Sukcesy i wyzwania TFI - Izba Zarządzających Funduszami i

Sukcesy i wyzwania TFI - Izba Zarządzających Funduszami i

SUKCESY I WYZWANIA TOWARZYSTW FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH1
Dynamiczny rozwój rynku funduszy inwestycyjnych to zarówno skutek jak i przyczyna między
innymi działań podmiotów prowadzących na nim działalność. Aby zachować i stale podnosić
jakość prowadzonej działalności oraz oferowanych produktów podmioty rynku funduszy
inwestycyjnych podejmują stałe, intensywne wysiłki, w konsekwencji których Klient może
poczuć, że rynek nie tylko proponuje mu dobry produkt, ale produkt ten jest dopasowany do
jego potrzeb a obsługa w zakresie jego wyboru i nabycia jest przyjazna i komfortowa.
Najistotniejsze sukcesy, którymi mogą pochwalić się w tym zakresie Towarzystwa Funduszy
Inwestycyjnych to:
Dla AIG TFI największym sukcesem roku 2007 było stworzenie AIG SFIO Parasol Podatkowy,
umożliwiającego obniżenie obciążeń podatkowych. Parasol Podatkowy to 12 subfunduszy: 6
krajowych i 6 zagranicznych o różnej polityce inwestycyjnej. Dodatkowo rok 2007 to bardzo dobre
wyniki funduszy AIG (AIG FIO Obligacji zajął I miejsce w rankingu tygodnika „Wprost” Portfel Roku
2007, a w rankingu „Newsweeka” za 3 lata w kategorii Fundusze Dłużne Polskie Obligacyjne osiągnął
najwyższą stopę zwrotu: 22,67%, AIG Subfundusz Akcji Chińskich i Azjatyckich wśród funduszy
inwestujących na rynkach zagranicznych osiągnął najlepszą stopę zwrotu za sierpień ub. roku,
a po 8 miesiącach znajdował się na 2 miejscu w klasyfikacji opublikowanej
w „Pulsie Biznesu” (06.09.2007r.). Do swoich osiągnięć AIG TFI S.A. może zaliczyć tez uplasowanie
się na wysokiej pozycji w prowadzonych przez „Parkiet” rankingach najlepszych funduszy
inwestycyjnych – AIG TFI kilkukrotnie plasował się w ścisłej czołówce, m.in. zajmując 1 miejsce w
listopadzie, a 2 miejsce w kwietniu i we wrześniu oraz za cały 2007 rok.
Dla BPH TFI rok 2007 to 10 lat na polskim rynku. W tym czasie udało się zgromadzić 6,5 mld zł
aktywów, stanowiących 4,8 % udziału w rynku. Na koniec roku 2007 BPH TFI oferowało swoim
Klientom 19 funduszy, które przyniosły zysk 93,4 mln PLN (wyższy o 55% od zysku za 2006r). W roku
2007 dopasowując się do potrzeb Klientów zmieniono też politykę inwestycyjna dwóch funduszy: BPH
FIO Obligacji Europy Wschodzącej (z BPH FIO Dolarowych Obligacji) oraz BPH FIO Nieruchomości
Europy Wschodzącej (BPH FIO Europejskich Obligacji). BPH TFI angażuje się także w działania
charytatywne: od 2006 r. towarzystwo wspiera Fundację Dziecięca Fantazja,której celem jest
spełnianie marzeń nieuleczalnie chorych dzieci a także sponsoruje wydarzenia sportowe: w lipcu 2007
BPH TFI sponsorowało międzynarodowe regaty BPH TFI Olympic Cup w olimpijskiej klasie 49er,
zaliczanych do Pucharu Świata.
Największym sukcesem BZ WBK AIB TFI S.A. w roku 2007 jest udany debiut Arki BZ WBK Akcji
Środkowej i Wschodniej Europy FIO. Po ponad 12 miesiącach – na koniec grudnia 2007 – wartość
aktywów w tym funduszu wynosiła ponad 1 mld złotych, a roczna stopa zwrotu tego funduszu była
najwyższa wśród wszystkich funduszy inwestujących w tym regionie. To niewątpliwe zasługa
kompetencji inwestycyjnych w tym regionie. BZ WBK TFI udało się również ominąć ryzykowne
inwestycje w modne w zeszłym roku małe i średnie spółki, TFI postawiło na Środkową i Wschodnią
Europę. Druga połowa roku pokazała słuszność takiego wyboru.
Sukcesem Commercial Union TFI w 2007 roku jest 46-proc. wzrost wartości aktywów funduszy na
koniec 2007 roku, do poziomu ponad 2,6 mld zł. Sprzedaż funduszy, mimo spadków na giełdzie w
drugiej połowie roku, była dwukrotnie wyższa niż w 2006 roku, osiągając 1,5 mld zł. TFI cieszy
również fakt zwiększenia udziału w rynku TFI z 1,82 proc. do 1,94 proc. pod względem aktywów i z
1,4 do 2,4 proc. pod względem napływu środków netto do funduszy. Pod względem wyników
inwestycyjnych za ostatnie 3 lata (2005-2007) większość funduszy CU TFI zajęła dobre trzecieczwarte miejsca w swoich kategoriach.
W roku 2007, DWS Polska TFI S.A. rozszerzyło swoją ofertę o trzy interesujące produkty. W sierpniu
2007 r. rozpoczął działalność DWS Polska FIO Bezpiecznego Wzrostu Plus, fundusz stabilnego
wzrostu, rekomendowany zasobnym Inwestorom, poszukującym bezpiecznego wzrostu wartości
zainwestowanego kapitału, przewyższającego średnie oprocentowanie depozytów bankowych. W
1
Zamieszczone poniżej informacje pochodzą od Towarzystw Funduszy Inwestycyjnych Członków Izby
Zarządzających Funduszami i Aktywami.
1
grudniu 2007 r. do oferty Towarzystwa dołączył DWS Polska FIO Akcji Spółek Eksportowych,
pierwszy na polskim rynku fundusz akcyjny, bezpośrednio ukierunkowany na wykorzystanie rosnącej
dynamiki polskiego eksportu. Prace prowadzone w roku 2007 zaowocowały w styczniu 2008 r.
wejściem na rynek DWS Parasol SFIO, nowej platformy produktowej, oferującej szeroki wybór
innowacyjnych strategii inwestycyjnych, proponowanych przez poszczególne subfundusze, w zakresie
ryzyka, rynków geograficznych oraz sektorów branżowych.
Dla ING TFI największym sukcesem roku 2007 jest zarządzanie największym funduszem
parasolowym na rynku - ING Parasol SFIO Towarzystwo wprowadziło ponadto dwa innowacyjne
produkty: ING Subfundusz Środkowoeuropejski Sektora Finansowego Plus ING Subfundusz
Środkowoeuropejski Średnich i Małych Spółek Plus.
Za największy rynkowy sukces w 2007 roku KBC TFI może uznać ogromne zainteresowanie jakie
wzbudził wśród inwestorów fundusz KBC Index Nieruchomości II FIZ, w którym zysk zależy od zmiany
indeksu EPRA, odzwierciedlającego sytuację na europejskim rynku nieruchomości. Fundusz oferuje
swoim uczestnikom na koniec inwestycji, w przypadku niekorzystnej sytuacji rynkowej, ochronę
zainwestowanego kapitału. Ogromne zainteresowanie produktem na rynku znalazło swoje
potwierdzenie w aktywach pozyskanych do funduszu w trakcie subskrypcji – ponad 650 milionów
złotych zainwestowanych przez ponad 15 tysięcy klientów. W momencie jego utworzenia fundusz ten
był największym w Grupie KBC funduszem z ochroną kapitału w Europie Środkowej i Wschodniej.
Sukcesem Legg Mason TFI S.A. w 2007 r. było systematyczne powiększanie zarządzanych aktywów
w oparciu o sprawdzone, tradycyjne w konstrukcji produkty. Pomimo niezbyt szerokiej oferty
produktowej, w skali roku aktywa naszych funduszy rosły szybciej niż całego rynku (46,29% vs
36,37%). Również pod względem wyników inwestycyjnych rok 2007 okazał się bardzo udany dla
funduszy Legg Mason, a tym samym dla Klientów TFI. Źródłem dobrych wyników funduszy jest
selektywny styl zarządzania akcjami i częściami akcyjnymi funduszy mieszanych oraz konsekwencja
w stosowaniu sprawdzonego przez lata procesu inwestycyjnego.
Rok 2007 był przełomowy dla Millennium TFI pod względem rozwoju sieci sprzedaży. Towarzystwo
osiągnęło cel dywersyfikacji istniejących kanałów sprzedaży poprzez podpisanie umów z takimi
dystrybutorami jak: Xelion Doradcy Finansowi, Goldenegg, Dom Kredytowy Notus, czy Partnerzy
Inwestycyjni.Wśród dystrybutorów znalazły się również: Wrocławski Dom Maklerski, Secus Asset
Management, A-Z Finanse i Netfield. Sukcesem Millennium TFI była także 43% dynamika wzrostu
aktywów netto funduszy. Była ona wyższa od dynamiki wzrostu rynku o 6%. Bardzo duży udział miała
w tym sprzedaż funduszu Małych i Średnich Spółek. Fundusz pozyskał łącznie 570 mln zł i cieszył się
dużym zainteresowaniem Klientów. Najwyższy udział w rynku TFI zanotowało w lipcu, było to 4,45%.
Pioneer Pekao TFI dostarcza swoim Klientom nowoczesne produkty finansowe oraz udostępnia
nowatorskie i wartościowe możliwości inwestowania. W ubiegłym roku wprowadzono na rynek 5
nowych strategii inwestycyjnych, m.in. subfundusze Pioneer Akcji Rynków Wschodzących i Pioneer
Akcji Rynków Dalekiego Wschodu. Dzięki szerokiej ofercie produktowej daje wiele możliwości
zdywersyfikowania portfela inwestycyjnego, tak aby znalazły się w nim zarówno fundusze inwestujące
w różne klasy aktywów jak i fundusze inwestujące na różnych rynkach geograficznych. Zarówno
Towarzystwo jak i fundusze Pioneer zdobywały czołowe miejsca w różnych konkursach, rankingach i
plebiscytach. Szczególnie cenne wyróżnienia to „Orzeł Rzeczpospolitej” 2007 w kategorii firmy usług
finansowych oraz Złota Statuetka Lidera Polskiego Biznesu 2007 za niekwestionowaną pozycję lidera
w branży, innowacyjność oferty oraz wyjątkową dbałość o najwyższy poziom obsługi klienta.
W 2007 roku PKO TFI może się pochwalić najszybszym pod względem wartości przyrostem aktywów
wśród polskich TFI oraz stałe poszerzającą się ofertą produktową. Na koniec 2007 r. wartość aktywów
funduszy PKO/CS wynosiła ponad 16,5 miliarda złotych, co oznacza ponad 95-procentowy wzrost w
ciągu roku. PKO TFI należące w większości do PKO Banku Polskiego należy do najszybciej
rozwijających się TFI w Polsce - jego udział w rynku wzrósł z 8,65 proc. w grudniu 2006 r. do 12,38
proc. na koniec grudnia 2007 r. Do oferty funduszy zarządzanych przez PKO TFI został wprowadzony
PKO/CS Parasolowy - sfio, którego subfundusze od początku przynosiły największe stopy zwrotu w
swoich kategoriach. Wysoka jakość zarządzania została dwukrotnie nagrodzona - PKO TFI otrzymało
za fundusz PKO/CS Akcji Małych i Średnich Społek "Portfel WPROST 2007" oraz "Złoty Portfel
PARKIETU 2007".
2
Ubiegły rok był bardzo udany dla SEB TFI. TFI osiągnęło najlepszy wynik finansowy w
dziesięcioletniej historii firmy w Polsce. Utworzono dwa fundusze parasolowe: SEB FIO z funduszami
polskimi oraz SEB SFIO z subfunduszami zagranicznymi, inwestującymi w papiery wartościowe m.in.
Europy Zachodniej i Wschodniej, Skandynawii, Ameryki Północnej i Japonii. Tym samym TFI
odpowiada na rosnące zainteresowanie Polaków inwestowaniem na rynkach zagranicznych.
Fundusze i skuteczność zarządzania SEB TFI zostały wysoko ocenione m.in. w rankingach wzrostu
wartości portfela funduszy inwestycyjnych Rzeczpospolitej (Rzeczpospolita, 7 lutego 2008r.), gdzie
subfundusz SEB 4 Stabilnego Wzrostu znalazł się na pierwszej pozycji (skala dwuletnia).
TFI Skarbiec od lat systematyczne umacnia pozycję wśród funduszy inwestycyjnych w Polsce. Rok
2007 przyniósł towarzystwu awans na siódmą pozycję w rankingu największych TFI. Za duży sukces
TFI Skarbiec uważa wprowadzenie do oferty szeregu nowych funduszy o zróżnicowanych strategiach
inwestycyjnych, utworzenie funduszu parasolowego obejmującego w chwili obecnej 12 subfunduszy,
a także rozwój usługi zarządzania indywidualnymi portfelami klientów, czyli linii Skarbiec Excellence.
W ubiegłym roku aktywa TFI Skarbiec zgromadzone i zarządzane w ramach usługi asset
management wzrosły aż o kilkaset procent.
Sukcesem roku 2007 dla Superfund TFI to wzrost aktywów. O 37 proc. wzrosły aktywa funduszy
zarządzanych przez Superfund TFI SA w 2007 roku w stosunku do roku poprzedniego. Niewątpliwym
sukcesem towarzystwa był również ponad trzykrotny wzrost aktywów funduszu Superfund Trend Plus,
skierowanego do szerszej rzeszy klientów. Fundusz Superfund Trend Plus został uruchomiony pod
koniec 2006 roku w celu udostępnienia funduszy hedgingowych typu managed futures szerszemu
gronu inwestorów. W ramach tego funduszu wprowadzono również Program Systematycznego
Inwestowania. Ponad trzykrotny wzrost aktywów tego funduszu w ciągu minionego roku świadczy o
słuszności przyjętej strategii - edukowania rynku w zakresie dywersyfikacji portfela poprzez
inwestowanie części aktywów w produkty alternatywne. Od marca 2007 roku osoby, które preferują
inwestowanie przez internet, mogą zalogować się w Serwisie Transakcyjno-Informacyjnym i nabyć
jednostki uczestnictwa kategorii „b” funduszu Superfund Trend Plus Powiązany FIO.
Największymi rynkowymi osiągnięciami TFI Allianz w 2007 roku było: przekształcenie istniejących
funduszy inwestycyjnych otwartych w Allianz Fundusz Inwestycyjny Otwarty – fundusz parasolowy z
wydzielonymi subfunduszami a także rozszerzenie oferty o 3 nowe, atrakcyjne subfundusze akcyjne:
Allianz Akcji Plus, Allianz Budownictwo 2012, Allianz Akcji Małych i Średnich Spółek. Wzbogacenie
oferty dało towarzystwu możliwość zaproponowania klientom szerszej oferty inwestycyjnej, na którą
składa się obecnie 9 subfunduszy o różnej strategii i poziomie ryzyka inwestycyjnego. Z uwagi na
zmienną koniunkturę na giełdzie w ostatnim okresie, strategia inwestycyjna funduszy TFI Allianz
została w taki sposób zmieniona, aby chronić kapitał Klientów, co przyniosło bardzo dobre rezultaty.
Subfundusze akcyjne, zarówno nowe, jak i te działające od kilku lat, osiągnęły w tym czasie bardzo
dobre wyniki, zajmując czołowe miejsca w rankingach w swoich kategoriach, natomiast subfundusze
bezpieczne Allianz Obligacji i Allianz Pieniężny zarówno w roku 2007 jak i poprzednich latach
wypracowały doskonałe wyniki inwestycyjne.
Sukcesem PZU TFI jest zaktywizowanie sprzedaży w placówkach PZU Życie SA, które jest obecnie
głównym dystrybutorem funduszy TFI PZU SA. Według stanu na 28 grudnia 2007 roku łączna wartość
aktywów netto zgromadzonych w funduszach TFI PZU SA zwiększyła się w stosunku do końca 2006
roku o 55% osiągając poziom 2 605 mln zł. PZU TFI jest w gronie liderów rynku PPE pod względem
wartości zarządzanych aktywów, które według stanu na koniec 2007 r. wyniosły 508 mln zł. Pod
koniec roku Towarzystwo prowadziło 73 programy dla 70 tys. osób. Ponadto rok 2007 to
wprowadzenie przez towarzystwo nowego funduszu - PZU FIO Optymalnej Alokacji, który dąży do
osiągania dodatnich stóp zwrotu w skali roku, niezależnie od bieżącej koniunktury na rynkach
finansowych.
W 2007 roku TFI SKOK miało wiele chwil, które można uznać za bardzo udane. Towarzystwo
podwoiło swoją ofertę uruchamiając fundusze: SKOK FIO Akcji, SKOK FIO Obligacji oraz SKOK FIO
Fundusz Funduszy. Dzięki temu obecna oferta Towarzystwa pokrywa praktycznie w 100% zakres
rodzajowy funduszy oferowanych na rynku polskim. Do sukcesów rynkowych zaliczyć można także
przekroczenie kwoty 600 mln zł wartości aktywów funduszy zarządzanych przez TFI SKOK S.A.
Dzięki podpisaniu umów na dystrybucję jednostek uczestnictwa z firmami zewnętrznymi oraz
rozbudowie własnej sieci sprzedaży znacząco poprawiono ich dostępność.
3
Misją Union Investment TFI jest wskazywanie inwestorom takich rozwiązań finansowych, które w
przyjazny, prosty, przejrzysty i efektywny sposób pozwolą im realizować założone przez nich cele.
Realizacja misji w 2007 r. skoncentrowała się przede wszystkim na objęciu największym na polskim
FIO
rynku funduszem parasolowym UniFundusze
18 subfunduszy, o zdywersyfikowanym przekroju
aktywów i regionów inwestycyjnych. Korzystając z zalet funduszu parasolowego klienci mogą
zmieniać indywidualne strategie inwestycyjne wraz ze zmieniającą się sytuacją rynkową czy osobistą,
bez konieczności odprowadzania podatku od zysków kapitałowych. Godnym odnotowania jest też fakt
przyznania Union Investment - po raz 5-ty z rzędu - miejsca na podium w dorocznym rankingu TFI
organizowanym przez Rzeczpospolitą i Analizy on-line, zwłaszcza w czasach tak silnej konkurencji.
Trudna sytuacja na rynku pod koniec 2007 roku odbiła się nie tylko na wynikach finansowych
funduszy, ale także na planach i celach jakie towarzystwa wyznaczyły sobie na kolejny rok.
Towarzystwa dbając o swoich Klientów i chcąc im zapewnić jak najwyższe bezpieczeństwo
powierzonych oszczędności ale również najwyższą jakość obsługi stawiają w roku 2008 w
dużej mierze na produkty bezpieczne (z ochroną kapitału) a także na produkty, w których
portfelu znajdą się instrumenty finansowe lokujące w różne klasy aktywów, zróżnicowane pod
kątem ryzyka oraz horyzontu inwestycyjnego. TFI chcą tez większy nacisk położyć na
inwestycje długoterminowe, co jest związane tez z intensywnymi działaniami mającymi na celu
edukowanie Klientów i jak najpełniejsze informowanie o sytuacji rynkowej.
AIG TFI zamierza nadal kontynuować ubiegłoroczną strategię konstruowania nowych funduszy. Dzięki
poszerzeniu oferty produktowej w 2007 roku, klienci AIG TFI mają możliwość dokonywania
dywersyfikacji portfela inwestycyjnego zarówno pod względem geograficznym, jaki i ryzyka
inwestycyjnego. W 2008 roku TFI planuje wprowadzenie do oferty produktów gwarantowanych.
Wyzwaniem czekającym cały rynek inwestycyjny będzie umiejętne zarządzanie posiadanym portfelem
instrumentów finansowych. Ważne będzie przygotowanie klientów do umiejętnego konstruowania
swoich portfeli inwestycyjnych. Życzeniem TFI na 2008 rok jest to, aby zwyciężył rozsądek a nie
emocje, które są złym doradcą. Towarzystwo kieruje się więc racjonalną analizą i faktycznymi
wskaźnikami ekonomicznymi i zaleca aby jednostki uczestnictwa funduszy kupować wtedy gdy są
tanie, tym samym gdy ceny akcji będą rosły, zwiększą się szanse na osiągnięcie optymalnego zysku z
inwestycji.
W 2008 r. BPH TFI za główny cel stawia sobie utrzymanie pozycji, w „Wielkiej Piątce” oraz
promowanie oszczędzania długoterminowego poprzez programy inwestycyjne. Dodatkowo, oprócz
włączenia wszystkich funduszy otwartych w fundusz parasolowy, na rynku pojawią się nowe produkty:
BPH FIZ Sektora Nieruchomości 2, BPH TFI Korzystnego Kursu, BPH FIO Global Market, BPH FIO
Capital Protection.
Największym wyzwaniem dla BZ WBK AIB TFI S.A. w 2008 roku jest osiągnięcie wysokiej wartości
sprzedaży wobec obaw klientów. Ostatnie miesiące poprzedniego oraz styczeń obecnego roku
upłynęły pod znakiem wahań i spadków na giełdzie w Polsce i zagranicą. To spowodowało, że wielu
klientów bardzo ostrożnie podchodzi do inwestowania i stosunkowo niewiele osób decyduje się na
nabycie jednostek uczestnictwa. Jednak obecne ceny akcji są na niskim, a tym samym – atrakcyjnym
– poziomie. Dodatkowo globalny wzrost gospodarczy w najbliższych latach powinien pozostać na
wysokim poziomie.
Głównym wyzwaniem dla Commercial Union TFI w 2008 roku jest elastyczne dostosowywanie
strategii produktowej i sprzedażowej do potrzeb klientów w sytuacji większej niepewności na rynkach
finansowych. Na razie klienci zachowują dużą ostrożność, ale na dłuższą metę nie zadowolą się
zyskami z lokat bankowych na poziomie 5-6 proc. rocznie. Towarzystwo zamierza w tym roku
wprowadzić do funduszu parasolowego kolejne subfundusze akcyjne, bo chce mieć kompleksową
ofertę dla klientów zainteresowanych świadomym, długoterminowym inwestowaniem w tę kategorię
aktywów. Tematem roku w dziedzinie edukacji klientów może stać się budowanie portfela
inwestycyjnego, składającego się z kilku wyodrębnionych części o różnych celach i horyzontach
inwestycyjnych. W ten sposób można zwiększyć poziom dojrzałości inwestycyjnej klientów i
ograniczyć rolę emocji przy podejmowaniu decyzji.
Za największe wyzwanie w roku 2008 DWS Polska TFI S.A. uważa dalsze rozwijanie oferty
produktowej w taki sposób, aby móc zaproponować Klientom fundusze obejmujące możliwie szeroki
wachlarz segmentów i rynków. Poważnym wyzwaniem dla Towarzystwa jest także sprostanie
4
niekorzystnej sytuacji na rynku kapitałowym poprzez zaoferowanie
umożliwiających korzystne inwestowanie w trudnym otoczeniu rynkowym.
Klientom
rozwiązań,
Dla ING TFI wyzwaniem 2008 roku jest wzbogacenie oferty produktowej, intensyfikacja sprzedaży
jednostek uczestnictwa funduszy za pośrednictwem internetu a także wzmocnienie pozycji wśród
liderów na rynku funduszy inwestycyjnych.
Dla KBC TFI największym wyzwaniem w pierwszej połowie tego roku będzie z jednej strony
utrzymanie dotychczasowego poziomu aktywów w zarządzaniu a równocześnie pozyskanie nowych
środków, poprzez nieustanny rozwój oferty produktowej obejmujący wprowadzane cyklicznie fundusze
z ochroną kapitału oraz dodanie do oferty zagranicznych funduszy inwestycyjnych. Towarzystwo w
bieżącym roku będzie starało się skierować uwagę klientów na portfelowe podejście do inwestowania,
odchodząc tym samym od podejścia czysto produktowego. Zainteresowanym inwestorom
zaproponuje nowoczesne narzędzie, za pomocą którego przygotujemy dla nich bezpłatnie
indywidualną propozycję inwestycyjną dopasowaną do sytuacji i oczekiwań klienta.
Priorytetem Legg Mason TFI S.A. pozostaje utrzymanie bardzo dobrych wyników inwestycyjnych
funduszy, przewyższających stopy odniesienia w dłuższym horyzoncie czasowym oraz dalsze
zacieśnianie relacji z naszymi dystrybutorami. Plany Legg Mason TFI obejmują poszerzenie obecnej
oferty produktowej o fundusze lokalne i zagraniczne, których polityka inwestycyjna według oceny
towarzystwa będzie źródłem faktycznej, a nie pozornej wartości dodanej dla Klientów w dłuższym
terminie.
Największym wyzwaniem w 2008 roku jest dla Millennium TFI wzrost udziału w rynku do poziomu
5,2% oraz dotarcie do nowych Klientów poprzez poszerzoną w roku ubiegłym sieć sprzedaży.
Towarzystwo zamierza zweryfikować obecną ofertę Funduszy oraz poszerzyć ją o kolejne produkty
dopasowane do zmieniającej się sytuacji na rynku. W 2008 roku TFI bedzie konsekwentnie realizować
strategię rozbudowy zewnętrznej sieci dystrybucji. Współpraca z nowymi dystrybutorami otworzy
możliwość dotarcia do nowych Klientów spoza Grupy Banku Millennium i pozwoli kontynuować dalszy,
dynamiczny wzrost.
Głównym wyzwaniem roku 2008 dla Pioneer Pekao TFI staje się konieczność poradzenia sobie z
wciąż nieznanymi do końca konsekwencjami zamieszania na amerykańskich rynkach: kredytowym,
nieruchomości oraz pracy. Za amerykańskie „grzechy” – często w sposób niezasłużony - cierpią rynki
wielu innych krajów i regionów, w tym również rynek polski. Niezależnie od bieżącej koniunktury,
kanon zasad inwestowania długoterminowego na rynku akcji, jaki stosują zarządzający funduszami
Pioneera, pozostaje niezmiennie związany przede wszystkim z rzetelną analizą fundamentalną i
oceną perspektyw danego biznesu. Mimo pogorszenia nastrojów na rynkach, otoczenie
makroekonomiczne nadal przemawia bardziej na korzyść akcji niż obligacji. W tym kontekście
globalne przeceny TFI postrzega jako okazję do tańszych selektywnych zakupów długoterminowych i
korzystnych przetasowań w portfelach funduszy.
Dla PKO TFI głównym wyzwaniem jest utrzymanie stałego wzrostu aktywów oraz dalsze poszerzanie
oferty produktowej. PKO TFI zamierza w tym roku poszerzyć ofertę funduszy i skupić się na jak
najlepszym dopasowaniem jej do potrzeb klientów i zmieniającej się sytuacji rynkowej. Decydujące
znaczenie będzie miała wysoka jakość zarządzania. Towarzystwo chce oferować klientom markowy
produkt - rozumiany jako fundusze, które mają relatywnie najmniejsze odchylenia, wahania. W
planach również jest rozwój wspólnych z PKO Bankiem Polskim produktów depozytowoinwestycyjnych."
W ocenie SEB TFI największym wyzwaniem dla całej branży może być zmierzenie się z odwróceniem
dobrej koniunktury na rynku akcji, tak, jak to miało miejsce w latach 2000-2002. Dla SEB TFI najważniejsze
będzie skierowanie atrakcyjnej oferty do inwestorów, którzy przyzwyczaili się do wysokich zysków
wypracowanych przez ostatnie lata w funduszach akcyjnych. Główny cel to przekonanie Klientów, że warto
nadal inwestować w funduszach, ale ze zwracaniem większej uwagi na dywersyfikację portfela na różne
kategorie produktów. TFI zamierza więc prowadzić intensywną edukację inwestycyjną swoich klientów oraz
aktywnie informować ich o bieżącej sytuacji rynkowej. Ważnym celem na ten rok jest dalsza aktywizacja
usługi Asset Management, którą TFI zamierza intensywnie rozwijać w najbliższych latach.
5
Skarbiec TFI liczy, że rok 2008 będzie kolejnym rokiem przyrostu aktywów. Rynek kapitałowy w
Polsce rozwija się dynamicznie, a klienci oczekują od TFI coraz bardziej zróżnicowanych i
zindywidualizowanych strategii inwestycyjnych. Towarzystwo potencjał wzrostu widzi w rozwoju
funduszy sektorowo-branżowych. W realizacji planów pomóc mają nowe fundusze, które Skarbiec
uruchamia w tym roku. W styczniu pojawiły się już dwa subfundusze sektorowe: inwestujący w spółki
zarabiające na surowcach i z branży finansowej, a także fundusz lokujący na rynkach Nowej Europy.
Ponadto Skarbiec utworzył unikalny na polskim rynku subfundusz o polityce inwestycyjnej typu „listed
private equity”. Wymienione subfundusze dopiero otwierają listę planowanych na ten rok nowości
produktowych.
Wyzwaniem nadchodzącego roku dla Superfund TFI będzie edukowanie inwestorów, którzy
dotychczas operowali na rynku akcji i obligacji oraz przekonanie ich, że dywersyfikacja portfela
poprzez zainwestowanie części aktywów w fundusze funduszy hedgingowych typu managed futures,
daje szansę na większe zyski i obniżenie ryzyka portfela w tym samym czasie. Ostatnie miesiące
2007 i początek 2008 roku na warszawskiej giełdzie upłynęły pod znakiem gwałtownego załamania
koniunktury. Wydarzenia te skłoniły inwestorów do weryfikacji strategii inwestycyjnych. Coraz
popularniejsze zaczęły być produkty alternatywne, którymi są m. in. fundusze Superfund.Wyniki
Superfund - w zależności od strategii, od niemal 18 do ponad 35 proc. - osiągnięte podczas korekty na
rynku akcji (od 27 sierpnia do 27 lutego br.) są potwierdzeniem, że produkty zarządzane przez
Superfund TFI są dobrym uzupełnieniem portfela tradycyjnych inwestycji.
Dla TFI Allianz wyzwania roku 2008 to: utrzymanie dobrych wyników inwestycyjnych w okresie
zmiennej sytuacji na rynku giełdowym, szczególne zwrócenie uwagi na ochronę kapitału naszych
Klientów, dalsze poszerzanie sieci dystrybucji a także wzbogacanie oferty. W II kwartale 2008 roku
TFI planuje rozpoczęcie dystrybucji nowego produktu - Allianz Globalny Specjalistyczny Fundusz
Inwestycyjny Otwarty z 8 subfunduszami: Allianz BRIC, Allianz Akcji Rynków Wschodzących, Allianz
Akcji Europejskich, Allianz Akcji Amerykańskich, Allianz Akcji Azji i Pacyfiku, Allianz Akcji Światowych,
Allianz Akcji Strefy Euro, Allianz Akcji EcoTrends. Co istotne, poszczególne subfundusze inwestują
środki w fundusze inwestycyjne znajdujące się w ofercie zarządzanej przez międzynarodowe struktury
Allianz Global Investors.
Niezmiennym priorytetem TFI PZU SA jest działanie w ramach Grupy PZU przy tworzeniu wspólnych
produktów oraz rozwoju sieci sprzedaży. Celem sprzedażowym Towarzystwa na rok 2008 jest
rozwinięcie sprzedaży jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych TFI PZU w placówkach PZU
SA. W roku 2008 Towarzystwo zamierza kontynuować rozwój swojej oferty produktowej
wprowadzając do niej nowe fundusze inwestycyjne przeznaczone dla Klientów o różnej skłonności do
ryzyka.W bieżącym roku TFI PZU planuje także przekształcenie funduszy otwartych w fundusz
parasolowy oraz modyfikację oferty planów inwestycyjnych.
Nowe kanały dystrybucji jednostek uczestnictwa, kolejne fundusze i oparte na nich Pracownicze
Programy Emerytalne oraz nowe produkty inwestycyjne między innymi Plany Systematycznego
Oszczędzania to najważniejsze wyzwania jakie stoją przed TFI SKOK w 2008 roku. Trwają
zaawansowane prace nad uruchomieniem dystrybucji jednostek uczestnictwa funduszy zarządzanych
przez TFI SKOK za pośrednictwem Internetu. Dużą wagę w 2008 roku Towarzystwo przywiązywać
będzie do ściślejszej współpracy z Spółdzielczymi Kasami Oszczędnościowo-Kredytowymi. Wszystkie
te elementy powinny znacząco wpłynąć na umocnienie się udziału TFI SKOK S.A. w rynku funduszy
inwestycyjnych.
Union Investment TFI , dzięki ponad 12-letniej obecności na polskim rynku kapitałowym, ma za sobą
zarówno lata hossy jak i lata bessy. A doświadczenie to z pewnością pozwoli na optymalizację
procesów zarządzania pieniędzmi powierzonymi przez klientów. TFI chce utrzymać jak najlepszą
jakość oraz stale podnosić standardy. W 2008 r. TFI zaoferuje kolejne rozwiązania, które pozwolą
klientom skorzystać i z nowinek rynkowych, i odpowiednio zdywersyfikować swój portfel inwestycji.
Przyglądając się też z bliska organizacji EURO 2008, TFI postara się pokazać opinii publicznej
ekonomiczne aspekty tego wydarzenia i wykazać jak mogą one pozytywnie wpłynąć na stan
indywidualnego portfela oraz jakich korzyści można potencjalnie oczekiwać w związku z EURO 2012.
6