Prezentacja 3/2016

GRUPA IMPEL
H1 2016 - Prezentacja Zarządu
31 sierpnia 2016 roku
KOMENTARZ DO WYNIKÓW H1 2016.
Najważniejsze wydarzenia i tendencje dotyczące wyników H1 2016 roku
12%
12% - wzrost przychodów ze sprzedaży 2016/2015.
96%
96% - poziom realizacji planu waloryzacji, rozumiany jako przeniesienie części kosztów wynikających z „ozusowania” umów cywilnoprawnych na odbiorców usług.
1 PLN na akcję – wypłata dywidendy za 2015 rok.
Podstawowe pozycje ze sprawozdania finansowego Grupy Impel
2015 [mln PLN]
H1 2015 [mln PLN]
H1 2016 [mln PLN]
Zmiana
H1 2016 vs. H1 2015
Przychody ze sprzedaży
1 810,6
872,3
977,1
12,0%
Koszty działalności operacyjnej
1 801,7
869,6
981,2
12,8%
Dotacje
40,7
21,0
19,5
-7,4%
EBIT
48,1
21,1
19,1
-9,3%
Marża EBIT
2,7%
2,4%
2,0%
-0,4pp
EBITDA
100,6
47,4
45,5
-3,9%
Marża EBITDA
5,6%
5,4%
4,7%
-0,7pp
Zysk netto
22,9
9,6
12,9
33,5%
2
WYNIKI H1 2016: PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY, EBIT, EBITDA I ZYSK NETTO
NETTO
Przychody ze sprzedaży
2000
1 559,7
1600
1200
1 683,9
EBIT
1 810,6
1 416,7
1110,6
1240,4
zmiana
H12016/
H12015
+ 12,0%
872,3
80
6%
66,7
70
60,6
53,1
60
45,2
50
977,1
48,1
41,7
zmiana
H12016/
H12015
- 9,3%
4%
40
800
30
21,1
19,1
2%
20
400
10
0
0
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Przychody
100
97,6
93,1
86,0
100,6
83,9
76,8
80
0%
H1
2016
2010
2011
2012
60
zmiana
H12016/
H12015
- 3,9%
47,4
45,5
10%
8%
60
6%
40
4%
30
2%
0
0%
2013
EBITDA
*bez zdarzeń jednorazowych w H1 2014
marża
6%
58,9
53,9
2014
2015
marża
H1
2015
H1
2016
zmiana
H12016/
H12015
+ 33,5%
50
20
2012
2015 H1 2015H1 2016
70
30,4
28,2
4%
22,9
2%
16,3
20
2011
2014
EBIT
40
2010
2013
Zysk netto
EBITDA
120
H1
2015
9,6
12,9
10
0
0%
2010
2011
2012
2013
Zysk netto
2014
2015
marża
H1
2015
H1
2016
3
CZYNNIKI WPŁYWAJĄCE NA WYNIKI H1 2016
w mln zł
2015
H1 2015
H1 2016
Zmiana
1 810,6
872,3
977,1
12,0%
Dotacje
40,7
21,0
19,5
-7,4%
EBITDA
100,6
47,4
45,5
-3,9%
5,6%
5,4%
4,7%
48,1
21,1
19,1
2,7%
2,4%
2,0%
(52,5)
(26,3)
(26,4)
0,4%
22,9
9,6
12,9
33,5%
Przychody ze sprzedaży
marża EBITDA
EBIT
marża EBIT
Amortyzacja
Zysk netto
-9,3%
Aktywa
894,8
892,3
1 045,2
17,1%
Kapitały
314,7
282,6
293,2
3,8%
Dług netto
192,0
212,6
218,3
2,7%
Zmiana r/r + 104,
104,8 mln PLN.
PLN.
EBIT H1 2016 zawiera +3,1 mln PLN zysk ze
sprzedaży środków trwałych (Impel Cleaning
sp. z o.o.) oraz -1,6 mln PLN „premii
waloryzacyjnych”.
Zysk netto H1 2016 zawiera +4,0 mln PLN
jako wynik rozliczenia powiązanego ze
sprzedażą znaku towarowego IMPEL przez
spółkę TMSI Partners S.a.r.l. do Impel S.A.
4
PORÓWNANIE KWARTALNYCH WYNIKÓW OPERACYJNYCH
2014
w mln PLN
2015
2016
Q1
Q2
Q3
Q4
Y
Q1
Q2
Q3
Q4
Y
Q1
Q2
394,7
416,7
431,6
443,4
1 686,4
423,6
449,1
465,6
472,3
1 810,6
471,5
505,6
Dotacje
9,4
8,2
8,9
9,6
36,1
10,1
10,9
10,7
9,0
40,7
9,5
10,0
EBITDA
19,0
25,1
32,3
21,7
97,6
22,3
23,8
31,1
23,4
100,6
19,4
26,1
4,8%
6,0%
7,5%
5,3%
5,8%
5,0%
5,3%
6,7%
5,3%
5,6%
4,1%
5,2%
8,1
14,2
21,7
9,1
53,1
9,3
11,8
19,0
8,0
48,1
6,4
12,7
2,1%
3,4%
5,0%
2,1%
3,1%
2,2%
2,6%
4,1%
1,7%
2,7%
1,4%
2,5%
Przychody ze
sprzedaży
marża EBITDA
EBIT
marża EBIT
Wzrost rentowności operacyjnej Q2 vs. Q1 efektem
kontynuacji procesu waloryzacji cen.
5
SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE GRUPY – SEGMENTY.
w mln PLN
Przychody ze
sprzedaży
Wynik
segmentu
Rentowność
segmentu
Razem
H1 2015
H1 2016
872,3
977,1
23,2
20,9
2,7%
2,1%
FM*
Zmiana H12016/
H12015
104,8
12,0%
H1 2015
H1 2016
791,8
893,1
16,6
10,2
Q1
Q2
2015
2015
2016 2016
8,1
8,5
3,4 6,8
2,1%
Q1
BPO**
Zmiana H12016/
H12015
101,47
12,8%
H1 2015
H1 2016
80,5
84,0
6,6
10,7
8,2%
12,7%
Zmiana H12016/
H12015
3,5
4,3%
Q2
1,1%
Na wynik segmentu ma wpływ:
zakończenie/utrata części waloryzowanych kontraktów,
stan wykorzystywania systemu SDE na poziomie znacząco poniżej
maksymalnego (aktualnie ok. 20%).
* w skład segmentu FM wchodzą spółki z dawnego segmentu Facility Management oraz spółki zajmujące się fizyczną ochroną mienia
** w skład segmentu BPO wchodzą spółki zajmujące się obsługą procesów biznesowych (wcześniej spółki zgrupowane w ramach spółek samodzielnych i wspierających) oraz
spółki świadczące usługi cash processingu (dawniej należące do segmentu Bezpieczeństwo). W segmencie BPO prezentowane są także spółki wspierające, niezdefiniowane w
ramach głównych obszarów działalności, tj. podmioty świadczące m.in. usługi licencyjne i operacji finansowych na aktywach finansowych wybranych spółek Grupy, usługi
finansowe, wynajmu nieruchomości oraz usługi związane z działalnością marketingową
6
WYDARZENIA H1 2016.
Efekty waloryzacji.
waloryzacji.
• Proces renegocjacji stawek za wykonywane usług w związku z przepisami Ustawy o systemie ubezpieczeń społecznych
oraz wzrostem minimalnego wynagrodzenia za pracę, które weszły w życie z dniem 1 stycznia 2016 roku, został na
koniec H12016 zrealizowany na poziomie 96%.
System Dozoru Elektronicznego (SDE)
(SDE).
• W dniu 8 sierpnia 2016 roku Impel Security Polska sp. z o.o. złożyła pozew sądowy przeciwko Skarbowi Państwa Ministrowi Sprawiedliwości z żądaniem dokonania przez Sąd zmiany warunków wynagrodzenia z umowy, którą strony
zawarły w dniu 25 kwietnia 2014 roku.
• Podstawa prawna roszczenia: umieszczona w umowie klauzula renegocjacyjna oraz art. 357 (1) Kodeksu cywilnego
(możliwość wystąpienia strony umowy do sądu o modyfikację lub rozwiązanie umowy w przypadku, gdyby ze względu
na nadzwyczajną zmianę stosunków spełnienie świadczenia wiązało się z nadmiernymi trudnościami albo groziło jednej
ze stron rażącą stratą, czego strony nie przewidywały przy zawarciu umowy (tzw. klauzula rebus sic stantibus)).
• Treść roszczenia: żądanie uzupełnienia postanowień umowy o postanowienia przewidujące minimalne wynagrodzenie
należne na podstawie Umowy na poziomie 167 729 250 złotych (niezależnie od ustalonego w umowie maksymalnego
łącznego wynagrodzenia za wykonanie Umowy w kwocie 214 020 000 złotych). Ewentualne uwzględnienie przez Sąd
tego roszczenia oznaczać będzie, że jeżeli po zakończeniu umowy (zmodyfikowanej zgodnie z żądaniem pozwu) łącznie
wynagrodzenie będzie niższe niż ww. wynagrodzenie minimalne, MS będzie zobowiązany do zapłaty różnicy do
wysokości tego minimalnego wynagrodzenia.
Dywidenda 2015.
2015.
• ZWZ w dniu 13 czerwca 2016 roku zadecydowało o przeznaczeniu na wypłatę dywidendy kwoty 12 865 177 złotych,
tj. 1 złotych na akcję. Dywidenda została wypłacona w dniu 18 lipca 2016 roku.
Przeniesienie znaku towarowego IMPEL.
IMPEL. i połączenie transgraniczne Impel S.A. ze spółką zależną TMSI Partners S.à r.l.
• Przeniesienie zarządzania znakiem towarowym IMPEL na spółkę Impel S.A. z TMSI Partners S.à r.l., która dotychczas
była właścicielem wyłącznych praw (praw ochronnych) do znaku oraz posiadała wszystkie prawa autorskie do
elementów graficznych znaku/ zakończone 27 czerwca 2016 roku/.
• Połączenie transgraniczne Impel S.A. z TMSI Partners S.à r.l. jako efekt wewnętrznej reorganizacji funkcjonalnej oraz
majątkowej Grupy i uproszczenia jej struktury kapitałowej. Rozwiązanie TMSI Partners S.à r.l. bez przeprowadzania
postępowania likwidacyjnego /planowane zakończenie procesu połączenia 4Q 2016/.
7
CZYNNIKI MAJĄCE WPŁYW NA WYNIKI GRUPY W KOLEJNYCH OKRESACH.
Efekty waloryzacji cen za wykonane usługi w związku z oskładkowaniem umów zleceń, prowadzonej od Q4 2015
i kontynuowanej w H1 2016 roku.
roku.
Przygotowanie organizacji do zmian przepisów w zakresie zwiększonych kosztów pracy od 1 stycznia 2017 roku, w związku
ze:
ze:
• wzrostem minimalnego wynagrodzenia za pracę do poziomu 2 000 zł brutto (wzrost o 150 zł, tj. o 8,1% w stosunku do
2016 roku),
• wprowadzeniem minimalnej stawki godzinowej dla zleceniobiorców ok. 13 zł brutto za godzinę.
Pozytywne efekty zmian wewnętrznych:
wewnętrznych:
• wykorzystanie efektu synergii z łączenia struktur organizacyjnych Grupy w ramach FM (czystość + bezpieczeństwo
+ usługi techniczne) - zapewnienie spójności działania całej Grupy jako jednolitego podmiotu na rynku usług, na bazie
optymalnej struktury organizacyjno-funkcjonalnej,
• synergia pakietów usług (multiserwis oraz zintegrowane usługi FM),
• wykorzystanie efektu synergii połączenia spółki Impel IT sp. z o.o. z SI - Consulting S.A.,
• konsolidacja usług w obszarze BPO – pakiet usług finansowo-księgowych i obsługi IT na bazie wyspecjalizowanych
spółek Grupy w zakresie wewnętrznych potrzeb Centrum Usług Wspólnych (CUW) oraz obsługi klientów
zewnętrznych,
Realizacja umowy na wytworzenia, eksploatację i rozwój systemu dozoru elektronicznego (SDE):
(SDE):
• szanse na odwrócenie trendu i stopniowy wzrost liczby skazanych w związku z wejściem w życie (kwiecień 2016)
pierwotnie obowiązujących przepisów (sprzed lipca 2015),
• rozstrzygniecie złożonego przez Impel Security Polska sp. z o.o. pozwu sądowego przeciwko Skarbowi Państwa Ministrowi Sprawiedliwości, którego przedmiotem jest żądanie dokonania przez Sąd zmiany warunków wynagrodzenia
z tytułu łączącej strony umowy (uzupełnienie postanowień umowy o postanowienia przewidujące minimalne
wynagrodzenie należne Impel Security Polska sp. z o.o.).
Wahania kursów walut UAH/PLN i PLN/EUR.
PLN/EUR.
Ryzyko utraty wierzytelności z udzielonych przez spółki Grupy Impel pożyczek na rzecz spółki Logistics sp.
sp. zo.
zo.o. w kwocie
8 618 tys.
tys. złotych, zabezpieczonych poprzez ustanowiony przez Sąd zastaw rejestrowy na należności od Skarbu Państwa
z tyt.
tyt. zwrotu podatku VAT, w związku z postępowaniami sądowymi w Logistics sp.
sp. z o.o., związane z:
• ryzykiem negatywnego rozstrzygnięcia przed NSA postępowania dot. zwrotu podatku VAT w spółce Logistics sp. z o.o.
(wg spółki, zasadność wnioskowanego przez Logistics sp. z o.o. zwrotu podatku VAT jest poparta szeregiem orzeczeń
8
Trybunału Sprawiedliwości UE).
ZMIANY W ZARZĄDZIE IMPEL S.A. I ORGANIZACJI GRUPY IMPEL.
1 marca 2016 roku - zmiany w Zarządzie Impel S.A. - obecnie Zarząd działa w składzie: Grzegorz Dzik – Prezes Zarządu
oraz: Monika Chudobska (Dyrektor Pracowniczy), Bogdan Dzik (Dyrektor Generalny FM), Jakub Dzik (Dyrektor Generalny
BPO) i Wojciech Rembikowski (Dyrektor Finansowy).
Priorytetem dla Zarządu jest zapewnienie spójności
działania całej Grupy Impel, jako jednolitego, silnego
i konkurencyjnego podmiotu na rynku usług. Nowy Zarząd jest odpowiedzialny za proces kształtowania optymalnej,
bardziej konkurencyjnej organizacji rynkowej.
W dniu 1 lipca 2016 roku likwidacji uległy jednostki organizacyjne pod nazwą Zakład Business Process Outsourcing (Zakład
BPO) oraz Zakład Facility Management (Zakład FM).
Zarządzanie działalnością Grupy, po odejściu od struktur jednostek biznesowych, zostało podzielone na główne dwa
obszary biznesowe:
•
FM, w skład którego wchodzą spółki z dawnego segmentu Facility Management oraz spółki zajmujące się fizyczną
ochroną mienia,
•
BPO, w skład którego wchodzą spółki zajmujące się obsługą procesów biznesowych (wcześniej spółki zgrupowane
w ramach spółek samodzielnych i wspierających) oraz spółki świadczące usługi cash processingu (dawniej należące do
segmentu Bezpieczeństwo). W ramach segmentu prezentowane są także spółki wspierające, niezdefiniowane w ramach
głównych obszarów, tj. podmioty świadczące m.in. usługi licencyjne i operacji finansowych na aktywach finansowych
wybranych spółek Grupy, usługi finansowe, wynajmu nieruchomości oraz usługi związane z działalnością marketingową.
Celem zmiany struktury organizacyjnej Grupy jest wykorzystanie synergii struktury zarządzania czystością
i bezpieczeństwem fizycznym , oferta zintegrowanych usług FM, a także podniesienie rangi BPO (księgowość, obsługa
kadrowo-płacowa, doradztwo podatkowe, archiwizacja i digitalizacja dokumentów, usługi IT).
Nowa struktura organizacyjna Grupy ma na celu koncentrację na biznesie klienta i wypracowanie efektywniejszych zasad
współpracy poprzez synergię dotychczasowych jednostek biznesowych (Zarządzanie nieruchomościami i Bezpieczeństwo)
w zakresie służb handlowych i operacyjnych oraz centralizację pionów świadczących usługi ekonomiczne,
administracyjne i personalne.
9
GRUPA IMPEL – STRATEGIA, KIERUNKI ROZWOJU.
Grupa Impel dokonała przeglądu swoich celów strategicznych. Kluczowe znaczenie dla jej dalszego rozwoju mają:
•
wzrost rentowności biznesu poprzez wdrożenie nowej strategii sprzedaży i realizacji usług,
•
wzmacnianie przewagi konkurencyjnej Grupy poprzez wdrażanie innowacyjnych produktów wspartych nowoczesną
technologią,
•
systematyczne zwiększanie synergii pomiędzy obszarami produktowymi Grupy,
•
zwiększenie koncentracji na usługach BPO w celu zwiększenia efektywności Centrum Usług Wspólnych (CUW) oraz
obsługi klientów zewnętrznych.
Grupa Impel finalizuje prace nad redefinicją celów strategicznych w perspektywie 2016-2018.
Główne kierunki rozwoju:
•
wzrost wartości spółek zależnych poprzez kontynuację generowania dodatniego EBIT przy niższym zaangażowaniu
kapitału oraz przy zwiększających się przychodach ze sprzedaży,
•
uproszczenie struktury kapitałowo-biznesowej Grupy Impel,
•
sprawniejsze zarządzanie dzięki optymalizacji procesów,
•
szerokie wykorzystanie aplikacji informatycznych w obsłudze klienta.
10
FM - UDZIAŁ IMPEL W RYNKU 2015*.
UPC
TON
Impel
ISS Facility
18,2%
3,7%
Grupa Ever
2,1%
Clar System
2,0%
BEZP
SPIE
2,6%
Gegenbauer
2,2%
16,9%
Konsalnet**
9,8%
Impel
Impel
Dozorbud
Solid
Cofely
1,5%
7,6%
1,9%
1,3%
UPC – usługi porządkowo – czystościowe;
TON – usługi technicznej obsługa i nieruchomości;
BEZP – usługi fizycznej i technicznej ochrony mienia
Securitas
3,2%
Juwentus
2,8%
* Wg danych MarketCo Sp. z o.o..
** Przychody Konsalnet po konsolidacji z G4S
BPO – POTENCJAŁ WZROSTU SEGMENTU GRUPY IMPEL
Usługi IT
10%
3%
4%
33%
13%
Finanse i
Księgowość
Obsługa Klienta
Bankowość,
Ubezpieczenia
15%
22%
Struktura zatrudnienia centrów usług w Polsce
w podziale na obsługiwane kategorie procesów****
HR
Wartość rynku BPO (Business Process Outsourcing) w UE wyniosła 109 mld USD
w 2015 roku, prognozowany średnioroczny CAGR w okresie 2016-2018 +6%.
Polski rynek BPO nie jest dokładnie opisany i zwymiarowany, lecz Polska jest od lat
uznawana za atrakcyjną lokalizację dla globalnych SSE. Wśród podmiotów
działających na polskim rynku BPO wyróżnić można:
• firmy globalne (PWC, E&Y)
• firmy lokalne (Arteria, OEX, TAXCare)
• centra usług wspólnych polskich firm (Tauron, PZU, Poczta Polska).
Grupa Impel, w odpowiedzi na ten trend, buduje spójną ofertę
w obszarze BPO. Łączne przychody spółek GI w 2015 z usług BPO wyniosły
204,13 mln PLN***.
*** Przychody zewnętrzne spółek Impel Business Solutions sp. z o.o., SI-Consulting sp. z o.o., Sanpro Job
Service ‘BPO” sp. z o.o. S.K., Sanpro – PTS „BPO” sp. z o.o. S.K.,
Synergy Platform sp. z o.o.
****Źródło: Sektor nowoczesnych Usług biznesowych
w Polsce 2015; raport ABSL
11
GRUPA IMPEL – STRUKTURA, POTENCJAŁ.
Struktura Grupy Impel
Impel S.A.
FM
53 spółki
Potencjał w FM
utrzymanie w czystości ponad 17 mln m2
sprzątanie 15000 obiektów
realizacja usług dla wszystkich branż rynku
usługi technicznego utrzymania nieruchomości 24 h na dobę
usługi dla 200 placówek służby zdrowia
dostawa 200 000 sztuk odzieży w ciągu miesiąca
sprzedaż i dowóz produktów do ponad 4 000 obiektów miesięcznie
w całej Polsce
dostarczanie ponad 40 000 posiłków dziennie
pranie ponad 1 000 ton bielizny miesięcznie
7. pod względem wielkości agencja pracy, wśród 3 000 firm
konkurencyjnych w Polsce
19 000 pracowników ochrony
15 000 reakcji Grup Interwencyjnych w ciągu miesiąca
BPO*
17 spółek
Potencjał w BPO
obsługa blisko 85 000 osób w ramach kadr i płac
miesięcznie ponad 200 000 dokumentów księgowych, rocznie
rozliczanych blisko 25 000 delegacji
350 osobowy zespół specjalistów z zakresu rachunkowości,
HR i podatków w sieci 15 oddziałów firmy
obsługujemy miesięcznie 5 000 zgłoszeń serwisowych w IT
obsługa 73% banków** komercyjnych w Polsce korzystających
z obsługi gotówki
obsługa 20% bankomatów w Polsce
Alarmowe Centrum Odbiorcze obsługuje miesięcznie
3 mln sygnałów
*w segmencie BPO zawiera spółki wspierające, niezdefiniowane w ramach głównych obszarów działalności, tj. podmioty świadczące m.in. usługi licencyjne i operacji
finansowych na aktywach finansowych wybranych spółek Grupy, usługi finansowe, wynajmu nieruchomości oraz usługi związane z działalnością marketingową
**ranking miesięcznika „Bank” – lista 24 największych banków
12
dziękujemy