialna, konwersja może być dokonana pod warunkiem, że jest to Waluta Rozliczeniowa.
Art. 51 [Reklamacje]
§ 1. Wszelkie reklamacje związane z uczestnictwem w Funduszu mogą być składane osobiście lub
pisemnie u Prowadzących Dystrybucję oraz telefonicznie lub pisemnie w Towarzystwie.
§ 2. Towarzystwo udziela odpowiedzi na reklamacje w terminie 14 dni od jej otrzymania. W
przypadkach szczególnie zawiłych termin powyższy może ulec wydłużeniu.
§ 3. Reklamacje wynikające z treści danych uwidocznionych w zleceniu lub potwierdzeniu
dokonania czynności powinny być składane w terminie 90 dni od daty wystawienia potwierdzenia
dokonania czynności.
Art. 52 [Wyspecjalizowane programy inwestycyjne]
§ 1. Fundusz może oferować Uczestnikom udział w wyspecjalizowanych programach
inwestycyjnych, których celem jest realizowanie, w ramach Funduszu, szczególnego rodzaju
potrzeb i dodatkowych celów inwestycyjnych Uczestników.
§ 2. Uczestnik przystępuje do wyspecjalizowanego programu inwestycyjnego poprzez zawarcie
odrębnej umowy z Funduszem. Fundusz udostępnia każdemu Uczestnikowi składającemu
deklarację uczestnictwa w wybranym programie warunki uczestnictwa, które w szczególności
określają wysokość, częstotliwość, minimalny okres wpłat warunkujących udział w programie, typ
Jednostek Uczestnictwa zbywanych w danym programie oraz zasady ponoszenia opłat, w tym
opłat za wpis do rejestru Uczestników i odkupienie Jednostek Uczestnictwa pobierane obok
opłaty manipulacyjnej, o której mowa w art. 30 § 1.
Opłaty dodatkowe, o których mowa w zdaniu poprzednim są opłatami w rozumieniu Art. 26 ust.
6 Ustawy i nie mogą przewyższać każdorazowo wartości wpłaty w wybranym programie i wartości
dokonywanej wypłaty z tytułu odkupienia jednostek uczestnictwa
§ 3. Warunki uczestnictwa w wyspecjalizowanych programach inwestycyjnych będących
pracowniczymi programami emerytalnymi określa pracownicza umowa emerytalna oraz umowa o
wnoszenie składek uczestników do funduszu inwestycyjnego.
§ 4. Postanowienia umów, o których mowa w § 2, mają charakter przepisów dodatkowych w
stosunku do Statutu Funduszu i nie mogą ograniczać jego postanowień, z zastrzeżeniem
szczególnych praw Uczestników Funduszu, określonych w rozdziale VI Statutu. Po zawarciu
umowy zmiana jej warunków nie może nastąpić na niekorzyść Uczestnika. W przypadku
wyspecjalizowanych programów inwestycyjnych realizowanych na podstawie ustaw szczególnych,
dopuszcza się możliwość ograniczenia stosowania postanowień Statutu Funduszu w zakresie
szerszym od powyższego, a wynikającym z tych ustaw szczególnych.
Art. 52a [Indywidualne Konta Emerytalne]
§ 1. W ramach wyspecjalizowanych programów inwestycyjnych Fundusz może oferować
Uczestnikowi prowadzenie indywidualnego konta emerytalnego [„Program IKE”], prowadzonego
67
na zasadach określonych w Ustawie z dnia 20 kwietnia 2004 roku o indywidualnych kontach
emerytalnych (Dz.U. z 2004 roku, Nr 116 poz. 1205) [„Ustawa IKE”]. Przystąpienie do Programu
IKE następuje poprzez zawarcie przez Uczestnika z Funduszem pisemnej, dwustronnej Umowy o
prowadzenie indywidualnego konta emerytalnego [„Umowa IKE”]. Oświadczenia woli w ramach
Programu IKE Uczestnik może składać za pośrednictwem Prowadzącego Dystrybucję w sposób
określony w art. 29 § 2 ust. 3 Statutu.
§ 2. Uczestnikiem Programu IKE może być osoba fizyczna posiadająca nieograniczony obowiązek
podatkowy na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, która ukończyła 16 lat.
§ 3. Uczestnik w ramach Programu IKE może zawierać Umowy IKE z Funduszem oraz innymi
funduszami inwestycyjnymi zarządzanymi przez Towarzystwo, z zastrzeżeniem, że łączna suma
wpłat do funduszy w danym roku kalendarzowym nie przekroczy kwot, o których mowa w art. 13
Ustawy IKE.
§ 4. W ramach Programu IKE Uczestnik może nabywać jednostki uczestnictwa
typu A. Środki gromadzone przez Uczestnika w Programie IKE są rejestrowane na
wyodrębnionym koncie w rejestrze Uczestników Funduszu [„Konto IKE”], prowadzonym na
zasadach określonych w Ustawie IKE. Na Koncie IKE może gromadzić środki wyłącznie jeden
Uczestnik.
§ 5. Wpłaty na nabycie Jednostek Uczestnictwa w ramach Programu IKE mogą być dokonywane
u Prowadzącego Dystrybucję lub przelewem na jego rachunek oraz przez wpłatę środków
pieniężnych bezpośrednio na rachunek Funduszu gotówką lub przelewem, zgodnie z zasadami
określonymi w art. 33 Statutu. Pierwsza wpłata na Konto IKE dokonywana będzie u
Prowadzącego Dystrybucję w dniu zawarcia Umowy IKE, z wyłączeniem wypłaty transferowej do
Funduszu, która powinna nastąpić w terminie 90 dni od daty zawarcia Umowy IKE. W przypadku
wypłaty transferowej, Uczestnik może dokonywać wpłat dopiero po wpływie środków będących
przedmiotem wypłaty transferowej z dotychczasowego indywidualnego konta emerytalnego, chyba
że wystąpią sytuacje, o których mowa w art. 14 ust. 1 Ustawy IKE.
§ 6. Towarzystwo z tytułu nabywania i konwersji przez Uczestnika Jednostek Uczestnictwa
Funduszu w ramach Programu IKE może, z zastrzeżeniem art. 31 ust. 1 pkt. 1 Statutu, pobierać
opłatę manipulacyjną, której maksymalne stawki zostały określone w art. 30 Statutu oraz opłatę za
otwarcie Konta IKE w rejestrze Uczestników w maksymalnej wysokości 300 (trzysta) zł.
§ 7. W przypadku wypłaty, wypłaty transferowej lub zwrotu środków w terminie krótszym niż 12
miesięcy, licząc od dnia zawarcia Umowy IKE Uczestnik będzie zobowiązany do zapłaty
dodatkowej opłaty, której maksymalna wysokość nie może przewyższać 300 (trzysta) zł. Przepisu
powyższego nie stosuje się w przypadku dokonywanych przez Uczestnika konwersji.
§ 8. Wysokość oraz rodzaj pobieranych w Programie IKE opłat, o których mowa w
§ 6 i § 7 powyżej, zostanie określona w Warunkach uczestnictwa w Programie IKE.
§ 9. Uczestnik może dokonać konwersji Jednostek Uczestnictwa Funduszu wyłącznie na Jednostki
Uczestnictwa innych zarządzanych przez Towarzystwo funduszy inwestycyjnych prowadzących
Konto IKE.
§ 10. Uczestnik Programu IKE wpisany do rejestru uczestników w jednym z Funduszy w ramach
Programu IKE, nabywa status Uczestnika w innym Funduszu w ramach Programu IKE, poprzez
dokonanie wpłaty na nabycie Jednostek Uczestnictwa w tym Funduszu lub przez dokonanie
konwersji Jednostek Uczestnictwa do tego Funduszu.
§ 11. Wypłata środków zgromadzonych na Koncie IKE następuje, z zastrzeżeniem art. 46 Ustawy
IKE, wyłącznie:
1) na wniosek Uczestnika po osiągnięciu przez niego wieku 60 lat lub nabyciu uprawnień
emerytalnych i ukończeniu 55 roku życia oraz spełnieniu warunku:
a) dokonywania wpłat na Konto IKE co najmniej w 5 dowolnych latach kalendarzowych
albo
b) dokonania ponad połowy wartości wpłat nie później niż na 5 lat przed dniem złożenia
przez Uczestnika wniosku o dokonanie wypłaty.
68
2) w przypadku śmierci Uczestnika – na wniosek osoby uprawnionej oraz przedłożeniu:
a) aktu zgonu Uczestnika i dokumentu stwierdzającego tożsamość osoby uprawnionej albo
b) prawomocnego postanowienia sądu o stwierdzeniu nabycia spadku oraz zgodnego
oświadczenia wszystkich spadkobierców o sposobie podziału środków zgromadzonych
przez Uczestnika bądź prawomocnego postanowienia sądu o dziale spadku oraz
dokumentów stwierdzających tożsamość spadkobierców.
§ 12. Uczestnik, który dokonał wypłaty środków nie może ponownie założyć indywidualnego
konta emerytalnego prowadzonego na zasadach określonych w Ustawie IKE.
§ 13. Wypłata transferowa jest dokonywana:
1) z instytucji finansowej upoważnionej zgodnie z Ustawą IKE do prowadzenia indywidualnych
kont emerytalnych [„instytucja finansowa”] do Funduszu lub z Funduszu do instytucji
finansowej, z którą Uczestnik zawarł umowę o prowadzenie indywidualnego konta
emerytalnego, albo
2) z Funduszu do pracowniczego programu emerytalnego, do którego przystąpił Uczestnik,
albo
3) z pracowniczego programu emerytalnego, w przypadkach, o których mowa w przepisach o
pracowniczych programach emerytalnych, do Funduszu, z którym Uczestnik zawarł Umowę
IKE, albo
4) z Konta IKE zmarłego Uczestnika na indywidualne konto emerytalne osoby uprawnionej, o
której mowa w § 11 pkt. 2) powyżej [„osoba uprawniona”] albo do pracowniczego
programu emerytalnego, do którego uprawniony przystąpił lub z indywidualnego konta
emerytalnego zmarłego na Konto IKE Uczestnika, na podstawie dyspozycji Uczestnika albo osoby uprawnionej po zawarciu z Funduszem Umowy
IKE albo po zawarciu umowy o prowadzenie indywidualnego konta emerytalnego z inną instytucją
finansową albo po przystąpieniu do pracowniczego programu emerytalnego i okazaniu
Funduszowi lub innej instytucji finansowej dokonującej wypłaty transferowej odpowiednio
potwierdzenia zawarcia umowy albo potwierdzenia przystąpienia do pracowniczego programu
emerytalnego. Z chwilą przekazania środków, zgodnie z dyspozycją Uczestnika Umowa IKE
zawarta z Funduszem dokonującym wypłaty transferowej ulega rozwiązaniu.
§ 14. W celu wykonania wypłaty transferowej związanej z likwidacją Funduszu lub przejęciem
zarządzania Funduszem przez inne towarzystwo funduszy inwestycyjnych, w wyniku którego
Uczestnik posiada jednostki uczestnictwa zapisane na Kontach IKE w funduszach inwestycyjnych
zarządzanych przez różne towarzystwa funduszy inwestycyjnych, w terminie 45 dni od dnia
otrzymania powiadomienia o otwarciu likwidacji Funduszu lub przejęciu zarządzania Funduszem,
Uczestnik jest obowiązany do zawarcia umowy o prowadzenie indywidualnego konta emerytalnego
z inną instytucją finansową i do dostarczenia potwierdzenia zawarcia umowy lub w przypadku
przystąpienia do pracowniczego programu emerytalnego do dostarczenia potwierdzenia
przystąpienia do pracowniczego programu emerytalnego, Funduszowi.
§ 15. Przedmiotem wypłaty i wypłaty transferowej może być wyłącznie całość środków
zgromadzonych na IKE, z wyłączeniem przypadku likwidacji Funduszu oraz przypadku gdy
Uczestnik dokonuje wypłaty transferowej pomiędzy funduszami inwestycyjnymi w ramach
Programu IKE, zarządzanymi przez Towarzystwo.
§ 16. Zwrot środków zgromadzonych na Koncie IKE następuje w razie wypowiedzenia Umowy
IKE przez którąkolwiek ze stron Umowy IKE, jeżeli nie zachodzą przesłanki do wypłaty lub
wypłaty transferowej.
§ 17. Przedmiotem zwrotu może być wyłącznie całość środków zgromadzonych na Koncie IKE, a
w przypadku gdy Uczestnik gromadzi środki na podstawie umów zawartych z różnymi funduszami
inwestycyjnymi, zarządzanymi przez Towarzystwo, przedmiotem zwrotu jest całość środków
zgromadzonych w tych funduszach w ramach Programu IKE.
§ 18. W przypadku wypowiedzenia Umowy IKE przez którąkolwiek ze stron, zwrotowi podlegają
środki zgromadzone na Koncie IKE pomniejszone o należny podatek, a w przypadku gdy na
69
Konto IKE Uczestnika przyjęto wypłatę transferową z pracowniczego programu emerytalnego,
również o kwotę stanowiącą 30 % sumy składek podstawowych wpłaconych do programu
emerytalnego. W przypadku
dokonania wypowiedzenia Umowy IKE przez Fundusz,
Uczestnikowi przysługuje prawo dokonania wypłaty transferowej.
§ 19. Cena odkupienia Jednostek Uczestnictwa w ramach Programu IKE jest ustalana w
następujący sposób:
1) w przypadku wypłaty i wypłaty transferowej dokonywanej przez Uczestnika lub osobę
uprawnioną - w najbliższym Dniu Wyceny następującym po dniu otrzymania przez Agenta
Transferowego kompletu dokumentów wymaganych do realizacji wniosku Uczestnika lub
osoby uprawnionej
2) w przypadku wypłaty dokonywanej na żądanie osoby uprawnionej w terminie późniejszym
– w dniu przypadającym na przedostatni Dzień Wyceny poprzedzający dzień wskazany
przez osobę uprawnioną jako dzień wypłaty,
3) w przypadku zwrotu dokonywanego w związku z rozwiązaniem Umowy IKE przez
Fundusz – w dniu przypadającym na przedostatni Dzień Wyceny poprzedzający dzień, w
którym następuje rozwiązanie Umowy IKE.
4) w przypadku zwrotu dokonywanego w związku z rozwiązaniem Umowy IKE przez
Uczestnika - w najbliższym Dniu Wyceny następującym po dniu otrzymania przez Agenta
Transferowego oświadczenia Uczestnika o rozwiązaniu Umowy IKE.
§ 20. W Umowie IKE Uczestnik może wskazać jedną lub więcej osób, którym zostaną wypłacone
środki zgromadzone na Koncie IKE w przypadku jego śmierci. Dyspozycja powyższa może być w
każdym czasie zmieniona.
§ 21. Środki zgromadzone na Koncie IKE mogą być obciążone zastawem. Zaspokojenie
wierzytelności zabezpieczonej zastawem ze środków zgromadzonych na Koncie IKE jest
traktowane jako zwrot.
§ 22. Strony Umowy IKE mogą dokonać jej rozwiązania za wypowiedzeniem, składając
oświadczenie w tym przedmiocie drugiej stronie w formie pisemnej.
§ 23. Szczegółowe warunki udziału w Programie IKE określone są w Warunkach uczestnictwa w
Programie IKE, stanowiących treść wiążącej Uczestnika i Fundusz Umowy IKE oraz Ustawie
IKE. Dodatkowe informacje o zasadach funkcjonowania Programu IKE dostępne są w siedzibie
Funduszu, u Prowadzących Dystrybucję oraz w Internecie: http://www.pioneer.com.pl.
Art. 53 [Dodatkowe świadczenie]
§ 1. Fundusz może zawrzeć z Uczestnikiem, który zamierza w dłuższym okresie inwestować
znaczne środki w Jednostki Uczestnictwa, umowę przyznającą Uczestnikowi prawo do
dodatkowego świadczenia („Świadczenie”).
§ 2. Umowa, o której mowa w § 1 („Umowa o Świadczenie”), określa w szczególności: czas na jaki
zostaje zawarta, długość okresu rozliczeniowego, kwotę lub sposób obliczania kwoty Świadczenia,
termin i sposób spełnienia Świadczenia oraz walutę, w której zostanie spełnione świadczenie.
§ 3. Uprawnionym do otrzymania Świadczenia jest Uczestnik Funduszu, który zawarł Umowę o
Świadczenie oraz w okresie rozliczeniowym określonym w Umowie o Świadczenie średnia
Wartość Aktywów Netto Funduszu i wartość aktywów netto Funduszy Pioneer przypadających na
posiadane przez niego Jednostki Uczestnictwa i jednostki uczestnictwa Funduszy Pioneer była nie
mniejsza niż 5.000.000 (pięć milionów) złotych lub równowartość tej kwoty w Walucie
Rozliczeniowej. Dla celów stosowania niniejszego paragrafu Walutę Rozliczeniową przelicza się na
walutę polską w dniu ustalania salda danego konta według średniego kursu, o którym mowa w art.
22 § 3.
§ 4. W zależności od tego, jak ustalono w Umowie o Świadczenie, spełnienie Świadczenia przez
Towarzystwo działające w imieniu Funduszu może nastąpić poprzez:
1) nabycie na rzecz Uczestnika Jednostek Uczestnictwa za kwotę Świadczenia, po cenie
zbycia Jednostki Uczestnictwa obowiązującej w dniu spełnienia Świadczenia, albo 2) wypłatę
70
Uczestnikowi kwoty Świadczenia przelewem na rachunek bankowy Uczestnika.
§ 5.
1. W przypadku określonym w § 4 w pkt 1) Świadczenie jest spełniane poprzez nabycie na rzecz
Uczestnika Jednostek Uczestnictwa w dniu spełnienia Świadczenia określonym w Umowie o
Świadczenie. Środki na nabycie pochodzić będą z rezerwy tworzonej na pokrycie Wynagrodzenia i
odpowiednio obniżają kwotę tego Wynagrodzenia przy wypłacie. 2. W przypadku określonym w
§ 4 w pkt 2) Świadczenie jest spełniane poprzez wypłatę kwoty Świadczenia w dniu przekazania
Wynagrodzenia ze środków Funduszu, zgodnie z art. 18 § 3 pkt 4). Kwota wypłacanego
Świadczenia odpowiednio obniża kwotę należnego Wynagrodzenia.
§ 6. Kwota Świadczenia ustalana będzie jako, określona procentowo, część Wynagrodzenia
naliczonego od Wartości Aktywów Netto Funduszu przypadających na posiadane przez
Uczestnika, o którym mowa w § 3, Jednostki Uczestnictwa i zależeć będzie od średniej Wartości
Aktywów Netto Funduszu przypadających na posiadane przez tego Uczestnika Jednostki
Uczestnictwa w okresie rozliczeniowym wskazanym w Umowie o Świadczenie oraz długości tego
okresu rozliczeniowego. Kwotę Świadczenia lub szczegółowy sposób obliczania kwoty
Świadczenia określa Umowa o Świadczenie.
Rozdział VII
Obowiązki informacyjne
Art. 54 [Obowiązki informacyjne]
§ 1. Przy zbywaniu Jednostek Uczestnictwa Fundusz udostępnia skrót prospektu informacyjnego.
§ 2. Fundusz jest obowiązany doręczyć Uczestnikowi Funduszu, na jego żądanie, roczne i
półroczne sprawozdania finansowe oraz prospekt informacyjny.
§ 3. Fundusz przekazuje do publicznej wiadomości informacje o Wartości Aktywów Netto na
Jednostkę Uczestnictwa – dla każdego typu odrębnie, a w sprawozdaniach okresowych dane są
prezentowane w taki sposób, aby Uczestnik Funduszu miał możliwość uzyskać informacje
specyficzne dla każdego typu Jednostek.
Art. 55 [Obowiązki publikacyjne]
Fundusz publikuje sprawozdania finansowe Funduszu dwa razy w roku w sposób określony
przepisami prawa.
Art. 56 [Ogłoszenia Funduszu]
§ 1 Na stronie internetowej http://www.pioneer.com.pl Fundusz publikuje:
1) prospekt informacyjny,
2) skrót prospektu informacyjnego,
3) roczne i półroczne sprawozdania finansowe,
4) aktualne informacje o zmianach w prospekcie informacyjnym lub skrócie prospektu,
5) zmiany Statutu wraz z informacją o terminie wejścia w życie tych zmian,
6) Wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa każdego typu,
7) cenę zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa każdego typu,
8) listę Prowadzących Dystrybucję, którzy zbywają Jednostki Uczestnictwa danego typu,
9) pozostałe informacje związane z uczestnictwem w Funduszu.
§ 2. W dzienniku „Gazeta Wyborcza” Fundusz dokonuje ogłoszeń w przypadkach przewidzianych
przepisami prawa.
71
§ 3. W przypadku, gdyby dziennik „Gazeta Wyborcza” przestał być wydawany, do czasu
dokonania zmiany statutu w zakresie wskazania nowego pisma przeznaczonego do ogłoszeń
Funduszy, ogłoszenia, o których mowa w § 2., będą publikowane w dzienniku „Rzeczpospolita”.
Rozdział VIII
Rozwiązanie i likwidacja Funduszu
Art. 57 [Przyczyny rozwiązania Funduszu]
§1. 1. Fundusz ulega rozwiązaniu, z zastrzeżeniem ust. 2, jeżeli:
1)
zarządzanie Funduszem nie zostało przejęte przez inne towarzystwo funduszy
inwestycyjnych w terminie trzech miesięcy od dnia wydania decyzji o cofnięciu
zezwolenia na działalność Towarzystwa lub od dnia wygaśnięcia tego zezwolenia,
2)
depozytariusz zaprzestał wykonywania swoich obowiązków i nie zawarto z innym
depozytariuszem umowy o prowadzenie rejestru,
3)
wartość aktywów netto Funduszu spadła poniżej 2.000.000 złotych.
2. Fundusz nie ulega rozwiązaniu, jeżeli na wniosek Towarzystwa złożony w terminie 7 dni od
dnia wystąpienia zdarzenia, o którym mowa w ust. 1 pkt 3, Komisja udzieli zgody na połączenie
Funduszu z innym funduszem inwestycyjnym.
3. Rozwiązanie Funduszu następuje po przeprowadzeniu likwidacji. Z dniem rozpoczęcia
likwidacji Fundusz nie może zbywać Jednostek Uczestnictwa.
§ 2. Informacje o przesłankach rozwiązania Funduszu Towarzystwo niezwłocznie publikuje w sposób
określony w Art. 56 § 1.
Rozdział IX
Przepisy przejściowe i końcowe
Art. 58 [Siła wyższa]
Towarzystwo nie będzie ponosić odpowiedzialności za niewykonanie lub nienależyte wykonanie
postanowień niniejszego statutu, które nastąpiło wskutek siły wyższej w postaci katastrofalnych
zjawisk przyrody, nadzwyczajnych zaburzeń życia zbiorowego (działania wojenne, zamieszki
wewnętrzne, niezgodne z prawem strajki) czy też innych nadzwyczajnych zdarzeń zewnętrznych,
których nie można było przewidzieć, a nawet gdyby się je przewidziało - którym nie można było
zapobiec pomimo zachowania należytej staranności.
Art. 59 [Wejście w życie Statutu]
Statut wchodzi w życie z dniem wpisania Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych.
72