docRaport dotyczący Filara III za 2014 rok
download 
Reklamacja Transkrypt
Raport dotyczący Filara III za 2014 rok
Raport dotyczący Filara III za 2014 rok rbs.com RBS – RAPORT DOTYCZACY FILARA III ZA 2014 ROK Raport dotyczący Filara III za 2014 rok Spis treści Strona 3 Stwierdzenia dotyczące przyszłości Podstawa prawna ujawniania informacji Kluczowe wskaźniki Ramy regulacyjne 3 3 4 4 5 5 5 6 6 Filar I – Metody obliczania minimalnego wymogu kapitałowego Filar II – Proces przeglądu i oceny nadzorczej Filar III – Dyscyplina rynkowa Konsolidacja regulacyjna i ustawowa Zarządzanie ryzykiem i apetyt na ryzyko Hierarchia regulacyjna Kapitał 7 RBS i istotne podmioty zależne Instrumenty kapitałowe 7 16 Ryzyko kredytowe 19 Zarządzanie ryzykiem kredytowym Kalkulacja aktywów ważonych ryzykiem w zakresie ryzyka kredytowego zgodnie z Umową Kapitałową Bazylea III Modele ryzyka kredytowego Ramowe zasady stosowania modeli (w tym weryfikacja historyczna) Zmiany w modelach ryzyka kredytowego dla rynku hurtowego Omówienie tabel dotyczących ryzyka kredytowego Definicje zastosowane w tabelach Całkowite ryzyko kredytowe Ryzyko kredytowe niezwiązane z kontrahentem Ograniczanie ryzyka kredytowego Ocena jakości aktywów związanych z ekspozycjami na ryzyko kredytowe niezwiązane z kontrahentem Oczekiwana strata i utrata wartości Prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania i ekspozycja w momencie niewykonania zobowiązania Strata z tytułu niewykonania zobowiązania Ryzyko kredytowe kontrahenta Aktywa przeterminowane i aktywa o obniżonej wartości Sekurytyzacja 19 19 19 20 20 21 21 23 34 40 42 57 58 59 60 64 67 Definicje Cele i role Rodzaje ryzyka Monitorowanie ryzyka Traktowanie sekurytyzacji w kontekście wymogów regulacyjnych Obliczanie ekspozycji ważonych ryzykiem Zasady rachunkowości, w tym dotyczące wyłączania z bilansu Aktywa oczekujące na sekurytyzację Wsparcie ukryte Ekspozycje z tytułu sekurytyzacji i resekurytyzacji Rodzaje transakcji Wykorzystanie jednostek specjalnego przeznaczenia do celów sekurytyzacji (SSPE) przez RBS 67 67 68 69 69 70 70 71 71 71 71 71 Załączniki Załącznik 1 – Fundusze własne (wg zasad przejściowych) Załącznik 2 – Instrumenty kapitałowe Załącznik 3 – Obciążenia aktywów Załącznik 4 – Zgodność z rozporządzeniem CRR 79 82 113 114 Definicje Objaśnienia skrótów Podstawowe terminy 120 121 Wykresy Wykres 1. Podejścia do obliczania kapitału minimalnego Strona 4 Wykres 2. Hierarchia regulacyjna Wykres 3. Uproszczony schemat traktowania sekurytyzacji w kontekście wymogów regulacyjnych 6 1 70 RBS – RAPORT DOTYCZACY FILARA III ZA 2014 ROK Raport dotyczący Filara III za 2014 rok Spis treści Strona Kapitał: RBS i istotne podmioty zaleŜne Tabela 1. Kapitał i współczynniki finansowej dźwigni RBS Tabela 2. Wskaźniki kapitałowe Tabela 3. Aktywa ważone ryzykiem według rodzajów ryzyka Tabela 4. Minimalne wymogi kapitałowe Tabela 5. Minimalne wymogi kapitałowe z tytułu ryzyka kredytowego niezwiązanego z kontrahentem wyliczone metodą ratingów wewnętrznych (IRB) Tabela 6. Minimalne wymogi kapitałowe z tytułu ryzyka kredytowego niezwiązanego z kontrahentem wyliczone metodą standardową (STD) Tabela 7. Wymogi z tytułu ryzyka kredytowego kontrahenta Tabela 8. Minimalne wymogi kapitałowe z tytułu ryzyka rynkowego dla portfela handlowego i innych rodzajów działalności Tabela 9. Zasoby kapitałowe Tabela 10. Instrumenty kapitałowe Ryzyko kredytowe Tabela 11. Gęstość aktywów ważonych ryzykiem (RWA) według klastrów sektorów i podejścia Tabela 12. Całkowite ekspozycja na ryzyko kredytowe w momencie niewykonania zobowiązania (EAD), aktywa ważone ryzykiem (RWA) i minimalne wymogi kapitałowe według klastrów sektorów Tabela 13. Całkowita ekspozycja na ryzyko kredytowe w momencie niewykonania zobowiązania (EAD) według klastrów sektorów, obszarów geograficznych i rezydualnego terminu zapadalności Tabela 14. Ekspozycja na ryzyko kredytowe w momencie niewykonania zobowiązania (EAD) i aktywa ważone ryzykiem (RWA) według segmentów, podejścia i kategorii ekspozycji Tabela 15. Ekspozycja na ryzyko kredytowe w momencie niewykonania zobowiązania (EAD) i minimalne wymogi kapitałowe według podejścia i kategorii ekspozycji Tabela 16. Ekspozycja na ryzyko kredytowe niezwiązane z kontrahentem w momencie niewykonania zobowiązania (EAD) przed CRM według kategorii ekspozycji i klastrów sektorów Tabela 17. Ryzyko kredytowe niezwiązane z kontrahentem według kategorii ekspozycji i obszarów geograficznych Tabela 18. Ryzyko kredytowe niezwiązane z kontrahentem według kategorii ekspozycji i rezydualnego terminu zapadalności Tabela 19. Uwzględnienie środków ograniczających ryzyko kredytowe w parametrach ryzyka IRB Tabela 20. Ryzyko kredytowe niezwiązane z kontrahentem objęte gwarancjami i kredytowymi instrumentami pochodnymi Tabela 21. Ryzyko kredytowe niezwiązane z kontrahentem objęte uznanym zabezpieczeniem finansowym (metoda STD) Tabela 22. Ekspozycje według metody IRB: powiązanie przedziałów jakości aktywów (AQ) z przedziałami prawdopodobieństwa niewykonania zobowiązania (PD) i ratingami S&P Tabela 23. Łączne ekspozycje z tytułu ryzyka kredytowego niezwiązanego z kontrahentem po uwzględnieniu CRM zgodnie z metodą IRB według przedziałów AQ Tabela 24. Ekspozycje z tytułu ryzyka kredytowego niezwiązanego z kontrahentem po uwzględnieniu CRM zgodnie z metodą IRB według przedziałów (AQ) – rządy centralne i banki Tabela 25. Ekspozycje z tytułu ryzyka kredytowego niezwiązanego z kontrahentem po uwzględnieniu CRM zgodnie z metodą IRB według przedziałów AQ – instytucje Tabela 26. Ekspozycje z tytułu ryzyka kredytowego niezwiązanego z kontrahentem po uwzględnieniu CRM zgodnie z metodą IRB według przedziałów AQ – przedsiębiorstwa Tabela 27. Przedsiębiorstwa objęte metodą pogrupowania według kryteriów nadzorczych po uwzględnieniu CRM według kategorii AQ Tabela 28. Ekspozycje z tytułu ryzyka kredytowego niezwiązanego z kontrahentem po uwzględnieniu CRM zgodnie z metodą IRB według przedziałów AQ – klienci detaliczni Tabela 29. Ekspozycje kapitałowe po uwzględnieniu CRM zgodnie z metodą IRB według przedziałów AQ Tabela 30. Ekspozycje kapitałowe po uwzględnieniu CRM według uproszczonej metody ważenia ryzykiem Tabela 31. Ekspozycje według metody STD – po wiązanie stopni jakości kredytowej z zewnętrznymi ratingami kredytowymi Tabela 32. Łączna ekspozycja z tytułu ryzyka kredytowego niezwiązanego z kontrahentem zgodnie z metodą STD według stopni jakości kredytowej Tabela 33. Oczekiwana strata i odpis z tytułu utraty wartości Tabela 34. Porównanie prognozowanych i rzeczywistych wskaźników niewykonania zobowiązania i wartości EAD Tabela 35. Porównanie prognozowanych i rzeczywistych strat z tytułu niewykonania zobowiązania Tabela 36. Ekspozycje z tytułu ryzyka kredytowego kontrahenta po uwzględnieniu CRM według podejścia, metody obliczania ekspozycji i rodzaju produktów Tabela 37. Ekspozycje w momencie niewykonania zobowiązania (EAD) z tytułu ryzyka kredytowego kontrahenta zgodnie z metodą IRB według przedziałów AQ Tabela 38. Wpływ kompensacji i zabezpieczeń na ryzyko kredytowe kontrahenta w przypadku instrumentów pochodnych w obrocie pozagiełdowym według metody wyceny rynkowej Tabela 39. Transakcje na kredytowych instrumentach pochodnych Tabela 40. Ekspozycje przeterminowane, ekspozycje o obniżonej wartości i rezerwy w aktywach RBS i istotnych podmiotów zależnych według branż Tabela 41. Ekspozycje przeterminowane, ekspozycje o obniżonej wartości i rezerwy według obszarów geograficznych Tabela 42. Zmiany stanu rezerw na poczet utraty wartości kredytów Sekurytyzacja Tabela 43. Pozycje sekurytyzacyjne utrzymane lub nabyte, aktywa ważone ryzykiem (RWA) i minimalne wymogi kapitałowe Tabela 44. Pozycje sekurytyzacyjne utrzymane lub nabyte według wag ryzyka Tabela 45. Pozycje sekurytyzacyjne utrzymane lub nabyte według wag ryzyka i rodzaju aktywów bazowych Tabela 46. Pozycje sekurytyzacyjne utrzymane lub nabyte, bilansowe i pozabilansowe Tabela 47. Pozycje sekurytyzacyjne podlegające wymogom kapitałowym w zakresie ryzyka rynkowego, minimalne wymogi kapitałowe dla portfela handlowego Tabela 48. Działalność sekurytyzacyjna RBS w skali roku oraz uznany zysk lub strata ze sprzedaży Tabela 49. Pozycje sekurytyzacyjne utrzymane – ekspozycje niespłacone i ekspozycje przeterminowane 2 7 8 8 10 11 12 12 13 14 16 23 25 27 28 32 34 36 38 41 41 42 43 44 45 46 47 48 50 53 54 55 55 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 72 73 74 75 76 77 78 RBS – RAPORT DOTYCZACY FILARA III ZA 2014 ROK Stwierdzenia dotyczące przyszłości Niniejszy dokument zawiera pewne stwierdzenia dotyczące przyszłości (w rozumieniu ustawy z 1995 roku o reformie przepisów o dochodzeniu praw z tytułu papierów wartościowych – Private Securities Litigation Reform Act), które odnoszą się do sytuacji finansowej, wyników ekonomicznych i rozwoju działalności The Royal Bank of Scotland Group plc („RBS”). UŜycie terminów takich jak „moŜe”, „będzie", „oczekiwać”, „zamierzać”, „szacować”, „spodziewać się”, „sądzić”, „planować”, „dąŜyć”, „kontynuować”, „przewidywać”, „powinno”, „prawdopodobnie”, „ryzyko”, „wartość zagroŜona”, „cel”, „starać się”, „perspektywa”, „optymistyczny” lub „szanse" i im podobnych oznacza zazwyczaj, Ŝe chodzi o stwierdzenie dotyczące przyszłości. informacji na temat rodzajów ryzyka i niepewności, z którymi ma do czynienia RBS i którym podlegają stwierdzenia zawarte w niniejszym dokumencie, moŜna znaleźć w Raporcie rocznym i sprawozdaniach RBS za 2014 rok (Annual Report and Accounts – w skrócie: Raport ARA 2014) oraz wszelkich innych śródokresowych sprawozdaniach i komunikatach publikowanych przez RBS. Wszelkie zamieszczone poniŜej stwierdzenia dotyczące przyszłości są aktualne jedynie w momencie publikacji niniejszego dokumentu. Z wyjątkiem sytuacji określonych przez Prudential Regulation Authority (PRA – urząd ds. regulacji ostroŜnościowych), London Stock Exchange (LSE - londyńską giełdę papierów wartościowych) i wszelkie obowiązujące przepisy RBS nie ma obowiązku publicznego aktualizowania ani korygowania jakichkolwiek stwierdzeń dotyczących przyszłości, czy to w związku z pojawieniem się nowych informacji, czy rozwojem wydarzeń lub zmianą okoliczności. Tym samym RBS jednoznacznie zrzeka się odpowiedzialności z tego tytułu. Wszelkie stwierdzenia dotyczące przyszłości zawarte w niniejszym dokumencie odzwierciedlają oczekiwania lub opinie RBS odnoszące się do przyszłych zdarzeń. Są one obarczone niepewnością i ryzykiem błędu, więc rzeczywiste wyniki i przebieg zdarzeń mogą znacząco róŜnić się od przewidywań ujętych w tego typu stwierdzeniach lub sformułowanych na ich podstawie. Więcej Podstawa prawna ujawniania informacji kompleksowego obrazu sytuacji RBS nie zawsze jest moŜliwe. Dotyczy to zwłaszcza ryzyka kredytowego. Informacje przedstawione w niniejszym raporcie nie są objęte wymogiem audytu zewnętrznego i nie zostały poddane takiemu audytowi. Informacje dotyczące Filara III są ujawniane przez spółkę The Royal Bank of Scotland Group plc oraz jej podmioty zaleŜne objęte konsolidacją (określane łącznie jako RBS) w ramach realizacji rozporządzenia w sprawie wymogów kapitałowych (CRR). Zapoznając się z nimi, naleŜy równieŜ zapoznać się z opublikowanym przez spółkę Raportem ARA 2014 zatwierdzonym przez zarząd w dniu 25 lutego 2015 roku. RBS uczestniczył wprawdzie w uzgodnieniach prowadzonych pod egidą Związku Banków Brytyjskich i innych organizacji branŜowych, ale istnieje moŜliwość, Ŝe informacje ujawniane przez inne banki, zwłaszcza spoza Wielkiej Brytanii, nie będą bezpośrednio porównywalne z danymi zamieszczonymi w tym raporcie. Pomiędzy informacjami ujawnianymi przez RBS w ramach sprawozdawczości finansowej a informacjami ujawnianymi w niniejszym raporcie zgodnie z dyrektywą w sprawie wymogów kapitałowych (CRD) występują znaczące róŜnice, które moŜna podsumować następująco: • Dane ujawnione w niniejszym raporcie zostały skonsolidowane zgodnie z przepisami regulacyjnymi, a nie rachunkowymi. W związku z tym nie zawsze są bezpośrednio porównywalne z innymi danymi skonsolidowanymi publikowanymi przez RBS. • W rozporządzeniu w sprawie wymogów kapitałowych ekspozycja jest zdefiniowana inaczej niŜ w Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej (MSSF). Zgodnie z tym rozporządzeniem w raportach dotyczących Filara III określa się ekspozycję w momencie niewykonania zobowiązania, natomiast w sprawozdaniach finansowych RBS, które są sporządzane zgodnie z MSSF, ekspozycję określa się według wartości księgowej w dacie bilansowej. RBS nie pominął Ŝadnych informacji ze względu na to, Ŝe moŜna by je uznać za zastrzeŜone lub poufne. Dane dotyczące wynagrodzeń moŜna znaleźć na stronach 73-93 Raportu ARA 2014. Zakres informacji zamieszczonych w niniejszym raporcie jest zgodny przepisami dyrektywy CRD obowiązującymi w przedstawionych okresach sprawozdawczych. Mówiąc dokładnie, informacje dotyczące 2014 roku podano zgodnie z dyrektywą CRD w postaci ogłoszonej przez PRA i obowiązującej od 1 stycznia 2014 roku, a informacje dotyczące 2013 roku podano zgodnie z dyrektywą CRD III lub Umową Kapitałową Bazylea 2.5. W zestawieniu zgodności z rozporządzeniem CRR zamieszczonym w załączniku 4 wskazano dokumenty, w których moŜna znaleźć wymagane informacje. Oprócz niniejszego raportu znajdują się one głównie w Raporcie ARA 2014. Scalenie informacji ujawnianych w ramach róŜnych podejść przewidzianych w rozporządzeniu CRR w celu uzyskania Kluczowe wskaźniki Kluczowe wskaźniki opisujące sytuację RBS przedstawiono w następujących miejscach: • Wskaźniki odnoszące się do celów spółki przedstawiono na stronach 2, 3 i 111 części strategicznej Raportu ARA 2014 oraz na stronie 11 niniejszego raportu. • 3 Współczynniki dźwigni finansowej i wskaźniki kapitałowe dotyczące RBS oraz wskaźniki kapitałowe dotyczące znaczących podmiotów zaleŜnych przedstawiono na stronach 7 i 8 niniejszego raportu. RBS – RAPORT DOTYCZACY FILARA III ZA 2014 ROK Ramy regulacyjne W ramach Filara III banki są zobowiązane do ujawniania wszystkich znaczących rodzajów ryzyka, którym podlegają. Wymóg ten w większości spełniają informacje zawarte w Raporcie ARA 2014 dostępnym na stronie internetowej RBS (rbs.com). Omówiono tam szereg czynników ryzyka i przedstawiono dogłębną analizę ryzyka ponoszonego przez RBS. Składniki Ramy regulacyjne uzgodnione w formie Umowy Kapitałowej Bazylea III zostały wdroŜone w Unii Europejskiej za pośrednictwem dyrektywy w sprawie wymogów kapitałowych (CRD). Opierają się one na trzech filarach: • Filar I – Minimalny wymóg kapitałowy: określa zasady obliczania wymogów kapitałowych z tytułu ryzyka kredytowego, rynkowego i operacyjnego. • Filar II – Proces przeglądu i oceny nadzorczej: wymaga od banków przeprowadzenia wewnętrznego procesu oceny adekwatności kapitałowej w odniesieniu do źródeł ryzyka nieuwzględnionych w Filarze I. • Filar III - Dyscyplina rynkowa: wymaga ujawnienia informacji umoŜliwiających inwestorom i innym uczestnikom rynku poznanie profili ryzyka poszczególnych banków. W niniejszym raporcie przedstawiono dodatkowe informacje, stanowiące uzupełnienie tych ujawnionych w Raporcie ARA 2014. Filar I – Metody obliczania minimalnego wymogu kapitałowego Zgodnie z rozporządzeniem CRR banki mają obowiązek obliczenia wartości aktywów waŜonych ryzykiem (RWA) w odniesieniu do ryzyka kredytowego, rynkowego i operacyjnego, przy czym mogą w tym celu korzystać z kilku metod o róŜnym stopniu skomplikowania. Minimalny wymóg kapitałowy wynosi 8% RWA. Wykres 1. Podejścia do obliczania minimalnego wymogu kapitałowego Podejścia do obliczania kapitału minimalnego - Podejście oparte na wskaźniku podstawowym - Wycena rynkowa - Metoda modeli wewnętrznych (IMM) - Standardowe - Podejście oparte na ratingach (RBA) - Podejście oparte na ocenie wewnętrznej (IAA) - Formuła nadzorcza W przypadku ryzyka kredytowego większość podmiotów Grupy RBS stosuje podejście oparte na ratingach wewnętrznych (IRB). Metodę standardową wykorzystuje się w odniesieniu do ekspozycji w wybranych portfelach. - Metoda modeli wewnętrznych (IMM) Do obliczania RWA dla ryzyka rynkowego w Grupie RBS stosuje się zarówno metodę standardową, jak i opartą na modelach wewnętrznych. Informacje dotyczące ryzyka rynkowego, w tym minimalnych wymogów kapitałowych oraz ryzyka stóp procentowych w portfelu niehandlowym, ryzyka walutowego i ryzyka kapitałowego moŜna znaleźć na stronach 298-322 Raportu ARA 2014. W przypadku ryzyka kredytowego kontrahenta w Grupie RBS stosuje się zarówno metodę wyceny rynkowej (mark-to-market), jak i metodę modeli wewnętrznych (IMM). W przypadku ryzyka operacyjnego RBS stosuje do obliczenia RWA metodę standardową opartą na wyniku finansowym brutto. Informacje dotyczące ryzyka operacyjnego moŜna znaleźć na stronach 187-190 Raportu ARA 2014. W przypadku sekurytyzacji wartość RWA oblicza się z reguły zgodnie z podejściem opartym na ratingach (RBA), a w odniesieniu do programów obsługi emisji papierów dłuŜnych zabezpieczonych aktywami – zgodnie z podejściem opartym na ocenach wewnętrznych (IAA). 4 RBS – RAPORT DOTYCZACY FILARA III ZA 2014 ROK Ramy regulacyjne Filar II – Proces przeglądu i oceny nadzorczej Filar II obejmuje proces wewnętrznej oceny adekwatności kapitałowej RBS (ICAAP) oraz przeprowadzany raz do roku proces przeglądu i oceny nadzorczej skupiający się na kwotach, rodzajach i strukturze kapitału, uznawanego przez RBS za adekwatny do pokrycia ryzyka, na które bank jest lub moŜe być naraŜony. Filar III – Dyscyplina rynkowa Prezentując informacje dotyczące ryzyka i kapitału, RBS stara się postępować zgodnie z najlepszymi praktykami, tak by umoŜliwić wszystkim zainteresowanym stronom zrozumienie ryzyka związanego z jego działalnością. Ujawnianie informacji w ramach Filara III ma słuŜyć wspieraniu przejrzystości i stabilności rynku. Jest to jeden z elementów szerszej polityki sprawozdawczej RBS. W ramach procesu ICAAP ocenia się wymogi kapitałowe dotyczące podstawowych źródeł ryzyka w perspektywie krótko- i długoterminowej: • • Departament audytu wewnętrznego przeprowadził coroczny przegląd, dzięki któremu zarząd i kadra kierownicza uzyskali pewność co do adekwatności i skuteczności mechanizmów kontroli stosowanych przy opracowywaniu informacji ujawnianych w ramach Filara III. Filar II A obejmuje źródła ryzyka, które nie są uwzględnione w Filarze I (takie jak ryzyko stóp procentowych w portfelu niehandlowym, strukturalne ryzyko walutowe) lub nie są uwzględnione w Filarze I w adekwatnym stopniu (takie jak ryzyko koncentracji kredytów). Zgodnie z wymogami dyrektywy CRD RBS publikuje informacje dotyczące Filara III raz do roku. Niektóre podmioty zaleŜne RBS na terenie Europy publikują dane dotyczące kapitału i aktywów waŜonych ryzykiem z wykorzystaniem odpowiednich narzędzi (takich jak strony internetowe i sprawozdania roczne), spełniając tym samym wymagania Europejskiego Urzędu Nadzoru Bankowego w zakresie ujawniania informacji w państwach członkowskich. Poza obszarem UE lokalne podmioty zaleŜne mogą ujawniać w ramach Filara III róŜne dodatkowe informacje – zgodnie z wymogami lokalnych organów regulacyjnych. Filar II B obejmuje testy warunków skrajnych i analizę scenariuszy stanowiące podstawę perspektywicznej oceny wymogów kapitałowych dla RBS w warunkach skrajnych i określenia wszelkich związanych z tym buforów kapitałowych. RBS przeprowadza ocenę ryzyka, by mieć pewność, Ŝe wszystkie istotne rodzaje ryzyka zostały zidentyfikowane, są odpowiednio zarządzane i – w stosownych przypadkach – pokryte kapitałem. RBS stale wspiera działania Związku Banków Brytyjskich zmierzające do osiągnięcia jak największej spójności informacji ujawnianych w ramach Filara III przez banki działające w Wielkiej Brytanii. W celu zapewnienia przejrzystości metod opracowywania ujawnianych informacji do tabel zamieszczonych w raporcie dodano stosowne przypisy. Bezpośrednie porównania w skali UE i w skali globalnej mogą być utrudnione ze względu na odmienne definicje i załoŜenia przyjmowane przez inne banki. W ramach Filara II A RBS ocenia ryzyko koncentracji kredytów, określone aspekty ryzyka rynkowego w portfelu handlowym, które nie zostały w pełni ujęte w ramach Filara I, ryzyko stóp procentowych w portfelu niehandlowym, ryzyko emerytalne i ryzyko operacyjne, aby wypełnić luki w podejściu standardowym w ramach Filara I. Do oceny narzutów kapitałowych z tytułu ryzyka koncentracji i ryzyka operacyjnego w ramach Filara II A RBS wykorzystuje modele kapitału ekonomicznego. Opis kapitału ekonomicznego moŜna znaleźć na stronie 204 Raportu ARA 2014. Informacje dotyczące poszczególnych form koncentracji ryzyka kredytowego, w tym koncentracji sektorowej i geograficznej, przedstawiono w niniejszym raporcie. Więcej informacji na temat ryzyka stóp procentowych w portfelu niehandlowym moŜna znaleźć na stronach 316-319, a na temat ryzyka emerytalnego – na stronach 331-332 Raportu ARA 2014. Konsolidacja regulacyjna i ustawowa Zakres stosowania The Royal Bank of Scotland Group plc jest spółką dominującą wobec wszystkich uprawnionych firm w Grupie i podlega nadzorowi konsolidacyjnemu ze strony PRA. Informacje ujawniane w ramach Filara III zostały przygotowane przez RBS zgodnie z wytycznymi PRA dotyczącymi rozporządzenia CRR. Filar II B obejmuje testy warunków skrajnych i analizę scenariuszy. SłuŜy do określenia wielkości i jakości kapitału, który naleŜy odłoŜyć, aby przeciwdziałać niekorzystnemu wpływowi powaŜnych i moŜliwych sytuacji skrajnych na kapitał RBS, oraz zapewnić, by poziomy kapitału w warunkach skrajnych przewyŜszały wymogi minimalne. Kontrola Objęcie podmiotu konsolidacją ustawową zaleŜy od tego, w jakim stopniu RBS sprawuje kontrolę nad tym podmiotem. W ramach konsolidacji regulacyjnej stosuje się podobne kryterium, ale ogranicza się ona do podmiotów określonych kategorii. Zgodnie z zasadami przyjętymi przez PRA z konsolidacji regulacyjnej wyłączone są podmioty niefinansowe i określone jednostki strukturyzowane. Przed przekazaniem organowi regulacyjnemu wyniki procesu ICAAP są zatwierdzane przez zarząd i stanowią podstawę przeglądu i oceny nadzorczej oraz indywidualnych wytycznych kapitałowych ustalanych przez PRA. Szczegółowe informacje na ten temat moŜna znaleźć na stronie 202 Raportu ARA 2014. Istotny wpływ lub współkontrola JeŜeli RBS nie sprawuje kontroli nad podmiotem, ale posiada ponad 20% udziału w jego kapitale lub ogólnej liczbie głosów, podmiot ten naleŜy objąć konsolidacją regulacyjną według metody proporcjonalnej – chyba Ŝe zalicza się on do jednej z wyłączonych kategorii lub RBS uzgodnił z PRA zastosowanie wobec niego innej metody. Podmioty tego rodzaju obejmuje się konsolidacją ustawową według metody proporcjonalnej jedynie wtedy, gdy RBS je współkontroluje. Podmioty, na które RBS ma istotny wpływ, obejmuje się konsolidacją ustawową według metody praw własności. 5 RBS – RAPORT DOTYCZACY FILARA III ZA 2014 ROK Ramy regulacyjne W wypadku podmiotów zaleŜnych RBS nieobjętych konsolidacją nie stwierdzono niedoborów kapitału (zdefiniowanych jako kwota, o którą rzeczywiste zasoby kapitałowe są mniejsze od wymaganego minimum). Konsolidacja jednostkowa, utrudnienia w transferze kapitału i łączny niedobór kapitału Poszczególne firmy Grupy RBS wykorzystują postanowienia rozporządzenia CRR (moŜliwość konsolidacji jednostkowej) jedynie w ograniczonej liczbie przypadków. W 2014 roku Ŝaden z podmiotów zaleŜnych The Royal Bank of Scotland plc (RBS plc) nie był objęty konsolidacją jednostkową, a w National Westminster Bank Plc występowały dwa takie podmioty, które zostały uwzględnione w niniejszym raporcie łącznie jako NWB Plc. MoŜliwość konsolidacji jednostkowej jest wykorzystywana jedynie wtedy, gdy działalność danego podmiotu stanowi przedłuŜenie działalności banku macierzystego wprowadzone z przyczyn handlowych, a konsolidacja jednostkowa jest niezbędna do uniknięcia niekorzystnego wpływu takiego rozwiązania na wskaźniki kapitałowe. Zarządzanie ryzykiem i apetyt na ryzyko RBS stara się przestrzegać najwyŜszych standardów ładu korporacyjnego w kaŜdym aspekcie działalności, w tym w zakresie zarządzania ryzykiem. Więcej informacji na ten temat moŜna znaleźć na stronach 176-179 Raportu ARA 2014. Apetyt na ryzyko określa poziom ryzyka, który RBS jest gotów zaakceptować, by zrealizować swoje cele biznesowe. Więcej informacji na ten temat moŜna znaleźć na stronach 180-183 Raportu ARA 2014. Funkcjonowanie RBS opiera się na integracji działalności wszystkich spółek Grupy, które podlegają centralnie ustanawianym regułom postępowania, zasadom ładu korporacyjnego oraz mechanizmom kontroli. Poza wymogami regulacyjnymi nie istnieją Ŝadne aktualne ani przewidywane istotne bariery praktyczne lub prawne utrudniające transfer kapitału lub terminową spłatę zobowiązań. Hierarchia regulacyjna Na wykresie 2 przedstawiono uproszczoną hierarchię regulacyjną RBS ze wskazaniem najwaŜniejszych podmiotów zaleŜnych i obszarów. RBS uwzględnił wymogi rozporządzenia CRR dotyczące istotnych podmiotów zaleŜnych. Zgodnie z nimi w ramach Filara III naleŜy ujawnić informacje na temat podmiotów zaleŜnych, których udział w łącznej wartości aktywów waŜonych ryzykiem RBS wynosi co najmniej 5%. Na dzień 31 grudnia 2014 roku do tych podmiotów naleŜały: RBS plc, NWB Plc, Ulster Bank Ireland Limited (UBIL) i Citizens Financial Group, Inc (CFG). Wykres 2. Hierarchia regulacyjna Istotne podmioty zaleŜne Pokazano w celu zapewnienia kompletności obrazu, obejmuje podmioty zaleŜne wyłączone z konsolidacji 6 RBS – RAPORT DOTYCZACY FILARA III ZA 2014 ROK Kapitał RBS i istotne podmioty zaleŜne Polityka RBS zakłada utrzymywanie silnej bazy kapitałowej oraz jej skuteczne wykorzystywanie w ramach całej działalności do osiągnięcia celów strategicznych i optymalizacji stopy zwrotu dla akcjonariuszy przy jednoczesnym utrzymaniu bezpiecznej relacji między funduszami własnymi a podstawowymi rodzajami ryzykami związanymi z prowadzoną działalnością. RBS realizuje tę politykę, przestrzegając wymogów regulacyjnych ustanowionych w ramach dwuczłonowego systemu nadzoru istniejącego w Wielkiej Brytanii, który tworzą FCA i PRA, oraz uwzględniając wymogi innych organów regulacyjnych, oceny agencji ratingowych, postępowanie równorzędnych konkurentów i oczekiwania rynku. Alokacja kapitału Zasoby kapitałowe są rozdzielane między spółki Grupy na podstawie kluczowych wskaźników efektywności ustalonych przez zarząd w ramach procesu planowania strategicznego. NajwaŜniejszym spośród nich jest wskaźnik rentowności, który pozwala ocenić efektywność wykorzystania przydzielonego kapitału przez daną jednostkę. Prognozowana i rzeczywista stopa zwrotu z kapitału jest oceniana w odniesieniu do celów strategicznych. Alokacja kapitału odzwierciedla równieŜ priorytety strategiczne, intensywność wykorzystania kapitału regulacyjnego oraz wykorzystanie innych kluczowych zasobów, takich jak płynność i źródła finansowania. Jednym z podstawowych wskaźników oceny adekwatności kapitałowej w brytyjskim sektorze bankowym stosowanych przez PRA jest współczynnik aktywów obarczonych ryzykiem (risk asset ratio – RAR), obliczany jako stosunek funduszy własnych do aktywów waŜonych ryzykiem (aktywa i ekspozycje pozabilansowe są „waŜone” w celu uwzględnienia związanego z nimi ryzyka kredytowego i innych rodzajów ryzyka). W myśl międzynarodowego porozumienia współczynnik RAR nie powinien być mniejszy niŜ 8%, przy udziale kapitału Tier 1 równym co najmniej 4%. Tabela 1. Kapitał i współczynnik dźwigni finansowej RBS PoniŜej przedstawiono wartości kapitału, aktywów waŜonych ryzykiem i współczynnika aktywów obarczonych ryzykiem wyliczone zgodnie z definicjami PRA według zasad przejściowych i zasad ostatecznych określonych w rozporządzeniu CRR. 2013 2014 Zasady Szacunkowe wartości wg zasad Zasady przejściowe przejściowe (1) PRA(2) PRA ostatecznych CRR mld GBP mld GBP mld GBP Kapitał Zasady ostateczne CRR(1) mld GBP CET1(3) 39,9 39,6 36,8 36,8 42,2 Tier 1 39 9 47 1 36 8 44 3 50 6 Razem 48,6 60,7 45,5 58,2 63,7 Bazylea 2.5 mld GBP Aktywa waŜone ryzykiem Ryzyko kredytowe 264,7 264,7 317,9 317,9 291,1 - ryzyko kontrahenta 30,4 30,4 39,1 39,1 22,3 Ryzyko rynkowe 24,0 24,0 30,3 30,3 30,3 Ryzyko operacyjne 36,8 36,8 41,8 41,8 41,8 355,9 355,9 429,1 429,1 385,5 - niezwiązane z kontrahentem Współczynnik aktywów obarczonych ryzykiem % % % % % CET1(3) 11,2 11,1 8,6 8,6 10,9 Tier 1 11,2 13,2 8,6 10,3 13,1 Razem 13,7 17,1 10,6 13,6 16,5 Współczynnik dźwigni finansowej 2014 Kapitał Tier 1 Ekspozycja 2013 (2) 39,9 mld GBP 36,8 mld GBP 939,5 mld GBP 1 082,0 mld GBP 4,2% 3,4% Współczynnik dźwigni(4) Uwagi: (1) Rozporządzenie CRR w postaci wdroŜonej przez PRA w Wielkiej Brytanii, obowiązujące od 1 stycznia 2014 roku. (2) Wartości szacunkowe. (3) Wskaźnik kapitału podstawowego Tier 1 (CET1) obowiązujący od 1 stycznia 2014 roku. (4) Według zasad ostatecznych określonych w rozporządzeniu CRR dotyczących kapitału Tier 1 oraz zaktualizowanych zasad dotyczących współczynników dźwigni określonych w Umowie Kapitałowej Bazylea III. Podstawowe kwestie • Aktywa waŜone ryzykiem RBS wzrosły z 385 mld GBP w ujęciem zgodnym z Umową Kapitałową Bazylea 2.5 do 429 mld GBP w ujęciu zgodnym z rozporządzeniem CRR. Główne przyczyny to: ° Nadanie pozycjom sekurytyzacyjnym, wcześniej odliczanym od kapitału, wagi ryzyka wynoszącej 1250%. ° Wpływ korekty wyceny kredytowej na wycenę ekspozycji wobec banków i kontrahentów centralnych. ° WdroŜenie zestawu modeli określonych w rozporządzeniu CRR. ° ObniŜenie wagi ryzyka związanego z małymi i średnimi przedsiębiorstwami. • 7 Na stronach 195–215 Raportu ARA 2014 moŜna znaleźć dalsze informacje na temat zarządzania kapitałem w RBS, a w szczególności: ° Przegląd podstawowych zasad i opis najwaŜniejszych zmian. ° Analizę aktywów waŜonych ryzykiem, zestawienia zmian, analizę segmentową i wartości kapitału określone zgodnie z bieŜącymi zasadami (zasadami przejściowymi PRA i zasadami ostatecznymi ujętymi w rozporządzeniu CRR). ° Wartości ekspozycji składających się na dźwignię finansową w ujęciu Bazylea III obowiązującym w 2014 roku. ° Opis zmian obejmujących ramy regulacyjne. RBS – RAPORT DOTYCZACY FILARA III ZA 2014 ROK Kapitał Tabela 2. Wskaźniki kapitałowe Zgodnie z podstawami prawnymi ujawniania informacji omówionymi na stronie 3 analiza kapitału i aktywów waŜonych ryzykiem w 2014 roku opiera się na rozporządzeniu CRR obowiązującym w Wielkiej Brytanii w postaci ogłoszonej przez PRA (zasady przejściowe PRA), a w 2013 roku – na dyrektywie CRD III lub Umowie Kapitałowej Bazylea 2.5. W wypadku CFG wartości kapitału wyliczane są zgodnie z Umową Kapitałową Bazylea I stosowaną przez CFG na potrzeby sprawozdawczości regulacyjnej w Stanach Zjednoczonych, a aktywa waŜone ryzykiem na zasadach stosowanych przez RBS. W związku z tym nie naleŜy obliczać wskaźników kapitałowych dla tego podmiotu, poniewaŜ byłyby one niemiarodajne (co oznaczono w tabeli symbolem n/m). RBS RBS plc NWB Plc UBIL % % % % % CET1(1) 11,1 13,1 13,9 17,3 n/m Tier 1 13,2 13,9 14,0 17,3 n/m Razem 17,1 20,9 21,7 19,5 n/m 2014 CFG 2013 CT1(1)(,2)(3)(4) 8,6 15,8 10,5 11,6 n/m Tier 1 10,3 17,6 11,1 11,5 n/m Razem 13,6 17,4 15,4 13,6 n/m Uwagi: (1) W wypadku RBS według rozporządzenia CRR w postaci wdroŜonej w Wielkiej Brytanii przez PRA, obowiązującej od 1 stycznia 2014 roku. (2) W wypadku RBS plc, NWB Plc i UBIL zgodnie z Umową Kapitałową Bazylea 2.5. (3) W wypadku CFG kapitał wylicza się wg zasad FED (Przedział1), które nie pokrywają się z definicją kapitału Core Tier 1 (CT1). PowyŜsze zestawienie dotyczy wartości CT1. (4) W wypadku UBIL wskaźnik CET1 na dzień 31 grudnia 2014 roku uwzględnia zweryfikowane zyski na koniec września 2014 roku zgodnie ze sprawozdaniami COREP na dzień 31 grudnia 2014 roku. Tabela 3. Aktywa waŜone ryzykiem według rodzajów ryzyka RBS RBS plc NWB Plc UBIL CFG mln GBP mln GBP mln GBP mln GBP mln GBP 264 791 200 132 61 668 22 374 62 414 30 379 27 682 633 426 880 Ryzyko rynkowe 23 960 18 975 455 32 1 Ryzyko operacyjne 36 784 17 134 5 546 1 348 5 094 355 914 263 923 68 302 24 180 68 389 291 063 118 856 52 313 29 766 52 349 22 341 20 374 923 604 494 Ryzyko rynkowe 30 242 21 475 284 481 — Ryzyko operacyjne 41 809 17 473 5 642 1 450 5 266 385 455 178 178 59 162 32 301 58 109 Ryzyko kredytowe - niezwiązane z kontrahentem - ryzyko kontrahenta 2013 Ryzyko kredytowe - niezwiązane z kontrahentem - ryzyko kontrahenta 8 RBS – RAPORT DOTYCZACY FILARA III ZA 2014 ROK Kapitał Podstawowe kwestie • Komentarz do powyŜszych danych przedstawiono na stronach 171 i 210-211 Raportu ARA 2014. • • Wskaźnik CET1 dla RBS plc na dzień 31 grudnia 2014 roku wyliczono przy kapitale równym 34 mld GBP i aktywach waŜonych ryzykiem w wysokości 264 mld GBP. Kapitał CET1 zwiększył się o 6,3 mld GBP głównie w wyniku przejścia na zasady określone w rozporządzeniu CRR i odmienne potraktowanie istotnych inwestycji. Aktywa waŜone ryzykiem RBS plc zwiększyły się o 86 mld GBP, do czego przyczyniły się: ° ° ° Wskaźnik CET1 wyliczony zgodnie z zasadami przejściowymi PRA w wypadku NWB Plc był wysoki i wynosił 13,9%, na co wpływ miał przede wszystkim zysk przypisany w wysokości 1,5 mld GBP oraz wzrost aktywów waŜonych ryzykiem o 9,1 mld GBP. ° Wzrost aktywów waŜonych ryzykiem w wypadku ryzykiem kredytowym niezwiązanym z kontrahentem o 81 mld GBP ze względu na związaną z rozporządzeniem CRR zmianę podejścia do istotnych inwestycji i podatku odroczonego. Oznaczało to wprowadzenie określonego progu i objęcie procedurą waŜenia ryzykiem części aktywów w postaci istotnych inwestycji i podatku odroczonego (102 mld GBP). Efekt ten został pomniejszony o 21 mld GBP dzięki strategii ograniczania ryzyka realizowanej przez piony Corporate & Institutional Banking (CIB) i RBS Capital Resolution (RCR). Aktywa waŜone ryzykiem kredytowym w wypadku ryzyka kredytowego kontrahenta wzrosły o 7,3 mld GBP na skutek wprowadzenia rozporządzenia CRR, jednak efekt ten został częściowo skompensowany przez zmiany w działalności firmy. W wypadku ryzyka rynkowego nastąpił spadek netto o 2,5 mld GBP, na który złoŜył się wynikający z rozporządzenia CRR wzrost wartości aktywów sekurytyzacyjnych o 2 mld GBP skompensowany z nadwyŜką dzięki zbyciu obligacji i zmianom w modelowaniu ryzyka rynkowego. ° 9 Wzrost o 18 mld GBP aktywów waŜonych ryzykiem w wypadku ryzyka kredytowego niezwiązanego z kontrahentem wynikał głównie ze związanej z rozporządzeniem CRR zmiany podejścia do istotnych inwestycji i podatku odroczonego. Oznaczała ona wprowadzenie określonego progu i objęcie procedurą waŜenia ryzykiem części aktywów w postaci istotnych inwestycji i podatku odroczonego. PowyŜszy efekt został zmniejszony o 9 mld GBP dzięki redukcji portfela, obniŜeniu wymogów dotyczących MŚP, poprawie parametrów ryzyka i zmianom w modelach. • W wypadku UBIL wskaźnik CET1 osiągnął poziom 17,3%, do czego przyczyniło się anulowanie odpisów z tytułu utraty wartości aktywów, zmniejszenie aktywów waŜonych ryzykiem dzięki strategii wyprzedaŜy aktywów realizowanej przez RCR, poprawa perspektyw gospodarczych i zmiany kursów walutowych w drugiej połowie 2014 roku. • W wypadku CFG aktywa waŜone ryzykiem wzrosły o 10 mld GBP ze względu na zwiększenie akcji kredytowej oraz zmiany kursów walutowych. RBS – RAPORT DOTYCZACY FILARA III ZA 2014 ROK Kapitał W poniŜszych tabelach przedstawiono wartość RWA oraz minimalne wymogi kapitałowe dla RBS i jego istotnych podmiotów zaleŜnych. Tabela 4. Minimalne wymogi kapitałowe Rodzaj ryzyka RBS mln GBP RBS plc mln GBP NWB Plc mln GBP UBIL mln GBP CFG mln GBP 2014 Ryzyko kredytowe - niezwiązane z kontrahentem - zaawansowana metoda ratingów wewnętrznych (AIRB) 13 065 6 538 3 257 1 596 — - metoda standardowa 8 119 9 473 1 676 195 4 993 - ryzyko kontrahenta 70 2 430 2 215 51 34 Ryzyko rynkowe 1 917 1 518 36 2 — Ryzyko operacyjne 2 943 1 371 444 108 408 28 474 21 115 5 464 1 935 5 471 2013 Ryzyko kredytowe - niezwiązane z kontrahentem - zaawansowana metoda ratingów wewnętrznych (AIRB) 16 205 8 254 3 855 2 055 — - metoda standardowa 7 080 1 255 330 325 4 188 - ryzyko kontrahenta 1 787 1 630 74 48 40 Ryzyko rynkowe 2 419 1 718 23 38 — Ryzyko operacyjne 3 345 1 398 451 116 421 30 836 14 255 4 733 2 582 4 649 Podstawowe kwestie • Jak zaznaczono na wykresie 2 (Hierarchia regulacyjna), dane dotyczące wskazanych powyŜej podmiotów zaleŜnych nie sumują się do wartości właściwej dla całej Grupy RBS. Trendy cechujące poziom minimalnych wymogów kapitałowych, przedstawione w tabelach 5-8 pokrywają się z trendami cechującymi poziom aktywów waŜonych ryzykiem, omówionymi na stronie 9. 10 RBS – RAPORT DOTYCZACY FILARA III ZA 2014 ROK Kapitał Tabela 5. Minimalne wymogi kapitałowe z tytułu ryzyka kredytowego niezwiązanego z kontrahentem wyliczone metodą ratingów wewnętrznych (IRB) RBS mln GBP RBS plc mln GBP Rządy centralne i banki centralne 273 Instytucje 386 8 180 Kategoria i podkategoria ekspozycji w ramach metody AIRB NWB Plc mln GBP UBIL mln GBP 167 1 23 211 40 20 5 039 1 849 356 2014 Przedsiębiorstwa Ekspozycje detaliczne wobec MŚP 419 99 198 56 1 908 343 449 1 052 kwalifikowane odnawialne ekspozycje detaliczne 616 163 400 40 pozostałe 411 109 276 11 3 354 714 1 323 1 159 zabezpieczone na nieruchomościach Ekspozycje kapitałowe z tytułu instrumentów w obrocie publicznym 45 8 — — z tytułu instrumentów w obrocie prywatnym 108 12 — 8 69 16 1 2 222 36 1 10 Pozycje sekurytyzacyjne 385 329 22 — Aktywa niegenerujące zobowiązania kredytowego 265 42 21 28 13 065 6 538 3 257 1 596 Rządy centralne i banki centralne 323 157 2 4 Instytucje 499 303 56 6 10 391 6 339 2 156 621 pozostałe 2013 Przedsiębiorstwa Ekspozycje detaliczne wobec MŚP 540 145 282 77 2 447 511 565 1 287 kwalifikowane odnawialne ekspozycje detaliczne 721 208 467 28 pozostałe 454 122 296 15 4 162 986 1 610 1 407 z tytułu instrumentów w obrocie publicznym 143 — 2 — z tytułu instrumentów w obrocie prywatnym 22 5 — — pozostałe 84 24 4 2 249 29 6 2 269 243 — — zabezpieczone na nieruchomościach Ekspozycje kapitałowe Pozycje sekurytyzacyjne Aktywa niegenerujące zobowiązania kredytowego 312 197 25 15 16 205 8 254 3 855 2 055 Uwagi: (1) W tabeli nie uwzględniono CFG, poniewaŜ w wypadku tego podmiotu stosuje się wyłącznie metodę standardową określoną w Umowie Kapitałowej Bazylea III. Podstawowe kwestie • Zmniejszenie minimalnych wymogów kapitałowych ustalanych metodą AIRB wynika zasadniczo ze strategicznego ograniczania ryzyka i sumy bilansowej przez CIB i RCR (analizę segmentową przedstawiono w tabeli 14). 11 RBS – RAPORT DOTYCZACY FILARA III ZA 2014 ROK Kapitał Tabela 6. Minimalne wymogi kapitałowe z tytułu ryzyka kredytowego niezwiązanego z kontrahentem wyliczone metodą standardową (STD). RBS plc mln GBP (1) NWB Plc mln GBP UBIL mln GBP CFG mln GBP 6 2 — — 2 i — — — 1 41 284 15 19 11 Przedsiębiorstwa 4 000 678 74 163 2 320 Ekspozycje detaliczne 1 337 11 33 1 1 119 - nieruchomościach komercyjnych 715 19 9 1 508 - nieruchomościach mieszkaniowych 830 46 — — 494 Pozycje przeterminowane 168 13 2 2 91 Pozycje sekurytyzacyjne 256 — — — 256 765 8 420 1 543 9 191 8 119 9 473 1 676 195 4 993 RBS mln GBP Standardowe kategorie ekspozycji 2014 Samorządy regionalne lub władze lokalne Organy administracji i podmioty niekomercyjne Instytucje Ekspozycje zabezpieczone hipoteką na Pozostałe 2013 Samorządy regionalne lub władze lokalne 5 2 — — 1 Organy administracji i podmioty niekomercyjne 1 — — — 1 50 326 14 68 5 1 — — — — Instytucje Obligacje zabezpieczone Przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania 2 — — — — Przedsiębiorstwa 3 826 568 86 248 2 394 Ekspozycje detaliczne 1 313 22 43 1 995 Ekspozycje zabezpieczone hipoteką na - nieruchomościach komercyjnych 340 — — — 163 - nieruchomościach mieszkaniowych 613 50 1 — 317 Pozycje przeterminowane 120 12 — 8 68 Pozycje sekurytyzacyjne 32 — — — 32 777 275 186 — 212 7 080 1 255 330 325 4 188 Pozostałe Uwagi: (1) Wzrost w kategorii pozostałych ekspozycji jest wynikiem związanej z rozporządzeniem CRR zmiany dotyczącej istotnych inwestycji, co wyjaśniono w komentarzu na stronie 9. Podstawowe kwestie • Wzrost wymogów z tytułu ekspozycji zabezpieczonych nieruchomościami komercyjnymi w ujęciu standardowym wynika ze zwiększonej akcji kredytowej oraz zmian kursów walutowych w wypadku CFG. W ujęciu standardowym ekspozycje w kategorii instytucji w wypadku RBS plc były wyŜsze niŜ w wypadku RBS, gdyŜ obejmowały aktywa waŜone ryzykiem związane z saldami wewnątrzgrupowymi. Tabela 7: Wymogi z tytułu ryzyka kredytowego kontrahenta 2014 RBS mln GBP RBS plc mln GBP NWB Plc mln GBP 2 430 2 215 51 34 70 1 787 1 630 74 48 40 Ryzyko kredytowe kontrahenta UBIL CFG mln GBP mln GBP 2013 Ryzyko kredytowe kontrahenta 12 RBS – RAPORT DOTYCZACY FILARA III ZA 2014 ROK Kapitał Tabela 8. Minimalne wymogi kapitałowe z tytułu ryzyka rynkowego dla portfela handlowego i innych rodzajów działalności ekspozycji biznesowych 2014 Wymóg z tytułu ryzyka pozycji w instrumentach zaleŜnych od stopy procentowej RBS mln GBP RBS plc mln GBP NWB Plc UBIL mln GBP mln GBP 116 74 10 — Wymóg z tytułu ryzyka pozycji w instrumentach kapitałowych 1 — — — Wymóg z tytułu ryzyka pozycji w opcjach 7 1 — — 270 243 — — Wymóg z tytułu ryzyka pozycji w towarach 2 — — — Wymóg z tytułu ryzyka pozycji w walutach 63 52 2 2 459 370 12 2 Wymóg z tytułu ryzyka pozycji według modelu Filara I 1 458 1 148 24 — Całkowity wymóg z tytułu ryzyka pozycji 1 917 1 518 36 2 VaR 329 267 9 — VaR w warunkach skrajnych 511 338 15 — Narzut kapitałowy z tytułu dodatkowego ryzyka 299 240 — — Czynniki ryzyka nieuwzględnione w VaR 319 303 — — 147 75 9 10 1 1 — — 10 — — — 123 88 — — Wymóg z tytułu ryzyka pozycji w towarach 13 11 — — Wymóg z tytułu ryzyka pozycji w walutach 39 5 — 28 38 Ryzyko szczególne stopy procentowej dotyczące pozycji sekurytyzacyjnych Razem (metoda standardowa) Składniki wymogu z tytułu ryzyka pozycji według modelu Filara I 2013 Wymóg z tytułu ryzyka pozycji w instrumentach zaleŜnych od stopy procentowej Wymóg z tytułu ryzyka pozycji w instrumentach kapitałowych Wymóg z tytułu ryzyka pozycji w opcjach Ryzyko szczególne stopy procentowej dotyczące pozycji sekurytyzacyjnych Razem (metoda standardowa) 333 180 9 Wymóg z tytułu ryzykiem pozycji według modelu Filara I 2 086 1 538 14 — Całkowity wymóg z tytułu ryzyka pozycji 2 419 1 718 23 38 VaR 576 493 5 — VaR w warunkach skrajnych 841 560 9 — Narzut kapitałowy z tytułu dodatkowego ryzyka 443 323 — — 8 7 — — 218 155 — — Składniki wymogu z tytułu ryzyka pozycji według modelu Filara I Ogólne ryzyko zmiany ceny Czynniki ryzyka nieuwzględnione w VaR Podstawowe kwestie • Komentarz na temat zmian ekspozycji z tytułu ryzyka rynkowego dotyczącego RBS moŜna znaleźć na stronach 298-322 Raportu ARA 2014. • 13 Oprócz RBS plc największy udział w wymogach kapitałowych z tytułu ryzyka rynkowego ma RBS Securities Inc (RBSSI). Wartość RWA w zakresie ryzyka rynkowego wyniosła w wypadku RBSSI 3,0 mld GBP, z czego większość przypadała na VaR w warunkach skrajnych i narzut kapitałowy z tytułu dodatkowego ryzyka. RBS – RAPORT DOTYCZACY FILARA III ZA 2014 ROK Kapitał Tabela 9: Zasoby kapitałowe 2014 (zasady przejściowe PRA) RBS mln GBP Kapitał akcyjny (z wyłączeniem udziałów mniejszościowych) RBS plc mln GBP NWB Plc mln GBP UBIL CFG(1) mln GBP mln GBP Kapitał akcyjny 57 246 52 553 13 312 5 081 12 339 Akcje uprzywilejowane klasyfikowane jako kapitał własny (4 313) (1 421) — — — (784) — — — — 52 149 51 132 13 312 5 081 12 339 — Pozostałe instrumenty kapitałowe Korekty i potrącenia regulacyjne Kredyty własne 500 1 300 — — (238) (127) — 320 — — — — — (47) Kapitał zapasowy na zabezpieczenie przepływów pienięŜnych (1 029) (755) 3 — 285 Aktywa z tytułu podatku odroczonego (1 222) (258) (742) — — (384) (324) (1) — — Wartość nabyta firmy oraz inne wartości niematerialne i prawne (7 781) (917) (530) — (4 513) Oczekiwane straty pomniejszone utratę wartości (1 491) (805) (785) (3) — Korekta z tytułu funduszu emerytalnego opartego na świadczeniu zdefiniowanym Niezrealizowane zyski z aktywów dostępnych do sprzedaŜy netto Korekty z tytułu ostroŜnej wyceny Instrumenty wyemitowane przez podmioty sektora finansowego, w których instytucja posiada znaczące inwestycje — (14 809) (2 318) — — (855) 62 529 (1 217) 372 (12 500) (16 633) (3 844) (900) (3 903) 39 649 34 499 9 468 4 181 8 436 Kwalifikowane instrumenty i związana z nimi nadwyŜka ze sprzedaŜy powyŜej wartości nominalnej podlegające wycofaniu 5 820 3 503 234 — — Kwalifikowane instrumenty wyemitowane przez podmioty zaleŜne w posiadaniu osób trzecich 1 648 — — — — 7 468 3 503 234 — — — (1 291) (140) — — — (1 291) (140) — — 47 117 36 711 9 562 4 181 8 436 Pozostałe korekty regulacyjne Kapitał podstawowy Tier 1 (CET1) Kapitał dodatkowy Tier 1 (AT1) Odliczenia z kapitału Tier 1 Instrumenty wyemitowane przez podmioty sektora finansowego, w których instytucja posiada znaczące inwestycje Kapitał Tier 1 Kwalifikowany kapitał Tier 2 Terminowe zadłuŜenie podporządkowane – pomniejszone o zamortyzowany koszt — — — — 1 505 Kwalifikowane instrumenty i związana z nimi nadwyŜka ze sprzedaŜy powyŜej wartości nominalnej 6 136 20 427 5 380 528 — Kwalifikowane instrumenty wyemitowane przez podmioty zaleŜne w posiadaniu osób trzecich 7 490 — — — — Niezrealizowane zyski dostępnych do sprzedaŜy akcji zaliczanych do kapitału — — — — 1 Rezerwy na poczet utraty wartości ustalane zbiorczo — — — — 804 13 626 20 427 5 380 528 2 310 Instrumenty wyemitowane przez podmioty sektora finansowego, w których instytucja posiada znaczące inwestycje — (1 836) (102) — — Pozostałe korekty regulacyjne — (41) (8) (5) — — (1 877) (110) (5) — 13 626 18 550 5 270 523 2 310 60 743 55 261 14 832 4 704 10 746 Odliczenia z kapitału Tier 2 Kapitał Tier 2 Całkowity kapitał regulacyjny Objaśnienia dotyczące powyŜszej tabeli zamieszczono na następnej stronie. Sposób traktowania znaczące inwestycji w instytucje finansowe określony w rozporządzeniu CRR róŜni się od zasad dotyczących istotnego zaangaŜowania kapitałowego ujętych w Umowie Kapitałowej Bazylea 2.5. RóŜnica ta jest widoczna w wypadku RBS plc i NWB Plc. W wypadku Ulster Bank Group w ramach kapitału Tier 2 dopuszczalna jest rezerwa nadwyŜkowa, poniewaŜ na dzień 31 grudnia 2014 roku rezerwy wyliczone metodą AIRB przewyŜszyły oczekiwane straty. Odliczenie z kapitału regulacyjnego z tytułu wartości nabytej firmy i innych wartości niematerialnych i prawnych dotyczące CFG wiąŜe się z przejęciami dokonanymi przez tę spółkę. 14 RBS – RAPORT DOTYCZACY FILARA III ZA 2014 ROK Kapitał Tabela 9: Zasoby kapitałowe — c.d. 2013 (zgodnie z Umową Kapitałową Bazylea 2.5) RBS mln GBP Kapitał akcyjny (z wyłączeniem udziałów mniejszościowych) RBS plc NWB Plc mln mln GBP GBP UBIL CFG(1) mln GBP mln GBP Kapitał akcyjny 58 742 54 322 8 531 3 840 11 604 Akcje uprzywilejowane klasyfikowane jako kapitał własny (4 313) (1 421) — — — (979) — — — — 53 450 52 901 8 531 3 840 11 604 473 — — — — Kredyty własne 726 1 519 — — — Korekta z tytułu funduszu emerytalnego opartego na świadczeniu zdefiniowanym 362 (119) 482 182 — Niezrealizowane zyski/(straty) z aktywów dostępnych do sprzedaŜy netto 308 (302) (6) — 55 Pozostałe instrumenty kapitałowe Udziały mniejszościowe Korekty i potrącenia regulacyjne Kapitał zapasowy na zabezpieczenie przepływów pienięŜnych Wartość nabyta firmy oraz inne wartości niematerialne i prawne Oczekiwane straty pomniejszone o utratę wartości 50% pozycji sekurytyzacyjnych 50% posiadanych znaczących udziałów w podmiotach sektora finansowego Pozostałe korekty regulacyjne Kapitał podstawowy Tier 1 (CET1) 84 (350) 6 — 337 (12 368) (1 127) (489) — (4 273) (19) — (341) (2) — (748) (384) (11) — — — (24 277) (2 503) — — (103) 294 512 (278) 318 (11 758) (24 746) (2 350) (98) (3 563) 42 165 28 155 6 181 3 742 8 041 4 313 1 421 — — — 911 2 462 283 — — 4 207 2 081 — — — 9 431 5 964 283 — — (976) — — (15) — 6 — 103 — — — (2 781) — — — (970) (2 781) 103 (15) — 50 626 31 338 6 567 3 727 8 041 Kapitał dodatkowy Tier 1 (AT1) Akcje uprzywilejowane zaliczane do kapitału własnego Akcje uprzywilejowane zaliczane do zobowiązań Innowacyjne/hybrydowe papiery wartościowe zaliczane do kapitału Tier 1 Odliczenia z kapitału Tier 1 50% posiadanych znaczących udziałów w podmiotach sektora finansowego Podatek od oczekiwanych strat pomniejszonych o utratę wartości Pozostałe korekty regulacyjne Kapitał Tier 1 Kwalifikowany kapitał Tier 2 Wieczyste zadłuŜenie podporządkowane 2 109 3 990 2 160 95 — 12 436 17 820 3 398 580 816 Niezrealizowane zyski z dostępnych do sprzedaŜy akcji zaliczanych do kapitału własnego 114 35 6 — 1 Rezerwy na poczet utraty wartości ustalane zbiorczo 395 2 1 — 745 — 33 — — — 15 054 21 880 5 565 675 1 562 (748) (384) (11) — — (25) — (444) (2) — (976) (24 277) (2 503) (15) — — 2 781 — — — (1 749) (21 880) (2 958) (17) — 13 305 — 2 607 658 1 562 Terminowe zadłuŜenie podporządkowane – pomniejszone o zamortyzowany koszt Rezerwy nadwyŜkowe Odliczenia z kapitału Tier 2 50% pozycji sekurytyzacyjnych Oczekiwane straty pomniejszone o utratę wartości 50% posiadanych znaczących udziałów w podmiotach sektora finansowego Pozostałe korekty regulacyjne Kapitał Tier 2 Odliczenia nadzorcze Inwestycje nieskonsolidowane Pozostałe odliczenia Całkowity kapitał regulacyjny (36) (29) (80) — — (236) (268) (9) — — (272) (297) (89) — — 63 659 31 041 9 085 4 385 9 603 Uwaga: (1) Określono na podstawie wyliczeń zgodnych z zasadami FED (Przedział 1), która nie pokrywają się z definicją kapitału Core Tier 1. Podane wartości dotyczą kapitału Tier 1. 15 RBS – RAPORT DOTYCZACY FILARA III ZA 2014 ROK Kapitał Instrumenty kapitałowe Tabela 10. Instrumenty kapitałowe W poniŜszej tabeli przedstawiono podstawowe parametry instrumentów kapitałowych wyemitowanych przez RBS na rzecz osób trzecich, zaliczanych do kapitału Tier 1 w ramach Filara I lub kapitału Tier 2 obejmującego instrumenty, w wypadku których występuje zachęta wykupu. Salda podano według wartości bilansowych ustalonych zgodnie z MSSF – mogą one odbiegać od wartości zastosowanych przy wyliczaniu kapitału regulacyjnego. Salda regulacyjne nie obejmują na przykład kosztów emisji i zmian wartości godziwej, a instrumenty terminowe podlegają amortyzacji liniowej przez ostatnich pięć lat okresu zapadalności. W sprawozdaniach finansowych instrumenty kapitałowe przedstawione w poniŜszej tabeli są zaliczane do kapitału własnego lub zobowiązań podporządkowanych. Pozycje te omówiono na stronach 414-420 Raportu ARA 2014. Więcej informacji na ten temat zamieszczono w załączniku 2. Według zasad Filara I – kapitał dodatkowy Tier 1 Wzrost kuponu 2014 2013 mln GBP mln GBP RBS - kapitał w formie poŜyczek wieczystych 762 mln USD, 7,648%, wieczysty, regulacyjny (z opcją wykupu na Ŝądanie co kwartał od września 2031 r.) 3-miesięczna stopa LIBOR USD + 2,5% 493 465 Seria F, 156 mln USD, 7,65% (z opcją wykupu na Ŝądanie w dowolnym terminie od marca 2007 r.) 100 95 Seria H, 242 mln USD, 7,25% (z opcją wykupu na Ŝądanie w dowolnym terminie od marca 2004 r.) 155 146 Seria L, 751 mln USD, 5,75% (z opcją wykupu na Ŝądanie w dowolnym terminie od października 2009 r.) 481 454 Seria 1, 65 mln USD, 9,118% (z opcją wykupu na Ŝądanie w dowolnym terminie od marca 2010 r.) 42 40 Seria 1, 15 mln GBP, 7,387% (z opcją wykupu na Ŝądanie w dowolnym terminie od grudnia 2010 r.) 15 15 Seria A, 140 mln GBP, 9% (bez opcji wykupu na Ŝądanie) 143 143 Seria C, 246 mln USD, 7,7628% (z opcją wykupu na Ŝądanie co kwartał od kwietnia 2002 r.) 169 145 — 326 311 294 — 192 364 301 1 285 mln USD, 5,90%, seria V (z opcją wykupu na Ŝądanie w dowolnym terminie od lipca 2008 r.) 802 730 200 mln USD, 6,25%, seria VI (z opcją wykupu na Ŝądanie w dowolnym terminie od września 2008 r.) 123 114 1,100 1,020 RBS - akcje uprzywilejowane zaliczane do zobowiązań NWB Plc - akcje uprzywilejowane zaliczane do zobowiązań RBS US Capital Trusts — uprzywilejowane powiernicze instrumenty dłuŜne 391 mln EUR, zmienna stopa procentowa, zapadalne w 2042 r. (z opcją wykupu na Ŝądanie co kwartał od czerwca 2012 r.) 3-miesięczna stopa EURIBOR + 2,1% 486 mln USD, 6,8%, zapadalne w 2042 r. (z opcją wykupu na Ŝądanie co kwartał od marca 2008 r.) 318 mln USD, zmienna stopa procentowa, zapadalne w 2043 r. (z opcją wykupu na Ŝądanie co kwartał od czerwca 2013 r.) 3-miesięczna stopa LIBOR USD + 1,865% 394 mln USD, 6,425%, zapadalne w 2043 r. (z opcją wykupu na Ŝądanie co kwartał od stycznia 2034 r.) 3-miesięczna stopa LIBOR USD + 1,9425% RBS N.V. US Capital Trusts — uprzywilejowane powiernicze instrumenty dłuŜne 1 800 mln USD, 6,08%, seria VII (z opcją wykupu na Ŝądanie w dowolnym terminie od lutego 2009 r.) RBS US Capital Trusts — uprzywilejowane powiernicze instrumenty kapitałowe 357 mln USD, 5,512% (zapadalne we wrześniu 2014 r.) 195 195 276 mln USD, 3-miesięczna stopa LIBOR USD + 0,80% (zapadalne we wrześniu 2014 r.) 3-miesięczna stopa LIBOR USD + 1,8% 3-miesięczna stopa LIBOR USD + 1,84% 150 150 166 mln EUR, 4,243% (zapadalne we wrześniu 2016 r.) 3-miesięczna stopa EURIBOR + 1,69% 110 110 93 mln GBP, 5,6457% (zapadalne w czerwcu 2017 r.) 3-miesięczna stopa LIBOR + 1,69% 93 93 321 mln CAD, 6,666% (z opcją wykupu na Ŝądanie co kwartał od października 2017 r.) 3-miesięczna stopa CDOR + 2,76% 156 156 564 mln USD, 6,99% (z opcją wykupu na Ŝądanie co kwartał od października 2017 r.) 3-miesięczna stopa LIBOR USD + 2,67% 275 275 RBS – opłacone transakcje na instrumentach kapitałowych 16 RBS – RAPORT DOTYCZACY FILARA III ZA 2014 ROK Kapitał Tabela 10: Instrumenty kapitałowe – c.d. Według zasad Filara I – kapitał dodatkowy Tier 1 – c.d. Wzrost kuponu 2014 2013 mln GBP mln GBP RBS - akcje uprzywilejowane zaliczane do kapitału własnego Seria M, 578 mln USD, 6,4% (z opcją wykupu na Ŝądanie w dowolnym terminie od września 2009 r.) 313 313 Seria N, 553 mln USD, 6,35% (z opcją wykupu na Ŝądanie w dowolnym terminie od czerwca 2010 r.) 292 292 Seria P, 247 mln USD, 6,25% (z opcją wykupu na Ŝądanie w dowolnym terminie od grudnia 2010 r.) 138 138 Seria Q, 516 mln USD, 6,75% (z opcją wykupu na Ŝądanie w dowolnym terminie od czerwca 2011 r.) 268 268 Seria R, 254 mln USD, 6,125% (z opcją wykupu na Ŝądanie w dowolnym terminie od grudnia 2011 r.) 126 126 Seria S, 661 mln USD, 6,6% (z opcją wykupu na Ŝądanie w dowolnym terminie od czerwca 2012 r.) 321 321 Seria T, 1 281 mln USD, 7,25% (z opcją wykupu na Ŝądanie w dowolnym terminie od grudnia 2012 r.) 615 615 494 494 859 859 512 512 325 325 54 54 — 1 — 153 — 141 Seria U, 1 013 mln USD, 7,64% (z opcją wykupu na Ŝądanie co dziesięć lat od września 2017 r.) 3-miesięczna stopa LIBOR USD + 2,32% Seria 1, 1 250 mln EUR, 5,5% (z opcją wykupu na Ŝądanie co kwartał od grudnia 2009 r.) Seria 2, 785 mln EUR, 5,25% (z opcją wykupu na Ŝądanie w dowolnym terminie od czerwca 2010 r.) Seria 3, 471 mln EUR, 7,0916% (z opcją wykupu na Ŝądanie co kwartał od czerwca 2017 r.) 3-miesięczna stopa EURIBOR + 2,33% Seria 1, 54 mln GBP, obligacje o zmiennym oprocentowaniu (z opcją wykupu na Ŝądanie co kwartał od października 2012 r.) 3-miesięczna stopa LIBOR + 2,33% Instrumenty kapitałowe zaliczane do kapitału Tier 2, zawierające zachętę do wykupu Według zasad Filara I – kapitał Tier 2 RBS plc – kapitał w formie poŜyczek wieczystych 1 mln GBP, wieczyste obligacje podporządkowane o zmiennym oprocentowaniu (z opcją wykupu na Ŝądanie co pół r. od marca 2011) 6-miesięczna stopa LIBOR + 0,75% 176 mln EUR, 5,125%, wieczyste obligacje podporządkowane (z opcją wykupu na Ŝądanie co kwartał od lipca 2014 r.) 3-miesięczna stopa EURIBOR + 1,65% 170 mln EUR, wieczyste obligacje podporządkowane o zmiennym oprocentowaniu (z opcją wykupu na Ŝądanie co kwartał od lipca 2014 r.) 3-miesięczna stopa EURIBOR + 1,60% 56 mln GBP, wieczyste obligacje podporządkowane (z opcją wykupu na Ŝądanie co pięć lat od września 2014 r.) 1,85% + stopa zwrotu z pięcioletnich brytyjskich obligacji skarbowych — 59 54 mln GBP, wieczyste obligacje podporządkowane (z opcją wykupu na Ŝądanie co pięć lat od marca 2016 r.) 1,95% + stopa zwrotu z pięcioletnich brytyjskich obligacji skarbowych 59 60 474 mln CAD, 5,37%, wieczyste obligacje podporządkowane (z opcją wykupu na Ŝądanie co 3-miesięczna stopa CDOR + 1,48% kwartał od maja 2016 r.) 275 291 51 mln GBP, wieczyste obligacje podporządkowane o zmiennym oprocentowaniu (z opcją wykupu na Ŝądanie co pięć lat od grudnia 2012 r.) 2,35% + stopa zwrotu z pięcioletnich brytyjskich obligacji skarbowych 51 50 103 mln GBP, 9,5%, wieczyste obligacje podporządkowane (z opcją wykupu na Ŝądanie co pięć lat od sierpnia 2018 r.) 9,5% lub stopa zwrotu z pięcioletnich brytyjskich obligacji skarbowych + 2,375% 126 127 35 mln GBP, 5,5%, wieczyste obligacje podporządkowane (z opcją wykupu na Ŝądanie co pięć lat od grudnia 2019 r.) 1,84% + stopa zwrotu z pięcioletnich brytyjskich obligacji skarbowych 39 39 21 mln GBP, 6,2%, wieczyste obligacje podporządkowane (z opcją wykupu na Ŝądanie co pięć lat od marca 2022 r.) 2,05% + stopa zwrotu z pięcioletnich brytyjskich obligacji skarbowych 27 26 16 mln GBP, 5,625%, wieczyste obligacje podporządkowane (z opcją wykupu na Ŝądanie co 2,10% + stopa zwrotu z pięcioletnich pięć lat od września 2026 r.) brytyjskich obligacji skarbowych 25 24 19 mln GBP, 5,625%, wieczyste obligacje podporządkowane (z opcją wykupu na Ŝądanie co 2,41% + stopa zwrotu z pięcioletnich pięć lat od czerwca 2032 r.) brytyjskich obligacji skarbowych 21 21 8 9 139 149 NatWest Plc – kapitał w formie poŜyczek wieczystych 10 mln EUR, wieczyste obligacje o zmiennym, wzrastającym oprocentowaniu (z opcją wykupu na Ŝądanie co kwartał od października 2009 r.) 3-miesięczna stopa EURIBOR + 2,15% 178 mln EUR, wieczyste obligacje podporządkowane o zmiennym oprocentowaniu (z opcją wykupu na Ŝądanie co kwartał od października 2009 r.) 3-miesięczna stopa EURIBOR + 2,15% 87 mln GBP, wieczyste obligacje o zmiennym, wzrastającym oprocentowaniu (z opcją wykupu na Ŝądanie co pięć lat od grudnia 2010 r.) stopa zwrotu z 5-letnich brytyjskich obligacji skarbowych + 2,98% 92 92 53 mln GBP, 7,125%, wieczyste obligacje o zmiennym, wzrastającym oprocentowaniu (z opcją wykupu na Ŝądanie co pięć lat od października 2022 r.) stopa zwrotu z 5-letnich brytyjskich obligacji skarbowych + 3,08% 54 54 17 RBS – RAPORT DOTYCZACY FILARA III ZA 2014 ROK Kapitał Tabela 10. Instrument kapitałowe – c.d. Instrumenty kapitałowe zaliczane do kapitału Tier 2, zawierające zachętę do wykupu – c.d. Wzrost kuponu 2014 2013 mln GBP mln GBP RBS plc – kapitał w formie poŜyczek terminowych 36 mln AUD, obligacje podporządkowane o zmiennym oprocentowaniu, zapadalne w 2017 r. (z opcją wykupu na Ŝądanie co kwartał od lutego 2012 r.) 3-miesięczna stopa BBSW + 0,78% 217 mln CAD, obligacje podporządkowane o zmiennym oprocentowaniu, zapadalne w 2015 r. (z opcją wykupu na Ŝądanie co kwartał od marca 2010 r.) 3-miesięczna stopa CDOR + 0,72% 686 mln USD, obligacje podporządkowane o zmiennym oprocentowaniu, zapadalne w 2016 r. (z opcją wykupu na Ŝądanie co kwartał od kwietnia 2011 r.) 3-miesięczna stopa LIBOR USD + 0,7% 229 mln USD, obligacje podporządkowane o zmiennym oprocentowaniu, zapadalne w 2016 r. (z opcją wykupu na Ŝądanie co kwartał od października 2011 r.) 3-miesięczna stopa LIBOR USD + 0,78% 227 mln EUR, obligacje podporządkowane o zmiennym oprocentowaniu, zapadalne w 2016 r. (z opcją wykupu na Ŝądanie co kwartał od stycznia 2011 r.) 3-miesięczna stopa EURIBOR + 0,85% 23 mln EUR, obligacje podporządkowane o zmiennym oprocentowaniu, zapadalne w 2017 (z opcją wykupu na Ŝądanie co kwartał od stycznia 2012 r.) 3-miesięczna stopa EURIBOR + 0,75% 265 mln AUD, obligacje podporządkowane o zmiennym oprocentowaniu, zapadalne w 2014 r. (z opcją wykupu na Ŝądanie co kwartał od października 2009 r.) 3-miesięczna stopa BBSW + 0,87% 397 mln AUD, obligacje podporządkowane o zmiennym oprocentowaniu, zapadalne w 2014 r. (z opcją wykupu na Ŝądanie co kwartał od października 2009 r.) 3-miesięczna stopa BBSW + 0,87% 18 mln AUD, obligacje podporządkowane o zmiennym oprocentowaniu, zapadalne w 2017 r. (z opcją wykupu na Ŝądanie co kwartał od lutego 2012 r.) 3-miesięczna stopa BBSW + 0,78% 238 mln USD, obligacje podporządkowane o zmiennym, wzrastającym oprocentowaniu, 3-miesięczna stopa LIBOR USD + 0,7% zapadalne w 2017 r. (z opcją wykupu na Ŝądanie co kwartał od sierpnia 2012 r.) 34 mln CHF, obligacje podporządkowane o zmiennym oprocentowaniu, zapadalne w 2017 r. (z opcją wykupu na Ŝądanie co kwartał od grudnia 2012 r.) 3-miesięczna stopa LIBOR CHF + 0,62% 1 000 mln EUR, 4,625%, obligacje podporządkowane, zapadalne w 2021 r. (z opcją wykupu na Ŝądanie co kwartał od września 2016 r.) 3-miesięczna stopa EURIBOR + 1,3% 322 mln USD, podporządkowane obligacje bermudzkie o zmiennym oprocentowaniu, zapadalne w 2015 r. (z opcją wykupu na Ŝądanie co kwartał od września 2010 r.) 3-miesięczna stopa LIBOR USD + 0,74% 19 49 — 123 — 415 — 139 — 189 18 85 — 144 — 216 9 27 153 272 — 23 844 925 195 First Active plc – kapitał w formie poŜyczek terminowych 60 mln GBP, obligacje podporządkowane o zmiennym oprocentowaniu, zapadalne w 2018 r. (z opcją wykupu na Ŝądanie co kwartał od kwietnia 2013 r.) 3-miesięczna stopa LIBOR + 2,54% 60 RBS N.V. – kapitał w formie poŜyczek terminowych 5 mln EUR, podporządkowane obligacje bermudzkie o zmiennym oprocentowaniu, zapadalne w 2015 r. (z opcją wykupu na Ŝądanie co kwartał od października 2010 r.) 3-miesięczna stopa EURIBOR + 1,5% 26 mln AUD, podporządkowane obligacje bermudzkie o zmiennym oprocentowaniu, zapadalne w 2018 r. (z opcją wykupu na Ŝądanie co kwartał od maja 2013 r.) 3-miesięczna stopa BBSW + 0,79% 123 mln AUD, podporządkowane obligacje bermudzkie o zmiennym oprocentowaniu, zapadalne w 2018 r. (z opcją wykupu na Ŝądanie co kwartał od maja 2013 r.) 3-miesięczna stopa BBSW + 0,79% 4 4 13 93 64 305 564 mln USD (2012 - 1 500 mln USD), podporządkowane obligacje bermudzkie o 3-miesięczna stopa LIBOR USD + 0,7% zmiennym oprocentowaniu, zapadalne w 2015 r. (z opcją wykupu na Ŝądanie co kwartał od marca 2010 r., wykupione częściowo w 2013 r.) 361 340 415 mln EUR (2012 - 1 500 mln EUR), podporządkowane obligacje bermudzkie o 3-miesięczna stopa EURIBOR + 0,75% zmiennym oprocentowaniu, zapadalne w 2015 r. (z opcją wykupu na Ŝądanie co kwartał od czerwca 2010 r., wykupione częściowo w 2013 r.) 323 344 18 RBS – RAPORT DOTYCZACY FILARA III ZA 2014 ROK Ryzyko kredytowe Ryzyko kredytowe to ryzyko poniesienia straty finansowej ze względu na niewywiązanie się klienta lub kontrahenta z obowiązku zapłaty naleŜnych kwot. RBS jest naraŜony na ryzyko kredytowe w związku z szerokim zakresem prowadzonej działalności. Najistotniejszym źródłem ryzyka kredytowego jest akcja kredytowa. Drugim znaczącym źródłem jest ryzyko kredytowe kontrahenta związane z działalnością na rynku instrumentów pochodnych i rynku transakcji finansowania papierów wartościowych. System zarządzania ryzykiem kredytowym obejmuje nie tylko ryzyko kredytowe, ale takŜe ryzyko koncentracji, ryzyko rozliczenia, ryzyko emitenta, ryzyko niekorzystnej korelacji i ryzyko związane z zabezpieczeniem kredytów. • Dla róŜnego typu klientów opracowano róŜne modele. NajwaŜniejsze modele (stosowane w odniesieniu do największych łącznych kwot ekspozycji) to te dotyczące duŜych i średnich przedsiębiorstw oraz banków i podmiotów sektora publicznego. Ponadto RBS wykorzystuje szereg mniej istotnych modeli, w tym modele dla pozabankowych instytucji finansowych, podmiotów sektora publicznego i specjalistycznych sektorów korporacyjnych, takich jak sektor spedycyjny. • Przepisy określają minimalną długość szeregów czasowych oraz inne cechy danych wykorzystywanych do opracowywania i kalibracji modeli. W wypadku najwaŜniejszych modeli do kalibracji wykorzystuje się dane zewnętrzne (dane historyczne na temat niewypłacalności pochodzące z agencji ratingowych oraz wskaźniki niewypłacalności), tak by modele były kalibrowane na podstawie historii niewypłacalności obejmującej ponad 20 lat. Większość mniej istotnych modeli dotyczy portfeli, w przypadku których częstotliwość niewykonania zobowiązania jest niŜsza, poniewaŜ wysokość zadłuŜenia klientów jest mniejsza, a ich wiarygodność kredytowa jest większa. Zgodnie z przepisami w tego rodzaju przypadkach stosuje się specjalne podejście zapewniające odpowiednio ostroŜną kalibrację modeli, uwzględniającą moŜliwość, Ŝe przyszłe rezultaty będą się róŜnić od dotychczasowych rezultatów wskazujących na bardzo niski poziom ryzyka. Zarządzanie ryzykiem kredytowym Informacje o metodach zarządzania ryzykiem kredytowym w RBS i inne informacje na temat ryzyka kredytowego przedstawiono stronach 232-273 i 274-297 Raportu ARA 2014. Kalkulacja aktywów waŜonych ryzykiem w zakresie ryzyka kredytowego zgodnie z Umową Kapitałową Bazylea III RBS otrzymał pozwolenie od PRA na zastosowanie podejścia opartego na ratingach wewnętrznych (IRB) przy kalkulacji aktywów waŜonych ryzykiem dla większości ekspozycji banku na ryzyko kredytowe. Podejście to umoŜliwia RBS korzystanie z własnych modeli do szacowania prawdopodobieństwa niewykonania zobowiązań (PD), straty w przypadku niewykonania zobowiązań (LGD) oraz ekspozycji w momencie niewykonania zobowiązań (EAD) jako danych wstawianych do ustalonego przez organ regulacyjny wzoru słuŜącego wyliczeniu aktywów waŜonych ryzykiem. Modele detaliczne • RBS przyznaje kaŜdemu klientowi ocenę punktową, która stanowi typową zmienną wprowadzaną do modelu słuŜącego określeniu PD. Punktową ocenę klientów stosuje się powszechnie w wielu obszarach działalności jako waŜny punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji i zarządzaniu portfelem. Modele opracowuje się z wykorzystaniem danych dotyczących poszczególnych portfeli, w tym danych na temat klientów i rachunków oraz danych z wywiadowni gospodarczych. W przypadku ekspozycji związanych z finansowaniem projektów oraz nieruchomościami generującymi dochód do ustalenia wartości aktywów waŜonych ryzykiem stosuje się metodę pogrupowania według kryteriów nadzorczych, a nie oszacowania oparte na modelach wewnętrznych. • W przypadku niektórych portfeli, zwłaszcza w pionie bankowości prywatnej i CFG, RBS stosuje metodę standardowa. Ekspozycje są przypisywane do kategorii ekspozycji zgodnie z wymogami regulacyjnymi. W ramach tego podejścia RBS stosuje ratingi kredytowe zewnętrznych agencji ratingowych (Standard & Poor’s, Moody’s i Fitch) do przypisywania ekspozycji względem przedsiębiorstw, podmiotów sektora publicznego i instytucji finansowych do określonych przepisami stopni jakości kredytowej. W tabeli 14 przedstawiono analizę ekspozycji według podejścia segmentowego. Modele ryzyka kredytowego RBS korzysta z modeli ryzyka kredytowego dla ułatwienia oceny ryzyka w ramach procesu zatwierdzania kredytów, bieŜącego monitorowania i zarządzania ryzykiem kredytowym, sporządzania raportów na temat ryzyka kredytowego oraz obliczania aktywów waŜonych ryzykiem. Wspomniane wyŜej modele opracowuje się osobno dla poszczególnych grup produktów. Wprowadza się przy tym dalsze rozróŜnienia ze względu na dodatkowe kryteria, takie jak to, czy klient posiada w RBS takŜe rachunek bieŜący. Wszystkie modele PD dla segmentu detalicznego pozwalają oszacować zarówno wartość najbardziej prawdopodobną, wykorzystywaną na potrzeby sprawozdawczości i prognoz dotyczących danego portfela, jak i wartość ostroŜną, stosowaną do obliczania aktywów waŜonych ryzykiem i rezerw. OstroŜna wartość szacunkowa to wartość PD, która uwzględnia normalną zmienność rzeczywistych wskaźników niewykonania zobowiązania. Wskaźniki PD co kwartał podlegają kalibracji, tak by stale odzwierciedlały rzeczywiste rezultaty osiągane w ramach odpowiadających im portfeli. Modele ekspozycji w momencie niewykonania zobowiązania (EAD) Modele EAD umoŜliwiają oszacowanie stopnia wykorzystania produktu kredytowego w momencie niewykonania zobowiązania przez klienta przy załoŜeniu, Ŝe klient moŜe dokonać dalszych ciągnięć z niewykorzystanej części produktu kredytowego, zanim stanie się niewypłacalny. Zgodnie z rozporządzeniem wartość EAD musi być zawsze większa lub równa bieŜącemu wykorzystaniu produktu kredytowego. Ekspozycję moŜna zmniejszyć za pomocą umowy kompensacyjnej pod warunkiem spełnienia kryteriów egzekwowalności prawnej. Modele prawdopodobieństwa niewykonania zobowiązania/klasy kredytowej klienta Modele PD umoŜliwiają ocenę prawdopodobieństwa niewykonania zobowiązania przez klienta w okresie jednego roku. Modele hurtowe • W ramach procesu oceny kredytów RBS przypisuje kaŜdego klienta do odpowiedniej klasy kredytowej zgodnie z ustalonym PD. RBS korzysta z kilku modeli klasyfikowania kredytów, uwzględniających charakterystykę ryzyka reprezentowanego przez klienta i opartych na danych ilościowych i jakościowych. RBS stosuje wspomniane klasy kredytowe w wielu obszarach zarządzania ryzykiem i jego pomiaru, w tym w procesie zatwierdzania kredytów i zarządzania ryzykiem koncentracji ekspozycji względem jednego podmiotu. Dla poszczególnych grup produktów opracowuje się odmienne modele hurtowe i detaliczne. Modele tworzy się z wykorzystaniem danych wewnętrznych, zgodnie z przepisami regulacyjnymi. Do modeli, które mają największy wpływ na wartość EAD, naleŜą te odnoszące się do produktów odnawialnych (takich jak odnawialne linie kredytowe przyznawane klientom hurtowym, karty kredytowe oferowane klientom detalicznym lub kredyty w rachunku bieŜącym udzielane klientom wszelkiego typu). W wypadku tych produktów do szacowania i kalibracji modeli wykorzystuje się dane historyczne dotyczące stopnia wykorzystania limitu kredytowego w okresie poprzedzającym niewykonanie zobowiązania przez klienta. Zgodnie z wymogami regulacyjnymi szacowanie z uŜyciem modeli opiera się na pesymistycznych załoŜeniach. 19 RBS – RAPORT DOTYCZACY FILARA III ZA 2014 ROK Ryzyko kredytowe Zasady te mają na celu zabezpieczenie RBS przed nadmiernym ryzykiem modeli i zagwarantowanie, Ŝe stosowane metody zawsze będą spełniały zarówno standardy wewnętrzne, jak i regulacyjne. Modele straty z tytułu niewykonania zobowiązania (LGD) Modele LGD pozwalają oszacować kwotę, której RBS nie będzie mógł odzyskać w przypadku niewykonania zobowiązania przez klienta. Przy szacowaniu LGD z ich uŜyciem uwzględnia się zarówno charakterystykę klienta, jak i produktu, oraz róŜne czynniki ograniczające ryzyko kredytowe (więcej informacji na ten temat zamieszczono w tabeli 19). Pod uwagę bierze się równieŜ koszty windykacji oraz czas potrzebny na odzyskanie naleŜności. Działanie modeli jest sprawdzane w ramach kontroli kwartalnych i przeglądów rocznych. Co kwartał kaŜdy z modeli jest testowany przez porównanie oszacowań z rzeczywistymi rezultatami w celu oceny adekwatności jego parametrów. Za pomocą innych testów statystycznych ocenia się zdolność modeli do róŜnicowania ryzyka (tj. do ustalenia względnego poziomu ryzyka dla danego klienta lub ekspozycji), stabilność składu portfela oraz, w stosownych sytuacjach, częstotliwość i rozmiary korekt wprowadzanych przez uŜytkowników do oszacowań dostarczanych przez modele. Modele dla rynku hurtowego • RBS opracowuje odmienne modele poszczególnych segmentów klientów, uwzględniając metody odzyskiwania naleŜności właściwe dla danego segmentu. • • • Modele dotyczące duŜych przedsiębiorstw, podmiotów sektora publicznego i banków uwzględniają zarówno wewnętrzne, jak i zewnętrzne dane historyczne dotyczące strat tytułu niewykonania zobowiązania, natomiast model dla średnich przedsiębiorstw opiera się wyłącznie na wewnętrznych danych historycznych. Do czynników wpływających na poziom ryzyka w tych modelach naleŜą: kolejność zaspokajania roszczeń, występowanie i rodzaj zabezpieczenia, specyfika branŜy oraz rozmiary klienta. Przegląd roczny obejmuje ponadto analizy dotyczące: NajwaŜniejsze modele uwzględniają skutki niedawnego kryzysu gospodarczego oraz zaktualizowane wymogi regulacyjne, w tym progi minimalne dla oszacowań opartych na niedostatecznych danych historycznych. Obecnie trwa aktualizacja modelu dla średnich przedsiębiorstw oraz innych, mniej istotnych modeli. WdroŜenie nowych wersji tych modeli jest planowane w latach 2015-2016. Ramowe zasady stosowania modeli (w tym weryfikacja historyczna) Na ramowe zasady tworzenia i utrzymywania modeli ryzyka kredytowego składają się następujące kluczowe elementy: • Określona struktura i organy odpowiedzialne za zatwierdzanie lub nadzorowanie kaŜdego etapu. • Zespoły opracowujące modele, które wchodzą w skład niezaleŜnego działu zarządzania ryzykiem. • NiezaleŜny dział weryfikacji modeli (Credit Model Risk) odrębny pod względem organizacyjnym od zespołów opracowujących modele. Zmian w portfelu (zarówno obserwowanych, jak i oczekiwanych). • Innych danych, które moŜna wykorzystać do wyjaśnienia lub oceny rezultatów stosowania modelu. Tak jak w 2013 roku, skutki zmian wprowadzonych w modelach w 2014 roku dotyczyły przede wszystkim segmentów niŜszego ryzyka, czyli klientów, których ocena jest równowaŜna z zaliczeniem przez agencję ratingową do klasy inwestycyjnej. Ramowa polityka wysokiego szczebla określająca podział obowiązków i minimalne wymagania w odniesieniu do kaŜdego z etapów cyklu modelowania, do których zalicza się: ° Pozyskanie i opracowanie danych. ° Projektowanie modelu. ° Weryfikację modelu. ° Zatwierdzenie modelu. ° WdroŜenie modelu. ° Utrzymywanie modelu, czyli jego monitorowanie i coroczne przeglądy. Szczegółowe standardy określające metody i czynności podejmowane na kaŜdym z tych etapów. • Zmiany w modelach ryzyka kredytowego dla rynku hurtowego W 2012 roku RBS rozpoczął szeroko zakrojone zmiany dotyczące modeli dla rynku hurtowego. Proces ten jest obecnie w przewaŜającej części ukończony, przy czym na 2015 rok planowane są dalsze niewielkie zmiany odnoszące się zwłaszcza do modeli stosowanych względem banków i średnich przedsiębiorstw. Analizę ilościową kluczowych przyczyn zmian wartości aktywów waŜonych ryzykiem kredytowym w 2014 roku przedstawiono na stronach 210-211 Raportu ARA 2014. Zgodnie z wymogami regulacyjnymi szacowanie z uŜyciem modeli opiera się na pesymistycznych załoŜeniach. • Akceptacji modelu przez uŜytkowników i ich opinii na temat jego adekwatności. JeŜeli w ramach kontroli kwartalnej lub przeglądu rocznego okaŜe się, Ŝe trafność modelu lub inny aspekt ryzyka modelu przekracza dopuszczalne granice, podejmowane są odpowiednie działania zaradcze. Mogą one obejmować ponowną kalibrację modelu, jego skorygowanie (na przykład przez ponowne przypisanie wag do poszczególnych składników modelu) lub opracowanie od nowa. Modele dla rynku detalicznego • RBS opracowuje odmienne modele dla poszczególnych grup produktów. Opierają się one na wewnętrznych danych dotyczących strat i uwzględniają procesy windykacji i odzyskiwania naleŜności stosowane w RBS. • • Zmiany w modelach utrudniają porównywanie w czasie kwot ekspozycji na ryzyko prezentowanych w róŜnych sprawozdaniach. Tam gdzie to zasadne, w komentarzach zaznaczono, które zmiany kwot ekspozycji wynikają ze zmian w modelach, a które ze zmiany rozmiarów portfela kredytowego lub jakości naleŜących do niego kredytów. 20 RBS – RAPORT DOTYCZACY FILARA III ZA 2014 ROK Ryzyko kredytowe Omówienie tabel dotyczących ryzyka kredytowego RozróŜnienie pomiędzy ryzykiem kontrahenta a ryzykiem niezwiązanym z kontrahentem Ekspozycje na ryzyko kredytowe są podzielone na ryzyko kontrahenta i ryzyko niezwiązane z kontrahentem. Ryzyko kredytowe kontrahenta obejmuje przede wszystkim ekspozycje wynikające z instrumentów pochodnych oraz transakcji finansowania papierów wartościowych. Ryzyko kredytowe niezwiązane z kontrahentem nie obejmuje takich ekspozycji. Obejmuje natomiast kredyty i poŜyczki udzielane klientom detalicznym, bankom i bankom centralnym, a takŜe posiadane dłuŜne i kapitałowe papiery wartościowe. RozróŜnienie pomiędzy klastrami sektorów a regulacyjnymi kategoriami ekspozycji W niniejszym rozdziale do analizowania ekspozycji na ryzyko kredytowe stosuje się dwa zasadnicze kryteria klasyfikacji: • Klaster sektorów – podział ekspozycji według branŜ z wykorzystaniem kodów klasyfikacji działalności gospodarczej. RBS stosuje tę klasyfikację na potrzeby wewnętrznego zarządzania ryzykiem. • Kategoria ekspozycji – podział ekspozycji zgodnie z rozporządzeniem CRR, a dokładniej, zgodnie z artykułem 147 w wypadku metody IRB i artykułem 112 w wypadku metody STD. RBS stosuje tę klasyfikację do obliczania regulacyjnych wymogów kapitałowych PoniŜej przedstawiono strukturę organizacyjną tabel dotyczących ryzyka kredytowego: Całkowite ryzyko kredytowe W podziale na klastry sektorów W podziale na kategorie ekspozycji i segmenty Wyłącznie ryzyko kredytowe niezwiązane z kontrahentem Tabele 11-13 Tabela 14 W podziale na kategorie ekspozycji i klastry sektorów W podziale na kategorie ekspozycji Wyłącznie ryzyko kredytowe kontrahenta Tabela 16 Tabela 15 Tabele 17-35 Tabele 36-38 Tabele 11-18 obejmują następujące kategorie ekspozycji: • Aktywa niekredytowe – aktywa posiadane przez RBS, które nie są obarczone ryzykiem kredytowym ani niepewnością co do wpływu sytuacji dłuŜnika na ich przyszłą wartość. Zalicza się do nich aktywa trwałe (takie jak rzeczowe środki trwałe), rozliczenia międzyokresowe bierne i czynne, pozycje w trakcie przenoszenia i aktywa z tytułu podatku odroczonego. • Ekspozycje związane z inwestycjami konsorcjalnymi – ekspozycje wynikające z inwestycji kapitałowych realizowanych przez RBS jako członka konsorcjum. • Definicje zastosowane w tabelach W nagłówkach tabel, kolumn i wierszy pojawiają się następujące terminy zdefiniowane na końcu niniejszego raportu: metoda IRB, przedziały jakości aktywów (AQ), ryzyko kredytowe kontrahenta, czynnik konwersji ryzyka (CCF), stopnie jakości kredytowej (CQS), ekspozycja w momencie niewykonania zobowiązania (EAD), kategoria ekspozycji, minimalne wymogi kapitałowe, LGD, PD, aktywa waŜone ryzykiem (RWA), metoda standardowa (STD), portfel handlowy, portfel niehandlowy oraz zobowiązania niewykorzystane. Pozostałe terminy odnoszące się wyłącznie do informacji zawartych w niniejszym rozdziale zdefiniowano poniŜej: Ekspozycje wewnątrzgrupowe – ekspozycje względem podmiotów Grupy RBS nieobjętych konsolidacją regulacyjną. EAD przed CRM/EAD po CRM – przez ograniczanie ryzyka kredytowego (CRM) rozumie się zastosowanie zabezpieczeń lub gwarancji w celu zmiejszenia potencjalnych strat, gdy klient nie wywiąŜe się z całości lub części swoich zobowiązań względem RBS. Sposób traktowania środków ograniczających ryzyko zaleŜy od metody (STD lub IRB) stosowanej do obliczania kapitału związanego z ekspozycją kredytową. (W tabeli 19 przedstawiono informacje dotyczące sposobu uwzględnienia poszczególnych środków ograniczających ryzyko w parametrach ryzyka właściwych dla metody IRB). Pozycje te ujęto we właściwych kategoriach ekspozycji w tabelach 14 i 15. Poza tym uwzględniono je takŜe w tabeli 11 wierszu „Pozostałe pozycje”, w tabelach 12, 13 i 16 w wierszu „Nieprzydzielone do klastra sektorów”, w tabeli 17 w wierszu „Nieprzydzielone do obszaru” oraz w wierszu „Nieprzydzielone do okresu zapadalności” w tabeli 18. Pozostałe tabele nie obejmują tych pozycji. Metody IRB i standardowa W stosownych przypadkach ekspozycje na ryzyko kredytowe wyliczone metodą IRB i metodą standardową są przedstawione w tej samej tabeli. Jednak w analizie jakości aktywów (tabele 23-32) te dwa podejścia przedstawiono oddzielnie. Ekspozycje podlegające metodzie pogrupowania wg kryteriów nadzoru ujęto łącznie z wartościami wyliczonymi metodą IRB. Wartości EAD mogą być obliczane przed lub po uwzględnieniu CRM, i są odpowiednio do tego oznaczone. EAD przed CRM dla ryzyka kredytowego niezwiązanego z kontrahentem oznacza: • w metodzie STD – EAD przed uwzględnieniem prawomocnie egzekwowalnych kompensacji, zabezpieczeń i gwarancji. • w metodzie IRB – EAD przed uwzględnieniem wyłącznie prawomocnie egzekwowalnych kompensacji. EAD po CRM dla ryzyka kredytowego niezwiązanego z kontrahentem: • w metodzie STD – EAD po uwzględnieniu prawomocnie egzekwowalnych kompensacji, zabezpieczeń i gwarancji. • 21 w metodzie IRB – EAD po uwzględnieniu wyłącznie prawomocnie egzekwowalnych kompensacji. RBS – RAPORT DOTYCZACY FILARA III ZA 2014 ROK Ryzyko kredytowe Zarówno w metodzie STD, jak i IRB, EAD po CRM dla ryzyka kredytowego kontrahenta w przypadku instrumentów pochodnych i transakcji finansowania papierów wartościowych to EAD po uwzględnieniu prawomocnie egzekwowalnych kompensacji i zabezpieczeń. Nieprzydzielone do klastra sektorów/obszaru/okresu zapadalności – obejmuje aktywa niekredytowe, ekspozycje z tytułu inwestycji konsorcjalnych oraz ekspozycje wewnątrzgrupowe. Rezydualny termin zapadalności – wyraŜony w latach okres, jaki pozostaje dłuŜnikowi do pełnego wywiązania się ze swoich zobowiązań umownych (dotyczących spłaty kapitału, odsetek i opłat). Aktywa niespłacone (AQ10) – aktywa, dla których PD wynosi 100%. Średnia LGD waŜona ekspozycją (dla kaŜdego przedziału AQ) – wielkość obliczana przez pomnoŜenie kwoty EAD dla kaŜdej pozycji przez odnośną wartość LGD w celu otrzymania kwoty EAD waŜonej LGD dla kaŜdej pozycji. Następnie kwoty EAD waŜone LGD dla kaŜdej pozycji podlegają zsumowaniu dla całego przedziału AQ, a uzyskana suma jest dzielona przez całkowitą kwotę EAD dla danego przedziału AQ w celu uzyskania średniej LGD waŜonej ekspozycją dla kaŜdego przedziału AQ. Gęstość aktywów waŜonych ryzykiem – procentowy stosunek aktywów waŜonych ryzykiem do kwoty EAD po CRM. Średni czynnik konwersji kredytów waŜony niewykorzystanymi zobowiązaniami (dla kaŜdego przedziału AQ) – wielkość obliczana przez pomnoŜenie wartości niewykorzystanych zobowiązań dla kaŜdej pozycji przez odnośną wartość CCF w celu otrzymania wartości niewykorzystanych zobowiązań waŜonej CCF dla kaŜdej pozycji. Następnie wartości niewykorzystanych zobowiązań waŜone CCF dla kaŜdej pozycji podlegają zsumowaniu dla całego przedziału AQ, a uzyskana suma jest dzielona przez całkowitą wartość CCF dla kaŜdego przedziału AQ w celu uzyskania średniego CCF waŜonego ekspozycją dla kaŜdego przedziału AQ. Średnie PD waŜone ekspozycją (dla kaŜdego przedziału AQ) – wielkość obliczana przez pomnoŜenie kwoty EAD dla kaŜdej pozycji przez odnośną wartość PD w celu otrzymania kwoty EAD waŜonej PD dla kaŜdej pozycji. Następnie kwoty EAD waŜone PD dla kaŜdej pozycji podlegają zsumowaniu dla całego przedziału AQ, a uzyskana suma jest dzielona przez całkowite PD dla danego przedziału AQ w celu uzyskania średniego PD waŜonego ekspozycją dla kaŜdego przedziału AQ. Europa Zachodnia z wyłączeniem Wielkiej Brytanii – Andora, Austria, Belgia, Cypr, Dania, Finlandia, Francja, Niemcy, Grecja, Islandia, Irlandia, Włochy, Liechtenstein, Luksemburg, Malta, Monako, Holandia, Norwegia, Portugalia, San Marino, Hiszpania, Szwecja, Szwajcaria i Watykan (Stolica Apostolska). Obszar geograficzny – dane są prezentowane według kraju działalności dłuŜnika, za wyjątkiem ekspozycji względem instytucji rządowych i samorządowych oraz klientów indywidualnych, które są prezentowane według siedziby dłuŜnika. Kraj działalności to kraj, w którym znajdują się główne aktywa operacyjne danego podmiotu lub w którym generowane są jego główne przepływy pienięŜne, z uwzględnieniem zaleŜności podmiotu od działalności podmiotów zaleŜnych. Reszta świata obejmuje ekspozycje względem podmiotów ponadnarodowych i statków oceanicznych. 22 RBS – RAPORT DOTYCZACY FILARA III ZA 2014 ROK Ryzyko kredytowe Całkowite ryzyko kredytowe Tabela 11. Gęstość aktywów waŜonych ryzykiem (RWA) według klastrów sektorów i podejścia EAD po CRM RWA Gęstość RWA IRB STD Razem IRB STD Razem IRB mln GBP mln GBP mln GBP mln GBP mln GBP mln GBP % % % Banki centralne 44 007 50 539 94 546 1 632 78 1 710 4 — 2 Rządy centralne rządowe 16 373 9 944 26 317 1 775 61 1 836 11 1 7 4 936 6 548 11 484 1 250 386 1 636 25 6 14 65 316 67 031 132 347 4 657 525 5 182 7 1 4 32 777 2 081 34 858 15 089 488 15 577 46 23 45 41 420 22 535 63 955 15 585 9 960 25 545 38 44 40 2014 STD Razem Klaster sektorów Sektor publiczny Pozostałe podmioty sektora publicznego Sektor publiczny razem Instytucje finansowe Banki Pozabankowe instytucje finansowe (1) SSPE(2) 17 504 2 634 20 138 6 216 4 410 10 626 36 167 53 Instytucje finansowe razem 91 701 27 250 118 951 36 890 14 858 51 748 40 55 44 Przedsiębiorstwa Nieruchomości - Europa Zachodnia - Wielka Brytania 48 081 3 463 51 544 23 736 3 390 27 126 49 98 53 - Irlandia 7 541 31 7 572 1 283 33 1 316 17 106 17 - Pozostałe kraje 4 625 431 5 056 2 321 445 2 766 50 103 55 - USA 1 334 7 481 8 815 722 7 551 8 273 54 101 94 - Reszta świata 2 048 284 2 332 1 296 249 1 545 63 88 66 63 629 11 690 75 319 29 358 11 668 41 026 46 100 54 Nieruchomości razem Zasoby naturalne - Ropa naftowa i gaz 15 704 1 876 17 580 6 864 1 665 8 529 44 89 49 - Górnictwo 3 744 635 4 379 2 602 660 3 262 69 104 74 - Pozostałe 16 173 1 070 17 243 6 367 861 7 228 39 80 42 35 621 3 581 39 202 15 833 3 186 19 019 44 89 49 - Spedycja 8 332 2 571 10 903 5 790 2 575 8 365 69 100 77 - Pozostałe 21 268 3 297 24 565 9 176 2 865 12 041 43 87 49 Transport razem 29 600 5 868 35 468 14 966 5 440 20 406 51 93 58 Produkcja 29 450 8 430 37 880 12 673 8 257 20 930 43 98 55 Handel detaliczny i rekreacja 24 564 8 262 32 826 14 940 8 027 22 967 61 97 70 Usługi 23 489 8 426 31 915 13 327 8 350 21 677 57 99 68 TMT(3) 13 555 2 790 16 345 7 079 2 806 9 885 52 101 60 219 908 49 047 268 955 108 176 47 734 155 910 49 97 58 113 884 7 794 121 678 10 651 3 121 13 772 9 40 11 15 544 37 15 581 13 137 18 13 155 85 49 84 193 311 504 16 124 140 8 40 28 - USA 131 21 088 21 219 10 10 352 10 362 8 49 49 - Reszta świata 407 589 996 39 232 271 10 39 27 130 159 29 819 159 978 23 853 13 847 37 700 18 46 24 31 628 15 971 47 599 13 233 11 805 25 038 42 74 53 161 787 45 790 207 577 37 086 25 652 62 738 23 56 30 4 465 18 363 22 828 3 012 16 580 19 592 67 90 86 543 177 207 481 750 658 189 821 105 349 295 170 35 51 39 Zasoby naturalne razem Transport Przedsiębiorstwa razem Klienci indywidualni Kredyty hipoteczne - Europa Zachodnia - Wielka Brytania - Irlandia - Pozostałe kraje Kredyty hipoteczne razem Pozostałe produkty Klienci indywidualni razem Pozostałe pozycje Razem 23 RBS – RAPORT DOTYCZACY FILARA III ZA 2014 ROK Ryzyko kredytowe Tabela 11: Gęstość aktywów waŜonych ryzykiem (RWA) według klastrów sektorów i podejścia regulacyjnego – c.d. EAD po CRM RWA Gęstość RWA IRB STD Razem IRB STD Razem IRB mln GBP mln GBP mln GBP mln GBP mln GBP mln GBP % % % Banki centralne 34 809 59 351 94 160 1 289 180 1 469 4 — 2 Rządy centralne rządowe 17 940 8 401 26 341 2 418 30 2 448 13 — 9 5 323 5 525 10 848 1 451 149 1 600 27 3 15 58 072 73 277 131 349 5 158 359 5 517 9 — 4 2013 STD Razem Klaster sektorów Sektor publiczny Pozostałe podmioty sektora publicznego Sektor publiczny razem Instytucje finansowe (FI) Banki 37 718 2 769 40 487 11 922 689 12 611 32 25 31 Pozabankowe instytucje finansowe(1) 43 460 14 033 57 493 16 391 7 940 24 331 38 57 42 21 564 2 523 24 087 5 827 2 189 8 016 27 87 33 102 742 19 325 122 067 34 140 10 818 44 958 33 56 37 - Wielka Brytania 50 250 2 771 53 021 27 904 2 461 30 365 56 89 57 - Irlandia 10 338 107 10 445 3 087 136 3 223 30 127 31 8 764 143 8 907 4 937 130 5 067 56 91 57 - USA 1 126 6 527 7 653 600 6 272 6 872 53 96 90 - Reszta świata 3 579 317 3 896 2 817 253 3 070 79 80 79 Nieruchomości razem 74 057 9 865 83 922 39 345 9 252 48 597 53 94 58 Zasoby naturalne 29 403 2 826 32 229 15 586 2 435 18 021 53 86 56 Transport 31 677 3 024 34 701 21 678 2 709 24 387 68 90 70 Produkcja 24 649 7 775 32 424 13 607 7 599 21 206 55 98 65 Handel detaliczny i rekreacja 23 974 7 744 31 718 18 302 7 591 25 893 76 98 82 Usługi 22 716 8 757 31 473 15 972 8 382 24 354 70 96 77 TMT(3) 13 550 2 222 15 772 8 470 2 198 10 668 63 99 68 220 026 42 213 262 239 132 960 40 166 173 126 60 95 66 110 470 7 841 118 311 14 412 3 267 17 679 13 42 15 17 148 33 17 181 16 108 12 16 120 94 36 94 202 507 709 25 202 227 12 40 32 - USA 121 19 717 19 838 15 9 756 9 771 12 49 49 - Reszta świata 396 242 638 50 107 157 13 44 25 128 337 28 340 156 677 30 610 13 344 43 954 24 47 28 33 358 14 521 47 879 15 286 10 703 25 989 46 74 54 161 695 42 861 204 556 45 896 24 047 69 943 28 56 34 4 756 19 189 23 945 4 061 15 798 19 859 85 82 83 547 291 196 865 744 156 222 215 91 188 313 403 41 46 42 SSPE (2) Instytucje finansowe razem Przedsiębiorstwa Nieruchomości - Europa Zachodnia - Pozostałe kraje Przedsiębiorstwa razem Klienci indywidualni Kredyty hipoteczne - Europa Zachodnia - Wielka Brytania - Irlandia - Pozostałe kraje Kredyty hipoteczne razem Pozostałe produkty Klienci indywidualni razem Pozostałe pozycje Razem Objaśnienia: (1) Pozabankowe instytucje finansowe, takie jak agencje amerykańskiego rządu, towarzystwa ubezpieczeniowe, fundusze emerytalne, fundusze hedgingowe i kapitałowe, biura maklerskie i pozabankowe podmioty zaleŜne banków. (2) Jednostki specjalnego przeznaczenia do celów sekurytyzacji (SSPE) to głównie podmioty związane z działalnością sekurytyzacyjną. (3) Telekomunikacja, media i technologie. Więcej informacji na temat SSPE przedstawiono w rozdziale „Sekurytyzacja” na stronie 67. 24 RBS – RAPORT DOTYCZACY FILARA III ZA 2014 ROK Ryzyko kredytowe Tabela 12. Całkowite ekspozycja na ryzyko kredytowe w momencie niewykonania zobowiązania (EAD), aktywa waŜone ryzykiem (RWA) i minimalne wymogi kapitałowe według klastrów sektorów Ryzyko kredytowe niezwiązane z kontrahentem Całkowite ryzyko kredytowe Ryzyko kredytowe kontrahenta Minimalny wymóg EAD Minimalny wymóg EAD Minimalny wymóg kapitałowy mln GBP po CRM mln GBP RWA mln GBP kapitałowy mln GBP EAD EAD przed CRM mln GBP po CRM mln GBP RWA mln GBP kapitałowy mln GBP po CRM mln GBP RWA mln GBP Banki centralne 83 868 83 834 1 607 129 10 712 103 8 94 546 1 710 137 Rządy centralne 25 575 25 575 1 697 136 742 139 11 26 317 1 836 147 Pozostałe podmioty sektora publicznego 11 775 9 943 1 192 95 1 541 444 35 11 484 1 636 130 Instytucje finansowe i Banki 20 331 19 026 5 321 426 15 832 10 256 820 34 858 15 577 1 246 jednostki sekurytyzacyjne Pozabankowe instytucje finansowe 38 283 34 942 16 598 1 328 29 013 8 947 716 63 955 25 545 2 044 SSPE 17 265 17 244 9 147 732 2 894 1 479 118 20 138 10 626 850 Nieruchomości 75 215 71 817 38 334 3 067 3 502 2 692 215 75 319 41 026 3 282 Zasoby naturalne 34 890 32 893 16 903 1 353 6 309 2 116 169 39 202 19 019 1 522 Transport 33 908 32 111 18 940 1 516 3 357 1 466 117 35 468 20 406 1 633 Produkcja 40 369 36 631 20 439 1 636 1 249 491 39 37 880 20 930 1 675 Handel detaliczny i rekreacja 35 023 32 121 22 474 1 798 705 493 39 32 826 22 967 1 837 Usługi 32 964 30 490 20 568 1 645 1 425 1 109 89 31 915 21 677 1 734 Telekomunikacja, media i technologie 18 235 15 516 9 374 750 829 511 41 16 345 9 885 791 Kredyty hipoteczne 159 978 159 978 37 700 3 016 — — — 159 978 37 700 3 016 Pozostałe produkty 48 543 47 545 24 992 1 999 54 46 4 47 599 25 038 2 003 22 775 22 775 19 505 1 558 53 87 9 22 828 19 592 1 567 698 997 672 441 264 791 21 184 78 217 30 379 2 430 750 658 295 170 23 614 Klaster sektorów 2014 Sektor publiczny i parapubliczny Przedsiębiorstwa Klienci indywidualni Nieprzydzielone do klastra sektorów Razem 25 RBS – RAPORT DOTYCZACY FILARA III ZA 2014 ROK Ryzyko kredytowe Tabela 12. Całkowite ekspozycja na ryzyko kredytowe w momencie niewykonania zobowiązania (EAD), aktywa waŜone ryzykiem (RWA) i minimalne wymogi kapitałowe według klastrów sektorów – c.d. Ryzyko kredytowe niezwiązane z kontrahentem Klaster sektorów 2013 Sektor publiczny i parapubliczny EAD EAD przed CRM mln GBP po CRM mln GBP RWA mln GBP Całkowite ryzyko kredytowe Ryzyko kredytowe kontrahenta Minimalny wymóg EAD kapitałowy mln GBP po CRM mln GBP Minimalny wymóg EAD Minimalny wymóg RWA mln GBP kapitałowy mln GBP po CRM mln GBP RWA mln GBP kapitałowy mln GBP 82 015 82 015 1 161 93 12 145 308 25 94 160 1 469 118 Rządy centralne 25 396 25 394 2 259 181 947 189 15 26 341 2 448 196 Pozostałe podmioty sektora publicznego 11 221 9 560 1 242 99 1 288 358 29 10 848 1 600 128 Instytucje finansowe i Banki 25 055 23 744 7 223 578 16 743 5 388 431 40 487 12 611 1 009 podmioty sekurytyzacyjne Pozabankowe instytucje finansowe 39 219 37 679 18 396 1 472 19 814 5 935 475 57 493 24 331 1 947 SSPE 20 415 20 416 6 204 496 3 671 1 812 145 24 087 8 016 641 Nieruchomości 83 447 79 643 45 724 3 658 4 279 2 873 230 83 922 48 597 3 888 Zasoby naturalne 30 553 28 242 16 565 1 325 3 987 1 456 116 32 229 18 021 1 441 Transport 33 585 32 017 22 997 1 840 2 684 1 390 111 34 701 24 387 1 951 Produkcja 34 410 31 426 20 798 1 664 998 408 33 32 424 21 206 1 697 Handel detaliczny i rekreacja 32 938 30 473 25 100 2 008 1 245 793 63 31 718 25 893 2 071 Usługi 32 770 30 168 23 500 1 880 1 305 854 68 31 473 24 354 1 948 Telekomunikacja, media i technologie 16 771 14 911 10 191 815 861 477 38 15 772 10 668 853 Kredyty hipoteczne 156 677 156 677 43 954 3 516 — — — 156 677 43 954 3 516 Pozostałe produkty 48 782 47 826 25 946 2 076 53 43 3 47 879 25 989 2 079 23 872 23 872 19 803 1 584 73 57 5 23 945 19 860 1 589 697 126 674 063 291 063 23 285 70 093 22 341 1 787 744 156 313 404 25 072 Przedsiębiorstwa Klienci indywidualni Nieprzydzielone do klastra sektorów Razem Banki centralne 26 RBS – RAPORT DOTYCZACY FILARA III ZA 2014 ROK Ryzyko kredytowe Tabela 13. Całkowita ekspozycja na ryzyko kredytowe w momencie niewykonania zobowiązania (EAD) według klastrów sektorów, obszarów geograficznych i rezydualnego terminu zapadalności EAD po CRM Obszar geograficzny Klaster sektorów Wielka Brytania mln GBP USA mln GBP Europa Zachodnia (bez Wlk. Brytanii) mln GBP Rezydualny termin zapadalności Reszta świata mln GBP Razem mln GBP PoniŜej 1 roku mln GBP 1-5 lat mln GBP PowyŜej 5 lat mln GBP 2014 Sektor publiczny Banki centralne 48 137 27 499 14 121 4 789 94 546 85 372 8 869 305 i parapubliczny Rządy centralne 10 065 5 267 8 889 2 096 26 317 6 752 10 421 9 144 Pozostałe podmioty sektora publicznego 2 268 6 001 2 117 1 098 11 484 910 2 348 8 226 Instytucje finansowe Banki 3 969 3 853 16 728 10 308 34 858 16 746 14 089 4 023 i jednostki sekurytyzacyjne Pozabankowe instytucje finansowe 25 060 23 357 10 060 5 478 63 955 24 400 28 222 11 333 8 520 6 311 3 450 1 857 20 138 4 901 5 110 10 127 Nieruchomości 51 248 8 866 12 787 2 418 75 319 21 858 35 143 18 318 Zasoby naturalne 10 738 13 192 6 792 8 480 39 202 10 959 24 495 3 748 Transport 13 727 5 045 5 673 11 023 35 468 12 361 17 804 5 303 Produkcja 13 251 12 384 7 798 4 447 37 880 14 888 19 267 3 725 Handel detaliczny i rekreacja 19 293 7 755 4 215 1 563 32 826 10 886 15 904 6 036 Usługi 20 034 7 796 2 688 1 397 31 915 8 473 13 733 9 709 SSPE Przedsiębiorstwa Telekomunikacja, media i technologie Klienci indywidualni 4 189 6 751 3 407 1 998 16 345 5 430 9 891 1 024 Kredyty hipoteczne 121 588 21 219 16 084 1 087 159 978 4 989 13 659 141 330 Pozostałe produkty 33 924 11 464 1 271 940 47 599 29 539 10 977 7 083 229 932 239 434 22 828 Nieprzydzielone do klastra sektorów 386 011 166 760 116 080 58 979 750 658 258 464 2013 Sektor publiczny Banki centralne 57 395 18 190 14 501 4 074 94 160 87 247 6 634 279 i parapubliczny Rządy centralne 8 197 7 920 8 223 2 001 26 341 3 063 12 272 11 006 Pozostałe podmioty sektora publicznego 2 020 4 905 2 525 1 398 10 848 1 037 2 369 7 442 3 804 3 297 17 492 15 894 40 487 21 187 18 043 1 257 20 370 19 644 11 597 5 882 57 493 21 156 25 882 10 455 SSPE 10 941 4 818 6 502 1 826 24 087 5 382 7 671 11 034 Nieruchomości 55 134 7 718 18 876 2 194 83 922 30 284 34 546 19 092 7 832 10 337 6 185 7 875 32 229 9 405 18 788 4 036 Transport 13 010 4 823 4 776 12 092 34 701 10 979 17 141 6 581 Produkcja 10 812 10 090 6 756 4 766 32 424 12 561 16 218 3 645 Handel detaliczny i rekreacja 19 001 6 605 4 539 1 573 31 718 9 633 15 899 6 186 Usługi 19 197 7 435 3 163 1 678 31 473 7 983 13 829 9 661 Instytucje finansowe i Banki jednostki Pozabankowe instytucje sekurytyzacyjne finansowe Przedsiębiorstwa Zasoby naturalne Telekomunikacja, media i 3 983 5 747 3 808 2 234 15 772 4 780 9 498 1 494 Kredyty hipoteczne 118 204 19 838 17 887 748 156 677 4 526 14 127 138 024 Pozostałe produkty 36 460 8 893 1 451 1 075 47 879 30 885 11 351 5 643 260 108 224 268 235 835 technologie Klienci indywidualni 23 945 Nieprzydzielone do klastra sektorów 386 360 140 260 128 281 27 65 310 744 156 RBS – RAPORT DOTYCZACY FILARA III ZA 2014 ROK Ryzyko kredytowe Tabela 14. Ekspozycja na ryzyko kredytowe w momencie niewykonania zobowiązania (EAD) i aktywa waŜone ryzykiem (RWA) według segmentów, podejścia i kategorii ekspozycji W tabeli poniżej przedstawiono EAD po CRM oraz RWA w odniesieniu do analizowanych segmentów według podejścia i kategorii ekspozycji. Bankowość Bankowość UK PBB Ulster Bank komercyjna prywatna EAD Ryzyko kredytowe niezwiązane z kontrahentem 2014 EAD EAD po po CRM RWA CRM RWA mln GBP mln GBP mln GBP mln GBP CIB EAD po po CRM RWA CRM mln GBP mln GBP mln GBP Pozycje centralne EAD RWA mln GBP EAD po po CRM RWA CRM mln GBP mln GBP mln GBP CFG RCR EAD Razem EAD EAD RWA po po mln CRM RWA CRM RWA GBP mln GBP mln GBP mln GBP mln GBP po CRM RWA mln GBP mln GBP Metoda IRB Rządy centralne i banki centralne — — 3 581 326 22 9 — — 14 106 1 408 37 007 1 595 — — 182 71 54 898 3 409 215 8 723 252 1 541 71 — — 10 451 3 532 4 450 765 — — 573 191 17 953 4 819 - nieruchomości 3 350 2 651 1 706 1 019 33 154 16 302 — — 5 332 2 886 — — — — 13 767 2 654 57 309 25 512 - pozostałe 4 320 2 986 4 601 3 336 52 078 28 169 — — 84 036 35 378 — 1 351 — — 8 895 5 508 153 930 76 728 Instytucje Przedsiębiorstwa Ekspozycje detaliczne - kredyty hipoteczne 112 354 9 903 17 797 13 946 — — — — — — — — — — — — 130 151 23 849 - pozostałe produkty 38 815 15 459 2 252 1 896 1 393 712 — — — — — — — — 53 3 42 513 18 070 (1) — — 7 26 349 755 — — 91 290 142 411 — — 410 1 297 999 2 779 Pozycje sekurytyzacyjne 6 — — — 1 432 1 645 — — 12 406 1 991 136 15 — — 1 196 1 166 15 176 4 817 1 200 269 685 380 747 403 — — 1 753 997 35 36 — — 1 223 1 227 5 643 3 312 160 260 31 276 31 352 21 181 90 716 48 066 — — 128 175 46 482 41 770 4 173 — — 26 299 12 117 478 572 163 295 Ekspozycje kapitałowe Aktywa niebędące zobowiązaniami kredytowymi Razem wg metody IRB Metoda STD (2) 1 1 3 3 84 8 944 8 9 277 23 45 141 10 8 146 31 — — 63 596 84 — — — — 1 — 1 051 228 5 4 328 134 604 141 43 9 2 032 516 128 152 605 577 7 740 7 634 1 762 1 696 3 787 3 215 7 400 6 511 35 037 28 999 369 1 215 56 828 49 999 — — — — — — 132 13 — — — — — — — — 132 13 134 101 39 22 1 790 1 062 1 580 1 163 — — 473 371 19 026 13 994 6 4 23 048 16 717 - nieruchomościach komercyjnych 113 121 10 10 314 318 1 911 2 055 70 60 — — 6 466 6 350 27 27 8 911 8 941 - nieruchomościach mieszkaniowych 117 26 50 41 119 45 9 621 3 452 436 184 437 437 15 102 6 178 4 4 25 886 10 367 Pozycje przeterminowane 11 12 35 52 69 80 490 541 193 196 1 2 899 1 143 53 72 1 751 2 098 Pozycje sekurytyzacyjne — — — — — — — — — — — — 1 358 3 204 — — 1 358 3 204 2 306 1 689 263 318 607 401 498 342 1 484 1 087 1 639 2 973 2 936 2 083 81 115 9 814 9 008 Zbiorowe przedsięwzięcia inwestycyjne — — — — — — — — 29 29 — — — — — — 29 29 Ekspozycje o szczególnie wysokim ryzyku — — — — — — — — — — — — 1 1 — — 1 1 Ekspozycje względem organizacji międzynarodowych — — — — — — 7 — — — — — — — — — 7 — Roszczenia kapitałowe — — — — 12 12 21 21 63 63 65 108 294 294 21 21 476 519 Rządy i instytucje wielostronne Instytucje Przedsiębiorstwa Obligacje zabezpieczone Ekspozycje detaliczne Zabezpieczone hipoteką na Pozostałe pozycje Razem wg metody STD Razem wg metod IRB i STD 2 810 2 102 1 005 1 023 10 736 9 560 18 017 9 519 15 344 4 861 55 484 10 546 89 869 62 418 604 1 467 193 869 101 496 163 070 33 378 32 357 22 204 101 452 57 626 18 017 9 519 143 519 51 343 97 254 14 719 89 869 62 418 26 903 13 584 672 441 264 791 Objaśnienia do tej tabeli zamieszczono na stronie 31. 28 RBS – RAPORT DOTYCZACY FILARA III ZA 2014 ROK Ryzyko kredytowe Tabela 14: Ekspozycja na ryzyko kredytowe w momencie niewykonania zobowiązania (EAD) i aktywa waŜone ryzykiem (RWA) według segmentów, podejścia i kategorii ekspozycji – c.d. UK PBB Ryzyko kredytowe kontrahenta 2014 Bankowość komercyjna Ulster Bank C Bankowość prywatna CIB Pozycje centralne CFG RCR Razem EAD EAD EAD EAD EAD EAD EAD EAD EAD po po po po po po po po po CRM RWA CRM RWA CRM RWA CRM RWA CRM RWA CRM RWA CRM RWA CRM RWA CRM RWA mln GBP mln GBP mln GBP mln GBP mln GBP mln GBP mln GBP mln GBP mln GBP mln GBP mln GBP mln GBP mln GBP mln GBP mln GBP mln GBP mln GBP mln GBP Metoda IRB Rządy centralne i banki centralne — — 2 — — — — — 8 022 345 — — — — 111 28 8 135 373 Instytucje — — 30 19 — — — — 13 920 9 581 841 90 — — 653 596 15 444 10 286 Przedsiębiorstwa - nieruchomości _ — — — — — — — 1 850 1 310 — — — — 1 459 1 107 3 309 2 417 — — 124 85 10 10 — — 31 548 11 183 176 6 — — 3 615 1 350 35 473 12 634 Ekspozycje kapitałowe(1) — — — — 1 3 — — — — — — — — 3 6 4 9 Pozycje sekurytyzacyjne — — — — — — — — 2 143 786 — — — — 97 21 2 240 807 Razem wg metody IRB — — 156 104 11 13 — — 57 483 23 205 1 017 96 — — 5 938 3 108 64 605 26 526 Rządy i instytucje wielostronne — — — — — — — — 4 827 48 5 — — — — — 4 832 48 Instytucje — — — — — — 6 2 223 112 51 21 12 3 — — 292 138 Przedsiębiorstwa — — 1 1 — — 4 4 6 901 1 693 156 188 551 876 820 859 8 433 3 621 Ekspozycje detaliczne — — — — — — 49 41 — — — — — — — — 49 41 Pozycje przeterminowane — — — — — — — — — — — — 2 2 — — 2 2 Pozostałe pozycje — — — — — — 3 3 — — — — — — — — 3 3 Ekspozycje względem organizacji międzynarodowych — — — — — — — — — — 1 — — — — — 1 — Razem wg metody STD — — 1 1 — — 62 50 11 951 1 853 213 209 565 881 820 859 13 612 3 853 Razem wg metod IRB i STD — — 157 105 11 13 62 50 69 434 25 058 1 230 305 565 881 6 758 3 967 78 217 30 379 - pozostałe Metoda STD (2) Objaśnienia do tej tabeli zamieszczono na stronie 31. 28 RBS – RAPORT DOTYCZACY FILARA III ZA 2014 ROK Ryzyko kredytowe Tabela 14: Ekspozycja na ryzyko kredytowe w momencie niewykonania zobowiązania (EAD) i aktywa waŜone ryzykiem (RWA) według segmentów, podejścia i kategorii ekspozycji – c.d. UK PBB EAD po CRM Ryzyko kredytowe niezwiązane z kontrahentem 2013 RWA Ulster Bank Bankowość komercyjna Bankowość prywatna EAD po CRM EAD po CRM EAD po CRM RWA RWA CIB RWA EAD po CRM Pozycje centralne RWA EAD po CRM Działalność poboczna CFG RWA EAD po CRM RWA EAD po CRM Razem RWA EAD po CRM RWA mln GBP mln GBP mln GBP mln GBP mln GBP mln GBP mln GBP mln GBP mln GBP mln GBP mln GBP mln GBP mln GBP mln GBP mln GBP mln GBP mln GBP mln GBP Metoda IRB Rządy centralne i banki centralne Instytucje 28 11 953 96 33 24 — — 14 702 1 403 29 937 1 964 — — 826 539 46 479 4 037 215 8 89 80 1 495 79 — — 13 727 4 777 6 446 1 083 — — 758 212 22 730 6 239 Przedsiębiorstwa - nieruchomości 449 2 081 4 851 3 012 34 347 20 496 — — 5 110 4 119 2 1 — — 21 911 4 809 66 670 34 518 2 308 2 918 6 841 5 261 47 019 29 596 — — 77 892 45 530 3 609 3 580 — — 13 554 8 482 151 223 95 367 - kredyty hipoteczne 108 904 13 454 19 411 17 136 — — — — — — — — — — — — 128 315 30 590 - pozostałe produkty 41 038 18 986 2 525 2 289 223 155 — — — — — — — — 26 9 43 812 21 439 Ekspozycje kapitałowe(1) — — 7 26 27 66 — — 278 879 396 1 204 — — 285 935 993 3 110 Pozycje sekurytyzacyjne — — 9 1 1 997 1 450 — — 13 208 1 493 1 717 191 — — 1 567 222 18 498 3 357 - pozostałe Ekspozycje detaliczne Aktywa niebędące zobowiązaniami kredytowymi 1 276 165 95 90 217 126 — — 1 155 493 2 440 2 221 — — 839 810 6 022 3 905 154 218 37 623 34 781 27 991 85 358 51 992 — — 126 072 58 694 44 547 10 244 — — 39 766 16 018 484 742 202 562 Rządy i instytucje wielostronne(2) — — — — 43 7 956 2 6 789 2 55 350 11 6 283 24 88 23 69 509 69 Instytucje — — — — 1 1 1 484 315 24 10 431 207 281 64 114 23 2 335 620 Razem wg metody IRB Metoda STD Przedsiębiorstwa 112 1 522 40 40 6 441 4 623 2 777 2 765 304 678 6 503 6 439 34 372 29 721 2 083 2 041 52 632 47 829 Obligacje zabezpieczone — — — — — — 107 11 — — — — — — — — 107 11 Zbiorowe przedsięwzięcia inwestycyjne — — — — — — — — 19 19 — — — — 5 5 24 24 146 109 96 85 2 927 2 196 1 500 1 122 66 49 367 285 16 051 11 144 2 047 1 413 23 200 16 403 Klienci detaliczni Zabezpieczone hipoteką na - nieruchomościach komercyjnych 21 21 — — 42 42 2 498 2 048 1 — 251 251 1 976 1 967 237 174 5 026 4 503 186 65 — — 153 54 9 161 3 206 367 129 — — 11 259 3 906 163 58 21 289 7 418 Pozycje przeterminowane 5 2 18 26 41 61 217 227 49 56 1 2 615 766 253 363 1 199 1 503 Pozycje sekurytyzacyjne — — — — — — — — — — — — 1 173 401 — — 1 173 401 3 592 1 966 375 50 1 391 757 215 305 1 764 2 163 1 400 1 430 3 876 2 662 214 387 12 827 9 720 - nieruchomościach mieszkaniowych Pozostałe pozycje Razem wg metody STD Razem wg metod IRB i STD 4 062 3 685 529 201 11 039 7 741 18 915 10 001 9 383 3 106 64 303 8 625 75 886 50 655 5 204 4 487 189 321 88 501 158 280 41 308 35 310 28 192 96 397 59 733 18 915 10 001 135 455 61 800 108 850 18 869 75 886 50 655 44 970 20 505 674 063 291 063 Objaśnienia do tej tabeli zamieszczono na stronie 31. 30 RBS – RAPORT DOTYCZACY FILARA III ZA 2014 ROK Ryzyko kredytowe Tabela 14: Ekspozycja na ryzyko kredytowe w momencie niewykonania zobowiązania (EAD) i aktywa waŜone ryzykiem (RWA) według segmentów, metody kalkulacji i kategorii ekspozycji – c.d. UK PBB Ryzyko kredytowe kontrahenta 2013 Bankowość komercyjna Ulster Bank Bankowość prywatna CIB Pozycje centralne Działalność poboczna CFG Razem EAD EAD EAD EAD EAD EAD EAD EAD EAD po po po po po po po po po CRM RWA CRM RWA CRM RWA CRM RWA CRM RWA CRM RWA CRM RWA CRM RWA CRM RWA mln GBP mln GBP mln GBP mln GBP mln GBP mln GBP mln GBP mln GBP mln GBP mln GBP mln GBP mln GBP mln GBP mln GBP mln GBP mln GBP mln GBP mln GBP Metoda IRB Rządy centralne i banki centralne — — 345 112 — — — — 10 049 428 — — — — — — 10 394 540 Instytucje — — 30 9 — — — — 14 792 5 133 557 88 — — 40 16 15 419 5 246 - nieruchomości — — 129 11 — — — — 1 971 1 302 — — — — 2 043 1 422 4 143 2 735 - pozostałe — — 240 139 8 8 — — 27 196 7 849 316 53 — — 2 708 2 254 30 468 10 303 Korporacje (1) — — — — 2 5 — — — 1 — — — — 1 1 3 7 Pozycje sekurytyzacyjne — — — — — — — — 2 110 793 — — — — 12 31 2 122 824 Razem wg metody IRB — — 744 271 10 13 — — 56 118 15 506 873 141 — — 4 804 3 724 62 549 19 655 Rządy i instytucje wielostronne(2) — — — — — — — — 4 658 23 7 — — — — — 4 665 23 Instytucje — — — — — — 31 6 444 355 81 61 5 1 — — 561 423 Przedsiębiorstwa — — — — — — 8 8 1 644 1 578 116 116 493 489 3 3 2 264 2 194 Ekspozycje detaliczne — — — — — — 42 31 — — — — — — — — 42 31 Pozycje przeterminowane — — 3 5 — — — — — — — — 4 4 2 3 9 12 Pozostałe pozycje — — — — 3 3 — — — — — — — — — — 3 3 Razem wg metody STD — — 3 5 3 3 81 45 6 746 1 956 204 177 502 494 5 6 7 544 2 686 Razem wg metod IRB i STD — — 747 276 13 16 81 45 62 864 17 462 1 077 318 502 494 4 809 3 730 70 093 22 341 Ekspozycje kapitałowe Metoda STD Objaśnienia: (1) Ekspozycje kapitałowe odnoszą się do posiadanych przez RBS warrantów kapitałowych umoŜliwiających zakup akcji przedsiębiorstw. W ujęciu rachunkowym warranty te są traktowane jako instrumenty pochodne w obrocie pozagiełdowym i w związku z tym w sprawozdawczości regulacyjnej muszą być wykazywane w ramach ryzyka kredytowego kontrahenta. (2) Rządy i instytucje wielostronne obejmują: rządy centralne i banki centralne, instytucje samorządu terytorialnego, organy administracji, pozostałe podmioty sektora publicznego oraz wielostronne banki rozwoju. 31 RBS – RAPORT DOTYCZACY FILARA III ZA 2014 ROK Ryzyko kredytowe Tabela 15: Ekspozycja na ryzyko kredytowe w momencie niewykonania zobowiązania (EAD) i minimalne wymogi kapitałowe według podejścia i kategorii ekspozycji Ryzyko kredytowe niezwiązane z kontrahentem Kategoria ekspozycji EAD przed Średnia EAD (1) CRM przed CRM mln GBP mln GBP Ryzyko kredytowe kontrahenta EAD po CRM mln GBP RWA mln GBP Minimalny wymóg kapitałowy mln GBP EAD po CRM mln GBP Minimalny wymóg RWA kapitałowy mln GBP mln GBP 2014 Metoda IRB Rządy centralne i banki centralne 54 932 54 461 54 898 3 409 273 8 135 373 30 Instytucje 21 085 27 828 17 953 4 819 386 15 444 10 286 823 232 519 255 007 211 239 102 240 8 179 38 782 15 051 1 204 Przedsiębiorstwa Ekspozycje detaliczne 11 651 11 935 11 651 5 233 419 — — — zabezpieczone na nieruchomościach 130 152 130 013 130 152 23 849 1 908 — — — kwalifikowane odnawialne ekspozycje detaliczne 24 885 25 372 24 885 7 699 616 — — — 5 976 6 171 5 976 5 138 411 — — — 172 664 173 491 172 664 41 919 3 354 — — — instrumenty w obrocie giełdowym 198 293 198 567 45 — — — instrumenty w obrocie pozagiełdowym 561 354 561 1 347 108 4 9 1 pozostałe 240 409 240 865 69 — — — MŚP pozostałe ekspozycje detaliczne Ekspozycje kapitałowe Pozycje sekurytyzacyjne Aktywa niebędące zobowiązaniami kredytowymi 999 1 056 999 2 779 222 4 9 1 15 197 17 404 15 176 4 817 385 2 240 807 65 5 644 5 822 5 643 3 313 266 — — — 503 040 535 069 478 572 163 296 13 065 64 605 26 526 2 123 63 107 56 222 63 107 3 — 4 724 11 1 318 461 316 70 6 108 37 3 — Metoda STD Rządy centralne i banki centralne Samorządy regionalne lub władze lokalne Organy administracji i 55 56 55 11 1 — — 118 93 118 — — — — — 2 032 2 671 2 032 516 40 292 138 11 132 140 132 13 1 — — — 29 30 29 29 2 — — — Przedsiębiorstwa 58 566 60 809 56 828 49 999 4 001 8 433 3 621 289 Ekspozycje detaliczne 23 330 18 139 23 048 16 717 1 338 49 41 3 podmioty niekomercyjne Wielostronne banki rozwoju Instytucje Obligacje zabezpieczone Zbiorowe przedsięwzięcia inwestycyjne Zabezpieczone hipoteką na 8 912 11 166 8 910 8 941 716 — — — 25 887 29 299 25 887 10 367 829 — — — Pozycje przeterminowane 1 815 1 643 1 751 2 098 168 2 2 — Pozycje sekurytyzacyjne 1 358 1 362 1 358 3 204 256 — — — Pozostałe pozycje 9 814 9 089 9 814 9 007 719 3 3 — Ekspozycje względem organizacji międzynarodowych 7 6 7 — — 1 — — Ekspozycje o szczególnie wysokim ryzyku 1 1 1 1 — — — — 476 641 476 519 42 — — — 195 957 191 828 193 869 101 495 8 119 13 612 3 853 307 698 997 726 897 672 441 264 791 21 184 78 217 30 379 2 430 - nieruchomościach komercyjnych - nieruchomościach mieszkaniowych Roszczenia kapitałowe Razem Objaśnienia do tej tabeli zamieszczono na następnej stronie. 32 RBS – RAPORT DOTYCZACY FILARA III ZA 2014 ROK Ryzyko kredytowe Tabela 15: Ekspozycja na ryzyko kredytowe w momencie niewykonania zobowiązania (EAD) i minimalne wymogi kapitałowe według podejścia i kategorii ekspozycji – c.d. Ryzyko kredytowe niezwiązane z kontrahentem Kategoria ekspozycji EAD przed Średnia EAD (1) CRM przed CRM mln GBP mln GBP Ryzyko kredytowe kontrahenta EAD po CRM mln GBP RWA mln GBP Minimalny wymóg kapitałowy mln GBP EAD po CRM mln GBP Minimalny wymóg RWA kapitałowy mln GBP mln GBP 2013 Metoda IRB Rządy centralne i banki centralne 46 480 66 777 46 479 4 037 323 10 394 540 43 Instytucje 25 665 26 059 22 730 6 239 499 15 419 5 246 420 236 229 252 251 217 893 129 885 10 391 34 611 13 038 1 043 Przedsiębiorstwa Ekspozycje detaliczne 11 356 12 082 11 357 6 750 540 — — — zabezpieczone na nieruchomościach 128 318 128 201 128 315 30 590 2 447 — — — kwalifikowane odnawialne ekspozycje detaliczne 26 224 26 203 26 226 9 015 721 — — — 6 229 6 650 6 229 5 674 454 — — — 172 127 173 136 172 127 52 029 4 162 — — — instrumenty w obrocie giełdowym 582 587 582 1 795 143 — — — instrumenty w obrocie pozagiełdowym 102 196 102 269 22 3 6 — pozostałe 309 276 309 1 046 84 — 1 — 993 1 059 993 3 110 249 3 7 — 18 498 23 454 18 498 3 357 269 2 122 824 66 MŚP pozostałe ekspozycje detaliczne Ekspozycje kapitałowe Pozycje sekurytyzacyjne 6 022 8 824 6 022 3 905 312 — — — 506 014 551 560 484 742 202 562 16 205 62 549 19 655 1 572 68 896 59 341 68 896 1 — 4 531 — — 577 972 542 58 5 134 23 2 podmioty niekomercyjne 50 61 50 10 1 — — — Wielostronne banki rozwoju 21 16 21 — — — — — 2 335 3 630 2 335 620 50 493 369 29 107 43 107 11 1 — — — 24 19 24 24 2 — — — Przedsiębiorstwa 54 116 60 767 52 632 47 829 3 826 2 332 2 248 181 Ekspozycje detaliczne 23 469 31 164 23 200 16 403 1 313 42 31 2 Aktywa niebędące zobowiązaniami kredytowymi Metoda STD Rządy centralne i banki centralne Samorządy regionalne lub władze lokalne Organy administracji Instytucje Obligacje zabezpieczone Zbiorowe przedsięwzięcia inwestycyjne Zabezpieczone hipoteką na 4 776 6 518 4 774 4 252 340 — — — 21 541 21 144 21 541 7 669 613 — — — Pozycje przeterminowane 1 200 1 436 1 199 1 503 120 9 12 1 Pozycje sekurytyzacyjne 1 173 725 1 173 401 32 — — — - nieruchomościach komercyjnych - nieruchomościach mieszkaniowych Pozostałe pozycje Razem 12 827 12 852 12 827 9 720 777 3 3 — 191 112 198 688 189 321 88 501 7 080 7 544 2 686 215 697 126 750 248 674 063 291 063 23 285 70 093 22 341 1 787 Objaśnienia: (1) Średnia EAD przed CRM dla danego roku jest obliczana jako zwykła średnia sald EAD przed CRM na koniec miesiąca. 33 RBS – RAPORT DOTYCZACY FILARA III ZA 2014 ROK Ryzyko kredytowe Ryzyko kredytowe niezwiązane z kontrahentem Tabela 16. Ekspozycja na ryzyko kredytowe niezwiązane z kontrahentem w momencie niewykonania zobowiązania (EAD) przed CRM według kategorii ekspozycji i klastrów sektorów W niniejszej tabeli przedstawiono ekspozycje według klastrów sektorów (zgodnie z wewnętrznym zasadami zarządzania ryzykiem RBS) w zestawieniu z ekspozycjami według kategorii ekspozycji (zgodnie z określonymi w rozporządzeniu CRR zasadami dotyczącymi obliczania kapitału regulacyjnego). EAD przed CRM Sektor publiczny 2014 (zgodnie z CRR) Metoda IRB Rządy centralne i banki centralne Banki centralne mln GBP Instytucje finansowe Pozostałe podmioty Pozabankowe Rządy sektora instytucje centralne publicznego Banki finansowe mln GBP mln GBP mln GBP mln GBP Przedsiębiorstwa Zasoby SSPE Nieruchomości naturalne Transport mln GBP mln GBP mln GBP mln GBP Klienci indywidualni Handel detaliczny Produkcja i rekreacja Usługi mln GBP mln GBP mln GBP Kredyty Pozostałe Razem TMT hipoteczne produkty mln GBP mln GBP mln GBP mln GBP 54 932 38 109 15 618 182 968 1 — — 31 — — — 23 — — — Instytucje — — 4 294 16 742 3 2 — — 41 — — 3 — — — 21 085 Przedsiębiorstwa — — 776 660 21 241 689 60 652 31 233 26 947 30 005 24 154 20 496 14 978 1 687 232 519 Ekspozycje detaliczne — — 16 2 127 — 2 782 69 668 1 906 2 448 3 146 270 130 157 31 073 172 664 Ekspozycje kapitałowe — — 2 — 613 — 85 1 10 53 50 147 38 — — 999 Pozycje sekurytyzacyjne — — — — 784 14 362 — — 51 — — — — — — 15 197 Aktywa niebędące zobowiązaniami kredytowymi Razem wg metody IRB — 18 70 89 65 — 141 49 478 38 156 24 51 — — 1 179 38 109 15 636 5 340 18 461 22 834 15 053 63 660 31 383 28 195 32 002 26 808 23 839 15 337 130 158 31 760 498 575 Metoda STD 45 758 9 863 5 778 — — — — — — — — 55 — — — 61 454 Samorządy regionalne lub władze lokalne — — 275 — 16 — — — — — 13 — — — — 304 Organy administracji i podmioty niekomercyjne — — — — 55 — — — — — — — — — — 55 Wielostronne banki rozwoju — — — 118 — — — — — — — — — — — 118 Instytucje — — 20 1 578 84 — 3 — — 32 4 — — — — 1 721 Przedsiębiorstwa — 57 286 6 13 586 863 5 337 2 858 4 886 6 993 5 991 6 511 2 611 59 1 558 51 602 Obligacje zabezpieczone — — — 43 89 — — — — — — — — — — 132 Zbiorowe przedsięwzięcia inwestycyjne — — — — 13 — — 15 1 — — — — — — 29 Ekspozycje detaliczne — — 12 3 128 — 446 76 139 241 687 379 60 7 276 13 410 22 857 - nieruchomościach komercyjnych — — 3 3 308 65 3 533 156 240 688 1 390 1 666 121 264 479 8 916 - nieruchomościach mieszkaniowych — — 7 — 490 — 1 670 3 23 25 29 414 8 21 633 1 144 25 446 Pozycje przeterminowane — — — 22 169 167 299 18 77 120 65 55 44 588 191 1 815 Pozycje sekurytyzacyjne — — — 91 150 1 117 — — — — — — — — — 1 358 Pozostałe pozycje — 13 54 — 121 — 79 377 345 264 35 30 38 — — 1 356 Ekspozycje o szczególnie wysokim ryzyku — — — — — — — — — — — — — — 1 1 1 6 — — — — — — — — — — — — — 7 — — — 6 240 — 188 4 2 4 1 15 16 — — 476 Rządy centralne i banki centralne Zabezpieczone hipoteką na: Ekspozycje względem organizacji międzynarodowych Roszczenia kapitałowe Razem wg metody STD 45 759 9 939 6 435 1 870 15 449 2 212 11 555 3 507 5 713 8 367 8 215 9 125 2 898 29 820 16 783 177 647 Razem 83 868 25 575 11 775 20 331 38 283 17 265 75 215 34 890 33 908 40 369 35 023 32 964 18 235 159 978 48 543 676 222 22 775 Nieprzydzielone do klastra sektorów 698 997 34 RBS – RAPORT DOTYCZACY FILARA III ZA 2014 ROK Ryzyko kredytowe Tabela 16: Ekspozycja na ryzyko kredytowe niezwiązane z kontrahentem w momencie niewykonania zobowiązania (EAD) przez CRM według kategorii ekspozycji i klastrów sektorów – c.d. EAD przed CRM Sektor publiczny 2013 (zgodnie z Umową Kapitałową Bazylea 2.5) Banki centralne mln GBP Instytucje finansowe (FI) Pozostałe podmioty Rządy sektora centralne publicznego mln GBP mln GBP Banki mln GBP Pozabankowe instytucje finansowe mln GBP Przedsiębiorstwa SSPE Nieruchomości mln GBP mln GBP Zasoby naturalne Transport mln GBP mln GBP Klienci indywidualni Handel detaliczny Produkcja i rekreacja mln GBP mln GBP Usługi mln GBP TMT mln GBP Kredyty Pozostałe hipoteczne produkty Razem mln GBP mln GBP mln GBP Metoda IRB 27 223 16 983 1 174 1 003 — — — — — — — 97 — — — 46 480 Instytucje — — 4 346 21 185 3 3 — — 50 — 75 3 — — — 25 665 Przedsiębiorstwa — — 178 446 24 454 1 417 70 468 27 627 29 195 24 849 22 446 20 223 14 020 11 895 236 229 Ekspozycje detaliczne — — 18 — 123 — 2 927 48 609 1 792 2 499 2 881 280 128 327 32 623 172 127 Ekspozycje kapitałowe — — — — 412 — 145 — 10 13 8 129 78 — — 795 Pozycje sekurytyzacyjne — — — — 1 496 16 759 — — 92 — — 151 — — — 18 498 — 1 465 Rządy centralne i banki centralne Aktywa niebędące zobowiązaniami kredytowymi — 19 78 101 71 — 173 53 639 34 200 39 58 — 27 223 17 002 5 794 22 735 26 559 18 179 73 713 27 728 30 595 26 688 25 228 23 523 14 436 128 338 Rządy centralne i banki centralne 54 513 8 354 4 768 — — — — — — — — 21 — — — 67 656 Samorządy regionalne lub władze lokalne — — 514 — —11 — — — — — 11 — — — — 536 Wielostronne banki rozwoju — — — 19 — — — — — — — — — — — 19 Instytucje — — — 1 828 76 — — — — — — — — — — 1 904 Przedsiębiorstwa — 27 65 6 10 486 1 635 5 965 2 346 2 303 6 965 6 329 7 228 2 167 402 2 213 48 137 Obligacje zabezpieczone — — — 27 80 — — — — — — — — — — 107 Zbiorowe przedsięwzięcia inwestycyjne — — — — 8 — — 16 — — — — — — — 24 Ekspozycje detaliczne — — 17 3 162 169 487 100 231 364 865 942 76 8 597 11 089 23 102 - nieruchomościach komercyjnych — — 8 - nieruchomościach mieszkaniowych — — 1 Pozycje przeterminowane — — Pozycje sekurytyzacyjne — — 279 Razem wg metody STD Razem Razem wg metody IRB 33 518 501 259 Metoda STD Organy administracji i podmioty niekomercyjne 50 50 Zabezpieczone hipoteką na: Pozostałe pozycje 388 18 2 192 6 61 124 379 655 33 341 571 4 776 — 451 — 648 — 1 9 22 314 8 18 551 1 285 21 290 — — 113 — 261 11 93 35 70 40 23 448 106 1 200 — 146 613 414 — — — — — — — — — 1 173 13 54 291 222 — 181 346 301 225 34 47 28 — — 2 021 54 792 8 394 5 427 2 320 12 660 2 236 9 734 2 825 2 990 7 722 7 710 9 247 2 335 28 339 15 264 171 995 82 015 25 396 11 221 25 055 39 219 20 415 83 447 30 553 33 585 34 410 32 938 32 770 16 771 156 677 48 782 673 254 23 872 Nieprzydzielone do klastra sektorów 697 126 35 RBS – RAPORT DOTYCZACY FILARA III ZA 2014 ROK Ryzyko kredytowe Aktywa waŜone ryzykiem (RWA) w zakresie ryzyka kredytowego niezwiązanego z kontrahentem i minimalne wymogi kapitałowe związane z instrumentami kapitałowymi przedstawiają się następująco: RWA RWA 2014 mln GBP 2013 mln GBP Minimalne wymogi kapitałowe 2014 mln GBP 2013 mln GBP Metoda IRB (PD/LGD) 1 060 853 85 68 Uproszczona metoda waŜenia ryzykiem 1 719 1 633 137 131 Inwestycje konsorcjalne — 624 — 50 2 779 3 110 222 249 Analizę danych, na podstawie których dokonano powyŜszych wyliczeń kapitału, przedstawiono w tabeli 29 (metoda PD/LGD) i tabeli 30 (uproszczona metoda waŜenia ryzykiem). Tabela 17. Ryzyko kredytowe niezwiązane z kontrahentem według kategorii ekspozycji i obszarów geograficznych EAD przed CRM Wielka Brytania mln GBP USA mln GBP Europa Zachodnia (bez Wlk. Brytanii) mln GBP Rządy centralne i banki centralne 1 650 30 201 15 684 7 397 Instytucje 5 623 1 704 8 362 5 396 21 085 Przedsiębiorstwa 124 488 28 706 48 795 30 530 232 519 Ekspozycje detaliczne 154 668 187 17 211 598 172 664 Ekspozycje kapitałowe 813 34 99 53 999 5 762 5 308 2 470 1 657 15 197 Kategoria ekspozycji Reszta świata mln GBP Razem mln GBP 54 932 2014 Metoda IRB Pozycje sekurytyzacyjne 533 — 646 — 1 179 293 537 66 140 93 267 45 631 498 575 26% 42% 42% 47% 33% 6% 1% 17% 4% 7% Aktywa niebędące zobowiązaniami kredytowymi Średnia LGD waŜona ekspozycją Średnie PD waŜone ekspozycją Metoda STD 52 155 8 312 943 44 61 454 Samorządy regionalne lub władze lokalne 39 40 171 54 304 Organy administracji i podmioty niekomercyjne — 55 — — 55 Wielostronne banki rozwoju — — — 118 118 Rządy centralne i banki centralne Instytucje Przedsiębiorstwa Obligacje zabezpieczone Zbiorowe przedsięwzięcia inwestycyjne Ekspozycje detaliczne 65 557 865 234 1 721 9 124 35 337 2 262 4 879 51 602 — — 128 4 132 1 28 — — 29 3 340 19 034 103 380 22 857 Zabezpieczone hipoteką na: - nieruchomościach komercyjnych 1 940 6 515 152 309 8 916 - nieruchomościach mieszkaniowych 8 550 15 193 400 1 303 25 446 580 945 222 68 1 815 Pozycje sekurytyzacyjne — 1 358 — — 1 358 Ekspozycje względem organizacji międzynarodowych — — — 7 7 Ekspozycje o szczególnie wysokim ryzyku — 1 — — 1 Roszczenia kapitałowe 55 334 70 17 476 Pozycje przeterminowane 191 1 120 45 — 1 356 76 040 88 829 5 361 7 417 177 647 369 577 154 969 98 628 53 048 676 222 Pozostałe pozycje 22 775 Nieprzydzielone do obszaru 698,997 36 RBS – RAPORT DOTYCZACY FILARA III ZA 2014 ROK Ryzyko kredytowe Tabela 17. Ryzyko kredytowe niezwiązane z kontrahentem według kategorii ekspozycji i obszarów geograficznych – c.d. EAD przed CRM Kategoria ekspozycji Wielka Brytania mln GBP USA mln GBP Europa Zachodnia (bez Wlk. Brytanii) mln GBP Reszta świata mln GBP Razem mln GBP 46 480 2013 Metoda IRB Rządy centralne i banki centralne 885 24 323 13 701 7 571 4 151 1 521 10 157 9 836 25 665 Przedsiębiorstwa 121 231 24 068 57 513 33 417 236 229 Ekspozycje detaliczne 152 342 176 19 009 600 172 127 Ekspozycje kapitałowe 350 52 263 130 795 7 010 4 693 4 942 1 853 18 498 Instytucje Pozycje sekurytyzacyjne 630 — 835 — 1 465 286 599 54 833 106 420 53 407 501 259 27% 41% 40% 49% 34% 8% 1% 20% 4% 9% Aktywa niebędące zobowiązaniami kredytowymi Średnia LGD waŜona ekspozycją Średnie PD waŜone ekspozycją Metoda STD 60 571 6 168 891 26 67 656 Samorządy regionalne lub władze lokalne 34 69 377 56 536 Organy administracji i podmioty niekomercyjne — 50 — — 50 Wielostronne banki rozwoju — — — 19 19 131 289 1 059 425 1 904 Rządy centralne i banki centralne Instytucje 9 392 34 661 1 305 2 779 48 137 Obligacje zabezpieczone — — 107 — 107 Zbiorowe przedsięwzięcia inwestycyjne — 24 — — 24 4 441 17 859 429 373 23 102 Przedsiębiorstwa Ekspozycje detaliczne Zabezpieczone hipoteką na: - nieruchomościach komercyjnych 2 238 2 070 193 275 4 776 - nieruchomościach mieszkaniowych 8 324 11 465 513 988 21 290 316 692 149 43 1 200 — 1 114 59 — 1 173 237 1 764 4 16 2 021 85 684 76 225 5 086 5 000 171 995 372 283 131 058 111 506 58 407 673 254 Pozycje przeterminowane Pozycje sekurytyzacyjne Pozostałe pozycje 23 872 Nieprzydzielone do obszaru 697 126 37 RBS – RAPORT DOTYCZACY FILARA III ZA 2014 ROK Ryzyko kredytowe Tabela 18. Ryzyko kredytowe niezwiązane z kontrahentem według kategorii ekspozycji i rezydualnego terminu zapadalności EAD przed CRM PoniŜej 1 roku mln GBP 1-5 lat mln GBP PowyŜej 5 lat mln GBP Razem mln GBP Rządy centralne i banki centralne 43 380 6 745 4 807 54 932 Instytucje 12 784 2 644 5 657 21 085 Przedsiębiorstwa 97 828 98 778 35 913 232 519 Ekspozycje detaliczne 32 960 12 141 127 563 172 664 Ekspozycje kapitałowe — 3 996 999 4 828 4 447 5 922 15 197 Kategoria ekspozycji 2014 Metoda IRB Pozycje sekurytyzacyjne Aktywa niebędące zobowiązaniami kredytowymi 97 321 761 1 179 191 877 125 079 181 619 498 575 Metoda STD 38 612 12 111 10 731 61 454 Samorządy regionalne lub władze lokalne 24 164 116 304 Organy administracji i podmioty niekomercyjne 27 28 — 55 3 115 — 118 Rządy centralne i banki centralne Wielostronne banki rozwoju Instytucje 1 092 375 254 1 721 Przedsiębiorstwa 6 384 28 058 17 160 51 602 Obligacje zabezpieczone — 132 — 132 Zbiorowe przedsięwzięcia inwestycyjne — — 29 29 3 615 12 253 6 989 22 857 Ekspozycje detaliczne Zabezpieczone hipoteką na: - nieruchomościach komercyjnych 944 6 129 1 843 8 916 3 731 3 435 18 280 25 446 641 708 466 1 815 Pozycje sekurytyzacyjne — 33 1 325 1 358 Ekspozycje względem organizacji międzynarodowych — 7 — 7 Ekspozycje o szczególnie wysokim ryzyku — — 1 1 Roszczenia kapitałowe 22 — 454 476 - nieruchomościach mieszkaniowych Pozostałe pozycje 111 481 764 1 356 55 206 64 029 58 412 177 647 247 083 189 108 240 031 676 222 22 775 Nieprzydzielone do przedziału zapadalności 698 997 38 RBS – RAPORT DOTYCZACY FILARA III ZA 2014 ROK Ryzyko kredytowe Tabela 18. Ryzyko kredytowe niezwiązane z kontrahentem według kategorii ekspozycji i rezydualnego terminu zapadalności – c.d. EAD przed CRM PoniŜej 1 roku mln GBP 1-5 lat mln GBP PowyŜej 5 lat mln GBP Razem mln GBP Rządy centralne i banki centralne 30 420 10 751 5 309 46 480 Instytucje 15 203 6 902 3 560 25 665 Przedsiębiorstwa 98 484 93 409 44 336 236 229 Ekspozycje detaliczne 34 707 11 301 126 119 172 127 Ekspozycje kapitałowe — — 795 795 5 476 3 476 9 546 18 498 Kategoria ekspozycji 2013 Metoda IRB Pozycje sekurytyzacyjne Aktywa niebędące zobowiązaniami kredytowymi 427 332 706 1 465 184 717 126 171 190 371 501 259 Podejście STD 48 783 8 292 10 581 67 656 Samorządy regionalne lub władze lokalne 83 223 230 536 Organy administracji i podmioty niekomercyjne 27 23 — 50 Wielostronne banki rozwoju — 19 — 19 Instytucje 1 814 90 — 1 904 Przedsiębiorstwa Rządy centralne i banki centralne 5 601 31 872 10 664 48 137 Obligacje zabezpieczone — 107 — 107 Zbiorowe przedsięwzięcia inwestycyjne — — 24 24 4 058 10 257 8 787 23 102 Ekspozycje detaliczne Zabezpieczone hipoteką na: - nieruchomościach komercyjnych - nieruchomościach mieszkaniowych 852 3 149 775 4 776 2 365 6 097 12 828 21 290 455 380 365 1 200 Pozycje sekurytyzacyjne — 26 1 147 1 173 Pozostałe pozycje 80 406 1 535 2 021 64 118 60 941 46 936 171 995 248 835 187 112 237 307 673 254 Pozycje przeterminowane 23 873 Nieprzydzielone do przedziału zapadalności 697 127 Podstawowe kwestie dotyczące tabel 11-18 Zagadnienia ogólne Całkowita ekspozycja na ryzyko kredytowe w 2014 roku w przewaŜającej mierze utrzymała się na dotychczasowym poziomie, przy wzroście EAD po CRM o 1% (do 751 mld GBP). ChociaŜ wdroŜenie nowego modelu EAD dla hurtowej księgi bankowej (zob. Ryzyko kredytowe niezwiązane z kontrahentem) przyczyniło się do wzrostu EAD, wzrost ten został skompensowany dzięki utrzymującej się tendencji spadkowej w zakresie wolumenu transakcji. Ryzyko kredytowe niezwiązane z kontrahentem Wartość EAD po CRM dla ryzyka kredytowego niezwiązanego z kontrahentem utrzymała się zasadniczo na niezmienionym poziomie i na koniec 2014 roku wynosiła 672 mld GBP. Według dotychczasowej metodologii uległa ona obniŜeniu, głównie w wyniku zbycia aktywów przez CIB i redukcji portfela przez RCR (w sumie: 30 mld GBP) w ramach przyjętej strategii. Spadek ten został jednak zniwelowany w wyniku wdroŜenia nowego modelu EAD dla hurtowej księgi bankowej, zatwierdzonego przez PRA i obowiązującego od 1stycznia 2014 roku. Szacuje się, Ŝe wprowadzenie tego modelu spowodowało wzrost EAD o około 30 mld GBP, wpływając głównie na wycenę metodą IRB ekspozycji z tytułu niewykorzystanych zobowiązań w ramach linii rynku pienięŜnego, odnawialnych linii kredytowych, kredytów w rachunku bieŜącym, wykupu wierzytelności i rachunków nostro. Zmiana ta znalazła równieŜ odzwierciedlenie w wycenie ekspozycji dla większości klastrów sektorów, zwłaszcza w wypadku klastrów zasobów naturalnych i produkcji. Całkowita wartość RWA zmniejszyła się o 6% (do 295 mld GBP) ze względu na omówiony poniŜej spadek wartości RWA w zakresie ryzyka kredytowego niezwiązanego z kontrahentem. 39 RBS – RAPORT DOTYCZACY FILARA III ZA 2014 ROK Ryzyko kredytowe Wartość RWA w zakresie ryzyka kredytowego niezwiązanego z kontrahentem zmniejszyła się o 9% (do 265 mld GBP), głównie z powodu ograniczenia działalności i ryzyka. Nowy model EAD nie miał wpływu na poziom RWA, poniewaŜ zatwierdzona przez PRA korekta była juŜ stosowana w 2013 roku. Ogólny spadek RWA został częściowo zrównowaŜony wzrostem o 113% w zakresie pozycji sekurytyzacyjnych. Wzrost ten wynikał przede wszystkim z wprowadzonej na mocy rozporządzenia CRR zmiany w traktowaniu aktywów sekurytyzacyjnych o wadze ryzyka równej 1250% (więcej informacji na ten temat zamieszczono na stronie 70), co dotyczyło głównie CIB i CFG. Zmiana w traktowaniu aktywów sekurytyzacyjnych nie miała wpływu na EAD, której wartość obniŜyła się o 16% ze względu na zbycie aktywów przez RCR i CIB. Nieruchomości Wartość EAD po CRM obniŜyła się o 10%. Ogólny wzrost cen nieruchomości w 2014 roku umoŜliwił sprzedaŜ aktywów posiadanych przez RCR i Ulster Bank w Irlandii i innych krajach Europy Zachodniej po cenach korzystniejszych niŜ oczekiwano. Dzięki tym transakcjom poprawiła się jakość portfela, co znalazło odzwierciedlenie w zmniejszeniu gęstości RWA w Wielkiej Brytanii (z 57% na koniec 2013 roku do 53% na koniec 2014 roku), Irlandii (z 31% do 17%) i reszcie świata (z 79% do 66%). Kredyty hipoteczne Wartość EAD po CRM nieznacznie wzrosła (o 2%), przede wszystkim w wypadku UK PBB, do czego przyczynił się wzrost cen na rynku mieszkaniowym oraz wzrost wartości nowych kredytów hipotecznych w 2014 roku. Gęstość RWA obniŜyła się z 28% na koniec 2013 roku do 24% na koniec 2014 roku, głównie za sprawą zmian w UK PBB i Ulster Bank związanych z poprawą jakości kredytów w następstwie poprawy sytuacji gospodarczej. Ryzyko kredytowe kontrahenta Wartość EAD po CRM w zakresie ryzyka kredytowego kontrahenta wzrosła o 12% (do 78 mld GBP) ze względu na wdroŜenie zasad CRR, zgodnie z którymi dla ekspozycji względem kontrahentów centralnych obowiązują nowe narzuty. Zmiana ta okazała się najbardziej odczuwalna w wypadku pozabankowych instytucji finansowych. Wzrost został częściowo zniwelowany dzięki podjętym przez CIB i RCR działaniom zmierzającym do ograniczenia ryzyka. Zasoby naturalne Jak zaznaczono wcześniej, zasoby naturalne były jednym z klastrów sektorów, w przypadku których zanotowano znaczący wzrost EAD (o 22%) wynikający z wprowadzenia z początkiem 2014 roku nowego modelu EAD. Wzrost ten został częściowo zniwelowany przez spadek w klastrze ropy naftowej i gazu związany ze zmniejszeniem apetytu na ryzyko. Wartość RWA w zakresie ryzyka kredytowego kontrahenta wzrosła o 36% (do 30 mld GBP), co wynikało z wprowadzenia, zgodnie z rozporządzeniem CRR, nowych narzutów związanych z korektą wyceny kredytowej (CVA) i nowego mnoŜnika korelacji wartości aktywów (AVC) dla ekspozycji względem instytucji finansowych. (Więcej informacji na temat CVA zamieszczono na stronie 63). W ujęciu zgodnym z Umową Kapitałową Bazylea 2.5 wartość RWA znacząco się obniŜyła ze względu na działania słuŜące ograniczeniu ryzyka. Ograniczanie ryzyka kredytowego RBS stosuje szereg środków ograniczających ryzyka kredytowego. Informacje na temat podejścia RBS do zabezpieczeń i innych środków wsparcia jakości kredytowej przedstawionych na stronie 236 Raportu ARA 2014. Szczegółowe informacje na temat ograniczania ryzyka kredytowego kontrahenta przedstawiono na stronie 60 niniejszego raportu. Zmiany w klastrach sektorów Banki Wartość EAD po CRM spadła o 14% ze względu na sprzedaŜ aktywów przez CIB zgodnie z przyjętą strategią oraz poprawę warunków rynkowych, dzięki której departament skarbu mógł ograniczyć ekspozycje nabyte. Wartość RWA wzrosła o 24% z powodu zmian wynikających z rozporządzenia CRR, w tym zwłaszcza wprowadzenia nowych narzutów związanych z CVA i nowego mnoŜnika AVC. W rezultacie gęstość RWA wzrosła z 31% do 45%. Zgodnie z zasadami określonymi w rozporządzeniu CRR środki ograniczające ryzyko uwzględnia się w ramach metody STD w kalkulacji EAD lub w wagach ryzyka. W poniŜszej tabeli przedstawiono, w jaki sposób poszczególne środki ograniczające ryzyko są uwzględniane w parametrach ryzyka (LGD, PD i EAD) w ramach metody IRB. 40 RBS – RAPORT DOTYCZACY FILARA III ZA 2014 ROK Ryzyko kredytowe Tabela 19. Uwzględnienie środków ograniczających ryzyko kredytowe w parametrach ryzyka IRB LGD Nieruchomości (komercyjne i mieszkaniowe) < Inne zabezpieczenie rzeczowe < Gwarancje osób trzecich < Kredytowe instrumenty pochodne < PD Gwarancje podmiotów macierzystych (jednostek powiązanych) EAD < Zabezpieczenie finansowe - portfel handlowy < - portfel niehandlowy < Kompensacja (bilansowa i pozabilansowa) < NaleŜności < Polisy na Ŝycie < Ubezpieczenie kredytu < Tabela 20. Ryzyko kredytowe niezwiązane z kontrahentem objęte gwarancjami i kredytowymi instrumentami pochodnymi W tabeli poniŜej przedstawiono informacje na temat łącznej kwoty ekspozycji zabezpieczonych gwarancjami i kredytowymi instrumentami pochodnymi. Więcej informacji na temat zabezpieczeń przedstawiono na stronach 236, 251-254, 260-261, 271 i 275-276 Raportu ARA 2014. 2013 2014 Ekspozycje zabezpieczone Ekspozycje zabezpieczone gwarancjami lub kredytowymi gwarancjami lub kredytowymi (1)(,2) (1)(,2) instrumentami pochodnymi instrumentami pochodnymi mln GBP mln GBP Kategoria ekspozycji Metody IRB Rządy centralne i banki centralne 77 77 Instytucje 86 168 9 202 7 815 Przedsiębiorstwa Pozycje sekurytyzacyjne 5 — 9 370 8 060 5 774 4 757 Podejście STD Rządy centralne i banki centralne Przedsiębiorstwa 31 18 Ekspozycje detaliczne 181 413 Zabezpieczone hipoteką na nieruchomościach mieszkaniowych 391 434 Pozycje przeterminowane 29 24 6 406 5 646 15 776 13 706 Objaśnienia: (1) Ekspozycje objęte gwarancjami lub kredytowymi instrumentami pochodnymi są przedstawione według niŜszej z następujących dwóch wartości: wartości gwarancji lub kredytowego instrumentu pochodnego albo kwoty EAD po CRM. Ujawnione gwarancje nie obejmują gwarancji podmiotów macierzystych, w wypadku których stosuje się podejście oparte na podstawianiu PD. (2) Z wyłączeniem transzowanej ochrony kredytowej nabytej w związku z działalnością w zakresie sekurytyzacji syntetycznej. (3) Ekspozycje z tytułu zobowiązań warunkowych na dzień 31 grudnia 2014 roku obejmowały 4,0 mld EUR (4,0 mld euro na koniec 2013 r.). Na tę kwotę składały się zobowiązania posiadane przez RBS N.V. w ramach spółek przejętych przez państwo holenderskie i wcielonych do nowego ABN AMRO Bank N.V. Zgodnie z prawem holenderskim w wypadku podziału przedsiębiorstwa zobowiązania występujące w dniu podziału stają się przedmiotem zobowiązań wzajemnych między powstającymi podmiotami. Prawdopodobieństwo wystąpienia jakichkolwiek zobowiązań wzajemnych uwaŜa się za niewielkie. Opisane zobowiązania warunkowe są objęte poręczeniem państwa holenderskiego. Podstawowe kwestie • Ekspozycje zabezpieczone gwarancjami lub kredytowymi instrumentami pochodnymi wzrosły o 15% na koniec 2014 roku, co wynika z nieustannego poszukiwania przez RBS moŜliwości ograniczenia ryzyka kredytowego. 41 RBS – RAPORT DOTYCZACY FILARA III ZA 2014 ROK Ryzyko kredytowe Tabela 21. Ryzyko kredytowe niezwiązane z kontrahentem objęte uznanym zabezpieczeniem finansowym (metoda STD) Kategoria ekspozycji STD (1) Przedsiębiorstwa Ekspozycje detaliczne Zabezpieczone hipoteką na nieruchomościach komercyjnych Zabezpieczone hipoteką na nieruchomościach mieszkaniowych Pozycje przeterminowane 2014 mln GBP 2013 mln GBP 1 778 1 478 282 269 4 2 — 1 2 1 2 066 1 751 (1) Ekspozycje objęte uznanym zabezpieczeniem finansowym zgodnie z zasadami określonymi w rozporządzeniu CRR. Podstawowe kwestie • Ekspozycje objęte uznanym zabezpieczeniem finansowym liczone metodą STD wzrosły o 18%, czyli znacznie więcej niŜ suma wszystkich ekspozycji z tytułu ryzyka kredytowego niezwiązanego z kontrahentem liczonych metodą STD, która zwiększyła się o 3%. RóŜnica ta wynika z nieustannego poszukiwania moŜliwości ograniczenia ryzyka kredytowego. W tabeli 22 przedstawiono dodatkowo, wyłącznie w celach poglądowych, powiązania między główną skalą oceny i przedziałami AQ stosowanymi przez RBS a ratingami zewnętrznymi publikowanymi przez S&P. Powiązania te określono na podstawie obserwacji statystyk S&P dotyczących niewykonania zobowiązania, a zwłaszcza jednorocznych wskaźników niewykonania zobowiązania dla kaŜdej z ocen ratingowych S&P. Powiązanie przedziałów PD opartych na głównej skali oceny z tymi wskaźnikami niewykonania zobowiązania wymaga pewnego wysiłku, zwaŜywszy, Ŝe – na przykład – wskaźniki niewykonania zobowiązania publikowane przez S&P nie zmieniają się w sposób jednolity wraz z oceną ratingową, a historyczny wskaźnik niewykonania zobowiązania w przypadku najwyŜszych kategorii ratingowych wynosi zero. Ocena jakości aktywów związanych z ekspozycjami na ryzyko kredytowe niezwiązane z kontrahentem. W ramach metody IRB RBS stosuje główną skalę oceny obejmującą 27 stopni określających ryzyko niewykonania zobowiązania dla poszczególnych ekspozycji. Oceny stanowią podstawę podziału aktywów na dziesięć przedziałów jakości aktywów (AQ) na potrzeby sprawozdawczości wewnętrznej i zewnętrznej. ZaleŜność między przedziałami AQ a ocenami PD przedstawiono w tabeli poniŜej. W tabelach 23-29 przedstawiono analizę jakości aktywów związanych z ekspozycjami z tytułu ryzyka kredytowego niezwiązanego z kontrahentem według metody IRB. W przypadku tych ekspozycji jakość aktywów jest określana zgodnie z wewnętrznymi przedziałami AQ stosowanymi przez RBS, zdefiniowanymi w tabeli 22. W tabeli 23 przedstawiono jakość aktywów związanych z ekspozycjami z tytułu ryzyka kredytowego niezwiązanego z kontrahentem według metody STD. W przypadku tych ekspozycji jakość aktywów jest prezentowana zgodnie ze stopniami jakości kredytowej (CQS) zdefiniowanymi w tabeli 31. Powiązanie z ratingami S&P stanowi jeden z kilku modeli referencyjnych wykorzystywanych przez RBS w odniesieniu do portfela hurtowego w zaleŜności od rodzaju klienta i potrzeb. Powiązania przedstawione poniŜej oraz w kolejnych tabelach określono na podstawie danych dla ogółu emitentów ocenianych przez S&P. NaleŜy je zatem traktować jako przykładowe. Oznacza to, Ŝe ekspozycje przypisane w tych zestawieniach do określonych ratingów S&P, niekoniecznie otrzymałyby taki rating, gdyby zostały ocenione przez S&P. Ponadto powiązania te nie są adekwatne w przypadku portfeli detalicznych, ekspozycji względem mniejszych przedsiębiorstw korporacyjnych lub sektorów specjalistycznych, poniewaŜ S&P zazwyczaj nie wystawia ratingów dla tego typu ekspozycji. 42 RBS – RAPORT DOTYCZACY FILARA III ZA 2014 ROK Ryzyko kredytowe Tabela 22. Ekspozycje według metody IRB: powiązanie przedziałów jakości aktywów (AQ) z przedziałami prawdopodobieństwa niewykonania zobowiązania (PD) i ratingami S&P Przedział PD Główna skala ocen Przedział AQ Niskie Wysokie Rating S&P 1 0% 0,006% AAA 2 0,006% 0,012% AA+ 0,012% 0,017% AA+ 4 0,017% 0,024% AA 5 0,024% 0,034% AA 0,034% 0,048% AA 0,048% 0,067% A+ 0,067% 0,095% A 9 0,095% 0,135% A- 10 0,135% 0,190% BBB+ 0,190% 0,269% BBB 12 0,269% 0,381% BBB- 13 0,381% 0,538% BB+ 0,538% 0,761% BB+ 15 0,761% 1,076% BB 16 1,076% 1,522% BB 1,522% 2,153% B+ 2,153% 3,044% B+ 3,044% 4,305% B 20 4,305% 6,089% B 21 6,089% 8,611% B- 8,611% 12,177% B- 23 12,177% 17,222% CCC+ 24 17,222% 24,355% CCC+ 24,355% 34,443% CCC 34,443% 100% CCC- do C 100% 100% D 3 6 7 8 11 14 17 AQ1 AQ2 AQ3 AQ4 AQ5 AQ6 18 19 22 25 AQ7 AQ8 AQ9 26 27 AQ10 43 RBS – RAPORT DOTYCZACY FILARA 3 ZA 2014 ROK Ryzyko kredytowe W tabelach 23-29 przedstawiono analizę jakości aktywów związanych z ekspozycjami RBS z tytułu ryzyka kredytowego niezwiązanego z kontrahentem według metody IRB. W przypadku tych ekspozycji jakość aktywów jest prezentowana zgodnie z wewnętrznymi przedziałami AQ stosowanymi przez RBS, zdefiniowanymi w tabeli 22. Z tabel tych wyłączono produkty, w przypadku których PD nie występuje, takie jak pozycje sekurytyzacyjne lub aktywa niebędące zobowiązaniami kredytowymi. Tabela 23. Łączne ekspozycje z tytułu ryzyka kredytowego niezwiązanego z kontrahentem po uwzględnieniu CRM zgodnie z metodą IRB według przedziałów AQ AQ2 mln GBP AQ3 mln GBP AQ4 mln GBP 48 376 244 3 613 3 029 3 057 7 332 30 272 13 885 21 785 MŚP — 49 109 zabezpieczone na nieruchomościach — — 2 522 8 546 110 — — — — 8 546 159 2 631 Kategoria ekspozycji IRB AQ1 mln GBP AQ10/ zobowiązania niewykonane mln GBP Razem mln GBP 54 898 AQ5 mln GBP AQ6 mln GBP AQ7 mln GBP AQ8 mln GBP AQ9 mln GBP 1 882 80 11 677 15 — — 3 957 370 35 102 29 — 42 17 953 38 159 28 821 19 569 12 199 2 845 897 13 805 182 237 1 369 3 995 2 636 1 232 527 159 1 575 11 651 80 564 27 935 6 660 1 383 2 273 3 043 5 772 130 152 3 775 4 534 2 538 3 274 1 037 311 760 24 885 126 1 702 1 413 1 010 364 104 1 257 5 976 85 834 38 166 13 247 6 899 4 201 3 617 9 364 172 664 2014 Rządy centralne i banki centralne Instytucje Przedsiębiorstwa(1) Ekspozycje detaliczne kwalifikowane odnawialne ekspozycje detaliczne pozostałe ekspozycje detaliczne Ekspozycje kapitałowe(2) Razem — — 1 — — 171 168 2 6 19 367 90 223 17 345 35 362 129 832 67 437 33 033 20 045 7 092 4 520 23 230 428 119 41 043 371 2 967 2 023 11 15 44 4 — 46 479 2 992 1 568 6 992 9 999 791 105 103 110 1 69 22 730 37 434 14 867 19 683 25 783 25 289 20 655 13 544 3 545 1 955 20 126 182 881 2013 Rządy centralne i banki centralne Instytucje Przedsiębiorstwa (1) Ekspozycje detaliczne MŚP — 16 — 1 070 1 713 3 858 1 449 1 125 327 1 799 11 357 zabezpieczone na nieruchomościach — 2 681 — 58 746 35 994 10 546 8 868 2 275 3 302 5 903 128 315 154 7 613 — 4 302 4 569 3 319 3 252 1 779 320 918 26 226 — — — 10 1 327 1 579 1 154 452 140 1 567 6 229 154 10 310 — 64 128 43 603 19 302 14 723 5 631 4 089 10 187 172 127 kwalifikowane odnawialne ekspozycje detaliczne pozostałe ekspozycje detaliczne Ekspozycje kapitałowe(2) Razem — — — — 10 120 105 1 26 22 284 81 623 27 116 29 642 101 933 69 704 40 197 28 519 9 291 6 072 30 404 424 501 Objaśnienia: (1) Z wyłączeniem ekspozycji objętych metodą pogrupowania wg kryteriów nadzoru. Więcej informacji na ten temat przedstawiono w tabeli 27. (2) Z wyłączeniem ekspozycje wyliczanych według uproszczona metody waŜenia ryzykiem. Więcej informacji na ten temat przedstawiono w tabelach 16 i 30. 44 RBS – RAPORT DOTYCZACY FILARA 3 ZA 2014 ROK Ryzyko kredytowe W tabelach 24-29 przedstawiono analizę poszczególnych kategorii ekspozycji z podaniem kluczowych parametrów zastosowanych do obliczenia aktywów waŜonych ryzykiem metodą IRB. Tabela 24. Ekspozycje z tytułu ryzyka kredytowego niezwiązanego z kontrahentem po uwzględnieniu CRM zgodnie z metodą IRB według przedziałów (AQ) – rządy centralne i banki centralne 2014 Rating S&P AQ1 AQ2 AQ3 AQ4 AQ5 AQ6 AQ7 AQ8 AQ9 AQ10/ zobowiązania niewykonane AAA do AA AA- A+ do A A- do BBB- BB+ do BB BB- do B+ B+ do B B- do CCC+ CCC+ do C D Razem EAD po CRM (mln GBP) 48 376 244 3 613 1 882 80 11 677 15 — — 54 898 Średnia LGD waŜona ekspozycją 45,1% 45,0% 45,0% 50,8% 47,3% 17,6% 49,4% 19,7% — — 45,3% Średnie PD waŜone ekspozycją 0,01% 0,04% 0,06% 0,23% 0,48% 1,34% 2,52% 9,28% — — 0,05% RWA (mln GBP) 1 762 61 539 868 46 5 116 12 — — 3 409 Gęstość RWA 3,6% 24,8% 14,9% 46,1% 56,9% 46,8% 17,2% 82,5% — — 6,2% Niewykorzystane zobowiązania (mln GBP) 17 637 — 4 281 457 1 — — 10 — 1 22 387 Średni CCF waŜony niewykorzystanymi zobowiązaniami 19,8% — 20,4% 22,8% 66,0% — — 20,3% — — 19,9% 2013 EAD po CRM (mln GBP) 41 043 371 2 967 2 023 11 15 44 4 1 — 46 479 Średnia LGD waŜona ekspozycją 44,9% 45,0% 45,0% 48,2% 62,8% 24,5% 36,6% 18,6% 79,2% — 45,1% Średnie PD waŜone ekspozycją 0,01% 0,04% 0,06% 0,24% 0,54% 1,66% 3,74% 10,60% 28,96% — 0,03% RWA (mln GBP) 2 300 114 446 1 102 9 9 49 4 4 — 4 037 Gęstość RWA 5,6% 30,7% 15,0% 54,4% 89,1% 56,8% 111,9% 91,9% 439,7% — 8,7% 31 889 10 3 083 1 470 42 18 2 — 9 — 36 523 0,2% 23,1% 0,2% 5,4% 23,8% 23,7% 100,0% — — — 0,5% Niewykorzystane zobowiązania (mln GBP) Średni CCF waŜony niewykorzystanymi zobowiązaniami Podstawowe kwestie • Łączna ekspozycja względem rządów centralnych i banków centralnych według metody IRB wzrosła o 18% (do 55 mld GBP). Z tej kwoty 88% przypada na przedział AQ1. Wzrost wynika ze zwiększenia lokat w bankach centralnych, zwłaszcza w Stanach Zjednoczonych, w ramach bieŜącego zarządzania płynnością. • 45 W 2014 roku ponownie odnotowano gwałtowny spadek niewykorzystanych zobowiązań w przedziale AQ1, co jest efektem strategicznej decyzji o obniŜeniu limitów w wypadku niektórych produktów płynnościowych do poziomu adekwatnego do stopnia ich dotychczasowego wykorzystania. RBS – RAPORT DOTYCZACY FILARA 3 ZA 2014 ROK Ryzyko kredytowe Tabela 25. Ekspozycje z tytułu ryzyka kredytowego niezwiązanego z kontrahentem po uwzględnieniu CRM zgodnie z metodą IRB według przedziałów AQ – instytucje 2014 Rating S&P EAD po CRM (mln GBP) AQ1 AQ2 AQ3 AQ4 AQ5 AQ6 AQ7 AQ8 AQ9 AQ10/zobowiązania niewykonane AAA do AA AA- A+ do A A- do BBB- BB+ do BB BB- do B+ B+ do BB- do CCC+ CCC+ do C D Razem 3 029 3 057 7 332 3 957 370 35 102 29 — 42 17 953 Średnia LGD waŜona ekspozycją 32,7% 45,5% 37,9% 67,3% 70,3% 30,0% 57,1% 9,8% — 90,1% 45,6% Średnie PD waŜone ekspozycją 0,03% 0,04% 0,06% 0,18% 0,51% 1,49% 2,57% 10,22% 20,51% 100,00% 0,35% 382 495 1 357 2 029 365 27 148 14 2 — 4 819 12,6% 16,2% 18,5% 51,3% 98,7% 76,0% 144,3% 49,3% — — 26,8% RWA (mln GBP) Gęstość RWA Niewykorzystane zobowiązania (mln GBP) Średni CCF waŜony niewykorzystanymi zobowiązaniami 1 442 2 879 4 235 2 096 119 25 7 9 — — 10 812 37,3% 21,9% 22,9% 30,4% 35,6% 55,6% 29,2% 21,2% — — 26,2% 2013 EAD po CRM (mln GBP) 2 992 1 568 6 992 9 999 791 105 103 110 1 69 22 730 Średnia LGD waŜona ekspozycją 27,5% 44,0% 33,4% 64,4% 55,7% 19,0% 21,7% 12,1% — 86,4% 47,7% Średnie PD waŜone ekspozycją 0,03% 0,04% 0,06% 0,18% 0,61% 1,72% 2,87% 8,19% 30,02% 100,00% 0,49% 271 188 931 3 869 587 59 275 57 2 — 6 239 9,1% 12,0% 13,3% 38,7% 74,2% 56,2% 267,5% 51,9% 302,6% — 27,4% 3 871 3 382 5 445 6 165 1 131 70 39 57 4 1 20 165 11,2% 2,1% 3,0% 9,1% 11,5% 13,6% 25,2% 47,2% — — 7,0% RWA (mln GBP) Gęstość RWA Niewykorzystane zobowiązania (mln GBP) Średni CCF waŜony niewykorzystanymi zobowiązaniami Podstawowe kwestie • Łączna ekspozycja względem instytucji spadła o 21%, z 23 mld GBP do 18 mld GBP, głównie w wyniku redukcji portfela przez CIB i dalszego zbywania ekspozycji nabytych przez departament skarbu. Zmiany nastąpiły głównie w przedziale AQ4. • 46 Niewykorzystane zobowiązania spadły o 46%, głównie ze względu na decyzję o obniŜeniu limitów w wypadku niektórych linii rynku pienięŜnego i innych produktów płynnościowych. Największe efekty decyzja ta przyniosła w przedziale AQ4, gdzie zobowiązania niewykorzystane spadły o 66%. RBS – RAPORT DOTYCZACY FILARA 3 ZA 2014 ROK Ryzyko kredytowe Tabela 26. Ekspozycje z tytułu ryzyka kredytowego niezwiązanego z kontrahentem po uwzględnieniu CRM zgodnie z metodą IRB według przedziałów AQ – przedsiębiorstwa AQ1 AQ2 AQ3 AQ4 AQ5 AQ6 AQ7 AQ8 AQ9 AQ10/zobowiązania niewykonane AAA do AA AA- A+ do A A- do BBB- BB+ do BB BB- do B+ B+ do BB- do CCC+ CCC+ do C D EAD po CRM (mln GBP) 30 272 13 885 21 785 38 159 28 821 19 569 12 199 2 845 897 13 805 182 237 Średnia LGD waŜona ekspozycją 33,3% 45,0% 44,8% 45,8% 37,0% 32,3% 28,1% 32,5% 32,1% 71,3% 41,1% Średnie PD waŜone ekspozycją 0,03% 0,04% 0,07% 0,20% 0,68% 1,54% 3,27% 9,53% 25,10% 100,00% 8,40% 4 411 3 214 6 075 17 924 19 332 15 514 11 443 3 468 1 560 17 82 958 2014 Rating S&P RWA (mln GBP) Razem Gęstość RWA 14,6% 23,1% 27,9% 47,0% 67,1% 79,3% 93,8% 121,9% 174,0% 0,1% 45,5% Niewykorzystane zobowiązania (mln GBP) 34 953 14 047 25 145 33 325 13 815 6 069 3 647 555 306 195 132 057 Średni CCF waŜony niewykorzystanymi zobowiązaniami 40,6% 39,6% 40,0% 40,4% 45,7% 51,4% 47,6% 49,9% 38,8% 43,9% 41,6% EAD po CRM (mln GBP) 37 434 14 867 19 683 25 783 25 289 20 655 13 544 3 545 1 955 20 126 182 881 Średnia LGD waŜona ekspozycją 37,1% 45,9% 45,5% 43,9% 31,8% 31,5% 30,6% 35,8% 41,4% 64,4% 40,9% Średnie PD waŜone ekspozycją 0,03% 0,04% 0,07% 0,20% 0,70% 1,52% 3,32% 9,98% 26,31% 100,00% 12,04% 104 394 2013 RWA (mln GBP) 8 175 4 741 7 490 15 298 18 086 19 034 20 705 5 799 5 030 36 Gęstość RWA 21,8% 31,9% 38,1% 59,3% 71,5% 92,1% 152,9% 163,6% 257,4% 0,2% 57,1% Niewykorzystane zobowiązania (mln GBP) 56 981 18 436 23 753 18 944 9 763 5 928 4 037 497 416 751 139 506 Średni CCF waŜony niewykorzystanymi zobowiązaniami 24,4% 23,3% 22,1% 24,4% 29,8% 35,9% 39,4% 43,9% 35,9% 52,5% 25,4% ¶ Podstawowe kwestie • Łączna ekspozycja względem przedsiębiorstw utrzymała się praktycznie na niezmienionym poziomie, wartość EAD na koniec 2014 roku spadła o 0,4% (do 182 mld GBP). ChociaŜ w wyniku zbycia aktywów i osiągnięcia terminu zapadalności przez część produktów w RCR nastąpiło zmniejszenie ekspozycji (widoczne najbardziej w przedziałach AQ8-AQ10), efekt ten został zniwelowany w następstwie wprowadzenia nowego modelu EAD. • Aktywa waŜone ryzykiem w ujęciu rocznym uległy zmniejszeniu, przede wszystkim w wyniku zbycia aktywów. Wpływ nowego modelu EAD na tę wielkość został juŜ uwzględniony w 2013 roku. • 47 Dodatkową przyczyną zmian wartości EAD w niektórych przedziałach AQ było wdroŜenie nowego modelu PD w odniesieniu do duŜych przedsiębiorstw. Doprowadziło to do spadku EAD w przedziałach AQ1-AQ3 i wzrostu w przedziałach AQ4-AQ8. Aktualizacja modelu spowodowała zmiany w wypadku CIB, pionu bankowości komercyjnej i RCR, przyczyniając się do zwiększenia aktywów waŜonych ryzykiem o 3,0 mld GBP (zob. Raport ARA 2014 – strona 211). RBS – RAPORT DOTYCZACY FILARA 3 ZA 2014 ROK Ryzyko kredytowe Tabela 27. Przedsiębiorstwa objęte metodą pogrupowania według kryteriów nadzorczych po uwzględnieniu CRM według kategorii AQ(1) Kategoria 1 Kategoria 2 (wysoka jakość) (dobra jakość) 2014 EAD po CRM (mln GBP) Kategoria 3 (zadowalająca jakość) Kategoria 4 (słaba jakość) Kategoria 5 (zobowiązania niewykonane) Razem 10 889 8 745 2 240 1 000 6 128 29 002 Aktywa waŜone ryzykiem (mln GBP) 7 075 7 131 2 577 2 499 — 19 282 Gęstość aktywów waŜonych ryzykiem 65,0% 81,5% 115,0% 250,0% — 66,0% 1 232 699 104 32 89 2 156 65,2% 77,6% 70,9% 96,3% 69,1% 70,1% EAD po CRM (mln GBP) 9 028 9 225 3 850 2 165 10 744 35 012 Aktywa waŜone ryzykiem (mln GBP) 5 905 7 394 4 428 5 413 — 23 140 Gęstość aktywów waŜonych ryzykiem 65,4% 80,1% 115,0% 250,0% — 66,1% 1 037 758 228 103 347 2 473 57,0% 66,1% 82,8% 93,1% 79,1% 66,9% Niewykorzystane zobowiązania (mln GBP) Średni CCF waŜony niewykorzystanymi zobowiązaniami 2013 Niewykorzystane zobowiązania (mln GBP) Średni CCF waŜony niewykorzystanymi zobowiązaniami Objaśnienia: (1) W ramach metody pogrupowania według kryteriów nadzorczych klienci zostali podzieleni na pięć kategorii jakości aktywów. W każdej z tych kategorii klienci są ponadto podzieleni na dwa przedziały zapadalności: poniżej i powyżej 2,5 roku. Waga ryzyka zastosowana w odniesieniu do każdej z ekspozycji zależy od kategorii i przedziału zapadalności. Z ekspozycjami w kategorii 5 nie są związane żadne aktywa ważone ryzykiem, ponieważ są one uwzględnione w ramach odliczeń z kapitału. W tym: nieruchomości generujące dochód 2014 EAD po CRM (mln GBP) 6 425 8 479 1 849 856 5 784 23 393 RWA (mln GBP) 4 017 6 895 2 126 2 138 — 15 176 62,5% 81,3% 115,0% 250,0% — 65,0% 602 684 81 25 49 1 441 55,6% 78,2% 77,7% 96,3% 77,2% 69,0% EAD po CRM (mln GBP) 4 388 8 683 3 540 1 958 10 275 28 844 RWA (mln GBP) 2 730 6 925 4 071 4 896 — 18 622 62,2% 79,7% 115,0% 250,0% — 65,1% 402 730 187 88 262 1 669 50,8% 66,8% 95,6% 96,2% 75,9% 69,1% Gęstość RWA Niewykorzystane zobowiązania (mln GBP) Średni CCF waŜony niewykorzystanymi zobowiązaniami 2013 Gęstość RWA Niewykorzystane zobowiązania (mln GBP) Średni CCF waŜony niewykorzystanymi zobowiązaniami 48 RBS – RAPORT DOTYCZACY FILARA 3 ZA 2014 ROK Ryzyko kredytowe Tabela 27. Przedsiębiorstwa objęte metodą pogrupowania według kryteriów nadzorczych po uwzględnieniu CRM według kategorii AQ – c.d. W tym: finansowanie projektów Kategoria 1 (wysoka jakość) 2014 Kategoria 2 Kategoria 3 Kategoria 4 (dobra jakość) (zadowalająca (słaba jakość) jakość) Kategoria 5 (zobowiązania niewykonane) Razem 5 609 EAD po CRM (mln GBP) 4 464 266 391 144 344 RWA (mln GBP) 3 058 236 451 361 — 4 106 68,5% 88,7% 115,0% 250,0% — 73,2% Gęstość RWA Niewykorzystane zobowiązania (mln GBP) 630 15 23 7 40 715 74,3% 52,5% 47,0% 96,0% 59,1% 72,3% EAD po CRM (mln GBP) 4 640 542 310 207 469 6 168 RWA (mln GBP) 3 175 469 357 517 — 4 518 68,4% 86,6% 115,0% 250,0% — 108,8% Średni CCF waŜony niewykorzystanymi zobowiązaniami 2013 Gęstość RWA Niewykorzystane zobowiązania (mln GBP) Średni CCF waŜony niewykorzystanymi zobowiązaniami 635 28 41 15 85 804 60,9% 49,1% 24,4% 75,2% 91,1% 62,1% Podstawowe kwestie • Całkowita ekspozycja obliczona w ramach metody pogrupowania według kryteriów nadzorczych zmniejszyła się na koniec 2014 roku o 17% (do 29 mld GBP), na co złoŜył się przede wszystkim spadek ekspozycji kategorii 5 przypadających na nieruchomości generujące dochód związany z redukcją portfeli w RCR. 49 RBS – RAPORT DOTYCZACY FILARA 3 ZA 2014 ROK Ryzyko kredytowe Tabela 28. Ekspozycje z tytułu ryzyka kredytowego niezwiązanego z kontrahentem po uwzględnieniu CRM zgodnie z metodą IRB według przedziałów AQ – klienci detaliczni Łączne ekspozycje względem klientów detalicznych AQ1 AQ2 AQ3 AQ4 AQ5 AQ6 AQ7 AQ8 AQ9 AQ10/zobowiązania niewykonane Razem 8 546 159 2 631 85 834 38 166 13 247 6 899 4 201 3 617 9 364 172 664 Średnia LGD waŜona ekspozycją 53,6% 61,0% 10,0% 12,4% 27,9% 43,1% 58,2% 38,4% 35,9% 41,9% 24,8% Średnie PD waŜone ekspozycją 0,03% 0,05% 0,06% 0,22% 0,63% 1,52% 3,95% 11,00% 29,52% 100,00% 6,83% 117 6 43 4 039 8 135 6 555 5 307 3 955 6 580 7 182 41 919 Gęstość RWA 1,4% 3,7% 1,6% 4,7% 21,3% 49,5% 76,9% 94,2% 181,9% 76,7% 24,3% Niewykorzystane zobowiązania (mln GBP) 9 553 76 1 682 13 929 14 262 3 918 1 103 219 57 298 45 097 68,3% 100,0% 100,0% 67,6% 23,5% 37,0% 66,6% 90,6% 93,2% 4,0% 52,1% 2014 EAD po CRM (mln GBP) RWA (mln GBP) Średni CCF waŜony niewykorzystanymi zobowiązaniami 2013 EAD po CRM (mln GBP) 154 10 310 — 64 128 43 603 19 302 14 723 5 631 4 089 10 187 172 127 Średnia LGD waŜona ekspozycją 10,6% 42,2% — 13,1% 21,3% 38,1% 45,7% 44,1% 35,3% 43,8% 25,8% Średnie PD waŜone ekspozycją 0,03% 0,04% — 0,21% 0,63% 1,51% 3,71% 10,51% 39,48% 100,00% 7,93% — 136 — 2 897 7 047 9 093 13 046 5 765 6 612 7 433 52 029 RWA (mln GBP) Gęstość RWA 0,2% 1,3% — 4,5% 16,2% 47,1% 88,6% 102,4% 161,7% 73,0% 30,2% Niewykorzystane zobowiązania (mln GBP) 3 472 7 500 — 11 612 16 122 5 709 1 235 378 39 323 46 390 Średni CCF waŜony niewykorzystanymi zobowiązaniami 4,4% 100,0% — 68,3% 34,4% 36,1% 55,5% 86,6% 89,6% 3,8% 52,3% 11 651 W tym: ekspozycje względem MŚP(1) 2014 EAD po CRM (mln GBP) — 49 109 1 369 3 995 2 636 1 232 527 159 1 575 Średnia LGD waŜona ekspozycją — 59,7% 76,4% 63,6% 38,0% 48,4% 51,6% 47,9% 52,3% 55,6% 48,3% Średnie PD waŜone ekspozycją — 0,05% 0,05% 0,18% 0,65% 1,64% 3,68% 10,49% 37,32% 100,00% 15,51% RWA (mln GBP) — 4 13 308 1 239 1 536 836 411 194 692 5 233 Gęstość RWA — 7,5% 12,3% 22,5% 31,0% 58,3% 67,9% 78,5% 121,9% 43,8% 44,9% Niewykorzystane zobowiązania (mln GBP) — 27 83 696 88 488 135 31 6 — 1 554 Średni CCF waŜony niewykorzystanymi zobowiązaniami — 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% — 100,0% EAD po CRM (mln GBP) — 16 — 1 070 1 713 3 858 1 449 1 125 327 1 799 11 357 Średnia LGD waŜona ekspozycją — — — 69,7% 37,8% 43,2% 42,3% 45,0% 47,6% 55,4% 47,0% Średnie PD waŜone ekspozycją — — — 0,18% 0,84% 1,57% 3,76% 9,98% 37,99% 100,00% 19,08% RWA (mln GBP) — 1 — 318 708 2 421 1 039 1 015 480 768 6 750 Gęstość RWA — — — 29,7% 41,3% 62,8% 71,7% 90,4% 147,1% 42,6% 59,4% Niewykorzystane zobowiązania (mln GBP) — 9 — 660 172 570 76 87 10 1 1 585 Średni CCF waŜony niewykorzystanymi zobowiązaniami — — — 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 2013 Objaśnienia do tej tabeli zamieszczono na stronie 52. 50 RBS – RAPORT DOTYCZACY FILARA 3 ZA 2014 ROK Ryzyko kredytowe Tabela 28. Ekspozycje z tytułu ryzyka kredytowego niezwiązanego z kontrahentem po uwzględnieniu CRM zgodnie z metodą IRB według przedziałów AQ – klienci detaliczni – c.d. W tym: ekspozycje zabezpieczone na nieruchomościach(2) AQ1 AQ2 AQ3 AQ4 AQ5 AQ6 AQ7 AQ8 AQ9 AQ10/zobowiązania niewykonane Razem EAD po CRM (mln GBP) — — 2 522 80 564 27 935 6 660 1 383 2 273 3 043 5 772 130 152 Średnia LGD waŜona ekspozycją — — 7,1% 9,2% 17,7% 23,9% 12,7% 13,3% 30,0% 25,7% 13,1% Średnie PD waŜone ekspozycją — — 0,06% 0,22% 0,63% 1,44% 3,63% 11,31% 27,94% 100,00% 5,67% Aktywa RWA (mln GBP) — — 30 3 378 4 949 2 631 511 1 460 5 443 5 447 23 849 Gęstość RWA — — 1,2% 4,2% 17,7% 39,5% 37,0% 64,2% 178,8% 94,4% 18,3% Niewykorzystane zobowiązania (mln GBP) — — 1 599 6 682 698 147 82 15 1 12 9 236 Średni CCF waŜony niewykorzystanymi zobowiązaniami — — 100,0% 96,4% 97,5% 91,4% 99,9% 100,0% 100,0% 100,0% 97,1% EAD po CRM (mln GBP) — 2 681 — 58 746 35 994 10 546 8 868 2 275 3 302 5 903 128 315 Średnia LGD waŜona ekspozycją — 8,5% — 8,6% 13,1% 20,3% 31,3% 13,6% 28,9% 26,3% 13,8% Średnie PD waŜone ekspozycją — 0,04% — 0,21% 0,62% 1,46% 3,46% 11,33% 39,64% 100,00% 6,45% Aktywa RWA (mln GBP) — 26 — 2 243 4 596 3 797 7 828 1 598 5 102 5 400 30 590 Gęstość RWA — 1,0% — 3,8% 12,8% 36,0% 88,3% 70,2% 154,5% 91,5% 23,8% Niewykorzystane zobowiązania (mln GBP) — 1 684 — 4 490 3 210 244 57 12 1 11 9 709 Średni CCF waŜony niewykorzystanymi zobowiązaniami — 100,0% — 100,0% 89,2% 98,7% 88,5% 100,0% 100,0% 100,0% 96,3% 2014 2013 W tym: kwalifikowane ekspozycje z tytułu produktów odnawialnych(3) 2014 EAD po CRM (mln GBP) 8 546 110 — 3 775 4 534 2 538 3 274 1 037 311 760 24 885 Średnia LGD waŜona ekspozycją 53,6% 61,6% — 59,8% 65,8% 69,2% 73,8% 74,6% 71,7% 76,4% 62,8% Średnie PD waŜone ekspozycją 0,03% 0,04% — 0,25% 0,63% 1,59% 4,14% 10,71% 36,22% 100,00% 4,82% 117 2 — 303 844 1 017 2 756 1 561 718 381 7 699 1,4% 2,0% — 8,0% 18,6% 40,1% 84,2% 150,6% 231,0% 50,3% 30,9% 9 553 49 — 6 551 13 475 3 283 886 173 50 286 34 306 68,3% 100,0% — 34,9% 19,2% 25,2% 58,5% 88,1% 92,2% — 37,9% Aktywa RWA (mln GBP) Gęstość RWA Niewykorzystane zobowiązania (mln GBP) Średni CCF waŜony niewykorzystanymi zobowiązaniami 2013 EAD po CRM (mln GBP) 154 7 613 — 4 302 4 569 3 319 3 252 1 779 320 918 26 226 Średnia LGD waŜona ekspozycją 10,6% 54,1% — 59,7% 64,7% 69,2% 74,3% 74,1% 70,3% 76,8% 63,4% Średnie PD waŜone ekspozycją 0,03% 0,04% — 0,24% 0,64% 1,56% 4,13% 9,62% 37,69% 100,00% 5,48% — 109 — 333 839 1 297 2 766 2 499 728 444 9 015 Gęstość RWA 0,2% 1,4% — 7,8% 18,4% 39,1% 85,0% 140,4% 227,8% 48,4% 34,4% Niewykorzystane zobowiązania (mln GBP) 3 472 5 806 — 6 462 12 739 4 895 1 102 279 28 311 35 094 Średni CCF waŜony niewykorzystanymi zobowiązaniami 4,4% 100,0% — 43,0% 19,7% 25,5% 50,7% 81,9% 85,4% 0,1% 37,9% Aktywa RWA (mln GBP) Objaśnienia do tej tabeli zamieszczono na stronie 52. 50 RBS – RAPORT DOTYCZACY FILARA 3 ZA 2014 ROK Ryzyko kredytowe Tabela 28. Ekspozycje z tytułu ryzyka kredytowego niezwiązanego z kontrahentem po uwzględnieniu CRM zgodnie z metodą IRB według przedziałów AQ – klienci detaliczni – c.d. W tym: pozostałe ekspozycje(4) AQ4 AQ5 AQ6 AQ7 AQ8 AQ9 AQ10/zobowiązania niewykonane 126 1 702 1 413 1 010 364 104 1 257 5 976 Średnia LGD waŜona ekspozycją 67,2% 71,4% 77,2% 78,1% 78,5% 77,7% 78,2% 75,8% Średnie PD waŜone ekspozycją 0,32% 0,70% 1,54% 4,09% 10,59% 43,87% 100,00% 23,69% 50 1 103 1 371 1 204 523 225 662 5 138 39,5% 64,8% 97,0% 119,2% 143,5% 215,9% 52,8% 86,0% 2014 EAD po CRM (mln GBP) Aktywa RWA (mln GBP) Gęstość RWA Razem Niewykorzystane zobowiązania (mln GBP) — 1 — — — — — 1 Średni CCF waŜony niewykorzystanymi zobowiązaniami — — — — — — — 100,0% 2013 EAD po CRM (mln GBP) 10 1 327 1 579 1 154 452 140 1 567 6 229 Średnia LGD waŜona ekspozycją 62,3% 71,7% 78,3% 79,6% 77,4% 77,2% 77,2% 76,8% Średnie PD waŜone ekspozycją 0,26% 0,77% 1,63% 4,37% 11,21% 43,30% 100,00% 28,33% 3 904 1 578 1 413 653 302 821 5 674 31,4% 68,1% 99,9% 122,5% 144,4% 215,8% 52,4% 91,1% Aktywa RWA (mln GBP) Gęstość RWA Niewykorzystane zobowiązania (mln GBP) — 2 — — — — — 2 Średni CCF waŜony niewykorzystanymi zobowiązaniami — 100,0% — — — — — 100,0% Objaśnienia: (1) Obejmują głównie poŜyczki i kredyty w rachunku bieŜącym udzielone MŚP. (2) Obejmują kredyty hipoteczne. (3) Obejmują głównie ekspozycje z tytułu kart kredytowych i kredytów w rachunku bieŜącym posiadanych przez osoby fizyczne. (4) Obejmują głównie niezabezpieczone kredyty dla osób fizycznych. Podstawowe kwestie • Łączna ekspozycja względem klientów detalicznych utrzymała się na dotychczasowym poziomie wynoszącym 173 mld GBP. • . 52 Ponowna kalibracja modeli PD związana z poprawą rezultatów osiąganych w tej grupie aktywów spowodowała zmiany wartości ekspozycji w róŜnych przedziałach jakości. Ogólnie rzecz biorąc, przyniosła spadek aktywów waŜonych ryzykiem o 19%. RBS – RAPORT DOTYCZACY FILARA 3 ZA 2014 ROK Ryzyko kredytowe Tabela 29. Ekspozycje kapitałowe po uwzględnieniu CRM zgodnie z metodą IRB według przedziałów AQ Przedstawione ekspozycje reprezentują inwestycje bezpośrednie lub inwestycje w akcje znajdujące się w obrocie publicznym. 2014 EAD po CRM (mln GBP) Średnia LGD waŜona ekspozycją Aktywa RWA (mln GBP) Gęstość RWA AQ3 AQ5 AQ6 AQ7 AQ8 AQ9 AQ10/zobowiązania niewykonane 1 — 171 168 2 6 19 367 90,0% — 90,0% 90,0% 90,0% 90,0% 90,0% 90,0% 1 — 483 530 11 35 — 1 060 190,8% — 282,8% 315,6% 503,9% 558,0% — 289,0% Razem 2013 EAD po CRM (mln GBP) — 10 120 105 1 26 22 284 Średnia LGD waŜona ekspozycją — 90,0% 90,0% 90,0% 90,0% 90,0% 90,0% 90,0% Aktywa RWA (mln GBP) — 19 334 347 6 147 — 853 Gęstość RWA — 191,9% 279,4% 329,6% 523,2% 557,9% — 299,7% Podstawowe kwestie • Ekspozycje kapitałowe liczone metodą IRB wzrosły na koniec 2014 roku o 29% (do 367 mln GBP). • • Wzrost wartości EAD i RWA był spowodowany przede wszystkim wprowadzeniem zasad określonych w rozporządzeniu CRR w odniesieniu do ekspozycji ujmowanych wcześniej jako odliczenia z kapitału. Największe zmiany przyniosło to w przedziale AQ6. 53 Wzrost wartości EAD i RWA w przedziale AQ7 wynikał z pojawienia się nowych ekspozycji. RBS – RAPORT DOTYCZACY FILARA 3 ZA 2014 ROK Ryzyko kredytowe Tabela 30. Ekspozycje kapitałowe po uwzględnieniu CRM według uproszczonej metody waŜenia ryzykiem Ekspozycje z tytułu instrumentów w obrocie giełdowym Ekspozycje z tytułu instrumentów w obrocie pozagiełdowym Pozostałe ekspozycje EAD po CRM (mln GBP) 152 278 202 632 Aktywa RWA (mln GBP) 443 528 748 1 719 271,7% 2014 Gęstość RWA Razem 290,0% 190,0% 370,0% Niewykorzystane zobowiązania (mln GBP) — 182 24 206 Średni CCF waŜony niewykorzystanymi zobowiązaniami — 100,0% 100,0% 100,0% EAD po CRM (mln GBP) 306 4 200 510 Aktywa RWA (mln GBP) 887 8 738 1 633 320,0% 2013 Gęstość RWA 290,0% 190,0% 370,0% Niewykorzystane zobowiązania (mln GBP) — — 30 30 Średni CCF waŜony niewykorzystanymi zobowiązaniami — — 100,0% 100,0% Podstawowe kwestie • Wzrost wartości ekspozycji z tytułu instrumentów w obrocie pozagiełdowym był skutkiem uzgodnionej z PRA zmiany podejścia w odniesieniu do niektórych funduszy inwestycyjnych z metody standardowej na uproszczoną metodę waŜenia ryzykiem. • 54 Spadek wartości ekspozycji z tytułu instrumentów w obrocie giełdowym był spowodowany zbyciem aktywów przez RCR. RBS – RAPORT DOTYCZACY FILARA 3 ZA 2014 ROK Ryzyko kredytowe Jakość aktywów związanych z ekspozycjami z tytułu ryzyka kredytowego niezwiązanego z kontrahentem według metody standardowej Do obliczania aktywów waŜonych ryzykiem związanych z ekspozycjami z tytułu ryzyka kredytowego niezwiązanego z kontrahentem przy uŜyciu metody standardowej RBS stosuje stopnie jakości kredytowej (CQS). KaŜda ekspozycja w portfelu objętym metodą standardową zostaje przypisana do jednego z sześciu stopni CQS. Stopnie CQS są powiązane z ratingami trzech głównych agencji ratingowych, jak pokazano w tabeli poniŜej. KaŜdemu ze stopni CQS przypisano określoną wagą ryzyka. W celu obliczenia wartości aktywów waŜonych ryzykiem kaŜdą ekspozycję mnoŜy się przez odpowiednią wagę ryzyka. JeŜeli rating zewnętrzny jest niedostępny, RBS przypisuje wagę ryzyka do ekspozycji zgodnie z rozporządzeniem CRR. Tabela 31. Ekspozycje według metody STD – powiązanie stopni jakości kredytowej z zewnętrznymi ratingami kredytowymi Stopień jakości kredytowej Stopień 1 Standard & Poor’s Moody’s Fitch AAA do AA- Aaa do Aa3 AAA do AA- Stopień 2 A+ do A- A1 do A3 A+ do A- Stopień 3 BBB+ do BBB- Baal do Baa3 BBB+ do BBB- Stopień 4 BB+ do BB- Ba1 do Ba3 BB+ do BB- Stopień 5 B+ do B- B1 do B3 B+ do B- Stopień 6 CCC+ i niŜej Caa1 i niŜej CCC+ i niŜej Tabela 32. Łączna ekspozycja z tytułu ryzyka kredytowego niezwiązanego z kontrahentem zgodnie z metodą STD według stopni jakości kredytowej W tabeli poniŜej przedstawiono analizę jakości aktywów związanych z ekspozycjami RBS z tytułu ryzyka kredytowego niezwiązanego z kontrahentem z wykorzystaniem metody STD. W wypadku tych ekspozycji jakość aktywów jest określona za pomocą stopni CQS zdefiniowanych w tabeli 31. Stopień jakości kredytowej Kategoria ekspozycji w metodzie STD Stopień 1 Stopień 2 mln GBP mln GBP Stopień 3 mln GBP Stopień 4 mln GBP Stopień 5 Stopień 6 mln GBP mln GBP Ekspozycje bez oceny Razem mln GBP mln GBP 2014 Rządy centralne i banki centralne Samorządy regionalne lub władze lokalne 61 450 — — — — — 3 61 453 194 14 77 — 13 — 5 303 Organy administracji i podmioty niekomercyjne Wielostronne banki rozwoju Instytucje Przedsiębiorstwa Obligacje zabezpieczone 55 — — — — — — 55 118 — — — — — — 118 862 631 17 — — — 211 1 721 8 440 965 2 744 2 136 1 728 175 33 677 49 865 132 132 — — — — — — Zbiorowe przedsięwzięcia inwestycyjne — — — 29 — — — 29 Ekspozycje detaliczne — — — — — — 22 575 22 575 - nieruchomościach komercyjnych — 16 49 39 65 18 8 725 8 912 - nieruchomościach mieszkaniowych — — — — — — 25 449 25 449 — — 60 — — — 1 691 1 751 949 153 6 23 225 — — 1 356 7 — — — — — — 7 21 11 — 116 — — 328 476 Zabezpieczone hipoteką na Pozycje przeterminowane Pozycje sekurytyzacyjne Ekspozycje względem organizacji międzynarodowych Roszczenia kapitałowe Pozostałe pozycje 63 204 235 7 9 7 832 1 357 Razem EAD po CRM 72 291 1 994 3 188 2 350 2 040 200 93 496 175 559 Razem EAD przed CRM 72 294 1 993 3 189 2 350 2 040 199 95 582 177 647 55 RBS – RAPORT DOTYCZACY FILARA 3 ZA 2014 ROK Ryzyko kredytowe Tabela 32. Łączna ekspozycja z tytułu ryzyka kredytowego niezwiązanego z kontrahentem zgodnie z metodą STD według stopni jakości kredytowej – c.d. Stopień jakości kredytowej Kategoria ekspozycji w metodzie STD 2013 Ekspozycje bez oceny mln GBP Razem mln GBP — 5 67 656 — 12 501 — — — 50 — — — 19 1 — — 194 1 904 2 145 1 813 1 131 69 34 563 46 652 — — — — — 107 — — 24 — — — 24 — — — — — — 22 833 22 833 2 — — — — — 4 772 4 774 — — — — — — 21 290 21 290 Stopień 1 mln GBP Stopień 2 mln GBP Stopień 3 mln GBP Stopień 4 mln. GBP Stopień 5 mln. GBP Stopień 6 mln. GBP 67 647 425 — 4 — — — 64 — — podmioty niekomercyjne Wielostronne banki rozwoju 50 — — — 19 — — — 649 1 056 4 6 405 526 107 — Zbiorowe przedsięwzięcia inwestycyjne — Ekspozycje detaliczne Rządy centralne i banki centralne Samorządy regionalne lub władze lokalne Organy administracji i Instytucje Przedsiębiorstwa Obligacje zabezpieczone Zabezpieczone hipoteką na - nieruchomościach komercyjnych - nieruchomościach mieszkaniowych Pozycje przeterminowane — — — — — — 1 199 1 199 Pozycje sekurytyzacyjne 908 224 10 32 — — — 1 174 Pozostałe pozycje 611 156 164 96 22 6 966 2 021 Razem EAD po CRM 76 823 1 962 2 391 1 966 1 153 75 85 834 170 204 Razem EAD przed CRM 76 821 1 962 2 426 1 966 1 153 76 87 591 171 995 ¶ Podstawowe kwestie • Łączna wartość EAD po CRM wzrosła o 3%, ze 170 mld GBP na koniec 2013 roku do 176 mld GBP na koniec 2014 roku. • • Największy spadek odnotowano w wypadku stopnia CQS1. Wynikał on z ograniczenia lokat w Bank of England. 56 Największy wzrost nastąpił w wypadku ekspozycji bez oceny. Wynikał on ze wzrostu wartości kredytów hipotecznych zabezpieczonych na nieruchomościach komercyjnych (o 4,1 mld GBP) i zabezpieczonych na nieruchomościach mieszkaniowych (o 4,6 mld GBP) w portfelu CFG spowodowanego przede wszystkim spadkiem kursu funta brytyjskiego w stosunku do dolara amerykańskiego o 5,9%. RBS – RAPORT DOTYCZACY FILARA 3 ZA 2014 ROK Ryzyko kredytowe Utratę wartości oblicza się zwykle w sytuacji wystąpienia straty (na przykład zgodnie z modelem straty poniesionej zdefiniowanym w MSSF). Oczekiwana strata jest miarą o charakterze prognostycznym, obejmującą wszystkie aktywa bez względu na to, czy przyniosły stratę czy nie. Oczekiwana strata i utrata wartości W tabeli poniŜej przedstawiono wartości oczekiwanej straty w następnym roku określone na dzień 31 grudnia 2013 roku i 31 grudnia 2012 roku oraz odpisy z tytułu utraty wartości dokonane w kolejnych latach. Przedstawione dane obejmują oczekiwane straty dotyczące zarówno aktywów, w przypadku których doszło juŜ do niewykonania zobowiązania (w związku z czym zgodnie MSSF wykazano w stosownych pozycjach utratę wartości), jak i aktywów, w przypadku których na koniec roku wszystkie zobowiązania były spłacone w terminie. Podstawowe róŜnice między tymi dwiema zmiennymi dotyczą: • Chronologii – w okresie między niewykonaniem zobowiązania a odpisaniem lub odzyskaniem odnośnego składnika aktywów oczekiwaną stratę oblicza się zgodnie z wymogami regulacyjnymi, natomiast część lub całość powiązanej utraty wartości moŜe juŜ zostać wykazana w rachunku zysków i strat. Oczekiwaną stratę (EL) dla poszczególnych portfeli aktywów RBS oblicza z wykorzystaniem własnych modeli PD, LGD i EAD. W zaleŜności od portfela modele PD uwzględniają w róŜnym stopniu perspektywę całego cyklu (through-the-cycle) i perspektywę punktu w czasie (point-in-time). • Odpis z tytułu utraty wartości to kwota wykazana w rachunku zysków i strat. Zasady rachunkowości stosowane przez RBS w odniesieniu do utraty wartości opisano na stronach 353-354 i 359 Raportu ARA 2014. Cykliczności – w przypadku modeli PD opartych głównie na perspektywie całego cyklu (w szczególności modeli hurtowych) oczekiwana strata z definicji nie jest wartością odpowiadającą faktycznej stracie odnotowanej w kaŜdym okresie rocznym. Przy ustalaniu kapitału regulacyjnego na dzień 31 grudnia 2014 roku kwota, o którą oczekiwana strata przekracza skumulowane rezerwy na poczet utraty wartości, jest odliczana z kapitału. Metody i zasady stosowane do obliczania oczekiwanej straty zgodnie z wymogami regulacyjnymi róŜnią się znacząco od tych stosowanych przy określaniu utraty wartości zgodnie ze standardami sprawozdawczości finansowej. Tabela 33. Oczekiwana strata i odpis z tytułu utraty wartości Oczekiwana strata dla następnego roku określona na koniec roku 2013 Kategoria ekspozycji w metodzie IRB Rządy centralne i banki centralne Utrata wartości (rozwiązanie)/odpis 2012 Zobowiązania Zobowiązania spłacane niespłacane (AQ1-AQ9) (AQ10) mln GBP mln GBP Zobowiązania Zobowiązania spłacane niespłacane Razem EL/EAD (AQ1-AQ9) (AQ10) Razem EL/EAD mln GBP % mln GBP mln GBP mln GBP % 2014 2013 mln GBP mln GBP 9 — 9 — 8 — 8 — — — 30 60 90 0.2 19 102 121 0.2 — (9) 1 147 19 508 20 655 8.2 1 324 19 619 20 943 8.0 (1 481) 7 167 - MŚP 178 1 003 1 181 10.4 229 1 015 1 244 10.0 40 173 - zabezpieczone na nieruchomościach 606 1 119 1 725 1.3 677 1 136 1 813 1.0 (198) 228 Instytucje Przedsiębiorstwa Ekspozycje detaliczne - kwalifikowane ekspozycje z tytułu produktów odnawialnych 375 669 1 044 4.0 409 746 1 155 4.0 85 203 - pozostałe ekspozycje detaliczne 154 1 146 1 300 20.9 181 1 376 1 557 22.0 176 329 16 20 36 4.5 51 15 66 6.0 3 — 2 515 23 525 26 040 4.8 2 898 24 009 26 907 4.0 (1 375) 8 091 Ekspozycje kapitałowe ¶ Podstawowe kwestie • Oczekiwana strata na koniec 2013 roku zmniejszyła się o 3% w stosunku do poprzedniego roku, z 26,9 mld GBP do 26,0 mld GBP. Oczekiwana strata na koniec 2014 roku wyniosła 18,5 mld GBP. • Łączny odpis z tytułu utraty wartości zmniejszył się w ujęciu rocznym o 9,5 mld GBP, co było efektem strategicznych decyzji podjętych przez RBS, w tym utworzenia RCR. Odpis z tytułu utraty wartości za 2013 rok wynikał ze zmiany strategii w celu szybszej redukcji kredytów wysokiego ryzyka. Zmiana ta nie została uwzględniona w modelach wykorzystanych do obliczenia oczekiwanej straty. Rozwiązanie rezerw na poczet utraty wartości w 2014 roku, głównie w wypadku RCR, wynikało z korzystnych warunków rynkowych i skutecznej realizacji strategii zbywania aktywów. Dzięki wzrostowi cen na rynku mieszkaniowym i poprawie płynności w sektorze nieruchomości komercyjnych proces sprzedaŜy aktywów przebiegał szybciej i przynosił wyŜsze wpływy, niŜ pierwotnie oczekiwano, co wpłynęło korzystnie zwłaszcza na sytuację Ulster Bank. 57 RBS – RAPORT DOTYCZACY FILARA 3 ZA 2014 ROK Ryzyko kredytowe Prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania (PD) i ekspozycja w momencie niewykonania zobowiązania (EAD) Modele oceny kredytów hurtowych to modele hybrydowe. Cechują się one pewną cyklicznością odzwierciedlającą szersze warunki rynkowe, ale nie pełną cyklicznością typową dla metodologii opartej w większym stopniu na perspektywie punktu w czasie. niewykonania zobowiązania wykazane na początek roku nie zostały uwzględnione w obliczeniach, poniewaŜ w ich przypadku prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania wynosi 100%. Wskaźnik niewykonania zobowiązania to liczba przypadków niewykonania zobowiązania zaobserwowanych w ciągu roku w stosunku do liczby dłuŜników lub rachunków na początek roku. W tabeli poniŜej przedstawiono szacowane wartości PD na początek dwóch poprzednich lat w porównaniu z rzeczywistym wskaźnikiem niewykonania zobowiązania odnotowanym w ciągu roku. W przypadku ekspozycji hurtowych prezentowane wartości PD to średnie PD dla kontrahenta. W przypadku ekspozycji detalicznych jest to średnie PD dla rachunku. Ekspozycje w momencie Przedstawione współczynniki EAD reprezentują wynikającą z modelu całkowitą przewidywaną wartość EAD na koniec poprzedniego roku w stosunku do rzeczywistej wartości EAD dla wszystkich aktywów, w przypadku których doszło w ciągu roku do niewykonania zobowiązania. Tabela 34. Porównanie prognozowanych i rzeczywistych wskaźników niewykonania zobowiązania i wartości EAD PD EAD Stosunek Stosunek wartości wartości prognozowanej prognozowanej do rzeczywistej do rzeczywistej 2014 2013 % % Prognoza 2013 % Wynik rzeczywisty 2014 % Prognoza 2012 % Wynik rzeczywisty 2013 % Rządy centralne i banki centralne 0,83 — 0,92 — — Instytucje 0,65 — 0,60 — — — Przedsiębiorstwa 2,55 1,61 2,18 2,60 116 109 - MŚP 3,40 2,34 3,77 2,84 117 110 - zabezpieczone na nieruchomościach 1,80 1,17 2,11 1,28 102 102 - kwalifikowane ekspozycje z tytułu produktów odnawialnych 1,96 1,62 1,97 1,81 111 112 - pozostałe ekspozycje detaliczne 4,01 3,30 4,22 3,75 109 109 2,92 2,56 2,89 1,31 — — Kategoria ekspozycji w metodzie IRB — Ekspozycje detaliczne Ekspozycje kapitałowe Podstawowe kwestie • Rzeczywiste wskaźniki niewykonania zobowiązania obniŜyły się w przypadku większości kategorii ekspozycji, co wynikało z ogólnej poprawy jakości kredytów. Wyjątek stanowi ekspozycje kapitałowe, w przypadku których wskaźnik niewykonania zobowiązania podlega wahaniom ze względu na niewielkie rozmiary próby. • W przypadku ekspozycji względem przedsiębiorstw rzeczywisty wskaźnik niewykonania zobowiązania w 2014 r. był niŜszy od prognozowanego, do czego przyczyniło się znaczące ograniczenie liczby kontrahentów niewykonujących zobowiązań, jak równieŜ podwyŜszenie wartości PD w następstwie rekalibracji modelu dla średnich przedsiębiorstw w Wielkiej Brytanii i Irlandii. 58 • Przewiduje się, Ŝe w kategorii przedsiębiorstw prognozowane na 2015 rok wartości PD będą jeszcze wyŜsze ze względu na wdroŜenie nowych, poddanych rekalibracji modeli dla duŜych przedsiębiorstw. Proces ten rozpocznie się w połowie 2014 roku i zakończy w połowie 2015 roku. Skutki wdroŜenia tych nowych modeli w większości zostały juŜ uwzględnione w kalkulacji aktywów waŜonych ryzykiem przez zastosowanie odpowiednich korekt. • Spadek prognozowanych wartości PD we wszystkich kategoriach ekspozycji względem klientów detalicznych nastąpił wskutek regularnej rekalibracji modeli przeprowadzanej w celu uwzględnienia poprawy wskaźników niewykonania zobowiązania. RBS – RAPORT DOTYCZACY FILARA 3 ZA 2014 ROK Ryzyko kredytowe Strata z tytułu niewykonania zobowiązania W przypadku ekspozycji względem przedsiębiorstw rzeczywista wartość LGD obejmuje wszystkie przypadki niewykonania zobowiązania zamknięte w danym roku, a prognozowana wartość LGD oznacza przewidywaną wysokość straty dla tych przypadków określoną przed ich wystąpieniem. Zamknięcie sprawy oznacza spłatę lub odpisanie wierzytelności w straty, przeniesienie wierzytelności z powrotem do księgi wierzytelności spłacanych w terminie albo obie te operacje jednocześnie, jak w przypadku odpisu częściowego. Ekspozycje wobec rządów centralnych, banków centralnych i instytucji oraz ekspozycje kapitałowe nie są uwzględnione w zestawieniu ze względu na zerowe lub bardzo niskie wolumeny transakcji. W przypadku ekspozycji względem klientów detalicznych prognozowane wartości LGD odnoszą się do szacunkowych strat z tytułu niewykonania zobowiązania w pewnym ustalonym okresie wynoszącym od 36 do 72 miesięcy, co wynika z konieczności ich uzgodnienia z procesem windykacji i odzyskiwania naleŜności. Rzeczywiste straty przedstawione w tabeli odnoszą się do tych samych ekspozycji i uwzględniają wyniki odnotowane w odnośnym okresie sprawozdawczym. Prognozowane i rzeczywiste wartości LGD są waŜone za pomocą EAD. Tabela 35. Porównanie prognozowanych i rzeczywistych strat z tytułu niewykonania zobowiązania 2014 2013 LGD – LGD – wartość wartość prognozowana rzeczywista % % LGD – wartość prognozowana % LGD – wartość rzeczywista % 41,5 38,9 42,5 28,2 - MŚP 53,0 40,2 53,9 40,4 - zabezpieczone na nieruchomościach 21,9 10,5 18,6 10,7 - kwalifikowane ekspozycje z tytułu produktów odnawialnych 78,3 73,2 76,4 75,8 - pozostałe ekspozycje detaliczne 81,3 74,0 81,0 76,5 Kategoria ekspozycji w metodzie IRB Przedsiębiorstwa Ekspozycje detaliczne Podstawowe kwestie • Prognozowane i rzeczywiste straty w ujęciu rocznym utrzymywały się zasadniczo na stałym poziom, z wyjątkiem ekspozycji względem przedsiębiorstw, gdzie rzeczywiste wyniki w 2014 roku były wyŜsze niŜ rok wcześniej. Było to po części spowodowane wysokimi stratami w przypadku niewielkiej liczby duŜych ekspozycji. 59 • Wzrost w ujęciu rocznym prognozowanych strat w kategorii zabezpieczonych ekspozycji względem klientów detalicznych nastąpił w wyniku aktualizacji metodologii kalibracji modeli stosowanej przez Ulster Bank. • We wszystkich kategoriach ekspozycji prognozowane straty były wyŜsze od rzeczywistych, co oznacza, Ŝe prognozy opracowano z zachowaniem odpowiedniej ostroŜności. RBS – RAPORT DOTYCZACY FILARA 3 ZA 2014 ROK Ryzyko kredytowe Zgodnie z zasadami CRR od 1 stycznia 2014 roku metoda IMM stosowana w wypadku instrumentów pochodnych w obrocie pozagiełdowym uwzględnia dodatkowo efektywną dodatnią ekspozycję oczekiwaną w warunkach skrajnych, ryzyko niekorzystnej korelacji (więcej informacji na ten temat zamieszczono na stronie 63) i wydłuŜony okres ryzyka związany z uzupełnieniem zabezpieczenia. Ryzyko kredytowe kontrahenta Ryzyko kredytowe kontrahenta obejmuje instrumenty pochodne, transakcje finansowania papierów wartościowymi (SFT) oraz transakcje o długim okresie rozliczenia znajdujące się w portfelu handlowym i portfelu niehandlowym. Jest to ryzyko straty wynikającej z niewykonania zobowiązania przez klienta przed ostatecznym rozliczeniem przepływów pienięŜnych związanych z transakcją, których wartość zaleŜy od czynnika rynkowego takiego jak stopa procentowa, kurs walutowy lub cena aktywów. Metoda wyceny rynkowej (mark-to-market) W sytuacjach, w których RBS nie otrzymał zgody PRA na korzystanie z metody IMM, do obliczania EAD na potrzeby określenia kapitału regulacyjnego, ekspozycje na ryzyko kredytowe kontrahenta wyliczane są z wykorzystaniem metody wyceny rynkowej. Ekspozycję wylicza się wtedy jako dodatnią wartość rynkową nierozliczonych kontraktów powiększoną o dodatkową potencjalną przyszłą ekspozycję, której wartość róŜni się w zaleŜności od transakcji. Ryzyko kredytowe kontrahenta jest objęte ramowymi zasadami zarządzania ryzykiem kredytowym w RBS. Jednak w odniesieniu do instrumentów pochodnych w obrocie pozagiełdowym i transakcji finansowania papierów wartościowych stosuje się szereg dodatkowych zasad. Obejmują one wymogi dotyczące dokumentacji, konkretnych produktów (np. instrumentów kapitałowych, kontraktów futures, kredytowych instrumentów pochodnych i poŜyczek papierów wartościowych), konkretnych kontrahentów (np. funduszy hedgingowych i funduszy emerytalnych), obrotu papierami wartościowymi na kredyt, zabezpieczeń i powierników. Zgodnie z zasadami CRR RBS oblicza równieŜ z uŜyciem metody wyceny rynkowej regulacyjne wymogi kapitałowe z tytułu ryzyka kredytowego kontrahenta wynikającego z zaangaŜowania RBS w transakcje na instrumentach pochodnych znajdujących się w obrocie giełdowym. Metody obliczania EAD Metoda modeli wewnętrznych (IMM) W sytuacjach, w których uzyskano zgodę PRA, RBS stosuje metodę IMM do obliczania EAD na potrzeby określenia regulacyjnych wymogów kapitałowych z tytułu instrumentów pochodnych w obrocie pozagiełdowym. W tabeli poniŜej przedstawiono informacje dotyczące ekspozycji z tytułu ryzyka kredytowego kontrahenta po uwzględnieniu CRM według podejścia, metody obliczania ekspozycji i rodzaju produktów. Analizę aktywów waŜonych ryzykiem dla ryzyka kredytowego kontrahenta oraz minimalnych wymogów kapitałowych przedstawiono w tabelach 1, 12, 14 i 15. Zgodnie z tą metodą EAD dla instrumentów pochodnych w obrocie pozagiełdowym wylicza się jako iloczyn efektywnej dodatniej ekspozycji oczekiwanej i współczynnika alfa. Współczynnik alfa, który w latach 2013-2014 wynosił 1,4, określa wielkość dodatkowego wymogu kapitałowego wynikającego z właściwej dla danej instytucji charakterystyki ekspozycji z tytułu ryzyka kredytowego kontrahenta. Tabela 36. Ekspozycje z tytułu ryzyka kredytowego kontrahenta po uwzględnieniu CRM według podejścia, metody obliczania ekspozycji i rodzaju produktów 2014 Rodzaj produktu Metoda Metoda wyceny modeli rynkowej wewnętrznych mln GBP mln GBP 2013 Metoda funduszu na wypadek niewykonania zobowiązania mln GBP Razem mln GBP Metoda wyceny Metoda modeli rynkowej wewnętrznych mln GBP mln GBP Metoda funduszu na wypadek niewykonania zobowiązania mln GBP Razem mln GBP Metoda IRB Instrumenty pochodne w obrocie pozagiełdowym 13 332 29 757 — 43 089 20 450 23 263 — 43 713 Instrumenty pochodne w obrocie giełdowym 2 589 — — 2 589 — — — — 18 927 — — 18 927 17 506 — 1 330 18 836 34 848 29 757 — 64 605 37 956 23 263 1 330 62 549 Instrumenty pochodne w obrocie pozagiełdowym 2 331 1 268 — 3 599 896 294 — 1 190 Instrumenty pochodne w obrocie giełdowym 1 692 — — 1 692 — — — — — — 336 336 — — — — 6 281 Transakcje finansowania papierów wartościowych Metoda STD Fundusze na wypadek niewykonania zobowiązania przez kontrahentów centralnych Transakcje finansowania papierów wartościowych 7 932 — — 7 932 6 072 — 209 11 955 1 268 336 13 559 6 968 294 209 7 471 46 803 31 025 336 78 164 44 924 23 557 1 539 70 020 Podstawowe kwestie • Jak stwierdzono wcześniej, całkowita wartość EAD po CRM z tytułu ryzyka kredytowego kontrahenta wzrosła o 12% (do 78 mld GBP) głównie ze względu na wdroŜenie zasad CRR, zgodnie z którymi obowiązują nowe narzuty kapitału z tytułu ekspozycji względem kontrahentów centralnych. • • Od 1 stycznia 2014 roku wszystkie ekspozycje z tytułu transakcji finansowania papierów wartościowych są obliczane zgodnie z metodą wyceny rynkowej, a nie – jak wcześniej – metodą wartości zagroŜonej. 60 W wyniku ulepszenia modeli i zmian w systemie informatycznym w ciągu 2014 roku wzrosła liczba ekspozycji z tytułu instrumentów pochodnych w obrocie pozagiełdowym zakwalifikowanych do stosowania metody IMM zamiast metody wyceny rynkowej. RBS – RAPORT DOTYCZACY FILARA 3 ZA 2014 ROK Ryzyko kredytowe Tabela 37. Ekspozycje w momencie niewykonania zobowiązania (EAD) z tytułu ryzyka kredytowego kontrahenta zgodnie z metodą IRB według przedziałów AQ 2014 Rating S&P AQ1 AQ2 AQ3 AQ4 AQ5 AQ6 AQ7 AQ8 AQ9 AQ10/zobowiązania niewykonane AAA do AA AA- A+ do A A- do BBB- BB+ do BB BB B+ do B B- do CCC+ CCC do C D Razem EAD po CRM (mln GBP) 27 128 8 078 12 222 9 625 2 375 357 625 40 25 235 60 710 Średnia LGD waŜona ekspozycją 35,7% 53,3% 44,5% 43,1% 54,8% 46,3% 37,0% 43,1% 43,7% 60,8% 41,9% Średnie PD waŜone ekspozycją 0,02% 0,04% 0,07% 0,17% 0,65% 1,50% 3,09% 9,13% 21,25% 100,00% 0,52% 4 578 3 596 4 886 6 137 2 660 466 776 85 66 99 23 349 16,9% 44,5% 40,0% 63,8% 112,0% 130,4% 124,0% 213,3% 260,0% 42,3% 38,5% RWA (mln GBP) Gęstość RWA 2013 EAD po CRM (mln GBP) 28 448 7 609 10 073 7 376 2 262 574 934 57 199 675 58 207 Średnia LGD waŜona ekspozycją 36,3% 48,9% 45,9% 57,0% 53,1% 41,0% 46,0% 35,7% 60,0% 65,7% 43,5% Średnie PD waŜone ekspozycją 0,02% 0,04% 0,07% 0,20% 0,67% 1,49% 2,88% 9,46% 21,67% 100,00% 1,38% 2 862 1 805 2 677 4 135 2 241 628 1 114 89 737 2 16 290 10,1% 23,7% 26,6% 56,0% 99,1% 109,4% 119,4% 155,9% 370,8% 0,2% 28,0% RWA (mln GBP) Gęstość RWA Objaśnienia: (1) W tabeli nie uwzględniono ekspozycji objętych metodą pogrupowania według kryteriów nadzorczych. Podstawowe kwestie • Około 94% ekspozycji z tytułu ryzyka kredytowego kontrahenta mieści się w przedziałach AQ1-AQ4. • • W ogólnym ujęciu wartość EAD wzrosła mimo ograniczenia działalności, co było spowodowane wdroŜeniem nowych zasad określonych w rozporządzeniu CRR. Największe zmiany odnotowano w przedziałach AQ3 i AQ4. 61 Jak zauwaŜono wcześniej, znaczący wzrost wartości aktywów waŜonych ryzykiem wynikał z wprowadzenia, zgodnie z rozporządzeniem CRR, nowych narzutów kapitału związanych z korektą wyceny kredytowej (CVA) i nowego mnoŜnika korelacji wartości aktywów (AVC) dla ekspozycji względem instytucji finansowych. RBS – RAPORT DOTYCZACY FILARA 3 ZA 2014 ROK Ryzyko kredytowe Ustalanie limitów kredytowych dla kontrahenta Limity kredytowe dla kontrahenta ustala się w ramach procesu zarządzania ryzykiem kredytowym. Ich wysokość zaleŜy od jakości kredytowej kontrahenta oraz apetytu na maksymalne przyszłe zaangaŜowanie w przewidywane transakcje na instrumentach pochodnych, prognozowane przy poziomie ufności 95%. Przy ustalaniu limitów uwzględnia się takŜe specyfikę odnośnej dokumentacji. Zarządzanie ryzykiem kredytowym kontrahenta Wymogi w zakresie zarządzania ryzykiem kredytowym kontrahenta wynikają z polityki kredytowej RBS. Kontrahenci korzystający z instrumentów pochodnych są oceniani pod kątem zdolności prawnoadministracyjnej do zawierania umów zabezpieczenia. Polityka kredytowa RBS określa minimalne wymogi dokumentacyjne związane z umowami zabezpieczenia. Obejmują one progi transakcji bez zabezpieczenia, minimalne kwoty przelewów, minimalne redukcje wartości, kryteria kwalifikowania zabezpieczeń i częstotliwość wezwań do uzupełnienia zabezpieczenia. JeŜeli kryteria kompensacji lub egzekwowalności zabezpieczeń nie są spełnione, ekspozycję traktuje się jako niezabezpieczoną. Odpowiednia dokumentacja dotycząca instrumentów pochodnych jest sporządzana dla klientów przed otwarciem transakcji. Odstępstwa od tej reguły wymagają indywidualnego zatwierdzenia przez głównego specjalistę ds. ryzyka. Polityka kredytowa określa równieŜ zasady przekazywania na wyŜszy szczebel spraw obejmujących spory z kontrahentami dotyczące zabezpieczeń oraz niespełnione wezwania do uzupełnienia zabezpieczenia. W poniŜszej tabeli przedstawiono wpływ mechanizmów kompensacji i zabezpieczeń na ograniczenie ryzyka kredytowego kontrahenta związanego wyłącznie z instrumentami pochodnymi według metody wyceny rynkowej. Ze względu na strukturę modelu korzyści związane z kompensacją dotyczącą instrumentów pochodnych nie mogą być uwzględnione w ramach metody IMM. Tabela 38. Wpływ kompensacji i zabezpieczeń na ryzyko kredytowe kontrahenta w przypadku instrumentów pochodnych w obrocie pozagiełdowym według metody wyceny rynkowej 2014 mln GBP Ryzyko kredytowe kontrahenta Dodatnia wartość brutto kontraktów według wyceny rynkowej + potencjalna przyszła ekspozycja kredytowa Korzyści związane z kompensacją BieŜąca ekspozycja kredytowa netto + potencjalna przyszła ekspozycja kredytowa Posiadane zabezpieczenia Ekspozycja w momencie niewykonania zobowiązania po uwzględnieniu CRM Podstawowe kwestie • Spadek dodatniej wartości brutto kontraktów według wyceny rynkowej powiększonej o potencjalną przyszłą ekspozycję kredytową jest wynikiem zmniejszenia wolumenu obrotów zgodnie z przyjętą strategią redukcji ryzyka, szczególnie poprzez zaniechanie działalności w zakresie rozliczania transakcji pozagiełdowych. • PowyŜsza zmiana wynika ponadto ze zmniejszenia wolumenu ekspozycji objętych metodą wyceny rynkowej, co wyjaśniono wcześniej, oraz obniŜenia wycen rynkowych w następstwie wzrostu wszystkich głównych krzywych swapowych. 62 2013 mln GBP 48 559 68 306 (17 240) (35 659) 31 319 32 647 (11 375) (11 301) 19 944 21 346 • Znaczące zmniejszenie korzyści związanych z kompensacją było spowodowane trwającym procesem przechodzenia z metody wyceny rynkowej na metodę IMM. W 2014 roku metodą IMM objęto więcej transakcji „poza pieniądzem” niŜ „w pieniądzu”, co przyczyniło się do spadku korzyści związanych z kompensacją określonych metodą wyceny rynkowej. • W rezultacie ekspozycja netto w ujęciu rocznym nie uległa znaczącej zmianie. Z uwagi na to, Ŝe wezwania do uzupełnienia ubezpieczenia składa się na podstawie umowy kompensacyjnej, wartość posiadanych zabezpieczeń równieŜ właściwie się nie zmieniła. RBS – RAPORT DOTYCZACY FILARA 3 ZA 2014 ROK Ryzyko kredytowe Zabezpieczenia wymagane w przypadku obniŜenia ratingu kredytowego RBS oblicza dodatkowe zabezpieczenie, które musiałby zaksięgować w przypadku obniŜenia swoich ratingów kredytowych o jeden lub dwa punkty. Obliczenia te są wykonywane codziennie na potrzeby departamentu skarbu i zarządzania płynnością. Kredytowe instrumenty pochodne W ramach strategii zarządzania ryzykiem kredytowym RBS nabywa kredytowe instrumenty pochodne, by zabezpieczyć się przed skutkami koncentracji tego ryzyka. Kontrahenci, od których nabywane są te instrumenty, objęci są standardową analizą ryzyka kredytowego. Transakcje takie podlegają kryteriom uznawalności: ochrona kredytowa nabyta od tej samej grupy kapitałowej, której dotyczy ekspozycja, nie spełnia warunków umoŜliwiających potraktowanie tej ekspozycji zgodnie z artykułem 153 ustęp 3 rozporządzenia CRR, gdy w grę wchodzi moŜliwość podwójnego niewykonania zobowiązania. W tabeli poniŜej przedstawiono sumaryczne dane na temat referencyjnej wartości kapitału kredytowych instrumentów pochodnych, z podziałem na ochronę nabytą na potrzeby zarządzania portfelem oraz w związku z usługami pośrednictwa na rynkach kredytowych instrumentów pochodnych. Informacje na temat kredytowych instrumentów pochodnych zamieszczono równieŜ na stronie 287 Raportu ARA 2014. Korekty wyceny kredytowej Korekta wyceny kredytowej (CVA) oznacza wielkość szacunkowej korekty wartości instrumentu pochodnego do wartości godziwej, której dokonałby uczestnik rynku w celu uwzględnienia wszelkiego ryzyka kredytowego związanego z ekspozycją względem kontrahenta z tytułu instrumentów pochodnych. Więcej informacji na ten temat zamieszczono na stronach 382 i 383 Raportu ARA 2014. Dział zarządzania ekspozycją względem kontrahenta (CEM) obciąŜa odpowiednie stanowisko transakcyjne z chwilą otwarcia transakcji opłatą za przejęcie ryzyka kredytowego na czas trwania transakcji. Dział ten moŜe następnie zabezpieczyć się przed ryzykiem kredytowym i skutkami niewykonania zobowiązania za pomocą swapów stóp procentowych, transakcji walutowych i innych kredytowych instrumentów pochodnych oferowanych przez osoby trzecie. Tabela 39. Transakcje na kredytowych instrumentach pochodnych 2014 Swapy ryzyka kredytowego mln GBP Referencyjna wartość kapitału kredytowych instrumentów pochodnych Stosowane na potrzeby zarządzania własnym portfelem kredytowym – ochrona nabyta Stosowane na potrzeby usług pośrednictwa – ochrona nabyta Stosowane na potrzeby usług pośrednictwa – ochrona sprzedana 2013 Swapy przychodu całkowitego mln GBP Swapy Swapy ryzyka przychodu kredytowego całkowitego mln GBP mln GBP 1 772 — 2 331 — 66 903 193 132 503 310 55 360 810 116 128 1 171 124 035 1 003 250 962 1 481 Podstawowe kwestie • Spadek referencyjnej wartości kapitału kredytowych instrumentów pochodnych był w znacznej mierze spowodowany strategiczną decyzją o ograniczeniu działalności na rynku swapów ryzyka kredytowego. Utrzymywane obecnie pozycje słuŜą przede wszystkim zabezpieczeniu ryzyka kredytowego kontrahenta i dalszej kompresji portfela w celu zmniejszenia referencyjnej kwoty ekspozycji z tytułu instrumentów pochodnych w obrocie pozagiełdowym, szczególnie w odniesieniu do kapitałochłonnych transakcji na rynkach wschodzących. Ryzyko niekorzystnej korelacji Ryzyko niekorzystnej korelacji oznacza ryzyko straty pojawiające się wówczas, gdy czynniki ryzyka cechujące ekspozycję względem kontrahenta są dodatnio skorelowane z prawdopodobieństwem niewykonania zobowiązania przez tego kontrahenta, czyli gdy ekspozycja zwiększa się wraz ze wzrostem ryzyka, Ŝe kontrahent nie będzie w stanie wykonać swoich zobowiązań. ryzyka niekorzystnej korelacji wynikającego z ekspozycji walutowej względem krajów sklasyfikowanych jako kraje wysokiego ryzyka w ramach wewnętrznej listy obserwacyjnej. System sprawozdawczości obejmuje comiesięczną analizę ryzyka niekorzystnej korelacji związanego z taką ekspozycją lub odwrotnymi transakcjami repo, kredytowymi instrumentami pochodnymi i transakcjami na instrumentach kapitałowych. Tam gdzie to konieczne, oprócz standardowych zasad zatwierdzania kredytów i nadawania uprawnień w tym zakresie RBS stosuje w odniesieniu do ryzyka niekorzystnej korelacji osobny zestaw zasad dotyczących zatwierdzania transakcji, mechanizmów kontroli, ustalania limitów i regularnego monitorowania sytuacji. W ramach tych zasad rozróŜnia się szczególne ryzyko niekorzystnej korelacji (gdzie czynnik ryzyka składający się na ekspozycję jest ściśle związany z kontrahentem) oraz ogólne ryzyko niekorzystnej korelacji (gdzie czynnik ryzyka składający się na ekspozycję jest niezaleŜny od kontrahenta, ale mimo to jest dodatnio skorelowany z prawdopodobieństwem niewykonania zobowiązania przez tego kontrahenta – moŜe to być na przykład czynnik związany z sytuacją panującą w danym kraju lub na rynku walutowym). Zgodnie z tymi zasadami proces zatwierdzenia transakcji jest bardziej rozbudowany i podlega limitom, które mają na celu ograniczenie 63 RBS – RAPORT DOTYCZACY FILARA 3 ZA 2014 ROK Ryzyko kredytowe Więcej informacji na temat rezerw na poczet utraty wartości przedstawiono na stronach 353-354 i 359 Raportu ARA 2014. Aktywa przeterminowane i aktywa o obniŜonej wartości Ekspozycję kredytową uznaje się za przeterminowaną, gdy opóźnienia w spłacie zobowiązań przekraczają 90 dni w stosunku do terminów określonych w umowie. Podstawa ujawnienia informacji Wartości aktywów przeterminowanych, aktywów o obniŜonej wartości i rezerwy przedstawione w poniŜszych tabelach ustalono zgodnie z MSSF, a nie wymogami regulacyjnymi. ObniŜenie wartości kredytu i uznanie straty z tego tytułu następuje wtedy, gdy obiektywnie moŜna stwierdzić, Ŝe od czasu udzielenia kredytu zaszły zdarzenia, które wywarły negatywny wpływ na oczekiwane przepływy pienięŜne generowane przez ten kredyt. Strata z tytułu utraty wartości to róŜnica pomiędzy wartością księgową kredytu a wartością bieŜącą szacunkowych przyszłych przepływów pienięŜnych generowanych przez kredyt, zdyskontowanych według pierwotnej efektywnej stopy oprocentowania kredytu. Tabela 40. Ekspozycje przeterminowane, ekspozycje o obniŜonej wartości i rezerwy w aktywach RBS i istotnych podmiotów zaleŜnych według branŜ BranŜa Rezerwy Aktywa o wyceniane obniŜonej Aktywa indywidualnie i wartości(1) przeterminowane zbiorczo mln GBP mln GBP mln. GBP Rezerwy ukryte mln GBP Razem rezerwy mln GBP ObciąŜenie rachunku zysków i strat(2) mln GBP 2014 Rolnictwo i rybołówstwo 158 34 98 98 1 Budownictwo 945 34 617 617 11 Usługi biznesowe 1 249 14 1 072 1 072 1 Usługi finansowe 558 4 387 387 (15) Produkcja Osoby fizyczne Zaopatrzenie w wodę i energię Nieruchomości Sektor publiczny i parapubliczny Telekomunikacja, media i technologie Turystyka i rekreacja Transport i składowanie Handel hurtowy i detaliczny 484 18 337 337 (29) 6 822 776 3 106 3 106 437 156 — 85 85 16 12 496 517 8 913 8 913 (1 018) 638 97 367 367 8 23 — 23 23 (9) (40) 993 101 574 574 1 138 8 500 500 37 919 37 645 645 106 26 579 1 640 16 724 Ukryte 1 316 1 316 (676) 1 316 18 040 (1 170) 2013 Rolnictwo i rybołówstwo 179 27 107 107 98 Budownictwo 1 245 97 781 781 298 Usługi biznesowe 1 493 62 1 009 1 009 189 Usługi finansowe 807 119 545 545 5 Produkcja 754 13 576 576 199 7 720 722 3 708 3 708 807 131 — 80 80 54 19 442 833 13 182 13 182 5 123 1 174 152 758 758 361 316 1 236 236 198 Turystyka i rekreacja 1 339 88 812 812 281 Transport i składowanie 1 439 52 635 635 487 Handel hurtowy i detaliczny 1 132 55 783 783 268 Osoby fizyczne Zaopatrzenie w wodę i energię Nieruchomości Sektor publiczny i parapubliczny Telekomunikacja, media i technologie Ukryte 37 171 2 221 23 212 2 013 2 013 44 2 013 25 225 8 412 Objaśnienia: (1) Z wyłączeniem dłuŜnych papierów wartościowych i akcji zaliczanych do kapitału własnego w kwocie 482 mln GBP (537 mln GBP w 2013 roku). (2) Z wyłączeniem strat z tytułu utraty wartości na dłuŜnych papierach wartościowych i akcjach zaliczanych do kapitału własnego w kwocie 15 mln GBP (20 mln GBP w 2013 roku). 64 RBS – RAPORT DOTYCZACY FILARA 3 ZA 2014 ROK Ryzyko kredytowe Tabela 40. Ekspozycje przeterminowane, ekspozycje o obniŜonej wartości i rezerwy w aktywach RBS i istotnych podmiotów zaleŜnych według branŜ – c.d. 2014 (1) Aktywa o obniŜonej wartości RBS mln GBP RBS plc mln GBP NWB Plc mln GBP UBIL mln GBP CFG mln GBP 26 579 6 177 3 399 12 750 1 330 1 640 670 811 93 — 16 724 3 144 2 277 8 738 240 Aktywa przeterminowane Rezerwy wyceniane indywidualnie i zbiorczo Rezerwy ukryte 1 316 319 253 372 296 Rezerwy razem 18 040 3 463 2 530 9 110 536 (1 170) (35) 228 (1 379) 194 37 171 11 378 4 439 16 020 1 324 2 221 937 1 029 163 — 23 212 5 737 2 870 11 325 245 (2) ObciąŜenie rachunku zysków i strat 2013 Aktywa o obniŜonej wartości(1) Aktywa przeterminowane Rezerwy wyceniane indywidualnie i zbiorczo Rezerwy ukryte 2 013 499 263 855 273 Rezerwy razem 25 225 6 236 3 133 12 180 518 8 412 2 558 584 4 036 307 ObciąŜenie rachunku zysków i strat(2) Objaśnienia: (1) Z wyłączeniem dłuŜnych papierów wartościowych i akcji zaliczanych do kapitału własnego w następujących kwotach: RBS – 482 mln GBP (537 mln GBP w 2013 roku), RBS plc – 267 mln GBP (277 mln GBP w 2013 roku), NWB Plc – 0 mln GBP (0 mln GBP w 2013 roku), UBIL – 8 mln GBP (11 mln GBP w 2013 roku), CFG – 0 mln GBP (0 mln GBP w 2013 roku). (2) Z wyłączeniem dłuŜnych papierów wartościowych i akcji zaliczanych do kapitału własnego w następujących kwotach: RBS – 15 mln GBP (20 mln GBP w 2013 roku), RBS plc – (10) mln GBP ((22) mln GBP w 2013 roku), NWB Plc – (2) mln GBP (3 mln GBP w 2013 roku), UBIL – 0 mln GBP (0 mln GBP w 2013 roku), CFG – 3 mln GBP (5 mln GBP w 2013 roku). Więcej informacji na temat aktywów przeterminowanych i aktywów o obniŜonej wartości przedstawiono równieŜ w rozdziale „Analiza bilansu – kredyty i powiązane z nimi wskaźniki” w Raportach ARA 2014 opublikowanych przez RBS, RBS plc i NWB Plc oraz równowaŜnym dokumencie opublikowanym przez UBIL. Tabela 41. Ekspozycje przeterminowane, ekspozycje o obniŜonej wartości i rezerwy według obszarów geograficznych (1) Obszar geograficzny Aktywa Aktywa (2) o obniŜonej wartości przeterminowane mln GBP mln GBP Rezerwy wyceniane indywidualnie i zbiorczo mln GBP Rezerwy ukryte mln GBP Razem rezerwy mln GBP ObciąŜenie rachunku zysków i (3) strat mln GBP 2014 Wielka Brytania 11 562 1 535 7 551 7 551 119 Europa 13 296 105 8 668 8 668 (763) 1 417 — 261 261 158 304 — 244 244 (8) 1 316 1 316 (676) 1 316 18 040 (1 170) USA Reszta świata Ukryte 26 579 1 640 16 724 Wielka Brytania 17 481 1 962 10 390 10 390 3 656 Europa 17 817 259 12 238 12 238 4 340 1 475 — 324 324 330 398 — 260 260 42 2013 USA Reszta świata Ukryte 37 171 2 221 23 212 2 013 2 013 44 2 013 25 225 8 412 Objaśnienia: (1) Podział na obszary geograficzne przeprowadzono według lokalizacji kredytodawcy. Podział ten jest stosowany w sprawozdawczości finansowej i róŜni się od podziału zastosowanego w tabelach 13 i 17, który przeprowadzono według kraju działalności kontrahenta. (2) Z wyłączeniem dłuŜnych papierów wartościowych i akcji zaliczanych do kapitału własnego w kwocie 482 mln GBP (537 mln GBP w 2013 roku). (3) Z wyłączeniem strat z tytułu utraty wartości na dłuŜnych papierach wartościowych i akcji zaliczanych do kapitału własnego w kwocie 15 mln GBP (20 mln GBP w 2013 roku). 65 RBS – RAPORT DOTYCZACY FILARA 3 ZA 2014 ROK Ryzyko kredytowe Tabela 42. Zmiany stanu rezerw na poczet utraty wartości kredytów Na dzień 1 stycznia 2013 roku Rezerwy wyceniane Indywidualnie(1) mln GBP Rezerwy wyceniane zbiorczo mln GBP Rezerwy ukryte mln GBP Razem rezerwy mln GBP 21 262 12 758 6 542 1 962 Przeliczenia walutowe i inne korekty 68 34 7 109 Zbycie podmiotów zaleŜnych (4) (73) — (77) (2 652) (1 694) — (4 346) 95 161 — 256 6 893 1 192 20 8 105 11 272 24 307 (260) (131) — (391) 16 909 6 303 2 013 25 225 (648) (20) (21) (689) (6) — — (6) (4 004) (1 274) — (5 278) 72 133 — 205 (844) 172 (692) (1 364) 36 142 16 194 (138) (109) — (247) 11 377 5 347 1 316 18 040 Kwoty odpisane Odzyskanie kwot wcześniej odpisanych ObciąŜenie rachunku zysków i strat(2) - działalność kontynuowana(2) - działalność zaniechana Odwrócenie dyskonta Na dzień 31 grudnia 2013 roku Przeliczenia walutowe i inne korekty Zbycie podmiotów zaleŜnych Kwoty odpisane Odzyskanie kwot wcześniej odpisanych ObciąŜenie rachunku zysków i strat(2) - działalność kontynuowana(2) - działalność zaniechana Odwrócenie dyskonta Na dzień 31 grudnia 2014 roku Objaśnienia: (1) Z wyłączeniem dłuŜnych papierów wartościowych i akcji zaliczanych do kapitału własnego w kwocie 482 mln GBP (537 mln GBP w 2013 roku). (2) Z wyłączeniem strat z tytułu utraty wartości na dłuŜnych papierach wartościowych i akcji zaliczanych do kapitału własnego w kwocie 15 mln GBP (20 mln GBP w 2013 roku). 66 RBS – RAPORT DOTYCZACY FILARA 3 ZA 2014 ROK Sekurytyzacja Ekspozycja sekurytyzowana – składnik aktywów lub pula aktywów zabezpieczona w formie sekurytyzacji tradycyjnej lub syntetycznej. Niniejszy rozdział zawiera informacje opisowe na temat działalności sekurytyzacyjnej RBS oraz powiązanych z nią procesów zarządzania ryzykiem i zasad rachunkowości. Dalej zamieszczono informacje ilościowe na temat ekspozycji RBS z tytułu sekurytyzacji. Ocena przeniesienia istotnej części ryzyka – ocena przewidziana w rozporządzeniu CRR, mająca na celu ustalenie, czy struktura sekurytyzacji umoŜliwia skuteczne przeniesienie ryzyka związanego z aktywami na podmiot lub podmioty inne niŜ instytucja inicjująca. Definicje Sekurytyzacja i jednostki specjalnego przeznaczenia W rozporządzeniu CRR zdefiniowano sekurytyzację jako transakcję lub program, w wyniku których ryzyko kredytowe związane z ekspozycją lub pulą ekspozycji ulega podziałowi na transze, przy czym płatności w ramach transakcji lub programu zaleŜą od dochodów z tytułu ekspozycji lub puli ekspozycji, a hierarchia transz określa rozkład strat w czasie trwania transakcji lub programu Sekurytyzacja terminowa – sekurytyzacja polegające na finansowaniu puli aktywów poprzez emisję długoterminowych papierów wartościowych. Sekurytyzacja terminowa moŜe obejmować aktywa jednej lub więcej instytucji inicjujących. Jednostka pośrednicząca do celów programu papierów komercyjnych zabezpieczonych aktywami (ABCP) – jednostka sekurytyzacyjna finansująca pulę aktywów głównie w drodze emisji krótkoterminowych papierów wartościowych (konkretnie: papierów komercyjnych). Program tego rodzaju moŜe obejmować aktywa jednej lub więcej instytucji inicjujących (nazywany jest odpowiednio programem indywidualnym lub grupowym), z których jedna moŜe być równieŜ jednostką sponsorującą. Ogólnie rzecz biorąc, sekurytyzacja moŜe występować w dwóch formach: tradycyjnej i syntetycznej. W wypadku sekurytyzacji tradycyjnej instytucja inicjująca dokonuje przeniesienia własności bazowych ekspozycji na jednostkę specjalnego przeznaczenia do celów sekurytyzacji (SSPE), w wyniku czego bazowe ekspozycje zostają oddzielone od instytucji inicjującej i jej wierzycieli. Zakup aktywów przez SSPE jest finansowany w drodze emisji papierów wartościowych. W wypadku sekurytyzacji syntetycznej instytucja inicjująca zachowuje ekspozycje bazowe, ale przenosi związane z nimi ryzyko kredytowe na inny podmiot z wykorzystaniem kredytowych instrumentów pochodnych. Cele i role Poprzez działalność sekurytyzacyjną RBS chce osiągnąć następujące cele: SSPE są tworzone w określonym, ograniczonym celu. Nie świadczą usług komercyjnych ani nie zatrudniają personelu. Mogą przybierać wiele róŜnych form prawnych, takich jak fundusze powiernicze, spółki cywilne i spółki prawa handlowego. Ich działalność ogranicza się do czynności niezbędnych w celu przeprowadzenia sekurytyzacji, a ich struktura ma na celu odseparowanie zobowiązań SSPE od zobowiązań instytucji inicjującej oraz zapewnienie posiadaczom praw do przepływów pienięŜnych generowanych przez sekurytyzowane aktywa moŜliwości zastawienia tych praw lub ich zamiany na inne aktywa. W praktyce faktycznymi właścicielami SSPE są zazwyczaj powiernicze fundusze charytatywne. • Zdywersyfikować źródła finansowania, z których korzysta RBS i jego klienci. • Ułatwić RBS i jego klientom ostroŜne zarządzanie bilansem i ryzykiem. ChociaŜ SSPE są często wykorzystywane przez instytucje finansowe, nie są niezbędne we wszystkich rozwiązaniach sekurytyzacyjnych. Podejmując taką działalność RBS, naraŜa się na róŜne rodzaje ryzyka, w tym ryzyko kredytowe (kontrahenta i niezwiązane z kontrahentem), ryzyko rynkowe, ryzyko utraty płynności i finansowania, ryzyko prawne, ryzyko regulacyjne i ryzyko utraty reputacji, co wiąŜe się z koniecznością utrzymywania kapitału regulacyjnego. Informacje dotyczące zasad CRR stosowanych do obliczania regulacyjnych wymogów kapitałowych z tytułu sekurytyzacji przedstawiono na stronie 69. W przypadku niniejszych informacji ujawnianych w ramach Filara III zastosowano następujące definicje: W transakcji sekurytyzacji RBS moŜe odgrywać jedną lub kilka z poniŜszych ról: Portfel handlowy (księga handlowa) – w niniejszym rozdziale portfel handlowy oznacza pozycje w instrumentach finansowych i towarach przeznaczonych do obrotu lub słuŜących jako zabezpieczenie innych składników portfela handlowego. Instrument finansowy kwalifikuje się do portfela handlowego wtedy, gdy jest wolny od dodatkowych zobowiązań ograniczających jego zbywalność albo gdy moŜe być objęty zabezpieczeniem. Instytucja inicjująca – w celu zdywersyfikowania źródeł finansowania i zarządzania bilansem RBS dokonuje sekurytyzacji aktywów, które nabywa lub ustanawia. Tworzenie aktywów sekurytyzacyjnych moŜe naraŜać RBS na ryzyko kredytowe (kontrahenta i niezwiązane z kontrahentem) oraz ryzyko rynkowe, szczególnie jeśli struktura transakcji nie zakłada przeniesienia tego typu ryzyka na inne podmioty. Nawet w przypadku przeniesienia tego ryzyka RBS moŜe być naraŜony na ryzyko kredytowe i rynkowe, jeŜeli utrzymuje pozycję sekurytyzacyjną, na przykład poprzez udostępnienie SSPE produktu płynnościowego lub zawarcie z SSPE transakcji na instrumentach pochodnych. Portfel niehandlowy (księga bankowa) – portfel niehandlowy obejmuje pozycje, ekspozycje, aktywa i zobowiązania, które nie kwalifikują się do portfela handlowego. Nazywany jest równieŜ „księgą bankową”. W niniejszym rozdziale ryzyko kredytowe kontrahenta z tytułu transakcji na instrumentach pochodnych związanych z SSPE jest przedstawione w informacjach dotyczących portfela niehandlowego. Inwestor – w celu wygenerowania przychodu finansowego RBS moŜe: Pozycja sekurytyzacyjna – kaŜda ekspozycja z tytułu sekurytyzacji. Oznacza to nie tylko ekspozycje wynikające z zakupu lub utrzymywania papierów wartościowych emitowanych przez SSPE, ale takŜe produkty kredytowe i płynnościowe podlegające sekurytyzacji oraz ekspozycję na ryzyko kredytowe kontrahenta z tytułu transakcji na instrumentach pochodnych zawieranych w ramach sekurytyzacji. Resekurytyzacja – sekurytyzacja, w przypadku której ryzyko związane z pulą ekspozycji bazowych jest dzielone na transze i co najmniej jedna z ekspozycji bazowych jest pozycją sekurytyzacyjną. 67 • Nabywać papiery wartościowe emitowane przez SSPE. • Zawierać z SSPE transakcje na instrumentach pochodnych. • Udzielić SSPE kredytu, często w postaci instrumentu wsparcia płynnościowego, z którego SSPE moŜe skorzystać, jeŜeli nie moŜe emitować papierów wartościowych, a zwłaszcza papierów komercyjnych. Inwestycje związane z sekurytyzacją naraŜają RBS na ryzyko rynkowe oraz ryzyko kredytowe (kontrahenta i niezwiązane z kontrahentem). RBS – RAPORT DOTYCZACY FILARA 3 ZA 2014 ROK Sekurytyzacja ulokowane w SSPE nie są zdywersyfikowane pod względem sektorów, lokalizacji lub kredytobiorców. RBS moŜe próbować ograniczać ryzyko kredytowe wynikające z zakupu (lub utrzymywania) obligacji emitowanych przez SSPE poprzez wykorzystanie ochrony nierzeczywistej, zazwyczaj w formie swapów ryzyka kredytowego, jak równieŜ gwarancji. RBS zabezpiecza się odpowiednio przed ryzykiem kredytowym związanym z zakupionymi obligacjami, które na ogół znajdują się w portfelu handlowym. Natomiast nie zabezpiecza się zazwyczaj przed ryzykiem kredytowym związanym z utrzymywanymi obligacjami, które na ogół znajdują się w portfelu niehandlowym. W celu wygenerowania dodatkowego dochodu z opłat RBS moŜe równieŜ odgrywać inne role: Jednostka sponsorująca – RBS moŜe stworzyć i zarządzać jednostką sekurytyzacji terminowej, która nabywa obligacje lub inne aktywa finansowe od osób trzecich. MoŜe to robić na własny rachunek lub w imieniu klientów. Oprócz tego RBS w przeszłości tworzył i zarządzał spółkami ABCP. Jako jednostka sponsorująca RBS jest szczególnie naraŜony na ryzyko kredytowe i ryzyko utraty płynności. Organizatora – RBS moŜe opracować strukturę transakcji sekurytyzacyjnej, przygotowując dokumentację regulującą działania SSPE, a następnie sprzedawać inwestorom papiery wartościowe emitowane przez SSPE. W charakterze organizatora moŜe występować w odniesieniu do transakcji sekurytyzacyjnych inicjowanych we własnym zakresie lub przez klientów, w tym głównie duŜe przedsiębiorstwa. RCR posiada zastane aktywa sekurytyzacyjne gwarantowane przez jednorodzajowe towarzystwa ubezpieczeniowe, które znajdują się w trudnej sytuacji finansowej, co obniŜa wartość ich gwarancji dla RBS. Więcej informacji na temat ochrony nierzeczywistej oraz ekspozycji względem tego typu podmiotów przedstawiono na stronie 287 Raportu ARA 2014. Jednostka zarządzająca – RBS moŜe zarządzać sekurytyzacją zgodnie z wymogami transakcji. MoŜe to się wiązać na przykład z równowaŜeniem puli aktywów adekwatnie do potrzeb. Ryzyko rynkowe – ryzyko straty wynikającej z wahań stóp procentowych, spreadów kredytowych i kursów walutowych oraz innych czynników, w tym zmienności rynku, które mogą prowadzić do obniŜenia przychodów lub wartości ekonomicznej aktywów. Sekurytyzacja moŜe naraŜać RBS na ryzyko rynkowe z dwóch głównych powodów. Gwarant emisji – RBS moŜe gwarantować emisję papierów wartościowych emitowanych przez SSPE. Powiązana transakcja sekurytyzacyjna moŜe być inicjowana przez RBS lub jego klientów. Po pierwsze, jeŜeli RBS inwestuje w sekurytyzację, naraŜa się pośrednio na ryzyko straty ze względu na wahania stóp procentowych, kursów walutowych i innych cen. JeŜeli na przykład nabywa obligacje emitowane przez SSPE, które są oprocentowane według innej stawki niŜ aktywa posiadane przez SSPE, stawki te mogą róŜnie reagować na zmiany rynkowych stóp procentowych. MoŜe to niekorzystnie wpłynąć na zdolność SSPE do wykonania zobowiązań, a tym samym przynieść straty RBS. Podobnie RBS moŜe ponieść stratę, jeśli wzrosną rynkowe stopy procentowe, poniewaŜ wtedy spadnie wartość obligacji o stałym oprocentowaniu wyemitowanych przez SSPE. Inne role administracyjne - jako „strona umowy” RBS moŜe wykonywać następujące czynności: • • • • prowadzić rachunek bankowy SSPE, monitorować w imieniu inwestorów jakość kredytową aktywów bazowych, informować inwestorów o wynikach działalności SSPE, realizować płatności na rzecz inwestorów w imieniu SSPE. Rodzaje ryzyka Jak zauwaŜono powyŜej, działanie w charakterze instytucji inicjującej, jednostki sponsorującej lub inwestora w transakcji sekurytyzacyjnej moŜe się wiązać z ryzykiem zarówno kredytowym, jak i rynkowym. Rozporządzenie CRR określa sposób obliczania wymogów kapitałowych z tytułu tych rodzajów ryzyka. Ponadto RBS moŜe być naraŜony na inne rodzaje ryzyka. JeŜeli RBS kupuje obligacje emitowane przez SSPE, denominowane w innej walucie niŜ aktywa bazowe, przepływy pienięŜne generowane przez te aktywa mogą nie wystarczyć do spłacenia zobowiązań z tytułu obligacji, co równieŜ moŜe oznaczać stratę dla RBS. Po drugie, jeŜeli struktura sekurytyzacji nie zakłada przeniesienia ryzyka rynkowego związanego z aktywami bazowymi na osobę trzecią, RBS jest naraŜony na to ryzyko tak, jakby sekurytyzacja nie miała miejsca. Ryzyko kredytowe – ryzyko straty wynikającej z niewykonania przez klienta lub kontrahenta (lub w przypadku sekurytyzacji – przez SSPE) zobowiązania do spłaty naleŜnych kwot. Sekurytyzacja moŜe narazić RBS na ryzyko kredytowe z kilku powodów. Ryzyko utraty płynności i finansowania – ryzyko, Ŝe RBS nie będzie w stanie wypełnić w terminie swoich zobowiązań finansowych. Więcej informacji na ten temat moŜna znaleźć na stronach 228-230 Raportu ARA 2014. RBS inicjuje transakcje sekurytyzacyjne w celu zdywersyfikowania swoich źródeł finansowania. Ponadto jako jednostka sponsorująca sekurytyzację moŜe oferować SSPE instrumenty płynnościowe. JeŜeli SSPE postanowi skorzystać z takich instrumentów, RBS będzie musiał je finansować, co wiąŜe się z ryzykiem Ŝe nie będzie w stanie tego uczynić. Inwestując w SSPE poprzez zakup lub (jak w przypadku sekurytyzacji inicjowanej we własnym zakresie) utrzymywanie obligacji emitowanych przez SSPE, zawieranie z SSPE transakcji na instrumentach pochodnych lub udzielanie SSPE kredytów, RBS naraŜa się na ryzyko niewykonania przez SSPE zobowiązania do spłaty naleŜnych kwot. MoŜe to nastąpić dlatego, Ŝe przepływy pienięŜne generowane przez aktywa bazowe są niewystarczające, by spłacić wierzycieli, w tym obligatariuszy, kontrahentów w transakcjach na instrumentach pochodnych lub kredytodawców, lub gdy osoba trzecia, np. dostawca usługi rachunku bankowego lub kontrahent w transakcji na instrumentach pochodnych nie wykona swojego zobowiązania względem SSPE. W sytuacjach tego rodzaju SSPE spłaca kapitał i odsetki na rzecz wierzycieli według określonej kolejności, od najbardziej uprzywilejowanych począwszy. Ryzyko prawne – ryzyko poniesienia przez RBS straty, jeśli dokumentacja związana z sekurytyzacją okaŜe się nieodpowiednia. Ryzyko prawne wzrasta, jeŜeli strony transakcji podlegają innym systemom prawnym, a dokumenty waŜne w jednym z nich mogą nie mieć mocy prawnej w drugim. Dodatkowe straty mogą wynikać z kosztów poniesionych przez strony w celu poprawienia dokumentacji. Jako instytucja inicjująca transakcję sekurytyzacyjną, która nie zakłada przeniesienia ryzyka, w tym ryzyka kredytowego, związanego z aktywami bazowymi na osoby trzecie, RBS podlega ryzyku kredytowemu związanemu z tymi aktywami, tak jakby sekurytyzacja nie miała miejsca. Ryzyko kredytowe jest większe, jeŜeli aktywa Ryzyko to jest większe równieŜ w przypadku resekurytyzacji, poniewaŜ RBS musi zdobyć informacje dotyczące wszystkich pierwotnych transakcji oraz zrozumieć ich wzajemne powiązania w ramach resekurytyzacji. 68 RBS – RAPORT DOTYCZACY FILARA 3 ZA 2014 ROK Sekurytyzacja Ryzyko regulacyjne RBS opracował i skutecznie wdroŜył zasady i procesy, które mają zapewniać uzyskiwanie z odpowiednim wyprzedzeniem informacji o planowanych zmianach oficjalnych wymogów, przepisów ustawowych i regulacyjnych oraz podstawowych standardów obowiązujących w sektorze finansowym, a takŜe terminowe dostosowanie się do tych zmian. Rodzaje ryzyka – c. d. Ryzyko regulacyjne – ryzyko poniesienia znaczącej straty, powstania znaczącego zobowiązania, obciąŜenia instytucji sankcjami prawnymi lub regulacyjnymi lub utraty reputacji z powodu niezgodności z oficjalnymi wymogami, przepisami ustawowymi i regulacyjnymi lub podstawowymi standardami obowiązującymi w sektorze finansowym (w tym równieŜ nieodpowiedniego przygotowania do wprowadzanych w nich zmian) w kaŜdym kraju, w którym RBS prowadzi działalność. Ryzyko utraty reputacji RBS zarządza tym ryzykiem zgodnie z ramowymi zasadami zarządzania ryzykiem utraty reputacji. Ryzyko utraty reputacji – ryzyko osłabienia marki lub poniesienia straty finansowej z powodu niespełnienia oczekiwań interesariuszy dotyczących postępowania i wyników RBS. JeŜeli działając jako instytucja inicjująca, jednostka sponsorująca lub inwestor, RBS nie spełni oczekiwań interesariuszy, moŜe stracić zdolność do budowania lub utrzymywania relacji z klientami, utracić zaufanie organu regulacyjnego lub napotkać utrudnienia w dostępie do źródeł finansowania. Ryzyko operacyjne RBS zarządza tym ryzykiem zgodnie z ramowymi zasadami zarządzania ryzykiem operacyjnym. Traktowanie sekurytyzacji w kontekście wymogów regulacyjnych RBS ustala kapitał regulacyjny związany z ekspozycją z tytułu działalności sekurytyzacyjnej zgodnie z rozporządzeniem CRR. W związku z tym w odniesieniu do kaŜdej pozycji sekurytyzacyjnej następujące kwestie: Ryzyko operacyjne – ryzyko wystąpienia straty wynikającej z nieodpowiednich lub zawodnych procedur wewnętrznych, błędów ludzi i systemów lub ze zdarzeń zewnętrznych. Więcej informacji na ten temat przedstawiono na stronie 187 Raportu ARA 2014. Monitorowanie ryzyka RBS aktywnie monitoruje i zarządza wszystkimi rodzajami ryzyka związanymi z działalnością sekurytyzacyjną. Jeśli chodzi o księgę bankową, wspomnianymi wyŜej pozycjami zastanymi, obejmującymi równieŜ transakcje resekurytyzacji, zarządza RCR. Pozostałymi pozycjami sekurytyzacyjnymi, szczególnie tymi wykorzystywanymi przez RBS do dywersyfikacji źródeł finansowania, zarządza departament skarbu RBS. Realizacją transakcji z SSPE i zarządzaniem pozycjami sekurytyzacyjnymi znajdującymi się w księdze handlowej, obejmującymi równie transakcje resekurytyzacji, zajmuje się CIB. • skuteczność przeniesienia ryzyka w ramach danej struktury sekurytyzacji, • czy utrzymywane pozycje sekurytyzacyjne dotyczą portfela handlowego czy niehandlowego. Na wykresie 3 na następnej stronie przedstawiono schemat traktowania sekurytyzacji w kontekście wymogów regulacyjnych. JeŜeli RBS działa jako jednostka inicjująca, wówczas – zgodnie z rozporządzeniem CRR – ma obowiązek przeprowadzić ocenę przeniesienia znaczącej części ryzyka w celu sprawdzenia, czy struktura sekurytyzacji zapewnia skuteczne przeniesienie ryzyka związanego z aktywami bazowymi na posiadaczy pozycji sekurytyzacyjnych. W przypadku papierów o niŜszym poziomie uprzywilejowania wszystkie wskazane poniŜej rodzaje ryzyka mogą być podwyŜszone, w związku z czym powinny być dokładniej badane. JeŜeli dochodzi do przeniesienia znaczącej części ryzyka, RBS nie musi utrzymywać Ŝadnego kapitału z tytułu aktywów bazowych. Natomiast w przypadku transakcji, w których nie dochodzi do przeniesienia znaczącej części ryzyka, RBS musi utrzymywać kapitał z tytułu aktywów bazowych, tak jakby sekurytyzacja nie miała miejsca. Innymi słowy, RBS postępuje zgodnie z określonymi w rozporządzeniu CRR zasadami regulującymi obliczanie kapitału utrzymywanego w związku z ryzykiem kredytowym (kontrahenta i niezwiązanym z kontrahentem) oraz ryzykiem rynkowym. Ryzyko kredytowe Całkowita ekspozycja RBS z tytułu sekurytyzacji podlega ramowym zasadom dotyczącym koncentracji względem branŜ. JeŜeli RBS utrzymuje lub kupuje obligacje wyemitowane przez SSPE, zawiera z SSPE transakcje na instrumentach pochodnych lub udostępnia SSPE kredyt, to monitoruje wyniki działania tej jednostki częściowo poprzez analizę informacji dostarczanej przez powiernika, a częściowo na podstawie danych dostarczanych przez agencje ratingowe i inne podmioty. Specjalistyczny zespół wspierany przez zewnętrznych doradców monitoruje transakcje resekurytyzacji. JeŜeli struktura sekurytyzacji nie zakłada przeniesienia ryzyka kredytowego na osoby trzecie, RBS zarządza odnośnymi aktywami tak, jakby sekurytyzacja nie miała miejsca. Ekspozycje z tytułu resekurytyzacji podlegają indywidualnej kontroli. Jak zauwaŜono powyŜej, RBS moŜe w przypadku sekurytyzacji odgrywać kaŜdą z wymienionych ról. Trzy z nich mogą się wiązać z utrzymywaniem pozycji sekurytyzacyjnych wymagających odpowiedniego narzutu kapitału: role instytucji inicjującej, jednostki sponsorującej i inwestora. W przypadku pozycji sekurytyzacyjnych związanych z portfelem handlowym RBS oblicza kapitał regulacyjny niezbędny z tytułu szczególnego i ogólnego ryzyka rynkowego (zob. strona 313 Raportu ARA 2014). W przypadku ekspozycji związanych z portfelem niehandlowym RBS oblicza kapitał regulacyjny niezbędny z tytułu ryzyka kredytowego kontrahenta i niezwiązanego z kontrahentem. Ryzyko rynkowe RBS zarządza tym ryzykiem zgodnie z przyjętą polityką w zakresie ryzyka rynkowego. Ekspozycje z tytułu resekurytyzacji podlegają indywidualnej kontroli. Ryzyko utraty płynności i finansowania RBS zarządza tymi ryzykami zgodnie z przyjętą polityką w zakresie ryzyka utraty płynności i finansowania. Ryzyko prawne W celu zarządzania ryzykiem prawnym, RBS postępuje zgodnie z protokołem opracowanym w celu zapewnienia wykonania zobowiązań ciąŜących na RBS jako instytucji inicjującej przed i po przeprowadzeniu transakcji. Dodatkowo RBS monitoruje później zmiany odnośnych przepisów wprowadzane w poszczególnych systemach prawnych. 69 RBS – RAPORT DOTYCZACY FILARA 3 ZA 2014 ROK Sekurytyzacja Wykres 3. Uproszczony schemat traktowania sekurytyzacji w kontekście wymogów regulacyjnych Ramy zarządzania ryzykiem kredytowym (s. 19-66) Ryzyko niezwiązane z kontrahentem (wg kategorii ekspozycji CRR) Portfel handlowy Ekspozycje sekurytyzowane Instytucja inicjująca Ryzyko kontrahenta (wg kategorii ekspozycji CRR) Portfel Pozycje sekurytyzacyjne Instytucja inicjująca/jednostka sponsorująca/inwestor niehandlowy Ramy zarządzania ryzykiem rynkowym (Raport ARA 2014, s. 298-322) Towary, waluty, opcje Ogólne ryzyko rynkowe: stopy procentowe, instr. kapitałowe Szczególne ryzyko rynkowe: stopy procentowe, instr. kapitałowe Transakcje z SSPE na instrumentach pochodnych Ramy zarządzania sekurytyzacją (s. 67-78) Instrumenty płynnościowe udostępnione SSPE (wykorzystane) Ryzyko rynkowe specyficzne dla sekurytyzacji Portfel Ryzyko kredytowe (kontrahenta i niezwiązane z kontrahentem) z tytułu sekurytyzacji handlowy Instrumenty płynnościowe udostępnione SSPE (niewykorzystane) Portfel niehandlowy Uwaga: Na wykresie zaprezentowany uproszczony schemat określonych w rozporządzeniu CRR zasad traktowania sekurytyzacji i związanych z nią wymogów sprawozdawczych w ramach Filara III. Wykres zamieszczono po to, by ułatwić zapoznawanie się z treścią niniejszego rozdziału. Nie stanowi on szczegółowej interpretacji wszystkich zasad określonych w rozporządzeniu CRR. W przypadku zastanych programów ABCP, w których RBS jest jednostką sponsorującą, Bank stosuje metodę ocen wewnętrznych (IAA). Zgodnie z nią stosuje w odniesieniu do poszczególnych transakcji finansowanych w ramach programu ujawnione metodologie agencji ratingowych. Polega to na przypisaniu wewnętrznych ocen kredytowych i sugerowanych ratingów, które następnie wykorzystuje się do ustalenia wymogów kapitałowych w odniesieniu do instrumentów związanych z kaŜdą z transakcji. Na poziomie programu papiery komercyjne emitowane przez jednostkę programu otrzymują publiczny rating krótkoterminowy, który zaleŜy głównie od ratingu RBS jako jednostki sponsorującej. Na tym ratingu opierają się wymogi kapitałowe z tytułu odnośnych instrumentów na poziomie programu. Obliczanie ekspozycji waŜonych ryzykiem Ramy regulacyjne dotyczące sekurytyzacji umoŜliwiają obliczanie aktywów waŜonych ryzykiem z wykorzystaniem metody standardowej (STD) lub IRB. Wybór metody zaleŜy od podejścia do kredytów przyjętego przez firmę w ramach Filara I w odniesieniu do bazowego portfela sekurytyzowanych ekspozycji. RBS posiada pozycje sekurytyzacyjne objęte obiema metodami, co pokazano w tabeli 43. Przy obliczaniu aktywów waŜonych ryzykiem RBS klasyfikuje sekurytyzowane pozycje według przedziałów wag ryzyka. Na mocy rozporządzenia CRR pozycje niesklasyfikowane w ramach obu metod (STD lub IRB) są zaliczane do przedziału o najwyŜszej wadze ryzyka wynoszącej 1250%. Przedziały wag ryzyka przedstawiono w tabelach 44 i 45. Zasady rachunkowości, w tym dotyczące wyłączania z bilansu Wycena księgowa odbywa się z chwilą zamknięcia transakcji i zgodnie z zasadami rachunkowości zaleŜy od ryzyka rezydualnego sekurytyzacji. Natomiast wyceny regulacyjne (zob. strona 69) są przeprowadzane w regularnych odstępach czasu. Oparte na nich obliczenia kapitału mogą się róŜnić w zaleŜności od zmian w ryzyku rezydualnym zachodzących z biegiem czasu. Zgodnie z obiema metodami RBS stosuje do oceny pozycji podejście oparte na ratingach (RBA). Oceniając w ramach RBA zadłuŜenie emitowane przez SSPE, opiera się na ratingach wystawianych przez Standard & Poor’s, Moody’s, Fitch lub DBRS. Większość transakcji jest oceniana przez co najmniej dwie z tych agencji, które są oficjalnie nazywane instytucjami zewnętrznej oceny jakości kredytowej (ECAI). 70 RBS – RAPORT DOTYCZACY FILARA 3 ZA 2014 ROK Sekurytyzacja NaleŜności z tytułu kart kredytowych – w Wielkiej Brytanii RBS sekurytyzuje naleŜności z tytułu wydanych przez siebie kart kredytowych. Właściciele obligacji posiadają proporcjonalny udział w puli naleŜności z tytułu kart kredytowych, które są przeniesione przez RBS do powierniczego funduszu naleŜności. Ujmowanie sprzedaŜy Jednostki sekurytyzacyjne są oceniane w aspekcie konsolidacji zgodnie z przyjętymi przez RBS zasadami rachunkowości dotyczącymi podstaw konsolidacji (zob. Raport ARA 2014, strona 349). Sekurytyzację traktuje się jako sprzedaŜ, jeŜeli sekurytyzowane aktywa są wyłączane ze skonsolidowanego bilansu zgodnie z przyjętymi przez RBS zasadami rachunkowości dotyczącymi wyłączania z bilansu (zob. Raport ARA 2014, strona 355). Kredyty innego rodzaju – RBS sekurytyzuje niektóre własne kredyty innego rodzaju, w szczególności przeznaczone dla duŜych oraz małych i średnich przedsiębiorstw. W odniesieniu do zobowiązań umownych, związanych np. z liniami płynnościowym, które mogą wymagać od RBS dostarczenia wsparcia finansowego dla sekurytyzowanych aktywów, RBS stosuje przyjęte zasady rachunkowości dotyczące rezerw, zobowiązań kredytowych i umów gwarancji finansowych (opisane na stronach 352 i 355 Raportu ARA 2014). Wykorzystanie jednostek specjalnego przeznaczenia do celów sekurytyzacji (SSPE) przez RBS SSPE wykorzystywane przez RBS albo same utrzymują sekurytyzowane aktywa (sekurytyzacja tradycyjna), albo posiadają prawa do tych aktywów (sekurytyzacja syntetyczna). Kluczowe załoŜenia wyceny pozycji sekurytyzacyjnych Pozycje sekurytyzacyjne wycenia się na podstawie informacji zewnętrznych, takich jak dane rynkowe o bieŜących transakcjach, informacje cenowe pochodzące od zewnętrznych menedŜerów i doradców oraz dane o wynikach generowanych przez aktywa przekazywane wszystkim obligatariuszom w dniach płatności odsetek. Na dzień 31 grudnia 2014 cztery jednostki grupowych programów papierów komercyjnych, dla których RBS zapewnia ogólnoprogramowe wsparcie kredytowe oraz instrumenty płynnościowe, nie miały po stronie zobowiązań Ŝadnych emitowanych na zewnątrz papierów komercyjnych. Te cztery jednostki dostępne do wykorzystania to: Thames Asset Global Securitization, George Street Finance, Abel Tasman oraz Orchid Funding Corporation. Więcej informacji na ich temat przedstawiono na stronie 423 Raportu ARA 2014. Sekurytyzacje syntetyczne Sekurytyzacje syntetyczne wycenia się przy uŜyciu tego samego podejścia, co sekurytyzacje niesyntetyczne. Wszelkie instrumenty pochodne traktuje się zgodnie z przyjętymi przez RBS zasadami rachunkowości dotyczącymi instrumentów pochodnych i zabezpieczania transakcji (zob. Raport ARA 2014, strona 356). Transakcje, w przypadku których RBS ustanowił wszystkie aktywa, występuje jako kontrahent swapowy i nadal zarządza odnośną SSPE, obejmują: Aktywa oczekujące na sekurytyzację Aktywa finansowe wycenia się zgodnie z zasadami rachunkowości RBS dotyczącymi aktywów finansowych (zob. Raport ARA 2014, strona 353). Zarówno na dzień 31 grudnia 2014, jak i 31 grudnia 2013 roku Ŝadne aktywa nie były sklasyfikowane jako oczekujące na sekurytyzację • • • • • • Wsparcie ukryte RBS nie dostarczał Ŝadnego wsparcia na rzecz jednostek strukturyzowanych przekraczającego jego zobowiązania umowne. Arran (fundusz nadrzędny kart kredytowych), Arran (SSPE brytyjskich mieszkaniowych kredytów hipotecznych), Celtic (SSPE irlandzkich mieszkaniowych kredytów hipotecznych), Epic (SSPE nieruchomości komercyjnych), Greenock (SSPE brytyjskich mieszkaniowych kredytów hipotecznych), Talisman (SSPE nieruchomości komercyjnych). Wszystkie papiery wartościowe wyemitowane przez fundusz nadrzędny kart kredytowych Arran oraz Greenock są utrzymywane przez RBS. Ekspozycje z tytułu sekurytyzacji i resekurytyzacji Uwagi dotyczące poniŜszych tabel. Tabele 43-46 prezentują wszystkie pozycje sekurytyzacyjne omówione w podrozdziale „Traktowanie sekurytyzacji w kontekście wymogów regulacyjnych” na stronie 69. Przedstawione ekspozycje obejmują utrzymane ekspozycje z tytułu sekurytyzowanych aktywów utworzonych przez RBS, inwestycje w obligacje SSPE, linie kredytowe na rzecz SSPE oraz transakcje z SSPE na instrumentach pochodnych. Dodatkowe informacje na temat zasad rachunkowości oraz traktowania sekurytyzacji i resekurytyzacji przedstawiono na stronie 423 Raportu ARA 2014. Rodzaje transakcji Działając w charakterze instytucji inicjującej, RBS sekurytyzuje wiele róŜnych aktywów, w tym głównie: Mieszkaniowe kredyty hipoteczne i kredyty na nieruchomości komercyjne – RBS sekurytyzuje własne mieszkaniowe kredyty hipoteczne i kredyty na nieruchomości komercyjne. Aktywa te są przejmowane przez SSPE, które zwykle pozyskują fundusze na ten cel w drodze emisji obligacji o zmiennej stopie procentowej. Termin „kwota ekspozycji” stosowany w poniŜszych tabelach dotyczy wartości EAD wyliczonej zgodnie z zasadami określonymi w rozporządzeniu CRR. W tabelach 43, 44 i 47 kwoty ekspozycji przedstawiono wraz z innymi danymi. W tabelach 45 i 46 przedstawiono wyłącznie kwoty ekspozycji. Pozycje krótkie nie są uwzględnione w tabelach. W tabeli 49 przedstawiono kwoty nierozliczonych przepływów pienięŜnych w ramach utrzymanych pozycji sekurytyzacyjnych, zgodnie z informacjami przedstawionymi w raportach dla inwestorów. 71 RBS – RAPORT DOTYCZACY FILARA 3 ZA 2014 ROK Sekurytyzacja Tabela 43. Pozycje sekurytyzacyjne utrzymane lub nabyte, aktywa waŜone ryzykiem (RWA) i minimalne wymogi kapitałowe W tabeli poniŜej przedstawiono kwoty ekspozycji, aktywa waŜone ryzykiem, minimalne wymogi kapitałowe i odliczenia z kapitału obliczone zgodnie z metodami IRB i STD. Dane za 2014 rok zostały przygotowane zgodnie z wytycznymi Umowy Kapitałowej Bazylea III, natomiast dane za 2013 rok – zgodnie z Umową Kapitałową Bazylea 2.5. Łączne kwoty pozycji sekurytyzacyjnych utrzymanych lub nabytych 2014 - portfel niehandlowy (1) Metoda IRB Metoda standardowa W tym pozycje resekurytyzacyjne utrzymane lub nabyte Minimalne wymogi W tym odliczenia kapitałowe z kapitału Kwota ekspozycji RWA mln GBP mln GBP mln GBP 17 416 5 624 1 358 18 774 Minimalne W tym wymogi odliczenia z kapitałowe kapitału Kwota ekspozycji RWA mln GBP mln GBP mln GBP mln GBP mln GBP 450 — 189 202 16 — 3 204 256 — 50 20 2 — 8 828 706 — 239 222 18 — 2013 - portfel niehandlowy Metoda IRB(1) Metoda standardowa 20 968 4 181 683 348 254 158 12 1 389 401 248 216 48 19 2 24 — 22 357 4 582 931 564 302 177 14 24 1 121 2 713 217 — 226 671 54 — 105 337 27 — 17 206 16 — 1 226 3 050 244 — 243 877 70 — 2014 - portfel handlowy Metoda IRB(1) Metoda standardowa 2013 - portfel handlowy Metoda IRB(1) 1 453 1 099 582 495 396 365 206 Metoda standardowa 1 247 442 473 437 249 92 102 95 2 700 1 541 1 055 932 645 457 308 273 178 Objaśnienia: (1) Obejmuje EAD w wysokości 2,2 mld GBP (2,1 mld GBP w 2013 r.) oraz aktywa waŜone ryzykiem w wysokości 0,8 mld GBP (0,8 mld GBP w 2013 r.) związane z ryzykiem kredytowym kontrahenta z tytułu transakcji na instrumentach pochodnych. Odnośne ryzyko rynkowe jest ujęte w portfelu handlowym. Podstawowe kwestie • Zgodnie ze strategią redukcji ryzyka przyjętą przez RBS łączne kwoty ekspozycji z tytułu utrzymanych lub nabytych pozycji sekurytyzacyjnych i resekurytyzacyjnych zmniejszyły się zarówno w portfelu handlowym, jak i niehandlowym • W portfelu niehandlowym spadek całkowitej ekspozycji był w głównej mierze wynikiem zbycia przez RBS N.V zastanych dostępnych do sprzedaŜy europejskich papierów wartościowych zabezpieczonych spłatami kredytów hipotecznych (przyczyniło się to do zmniejszenia ekspozycji o 2,3 mld GBP i RWA o 229 mln GBP) dokonanego w związku z poprawą warunków rynkowych. • W portfelu handlowym spadek ekspozycji spowodowała głównie decyzja o wycofaniu się z transakcji na amerykańskich produktach zabezpieczonych aktywami, która znalazła odzwierciedlenie w ekspozycjach objętych metodą standardową. • 72 Wartość aktywów waŜonych ryzykiem wzrosła znacząco w obu portfelach ze względu na zmianę zasad wprowadzoną w Umowie Kapitałowej Bazylea III, która wyeliminowała moŜliwość odliczania z kapitału niektórych ekspozycji sekurytyzacyjnych o wadze ryzyka równej 1250%. Zmiana ta nie została uwzględniona w dyrektywie CRD IV, jednakŜe zmiana w prezentacji danych jest zgodna z Umową Kapitałową Bazylea III i ułatwia przeprowadzanie międzynarodowych porównań. Wzrost RWA na skutek tej zmiany zasad został częściowo zniwelowany przez ogólny spadek ekspozycji, którego przyczyny objaśniono powyŜej. RBS – RAPORT DOTYCZACY FILARA 3 ZA 2014 ROK Sekurytyzacja Tabela 44. Pozycje sekurytyzacyjne utrzymane lub nabyte według wag ryzyka W tabeli poniŜej przedstawiono kwoty ekspozycje i minimalne wymogi kapitałowe według przedziałów wag ryzyka. Łączne kwoty pozycji W tym pozycje resekurytyzacyjne sekurytyzacyjnych utrzymanych lub nabytych Kwota ekspozycji STD Przedziały wag ryzyka IRB Razem mln. GBP mln. GBP mln. GBP 2014 – portfel niehandlowy(1) <10% zatrzymane lub nabyte Minimalne wymogi kapitałowe STD Kwota ekspozycji IRB Razem mln. GBP mln. GBP mln. GBP STD IRB Minimalne wymogi kapitałowe Razem STD mln. GBP mln. GBP mln. GBP mln. GBP IRB Razem mln. GBP mln. GBP _ 11 789 11 789 — 74 74 — — — — — — > 10% < 20% 900 2 891 3 791 14 38 52 — 13 13 — — — > 20% < 50% 52 804 856 2 27 29 50 36 86 2 1 3 > 50% < 100% 157 1 305 1 462 8 77 85 — 47 47 — 2 2 > 100% < 350% 24 126 150 7 26 33 — — — — — — > 350% < 650% 1250% _ 292 292 — 89 89 — 1 1 — — — 225 209 434 225 119 344 — 92 92 — 13 13 1 358 17 416 18 774 256 450 706 50 189 239 2 16 18 2013 – portfel niehandlowy(1) < 10% — 13 615 13 615 — 85 85 — — — — — — > 10% < 20% 861 4 198 5 059 13 53 66 — 38 38 — 1 1 > 20% < 50% 271 1 742 2 013 9 55 64 48 110 158 2 2 4 > 50% < 100% 9 832 841 1 59 60 — 67 67 — 3 3 > 100% < 350% 32 12 44 9 2 11 — — — — — — > 350% < 650% 1250%/wyłączone — 221 221 — 81 81 — 15 15 — 6 6 216 348 564 216 348 564 — 24 24 — — — 1 389 20 968 22 357 248 683 931 48 254 302 2 12 14 2014 – portfel handlowy < 10% _ 214 214 — 1 1 — — — — — — > 10% < 20% 67 174 241 1 2 3 — 21 21 — — — > 20% < 50% 12 175 187 1 6 7 — 82 82 — 2 2 > 50% < 100% 1 307 308 — 20 20 1 68 69 — 5 5 > 100% < 350% — 17 17 — 4 4 — 7 7 — 2 2 > 350% < 650% — 53 53 — 18 18 — — — — — — 1250% 25 181 206 25 166 191 16 48 64 16 45 61 105 1 121 1 226 27 217 244 17 226 243 16 54 70 2013 – portfel handlowy < 10% _ 169 169 — 4 4 — 5 5 — — — > 10% < 20% 379 235 614 6 4 10 — 53 53 — 1 1 > 20% < 50% 274 80 354 10 3 13 119 5 124 4 — 4 > 50% < 100% 120 305 425 10 25 35 27 79 106 2 6 8 > 100% < 350% 37 52 89 10 10 20 8 35 43 1 6 7 > 350% < 650% — 115 115 — 40 40 — 39 39 — 14 14 > 650% < 1250% 1250%/wyłączone — 2 2 — 1 1 — 2 2 — 1 1 437 495 932 437 495 932 95 178 273 95 178 273 1 247 1 453 2 700 473 582 1 055 249 396 645 102 206 308 Objaśnienia: (1) Ekspozycje w portfelu niehandlowym wyliczone metodą IRB obejmują EAD w wysokości 2,2 mld GBP (2,1 mld GBP w 2013 r.) oraz aktywa waŜone ryzykiem w kwocie 0,8 mld GBP (0,8 mld GBP w 2013 r.) związane z ryzykiem kredytowym kontrahenta z tytułu transakcji na instrumentach pochodnych. Odnośne ryzyko rynkowe jest ujęte w portfelu handlowym. Podstawowe kwestie • W ujęciu rocznym w większości przedziałów wag ryzyka nastąpił spadek ekspozycji z tytułu sekurytyzacji, co było związane z ogólną strategią redukcji ryzyka. • 73 Jedyny istotny wyjątek wystąpił w portfelu niehandlowym, gdzie wskutek obniŜenia ratingu aktywów wzrosła ekspozycja w przedziale 50% ≤ 100%, a zmniejszyła się ekspozycja w przedziale 20% ≤ 50%. RBS – RAPORT DOTYCZACY FILARA 3 ZA 2014 ROK Sekurytyzacja Tabela 45 Pozycje sekurytyzacyjne utrzymane lub nabyte według wag ryzyka i rodzaju aktywów bazowych W tabeli poniŜej przedstawiono ekspozycje według rodzaju aktywów bazowych i przedziałów wag ryzyka. Przedziały wag ryzyka Mieszkaniowe kredyty hipoteczne mln GBP 2014 – portfel niehandlowy Komercyjne kredyty hipoteczne mln GBP Należności z tytułu kart kredytowych Leasing mln GBP mln GBP Kredyty dla klientów korporacyjnych Kredyty lub MŚP konsumenckie mln GBP mln GBP Należności z tytułu dostaw i usług mln GBP Kredyty Pozostałe samochodowe Resekurytyzacja aktywa Razem mln GBP mln GBP mln GBP mln GBP (1) < 10% 5 527 311 882 192 43 1 055 158 3 454 — 167 11 789 > 10% < 20% 1 686 550 216 406 54 59 — 712 13 95 3 791 > 20% < 50% 63 243 — 145 — — — — 86 319 856 > 50% < 100% 477 294 — — — 8 7 — 47 629 1 462 > 100% < 350% 24 121 — — — — — — — 5 150 > 350% < 650% 91 199 — — — — — — 1 1 292 259 38 — 39 — — — — 92 6 434 8 127 1 756 1 098 782 97 1 122 165 4 166 239 1 222 18 774 < 10% 7 797 220 786 181 20 707 269 2 948 — 687 13 615 > 10% < 20% 2 234 881 342 416 115 82 — 365 38 586 5 059 > 20% < 50% 274 474 — — 53 — — — 158 1 054 2 013 > 50% < 100% 107 312 — — — 9 7 — 67 339 841 > 100% < 350% 32 — — — — — — — — 12 44 > 350% < 650% 14 190 — — — — — — 15 2 221 1250% 2013 – portfel niehandlowy(1) 1250%/wyłączone 310 100 — 58 — — — — 24 72 564 10 768 2 177 1 128 655 188 798 276 3 313 302 2 752 22 357 2014 – portfel handlowy < 10% 95 — — — — — — — — 119 214 > 10% < 20% 119 16 — — — — — — 21 85 241 > 20% < 50% 19 40 — — — — — — 81 47 187 > 50% < 100% 44 25 — — — — — — 69 170 308 > 100% < 350% 2 2 — — — — — — 7 6 17 > 350% < 650% 20 15 — — — — — — — 18 53 1250% 46 39 — — — — — — 65 56 206 345 137 — — — — — — 243 501 1 226 2013 – portfel handlowy < 10% 48 — — — — — — — 5 116 169 > 10% < 20% 108 62 7 — — — — 53 53 331 614 > 20% < 50% 27 25 1 — — — — 4 124 173 354 > 50% < 100% 38 50 — — — — — 3 106 228 425 > 100% < 350% 2 20 — — — — — — 43 24 89 > 350% < 650% 18 27 — — — — — — 39 31 115 > 650% < 1250% 1250%/wyłączone — — — — — — — — 2 — 2 236 148 — — — — — — 273 275 932 477 332 8 — — — — 60 645 1 178 2 700 Objaśnienia: (1) Obejmuje EAD z tytułu ryzyka kredytowego kontrahenta w kwocie 2,2 mld GBP (2,1 mld GBP w 2013 r.). Z tej kwoty 1,0 mld GBP (1,2 mld GBP w 2013 r.) przypadało na mieszkaniowe kredyty hipoteczne i 1,2 mld GBP (0,9 mld GBP w 2013 r.) na pozostałe aktywa. (2) Pozycje bez oceny włączono do przedziału 1250%. Podstawowe kwestie • W portfelu niehandlowym ogólny spadek ekspozycji był w duŜej mierze związany ze zbyciem przez RBS N.V. zastanych papierów wartościowych zabezpieczonych na spłacie kredytów hipotecznych, co znalazło odzwierciedlenie w kategorii ekspozycji z tytułu mieszkaniowych kredytów hipotecznych, oraz ogólnym ograniczaniem pozycji zgodnie z generalną strategią RBS, co znalazło odzwierciedlenie w róŜnych kategoriach ekspozycji. • • Tendencję spadkową częściowo zrównowaŜył wzrost ekspozycji z tytułu kredytów samochodowych, wynikający z większego apetytu na ryzyko w odniesieniu do aktywów brytyjskich i wzrostu ekspozycji z tytułu transakcji wspierających kluczowych klientów w Stanach Zjednoczonych. 74 W portfelu handlowym ekspozycja zmniejszyła się niemal w kaŜdym rodzaju ekspozycji w większości przedziałów wag ryzyka w efekcie przyjętej strategii biznesowej. RBS – RAPORT DOTYCZACY FILARA 3 ZA 2014 ROK Sekurytyzacja Tabela 46. Pozycje sekurytyzacyjne utrzymane lub nabyte, bilansowe i pozabilansowe W tabeli poniŜej przedstawiono ekspozycje bazowe według: • • • roli RBS, kategorii (bilansowe/pozabilansowe), rodzaju aktywów bazowych. Kategoria ekspozycji pozabilansowych reprezentuje niewykorzystaną część instrumentów płynnościowych. Jako instytucja inicjująca Rodzaj aktywów bazowych Jako jednostka sponsorująca Bilansowe Pozabilansowe mln GBP mln GBP Jako inwestor Bilansowe Pozabilansowe mln GBP mln GBP Razem Bilansowe (1) Pozabilansowe mln GBP mln GBP Bilansowe Pozabilansowe mln GBP mln GBP 2014 – portfel niehandlowy(2) Mieszkaniowe kredyty hipoteczne 465 90 5 682 1 890 6 147 1 980 29 _ _ _ 1 130 597 1 159 597 Należności z tytułu kart kredytowych _ _ _ _ 471 627 471 627 Leasing _ _ _ _ 573 209 573 209 Kredyty dla klientów korporacyjnych i MŚP _ _ _ _ 38 59 38 59 Kredyty konsumenckie _ _ 64 75 603 380 667 455 Należności z tytułu dostaw i usług _ _ _ _ 93 72 93 72 Kredyty samochodowe _ _ _ _ 3 119 1 047 3 119 1 047 Komercyjne kredyty hipoteczne Resekurytyzacja 11 _ _ _ 226 2 237 2 Pozostałe aktywa — — 41 1 554 626 595 627 40 — 570 166 12 489 5 509 13 099 5 675 2013 – portfel niehandlowy(2) Mieszkaniowe kredyty hipoteczne _ _ 720 342 8 289 1 417 9 009 1 759 85 _ 175 4 1 463 450 1 723 454 Należności z tytułu kart kredytowych _ _ 184 8 501 435 685 443 Leasing _ _ _ _ 547 108 547 108 Kredyty dla klientów korporacyjnych i MŚP _ _ _ _ 20 168 20 168 Kredyty konsumenckie _ _ 63 29 553 153 616 182 Należności z tytułu dostaw i usług _ _ 158 20 86 12 244 32 Kredyty samochodowe _ _ 20 _ 2 465 828 2 485 828 Resekurytyzacja 8 _ _ _ 270 24 278 24 Pozostałe aktywa 5 — 102 3 1 624 1 018 1 731 1 021 98 — 1 422 406 15 818 4 613 17 338 5 019 Mieszkaniowe kredyty hipoteczne _ _ _ _ 308 37 308 37 Komercyjne kredyty hipoteczne 2 _ _ _ 135 _ 137 _ 16 _ _ _ 134 93 150 93 3 — — — 424 74 427 74 21 — — — 1 001 204 1 022 204 36 Komercyjne kredyty hipoteczne 2014 - portfel handlowy Resekurytyzacja Pozostałe aktywa 2013 - portfel handlowy Mieszkaniowe kredyty hipoteczne Komercyjne kredyty hipoteczne Resekurytyzacja Pozostałe aktywa 8 _ _ _ 433 36 441 14 2 _ _ 233 83 247 85 155 _ _ _ 350 140 505 140 41 _ _ _ 1 009 128 1 050 128 218 2 _ _ 2 093 387 2 311 389 Objaśnienia: (1) Wartość ekspozycji bilansowych wynosząca 14,1 mld GBP róŜni się zasadniczo od kwoty 25,2 mld GBP przypadającej na papiery wartościowe zabezpieczone aktywami wykazanej w bilansie w ramach dłuŜnych papierów wartościowych, poniewaŜ powyŜsze pozycje sekurytyzacyjne nie obejmują dłuŜnych papierów wartościowych gwarantowanych przez rząd amerykański i obejmują kredyty i instrumenty płynnościowe udostępnione SSPE oraz transakcje na instrumentach pochodnych, które w całości zostałyby wyłączone z papierów wartościowych zabezpieczonych aktywami. (2) Obejmuje EAD z tytułu ryzyka kredytowego kontrahenta w kwocie 2,2 mld GBP (2,1 mld GBP w 2013 r.). Z tej kwoty 1,0 mld GBP (1,2 mld GBP w 2013 r.) przypada na mieszkaniowe kredyty hipoteczne i 1,2 mld GBP (0,9 mld GBP w 2013 r.) na pozostałe aktywa. 75 RBS – RAPORT DOTYCZACY FILARA 3 ZA 2014 ROK Sekurytyzacja Podstawowe kwestie • Tam gdzie RBS występuje w charakterze inwestora, ogólne obniŜenie ekspozycji bilansowych w portfelu handlowym było przede wszystkim spowodowane zbyciem zastanych, dostępnych do sprzedaŜy papierów wartościowych zabezpieczonych spłatą mieszkaniowych kredytów hipotecznych. Zmiany w poszczególnych rodzajach ekspozycji wynikały równieŜ z opisanych wcześniej przeklasyfikowań. • • Tam gdzie RBS występuje w charakterze jednostki sponsorującej, zmniejszenie ekspozycji było spowodowane głównie zbyciem lub wcześniejszym wykupem papierów wartościowych zabezpieczonych spłatą mieszkaniowych kredytów hipotecznych oraz ogólnym odwracaniem pozycji zgodnie z generalną strategią przyjętą przez RBS. W wypadku ekspozycji pozabilansowej wzrost w kategorii komercyjnych kredytów hipotecznych wynikał ze wzrostu wartości zabezpieczenia tej ekspozycji przy uŜyciu instrumentów pochodnych. Wzrost w kategoriach naleŜności z tytułu kart kredytowych i kredytów konsumenckich wiązał się ze zobowiązaniami kredytowymi wobec klientów, które na koniec roku były w większości niewykorzystane. Tabela 47. Pozycje sekurytyzacyjne podlegające wymogom kapitałowym w zakresie ryzyka rynkowego, minimalne wymogi kapitałowe dla portfela handlowego W tabeli poniŜej przedstawiono ekspozycje w portfelu handlowym objęte regulacyjnymi wymogami kapitałowymi z tytułu szczególnego ryzyka rynkowego dotyczącego sekurytyzacji. Na dzień 31 grudnia 2014 i na dzień 31 grudnia 2013 roku RBS nie posiadał ekspozycji z tytułu sekurytyzacji syntetycznej objętych wymogami kapitałowymi. Kwota ekspozycji Sekurytyzacja tradycyjna mln GBP Minimalne wymogi kapitałowe(1) Sekurytyzacja tradycyjna mln GBP Mieszkaniowe kredyty hipoteczne 345 56 Komercyjne kredyty hipoteczne 137 47 Należności z tytułu kart kredytowych — — Kredyty samochodowe — — 243 71 Portfel bazowy 2014 – portfel handlowy Resekurytyzacja Pozostałe aktywa 501 70 1 226 244 Mieszkaniowe kredyty hipoteczne 241 12 Komercyjne kredyty hipoteczne 184 25 8 — 2013 – portfel niehandlowy (2) Należności z tytułu kart kredytowych Kredyty samochodowe Resekurytyzacja Pozostałe aktywa 60 1 372 36 903 49 1 768 123 Objaśnienia: (1) W 2013 roku pozycje sekurytyzacyjne z przedziału wag ryzyka 1250% nie były objęte wymogami kapitałowymi, w związku z czym nie zostały uwzględnione. (2) W 2013 roku wyłączono kapitałowe instrumenty pochodne. Podstawowe kwestie • Zmniejszenie ekspozycji spowodowała głównie decyzja o wycofania się z transakcji na amerykańskich produktach zabezpieczonych aktywami. 76 RBS – RAPORT DOTYCZACY FILARA 3 ZA 2014 ROK Sekurytyzacja Tabela 48. Działalność sekurytyzacyjna RBS w skali roku oraz uznany zysk lub strata ze sprzedaŜy W poniŜszej tabeli przedstawiono sekurytyzacje własnych aktywów dokonane przez RBS w ciągu roku. Należności z tytułu sekurytyzowanych ekspozycji Jako instytucja inicjująca Rodzaj aktywów bazowych 2014 – portfel niehandlowy Komercyjne kredyty hipoteczne Sekurytyzacja tradycyjna mln GBP Jako jednostka sponsorująca Uznany zysk lub strata ze Sekurytyzacja sprzedaży syntetyczna mln GBP mln GBP Uznany zysk lub strata ze sprzedaży mln GBP Sekurytyzacja tradycyjna mln GBP Nowe Uznany zysk lub ekspozycje strata ze sekurytyzowane sprzedaży razem mln GBP mln GBP 1 421 31 1 452 2 953 68 — — — — 3 021 — — — — — — — 996 — — — — — 996 2013 - portfel niehandlowy Komercyjne kredyty hipoteczne 2014 – portfel handlowy Resekurytyzacja 2013 - portfel handlowy Resekurytyzacja 77 RBS – RAPORT DOTYCZACY FILARA 3 ZA 2014 ROK Sekurytyzacja Tabela 49. Pozycje sekurytyzacyjne utrzymane – ekspozycje niespłacone i ekspozycje przeterminowane W tabeli poniŜej przedstawiono ekspozycje niespłacone i ekspozycje przeterminowane z tytułu pozycji sekurytyzacyjnych utrzymanych przez RBS, w wypadku których RBS występował jako instytucja inicjująca lub jednostka sponsorująca. W przypadku sekurytyzacji realizowanych w formie joint venture lub podobnych rozwiązań osobno przedstawiono dane dotyczące całej puli aktywów. Ekspozycje w portfelu niehandlowym Razem Ekspozycje w portfelu handlowym Jednostka sponsorująca 31 grudnia 2014 r. Mieszkaniowe kredyty hipoteczne Komercyjne kredyty hipoteczne Kredyty dla klientów korporacyjnych i MŚP Kredyty konsumenckie Resekurytyzacja Pozostałe aktywa Ekspozycje mln GBP 603 Instytucja inicjująca W tym przeterm. Tradycyjna Syntetyczna Tradycyjna Razem mln GBP mln GBP mln GBP mln GBP mln GBP 12 — — 524 524 — 4 145 41 129 1 064 582 — — — Instytucja inicjująca W tym przeterm. Tradycyjna Syntetyczna mln GBP mln GBP mln GBP — 79 — 1 646 41 Sekurytyzacja grupowa: cała pula aktywów 41 — 79 W tym W tym przeterm. Ekspozycje przeterm. mln GBP mln GBP mln GBP 12 79 12 — 2 499 — Razem mln GBP — — 2 499 129 8 544 235 — — — — 97 — — — 97 97 — — — — — — — 4 183 686 1 138 — — 1 138 13 3 045 — 3 045 673 5 619 689 814 21 141 — 29 170 1 644 — 644 20 1 607 46 9 883 848 2 343 582 691 3 616 14 6 267 — 6 267 834 15 849 982 Mieszkaniowe kredyty hipoteczne 1 368 29 — — 1 259 1 259 — 109 — 109 29 109 29 Komercyjne kredyty hipoteczne 31 grudnia 2013 r. 3 830 73 1 240 718 — 1 958 — 1 671 201 1 872 73 5 980 179 Należności z tytułu kart kredytowych 184 — — — 184 184 — — — — — — — Kredyty na rzecz korporacji lub MŚP 49 — — — 49 49 — — — — — — — Kredyty konsumenckie 94 — — — 94 94 — — — — — — — Należności z tytułu dostaw i usług 99 — — — 99 99 — — — — — — — Kredyty samochodowe Resekurytyzacja Pozostałe aktywa 20 — — — 20 20 — — — — — — — 8 811 3 010 982 — — 982 9 7 829 — 7 829 3 001 10 233 3 013 2 259 81 1 039 — 82 1 121 42 1 138 — 1 138 39 4 816 160 16 714 3 193 3 261 718 1 787 5 766 51 10 747 201 10 948 3 142 21 138 3 381 Objaśnienia: (1) Ekspozycje niespłacone i ekspozycje przeterminowane określono na podstawie danych dotyczących puli aktywów zaczerpniętych z raportów dla inwestorów, za wyjątkiem resekurytyzacji wielokrotnych, w przypadku których wykorzystano salda certyfikatów. (2) W przypadku sekurytyzacji, w ramach których RBS działał jako inwestor, przedstawionych w tabeli 46, informacje na temat aktywów bazowych są niedostępne i nie zostały uwzględnione w powyŜszej tabeli. Podstawowe kwestie • Zmniejszenie ekspozycji sekurytyzacyjnych wynika przede wszystkim z wycofania się przez CIB z transakcji na amerykańskich produktach zabezpieczonych aktywami. 78 RBS – RAPORT DOTYCZACY FILARA 3 ZA 2014 ROK Załącznik 1 – Fundusze własne (wg zasad przejściowych) RBS Kapitał podstawowy Tier 1 (CET1): instrumenty i kapitał zapasowy 1 Instrumenty kapitałowe i powiązany kapitał ze sprzedaży powyżej wartości nominalnej w tym: akcje zwykłe 2 3 Zysk zatrzymany Skumulowane inne całkowite dochody (i inny kapitał zapasowy) Dokapitalizowania sektora publicznego podlegające zasadzie praw nabytych do 1 stycznia 2018 roku 5a Weryfikowane niezależnie zyski netto z okresu bieżącego pomniejszone o przewidywane opłaty i dywidendy 6 Kapitał CET1 przed korektami regulacyjnymi 2014 mln GBP Kwoty rezydualne przewidziane w rozporządzeniu CRR mln GBP Wersja ostateczna CRD IV mln GBP RBS plc 2014 mln GBP NWB Plc 2014 mln GBP UBIL 2014 mln GBP CFG 2014 mln GBP 27 104 — 27 104 31 995 3 904 3 717 11 964 6 366 — 6 366 6 608 1 678 2 796 4 952 — 952 20 542 7 009 (694) 829 27 051 — 27 051 1 028 668 37 (454) 510 — 510 — — — — — — — — 2 260 828 — 55 617 — 55 617 53 565 13 841 3 888 12 339 Kapitał podstawowy Tier 1 (CET1): korekty regulacyjne 7 Dodatkowe korekty wartości (384) — (384) (324) (1) — — 8 Wartości niematerialne i prawne (pomniejszone o powiązane zobowiązania podatkowe) (8 306) — (8 306) (917) (530) — (4 513) Aktywa z tytułu podatku odroczonego zależne od przyszłej rentowności, z wyłączeniem tych wynikających z różnic (1 222) — (1 222) (258) (742) — — 10 tymczasowych (pomniejszone o powiązane zobowiązania podatkowe) 11 Kapitał zapasowy z aktualizacji wartości godziwej związany z zyskami lub stratami z zabezpieczeń przepływów pieniężnych (1 029) — (1 029) (755) 3 — 285 12 Kwoty ujemne wynikające z kalkulacji oczekiwanej straty (1 491) — (1 491) (805) (785) (12) — 14 Zyski lub straty z tytułu zobowiązań wycenianych według wartości godziwej wynikające ze zmiany własnej sytuacji kredytowej 500 — 500 1 300 — — — 15 Aktywa funduszy emerytalnych opartych na zdefiniowanym świadczeniu (238) — (238) (127) — — — 22 Kwota przekraczająca próg 15% (wartość ujemna) — — — (14 809) (2 318) — — 23 w tym: bezpośrednie i pośrednie pozycje instytucji w zaliczanych do kapitału CET1 instrumentach podmiotów sektora finansowego, w których instytucja posiada istotne inwestycje — 25a Straty za bieżący okres finansowy (wartość ujemna) 26a Korekty regulacyjne dotyczące niezrealizowanych zysków i strat zgodnie z artykułami 467 i 468 26b Kwota do odliczenia lub dodania do kapitału CET1 w związku z dodatkowymi filtrami i odliczeniami wymaganymi przed wdrożeniem rozporządzenia CRR 27 Kwalifikowane odliczenia z kapitału AT1 przekraczające wartość kapitału AT1 instytucji (wartość ujemna) 28 Razem korekty regulacyjne kapitału CET1 29 — — — (14 809) (2 318) — (3 470) — (3 470) (2 119) — — — (270) 270 — (252) — — (47) (58) — (58) — — 310 372 — — (5) — — Kapitał podstawowy Tier 1 (CET1) (15 968) 270 (15 698) (19 066) (4 373) 293 (3 903) 39 649 270 39 919 34 499 9 468 4 181 8 436 Kapitał dodatkowy Tier 1 (AT1): instrumenty 33 Kwota pozycji kwalifikowanych, o których mowa w art. 484 ustęp 4, oraz powiązany kapitał ze sprzedaży powyżej wartości nominalnej podlegające wycofaniu z kapitału AT1 5 820 (5 820) — 3 503 234 — — 34 Kwalifikowane instrumenty zaliczane do kapitał Tier 1, włączone do skonsolidowanego kapitału AT1 (w tym udziały mniejszościowe nieuwzględnione w wierszu 5 kapitału CET1), wyemitowane przez podmioty zależne i znajdujące się w posiadaniu osób trzecich 1 648 (1 648) — — — — — 35 w tym: instrumenty wyemitowane przez podmioty zależne podlegające wycofaniu 1 648 (1 648) — — — — — 36 Kapitał dodatkowy Tier 1 (AT1) przed korektami regulacyjnymi 7 468 (7 468) — 3 503 234 — — 79 RBS – RAPORT DOTYCZACY FILARA 3 ZA 2014 ROK Załącznik 1 – Fundusze własne (wg zasad przejściowych) RBS Kwoty rezydualne przewidziane w rozporządzeniu 2014 CRR mln GBP mln GBP Wersja ostateczna CRD IV mln GBP Kapitał dodatkowy Tier 1 (AT1): korekty regulacyjne 40 Bezpośrednie, pośrednie i syntetyczne pozycje instytucji w zaliczanych do kapitału AT1 instrumentach podmiotów sektora finansowego, w których instytucja posiada istotne inwestycje (kwota powyżej progu 10%, pomniejszona o uznawalne pozycje krótkie) 41b Kwoty rezydualne odliczone z kapitału AT1 w związku z odliczeniami z kapitału Tier 2 (T2) w okresie przejściowym RBS plc 2014 mln GBP NWB Plc 2014 mln GBP (120) (130) (1 171) (10) UBIL 2014 mln GBP CFG 2014 mln GBP w tym: bezpośrednie i pośrednie pozycje instytucji w instrumentach zaliczanych do kapitału AT1 i kredytach podporządkowanych ustanowionych przez podmioty sektora finansowego, w których instytucja posiada istotne inwestycje _ _ _ (1 17V _ _ _ 43 Razem korekty regulacyjne kapitału AT1 _ _ _ (1 291) (140) _ _ 44 Kapitał dodatkowy Tier 1 (AT1) 7 468 (7 468) _ 2 212 94 _ _ 45 Kapitał Tier 1 (T1 = CET1 + AT1) 47 117 (7 198) 39 919 36 711 9 562 4 181 8 436 Kapitał Tier 2 (T2): instrumenty i kapitał zapasowy 46 Instrumenty kapitałowe oraz powiązany kapitał ze sprzedaży powyżej wartości nominalnej 5 542 — 5 542 18 723 4 400 463 1 505 47 Kwota pozycji kwalifikowanych, o których mowa w art. 484 ustęp 4, oraz powiązany kapitał ze sprzedaży powyżej wartości nominalnej podlegające wycofaniu z kapitału T2 594 (594) — 1 704 980 65 — 48 Kwalifikowane własne instrumenty finansowe włączone do skonsolidowanego kapitału T2 (w tym udziały mniejszościowe i instrumenty zaliczane do kapitału AT1 nieuwzględnione w kapitale CET1 ani AT1) wyemitowane przez pomioty zależne i znajdujące się w posiadaniu osób trzecich 7 490 (3 175) 4 315 — — — — 49 w tym: instrumenty wyemitowane przez podmioty zależne podlegające wycofaniu 3 175 (3 175) _ _ _ _ _ 50 Korekty z tytułu ryzyka kredytowego _ _ _ _ _ _ 805 51 Kapitał T2 przed korektami regulacyjnymi 13 626 (3 769) 9 857 20 427 5 380 528 2 310 — Kapitał T2: korekty regulacyjne 55 — — — (1 756) (16) — 56b Kwoty rezydualne odliczone z kapitału T2 w związku z odliczeniami z kapitału AT1 w okresie przejściowym — — — (80) (86) — 56c Kwota do odliczenia lub dodania do kapitału T2 w związku z dodatkowymi filtrami i odliczeniami wymaganymi przed wdrożeniem rozporządzenia CRR — — — (41) (8) (5) 57 Razem korekty regulacyjne kapitału T2 _ _ _ (1 877) (110) (5) _ 58 Kapitał T2 13 626 (3 769) 9 857 18 550 5 270 523 2 310 59 Kapitał całkowity (TC = T1 + T2) 60 743 (10 967) 49 776 55 261 14 832 4 704 10 746 60 Razem aktywa ważone ryzykiem 355 914 — 355 914 263 923 68 304 24 179 68 389 80 — RBS – RAPORT DOTYCZACY FILARA 3 ZA 2014 ROK Załącznik 1 – Fundusze własne (wg zasad przejściowych) RBS Kwoty rezydualne przewidziane w rozporządzeniu 2014 CRR mln GBP mln GBP Wersja ostateczna CRD IV mln GBP RBS plc 2014 mln GBP NWB Plc 2014 mln GBP UBIL 2014 mln GBP CFG 2014 mln GBP Wskaźniki i bufory kapitałowe 61 CET1 (jako odsetek kwoty ekspozycji na ryzyko) 11,1% — 11,2% 13,1% 13,9% 17,3% 12,3% 62 T1 (jako odsetek kwoty ekspozycji na ryzyko) 13,2% — 11,2% 13,9% 14,0% 17,3% 12,3% 63 Całkowity kapitał (jako odsetek kwoty ekspozycji na ryzyko) 17,1% — 14,0% 20,9% 21,7% 19,5% 15,7% 68 CET1 dostępny do spełnienia wymogów buforowych 7,1% — 7,2% 9,1% 9,9% 13,3% 8,3% Kwoty poniżej progu odliczenia 72 Bezpośrednie i pośrednie pozycje instytucji w instrumentach zaliczanych do kapitału podmiotów sektora finansowego, w których instytucja posiada istotne inwestycje (kwota poniżej progu 10%, pomniejszona o uznawalne pozycje krótkie). 2 325 — 2 325 2 037 11 5 — 73 Bezpośrednie i pośrednie pozycje instytucji w zaliczanych do kapitału CET1 instrumentach podmiotów sektora finansowego w których instytucja posiada istotne inwestycje (kwota poniżej progu 10%, pomniejszona o uznawalne pozycje krótkie) 755 — 755 1 510 590 1 — 75 Aktywa z tytułu podatku odroczonego wynikające z różnic przejściowych (kwota poniżej progu 10%, pomniejszona o powiązane zobowiązania podatkowe) 61 — 61 168 196 2 — 1 269 — 1 269 1 480 262 30 — 980 — 980 490 244 120 — Dostępne limity dotyczące uwzględnienia rezerw w kapitale T2 77 Limity dotyczące uwzględnienia korekt z tytułu ryzyka rynkowego w kapitale T2 w ramach metody standardowej 79 Limity dotyczące uwzględnienia korekt z tytułu ryzyka rynkowego w kapitale T2 w ramach metody ratingów wewnętrznych Instrumenty kapitałowe podlegające wycofaniu (dotyczy wyłącznie okresu od 1 stycznia 2013 roku do 1 stycznia 2022 roku) 82 Bieżący limit dotyczący instrumentów zaliczanych do kapitału AT1 podlegających wycofaniu 7 679 — 7 679 4 004 234 — — 83 Kwota wyłączona z kapitału AT1 ze względu na limit (nadwyżka nad limit po uwzględnieniu wykupów i zapadalności) 1 643 — 1 643 — 64 — — 84 Bieżący limit dotyczący instrumentów zaliczanych do kapitału T2 podlegających wycofaniu 5 380 — 5 380 2 226 980 99 — 85 Kwota wyłączona z kapitału T2 ze względu na limit (nadwyżka nad limit po uwzględnieniu wykupów i zapadalności) 733 — 733 — 111 — — 81 zaliczanym do kapitału Tier 1 Kapitał akcyjny Wieczyste Niekumulatywne Niezamienne Bezpośrednio podporządkowane instrumentom zaliczanym do kapitału Tier 1 Brak - kapitału Tier 2 nsacji 1000 mln USD 550 mln USD 25 USD 25 USD 25 USD 25 USD Kapitał akcyjny Kapitał akcyjny 18-maj-05 09-lis-05 Wieczyste Wieczyste Brak zapadalności Brak zapadalności Brak Brak 30 czerwca 2010 r., 25 USD 31 grudnia 2010 r., 25 USD W dowolnym terminie W dowolnym terminie Stała Stała 6,35% 6,25% Tak Tak W pełni uznaniowa W pełni uznaniowa W pełni uznaniowa W pełni uznaniowa Brak Brak Niekumulatywne Niekumulatywne Niezamienne Niezamienne - - - - - - - - - - - - Brak Brak Brak Brak - - - - - - - - Podporządkowane instrumentom zaliczanym do kapitału Tier 2 Podporządkowane instrumentom zaliczanym do kapitału Tier 2 Tak Tak Brak zdarzenia wywołującego pokrycie straty Wzrastające oprocentowanie Zapisane prawo do niewypłacania dywidendy Brak moŜliwości zrzeczenia się praw do kompensacji Brak zdarzenia wywołującego pokrycie straty Wzrastające oprocentowanie Zapisane prawo do niewypłacania dywidendy Brak moŜliwości zrzeczenia się praw do kompensacji m do kapitału Tier 2 aty dy mpensacji 650 mln USD 950 mln USD 25 USD 25 USD 25 USD 25 USD Kapitał akcyjny Kapitał akcyjny 27-gru-06 28-cze-07 Wieczyste Wieczyste Brak zapadalności Brak zapadalności Brak Brak 30 grudnia 2011 r., 25 USD 30 czerwca 2012 r., 25 USD W dowolnym terminie W dowolnym terminie Stała Stała 6,125% 6,6% Tak Tak W pełni uznaniowa W pełni uznaniowa W pełni uznaniowa W pełni uznaniowa Brak Brak Niekumulatywne Niekumulatywne Niezamienne Niezamienne - - - - - - - - - - - - Brak Brak Brak Brak - - - - - - - - Podporządkowane instrumentom zaliczanym do kapitału Tier 2 Podporządkowane instrumentom zaliczanym do kapitału Tier 2 Tak Tak Brak zdarzenia wywołującego pokrycie straty Wzrastające oprocentowanie Zapisane prawo do niewypłacania dywidendy Brak moŜliwości zrzeczenia się praw do kompensacji Brak zdarzenia wywołującego pokrycie straty Wzrastające oprocentowanie Brak moŜliwości zrzeczenia się praw do kompensacji kapitału Tier 2 nsacji 494 mln GBP 860 mln GBP 1500 mln USD 1250 mln EUR 100 000 USD 1000 EUR 100 000 USD 1000 EUR Kapitał akcyjny Kapitał akcyjny 04-paź-07 29-lis-04 Wieczyste Wieczyste Brak zapadalności Brak zapadalności Tak Brak 29 września 2017 r./Wykup z przyczyn regulacyjnych w dowolnym terminie wypłaty dywidendy/100 000 USD W dowolnym terminie po upływie pięciu lat i jednego dnia od daty przydziału, po cenie 1 000 EUR W dowolnym terminie wypłaty dywidendy kwartalnej w dziesiątym roku po dacie pierwszego wykupu na Ŝądanie W dowolnym terminie Stała, potem zmienna Stała 7,640% do września 2017 r.; potem 3-miesięczna stopa LIBOR USD + 2,32%% 5,50% Tak Tak W pełni uznaniowa W pełni uznaniowa W pełni uznaniowa W pełni uznaniowa Brak Brak Niekumulatywne Niekumulatywne Niezamienne Niezamienne - - - - - - - - - - - - Brak Brak Brak Brak - - - - - - Podporządkowane instrumentom zaliczanym do kapitału Tier 2 Podporządkowane instrumentom zaliczanym do kapitału Tier 2 Tak Tak Brak zdarzenia wywołującego pokrycie straty Wzrastające oprocentowanie Zapisane prawo do niewypłacania dywidendy Brak moŜliwości zrzeczenia się praw do kompensacji Brak zdarzenia wywołującego pokrycie straty Wzrastające oprocentowanie Zapisane prawo do niewypłacania dywidendy Brak moŜliwości zrzeczenia się praw do kompensacji kapitału Tier 2 nsacji 325 mln GBP 54 mln GBP 1300 mln EUR 750 mln GBP 50,000 EUR 1,000 GBP 50,000 EUR 1,000 GBP Kapitał akcyjny Kapitał akcyjny 04-paź-07 04-paź-07 Wieczyste Wieczyste Brak zapadalności Brak zapadalności Tak Tak 29 września 2017 r./ Wykup z przyczyn regulacyjnych w dowolnym terminie po dacie pierwszego wykupu na Ŝądanie/ 50 000 EUR 5 października 2012 r., 1000 GBP Dowolny termin wypłaty dywidendy kwartalnej po dacie pierwszego wykupu na Ŝądanie Dowolny termin wypłaty dywidendy kwartalnej Stała, potem zmienna Zmienna 7,0916% do września 2017 r. Później, jeŜeli nie zostaną wykupione, 3-miesięczna stopa EURIBOR + 2,33% 3-miesięczna stopa LIBOR GBP + 2,33% Tak Tak W pełni uznaniowa W pełni uznaniowa W pełni uznaniowa W pełni uznaniowa Tak Brak Niekumulatywne Niekumulatywne Niezamienne Niezamienne - - - - - - - - - - - - Brak Brak Brak Brak - - - - - - Podporządkowane instrumentom zaliczanym do kapitału Tier 2 Podporządkowane instrumentom zaliczanym do kapitału Tier 2 Tak Tak Brak zdarzenia wywołującego pokrycie straty Wzrastające oprocentowanie Zapisane prawo do niewypłacania dywidendy Brak moŜliwości zrzeczenia się praw do kompensacji Brak zdarzenia wywołującego pokrycie straty Wzrastające oprocentowanie Zapisane prawo do niewypłacania dywidendy Brak moŜliwości zrzeczenia się praw do kompensacji 275 mln GBP 484 mln GBP 1600 mln USD 1200 USD 100% 100% 100% 100% Kapitał własny opłacony Zobowiązanie – wycena metodą zamortyzowanego kosztu 04-paź-07 20-sie-01 Wieczyste Wieczyste Brak zapadalności Brak zapadalności Tak Tak kowych i regulacyjnych w dowolnym terminie do ie wypłaty odsetek/100%. 5 października 2017 r./Wykup z przyczyn podatkowych i regulacyjnych w dowolnym terminie do października 2017 r., a potem w dowolnym terminie wypłaty odsetek/100%. 30 września 2031 r./Wykup z przyczyn podatkowych i regulacyjnych w dowolnym terminie/100%. ego wykupu na Ŝądanie KaŜdy termin wypłaty odsetek po dacie pierwszego wykupu na Ŝądanie KaŜdy termin wypłaty odsetek po dacie pierwszego wykupu na Ŝądanie Stała, potem zmienna Stała, potem zmienna 6,990% do października 2017 r., potem 3-miesięczna stopa LIBOR USD + 2,67 rocznie 7,648% do września 2031 r., potem 3-miesięczna stopa LIBOR USD + 2,5% Tak Tak W pełni uznaniowa Częściowo dowolna Częściowo uznaniowa Częściowo uznaniowa Tak Tak Kumulatywne z alternatywnym mechanizmem wypłaty kuponów (ACSM) Kumulatywne z alternatywnym mechanizmem wypłaty kuponów (ACSM) Niezamienne Zamienne - Emitent ma prawo zamiany na papiery wartościowe kategorii Upper Tier 2 w wypadku zajścia zdarzenia podatkowego, wycofania instrumentu z kategorii Tier 1 lub wycofania instrumentu z obrotu publicznego - Zawsze w pełni - Zamiana wg wartości nominalnej - Opcjonalna, zaleŜnie od wyboru emitenta - Instrumenty kategorii Upper Tier 2 - The Royal Bank of Scotland Group plc Brak Brak Brak Brak - - - - - - - - Podporządkowane instrumentom zaliczanym do kapitału Tier 2 Podporządkowane instrumentom zaliczanym do kapitału Tier 2 Tak Tak Brak zdarzenia wywołującego pokrycie straty Wzrastające oprocentowanie Zapisane prawo do niewypłacania dywidendy Brak moŜliwości zrzeczenia się praw do kompensacji Brak zdarzenia wywołującego pokrycie straty Wzrastające oprocentowanie Zapisane prawo do niewypłacania dywidendy ęczna stopa CAD-BA-CDOR + 2,76% wypłaty kuponów (ACSM) kapitału Tier 2 ń ego kosztu kapitału Tier 2 nsacji Akcje uprzywilejowane zaliczane do zobowiązań Akcje uprzywilejowane zaliczane do zobowiązań 155 mln GBP 481 mln GBP 300 mln USD 850 mln USD 25 USD 25 USD 25 USD 25 USD Zobowiązanie – wycena metodą zamortyzowanego kosztu Zobowiązanie – wycena metodą zamortyzowanego kosztu 08-lut-99 01-paź-04 Wieczyste Wieczyste Brak zapadalności Brak zapadalności Brak Brak 31 marca 2004 r., 25 USD Dowolny termin po upływie pięciu lat od daty przydziału, 25 USD W dowolnym terminie W dowolnym terminie Stała Stała 7,25% 5,75% Tak Tak Częściowo uznaniowa Częściowo uznaniowa Częściowo uznaniowa Częściowo uznaniowa Brak Brak Niekumulatywne Niekumulatywne Niezamienne Niezamienne - - - - - - - - - - - - Brak Brak Brak Brak - - - - - - - - Podporządkowane instrumentom zaliczanym do kapitału Tier 2 Podporządkowane instrumentom zaliczanym do kapitału Tier 2 Tak Tak Brak zdarzenia wywołującego pokrycie straty Zapisane prawo do niewypłacania dywidendy Brak moŜliwości zrzeczenia się praw do kompensacji Brak zdarzenia wywołującego pokrycie straty Zapisane prawo do niewypłacania dywidendy Brak moŜliwości zrzeczenia się praw do kompensacji ego kosztu 15 mln GBP 140 mln GBP 200 mln GBP 140 mln GBP 1000 GBP 110,11 pensów 1000 GBP - Zobowiązanie – wycena metodą zamortyzowanego kosztu Zobowiązanie – wycena metodą zamortyzowanego kosztu 14-gru-00 17-wrz-91 Wieczyste Wieczyste Brak zapadalności Brak zapadalności Brak Brak 31 grudnia 2010 r., 1000 GBP kapitału Tier 2 nsacji W dowolnym terminie - Stała Stała 7,387% 9%. Tak Tak Częściowo uznaniowa Częściowo uznaniowa Częściowo uznaniowa Częściowo uznaniowa Tak Brak Niekumulatywne Niekumulatywne z alternatywnym mechanizmem wypłaty kuponów (ACSM) Niezamienne Niezamienne - - - - - - - - - - - - Brak Brak Brak Brak - - - - - - - - Podporządkowane instrumentom zaliczanym do kapitału Tier 2 Podporządkowane instrumentom zaliczanym do kapitału Tier 2 Tak Tak Brak zdarzenia wywołującego pokrycie straty Zapisane prawo do niewypłacania dywidendy Brak moŜliwości zrzeczenia się praw do kompensacji Brak zdarzenia wywołującego pokrycie straty Zapisane prawo do niewypłacania dywidendy Brak moŜliwości zrzeczenia się praw do kompensacji ego kosztu m wypłaty kuponów (ACSM) kapitału Tier 2 nsacji 750 mln USD 650 mln USD 1000 USD 1000 USD 1000 USD 1000 USD Zobowiązanie – wycena metodą zamortyzowanego kosztu Zobowiązanie – wycena metodą zamortyzowanego kosztu 05-gru-02 10-gru-03 Wieczyste Wieczyste Brak zapadalności Brak zapadalności Tak Tak 31 marca 2008 r./Wykup z przyczyn podatkowych lub regulacyjnych w dowolnym terminie/1000 USD 3 stycznia 2034 r./Wykup z przyczyn podatkowych lub regulacyjnych w dowolnym terminie/1000 USD W dowolnym terminie wypłaty udziału w zysku W dowolnym terminie wypłaty udziału w zysku po dacie pierwszego wykupu na Ŝądanie wezwaniu Stała Stała, potem zmienna 6,80% 6,425% do stycznia 2034 r., potem 3-miesięczna stopa LIBOR USD + 1,9425% Tak Tak Częściowo uznaniowa Częściowo uznaniowa Częściowo uznaniowa Częściowo uznaniowa Tak Tak Niekumulatywne Niekumulatywne Zamienne Zamienne Zamiana na akcje uprzywilejowane Grupy denominowane w USD po wystąpieniu zdarzenia wywołującego konwersję Zamiana na akcje uprzywilejowane Grupy denominowane w USD po wystąpieniu zdarzenia wywołującego konwersję Zawsze w pełni Zawsze w pełni Równa kwocie przypadającej z tytułu uprzywilejowania na posiadane instrumenty TruPS w przypadku likwidacji (1000 USD). Równa kwocie przypadającej z tytułu uprzywilejowania na posiadane instrumenty TruPS w przypadku likwidacji (1000 USD). Obowiązkowa oraz zaleŜnie od wyboru Grupy Obowiązkowa oraz zaleŜnie od wyboru Grupy Niekumulatywne akcje uprzywilejowane Niekumulatywne akcje uprzywilejowane The Royal Bank of Scotland Group plc The Royal Bank of Scotland Group plc Brak Brak Brak Brak - - - - - - - - Podporządkowane instrumentom zaliczanym do kapitału Tier 2 Podporządkowane instrumentom zaliczanym do kapitału Tier 2 Tak Tak Brak zdarzenia wywołującego pokrycie straty Zapisane prawo do niewypłacania dywidendy Brak moŜliwości zrzeczenia się praw do kompensacji Brak zdarzenia wywołującego pokrycie straty Zapisane prawo do niewypłacania dywidendy Brak moŜliwości zrzeczenia się praw do kompensacji 200 mln USD 1800 mln USD 25 USD 25 USD 25 USD 25 USD Zobowiązanie – wycena metodą zamortyzowanego kosztu Zobowiązanie – wycena metodą zamortyzowanego kosztu 30-wrz-03 08-lut-04 Wieczyste Wieczyste Brak zapadalności Brak zapadalności Tak Tak 30 września 2008 r./Wykup z przyczyn podatkowych i regulacyjnych w dowolnym terminie/25 USD 18 lutego 2009 roku/Wykup z przyczyn podatkowych i regulacyjnych w dowolnym terminie/25 USD W dowolnym terminie W dowolnym terminie Stała Stała 6,25% 6,08% Tak Tak Częściowo uznaniowa Częściowo uznaniowa Częściowo uznaniowa Częściowo uznaniowa Tak Tak Niekumulatywne Niekumulatywne Zamienne Zamienne Zamiana na wieczyste, niekumulatywne instrumenty kapitałowe wyemitowane przez Bank po wystąpieniu zdarzenia regulacyjnego Zamiana na wieczyste, niekumulatywne instrumenty kapitałowe wyemitowane przez Bank po wystąpieniu zdarzenia regulacyjnego Zawsze w pełni Zawsze w pełni ułu uprzywilejowania na posiadane instrumenty USD). Równa kwocie przypadającej z tytułu uprzywilejowania na posiadane instrumenty TruPS w przypadku likwidacji (25 USD). Równa kwocie przypadającej z tytułu uprzywilejowania na posiadane instrumenty TruPS w przypadku likwidacji (25 USD). yboru Banku Obowiązkowa oraz zaleŜnie od wyboru Banku Obowiązkowa oraz zaleŜnie od wyboru Banku menty kapitałowe Wieczyste niekumulatywne instrumenty kapitałowe Wieczyste niekumulatywne instrumenty kapitałowe ABN AMRO Bank N.V. ABN AMRO Bank N.V. Brak Brak Brak Brak - - - - - - - - Podporządkowane instrumentom zaliczanym do kapitału Tier 2 Podporządkowane instrumentom zaliczanym do kapitału Tier 2 Tak Tak Brak zdarzenia wywołującego pokrycie straty Zapisane prawo do niewypłacania dywidendy Brak moŜliwości zrzeczenia się praw do kompensacji Brak zdarzenia wywołującego pokrycie straty Zapisane prawo do niewypłacania dywidendy Brak moŜliwości zrzeczenia się praw do kompensacji amortyzowanego kosztu yn podatkowych i regulacyjnych w dowolnym tywne instrumenty kapitałowe wyemitowane enia regulacyjnego zaliczanym do kapitału Tier 2 rycie straty dywidendy aw do kompensacji 500 mln EUR 400 mln GBP 1000 EUR 1000 USD 1000 EUR 1000 USD Zobowiązanie – wycena metodą zamortyzowanego kosztu Zobowiązanie – wycena metodą zamortyzowanego kosztu 12-gru-05 08-gru-06 Wieczyste Wieczyste Brak zapadalności Brak zapadalności Tak Tak czyn podatkowych w dowolnym terminie/1000 12 stycznia 2016 r./Wykup z przyczyn podatkowych w dowolnym terminie/1 000 EUR 8 września 2017 r./Wykup z przyczyn podatkowych w dowolnym terminie/1000 USD iału w zysku W dowolnym terminie wypłaty udziału w zysku po dacie pierwszego wykupu na Ŝądanie W dowolnym terminie wypłaty udziału w zysku po dacie pierwszego wykupu na Ŝądanie Stała, potem zmienna Stała, potem zmienna 4,243% do stycznia 2016 r., potem 3-miesięczna stopa LIBOR USD + 1,69% 5,6457% do 8 czerwca 2017 r., potem 3-miesięczna stopa LIBOR GBP + 1,69%. Tak Tak Częściowo uznaniowa Częściowo uznaniowa Częściowo uznaniowa Częściowo uznaniowa Tak Tak Niekumulatywne Niekumulatywne Zamienne Zamienne Zamiana na akcje uprzywilejowane Grupy denominowane w EUR po wystąpieniu zdarzenia wywołującego konwersję Zamiana na akcje uprzywilejowane Grupy denominowane w GBP po wystąpieniu zdarzenia wywołującego konwersję Zawsze w pełni Zawsze w pełni Równa kwocie naleŜnej w ramach uprzywilejowania w przypadku likwidacji emitenta (1000 EUR). Równa kwocie naleŜnej w ramach uprzywilejowania w przypadku likwidacji emitenta (1000 GBP). amortyzowanego kosztu + 1,80%. e Grupy denominowane w USD po wystąpieniu ę uprzywilejowania w przypadku likwidacji yboru Grupy Obowiązkowa oraz zaleŜnie od wyboru Grupy Obowiązkowa oraz zaleŜnie od wyboru Grupy owane Niekumulatywne akcje uprzywilejowane Niekumulatywne akcje uprzywilejowane p plc The Royal Bank of Scotland Group plc The Royal Bank of Scotland Group plc Brak Brak Brak Brak - - - - - - - - Podporządkowane instrumentom zaliczanym do kapitału Tier 2 Podporządkowane instrumentom zaliczanym do kapitału Tier 2 Tak Tak Brak zdarzenia wywołującego pokrycie straty Zapisane prawo do niewypłacania dywidendy Brak moŜliwości zrzeczenia się praw do kompensacji Brak zdarzenia wywołującego pokrycie straty Zapisane prawo do niewypłacania dywidendy Brak moŜliwości zrzeczenia się praw do kompensacji zaliczanym do kapitału Tier 2 rycie straty dywidendy aw do kompensacji amortyzowanego kosztu nym wierzycielom aw do kompensacji Kapitał Tier 2 Kapitał Tier 2 1 mln GBP 54 mln GBP 1 mln GBP 500 mln GBP 1 GBP 98,672% - 100% Zobowiązanie – wycena metodą zamortyzowanego kosztu Zobowiązanie – wycena metodą zamortyzowanego kosztu 01-sty-99 14-mar-03 Wieczyste Wieczyste Brak zapadalności Brak zapadalności Brak Tak - 14 marca 2016 r./Wykup z przyczyn podatkowych w dowolnym terminie/100% - Co pięć lat po dacie pierwszego wykupu na Ŝądanie Stała Stała, potem stała 5,5% 5,125% do marca 2016 r., stopa oprocentowania 5-letnich brytyjskich obligacji skarbowych + 1,95% Brak Brak Częściowo uznaniowa Częściowo uznaniowa Częściowo uznaniowa Częściowo uznaniowa Brak Tak Kumulatywne Kumulatywne Niezamienne Niezamienne - - - - - - - - - - - - Brak Brak Brak Brak - - - - - - - - Podporządkowane uprzywilejowanym wierzycielom Podporządkowane uprzywilejowanym wierzycielom Tak Tak Brak moŜliwości zrzeczenia się praw do kompensacji Wzrastające oprocentowanie Brak moŜliwości zrzeczenia się praw do kompensacji amortyzowanego kosztu zyn podatkowych w terminie wypłaty odsetek 0%. dacie pierwszego wykupu na Ŝądanie -miesięczna stopa CAD-BA-CDOR + 1,48% nym wierzycielom dywidendy aw do kompensacji 103 mln GBP 35 mln GBP 200 mln GBP 600 mln GBP 100% 99,788% 100% 100% Zobowiązanie – wycena metodą zamortyzowanego kosztu Zobowiązanie – wycena metodą zamortyzowanego kosztu 12-sie-93 03-gru-04 Wieczyste Wieczyste Brak zapadalności Brak zapadalności Tak Tak 12 sierpnia 2018 r./Wykup z przyczyn podatkowych w dowolnym terminie/100% 3 grudnia 2019 roku/Wykup z przyczyn podatkowych po upływie pięciu lat od emisji/100%. Co pięć lat po dacie pierwszego wykupu na Ŝądanie Co pięć lat po dacie pierwszego wykupu na Ŝądanie Stała, potem stała Stała, potem stała 9,5% do sierpnia 2018 r., potem 9,5% lub stopa oprocentowania brytyjskich 5letnich obligacji skarbowych + 2,375%. 5,5% do grudnia 2019 r., potem stopa oprocentowania brytyjskich 5-letnich obligacji skarbowych + 1,84%. Brak Tak Częściowo uznaniowa W pełni uznaniowa Częściowo uznaniowa Częściowo uznaniowa Tak Tak Kumulatywne Kumulatywne Niezamienne Niezamienne - - - - - - - - - - - - Brak Brak Brak Brak - - - - - - - - Podporządkowane uprzywilejowanym wierzycielom Podporządkowane uprzywilejowanym wierzycielom Tak Tak Wzrastające oprocentowanie Objęte zabezpieczeniem/gwarancją Brak moŜliwości zrzeczenia się praw do kompensacji Wzrastające oprocentowanie Zapisane prawo do niewypłacania dywidendy Brak moŜliwości zrzeczenia się praw do kompensacji 300 mln GBP 500 mln GBP 100,014% 99,506% 100% 100% Zobowiązanie – wycena metodą zamortyzowanego kosztu Zobowiązanie – wycena metodą zamortyzowanego kosztu 16-wrz-02 29-lis-01 Wieczyste Wieczyste Brak zapadalności Brak zapadalności Tak Tak ch w dowolnym terminie/100% 16 września 2026 r./Wykup z przyczyn podatkowych i regulacyjnych w dowolnym terminie/100%. 07 lipca 2032 r./Wykup z przyczyn podatkowych w dowolnym terminie/100% anie Co pięć lat po dacie pierwszego wykupu na Ŝądanie Co pięć lat po dacie pierwszego wykupu na Ŝądanie Stała, potem stała Stała, potem stała 5,625% do września 2026 r., potem stopa oprocentowania brytyjskich 5-letnich obligacji skarbowych + 2,10%. 5,625% do września 2032 r., potem stopa oprocentowania brytyjskich 5-letnich obligacji skarbowych + 2,41%. Brak Brak Częściowo uznaniowa Częściowo uznaniowa Częściowo uznaniowa Częściowo uznaniowa Tak Tak Kumulatywne Kumulatywne Niezamienne Niezamienne - - - - - - - - - - - - Brak Brak Brak Brak - - - - - - - - Podporządkowane uprzywilejowanym wierzycielom Podporządkowane uprzywilejowanym wierzycielom Tak Tak Wzrastające oprocentowanie Brak moŜliwości zrzeczenia się praw do kompensacji Wzrastające oprocentowanie Brak moŜliwości zrzeczenia się praw do kompensacji ego kosztu towania brytyjskich 5-letnich obligacji lom nsacji zamortyzowanego kosztu czyn podatkowych w dowolnym terminie/100% anym wierzycielom raw do kompensacji 68 mln GBP 8 mln GBP 350 mln USD 100 mln EUR 100% 100,00% 100% 100% Zobowiązanie – wycena metodą zamortyzowanego kosztu Zobowiązanie – wycena metodą zamortyzowanego kosztu 11-gru-85 05-paź-99 Wieczyste Wieczyste Brak zapadalności Brak zapadalności Brak Tak grudzień 1990 r./Wykup z przyczyn podatkowych w terminie wypłaty odsetek/100%. październik 2009 roku/Wykup z przyczyn podatkowych w terminie wypłaty odsetek/100%. KaŜdy termin wypłaty odsetek KaŜdy termin wypłaty odsetek Zmienna Zmienna 6-miesięczna stopa LIMEAN USD + 0,25%. 3-miesięczna stopa EURIBOR + 2,15% Brak Brak Częściowo uznaniowa Częściowo uznaniowa Częściowo uznaniowa Częściowo uznaniowa Brak Tak Kumulatywne Kumulatywne Niezamienne Niezamienne - - - - - - - - - - - - Brak Brak Brak Brak - - - - - - - - Podporządkowane uprzywilejowanym wierzycielom Podporządkowane uprzywilejowanym wierzycielom Tak Tak Wzrastające oprocentowanie Brak moŜliwości zrzeczenia się praw do kompensacji Wzrastające oprocentowanie Brak moŜliwości zrzeczenia się praw do kompensacji ą zamortyzowanego kosztu p z przyczyn podatkowych w terminie wypłaty + 2,15% wanym wierzycielom 200 mln GBP 200 mln GBP 99,053% 100,851% 100% Zmienna(2) Zobowiązanie – wycena metodą zamortyzowanego kosztu Zobowiązanie – wycena metodą zamortyzowanego kosztu 05-paź-99 17-gru-92 Wieczyste Wieczyste Brak zapadalności Brak zapadalności Tak Brak 5 października 2022 r./Wykup z przyczyn podatkowych w dowolnym terminie/100% 18 grudnia 2022 r./Wykup z przyczyn podatkowych w dowolnym terminie/Zmienna(2) Co pięć lat po dacie pierwszego wykupu na Ŝądanie Dowolny termin po 17 grudnia 2022 roku Stała, potem stała Stała 7,125% do października 2022 r., potem stopa oprocentowania brytyjskich 5-letnich obligacji skarbowych +3,08%. 11,5% Brak Brak Częściowo uznaniowa Częściowo uznaniowa Częściowo uznaniowa Częściowo uznaniowa Tak Brak Kumulatywne Kumulatywne Niezamienne Zamienne - ZaleŜnie od wyboru emitenta - Zawsze w pełni - 100% - Opcjonalna, zaleŜnie od wyboru emitenta - Kapitał dodatkowy Tier 1. Zamienne na niekumulatywne akcje uprzywilejowane o wartości nominalnej 1 GBP i stopie dywidendy 8,392%. - National Westminster Bank Plc Brak Brak Brak Brak - - - - - - - - Podporządkowane uprzywilejowanym wierzycielom Podporządkowane uprzywilejowanym wierzycielom Tak Tak Wzrastające oprocentowanie Wykup objęty warunkami Brak moŜliwości zrzeczenia się praw do kompensacji ą zamortyzowanego kosztu zyn podatkowych w terminie wypłaty SD + 0,25%. wanym wierzycielom praw do kompensacji 500 mln USD 500 mln USD 100% 100% 100% 100% Zobowiązanie – wycena metodą zamortyzowanego kosztu Zobowiązanie – wycena metodą zamortyzowanego kosztu 09-lip-85 27-lis-85 Wieczyste Wieczyste Brak zapadalności Brak zapadalności Brak Brak lipiec 1990 roku/Wykup z przyczyn podatkowych w terminie wypłaty odsetek/100% Listopad 1990 roku/Wykup z przyczyn podatkowych w terminie wypłaty odsetek/100% KaŜdy termin wypłaty odsetek KaŜdy termin wypłaty odsetek Zmienna Zmienna 6-miesięczna stopa LIMEAN USD + 0,25%. 3-miesięczna stopa LIMEAN USD + 0,25%. Brak Brak Częściowo uznaniowa Częściowo uznaniowa Częściowo uznaniowa Częściowo uznaniowa Brak Brak Kumulatywne Kumulatywne Niezamienne Niezamienne - - - - - - - - - - - - Brak Brak Brak Brak - - - - - - - Podporządkowane uprzywilejowanym wierzycielom Podporządkowane uprzywilejowanym wierzycielom Tak Tak Wykup objęty warunkami Brak moŜliwości zrzeczenia się praw do kompensacji Wykup objęty warunkami Brak moŜliwości zrzeczenia się praw do kompensacji amortyzowanego kosztu + 2,55%. nym wierzycielom aw do kompensacji 30 mln GBP 20 mln GBP 38 mln EUR 20 mln GBP 100% 100% - - Zobowiązanie – wycena metodą zamortyzowanego kosztu Zobowiązanie – wycena metodą zamortyzowanego kosztu 07-wrz-98(4) 07-wrz-98(4) Wieczyste Wieczyste Brak zapadalności Brak zapadalności Brak Brak - - Stała Stała 11,375% 11,75% Brak Brak Częściowo uznaniowa Częściowo uznaniowa Częściowo uznaniowa Częściowo uznaniowa Brak Brak Kumulatywne Kumulatywne Niezamienne Niezamienne - - - - - - - - - - - - Brak Brak Brak Brak - - - - - - Podporządkowane uprzywilejowanym wierzycielom Podporządkowane uprzywilejowanym wierzycielom Tak Tak Brak moŜliwości zrzeczenia się praw do kompensacji Brak moŜliwości zrzeczenia się praw do kompensacji zamortyzowanego kosztu yczyn podatkowych w dowolnym terminie po anie/100% dacie pierwszego wykupu na Ŝądanie em 3-miesięczna stopa EURIBOR + 1,30% anym wierzycielom 1 mln GBP 12 mln GBP 5 mln EUR 1500 mln USD 100% 99,860% 100% 100% Zobowiązanie – wycena metodą zamortyzowanego kosztu Zobowiązanie – wycena metodą zamortyzowanego kosztu 26-paź-05 09-mar-05 Terminowe Terminowe 26-paź-15 09-mar-15 Tak Tak 26 października 2010 roku/Wykup z przyczyn podatkowych w terminie wypłaty odsetek/100%. 9 marca 2010 roku/Wykup z przyczyn podatkowych w terminie wypłaty odsetek/100% KaŜdy termin wypłaty odsetek KaŜdy termin wypłaty odsetek Zmienna, potem zmienna. Zmienna, potem zmienna. 3-miesięczna stopa EURIBOR + 1,50% 3-miesięczna stopa LIBOR USD + 0,70%. Brak Brak Obowiązkowa Obowiązkowa Obowiązkowa Obowiązkowa Tak Tak Kumulatywne Kumulatywne Niezamienne Niezamienne - - - - - - - - - - - - Brak Brak Brak Brak - - - - - - Podporządkowane uprzywilejowanym wierzycielom Podporządkowane uprzywilejowanym wierzycielom Tak Tak Wzrastające oprocentowanie Objęte zabezpieczeniem/gwarancją Poszerzone prawo pierwszeństwa w zaspokajaniu roszczeń Wykup objęty warunkami Opcja przedterminowego wykupu w innej sytuacji niŜ likwidacja Brak moŜliwości zrzeczenia się praw do kompensacji Wzrastające oprocentowanie Objęte zabezpieczeniem/gwarancją Poszerzone prawo pierwszeństwa w zaspokajaniu roszczeń Wykup objęty warunkami Opcja przedterminowego wykupu w innej sytuacji niŜ likwidacja Brak moŜliwości zrzeczenia się praw do kompensacji amortyzowanego kosztu yczyn podatkowych w terminie wypłaty ,75% nym wierzycielom w zaspokajaniu roszczeń w innej sytuacji niŜ likwidacja aw do kompensacji 638 mln GBP 1270 mln GBP 1000 mln USD 2000 mln USD 99,859% 99,098% 100% 100% Zobowiązanie – wycena metodą zamortyzowanego kosztu Zobowiązanie – wycena metodą zamortyzowanego kosztu 10-cze-13 19-gru-13 Terminowe Terminowe 10-cze-23 19-gru-23 Tak Tak Wykup z przyczyn podatkowych i regulacyjnych w dowolnym terminie Wykup z przyczyn podatkowych i regulacyjnych w dowolnym terminie - - Stała Stała 6,100% 6,000% Brak Brak Obowiązkowa Obowiązkowa Obowiązkowa Obowiązkowa Brak Brak Kumulatywne Kumulatywne Niezamienne Niezamienne - - - - - - - - - - - - Brak Brak Tak Tak - - - - - - Podporządkowane uprzywilejowanym wierzycielom Podporządkowane uprzywilejowanym wierzycielom Brak Brak mortyzowanego kosztu mid-swap + 265 punktów bazowych w dniu 25 o wykupu opcjonalnego m wierzycielom 1425 mln GBP 157 mln GBP 2250 mln USD 350 mln USD 99,213% 99,872% 100% 100% Zobowiązanie – wycena metodą zamortyzowanego kosztu Zobowiązanie – wycena metodą zamortyzowanego kosztu 21-maj-14 03-lip-03 Terminowe Terminowe 28-maj-24 03-lip-18 Tak Tak Wykup z przyczyn podatkowych i regulacyjnych Wykup z przyczyn podatkowych w terminie płatności odsetek - - Stała Stała 5,125% 4,70% Brak Brak Obowiązkowa Częściowo uznaniowa Obowiązkowa Częściowo uznaniowa Brak Brak Kumulatywne Kumulatywne Niezamienne Niezamienne - - - - - - - - - - - - Brak Brak Tak Brak - - - - - - - - Podporządkowane uprzywilejowanym wierzycielom Podporządkowane uprzywilejowanym wierzycielom Brak Tak - - mortyzowanego kosztu egulacyjnych w dowolnym terminie ym wierzycielom 29 mln GBP 21 mln GBP 750 mln EUR 250 mln GBP 99,866% 99,97% 100% 100% Zobowiązanie – wycena metodą zamortyzowanego kosztu Zobowiązanie – wycena metodą zamortyzowanego kosztu 22-kwi-03 22-cze-94 Terminowe Terminowe 22-kwi-15 22-cze-15 Tak Tak Wykup z przyczyn podatkowych w dowolnym terminie Wykup z przyczyn podatkowych w dowolnym terminie - - Stała Stała 4,875% 9,625% Brak Brak Obowiązkowa Obowiązkowa Obowiązkowa Obowiązkowa Brak Brak Kumulatywne Kumulatywne Niezamienne Niezamienne - - - - - - - - - - - - Brak Brak Brak Brak - - - - - - Podporządkowane uprzywilejowanym wierzycielom Podporządkowane uprzywilejowanym wierzycielom Brak Brak - - amortyzowanego kosztu dowolnym terminie nym wierzycielom 11 mln GBP 22 mln GBP 100 mln CHF 200 mln CHF 98,90% 97,40% 100% 100% Zobowiązanie – wycena metodą zamortyzowanego kosztu Zobowiązanie – wycena metodą zamortyzowanego kosztu 05-gru-05 20-kwi-06 Terminowe Terminowe 02-list-15 02-list-15 Tak Tak Wykup z przyczyn podatkowych w dowolnym terminie Wykup z przyczyn podatkowych w dowolnym terminie - - Stała Stała 2,375% 2,375% Brak Brak Obowiązkowa Obowiązkowa Obowiązkowa Obowiązkowa Brak Brak Kumulatywne Kumulatywne Niezamienne Niezamienne - - - - - - - - - - - - Brak Brak Brak Brak - - - - - - Podporządkowane uprzywilejowanym wierzycielom Podporządkowane uprzywilejowanym wierzycielom Brak Brak - - zamortyzowanego kosztu w dowolnym terminie anym wierzycielom 100 mln EUR 2000 mln EUR 100% 100% 100% 100% Zobowiązanie – wycena metodą zamortyzowanego kosztu Zobowiązanie – wycena metodą zamortyzowanego kosztu 15-lis-02 09-kwi-08 Terminowe Terminowe 15-lis-17 09-kwi-18 Tak Tak Wykup z przyczyn podatkowych w dowolnym terminie wypłaty odsetek Wykup z przyczyn podatkowych i regulacyjnych w dowolnym terminie - - Zmienna Stała 6-miesięczna stopa EURIBOR + 0,45% 6,934% Brak Brak Obowiązkowa Obowiązkowa Obowiązkowa Obowiązkowa Brak Brak Kumulatywne Kumulatywne Niezamienne Niezamienne - - - - - - - - - - - - Brak Brak Brak Brak - - - - - - Podporządkowane uprzywilejowanym wierzycielom Podporządkowane uprzywilejowanym wierzycielom Brak Brak - - amortyzowanego kosztu dowolnym terminie wypłaty odsetek 0,50%. nym wierzycielom 300 mln EUR 144 mln EUR 100% 100% 100% 100% Zobowiązanie - opcja wyceny wg wartości godziwej Zobowiązanie - opcja wyceny wg wartości godziwej 14-cze-07 23-kwi-08 Terminowe Terminowe 14-cze-22 23-kwi-23 Tak Tak Wykup z przyczyn podatkowych i regulacyjnych wyłącznie w terminie wypłaty odsetek Wykup z przyczyn podatkowych i regulacyjnych w dowolnym terminie wypłaty odsetek - - Zmienna powiązana ze stopą CMS Powiązana ze stopą inflacji 10-letnia stopa EUR CMS + 0,01%(6) Stopa inflacji + 4% (nie mniej niŜ 6%) Brak Brak Obowiązkowa Obowiązkowa Obowiązkowa Obowiązkowa Brak Brak Kumulatywne Kumulatywne Niezamienne Niezamienne - - - - - - - - - - - - Brak Brak Brak Brak - - - - - - Podporządkowane uprzywilejowanym wierzycielom Podporządkowane uprzywilejowanym wierzycielom Brak Brak - - mortyzowanego kosztu n podatkowych i regulacyjnych w dowolnym tem 5-letnia stopa mid-swap + 8,50%. ym wierzycielom 438 mln GBP 463 mln GBP 564 mln EUR 883 mln AUD 99,865% 99,536% 100% 100% Zobowiązanie – wycena metodą zamortyzowanego kosztu Zobowiązanie – wycena metodą zamortyzowanego kosztu 16-mar-12 19-mar-12 Terminowe Terminowe 16-mar-22 19-mar-22 Tak Tak 16 marca 2017 r./Wykup z przyczyn podatkowych i regulacyjnych w dowolnym terminie/100%. 19 marca 2017 r./Wykup z przyczyn podatkowych i regulacyjnych w dowolnym terminie/100% - - Stała, potem stała Stała, potem stała 10,50% do 16 marca 2017 roku, potem 5-letnia stopa mid-swap + 9,00%. 13,125% do 19 marca 2017 roku, potem 5-letnia stopa mid-swap + 8,75%. Brak Brak Obowiązkowa Obowiązkowa Obowiązkowa Obowiązkowa Brak Brak Kumulatywne Kumulatywne Niezamienne Niezamienne - - - - - - - - - - - - Brak Brak Tak Tak - - - - - - Podporządkowane uprzywilejowanym wierzycielom Podporządkowane uprzywilejowanym wierzycielom Brak Brak - - zamortyzowanego kosztu zyn podatkowych i regulacyjnych w dowolnym , potem 5-letnia stopa mid-swap + 8,75%. anym wierzycielom 80 mln GBP 298 mln GBP 124 mln CHF 300 mln GBP 99,758% 98,578% 100% 100% Zobowiązanie – wycena metodą zamortyzowanego kosztu Zobowiązanie – wycena metodą zamortyzowanego kosztu 16-mar-12 07-wrz-98 Terminowe Terminowe 16-mar-22 07-wrz-21 Tak Tak 16 marca 2017 r./Wykup z przyczyn podatkowych i regulacyjnych w dowolnym terminie/100%. Wykup z przyczyn podatkowych w dowolnym terminie - - Stała, potem stała Stała 9,375% do 16 marca 2017 roku, potem 5-letnia stopa mid-swap + 9,00%. 6,5% Brak Brak Obowiązkowa Obowiązkowa Obowiązkowa Obowiązkowa Brak Brak Kumulatywne Kumulatywne Niezamienne Niezamienne - - - - - - - - - - - - Brak Brak Tak Brak - - - - - - Podporządkowane uprzywilejowanym wierzycielom Podporządkowane uprzywilejowanym wierzycielom Brak Tak - Podporządkowanie amortyzowanego kosztu dowolnym terminie ym wierzycielom 6 mln GBP 2 mln GBP 50 mln DEM(7) 14 mln DEM(7) 100% 100% 100% 100% Zobowiązanie – wycena metodą zamortyzowanego kosztu Zobowiązanie – wycena metodą zamortyzowanego kosztu 15-cze-96 18-lip-96 Terminowe Terminowe 15-lip-16 18-lip-16 Tak Tak Wykup z przyczyn podatkowych w dowolnym terminie Wykup z przyczyn podatkowych w dowolnym terminie - - Stała Stała 7,42% 7,38% Brak Brak Obowiązkowa Obowiązkowa Obowiązkowa Obowiązkowa Brak Brak Kumulatywne Kumulatywne Niezamienne Niezamienne - - - - - - - - - - - - Brak Brak Brak Brak - - - - - - Podporządkowane uprzywilejowanym wierzycielom Podporządkowane uprzywilejowanym wierzycielom Tak Tak Objęte zabezpieczeniem/gwarancją Poszerzone prawo pierwszeństwa w zaspokajaniu roszczeń Wykup objęty warunkami Opcja przedterminowego wykupu w innej sytuacji niŜ likwidacja Brak moŜliwości zrzeczenia się praw do kompensacji Objęte zabezpieczeniem/gwarancją Poszerzone prawo pierwszeństwa w zaspokajaniu roszczeń Wykup objęty warunkami Opcja przedterminowego wykupu w innej sytuacji niŜ likwidacja Brak moŜliwości zrzeczenia się praw do kompensacji amortyzowanego kosztu dowolnym terminie ym wierzycielom ą w zaspokajaniu roszczeń w innej sytuacji niŜ likwidacja w do kompensacji 175 mln GBP 30 mln GBP 250 mln EUR 165 mln USD 101,5% 100% 100% Stopa kumulowanego dochodu Zobowiązanie - opcja wyceny wg wartości godziwej Zobowiązanie - opcja wyceny wg wartości godziwej 10-cze-99 02-lip-98 Terminowe Terminowe 10-cze-19 16-gru-19 Tak Tak Wykup z przyczyn podatkowych co roku w dniu 10 czerwca Wykup z przyczyn podatkowych w dowolnym terminie - - Stała, potem zmienna Spłata w równych ratach wyliczanych wg stopy zmiennej 10-letnia stopa swapowa EUR o minimalnym poziomie 4,70% Stopa zmienna, spłata w ratach Brak Brak Obowiązkowa Obowiązkowa Obowiązkowa Obowiązkowa Brak Brak Kumulatywne Kumulatywne Niezamienne Niezamienne - - - - - - - - - - - - Brak Brak Brak Brak - - - - - - Podporządkowane uprzywilejowanym wierzycielom Podporządkowane uprzywilejowanym wierzycielom Tak Tak Objęte zabezpieczeniem/gwarancją Poszerzone prawo pierwszeństwa w zaspokajaniu roszczeń Wykup objęty warunkami Opcja przedterminowego wykupu w innej sytuacji niŜ likwidacja Brak moŜliwości zrzeczenia się praw do kompensacji Objęte zabezpieczeniem/gwarancją Poszerzone prawo pierwszeństwa w zaspokajaniu roszczeń Wykup objęty warunkami Opcja przedterminowego wykupu w innej sytuacji niŜ likwidacja Brak moŜliwości zrzeczenia się praw do kompensacji wartości godziwej dowolnym terminie ych wg stopy zmiennej nym wierzycielom ją w zaspokajaniu roszczeń w innej sytuacji niŜ likwidacja aw do kompensacji Jednostkowo i skonsolidowane Jednostkowo i skonsolidowane Kapitał Tier 2 Kapitał Tier 2 12 mln GBP 131 mln GBP 15 mln EUR 150 mln EUR 100% 97,94118% 100% Łączna niespłacona wartość nominalna Zobowiązanie - opcja wyceny wg wartości godziwej Zobowiązanie - opcja wyceny wg wartości godziwej 04-kwi-05 23-sty-01 Terminowe Terminowe 04-kwi-20 28-lut-41 Tak Tak Wykup z przyczyn podatkowych w dowolnym terminie wypłaty odsetek Wykup z przyczyn podatkowych w dowolnym terminie - - Stała, potem zmienna (10-letnia stopa EUR CMS * 89,00)% Stopa zmienna, spłata w ratach (6) Stopa zmienna, spłata w ratach Brak Brak Obowiązkowa Obowiązkowa Obowiązkowa Obowiązkowa Brak Brak Kumulatywne Kumulatywne Niezamienne Niezamienne - - - - - - - - - - - - Brak Brak Brak Brak - - - - - - Podporządkowane uprzywilejowanym wierzycielom Podporządkowane uprzywilejowanym wierzycielom Tak Tak Objęte zabezpieczeniem/gwarancją Poszerzone prawo pierwszeństwa w zaspokajaniu roszczeń Wykup objęty warunkami Opcja przedterminowego wykupu w innej sytuacji niŜ likwidacja Brak moŜliwości zrzeczenia się praw do kompensacji Objęte zabezpieczeniem/gwarancją Poszerzone prawo pierwszeństwa w zaspokajaniu roszczeń Wykup objęty warunkami Opcja przedterminowego wykupu w innej sytuacji niŜ likwidacja Brak moŜliwości zrzeczenia się praw do kompensacji ego kosztu minie om iu roszczeń ji niŜ likwidacja sacji 87 mln GBP 136 mln USD 99,70% 100% Zobowiązanie – wycena metodą zamortyzowanego kosztu 27-maj-93 Terminowe 15-maj-23 Tak Wykup z przyczyn podatkowych w dowolnym terminie Stała 7,75% Brak Obowiązkowa Obowiązkowa Brak Kumulatywne Niezamienne Brak Brak Podporządkowane uprzywilejowanym wierzycielom Tak Objęte zabezpieczeniem/gwarancją Poszerzone prawo pierwszeństwa w zaspokajaniu roszczeń Opcja przedterminowego wykupu w innej sytuacji niŜ likwidacja Brak moŜliwości zrzeczenia się praw do kompensacji RBS – RAPORT DOTYCZACY FILARA III ZA 2014 ROK Załącznik 3 – Obciążenia aktywów PoniŜej przedstawiono aktywa obciąŜone i wolne od obciąŜeń wg stanu na 31 grudnia 2014 r., ujawnione zgodnie z wymogami określonymi w części 8 rozporządzenia CRR oraz odnośnych wytycznych opublikowanych przez Europejski Urząd Nadzoru Bankowego (EUNB) w czerwcu 2014 roku. ObciąŜenia na aktywach wykazane zgodnie z wytycznymi EUNB Aktywa Wartość bilansowa aktywów obciąŜonych mln GBP Wartość godziwa aktywów obciąŜonych mln GBP Wartość bilansowa Wartość godziwa aktywów wolnych od aktywów wolnych obciąŜeń od obciąŜeń mln GBP mln GBP 2014 Kredyty zwrotne na żądanie 2 519 — 85 091 — Instrumenty kapitałowe 2 883 2 883 2 816 2 816 Dłużne papiery wartościowe 32 621 32 614 54 996 54 943 Kredyty i pożyczki inne niż zwrotne na żądanie 54 627 — 364 396 — Pozostałe aktywa 17 433 — 440 979 — 110 083 — 948 278 — Aktywa instytucji zgłaszającej Aktywa wolne od obciąŜeń Zabezpieczenia otrzymane Wartość godziwa Wartość godziwa Wartość nominalna obciąŜonych zabezpieczeń zabezpieczeń otrzymanych zabezpieczeń otrzymanych otrzymanych lub lub wyemitowanych lub wyemitowanych własnych wyemitowanych własnych własnych dłuŜnych papierów dłuŜnych papierów dłuŜnych papierów wartościowych dostępnych wartościowych wartościowych dla celów obciąŜenia niedostępnych dla celów mln GBP mln GBP obciąŜenia mln GBP 2014 Instrumenty kapitałowe 4 901 — — Dłużne papiery wartościowe 90 703 4 180 — Zabezpieczenia otrzymane przez instytucję zgłaszającą 95 604 4 180 — Odpowiadające zobowiązania, zobowiązania warunkowe i udzielone poŜyczki papierów wartościowych mln GBP Źródła obciąŜeń Aktywa, zabezpieczenia otrzymane i wyemitowane własne dłuŜne papiery wartościowe inne niŜ obciąŜone obligacje zabezpieczone i papiery typu ABS mln GBP 2014 Instrumenty pochodne 48 363 48 363 Depozyty 63 795 66 155 Wyemitowane dłużne papiery wartościowe Kwota bilansowa wybranych zobowiązań finansowych Inne źródła obciążeń 12 688 20 029 124 846 134 547 64 280 71 141 Podstawowym źródłem finansowania RBS jest baza depozytów klientowskich budowana przede wszystkim za pośrednictwem oddziałów detalicznych i komercyjnych w Wielkiej Brytanii, Irlandii i USA. Depozyty te stanowią stabilną podstawę finansowania całej działalności kredytowej RBS dotyczącej klientów. Niemniej RBS oferuje za pośrednictwem CIB transakcje finansowania papierów wartościowych oraz poŜyczki zabezpieczone, co wiąŜe się z istnieniem obciąŜeń pozabilansowych. Do pozostałych źródeł obciąŜeń naleŜą papiery wartościowe zastawione w ramach transakcji na instrumentach pochodnych i program emisji obligacji zabezpieczonych w Wielkiej Brytanii. 113 RBS – RAPORT DOTYCZACY FILARA III ZA 2014 ROK Załącznik 4 – Zgodność z rozporządzeniem CRR W przypadku tabel wymienionych w niniejszym zestawieniu naleŜy zapoznać się równieŜ z odnośnym omówieniem podstawowych kwestii. Nr przepisu Zagadnienie Informacja na temat zgodności Zakres wymogów ujawniania informacji 431 (1) Wymóg publikacji ujawnień dotyczących Filara III. RBS publikuje ujawnienia dotyczące Filara III. 431 (2) Instytucje posiadające zezwolenie na stosowanie określonych metod w zakresie ryzyka operacyjnego muszą podać ten fakt do wiadomości publicznej. Raport ARA 2014 – strony 188-190. 431 (3) Instytucje muszą posiadać strategię dotyczącą częstotliwości ujawniania informacji RBS posiada strategię dotyczącą Filara III. oraz weryfikacji ujawnianych informacji pod względem kompletności i adekwatności.. 431 (4) Obowiązek wyjaśniania decyzji ratingowych na wniosek podmiotu ubiegającego się o Raport ARA 2014 – strony 18-19, 54 kredyt. Informacje nieistotne, zastrzeŜone lub poufne 432 (1) Instytucje mogą pominąć w ujawnieniu informacje uznane za nieistotne w przypadku RBS spełnia wszystkie stosowne warunki w zakresie ujawniania spełnienia określonych warunków informacji. 432 (2) Instytucje mogą pominąć w ujawnieniu informacje zastrzeżone lub poufne w przypadku spełnienia określonych warunków. 432 (3) O pominięciu informacji określonych w art. 432 ust. 1 i ust. 2 należy poinformować w Nie dotyczy ujawnieniach, podając bardziej ogólną informacje na temat odnośnej kwestii. 432 (4) Zastosowanie art. 432 ust. 1 i ust. 2 pozostaje bez uszczerbku dla zakresu odpowiedzialności za nieujawnienie istotnych informacji. RBS nie pomija żadnych informacji w związku z tym, że mogą być one zastrzeżone lub poufne. Nie dotyczy Częstotliwość ujawniania 433 Ujawnienia muszą być publikowane co najmniej raz w roku lub częściej, jeżeli to konieczne. Wymagane ujawnienia publikowane są co najmniej raz w roku. Ujawnienia są publikowane w następujący sposób: ujawnienia dotyczące kapitału i dźwigni finansowej – raz na kwartał w okresowych sprawozdaniach zarządczych, ujawnienia dotyczące ryzyka kredytowego i rynkowego – raz na pół roku w okresowych sprawozdaniach zarządczych oraz Raportach ARA, ujawnienia dotyczące regulacyjnego ryzyka kredytowego, sekurytyzacji i obciążenia aktywów – raz na rok w raporcie dotyczącym Filara III, informacje dotyczące poszczególnych krajów – raz na rok w raporcie na temat zrównoważonego rozwoju, ujawnienia dotyczące ryzyka operacyjnego i wynagrodzeń – raz na rok w Raporcie ARA. Środki ujawniania informacji 434 (1) Wszystkie ujawnienia powinny odbywać się za pośrednictwem jednego środka przekazu. W przeciwnym razie powinny być zaopatrzone w stosowne odnośniki. Większość wymaganych ujawnień, wraz z odnośnikami, jest zawarta w Raporcie ARA, a dodatkowe ujawnienia regulacyjne dotyczące sekurytyzacji ryzyka kredytowego i obciążenia aktywów przedstawiono w niniejszym raporcie. W stosownych miejscach umieszczono odsyłacze do innych publikacji. 434 (2) Informacje ujawniane na podstawie innych wymogów (np. dotyczących rachunkowości) mogą w stosownych przypadkach zostać uznane za spełniające warunki związane z Filarem III. Stosowne odnośniki zamieszczono w niniejszym zestawieniu, a także w podrozdziale „Podstawy prawne ujawniania informacji”. Cele i strategie w zakresie zarządzania ryzykiem 435 (1) 435 (1) (a) Ujawnianie informacji na temat strategii i procesów zarządzania poszczególnymi rodzajami ryzyka Raport ARA 2014 – strony 65-68, 170-175, 181-183. Ryzyko postępowania z klientem, operacyjne, regulacyjne i utraty reputacji: Raport ARA 2014 – strony 185-186, 188-189, 192. Ryzyko kredytowe: niniejszy raport – strony 19-20 oraz Raport ARA 2014 – strony 233-236, 242-245, 258-259. Ryzyko rynkowe: Raport ARA 2014 - strony 303-312. Ryzyko kredytowe kontrahenta: niniejszy raport – strony 59, 62-63 oraz Raport ARA 2014 – strona 257. 435 (1) (b) Struktura i organizacja funkcji zarządzania ryzykiem Raport ARA 2014 – strony 177-179. 435 (1) (c) Systemy raportowania i pomiaru ryzyka Zob. informacje dot. przepisu 435 (1) (a). 435 (1) (d) Strategie i procesy w zakresie zabezpieczania i ograniczania ryzyka Raport ARA 2014 – strony 189, 201, 236, 243, 258, 325, 331, 334. 435 (1) (e) Adekwatność ustaleń dotyczących zarządzania ryzykiem. Sprawozdanie Komitetu ds. Ryzyka w Raporcie ARA 2014 – strony 62,68. 435 (1) (f) Zwięzłe oświadczenie na temat ryzyka zatwierdzone przez organ zarządzający. Tak jak w przypadku przepisu 435 (1) (e). 435 (2) Informacje o zasadach zarządzania, w tym informacje na temat składu organu zarządzającego, polityki rekrutacji członków organu zarządzającego oraz komitetu ds. ryzyka. Sprawozdanie dotyczące ładu korporacyjnego w Raporcie ARA 2014 – strony 43-72. Zob. również dokument dotyczący zgodności z dyrektywą CRD IV opublikowany na stronie internetowej RBS: rbs.com/about/corporate-governance. 435 (2) (a) Liczba stanowisk dyrektorskich zajmowanych przez członków organu zarządzającego. Raport ARA 2014 – strony 46-49. 435 (2) (b) Polityka rekrutacyjna dotycząca wyboru członków organu zarządzającego oraz ich doświadczenia i wiedzy specjalistycznej. Raport ARA 2014 – strony 50-54. 435 (2) (c) Strategia w zakresie zróżnicowania w odniesieniu do wyboru członków organu zarządzającego zakresu oraz wyniki jej realizacji. Raport ARA 2014 – strony 55-56. 435 (2) (d) Utworzenie (bądź nie) przez instytucję oddzielnego komitetu ds. ryzyka oraz liczba posiedzeń komitetu, które się odbyły. Raport ARA 2014 – strony 62-64. 435 (2) (e) Opis przepływu informacji na temat ryzyka kierowanych do organu zarządzającego. Raport ARA 2014 – strona 177. 114 RBS – RAPORT DOTYCZACY FILARA III ZA 2014 ROK Załącznik 4 – Zgodność z rozporządzeniem CRR Nr przepisu Zagadnienie Informacja na temat zgodności Zakres stosowania 436 (a) Nazwa instytucji. 436 (b) Różnice w zakresie konsolidacji do celów rachunkowości i regulacji ostrożnościowych wraz ze wskazaniem podmiotów, które są: Niniejszy raport – strona 5. 436 (b) (i) objęte konsolidacją pełną, 436 (b) (ii) konsolidowane metodą proporcjonalną, 436 (b) (iii) pomniejszają fundusze własne, 436 (b) (iv) nie są konsolidowane i nie pomniejszają funduszy własnych. 436 (c) Przeszkody dla transferu funduszy przez jednostkę dominującą i jej jednostki zależne. Nie występują. Zob. niniejszy raport – strona 7. 436 (d) Niedobory funduszy własnych we wszystkich jednostkach zależnych nieobjętych konsolidacją. Jednostki nieobjęte konsolidacją posiadają odpowiednie fundusze własne. 436 (e) Okoliczności stosowania przepisów dotyczących odstępstw od wymogów ostrożnościowych lub wymogów dotyczących płynności w wypadku pojedynczych jednostek zależnych. RBS stosuje te przepisy na podstawie zezwolenia udzielonego przez PRA. Niniejszy raport – strony 5-6, wykres 2. Fundusze własne 437 (1) Wymogi dotyczące zestawienia prezentującego fundusze własne. Niniejszy raport: Tabela 1. Kapitał i współczynniki dźwigni finansowej RBS. Tabela 2. Wskaźniki kapitałowe dla RBS i istotnych podmiotów zależnych. Tabela 9: Zasoby kapitałowe RBS. Załącznik 1. Fundusze własne RBS i istotnych podmiotów zależnych wg zasad przejściowych. Tabela 10. Instrumenty kapitałowe. Załącznik 2. Podstawowe cechy instrumentów włączonych do zasobów kapitałowych RBS wg zasad przejściowych. 437 (2) EUNB opracowuje wykonawcze standardy techniczne dotyczące powyższych ujawnień. RBS stosuje się do standardów wdrożeniowych Wymogi kapitałowe 438 (a) Skrótowy opis metody stosowanej przez instytucję do oceny adekwatności jej kapitału wewnętrznego. Omówienie kalkulacji kapitału znajduje się w każdym z rozdziałów niniejszego raportu dotyczących zarządzania określonym rodzajem ryzyka, a w przypadku istotnych podmiotów zależnych wymagane informacje podane w ogólnym omówieniu planowania kapitału na stronie 203 Raportu ARA 2014. 438 (b) Ujawnienie rezultatów procesu ICAAP na wniosek odpowiedniego organu. RBS nie otrzymał takiego wniosku od organu regulacyjnego. Proces ICAAP omówiono w Raporcie ARA 2014 na stronie 202. 438 (c) Kwoty wymogów kapitałowych dotyczących ryzyka kredytowego dla każdej standardowej kategorii ekspozycji. Niniejszy raport – tabela 6. Dane na temat wymogów kapitałowych przedstawiono także w wielu innych tabelach zamieszczonych w niniejszym raporcie. 438 (d) Kwoty wymogów kapitałowych dotyczących ryzyka kredytowego dla każdej kategorii ekspozycji określonej w ramach metody ratingów wewnętrznych. Odnośne informacje znajdują się w tabeli 5 oraz wielu innych tabelach zamieszczonych w niniejszym raporcie. 438 (e) Kwoty wymogów kapitałowych dotyczących ryzyka rynkowego lub ryzyka rozliczenia, lub dużych ekspozycji, które przekraczają ustalone limity. Wymogi kapitałowe dotyczące ryzyka rynkowego przedstawiono w tabeli 8 w niniejszym raporcie. 438 (f ) Kwoty wymogów kapitałowych dotyczących ryzyka operacyjnego, obliczone, w RBS stosuje metodę standardową. Wymogi kapitałowe dotyczące zależności od sytuacji, przy użyciu metody wskaźnika bazowego, metody ryzyka operacyjnego przedstawiono w tabeli 4 w niniejszym raporcie. standardowej oraz zaawansowanych metod kalkulacji. 438 (przypis końcowy) Wymóg ujawnienia ekspozycji związanych z kredytowaniem specjalistycznym i ekspozycji kapitałowych w portfelu handlowym objętych standardową metodą ważenia ryzykiem. Ekspozycje względem przedsiębiorstw objęte metodą pogrupowania przedstawiono w tabeli 27 w niniejszym raporcie. Ekspozycje kapitałowe objęte standardową metodą ważenia ryzykiem przedstawiono w tabeli 30 w niniejszym raporcie. 115 RBS – RAPORT DOTYCZACY FILARA III ZA 2014 ROK Załącznik 4 – Zgodność z rozporządzeniem CRR Nr przepisu Zagadnienie Informacja na temat zgodności Ekspozycja na ryzyko kredytowe kontrahenta (CCR) 439 (a) Opis procesu przypisywania kapitału wewnętrznego i limitów kredytowych do ekspozycji na ryzyko kredytowe kontrahenta. Niniejszy raport – strony 59-63. 439 (b) Omówienie strategii ustanawiania zabezpieczenia i ustalania rezerw kredytowych. Niniejszy raport – strona 63. 439 (c) Omówienie zasad dotyczących ekspozycji na ryzyko niekorzystnej korelacji. Niniejszy raport – strona 63. 439 (d) Określenie wartości dodatkowego zabezpieczenia jakie musiałaby zapewnić instytucja przy obniżeniu oceny jej wiarygodności kredytowej. Niniejszy raport – strona 63. Raport ARA 2014 – strona 490. 439 (e) Określenie wartości netto ekspozycji kredytowej z tytułu instrumentów pochodnych. Niniejszy raport – tabela 36. 439 (f ) Wartości ekspozycji wyliczone metodami wyceny rynkowej, ekspozycji pierwotnej, Niniejszy raport – tabela 36. standardową i opartą na modelach wewnętrznych. 439 (g) Wartość referencyjna kredytowych instrumentów pochodnych pełniących funkcję zabezpieczenia oraz rozkład bieżącej ekspozycja kredytowej według typów ekspozycji. Niniejszy raport – tabele 37 i 39. 439 (h) Kwoty referencyjne kredytowych transakcji pochodnych w podziale na związane z własnym portfelem kredytowym i usługami pośrednictwa, z wyodrębnieniem ochrony nabytej i sprzedanej w ramach każdej grupy produktów. Niniejszy raport – tabela 39. 439 (i) Oszacowanie współczynnika alfa, jeżeli dotyczy. Współczynnik alfa stosowany przez RBS wynosi 1,4. Zob. niniejszy raport – strona 59. Bufory kapitałowe 440 (1) (a) Rozkład geograficzny odnośnych ekspozycji kredytowych. W chwili publikacji raportu przepis o buforze kapitałowym nie obowiązywał. W tabeli 13 w niniejszym raporcie przedstawiono aktywa ważone ryzykiem powiązane z każdym z obszarów geograficznych. W tabeli 17 w niniejszym raporcie przedstawiono ekspozycje z tytułu ryzyka kredytowego niezwiązanego z kontrahentem według metody i kategorii ekspozycji w podziale na obszary geograficzne. 440 (1) (b) Kwota właściwego dla instytucji bufora antycyklicznego. RBS oraz jego istotne podmioty zależne spełnią 440 (2) EUNB opracowuje wykonawcze standardy techniczne dla przepisu 440 (1). odnośne standardy, gdy wejdą one w życie. Wskaźniki globalnego znaczenia systemowego 441 (1) Wskaźniki globalnego znaczenia systemowego. Raport ARA 2014 – strona 196. 441 (2) EUNB opracowuje wykonawcze standardy techniczne dla przepisu 441 (1). RBS spełni odnośne standardy, gdy wejdą one w życie. Korekty z tytułu ryzyka kredytowego 442 (a) Ujawnienie stosowanych przez bank definicji pozycji przeterminowanych i o utraconej jakości. Zagadnienie utraty wartości omówiono na stronie 234 Raportu ARA 2014. Pozycje przeterminowane zdefiniowano w glosariuszu zamieszczonym w Raporcie ARA 2014 na stronie 509. Źródła informacje dotyczących istotnych podmiotów zależnych przedstawiono poniżej, jeżeli są inne niż w wypadku RBS. 442 (b) Strategie przyjęte w celu określenia korekt z tytułu ryzyka kredytowego Niniejszy raport - strona 56. Raport ARA 2014 – strony 236, 245, 259. 442 (c) Ujawnienie EAD bez uwzględnienia skutków ograniczenia ryzyka kredytowego według kategorii ekspozycji. Zob. informacje dotyczące przepisów 442 (d), (e), (f ) obejmujących poszczególne składniki tej kwoty. 442 (d) Ujawnienie EAD bez uwzględnienia skutków ograniczenia ryzyka kredytowego według obszarów geograficznego i kategorii ekspozycji. Niniejszy raport – tabela 17. 442 (e) Ujawnienie EAD bez uwzględnienia skutków ograniczenia ryzyka kredytowego według branży i kategorii ekspozycji. Niniejszy raport – tabela 16. 442 (f ) Ujawnienie EAD bez uwzględnienia skutków ograniczenia ryzyka kredytowego według rezydualnych terminów zapadalności i kategorii ekspozycji. Niniejszy raport – tabela 18. 442 (g) Kwotę korekt dotyczących ekspozycji o utraconej wartości i ekspozycji Niniejszy raport – tabela 40: Ekspozycje przeterminowane, ekspozycje przeterminowanych, korekt z tytułu szczególnego i ogólnego ryzyka kredytowego o obniżonej wartości oraz rezerwy według branż w aktywach dla RBS i oraz narzutów z tytułu utraty wartości w danym okresie sprawozdawczym, według znaczących podmiotów zależnych. kategorii ekspozycji lub typu kontrahenta. 442 (g) (i) 442 (g) (ii) 442 (g) (iii) 442 (h) Ekspozycje o utraconej wartości i ekspozycje przeterminowane, według obszarów geograficznych wraz z kwotami korekt z tytułu szczególnego i ogólnego ryzyka związanego z każdym obszarem. Niniejszy raport – tabela 41 442 (i) 442 (i) (i) Uzgodnienie zmian korekty z tytułu ogólnego i szczególnego ryzyka kredytowego. Sprawozdanie z przepływów rezerw z tytułu utraty wartości w Raporcie ARA 2014 – strona 294. Korekty z tytułu szczególnego ryzyko kredytowe wykazywane w rachunku zysków i strat ujawnia się oddzielnie. Analiza odpisów z tytułu utraty wartości w Raporcie ARA 2014 – strona 296. 442 (i) (ii) 442 (i) (iii) 442 (i) (iv) 442 (i) (v) 442 przypis końcowy 116 RBS – RAPORT DOTYCZACY FILARA III ZA 2014 ROK Załącznik 4 – Zgodność z rozporządzeniem CRR Nr przepisu Zagadnienie Informacja na temat zgodności Aktywa wolne od obciąŜeń 443 Ujawnienie informacji na temat aktywów wolnych od obciążeń. Niniejszy raport – załącznik 3. Korzystanie z ECAI 444 (a) Nazwy ECAI wyznaczonych do obliczania kwoty ekspozycji ważonych ryzykiem w ramach metody standardowej oraz przyczyny ewentualnych zmian. Niniejszy raport – strona 55. 444 (b) Kategorie ekspozycji, do których wykorzystuje się poszczególne ECAI. Niniejszy raport – tabela 32. 444 (c) Proces transpozycji ratingu zewnętrznego na stopnie jakości kredytowej. Niniejszy raport – strony 42, 55. 444 (d) Przyporządkowanie ratingu zewnętrznego do stopni jakości kredytowej. Niniejszy raport – tabela 31. 444 (e) Wartości ekspozycji przed i po ograniczeniu ryzyka kredytowego związane z każdym Niniejszy raport – tabela 32. stopniem jakości kredytowej. Ekspozycja na ryzyko rynkowe 445 Ujawnienie informacji na temat ryzyka pozycji, dużych ekspozycji przekraczających określone limity, ryzyka walutowego, ryzyka rozliczenia i ryzyka cen towarów. Minimalne wymogi kapitałowe z tytułu ryzyka rynkowego przedstawiono w niniejszym raporcie w tabeli 8 oraz w Raporcie ARA 2014 na stronach 306 i 322. Ryzyko operacyjne 446 Ujawnienie metod stosowanych do obliczania wymogów kapitałowych z tytułu ryzyka operacyjnego Niniejszy raport - strona 4. RBS stosuje metodę standardową. Ekspozycja w instrumentach kapitałowych nieuwzględnionych w portfelu handlowym W niniejszy raporcie w tabeli 16 przedstawiono kwoty ekspozycji kapitałowych przed ograniczeniem ryzyka, a na stronie 36 – informacje na temat ekspozycji ważonych ryzykiem i minimalnych wymogów kapitałowych. Ekspozycja na ryzyko stopy procentowej przypisane pozycjom nieuwzględnionym w portfelu handlowym Raport ARA 2014 - strony 317-318. Ekspozycja na pozycje sekurytyzacyjne 449 Ekspozycja na pozycje sekurytyzacyjne. 449 (a) Cele związane z działalnością sekurytyzacyjną. 449 (b) Charakter pozostałych rodzajów ryzyka, w tym ryzyka płynności. Niniejszy raport – strony 68-69. 449 (c) Rodzaje ryzyka ze względu na uprzywilejowanie bazowych pozycji sekurytyzacyjnych i ze względu na aktywa bazowe tych pozycji sekurytyzacyjnych, ustanawianych i utrzymywanych w ramach resekurytyzacji. Niniejszy raport – strony 68-70. 449 (d) Role odgrywane przez instytucję w procesie sekurytyzacji. Niniejszy raport – strony 67-68. 449 (e) Wskazanie stopnia zaangażowania instytucji w każdą z ról. Niniejszy raport – tabela 46. 449 (f ) Istniejące procedury mające na celu monitorowanie zmian ryzyka kredytowego i rynkowego związanego z ekspozycjami sekurytyzacyjnymi oraz opis różnic w tych procesach względem ekspozycji resekurytyzacyjnych. Niniejszy raport – strony 68-69. 449 (g) Opis polityki instytucji dotyczącej stosowania zabezpieczenia i ochrony Niniejszy raport – strona 69. nierzeczywistej, w tym wskazanie istotnych kontrahentów hedgingowych. 449 (h) Strategie obliczania kwot ekspozycji ważonych ryzykiem dla działalności sekurytyzacyjnej wraz z ich przyporządkowanie do typów ekspozycji. Niniejszy raport – strona 70. 449 (i) Rodzaje SSPE wykorzystywanych do celów sekurytyzacji ekspozycji osób trzecich oraz wykaz SSPE. Niniejszy raport – strona 71. 449 (j) Skrótowy opis zasad rachunkowości stosowanych odniesieniu do działalności sekurytyzacyjnej. Niniejszy raport – strony 70-71. Niniejszy raport – strona 67. 449 (k) Nazwy ECAI wykorzystywanych w przypadku sekurytyzacji. Niniejszy raport – strona 70. 449 (l) Pełen opis metody wewnętrznych oszacowań. Niniejszy raport – strona 70. 449 (m) Objaśnienie zmian w ujawnionych danych ilościowych. Zob. omówienie podstawowych kwestii dotyczące tabel 43-49 w niniejszym raporcie. 449 (n) Ekspozycje z tytułu sekurytyzacji w portfelu handlowym i niehandlowym 449 (n) (i) Kwota należności z tytułu sekurytyzowanych ekspozycji. Niniejszy raport – tabela 49. 449 (n) (ii) Kwota bilansowych pozycji sekurytyzacyjnych nabytych lub utrzymanych oraz pozabilansowych ekspozycji sekurytyzacyjnych Niniejszy raport – tabela 46. 449 (n) (iii) Wartość aktywów oczekujących na sekurytyzację. Niniejszy raport – strona 71. 449 (n) (iv) Łączne wykorzystane ekspozycje i wymogi kapitałowe dla instrumentów podlegających przedterminowemu wykupowi. Niniejszy raport – tabela 44. 449 (n) (v) Pozycje sekurytyzacyjne pomniejszające fundusze własne lub z przypisaną wagą ryzyka równą 1250%. Niniejszy raport – tabela 44 i 45. 449 (n) (vi) Kwota ekspozycji sekurytyzowanych oraz uznane zyski lub straty ze sprzedaży. Niniejszy raport – tabela 48. 449 (o) Pozycje sekurytyzacyjne w portfelu handlowym i niehandlowym według przedziałów wag ryzyka. 449 (o) (i) Utrzymane lub nabyte pozycje sekurytyzacyjne oraz związane z nimi wymogi kapitałowe według przedziałów wag ryzyka. Niniejszy raport – tabela 44. 449 (o) (ii) Utrzymane lub nabyte ekspozycje resekurytyzacji przed i po zabezpieczeniu/ubezpieczeniu oraz ekspozycja wobec gwarantów finansowych z podziałem na kategorie wiarygodności kredytowej gwaranta. Niniejszy raport – tabele 44 i 45. Raport ARA 2014 – strony 283, 287. 449 (p) Wartość sekurytyzowanych aktywów o utraconej wartości oraz wysokość strat uznanych przez instytucję z podziałem na rodzaje ekspozycji. Niniejszy raport – tabela 49. 117 RBS – RAPORT DOTYCZACY FILARA III ZA 2014 ROK Załącznik 4 – Zgodność z rozporządzeniem CRR Nr przepisu Zagadnienie Informacja na temat zgodności 449 (q) Należności z tytułu ekspozycji sekurytyzowanych i podlegających wymogowi kapitałowemu, w podziale na sekurytyzację tradycyjną i syntetyczną. Niniejszy raport – tabela 47. 449 (r) Czy instytucja udzieliła pozaumownego wsparcia finansowego jednostkom sekurytyzacyjnym? Niniejszy raport – strona 71. Ujawnienie informacji dotyczących wynagrodzeń 450 Polityka w zakresie wynagrodzeń Sprawozdanie dot. wynagrodzeń członków zarządu oraz inne informacje dotyczące wynagrodzeń zamieszczone w Raporcie ARA 2014 na stronach 73-93 dotyczą wszystkich części RBS, w tym istotnych podmiotów zależnych. Zob. też: dokumenty „Zgodność z Dyrektywą CRD IV” i „Polityka w zakresie wynagrodzeń członków zarządu” zamieszczone na stronie internetowej RBS: rbs.com/about/corporate-governance. Dźwignia finansowa 451 (1) (a) 451 (1) (b) Wskaźniki dźwigni z podziałem na miary ekspozycji całkowitej, w tym uzgodnienie miary ekspozycji całkowitej ze sprawozdaniem finansowym, oraz kwota wyłączonych pozycji powierniczych. 451 (1) (c) Niniejszy raport – tabela 1. Raport ARA 2014 – strony 209-210. Raport ARA 2014 – strony 209-210. Nie dotyczy 451 (1) (d) Opis procedur zarządzania ryzykiem nadmiernej dźwigni finansowej. 451 (1) (e) Czynniki, które miały wpływ na wskaźniki dźwigni w okresie sprawozdawczym. Raport ARA 2014 – strony 2-4, 171, 196. 451 (2) EUNB opracowuje wykonawcze standardy techniczne dotyczące ujawniania powyższych informacji. RBS stosuje się do wykonawczych standardów technicznych. Stosowanie metody IRB w odniesieniu do ryzyka kredytowego 452 (a) Zezwolenie właściwego organu na stosowanie metody IRB. 452 (b) Wyjaśnienie i przegląd: 452 (b) (i) struktury systemów ratingu wewnętrznego oraz powiązań między ratingami wewnętrznymi i zewnętrznymi, Niniejszy raport – tabela 22. 452 (b) (ii) stosowania ratingu wewnętrznego w innych celach niż obliczanie kwot ekspozycji ważonych ryzykiem, Raport ARA 2014 – strony 235, 245, 259. 452 (b) (iii) procesu zarządzania i uznawania ograniczenia ryzyka kredytowego, Niniejszy raport – strony 40-41. 452 (b) (iv) mechanizmów kontroli systemów ratingowych. 452 (c) Opis procesu ratingów wewnętrznych osobno dla każdej kategorii ekspozycji stosowanej w metodzie IRB. Niniejszy raport – strony 19-20 oraz omówienie podstawowych kwestii 452 (d) Wartości ekspozycji dla każdej kategorii ekspozycji stosowanej w metodzie IRB, oddzielnie dla metody AIRB i FIRB. Niniejszy raport – tabela 14 i inne części. 452 (e)-(h) Dla każdej z kategorii ekspozycji ujawnienie według klas jakości dłużników: Niniejszy raport – tabele 23-29 wraz z omówieniem podstawowych kwestii. 452 (e)-(f ) ekspozycji całkowitej, z wydzieleniem niespłaconych kredytów i niewykorzystanych Niniejszy raport – tabele 23-29 wraz z omówieniem podstawowych zobowiązań, oraz średniej wagi ryzyka ekspozycji ważonych ryzykiem. kwestii. 452 (g) Rzeczywiste korekty z tytułu szczególnego ryzyka kredytowego za poprzedni okres oraz wyjaśnienie zmian. Niniejszy raport – tabela 33: 452 (h) Opis czynników, które miały wpływ na straty poniesione w poprzednim okresie. Niniejszy raport – tabela 34 wraz z omówieniem podstawowych kwestii. 452 (i) Zestawienie szacowanych strat z rzeczywistymi stratami obejmujące wystarczająco Niniejszy raport – tabela 35 wraz z omówieniem podstawowych kwestii. długi okres do miarodajnej oceny systemu ratingowego. 452 (j) W odniesieniu do wszystkich klas kategorii ekspozycji właściwych dla metody IRB: Niniejszy raport – tabele 33-35 wraz z omówieniem podstawowych kwestii. 452 (j) (i) ujawnienie, w stosownych przypadkach, średnich wartości PD i LGD dla każdego z krajów, w których bank prowadzi działalność. Niniejszy raport – tabela 17. 452 (j) (ii) Niniejszy raport – strona 19 Stosowanie technik ograniczenia ryzyka kredytowego 453 (a) Zasady i procedury kompensowania pozycji bilansowych i pozabilansowych. Raport ARA 2014 – strona 275. 453 (b) Zasady i procedury wyceny i zarządzania zabezpieczeniami. Raport ARA 2014 – strona 236 453 (c) Opis rodzajów zabezpieczeń wykorzystywanych przez RBS. Raport ARA 2014 – strony 243, 254-255, 258, 261. 453 (d) Gwaranci i kontrahenci kredytowych instrumentów pochodnych oraz ich wiarygodność kredytowa. Raport ARA 2014 – strony 236, 243 . 453 (e) Koncentracja ryzyka rynkowego lub kredytowego w ramach podjętych działań w zakresie ograniczenia ryzyka kredytowego. Raport ARA 2014 – strony 242, 246-247, 275-278 453 (f ) W przypadku instytucji stosujących metodę standardową lub IRB – całkowitą wartość ekspozycji, która jest objęta uznawalnym zabezpieczeniem. Niniejszy raport – tabela 21. 453 (g) W przypadku instytucji stosujących metodę standardową lub IRB – całkowitą wartość ekspozycji, która jest zabezpieczona gwarancjami lub kredytowymi instrumentami pochodnymi. Niniejszy raport – tabele 20 i 21. 118 RBS – RAPORT DOTYCZACY FILARA III ZA 2014 ROK Załącznik 4 – Zgodność z rozporządzeniem CRR Nr przepisu Zagadnienie Informacja na temat zgodności Stosowanie zaawansowanych metod pomiaru w odniesieniu do ryzyka operacyjnego (454) Nie dotyczy Stosowanie wewnętrznych modeli pomiaru ryzyka rynkowego Wszystkie poniższe odnośniki dotyczą Raportu ARA 2014 455 (a) (i) Charakterystyka stosowanych modeli. Strony 304-305, 307, 309. 455 (a) (ii) Metody ustalania miary wszystkich rodzajów ryzyka cenowego i ustalania narzutu z Strona 312. tytułu dodatkowego ryzyka. 455 (a) (iii) Opis testów warunków skrajnych stosowanych w odniesieniu do portfeli. Strona 310. 455 (a) (iv) Opis metod weryfikacji historycznej oraz walidacji modeli. Strony 307, 315-316. 455 (b) Zakres zezwolenia na stosowanie modeli wewnętrznych. Strona 311. 455 (c) Zasady i procedury dotyczące uwzględniania pozycji w portfelu handlowym oraz ostrożnej wyceny. Strony 299, 301-302, 303-304, 315. 455 (d) Najwyższa, najniższa i średnia wartość miar wartości zagrożonej ryzykiem (VaR), wartości zagrożonej w warunkach skrajnych (SVaR), miary wszystkich rodzajów ryzyka cenowego oraz narzutu z tytułu dodatkowego ryzyka na przestrzeni okresu sprawozdawczego. Strony 306, 313. 455 (e) Elementy obliczania dodatkowych wymogów w zakresie funduszy własnych. Strona 313. 455 (f ) Średni ważony horyzont płynnościowy dla każdego portfela objętego modelami wewnętrznymi. Strona 312. 455 (g) Porównanie codziennych miar wartości zagrożonej na koniec dnia z jednodniowymi Strony 307-308. zmianami wartości portfela. 119 RBS – RAPORT DOTYCZACY FILARA III ZA 2014 ROK Definicje Objaśnienie skrótów ABCP (asset-backed commercial paper) papier komercyjny zabezpieczony aktywami ABS (asset-backed securities) papiery wartościowe zabezpieczone aktywami AFS (available-for-sale) dostępne do sprzedaŜy ARA (Annual Report and Accounts) Raport roczny i sprawozdania AQ (asset quality) jakość aktywów AVC (asset value correlation) korelacja wartości aktywów BBSW (bank bill swap reference rate) referencyjna stopa swapowa na rynku australijskim CCF (credit conversion factor) czynnik konwersji kredytów CDOR (Canadian dollar offered rate) oferowana stopa oprocentowania poŜyczek międzybankowych denominowanych w dolarach kanadyjskich CEM (counterparty exposure management) zarządzanie ekspozycją względem kontrahenta CFG spółka Citizens Financial Group CIB (Corporate & Institutional Banking) pion usług dla klientów korporacyjnych i instytucjonalnych CPB (Commercial & Private Banking) pion bankowości komercyjnej i prywatnej CQS (credit quality steps) stopnie jakości kredytowej CRD (Capital Requirements Directive) dyrektywa w sprawie wymogów kapitałowych CRM (credit risk mitigation) redukcja ryzyka kredytowego CRR (Capital Requirement Regulation) rozporządzenie w sprawie wymogów kapitałowych CVA (credit valuation adjustment) korekta wyceny kredytowej EAD (exposure at default) ekspozycja w momencie niewykonania zobowiązania EUNB Europejski Urząd Nadzoru Bankowego ECAI (external credit assessment institution) instytucja obliczająca kwoty ekspozycji waŜonych ryzykiem EPE (expected positive exposure) dodatnia ekspozycja oczekiwana UE Unia Europejska EURIBOR (euro interbank offered rate) oferowana stopa oprocentowania poŜyczek międzybankowych denominowanych w euro FI (financial institution) instytucja finansowa IAA (internal assessment approach) metoda ocen wewnętrznych IAS (International Accounting Standards) Międzynarodowe Standardy Rachunkowości ICAAP (internal capital adequacy assessment process) wewnętrzny proces oceny adekwatności kapitałowej MSSF Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej IMM (internal model method) metoda modeli wewnętrznych IMS (interim management statement) okresowe sprawozdanie zarządcze IPRE (income-producing real estate) nieruchomość generująca dochód IRB (internal ratings based) metoda ratingów wewnętrznych LGD (loss given default) strata w przypadku niewykonania zobowiązania LIBOR (London interbank offered rate) oferowana stopa oprocentowania poŜyczek na londyńskim rynku międzybankowym MBS (mortgage-backed securities) papiery wartościowe zabezpieczone spłatami kredytów hipotecznych MTM (mark-to-market) wycena rynkowa NTIRR (non-traded interest rate risk) ryzyko stopy procentowej w portfelu niehandlowym OTC (over-the-counter) obrót pozagiełdowy PBB (Personal & Business Banking) pion usług dla klientów indywidualnych i małych przedsiębiorstw PD (probability of default) prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania PFE (potential future exposure) potencjalna przyszła ekspozycja PIT (point-in-time) perspektywa punktu w czasie PRA (Prudential Regulation Authority) Urząd ds. Regulacji OstroŜnościowych (Wielka Brytania) RAR (risk asset ratio) współczynnik aktywów obarczonych ryzykiem RBA (ratings based approach) podejście oparte na ratingach RBS spółka The Royal Bank of Scotland Group plc wraz z jednostkami zaleŜnymi RBSSI spółka RBS Securities Inc. RCR spółka RBS Capital Resolution RMBS (residential mortgage-backed securities) papiery wartościowe zabezpieczone spłatą mieszkaniowych kredytów hipotecznych RoW (rest of the world) reszta świata RWA (risk-weighted assets) aktywa waŜone ryzykiem S&P Standard and Poor SFT (securities financing transactions) transakcje finansowania papierów wartościowych MŚP małe i średnie przedsiębiorstwa SSPE (securitisation special purpose entity) jednostka specjalnego przeznaczenia do celów sekurytyzacji STD (standardised) metoda standardowa SVAR (stressed value-at-risk) wartość zagroŜona w warunkach skrajnych TMT (telecommunications, media, technology) telekomunikacja, media i technologie TTC (through-the-cycle) perspektywa cyklu VaR (value-at-risk) wartość zagroŜona 120 RBS – RAPORT DOTYCZACY FILARA III ZA 2014 ROK Definicje Podstawowe terminy Zob. równieŜ strony 505 i 511 Raportu ARA 2014 Aktywa waŜone ryzykiem (RWA) – wartość aktywów skorygowana ze względu na związane z nimi ryzyko z wykorzystaniem wag określanych zgodnie z Umową Kapitałową Bazylea I wdroŜoną przez PRA. Określone pozycje aktywów nie są waŜone, lecz odliczane z kapitału. Fundusz na wypadek niewykonania zobowiązania przez kontrahenta centralnego - mechanizm, który umoŜliwia podział (równomierne rozłoŜenie) strat między uczestników rozliczających kontrahentów centralnych. Fundusz ten jest wykorzystywany w przypadku, gdy straty poniesione przez kontrahenta centralnego w wyniku niewykonania zobowiązania przez uczestnika rozliczającego przekraczają kwotę depozytów zabezpieczających i składek wpłaconych do funduszu przez tego uczestnika rozliczającego, a takŜe kwotę wszelkich innych środków ochronnych, z których kontrahent centralny moŜe skorzystać, zanim sięgnie po wsparcie w postaci składek wpłaconych do funduszu przez pozostałych uczestników rozliczających. W związku z tym ryzyko strat związane z ekspozycjami wynikającymi ze składek wpłacanych do funduszu na wypadek niewykonania zobowiązania jest wyŜsze niŜ ryzyko związane z ekspozycjami z tytułu transakcji. Dlatego teŜ powyŜszy rodzaj ekspozycji naleŜy objąć zaostrzonym wymogiem w zakresie funduszy własnych. Czynnik konwersji kredytów (CCF) - CCF to szacunkowy wskaźnik określający, jaka część aktualnie niewykorzystanych zobowiązań będzie wykorzystana w momencie niewykonania zobowiązania. Stosuje się go do ustalenia ekspozycji momencie niewykonania zobowiązania. Opiera się na załoŜeniu, Ŝe saldo wykorzystane w momencie niewykonania zobowiązania moŜe być wyŜsze niŜ obecnie. Dyrektywa CRD IV - Unia Europejska wdroŜyła zasady dotyczące wymogów kapitałowych określone w Umowie Kapitałowej Bazylea III w formie rozporządzenia w sprawie wymogów regulacyjnych (CRR) oraz dyrektywy w sprawie wymogów kapitałowych (CRD) łącznie określanych jako dyrektywa CRD IV. Dyrektywa CRD IV weszła w Ŝycie 1 stycznia 2014 roku. Część wykonawczych standardów technicznych opracowywanych przez Europejski Urząd Nadzoru Bankowego wciąŜ oczekuje na przyjęcie przez Komisję Europejską oraz wdroŜenie na obszarze Wielkiej Brytanii. Gwarancja – umowa, w ramach której osobą trzecia zobowiązuje się pokryć ewentualne straty RBS w przypadku niewykonania zobowiązania przez określonego kontrahenta. Instrumenty pochodne w obrocie pozagiełdowym (OTC) instrumenty pochodne o parametrach ustalanych indywidualnie w ramach dwustronnych negocjacji, w przeciwieństwie do instrumentów pochodnych w obrocie giełdowym, w wypadku których stosuje się standardowe parametry. Efektywna dodatnia ekspozycja oczekiwana (efektywna EPE) miernik wykorzystywany do określenia kwoty ekspozycji w momencie niewykonania zobowiązania w odniesieniu do instrumentów pochodnych w obrocie pozagiełdowym w ramach metody modeli wewnętrznych. Oblicza się ją jako średnią waŜoną niemalejących dodatnich ekspozycji oczekiwanych. Waga kaŜdej ekspozycji jest równa jej udziałowi w łącznej kwocie ekspozycji oczekiwanej w odnośnym okresie. Przy obliczaniu minimalnego wymogu kapitałowego średnią tę wylicza się dla pierwszego roku. Jednostka specjalnego przeznaczenia do celów sekurytyzacji (SSPE) - podmiot, który został skonstruowany w taki sposób, Ŝe prawa głosu lub podobne prawa nie przesądzają o tym, kto sprawuje kontrolę nad tym podmiotem. Na przykład ma to miejsce w sytuacji, gdy prawa głosu odnoszą się w takim podmiocie wyłącznie do funkcji administracyjnych, a pozostałe funkcje podlegają ustaleniom umownym. SSPE są zazwyczaj tworzone w konkretnym, ograniczonym celu, nie prowadzą działalności gospodarczej i zazwyczaj nie zatrudniają pracowników. Mogą przyjmować wiele róŜnych form prawnych, takich jak fundusz powierniczy, spółka cywilna, spółka prawa handlowego, i pełnić rozmaite funkcje. Ekspozycja – roszczenie, roszczenie warunkowe lub pozycja, z którą wiąŜe się ryzyko poniesienia straty finansowej. Ekspozycja sekurytyzowana – składnik aktywów lub pula aktywów objęta sekurytyzacją w drodze sekurytyzacji tradycyjnej lub syntetycznej. Zob. sekurytyzacja tradycyjna i sekurytyzacja syntetyczna. Kapitał Core Tier 1 (CT1) – kategoria kapitału określona w Umowie Kapitałowej Bazylea II, obejmująca opłacony kapitał zakładowy i uznawalne kapitały zapasowe powiększone o udziały mniejszościowe i pomniejszone o wartości niematerialne i prawne oraz inne odliczenia regulacyjne. Ekspozycja w momencie niewykonania zobowiązania (EAD) – oszacowanie wysokości ekspozycji banku związanej z danym produktem w przypadku niewykonania zobowiązania przez kontrahenta. Kapitał podstawowy Tier 1 (CET1) – kategoria kapitału regulacyjnego o najwyŜszej jakości określona w Umowie Kapitałowej Bazylea III, obejmująca wartość nominalną wyemitowanych akcji zwykłe wraz z nadwyŜką z ich sprzedaŜy powyŜej wartości nominalnej, zyski zatrzymane oraz inne kapitały zapasowe z wyłączeniem rezerwy na zabezpieczenie przepływów pienięŜnych, pomniejszone o określone korekty regulacyjne. Filar I – część Umowy Kapitałowej Bazylea III obejmująca opis procedur obliczania regulacyjnych wymogów kapitałowych z tytułu ryzyka kredytowego, rynkowego i operacyjnego Filar II – część Umowy Kapitałowej Bazylea III obejmująca opis procedur, zgodnie z którymi banki powinny oceniać swoją ogólną adekwatność kapitałową, oraz procedury, zgodnie z którymi organy nadzoru sprawdzają prawidłowość oceny ponoszonego ryzyka dokonanej przez instytucje finansowe i stosowność działań podjętych przez te instytucje w następstwie tej oceny. Kapitał Tier 1 – kapitał Core Tier 1 powiększony o pozostałe wyemitowane papiery wartościowe zaliczane do kapitału Tier 1 i pomniejszony o znaczące udziały w instytucjach finansowych. Kapitał Tier 2 – kwalifikowane zadłuŜenie podporządkowane inne wyemitowane papiery wartościowe zaliczane do kapitału Tier 1, uznane zbiorowe odpisy z tytułu utraty wartości, niezrealizowane zyski z instrumentów kapitałowych dostępnych do sprzedaŜy oraz kapitał zapasowy z aktualizacji wyceny, pomniejszone o określone odliczenia regulacyjne. Filar III - część Umowy Kapitałowej Bazylea III obejmująca wykaz informacji dotyczących ponoszonego ryzyka, kwoty kapitału niezbędnej do pokrycia tego ryzyka i podejścia do zarządzania ryzykiem, które banki mają obowiązek ujawniać celem wzmocnienia dyscypliny rynkowej. 121 RBS – RAPORT DOTYCZACY FILARA III ZA 2014 ROK Definicje Kategoria ekspozycji – ekspozycje są przypisywane do kategorii określonych w rozporządzeniu CRR, a dokładnie w artykule 147 w wypadku metody IRB oraz artykule 112 w wypadku metody standardowej. Obowiązek zastosowania tej klasyfikacji przy obliczaniu wymogów kapitałowych dla banków wynika z ram regulacyjnych. Metoda wyceny rynkowej - w odniesieniu do ryzyka kredytowego kontrahenta metoda wyceny rynkowej to najprostsza z trzech metod wykorzystywanych do ustalenia wartości ekspozycji. Wartość ekspozycji oblicza się jako wartość z wyceny rynkowej powiększoną o wartość potencjalnej przyszłej ekspozycji (PFE) określoną jako ułamek wartości referencyjnej kontraktu. Wartość procentowa tego ułamka zaleŜy od rodzaju produktu i terminu zapadalności. Klasa kredytu - rating odzwierciedlający ocenę wiarygodności kredytowej klienta, określony w ramach przyjętej skali stopniem odpowiadającym prawdopodobieństwu niewykonania zobowiązania przez klienta. Minimalne wymogi kapitałowe - minimalna kwota kapitału regulacyjnego, którą instytucja finansowa musi utrzymywać, aby spełnić wymogi związane z ryzykiem kredytowym, rynkowym i operacyjnym obowiązujące w ramach Filara I. Klasyfikacja działalności gospodarczej (SIC) – klasyfikacja przedsiębiorstw ze względu na rodzaj prowadzonej działalności gospodarczej. Międzynarodowe agencje rządowe wykorzystują ją jako punkt odniesienia przy gromadzeniu, analizowaniu i prezentowaniu danych dotyczących poszczególnych sektorów gospodarki. Klasyfikacja ta zapewnia większą jednolitość danych pochodzących z róŜnych źródeł. Nieruchomość generująca dochód – pojęcie to obejmuje ekspozycje związane z nieruchomościami, spełniające następujące kryteria określone w rozporządzeniu CRR (lub kryteria regulacyjne), dotyczące ekspozycji związanych z kredytowaniem specjalistycznym: (i) jest to ekspozycja wobec podmiotu, który został stworzony specjalnie w celu finansowania aktywów rzeczowych lub operowania nimi, (ii) ustalenia umowne dają kredytodawcy znaczny stopień kontroli nad aktywami oraz dochodem przez nie generowanym, (iii) głównym źródłem spłaty zobowiązań jest dochód generowany przez aktywa objęte finansowaniem, nie zaś niezaleŜna, szersza zdolność generowania dochodów przez dany podmiot. Ekspozycje te stanowią zatem część ogólnego zbioru ekspozycji RBS związanych z nieruchomościami komercyjnymi. Kompensacja – proces, w ramach którego wartość aktywów przejętych od danego kontrahenta jest korygowana o wartość aktywów przekazanych temu kontrahentowi, co powoduje zmniejszenie ekspozycji jednej strony wobec drugiej do róŜnicy między tymi dwiema wartościami. Korekta wyceny kredytowej (CVA) - róŜnica pomiędzy wolną od ryzyka wartością portfela transakcji a jego wartością rynkową, uwzględniającą ryzyko niewykonania zobowiązania przez kontrahenta. Reprezentuje wartość rynkową ryzyka kredytowego kontrahenta lub oszacowanie korekty do wartości godziwej, której dokonałby uczestnik rynku w celu uwzględnienia wiarygodności kredytowej kontrahenta. Oczekiwana strata – przewidywana strata z ekspozycji na przestrzeni roku. Wylicza się jako iloczyn prawdopodobieństwa niewykonania zobowiązania, straty w przypadku niewykonania zobowiązania i ekspozycji w momencie niewykonania zobowiązania. MoŜna ją wyliczać na poziomie indywidualnym, produktu kredytowego, klienta lub portfela. Metoda modeli wewnętrznych (IMM) - w odniesieniu do ryzyka kredytowego kontrahenta IMM jest najbardziej dokładną i zaawansowaną metodą obliczania EAD ze wszystkich trzech metod określonych w rozporządzeniu CRR. W ramach IMM przedsiębiorstwa mogą wykorzystywać swoje modele wewnętrzne, które powinny być zharmonizowane z wewnętrznymi praktykami w zakresie zarządzania ryzykiem. EAD oblicza się jako iloczyn współczynnika alfa i EPE. Odwrócona transakcja z przyrzeczeniem odkupu (odwrócone repo) – transakcja z przyrzeczeniem odkupu stanowi formę finansowania krótkoterminowego umoŜliwiającą kontrahentom wykorzystanie finansowych papierów wartościowych jako zabezpieczenia oprocentowanych kredytów gotówkowych. Kredytobiorca sprzedaje papier wartościowy kredytodawcy, zobowiązując się do jego odkupienia w uzgodnionym terminie i po uzgodnionej cenie, określonej zwykle jako pierwotna cena sprzedaŜy powiększona o kwotę odsetek za dany okres. Zob. transakcja sprzedaŜy z przyrzeczeniem odkupu. Metoda pogrupowania wg kryteriów nadzorczych – metoda obliczania kapitału regulacyjnego stosowana przede wszystkim w odniesieniu do ekspozycji kredytowych związanych z finansowaniem projektów i nieruchomościami generującymi dochód, w przypadku których oszacowania PD nie spełniają minimalnych standardów właściwych dla metody IRB. Zgodnie z tą metodą bank klasyfikuje ekspozycje według skali od 1 do 5, gdzie 1 oznacza „pewne”, a 5 „niespłacone” wierzytelności. Do kaŜdej z tych kategorii przypisane są odpowiednie wagi ryzyka określone w art. 153 ust. 5 rozporządzenia CRR. Ograniczenie ryzyka kredytowego (CRM) – ograniczenie ryzyka kredytowego związanego z ekspozycją poprzez zastosowanie technik takich jak kompensacja, zabezpieczenia, gwarancje i kredytowe instrumenty pochodne. Okres ryzyka w związku z uzupełnieniem zabezpieczenia – oznacza czas, jaki upływa od ostatniej wymiany zabezpieczenia pakietu kompensowania obejmującego transakcje z kontrahentem niewykonującym zobowiązania do chwili rozliczenia danych transakcji i ponownego zabezpieczenia związanego z tym ryzyka rynkowego. Metoda ratingów wewnętrznych (IRB) – metoda szacowania kwoty ekspozycji z tytułu ryzyka kredytowego podejmowanego przez bank. W ramach metody IRB bank moŜe wykorzystać wewnętrzne oszacowania do określenia kwot poszczególnych ekspozycji stanowiących podstawę obliczenia regulacyjnych wymogów kapitałowych z tytułu ryzyka kredytowego. Istnieją dwie odmiany metody IRB: podstawowa (FIRB) i zaawansowana (AIRB). Ta ostatnia obejmuje działalność detaliczną. Papier komercyjny zabezpieczony aktywami (ABCP) – rodzaj papieru wartościowego zabezpieczonego aktywami, emitowanego zwykle przez spółkę pośredniczącą. Papiery wartościowe zabezpieczone spłatą mieszkaniowych kredytów hipotecznych (RMBS) – papiery wartościowe zabezpieczone aktywami, w przypadku których portfel aktywów bazowych tworzą mieszkaniowe kredyty hipoteczne. Metoda standardowe (STD) – metoda stosowana do obliczania wymogów kapitałowych z tytułu ryzyka kredytowego w ramach Filara I Umowy Kapitałowej Bazylea III. W podejściu tym do obliczania kapitału stosuje się wagi ryzyka ustalone przez organy regulacyjne. Wymóg kapitałowy z tytułu ryzyka operacyjnego wylicza się jako iloczyn średniego wyniku finansowego za okres trzech kolejnych lat i współczynnika przeliczeniowego ustalonego przez organ regulacyjny. Wartość współczynnika przeliczeniowego mieści się w przedziale 12%18% i zaleŜy od rodzaju działalności. Perspektywa punktu w czasie – ocena PD lub systemu ratingowego oparta na analizie bieŜącej, a nie przyszłej sytuacji finansowej kontrahenta w świetle aktualnej sytuacji gospodarczej. RóŜni się ona od perspektywy cyklu, w ramach której bierze się pod uwagę wyniki kontrahenta w okresie całego cyklu koniunkturalnego. 121 RBS – RAPORT DOTYCZACY FILARA III ZA 2014 ROK Definicje Portfel handlowy (księga handlowa) – portfel handlowy składa się z pozycji w instrumentach finansowych i towarach przeznaczonych do obrotu lub słuŜących jako zabezpieczenie innych elementów portfela handlowego. Instrument finansowy kwalifikuje się do portfela handlowego wtedy, gdy jest wolny od dodatkowych zobowiązań ograniczających jego zbywalność albo gdy moŜe być objęty zabezpieczeniem. Sekurytyzacja - proces, w ramach którego aktywa lub przepływy pienięŜne są przekształcane w zbywalne papiery wartościowe. Bazowe aktywa lub przepływy pienięŜne są przenoszone przez instytucję inicjującą lub spółkę pośredniczącą (zazwyczaj bank inwestycyjny) do jednostki strukturyzowanej, która emituje papiery wartościowe przeznaczone dla inwestorów. Sekurytyzacja aktywów polega na emisji dłuŜnych papierów wartościowych (papierów wartościowych zabezpieczonych aktywami), które są zabezpieczone przepływami pienięŜnymi z aktywów generujących dochód (od naleŜności z tytułu kart kredytowych po mieszkaniowe kredyty hipoteczne). Portfel niehandlowy – pozycje, ekspozycje, aktywa i zobowiązania, które nie kwalifikują się do portfela handlowego. Nazywany równieŜ „księgą bankową”. Pozycja sekurytyzacyjna – termin określający kaŜdą ekspozycję RBS z tytułu sekurytyzacji. Obejmuje nie tylko papiery wartościowe emitowane przez SSPE do celów sekurytyzacji, ale teŜ kredyty, instrumenty płynnościowe i instrumenty pochodne będące przedmiotem transakcji z SSPE. Sekurytyzacja syntetyczna – proces sekurytyzacji, w ramach którego instytucja inicjująca pozostaje prawnym właścicielem puli aktywów, ale przenosi związane z nimi ryzyko kredytowe na SSPE z wykorzystaniem obligacji powiązanych z ryzykiem kredytowym lub kredytowych instrumentów pochodnych. Prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania (PD) – prawdopodobieństwo, Ŝe w perspektywie jednego roku klient nie spłaci w całości i w terminie zobowiązań z tytułu kredytu. Sekurytyzacja tradycyjna - sekurytyzacja, w ramach której instytucja inicjująca przenosi tytuł własności do puli aktywów na SSPE. Przedziały jakości aktywów (AQ) - prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania podzielone w odniesieniu do wszystkich kontrahentów wg skali od 1 do 10. Spread kredytowy - spread kredytowy to róŜnica rentowności pomiędzy dłuŜnymi papierami wartościowymi denominowanymi w tej samej walucie i o tym samym terminie zapadalności, ale róŜniącymi się pod względem ryzyka kredytowego. Im niŜszy rating kredytowy danego papieru, tym większy spread kredytowy. Jest to premia w stosunku do referencyjnej lub wolnej od ryzyka stopy procentowej wymagana przez inwestorów w zamian za objęcie aktywów o niŜszej jakości kredytowej. Redukcja wartości - korekta obniŜająca wartość zabezpieczenia, wynikająca z jego charakteru, w tym niedopasowania pod względem waluty i zapadalności do objętej nim ekspozycji bazowej. Repo – określenie transakcji sprzedaŜy z przyrzeczeniem odkupu. Spółka pośrednicząca do celów programu papierów komercyjnych – jednostka strukturyzowana emitująca papiery komercyjne w celu uzyskania funduszy na zakup lub finansowanie puli aktywów. Papiery komercyjne są zabezpieczone na tych aktywach, a ich wykup finansuje się ze środków uzyskanych w ramach kolejnych emisji papierów komercyjnych, spłaty aktywów lub instrumentów płynnościowych. Resekurytyzacja – sekurytyzacja, w której bazową pulę aktywów stanowią obligacje emitowane przez SSPE. Rezydualny termin zapadalności – wyraŜony w latach okres, jaki pozostaje dłuŜnikowi do pełnego wywiązania się ze swoich zobowiązań umownych (dotyczących spłaty kapitału, odsetek i opłat). Stopień jakości kredytowej (CQS) – jednostka skali oceny jakości kredytów stosowanej przez PRA, opartej na ratingach kredytowych instytucji zewnętrznych. Stosuje się ją w ramach metody standardowej do przypisania wag ryzyka do ekspozycji z tytułu ryzyka kredytowego. Ryzyko kredytowe - ryzyko poniesienia straty finansowej z powodu niewywiązanie się klienta lub kontrahenta z obowiązku zapłaty naleŜnych kwot. Ryzyko kredytowe kontrahenta - ryzyko niewykonania zobowiązania przez kontrahenta przed ostatecznym rozliczeniem przepływów pienięŜnych związanych z instrumentem pochodnym lub transakcją finansowania papierów wartościowych. W przeciwieństwie do ryzyka kredytowego niezwiązanego z kontrahentem ekspozycja na ryzyko kredytowe kontrahenta róŜni się w zaleŜności od czynnika rynkowego (np. stopy procentowej, kursu walutowego, ceny aktywów). Strata w przypadku niewykonania zobowiązania (LGD) – oszacowanie kwoty, która nie zostanie odzyskana przez RBS w przypadku niewykonania zobowiązania, powiększonej o koszty windykacji i opóźnienia w odzyskaniu środków. Swap ryzyka kredytowego – kontrakt, w ramach którego sprzedawca ochrony otrzymuje wynagrodzenie w formie składki ubezpieczeniowej lub płatności odsetkowych w zamian za zobowiązanie do dokonania płatności na rzecz nabywcy ochrony w przypadku wystąpienia określonego zdarzenia kredytowego w odniesieniu do referencyjnego składnika aktywów finansowych lub portfela aktywów finansowych. Zdarzenia kredytowe obejmują zazwyczaj upadłość, niewykonanie zobowiązania do zapłaty oraz obniŜenie ratingu kredytowego. Ryzyko operacyjne – ryzyko wystąpienia straty wynikającej z nieodpowiednich lub zawodnych procedur wewnętrznych, błędów ludzi i systemów lub ze zdarzeń zewnętrznych. Ryzyko rynkowe – ryzyko straty wynikającej z wahań stóp procentowych, spreadów kredytowych, kursów walutowych, kursów akcji i cen towarów oraz innych czynników ryzyka, w tym zmienności rynków, które mogą prowadzić do obniŜenia przychodów lub wartości ekonomicznej. Testy warunków skrajnych – technika stosowana do oceny ewentualnego wpływu nadzwyczajnych, ale prawdopodobnych zdarzeń lub zmian wartości szeregu zmiennych finansowych na sytuację finansową instytucji. Ryzyko stopy procentowej – ryzyko wystąpienia zmiany stopy procentowej, która będzie miała niekorzystny wpływ na wartość składnika aktywów finansowych lub generowane przez ten składnik dochody odsetkowe. 121 RBS – RAPORT DOTYCZACY FILARA III ZA 2014 ROK Definicje Transakcja sprzedaŜy z przyrzeczeniem odkupu – w ramach transakcji sprzedaŜy z przyrzeczeniem odkupu jedna osoba, zwana sprzedającym, sprzedaje składnik aktywów finansowych drugiej osobie, zwanej kupującym. Jednocześnie sprzedający zobowiązuje się do odkupienia, a kupujący do jego odsprzedania w późniejszym terminie. Z perspektywy sprzedającego jest to transakcja repo, a z perspektywy kupującego – odwrócona transakcja repo. Współczynnik alfa - w kontekście kalkulacji kapitału regulacyjnego z tytułu ryzyka kontrahenta w ramach metody modeli wewnętrznych współczynnik alfa jest mnoŜnikiem stosowanym w odniesieniu do efektywnej dodatniej ekspozycji oczekiwanej (EPE) w celu ustalenia ekspozycji w momencie niewykonania zobowiązania. Wartość współczynnika alfa instytucja moŜe określić w ramach oszacowań własnych, przy czym nie moŜe ona być mniejsza niŜ 1,2. Zastosowanie tego współczynnika wynika z faktu, Ŝe ze względu na dodatkowe ryzyko kapitał związany z instrumentami pochodnymi powinien być większy niŜ w przypadku kredytów o tej samej wartości EPE. Ubezpieczyciele jednorodzajowi – podmioty, które specjalizują się w dostarczaniu posiadaczom instrumentów dłuŜnych ochrony kredytowej obejmującej przepływy pienięŜne z tytułu spłaty kwoty głównej i odsetek na wypadek niewykonania zobowiązania. Ochrona ta zazwyczaj opiera się na instrumentach pochodnych, takich jak swapy ryzyka kredytowego. Wycena rynkowa – korekta wartości składnika aktywów lub zobowiązania w celu uwzględnienia wszelkich zmian w cenach rynkowych. Wymóg związany z ryzykiem pozycji – wymóg kapitałowy związany z pozycją, którą zgodnie z Częścią Trzecią, Tytuł I, Rozdział 3 (Ryzyko rynkowe) CRR uwzględnia się przy obliczania wymogu kapitałowego z tytułu ryzyka rynkowego. Ukryte rezerwy na poczet strat - rezerwy na poczet utraty wartości spowodowanej zdarzeniami zaistniałymi przed datą bilansową i dotyczącej aktywów w portfelu kredytów niezagroŜonych, które w dacie bilansowej nie zostały uznane za niepełnowartościowe. Zobowiązania niewykorzystane - aktywa/zobowiązania, które zostały udostępnione, ale nie były jeszcze przedmiotem Ŝadnej operacji. W kontekście ryzyka kredytowego termin ten oznacza zobowiązania do udzielenia kredytu lub dokonania innych płatności. Umowa Kapitałowa Bazylea 2 – ramowe zasady oceny adekwatności kapitałowej opublikowane przez Bazylejski Komitet Nadzoru Bankowego w czerwcu 2006 roku w formie dokumentu zatytułowanego „Międzynarodowa konwergencja pomiaru kapitału i standardów dotyczących funduszy własnych”. Umowa Kapitałowa Bazylea III - w grudniu 2010 roku Bazylejski Komitet Nadzoru Bankowego opublikował ostateczną wersję zasad oceny adekwatności kapitałowej w postaci dokumentów zatytułowanych „Bazylea III: Globalne otoczenie regulacyjne na rzecz bardziej odpornych banków i systemów bankowych” oraz „Bazylea III: Międzynarodowe ramy pomiaru, standardów i monitorowania ryzyka płynności”. Zasady te weszły w Ŝycie 1 stycznia 2014 roku. Urząd ds. Regulacji OstroŜnościowych (PRA) – organ ustawowy odpowiedzialny od 1 kwietnia 2013 roku za nadzór ostroŜnościowy nad bankami, kasami oszczędnościowobudowlanymi, towarzystwami ubezpieczeniowymi i niewielką liczbą znaczących firm inwestycyjnych na obszarze Wielkiej Brytanii. PRA jest podmiotem zaleŜnym Bank of England. Wartość godziwa – kwota za przejęcie składnika aktywów lub rozliczenie zobowiązania, jaką mogłyby ustalić dysponujące odpowiednią wiedzą i zainteresowane w ramach transakcji na warunkach rynkowych. Wartość zagroŜona (VaR) – w kontekście ryzyka rynkowego VaR jest miernikiem słuŜącym do oszacowania potencjalnego spadku wartości rynkowej portfela w pewnym okresie przy danym poziomie ufności. Wartość zagroŜona w warunkach skrajnych (SVaR) – miara wartości zagroŜonej liczona z wykorzystaniem danych historycznych dotyczących roku obrachunkowego cechującego się wyjątkowo trudnymi warunkami rynkowymi. Dla celów regulacyjnych VaR w warunkach skrajnych wyznacza się w horyzoncie 10-dniowym przy poziomie ufności 99%. (Zob. definicja wartości zagroŜonej). Wewnętrzny proces oceny adekwatności kapitałowej (ICAAP) – procedura, w ramach której RBS, zgodnie w wymogami określonymi w rozporządzeniu CRR, ocenia źródła ryzyka, z którymi ma do czynienia, określa, jak zamierza ograniczać poszczególne rodzaje ryzyka, oraz wylicza niezbędną bieŜącą i przyszłą wartość kapitału przy uwzględnieniu innych czynników ograniczających ryzyko. Wskaźnik kapitału Tier 1 – procentowy stosunek kapitału Tier 1 do aktywów waŜonych ryzykiem. 124
