Portfel funduszowy – Globalny KonserwatywnyPobierz

ING BANK ŚLĄSKI Spółka Akcyjna
ul. Sokolska 34, 40-086 Katowice
KRS 0000005459
Sąd Rejonowy Katowice-Wschód w Katowicach
Wydział VIII Gospodarczy
NIP 634-013-54-75
Kapitał zakładowy – 130 100 000,00 zł
Kapitał wpłacony – 130 100 000,00 zł
ING BANK ŚLĄSKI
BIURO MAKLERSKIE
Portfel Funduszowy – Globalny Konserwatywny
1. Cel inwestycyjny
Wzrost wartości powierzonych aktywów portfela w kategoriach realnych z niewielką (zgodnie z
wartościami określonymi w poniższej tabeli) ekspozycją na rynek akcyjny. Celem polityki inwestycyjnej
jest osiągnięcie stopy zwrotu przekraczającej benchmark portfela w średnim i długim horyzoncie
inwestycyjnym. Cel inwestycyjny jest realizowany poprzez strategię, która poszukuje zabezpieczenia
realnej wartości inwestycji poprzez inwestowanie głównie w wyrażone w złotych fundusze obligacji,
które zapewnią stabilny wzrost wartości portfela. Nieznaczna (zgodnie z wartościami określonymi w
poniższej tabeli) część portfela może być inwestowana w fundusze akcyjne, by podwyższyć stopę zwrotu
osiąganą na portfelach obligacyjnych. Odpowiedni portfel inwestycyjny może być również uzyskany
poprzez takie dobranie funduszy z różnymi udziałami klas aktywów, aby suma wag poszczególnych klas
aktywów była zgodna z limitami inwestycyjnymi strategii (określonymi w poniższej tabeli) przy
zachowaniu odpowiedniego poziomu ryzyka.
Strategia ta jest odpowiednia dla inwestorów, dla których niskie i średnie ryzyko jest ważniejsze niż
uzyskiwanie wysokich zwrotów z portfela oraz chcących mieć możliwość wykorzystania
zainwestowanych aktywów w średnim okresie czasu.
Biuro Maklerskie ING Banku Śląskiego S.A. nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego.
2. Rodzaje Instrumentów Finansowych wchodzących w skład
Portfela
Portfel ten składa się z instrumentów takich jak: lokaty bankowe, certyfikaty depozytowe, tytuły
uczestnictwa w instytucjach wspólnego inwestowania oraz dla celów zabezpieczenia ryzyka
walutowego - kontrakty terminowe.
3. Strategia inwestycyjna
Klasa aktywów
Alokacja aktywów
Wartość neutralna
Wartość minimalna
Wartość maksymalna
Instrumenty dłużne:
krajowe
zagraniczne
80%
60%
20%
65%
0%
0%
100%
100%
100%
Instrumenty udziałowe:
krajowe
zagraniczne
10%
8%
2%
0%
0%
0%
20%
20%
20%
Środki pieniężne
10%
0%
20%
Portfel składa się głównie z wyrażonych w złotych tytułów uczestnictwa w funduszach obligacji lub
innych o profilu inwestycyjnym odpowiednim do strategii inwestycyjnej. W ramach tej samej strategii
oraz w zgodzie z celem inwestycyjnym portfela, aktywa mogą być ulokowane w bardziej bezpieczne
instrumenty rynku pieniężnego. Zgodnie z benchmarkiem oraz maksymalnym możliwym
zaangażowaniem w rynek akcji, odpowiednia część portfela może być ulokowana w fundusze akcyjne
i/lub mieszane.
W celu ograniczenia ekspozycji walutowej, portfel może zostać częściowo lub całkowicie zabezpieczony
poprzez użycie walutowych kontraktów terminowych, przy czym zabezpieczeniu mogą podlegać
wyłącznie bezpośrednie pozycje walutowe.
Alokacja aktywów w portfelu może być aktywnie zarządzana, tj. udziały poszczególnych aktywów mogą
różnić się od wartości neutralnej określonej w tabeli powyżej, w ramach ustalonych przedziałów wartości
minimalnej i maksymalnej (tabela powyżej).
4. Limity inwestycyjne
Maksymalny limit zaangażowania w jeden fundusz lub subfundusz wynosi 35% aktywów portfela dla
jednego fundusz lub subfundusz i 25% dla kolejnych funduszy lub subfunduszy.
5. Horyzont inwestycyjny portfela
Typowy horyzont inwestycyjny dla Klienta: 1 -2 lata lub więcej
6. Tolerancja ryzyka
Tolerancja inwestora do ryzyka portfela jest umiarkowanie niska. W części dłużnej portfela występuje
głównie: ryzyko siły nabywczej pieniądza, ryzyko reinwestycji, ryzyko stopy procentowej. W części
udziałowej portfela występuje również ryzyko systematyczne rynku akcji. Cały portfel jest wystawiony
na ryzyko walutowe, ryzyko kredytowe, ryzyko specyficzne w odniesieniu do limitowanej dywersyfikacji
portfela oraz ryzyko zmian wartości tytułów uczestnictwa, których udział w portfelu, w ujęciu profilu
inwestycyjnego, jest odmiennie skorelowany w stosunku do benchmarku. Ryzyko walutowe jest
ograniczone do niezabezpieczonych kontraktami terminowymi bezpośrednich inwestycji walutowych
portfela. Portfel może być jednakże wystawiony pośrednio na ryzyko walutowe poprzez inwestycje
zagraniczne dokonywane przez same fundusze.
Minimalny profil ryzyka inwestycyjnego Klienta, odpowiadający niniejszej strategii to: Inwestor
konserwatywny.
7. Benchmark
Wskaźnik wykorzystywany do oceny efektywności zarządzania portfelem składa się w 90% z indeksu
polskich obligacji skarbowych EFFAS (European Federation Of Financial Analysts’ Societies) w przedziale
1-10 lat obliczanego przez Bloomberg, 10% z indeksu akcji polskich WIG30.
Strona 2 z 2