Paris, le 20 août 04

Publikacja prasowa
Warszawa, 11 czerwca 2013 r.
Euler Hermes: zmieniają się kierunki polskiego eksportu
Z badania przeprowadzonego przez Euler Hermes, światowego lidera w dziedzinie
ubezpieczeń należności, informacji gospodarczej i windykacji biznesowej wynika, że
globalny handel ulega fundamentalnej transformacji. Zmieniają się powoli także
kierunki polskiego eksportu – może jeszcze nie na najbardziej dynamiczne rynki
azjatyckie czy afrykańskie, ale także nasz region ma wciąż duży potencjał rozwoju (w
latach 2000-2015 obroty handlowe w nim wzrosną o 453%).

Spośród 10 krajów o największym potencjale wzrostu popytu do 2015 r. pierwsze miejsce zajmują
Chiny (+10%); Afrykę reprezentują: Angola (piąte miejsce) i Nigeria (szósta pozycja).

Według prognoz do 2015 r. obserwować będziemy sprzeczne trendy popytu w poszczególnych
sektorach. Dodatkowy popyt importowy stworzy potencjał wzrostu w sektorze chemicznym (391
mld USD, 299,5 mld EUR) i motoryzacyjnym (169 mld USD, 129,5 mld EUR).

W latach 2000-2015 trwać będzie wewnątrzstrefowy (w ramach poszczególnych regionów) wzrost
handlu, w szczególności w krajach Europy Wschodniej (+453%) i ASEAN (+450%).

Globalny handel wzrośnie o 7% w 2013 r. i o 11% w 2014 r. (+4,1% i + 5,9% w ujęciu realnym) i
nadal napędzać będzie wzrost gospodarczy. Azjatyckie gospodarki wschodzące w dalszym ciągu
będą się szybko rozwijać.
– Handel globalny, jako główny napęd gospodarki globalnej, powinien wzrosnąć o 4,1% w 2013 r. w
ujęciu realnym (w porównaniu z wzrostem PKB o 2,5%) i o 5,9% w roku 2014 (wzrost PKB o 3,2%) –
wyjaśnia Ludovic Subran, główny ekonomista Euler Hermes. – Niemniej jednak na poziomie
regionalnym i sektorowym da się zauważyć widoczne różnice. Po okresie „pełnej globalizacji”
widzimy obecnie przesunięcie nacisku na silniejszą regionalizację oraz pojawienie się nowych
rodzajów ryzyka.
Wagę handlu jako źródła dobrobytu podkreśla niemal 240 regionalnych umów handlowych
zawartych od 1990 r. Ponadto gospodarki wschodzące korzystają obecnie dwa razy bardziej niż
gospodarki rozwinięte na polityce swobodnej wymiany handlowej – szczególnie przy podpisywaniu
umów handlowych. Trendy na poziomie sektorowym również wykazują rosnące zróżnicowanie –
producenci sprzętu komputerowego generują siedem razy większą sprzedaż eksportową niż
przedsiębiorstwa rolno-spożywcze.
Regionalizacja – nowe zależności regionalne, nowe ryzyka sektorowe
Powiązania handlowe między regionami w dalszym ciągu się umacniają. Niemniej jednak zachodzi
stopniowe przeniesienie środka ciężkości w zakresie zależności handlowych między gospodarkami
rozwiniętymi a wschodzącymi.
– Mimo że ponad połowa handlu gospodarek wschodzących nadal prowadzona jest z krajami
rozwiniętymi, poziom zależności znacznie się zmniejszył i w latach 2001-2011 spadł o 12 punktów –
zaznacza Subran. – W tym samym czasie handel wewnątrzregionalny między gospodarkami
wschodzącymi zwiększył się o 19%, a między krajami rozwiniętymi o 7%. Temu gwałtownemu
wzrostowi regionalnemu towarzyszą jednak nowe ograniczenia – szczególnie polityczne – w tym
rosnąca liczba działań protekcjonistycznych, które zagrażają łańcuchom dostaw.
Ponowna regionalizacja handlu jest również widoczna w wiodących sektorach, które uległy już
globalizacji, chociaż warto podkreślić specjalne okoliczności i ograniczenia w niektórych sektorach.

Sektor rolno-spożywczy – ograniczenia logistyczne i strukturalne. Eksport skupia się na łatwych w
transporcie surowcach rolniczych; wewnątrz regionów rozwija się handel przetworzonymi
produktami spożywczymi o wyższej wartości dodanej (bliskość, bezpieczeństwo artykułów
spożywczych).

Sektor motoryzacyjny – ograniczenia wynikające z protekcjonizmu i zwiększonej zależności
regionalnej. Przykłady: 80% eksportu meksykańskiego sektora motoryzacyjnego trafia do USA i
Kanady; 63% eksportu niemieckiego skierowane jest na rynki pozostałych krajów europejskich.

Sektor chemiczny – ograniczenia wynikające z cen surowców. Branża plastiku zależy od
wolumenu i cen dostaw ropy naftowej, której 22% pochodzi z Bliskiego Wschodu.

Branża farmaceutyczna – koszty rozwojowe i ograniczenia siły nabywczej. Ceny leków
opatentowanych ograniczają ich potencjał eksportowy przede wszystkim do krajów rozwijających
się, które w perspektywie pięciu-ośmiu lat spodziewają się powstania odpowiednich leków
generycznych.

Technologie informacyjne i komunikacyjne – ograniczenia wynikające z kosztów i konkurencji.
Ceny komponentów elektronicznych w latach 2000-2013 spadły o połowę.
– Sektor komponentów elektronicznych skupiony jest obecnie w Azji, co w widoczny sposób generuje
ryzyko o globalnej skali – mówi Didier Mozo, doradca sektorowy Euler Hermes. – Wiele gałęzi
gospodarki, jak np. lotnictwo, branża motoryzacyjna, chemiczna, usługowa i stalowa, w krytyczny
sposób uzależnione są od komponentów elektronicznych. W scenariuszu katastroficznym
całkowite zakłócenie dostaw półprzewodników mogłoby spowodować globalny wstrząs o wartości
równiej 32 bln USD (24,5 bln EUR), czyli połowy globalnego PKB.
Polska – eksport zmienia się w pożądanym kierunku?
– W ciągu ostatniego roku zaobserwować można było powolną, ale widoczną zmianę
kierunków polskiego eksportu – mówi Maciej Harczuk, prezes Euler Hermes Collections. Udział
eksportu do UE spadł w skali roku (dane z I kwartału) o 4% (z 78,2% do 74,2% - dane za GUS),
natomiast rósł na rynki rozwijające się – głównie wschodnie (Ukraina, Rosja, Białoruś) oraz w naszym
regionie E. Centralnej (Słowacja), ale też powoli coraz bardziej egzotyczne. – Gdyby nie ta zmiana
kierunków to w eksporcie mielibyśmy spadek (wartości eksportu w złotówkach) zamiast rachitycznego,
ale 1% wzrostu… Rosnąca sprzedaż do krajów rozwijających się oznaczała bowiem wzrost udziału
tych rynków w polskim eksporcie o +1,9% do poziomu 9,4%. Równocześnie spadek eksportu miał
miejsce w obrotach z Włochami, Holandią, Francją, Czechami, Szwecją, Niemcami oraz w. Brytanią.
– Co ważne – w naszej opinii kraje rozwijające się czy rynki b. ZSRR nie muszą być dużo bardziej
ryzykowne niż dotychczasowe, zachodnioeuropejskie rynki zbytu. Mamy tam oczywiście do czynienia
z większą arbitralnością decyzji urzędników, z mniejszą przejrzystością i możliwościami egzekucji
prawa przez przedsiębiorców z zagranicy… Ale widzimy, że w związku z tym polscy eksporterzy
działają rozważnie, biorą pod uwagę wspomniane ryzyko, o czym świadczy 20-30% wzrost w skali
roku ilości zamawianych w Euler Hermes Collections raportów handlowych o odbiorcach z tych krajów
(dla przykładu w tej chwili dostarczamy polskim eksporterom miesięcznie raporty o ok. 300 firmach z
Litwy, podczas gdy na początku ubiegłego roku było to analogicznie ok. 240 raportów miesięcznie).
Ponadto duża część transakcji na rynkach b. ZSRR nie wiąże się ze sprzedażą bezpośrednią, ale
odbywa się za pośrednictwem miejscowych oddziałów polskich firm lub lokalnych, dobrze znających
rynek partnerów. Obydwa te czynniki – ostrożne sprawdzanie kontrahentów oraz sprzedaż poprzez
znających rynek przedstawicieli przynoszą jak na razie efekty. Wartość (i ilość) należności
przekazywanych Euler Hermes Collections do windykacji od eksporterów na rynki krajów Rosji,
Ukrainy, Białorusi, Słowacji, krajów nadbałtyckich nie rośnie, albo rośnie nieznacznie w okresie
ostatnich miesięcy. Jednocześnie w ostatnich kwartałach mamy do czynienia ze stałym wzrostem
(średnio ponad 30% rocznie) ilości i wartości kierowanych do Euler Hermes Collections zleceń
windykacyjnych od firm eksportujących na rynki zachodnioeuropejskie – stwierdza Maciej Harczuk,
prezes Euler Hermes Collections
Globalni gracze – przyszłość
W dłuższym horyzoncie czasowym handel między krajami rozwiniętymi prawdopodobnie się
zmniejszy, handel między gospodarkami zaawansowanymi i wschodzącymi wzrośnie, a między
regionami gospodarek wschodzących zwiększy się znacząco.
– Do 2015 r. przedsiębiorstwa odkryją potencjał wzrostu popytu w wiodących państwach
importujących, w których istnieją najlepsze podstawy do osiągnięcia wzrostu – mówi Ludovic Subran.
– Swoją dominację podkreśla Azja, zajmując pierwsze cztery miejsca w rankingach Euler Hermes
(Chiny, Wietnam, Indonezja, Indie); po niej następują dwa państwa afrykańskie – Angola i Nigeria. Na
kolejnych osiemnastu miejscach znajduje się Turcja, Rosja, państwa bliskowschodnie i niektóre
państwa południowoamerykańskie – Kolumbia, Peru i Ekwador.
Na poziomie sektorowym w kontekście potencjału importu w okresie kolejnych trzech lat Euler
Hermes podkreśla siłę sektora chemicznego (+21%) i motoryzacyjnego (+20%), następnie
farmaceutycznego (+15%), rolno-spożywczego (+10%) i komponentów elektronicznych (+9%). –
Zmiana w globalnym handlu bez wątpienia wiąże się z tworzeniem nowych szlaków handlowych. To,
co kiedyś nazywało się Jedwabnym Szlakiem, to obecnie szlak tabletowy, a w bliskiej
przyszłości będzie pewnie szlakiem polimerowo-plastikowym – wyjaśnia Ludovic Subran.
– W ogólnym rozrachunku Euler Hermes szacuje, że globalny potencjał wzrostu handlu wynosi 15%,
1
czyli ok. 820 mld USD (630 mld EUR) dzięki eksportowi w obrębie siedmiu sektorów – podsumowuje
Subran. – Można to porównać do powstania gospodarki odpowiadającej wielkością Holandią na
przestrzeni zaledwie trzech lat.
*******
Prognozy rozwoju importu 2012-2015
1
Siedem sektorów: rolno-spożywczy, motoryzacyjny, części samochodowych, chemiczny, komponentów elektronicznych,
farmaceutyczny, sprzętu IT
Analiza sektorowa potencjału wzrostu importu 2012-2015
*****
Kontakt dla mediów:
Artur Niewrzędowski
TALKING HEADS PR
tel. 509-433-874
e-mail: [email protected]
*******
Euler Hermes jest liderem na rynku ubezpieczeń należności handlowych oraz jednym z liderów
w zakresie gwarancji ubezpieczeniowych i windykacji należności. Euler Hermes zatrudnia ponad
6 000 pracowników w ponad 50 krajach, oferując kompleksowe usługi w zakresie zarządzania
należnościami. Skonsolidowany obrót grupy Euler Hermes w 2012 roku wyniósł 2,4 miliarda euro. Euler
Hermes rozwinął międzynarodową sieć nadzoru, która umożliwia analizę stabilności finansowej ponad 40
milionów przedsiębiorstw na całym świecie. Na koniec grudnia 2012 Grupa Euler Hermes na całym
świecie obejmowała ochroną ubezpieczeniową transakcje handlowe na kwotę 770 mld euro.
***
Euler Hermes, członek gupy Allianz, jest notowany na giełdzie Euronext w Paryżu i otrzymał rating AA- od
agencji Standard & Poor’s. W celu uzyskania dalszych informacji zapraszamy do odwiedzenia strony
internetowej www.eulerhermes.com oraz śledzenia Twittera @eulerhermes
***
W Polsce grupa Euler Hermes jest obecna od 1998 roku. Towarzystwo Ubezpieczeń Euler Hermes SA
oferuje ubezpieczenia należności handlowych oraz gwarancje ubezpieczeniowe. Jednocześnie druga
spółka działająca na polskim rynku - Euler Hermes Collections Sp. z o.o. oferuje windykację należności,
raporty handlowe, ocenę ryzyka oraz program analiz branżowych. Obsługę klientów zapewnia Euler
Hermes Services Polska Sp. z o.o. Usługi doradztwa prawnego świadczy Euler Hermes, Mierzejewska Kancelaria Prawna Sp. k.
Niektóre ze stwierdzeń zawartych w niniejszym materiale mogą wyrażać oczekiwania dotyczące przyszłości i inne prognozy
oparte na aktualnych poglądach i założeniach kierownictwa i obciążone są znanym i nieznanym ryzykiem oraz niepewnością,
które mogę spowodować, że faktyczne wyniki bądź wydarzenia będą się istotnie różnić od przedstawionych lub implikowanych
w takich stwierdzeniach. Poza stwierdzeniami stanowiącymi prognozy z racji kontekstu przewidywania na przyszłość można
rozpoznać po użyciu słów takich jak „może”, „będzie”, „powinno”, „oczekuje się”, „planuje się”, „zamierza się”, „przewiduje się”,
„uważa się”, „szacuje się”, „potencjalny” lub „w dalszym ciągu” i podobnych wyrażeń. Faktyczne wyniki bądź wydarzenia mogą
się istotnie różnić od przedstawionych w takich stwierdzeniach za sprawą m.in. (i) ogólnych uwarunkowań ekonomicznych, w
tym w szczególności uwarunkowań ekonomicznych w zakresie podstawowej działalności lub na podstawowych rynkach Grupy
Euler Hermes, (ii) kształtowania się rynków finansowych, w tym rynków wschodzących, a także zmienności rynków, ich
płynności i zdarzeń kredytowych, (iii) częstotliwości i wielkości szkód ubezpieczeniowych, w tym szkód wynikających z katastrof
naturalnych oraz rozwoju wydatków szkodowych, (iv) wskaźników utrzymania polis, (v) zakresu niespłacenia kredytów, (vi)
poziomów stóp procentowych, (vii) poziomów kursów walutowych, w tym kursu wymiany euro do dolara amerykańskiego, (viii)
zmian konkurencyjności, (ix) zmian w przepisach prawnych i regulacjach, w tym konwergencji monetarnej i Europejskiej Unii
Monetarnej, (x) zmiany w polityce banków centralnych i/lub rządów innych krajów, (xi) wpływu przejęcia spółek, w tym
związanych z tym kwestii integracji, (xii) reorganizacji i (xiii) ogólnych czynników konkurencyjności, w każdym przypadku na
poziomie lokalnym, regionalnym, krajowym i/lub globalnym. Prawdopodobieństwo wystąpienia bądź natężenia wielu z tych
czynników może okazać się większe w wyniku działań terrorystycznych i ich konsekwencji.
Grupa nie jest zobowiązana do uaktualniania żadnych odnoszących się do przyszłości stwierdzeń.