Raport dzienny - Millennium Dom Maklerski

Raport dzienny
8 czerwca 2015
Gł€wne indeksy
WIG20
Indeks
Zmiana 1D
Zmiana
1M
obroty
Zmiana 1Y PLN/USDm
WIG20
2 366 
-0.98%
-7.1%
-5.3%
698/186
WIG30
2 589 
3 809 
-0.96%
-6.4%
-3.0%
738/197
mWIG40
-0.83%
-3.5%
7.8%
85/22
sWIG80
13 682 
-0.31%
-2.7%
3.4%
11/3
WIG
54 279 
-0.86%
-5.4%
2.0%
813/217
7 443 
-1.21%
-10.9%
-13.4%
186/49
WIGBANKI
70
2600
2550
60
2500
50
2450
40
2400
30
2350
Gł€wne indeksy światowe
20
17 849 
-0.31%
-1.88%
-0.04%
5.47%
S&P500
2 093 
-0.14%
-1.10%
1.04%
7.36%
NASDAQ
5 068 
0.18%
1.30%
2.86%
17.29%
DAX
11 197 
-1.26%
-4.38%
-3.06%
12.12%
RTSI$
0 923 
81 943 
0.00%
-12.92%
2.13%
-32.11%
-0.67%
-2.52%
2.03%
1.92%
1D
1M
3M
1Y
5 938.0 
-0.37%
-7.3%
1.9%
-12.3%
Polska
3/6/15
29/5/15
26/5/15
21/5/15
18/5/15
8/5/15
13/5/15
5/5/15
29/4/15
24/4/15
21/4/15
16/4/15
8/4/15
13/4/15
2150
1/4/15
0
Rentowność skarbowych papier€w dłużnych
Surowce
Miedź (USD/t)
2200
27/3/15
XU100
2250
10
24/3/15
1Y
19/3/15
3M
16/3/15
1M
11/3/15
Dow Jones
2300
1D
3M
1Y
2Y
5Y
10Y
1.58%
1.69%
1.82%
2.62%
3.08%
62.9 
-0.62%
-4.9%
1.8%
-39.0%
Węgry
1.15%
1.20%
1.62%
2.86%
3.67%
Aluminium (USD/t)
1 731.5 
-0.26%
-10.1%
-4.1%
-6.2%
Niemcy
-0.33%
-0.22%
-0.19%
0.16%
0.84%
Złoto (USD/OZ)
1 172.6 
0.35%
-1.3%
0.6%
-6.3%
USA
0.02%
0.27%
0.71%
1.74%
2.41%
1D
1M
3M
1Y
Ropa (USD/bbl)
Najbardziej aktywne akcje
Waluty
1D
1M
% obrot€w
obroty (PLN/USD)
70.17 
-1.17%
3.2%
10.2%
71/19
PZU
428.00 
-0.47%
-10.3%
8.7%
60/16
-18.2%
KGHM
113.15 
-2.79%
-12.9%
5.8%
40/10
25.7%
PKO BP
32.38 
-0.83%
-14.1%
5.1%
35/9
USD/PLN
3.7463 
0.10%
3.7%
-1.2%
23.9%
PKN Orlen
EUR/PLN
4.1626 
0.09%
2.8%
1.1%
1.4%
EUR/USD
1.1109 
-0.04%
-0.8%
2.3%
USD/HUF
281.29 
0.24%
4.2%
0.0%
Wygrani/Przegrani
Informacje ze sp€łek
1D
G€rnictwo węgla Zakaz inwestowania w węgiel dla norweskiego państwowego funduszu PGNiG
GTC Akcjonariusze oddali w wezwaniu 22.74% akcji
Eurocash
1D
6.67 
2.62%
Asseco Poland
38.66 
1.74%
Mbank
57.06 
-4.34%
435.00 
-3.77%
Polnord Wywiad z Prezesem
PKM Duda Duże szanse powodzenia wezwania ogłoszonego przez Cedrob
Kerdos Group Emisja do 5.33 mln akcji serii J
Wydarzenia w sp€łkach
Sp€łka
Wydarzenie
Izo-Blok Umowa na części dla Jaguar Land Rover na 20.6 mln PLN
Polwax
Dzień wypłaty 1.22 PLN dywidendy na akcję
Śnieżka Decyzja WZA dot. wypłaty 3.1 PLN dywidendy
PCC Exol
ZWZ m.in ws. wypłaty 0.01 PLN dywidendy na akcję
Silvano Fashion Group Projekt uchwały dot. wypłaty 0.10 EUR dywidendy
Octava
Początek przyjmowania zapis‚w w wezwaniu ogłoszonym przez Beresford
Prognozy makro
Godz.
10:30
Wydarzenie
Indeks Sentix
Informacje dotyczące powiązań Millennium DM ze sp‚łką, będącą przedmiotem niniejszego raportu oraz
pozostałe informacje, wymagane przez Rozporządzenie RM z dnia 19.X.2005 roku umieszczone zostały na ostatniej stronie raportu.
Będzie Ostatnio
EU
18.0
19.6
Informacje ze sp€łek
G€rnictwo węgla
Zakaz inwestowania w węgiel dla norweskiego państwowego funduszu emerytalnego
W dniu 5 czerwca br. jednoizbowy parlament Norwegii Storting uchwalił zakaz inwestowania środk‚w państwowego funduszu emerytalnego w
firmy, uzyskujące ponad 30% wpływ‚w dzięki wykorzystywaniu węgla. Wartość aktyw‚w norweskiego państwowego funduszu emerytalnego
(zasilanego wpływami z wydobycia ropy i gazu) szacowana jest na ponad 800 mld EUR.
GTC
Akcjonariusze oddali w wezwaniu 22.74% akcji
W wezwaniu na akcje sp‚łki ogłoszonym przez LSREF III GTC Investments B.V. akcjonariusze złożyli zapisy na sprzedaż 79,898,397 (tj.
22.74%) akcji sp‚łki. Wezwanie na 33.5% akcji trwało do 3 czerwca po cenie 6.10 PLN za akcję przez pierwszych 5 dni zapis‚w,
a następnie - 5.5 PLN za sztukę).
Polnord
Wywiad z Prezesem
Piotr Wesołowski, Prezes Zarządu poinformował w wywiadzie dla Parkietu, że sp‚łka planuje do końca roku uruchomić 17 inwestycji na ok.
2.2 tys. mieszkań. Prezes przypomniał, że sp‚łka planuje sprzedaż dw‚ch biurowc‚w w Warszawie o wartości 100 mln PLN. Prezes ujawnił
odnośnie sprzedaży pakietu akcji należących do Prokomu, że sytuacja jest skomplikowana ze względu na zastaw pakietu w dw‚ch miejscach
na raz, natomiast jeśli chodzi o negocjacje z MPWiK w Warszawie i miastem Warszawa (kwota roszczeń 330 mln PLN) to przyznał, że trwają
jednak szczeg‚ł‚w nie ujawnił. Prezes dodał, że planowana publiczna emisja obligacji nie jest niezbędna, lecz może znacznie przyspieszyć
tempo prac. Obecne zadłużenie Polnordu z tytułu obligacji to 348.2 mln PLN, przy czym w czerwcu przypada wykup 50 mln PLN, a w III i IV
kwartale odpowiednio kolejne 10.9 mln PLN oraz 24 mln PLN.
PKM Duda
Duże szanse powodzenia wezwania ogłoszonego przez Cedrob
Polski Koncern Mięsny Duda ocenia, że cena zaproponowana przez Cedrob w wezwaniu na akcje PKM Duda odzwierciedla wartość godziwą
sp‚łki w przeliczeniu na jedną akcję. W połowie maja Cedrob ogłosił wezwanie na 9 176 857 akcji PKM Duda, stanowiących 33.01% kapitału
sp‚łki, po cenie 7.4 PLN za akcję. W razie powodzenia wezwania Cedrob będzie posiadał 66% akcji PKM Duda. Spodziewać się należy
kontynuacji i rozwoju sp‚łki w kierunku zacieśniania wsp‚łpracy sp‚łki z wzywającym. Wskazane przez wzywającego cele, deklaracje i
strategiczne plany wzywającego względem sp‚łki należy uznać za zbieżne nie tylko z jej interesem, ale też interesem jej pracownik‚w,
kooperant‚w i akcjonariuszy. Ponadto, wzywający, jako podmiot kontrolujący sp‚łkę może zapewnić sp‚łce dostęp do dodatkowych źr‚deł
finansowania niezbędnych w celu jej dalszego rozwoju, przyspieszenia proces‚w inwestycyjnych i sukcesywnego wzrostu wartości.
Kerdos Group
Emisja do 5.33 mln akcji serii J
Akcjonariusze Kerdos Group zdecydowali o emisji do 5.328 mln akcji serii J bez prawa poboru. Według uchwały, emisja będzie miała charakter
prywatny, a umowy objęcia akcji mają zostać zawarte w ciągu miesiąca. Według wcześniejszych informacji, pozyskanie dodatkowego
kapitału znacząco wspomoże realizację założonej strategii rozwoju, w szczeg‚lności finansowanie działalności bieżącej grupy. Emisja ma
stworzyć ponadto możliwości rozwoju i zwiększania rentowności kapitału.
Izo-Blok
Umowa na części dla Jaguar Land Rover na 20.6 mln PLN
Izo-Blok otrzymała od firmy Jaguar Land Rover Limited zam‚wienie na dostawy części samochodowych z tworzywa EPP o wartości 4.95 mln
EUR (20.58 mln PLN). Zam‚wienie dotyczy dostawy części samochodowych z tworzywa EPP. Przewidywany termin rozpoczęcia realizacji
zam‚wienia został określony na dzień 13 lutego 2017 r.
Pakiety
Ursus
mWealth Management S.A. zmniejszył w dniu 29 maja br. zaangażowanie do 4.76% z 5.03% udziału w kapitale i og‚lnej liczbie głos‚w
Millennium Dom Maklerski S.A.
ul. Żaryna 2A, 02-593 Warszawa
Telefon: (022) 598 26 00
2
Informacje o dywidendach
Śnieżka
Decyzja WZA dot. wypłaty 3.1 PLN dywidendy
WZA sp‚łki zadecydowało o przeznaczeniu kwoty 39.1 mln PLN z zysku za 2014 r. na wypłatę dywidendy, czyli 3.10 PLN na 1 akcję
(DY~6.46%). Dzień dywidendy został ustalony na 19 czerwca 2015 roku, a dzień wypłaty dywidendy na 3 lipca 2015 roku. Wcześniejsza
rekomendacja zarządu m‚wiła o dywidendzie w kwocie 2.5 PLN na akcję.
Silvano Fashion Group
Projekt uchwały dot. wypłaty 0.10 EUR dywidendy
WZA sp‚łki zwołane na 29 czerwca zadecyduje o wypłaceniu dywidendy w wysokości 0.10 EUR na 1 akcję (DY~7.94%). Proponowany dzień
dywidendy to 13 lipca. Przedmiotem głosowania będzie także program skupu do 1 mln akcji własnych przy maksymalnej cenie skupu 2 EUR
za 1 akcję.
Kalendarium dywidend
Data ustalenia prawa
Poniedziałek
2015-06-08
Sp€łka
SONEL
Dywidenda
0.50
Data wypłaty
2015-06-16
Wtorek
2015-06-09
ATENDE
MOSTALPLC
0.15
1.39
2015-06-23
2015-06-25
Środa
2015-06-10
ATMGRUPA
ENELMED
0.15
0.10
2015-06-25
2015-06-25
Czwartek
2015-06-11
KOPEX
TRANSPOL
0.40
0.16
2015-07-02
2015-06-26
Piątek
ELEKTROTI
NETIA
TERESA
IMS
PCCEXOL
PKPCARGO
SELENAFM
CCS
FERRO
QUERCUS
FERRO
PKNORLEN
INTROL
AQUABB
ZYWIEC
ERGIS
MMCPL
RAINBOW
ACTION
DOMDEV
TORPOL
SNIEZKA
VOTUM
TORPOL
0.60
0.42
1.20
0.08
0.01
2.46
0.28
0.13
0.60
0.46
0.40
1.65
0.23
1.00
20.00
0.15
0.14
0.80
1.00
2.25
0.25
2.50
0.67
0.25
2015-06-30
2015-06-26
2015-06-26
2015-06-26
2015-06-29
2015-06-26
2015-06-30
2015-06-30
2015-08-06
2015-06-30
2015-08-06
2015-07-08
2015-07-02
2015-07-02
2015-07-02
2015-07-03
2015-07-02
2015-07-03
2015-07-03
2015-07-03
2015-11-30
2015-07-03
2015-06-30
2015-08-31
2015-06-12
Poniedziałek
2015-06-15
Wtorek
2015-06-16
Środa
2015-06-17
Czwartek
2015-06-18
Piątek
2015-06-19
Millennium Dom Maklerski S.A.
ul. Żaryna 2A, 02-593 Warszawa
Telefon: (022) 598 26 00
3
Millennium Dom Maklerski S.A.
ul. Żaryna 2A, 02-593 Warszawa
Telefon: (022) 598 26 00
20
4700
0
RTSI$
1200
140000
1100
120000
100000
900
60000
800
20000
700
600
3/6/15
4750
29/5/15
40
26/5/15
200
4800
21/5/15
4/6/15
1/6/15
27/5/15
21/5/15
18/5/15
4850
15/5/15
4900
13/5/15
600
8/5/15
5050
12/5/15
0
180
7/5/15
0
5100
5/5/15
1000
4/5/15
400
200
29/4/15
800
5150
28/4/15
1200
24/4/15
NASDAQ
22/4/15
0
21/4/15
1980
16/4/15
0
17/4/15
50
14/4/15
2000
13/4/15
200
9/4/15
100
8/4/15
2020
6/4/15
150
1/4/15
2040
1/4/15
200
27/3/15
2060
27/3/15
250
5000
120
100
80
5/6/15
2/6/15
28/5/15
22/5/15
19/5/15
14/5/15
11/5/15
6/5/15
1/5/15
28/4/15
23/4/15
20/4/15
15/4/15
10/4/15
7/4/15
1/4/15
27/3/15
24/3/15
19/3/15
16/3/15
11/3/15
2080
24/3/15
17400
2100
300
24/3/15
600
350
19/3/15
800
2120
16/3/15
400
11/3/15
1000
1600
19/3/15
80000
5/6/15
2/6/15
28/5/15
22/5/15
19/5/15
14/5/15
11/5/15
6/5/15
1/5/15
28/4/15
23/4/15
20/4/15
15/4/15
10/4/15
7/4/15
1/4/15
27/3/15
24/3/15
19/3/15
16/3/15
11/3/15
1200
2140
16/3/15
160000
5/6/15
2/6/15
28/5/15
22/5/15
19/5/15
14/5/15
11/5/15
6/5/15
1/5/15
28/4/15
23/4/15
20/4/15
15/4/15
10/4/15
7/4/15
1/4/15
27/3/15
24/3/15
19/3/15
16/3/15
11/3/15
1400
1800
400
11/3/15
3/6/15
29/5/15
26/5/15
21/5/15
18/5/15
13/5/15
7/5/15
30/4/15
27/4/15
22/4/15
17/4/15
14/4/15
9/4/15
6/4/15
1/4/15
27/3/15
24/3/15
19/3/15
16/3/15
11/3/15
S&P500
DOW JONES
18400
18200
18000
17800
17600
17200
DAX
13000
160
12500
140
12000
4950
11500
11000
60
10500
10000
9500
9000
XU100
1000
40000
1000
90000
900
88000
800
86000
700
84000
600
82000
500
80000
400
78000
300
76000
200
74000
100
72000
0
70000
4
Kalendarium
Dane makro
Poniedziałek
Wtorek
Środa
Czwartek
Piątek
8 czerwca '15
9 czerwca '15
10 czerwca '15
11 czerwca '15
12 czerwca '15
Zam‚wienia na sprzęt,
maszyny i urządzenia (JP),
PKB (TR), Produkcja
przemysłowa (UK),
Produkcja przemysłowa (CN),
Sprzedaż detaliczna (CN),
Sprzedaż detaliczna (US),
Wnioski o zasiłek dla
bezrobotnych (US)
Produkcja przemysłowa (JP),
(EU), Inflacja producencka
(US), Indeks Uniwersytetu
Michigan (US)
ENELMED, ATMGRUPA,
CASPAR
TRANSPOL,KOPEX,
POLICE, EKOBOX
TERESA, NETIA, IMS
Produkt Krajowy Brutto (JP),
Inflacja CPI (CN), Bilans
Produkcja przemysłowa (GER),
handlu zagranicznego (UK)
Indeks Sentix (EU)
Wyniki sp‚łek
Dzień dywidendy
ATENDE, MOSTALPLC
Inne
Dane makro
Poniedziałek
Wtorek
Środa
Czwartek
Piątek
15 czerwca '15
16 czerwca '15
17 czerwca '15
18 czerwca '15
19 czerwca '15
Inflacja CPI (PL), Indeks NY
Empire State (US), Produkcja
przemysłowa (US),
Wykorzystanie mocy
produkcyjnych (US)
Inflacja CPI (UK), Indeks
instytutu ZEW (GER),
Wskaźniki inflacji bazowej
(PL), Pozwolenia na budowę
dom‚w (US), Rozpoczęte
budowy dom‚w (US)
Inflacja konsumencka (EU),
Wnioski o kredyt hipoteczny
(US), Przeciętne zatrudnienie
i wynagrodzenie (PL),
Projekcje makroekonomiczne
FOMC (US), Decyzja FOMC
ws. st‚p procentowych (US)
Produkcja przemysłowa (PL),
Sprzedaż detaliczna (PL),
Inflacja CPI (US), Wnioski o Komunikat po posiedzeniu
zasiłek dla bezrobotnych
BoJ (JP), Bilans płatniczy
(US),Indeks Conference
(EU),
Board (US), Indeks Fed z
Filadelfii (US)
Wyniki sp‚łek
Dzień dywidendy
MERCOR
PKPCARGO, APSENERGY,
PCCEXOL
PKNORLEN, FERRO, CCS
AQUABB, ERGIS, ZYWIEC,
INTROL
DOMDEV, RAINBOW,
ACTION, MMCPL
VOTUM, TVN
Inne
Millennium Dom Maklerski S.A.
ul. Żaryna 2A, 02-593 Warszawa
Telefon: (022) 598 26 00
5
Aktualne wskaźniki
Potencjał
M. cap
Zmiana ceny
P/E
EV/EBITDA lub
ROE
DY %
3
2014*
P/BV-banki, deweloperzy
Rekomendacja
Cena
Wycena
+/-
(PLNm)
1M
1Y
2014
2015p
2016p
2014
2015p
2016p
*
2
Banki
Alior
neutralnie
92.00
93.1
1%
6 672.0
1%
8%
20.7
18.0
18.0
2.2
2.3
2.2
11.7%
0.0%
Bank Handlowy
akumuluj
104.9
114.9
10%
13 706.2
-7%
-14%
14.5
16.6
16.6
1.8
1.9
1.9
13.0%
7.1%
ING BŚK
akumuluj
135.0
143.6
6%
17 563.5
-8%
0%
16.9
15.5
15.5
1.7
1.7
1.6
11.1%
3.0%
mBank
akumuluj
435.0
546.7
26%
18 361.4
-10%
-20%
14.3
13.8
13.8
1.7
1.6
1.5
12.3%
0.0%
Pekao
akumuluj
179.6
185.0
3%
47 126.5
-7%
-5%
17.4
17.9
17.9
2.0
2.0
1.9
11.4%
5.6%
BZ WBK
akumuluj
323.3
364.4
13%
32 077.6
-15%
-19%
16.8
15.4
15.4
1.9
1.9
1.8
12.8%
0.0%
PKO BP
kupuj
32.38
39.2
21%
40 475.0
-14%
-21%
12.4
12.9
12.9
1.5
1.4
1.3
12.3%
0.0%
Echo
neutralnie
6.98
7.7
10%
2 880.6
1%
6%
7.1
14.5
bd
0.91
0.90
1.77
0.2%
0.0%
GTC
akumuluj
5.98
*
*
2 100.8
-5%
-25%
-
9.1
bd
1.03
0.85
1.46
-30.7%
0.0%
Dom Development
akumuluj
52.48
52.3
0%
1 300.0
-4%
5%
23.4
20.0
15.7
1.51
1.51
1.48
3.1%
4.3%
Robyg
akumuluj
2.38
2.7
13%
626.2
-4%
-2%
13.5
13.8
9.9
1.40
1.40
1.35
10.0%
4.6%
Otmuch‚w
kupuj
6.96
11.8
70%
88.7
-8%
-29%
9.4
8.5
7.9
5.3
4.7
4.3
7.2%
0.0%
Ambra
kupuj
8.58
11.1
29%
216.3
-5%
-2%
8.3
10.2
9.6
7.5
6.8
6.5
13.0%
0.0%
Tarczynski
akumuluj
13.50
13.8
2%
153.2
-4%
18%
13.1
15.3
12.3
7.0
6.5
5.9
9.9%
0.0%
Duda
akumuluj
7.20
7.3
1%
200.2
9%
-8%
8.8
12.2
11.9
5.3
5.8
5.3
6.5%
0.0%
CCC
neutralnie
177.4
171.9
-3%
6 810.2
-5%
51%
16.2
26.5
21.4
23.7
18.3
14.8
57.2%
1.7%
LPP
redukuj
7 103
6 105
-14%
13 005.5
-3%
-17%
27.1
31.8
24.6
17.2
17.6
14.3
31.5%
0.0%
akumuluj
3.45
4.5
30%
119.6
-13%
64%
21.5
26.6
13.6
5.4
5.8
4.3
1.6%
0.0%
AB
akumuluj
42.20
42.0
0%
683.1
-4%
46%
11.9
8.9
8.0
8.5
6.8
6.1
14.2%
0.0%
ABC Data
akumuluj
3.82
3.8
-2%
478.5
9%
-3%
14.4
8.6
8.1
8.4
8.7
8.5
6.6%
9.4%
Action
akumuluj
40.01
53.5
34%
664.6
-19%
-16%
9.5
8.0
7.2
8.7
6.0
5.3
22.1%
2.5%
Deweloperzy
Branża spożywcza
Handel
Redan
IT, dystrybutorzy IT
Przemysł elektromaszynowy
Amica
kupuj
171.7
131.0
-24%
1 335.0
9%
67%
17.1
17.1
16.0
7.9
8.1
7.5
18.5%
0.0%
Relpol
kupuj
7.51
7.3
-3%
72.2
9%
1%
13.6
8.9
7.5
5.9
5.7
5.1
7.4%
0.0%
redukuj
13.00
12.5
-4%
178.0
-2%
-6%
14.1
13.0
12.2
7.7
8.2
6.7
10.3%
1.9%
Apator
neutralnie
41.50
38.0
-8%
1 373.9
-9%
14%
16.4
15.8
15.0
11.9
10.3
7.6
23.6%
1.9%
Zetkama
akumuluj
77.00
75.5
-2%
377.6
-4%
4%
12.7
12.6
11.8
8.6
8.0
7.6
16.1%
0.0%
Aplisens
Pozostałe sp€łki
Elemental Holding
kupuj
4.0
4.2
4%
638.6
2%
59%
20.5
17.5
12.3
16.0
11.3
9.4
12.4%
0.0%
Ferro
kupuj
12.47
12.8
3%
264.9
1%
5%
11.0
10.2
9.9
9.1
7.8
7.3
13.0%
8.0%
Lentex
kupuj
8.75
13.3
52%
524.4
-1%
9%
8.6
11.3
10.1
9.2
6.1
5.4
0.7%
4.6%
Benefit Systems
akumuluj
436.0
363.0
-17%
1 113.9
0%
56%
28.9
26.8
23.7
21
18.1
16.0
29.1%
2.1%
Work Service
neutralnie
17.85
17.4
-3%
1 161.0
-7%
17%
32.0
21.7
18.0
12.5
11.4
9.3
15.6%
0.0%
Impel
akumuluj
31.40
35.8
14%
404.0
3%
2%
13.3
13.6
11.4
6.6
6.5
6.0
11.2%
4.8%
Źr‚dło: Bloomberg, Millennium DM; p-prognozy skonsolidowane Millennium DM, *-wycena w trakcie aktualizacji, * 2 -na podstawie ogłoszonej decyzji WZA lub propozycji Zarzadu dot. podziału zysku za rok 2014 do ceny obecnej, * 3 -iloraz zysku netto za
cztery ostatnie kwartały i sredniego poziomu kapitał‚w własnych z pięciu ostatnich kwartał‚w
Millennium Dom Maklerski S.A.
ul. Żaryna 2A, 02-593 Warszawa
Telefon: (022) 598 26 00
6
Departament Analiz
Marcin Materna, CFA
Doradca inwestycyjny
+48 22 598 26 82
[email protected]
Marcin Palenik, CFA
+48 22 598 26 71
[email protected]
Maciej Krefta
+48 22 598 26 88
[email protected]
Sebastian Siemiątkowski
+48 22 598 26 05
[email protected]
Artur Topczewski
+48 22 598 26 59
[email protected]
Sprzedaż
Dyrektor
banki i ubezpieczenia
Analityk
branża spożywcza, handel,
energetyka
Analityk
deweloperzy, g‚rnictwo,
przemysł drzewny
Radosław Zawadzki
+48 22 598 26 34
[email protected]
Dyrektor
Arkadiusz Szumilak
+48 22 598 26 75
[email protected]
Marek Przytuła
+48 22 598 26 68
[email protected]
Analityk
fundusze inwestycyjne
Jarosław Ołdakowski
+48 22 598 26 11
[email protected]
Analityk
fundusze inwestycyjne
Leszek Iwaniec
+48 22 598 26 90
[email protected]
Grażyna Mendrych
+48 22 598 26 26
[email protected]
Millennium Dom Maklerski S.A.
Ul. Żaryna 2A, Millennium Park IIIp
02-593 Warszawa Polska
Fax: +48 22 898 32 02
Tel. +48 22 598 26 00
Millennium Dom Maklerski S.A. pełni funkcję animatora emitenta dla sp‚łek: Ciech, Wielton, Selena FM, Skyline, Sygnity, od kt‚rych otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. Millennium Dom Maklerski S.A. pełni funkcję
animatora rynku dla sp‚łek: Ciech, Wielton, Selena FM, Skyline, Sygnity, KGHM, PZU, Kompap. Millennium Dom Maklerski S.A. w ciągu ostatnich 12 miesięcy pełnił funkcję oferującego w trakcie oferty publicznej
dla akcji sp‚łek: MFO S.A., od kt‚rej otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. Sp‚łki będące przedmiotem raportu moga być klientami Grupy Kapitałowej Millennium Banku S.A., gł‚wnego akcjonariusza Millennium Domu
Maklerskiego S.A. Pomiędzy Millennium Dom Maklerski S.A., a sp‚łkami będącymi przedmiotem niniejszego raportu nie występują żadne inne powiązania, o kt‚rych mowa w Rozporządzeniu Rady Ministr‚w z dnia
19 października 2005 roku w sprawie Informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrument‚w finansowych lub ich emitent‚w, kt‚re byłyby znane sporządzającemu niniejszą rekomendację inwestycyjną.
Millennium TFI S.A., sp‚łka zależna Millennium Dom Maklerski S.A., posiada 6.45% akcji, Projprzem S.A., 5.79% akcji Bumech S.A. oraz 6.63% akcji Rainbow Tours S.A.
Niniejsza publikacja została przygotowana przez Millennium Dom Maklerski S.A. wyłącznie na potrzeby klient‚w Millennium Dom Maklerski S.A., nie stanowi reklamy ani oferowania papier‚w wartościowych,
może być ona także dystrybuowana za pomocą środk‚w masowego przekazu, na podstawie każdorazowej decyzji Dyrektora Departamentu Doradztwa i Analiz. Rozpowszechnianie lub powielanie niniejszego
materiału w całości lub w części bez pisemnej zgody Millennium Dom Maklerski S.A. jest zabronione. Niniejsza publikacja została przygotowana z dochowaniem należytej staranności i rzetelności, w oparciu
o fakty uznane za wiarygodne, jednak Millennium Dom Maklerski S.A. nie gwarantuje, że są one w pełni dokładne i kompletne. Podstawą przygotowania publikacji były informacje na temat sp‚łek, jakie były
publicznie dostępne. Kwotowania zwarte w niniejszym dokumencie mają charakter informacyjny, nie są ofertami kupna lub sprzedaży wymienionych instrument‚w ani propozycjami dokonania transakcji czy
inwestycji. Millennium Dom Maklerski S.A. nie ponosi odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.