Raport dzienny - Millennium Dom Maklerski

Raport dzienny
1 lipca 2015
Gł€wne indeksy
WIG20
Indeks
Zmiana 1D
Zmiana
1M
obroty
Zmiana 1Y PLN/USDm
WIG20
2 318 
1.16%
-4.9%
-3.6%
737/195
WIG30
2 540 
3 685 
1.06%
-4.7%
-1.4%
771/204
mWIG40
-0.06%
-4.9%
7.9%
119/31
sWIG80
12 902 
0.25%
-6.2%
1.8%
23/6
WIG
53 329 
0.80%
-4.1%
3.1%
879/233
7 398 
1.21%
-4.4%
-9.4%
270/71
WIGBANKI
40
2600
35
2550
2500
30
2450
25
2400
20
2350
15
Gł€wne indeksy światowe
10
17 620 
0.13%
-2.33%
-0.44%
3.91%
S&P500
2 063 
0.27%
-2.30%
0.17%
4.55%
NASDAQ
4 987 
0.57%
-1.89%
2.19%
11.85%
DAX
10 945 
-1.25%
-4.29%
-8.80%
10.53%
RTSI$
0 940 
82 250 
1.28%
-1.46%
3.24%
-30.99%
0.60%
2.26%
1.28%
6.67%
1D
1M
3M
1Y
5 734.0 
-0.71%
-5.9%
-4.8%
-17.3%
Polska
29/6/15
24/6/15
19/6/15
16/6/15
8/6/15
11/6/15
2/6/15
28/5/15
25/5/15
20/5/15
15/5/15
7/5/15
12/5/15
4/5/15
2150
28/4/15
0
Rentowność skarbowych papier€w dłużnych
Surowce
Miedź (USD/t)
2200
7/4/15
XU100
2250
5
23/4/15
1Y
20/4/15
3M
15/4/15
1M
10/4/15
Dow Jones
2300
1D
3M
1Y
2Y
5Y
10Y
1.62%
1.80%
2.01%
2.78%
3.35%
62.9 
-1.02%
-3.9%
5.0%
-41.5%
Węgry
1.02%
1.00%
1.51%
3.02%
3.90%
Aluminium (USD/t)
1 688.5 
0.36%
-3.2%
-5.7%
-10.4%
Niemcy
-0.32%
-0.23%
-0.21%
0.11%
0.80%
Złoto (USD/OZ)
1 174.1 
0.02%
-1.4%
-2.7%
-11.6%
USA
0.01%
0.27%
0.64%
1.65%
2.35%
1D
1M
3M
1Y
Ropa (USD/bbl)
Najbardziej aktywne akcje
Waluty
1D
1M
% obrot€w
obroty (PLN/USD)
USD/PLN
3.7641 
0.14%
-0.3%
0.0%
23.9%
PKN Orlen
73.83 
2.54%
4.1%
10.8%
79/21
EUR/PLN
4.1919 
0.05%
1.7%
3.3%
0.8%
PKO BP
31.12 
1.20%
-6.0%
10.4%
76/20
EUR/USD
1.1137 
-0.14%
2.0%
3.3%
-18.7%
Pekao
179.95 
1.47%
-4.3%
6.3%
46/12
USD/HUF
282.99 
0.08%
0.1%
2.1%
24.3%
PZU
432.65 
0.49%
-0.7%
6.2%
45/12
Wygrani/Przegrani
Informacje ze sp€łek
1D
Bytom Wzrost sprzedaży detalicznej w czerwcu o 29.6%
BZWBK
Atende Kontrakt za 66.4 mln PLN
PGNiG
1D
341.25 
2.79%
Bogdanka
6.60 
2.64%
Synthos
51.85 
-3.98%
4.65 
-1.27%
Energetyka, g€rnictwo Chiny zobowiązały się do redukcji emisji CO2
LW Bogdanka Emisja obligacji
ZUE Rezygnacja członka zarządu
Wydarzenia w sp€łkach
Sp€łka
Wydarzenie
Unibep Rozwiązanie umowy w Rosji
TVN
NWZ ws. zmian w radzie nadzorczej
Unibep Zlecenie w Warszawie za 18 mln PLN
Petrolinvest
Zawieszenie obrotu akcjami sp‚łki
Elektrobudowa Kolejne zlecenia przy budowie blok‚w Elektrowni Opole
Budimex Budowa i rozbudowa dr‚g w Poznaniu
Grajewo Emisja na przejęcie Pfleiderer GmbH
Mirbud Podpisanie umowy na zakup Expo Areny
Comp Decyzja WZA dot. wypłaty 1.06 PLN dywidendy
Elzab Decyzja WZA dot. wypłaty 0.89 PLN dywidendy
Enea Decyzja WZA dot. wypłaty 0.47 PLN dywidendy
PEM Decyzja WZA dot. wypłaty 12.04 PLN dywidendy
PZU Decyzja WZA dot. wypłaty 30 PLN dywidendy
Stalprodukt Decyzja WZA dot. wypłaty 2 PLN dywidendy
Wielton Decyzja WZA dot. wypłaty 0.24 PLN dywidendy
Prognozy makro
Godz.
Wydarzenie
Będzie Ostatnio
09:00
Indeks PMI dla przemysłu
PL
09:55
Indeks PMI dla przemysłu
GER
51.9
10:00
Indeks PMI dla przemysłu
EU
52.5
52.2
14:15
Raport ADP
US
205 tys.
201 tys.
16:00
Indeks ISM dla przemysłu
US
53.0
52.8
Informacje dotyczące powiązań Millennium DM ze sp‚łką, będącą przedmiotem niniejszego raportu oraz
pozostałe informacje, wymagane przez Rozporządzenie RM z dnia 19.X.2005 roku umieszczone zostały na ostatniej stronie raportu.
52.4
51.1
Informacje ze sp€łek
Bytom
Wzrost sprzedaży detalicznej w czerwcu o 29.6%
Sprzedaż detaliczna w czerwcu wzrosła o 29.6% r/r i wyniosłą 10.5 mln PLN. Za okres 6 miesięcy sprzedaż detaliczna wyniosła 55.6 mln PLN
i wzrosła o 34.8% r/r. Marża detaliczna (brutto) wyniosła w czerwcu 5.9 mln PLN i wzrosła o 36.7% r/r. Za okres 6 miesięcy marża detaliczna
wyniosła 30.7 mln PLN i wzrosła o 38.8% r/r. Sprzedaż hurtowa w czerwcu była bliska zera.
Atende
Kontrakt za 66.4 mln PLN
Sp‚łka podpisała umowę na budowę i wdrożenie centr‚w danych, ośrodk‚w przetwarzania i archiwizacji danych pomiędzy Sp‚łką a Resortowym
Centrum Zarządzania Sieciami i Usługami Teleinformatycznymi. Wartość umowy wynosi 66.4 mln PLN brutto. Przedmiotem umowy jest
dostawa platformy wirtualizacji, rozbudowa istniejącej platformy wirtualizacji oraz dostawa sprzętu i oprogramowania do archiwum dokument‚w
elektronicznych, wraz z usługami instalacji, wdrożenia, serwisu i szkolenia. Termin wykonania umowy w zakresie wykonania wdrożenia został
określony na 15 grudnia 2016 r.
Energetyka, g€rnictwo węgla
Chiny zobowiązały się do redukcji emisji CO2
Premier Chin Li Keqiang ogłosił we wtorek w Paryżu, że Chiny (największy emitent dwutlenku węgla) postarają się zredukować emisję gaz‚w
cieplarnianych o 60-65% do 2030 roku w por‚wnaniu z poziomem emisji z 2005 roku. Ponadto Chiny poczynią starania mające na celu
zwiększenie zużycia energii ze źr‚deł o niskiej emisji CO2 o 20%
LW Bogdanka
Emisja obligacji
W dniu 30 czerwca przypadał termin wykupu obligacji o łącznej wartości nominalne 400 mln PLN wyemitowanych w dniu 1 sierpnia 2014.
Zgodnie z zapisami umowy sp‚łka refinansowała emisję obligacjami o takiej samej wartości, kt‚rych termin wykupu przypada na dzień 30
czerwca 2016 roku. Emisja została objęta przez banki Pekao i BGK
ZUE
Rezygnacja członka zarządu
Członek Zarządu, Arkadiusz Wierciński złożył rezygnację z pełnienia funkcji z dniem 31 lipca br. (w sp‚łce jako Dyrektor ds. Strategii
odpowiadał za obszar Nadzoru Korporacyjnego oraz Business Development).
Unibep
Rozwiązanie umowy w Rosji
Rozwiązanie umowy (w drodze porozumienia stron) z OOO MPF Złote Klucze z Tiumeniu (Rosja). Umowa z dnia 28 kwietnia 2014 dotyczyła
realizacji kompleksu biurowo-apartamentowego w mieście Tiumeń w Rosji obejmującego dwa budynki apartamentowe 8-kondygnacyjne oraz
budynek biurowy 7-kondygnacyjny. Przyczyną rozwiązania umowy jest brak dostępnych środk‚w finansowych ze strony zamawiającego na
dalszą realizację inwestycji oraz ograniczone możliwości ich pozyskania.
Unibep
Zlecenie w Warszawie za 18 mln PLN
Sp‚łka podpisała umowę ze sp‚łką z grupy Okam Capital na realizację w systemie generalnego wykonawstwa budynku mieszkalnego
wielorodzinnego z usługami i garażem podziemnym przy ul. Siedmiogrodzkiej w Warszawie. Terminy realizacji inwestycji: III Q 2015 - IV Q
2016, zaś wartość zlecenia to 18 mln PLN netto.
Elektrobudowa
Kolejne zlecenia przy budowie blok€w Elektrowni Opole
Sp‚łka pozyskała dwa kolejne zam‚wienia z firmy Polimex Projekt Opole Sp. z o.o. związane z związane z budową bloku nr 5 i 6 w Elektrowni
Opole, a dotyczące dostaw rozdzielnic, szynoprzewod‚w i montażu szynoprzewod‚w. Łączna wartość pozyskanych zam‚wień od firmy
Polimex Projekt Opole Sp. z o.o. w okresie ostatnich 12 miesięcy do chwili obecnej wynosi 52.5 mln PLN netto. Zam‚wienie o najwyższej
wartości opiewa na kwotę 21.5 mln PLN netto i dotyczy dostawy, montażu i uruchomienia rozdzielnic średnich napięć 10 kV i 6 kV wraz ze
specjalistycznymi urządzeniami (termin realizacji ustalono na 30.06.2019 r).
Millennium Dom Maklerski S.A.
ul. Żaryna 2A, 02-593 Warszawa
Telefon: (022) 598 26 00
2
Budimex
Budowa i rozbudowa dr€g w Poznaniu
Sp‚łka podpisała w dniu 30 czerwca br. ze sp‚łką Poznańskie Inwestycje Miejskie sp. z o.o. działającą w imieniu i na rzecz Miasta Poznań oraz
Aquanet S.A. umowę na budowę i rozbudowę dr‚g. Wartość zlecenia wynosi 68.69 mln PLN netto, a termin realizacji 30 listopada 2016 roku.
Grajewo
Emisja na przejęcie Pfleiderer GmbH
Sp‚łka poinformowała, że przyjęła propozycję od firmy Atlantik, kt‚ra pośrednio ją kontroluje, do rozpoczęcia negocjacji w sprawie nabycia
wszystkich udział‚w w Pfleiderer GmbH, pośrednio kontrolującej sp‚łkę. Pfleiderer GmbH i jego sp‚łki zależne obejmują przedsiębiorstwa
prowadzące działalność w Niemczech i Europie Zachodniej (segment zachodni) oraz w Polsce i Europie Wschodniej (segment wschodni).
Sp‚łka planuje emisję do 40 mln nowych akcji z wyłączeniem praw poboru, a środki miałyby zostać wykorzystane także do zmniejszenia
zadłużenia powiększonej w wyniku transakcji grupy. Oczekiwane zamknięcie transakcji to przełom 2015 i 2016 roku. Sp‚łka Atlantik poinformowała,
że nie przewiduje uczestniczenia w podwyższeniu kapitału i może sprzedać część swoich akcji zwiększając liczbę akcji w wolnym obrocie (do
ponad 50%).
Mirbud
Podpisanie umowy na zakup Expo Areny
Sp‚łka podpisała w dniu 29 czerwca br. z "Demuth SIGMA" SKA umowę zakupu sp‚łki EXPO ARENA SA (transakcja obejmuje wszystkie
udziały bez 0,005‰ należących do gminy Ostr‚da) będącej właścicielem centrum targowo-wystawienniczego EXPO Arena w Ostr‚dzie.
Łączna cena sprzedaży za akcje wynosi 8.5 mln PLN, przy czym umowa przewiduje dodatkowe wynagrodzenie, kt‚re może stanowić 50%
sumy zysku netto i straty netto za lata obrotowe 2014-18 pomniejszone o 10 mln PLN oraz o ewentualne roszczenie PARP (wynikającego z
um‚w o dofinansowanie).
Pakiety
KB DOM
NEPTUN FIZ aktyw‚w niepublicznych zarządzany przez PKO TFI poinformował o nabyciu pakietu 5.323% akcji (przed zmianą fundusz nie
posiadał akcji sp‚łki).
Unibep
Członek RN sprzedał w dniach 25 i 29 czerwca br. łącznie 25,393 akcje sp‚łki po średniej cenie jednostkowej 11.84 PLN
Famur
ING OFE w wyniku sprzedaży akcji rozliczonej w dniu 24 czerwca br. zmniejszył zaangażowanie do 9.9945% z 10.0004% udziału w kapitale
i og‚lnej liczbie głos‚w
Esotiq & Henderson
CP Fundusz Inwestycyjny Zamknięty zwiększył zaangażowanie w sp‚łce do 7.9% (z poziomu 7.3%) udział‚w w kapitale zakładowym oraz
5.04% (z poziomu 4.7%) głos‚w na WZA
Millennium Dom Maklerski S.A.
ul. Żaryna 2A, 02-593 Warszawa
Telefon: (022) 598 26 00
3
Informacje o dywidendach
Comp
Decyzja WZA dot. wypłaty 1.06 PLN dywidendy
WZA sp‚łki postanowiło przeznaczyć na wypłatę dywidendy za 2014 rok kwotę 5.24 mln PLN, czyli 1.06 PLN na 1 akcję (DY~1.65%). Dzień
dywidendy został ustalony na 7 lipca 2015 roku, a dzień wypłaty dywidendy na 23 lipca 2015 roku.
Elzab
Decyzja WZA dot. wypłaty 0.89 PLN dywidendy
WZA sp‚łki postanowiło przeznaczyć na wypłatę dywidendy z zysku za 2014 rok kwotę 13.3 mln PLN, czyli 0.89 PLN na 1 akcję (DY~5.24%).
Dzień dywidendy został ustalony na 7 lipca, a dzień wypłaty dywidendy na 23 lipca 2015 roku.
Enea
Decyzja WZA dot. wypłaty 0.47 PLN dywidendy
WZA sp‚łki postanowiło przeznaczyć na wypłatę dywidendy z zysku za 2014 rok kwotę 207.5 mln PLN, czyli 0.47 PLN na 1 akcję
(DY~2.95%). Dzień dywidendy został ustalony na 22 lipca, a dzień wypłaty dywidendy na 11 sierpnia 2015 roku.
PEM
Decyzja WZA dot. wypłaty 12.04 PLN dywidendy
WZA sp‚łki postanowiło przeznaczyć kwotę 36.8 mln PLN na wypłatę dywidendy z zysku za 2014 rok, czyli 12.04 PLN na 1 akcję
(DY~8.30%). Dzień dywidendy został ustalony na 10 lipca, a dzień wypłaty dywidendy na 24 lipca 2015 roku.
PZU
Decyzja WZA dot. wypłaty 30 PLN dywidendy
WZA sp‚łki postanowiło zadecydowało o wypłacie dywidendy za 2014 rok w łącznej kwocie 2.59 mld PLN (co stanowi ok. 98% zysku
jednostkowego za rok 2014), czyli 30 PLN na 1 akcję (DY~6.93%). Dzień dywidendy został ustalony na 30 września 2015 roku, a dzień
wypłaty dywidendy na 21 października 2015 roku. WZA zdecydowało ponadto o przeprowadzeniu w listopadzie splitu akcji w stosunku 1:10.
Stalprodukt
Decyzja WZA dot. wypłaty 2 PLN dywidendy
WZA sp‚łki postanowiło przeznaczyć na wypłatę dywidendy z zysku za 2014 rok kwotę 13.3 mln PLN, czyli 2 PLN na 1 akcję (DY~0.43%).
Dzień dywidendy został ustalony na 15 września, a dzień wypłaty dywidendy na 30 września 2015 roku.
Wielton
Decyzja WZA dot. wypłaty 0.24 PLN dywidendy
WZA sp‚łki postanowiło przeznaczyć na wypłatę dywidendy z zysku za 2014 rok kwotę 14.49 mln PLN, czyli 0.24 PLN na 1 akcję
(DY~3.37%). Dzień dywidendy został ustalony na 31 lipca, natomiast wypłata dywidendy nastąpi w dw‚ch ratach: 21 sierpnia (0.10 PLN na
akcję) i 10 grudnia (0.14 PLN na akcję).
Grajewo
Polityka dywidendowa sp€łki
Po planowanej pełnej integracji z Pfleiderer GmbH sp‚łka zamierza wprowadzić politykę dywidendową, zgodnie z kt‚rą wypłacane będzie 2550 proc. z zysku netto, począwszy od zysku za rok obrotowy 2016.
Millennium Dom Maklerski S.A.
ul. Żaryna 2A, 02-593 Warszawa
Telefon: (022) 598 26 00
4
Kalendarium dywidend
Data ustalenia prawa
Poniedziałek
2015-06-29
Sp€łka
MENNICA
SIMPLE
SIMPLE
SIMPLE
DTP
INTERCARS
PROCHEM
IMPEL
ESSYSTEM
APATOR
MFO
EUROTEL
KRUK
SEKO
NOVITA
SYNTHOS
MERCATOR
BORYSZEW
PLASTBOX
OPONEO.PL
Dywidenda
0.40
0.20
0.20
0.20
0.10
0.71
0.35
1.50
0.35
0.50
0.30
1.00
1.50
0.32
2.95
0.25
0.25
0.10
0.09
0.05
Data wypłaty
2015-07-15
2015-12-31
2015-09-30
2015-07-31
2015-08-31
2015-07-14
2015-07-17
2015-07-17
2015-07-14
2015-07-14
2015-07-10
2015-07-15
2015-07-24
2015-07-15
2015-07-20
2015-07-17
2015-07-20
2015-07-23
2015-07-23
2015-07-30
AEDES
EDINVEST
HANDLOWY
SANOK
ELZAB
COMP
VINDEXUS
VINDEXUS
ENAP
ACAUTOGAZ
LENTEX
K2INTERNT
0.14
0.24
7.43
2.65
0.89
1.06
0.05
0.05
0.04
2.30
0.40
1.00
2015-07-24
2015-07-23
2015-07-24
2015-07-22
2015-07-23
2015-07-21
2015-07-15
2015-11-16
2015-11-27
2015-07-22
2015-07-23
2015-07-21
Czwartek
2015-07-09
ESKIMOS
0.01
2015-07-23
Piątek
2015-07-10
SEKA
0.30
2015-07-28
Wtorek
2015-06-30
Środa
2015-07-01
Czwartek
2015-07-02
Piątek
2015-07-03
Poniedziałek
2015-07-06
Wtorek
2015-07-07
Środa
2015-07-08
Millennium Dom Maklerski S.A.
ul. Żaryna 2A, 02-593 Warszawa
Telefon: (022) 598 26 00
5
Millennium Dom Maklerski S.A.
ul. Żaryna 2A, 02-593 Warszawa
Telefon: (022) 598 26 00
400
700
200
600
26/6/15
40000
800
23/6/15
78000
600
18/6/15
60000
900
15/6/15
800
10/6/15
1000
5/6/15
0
1000
2/6/15
120000
1100
28/5/15
88000
1200
25/5/15
140000
1200
29/6/15
24/6/15
19/6/15
16/6/15
11/6/15
8/6/15
3/6/15
29/5/15
26/5/15
20/5/15
15/5/15
12/5/15
NASDAQ
20/5/15
RTSI$
14/5/15
4750
11/5/15
0
7/5/15
200
6/5/15
4850
4/5/15
4950
30/4/15
600
28/4/15
5000
27/4/15
11000
800
23/4/15
5100
20/4/15
1200
21/4/15
5200
16/4/15
1400
15/4/15
0
7/4/15
200
10/4/15
1000
13/4/15
80000
800
600
400
2140
300
18400
2120
250
18200
2100
200
18000
2080
150
17800
2060
100
17600
2040
50
17400
2020
0
17200
250
5150
5050
150
100
400
4800
0
100000
20000
0
30/6/15
25/6/15
22/6/15
17/6/15
12/6/15
9/6/15
4/6/15
1/6/15
27/5/15
21/5/15
18/5/15
13/5/15
8/5/15
5/5/15
30/4/15
27/4/15
22/4/15
17/4/15
14/4/15
9/4/15
6/4/15
30/6/15
25/6/15
22/6/15
17/6/15
12/6/15
9/6/15
4/6/15
1/6/15
27/5/15
21/5/15
18/5/15
13/5/15
8/5/15
5/5/15
30/4/15
27/4/15
22/4/15
17/4/15
14/4/15
9/4/15
6/4/15
1200
8/4/15
160000
30/6/15
25/6/15
22/6/15
17/6/15
12/6/15
9/6/15
4/6/15
1/6/15
27/5/15
21/5/15
18/5/15
13/5/15
8/5/15
5/5/15
30/4/15
27/4/15
22/4/15
17/4/15
14/4/15
9/4/15
6/4/15
1400
3/4/15
29/6/15
24/6/15
19/6/15
16/6/15
10/6/15
5/6/15
2/6/15
28/5/15
25/5/15
20/5/15
15/5/15
12/5/15
6/5/15
29/4/15
24/4/15
21/4/15
16/4/15
13/4/15
8/4/15
3/4/15
S&P500
DOW JONES
DAX
13000
200
12500
1000
12000
11500
4900
10500
50
10000
9500
9000
XU100
90000
86000
84000
82000
80000
76000
74000
72000
70000
6
Kalendarium
Dane makro
Poniedziałek
Wtorek
Środa
Czwartek
Piątek
29 czerwca '15
30 czerwca '15
1 lipca '15
2 lipca '15
3 lipca '15
Produkcja przemysłowa (JPY),
Wskaźnik Rynku Pracy wg
Sprzedaż detaliczna (JPY),
BIEC (PL), PKB (UK), Inflacja
Inflacja HICP (GER)
HICP (EU), Indeks zaufania
konsument‚w - Conference
Board (US)
Indeks PMI dla przemysłu
(CN), (JPY), (PL), (GER),
(EU), (US), Indeks ISM dla
przemysłu (US), Raport ADP
(US)
Stopa bezrobocia (US),
Wnioski o zasiłek dla
bezrobotnych (US),
Zam‚wienia na dobra
trwałego użytku (US),
Zam‚wienia na dobra bez
środk‚w trans. (US)
Indeks PMI dla usług (GER),
(EU), (UK), Raport ISM dla
usług (US)
NOVITA, SYNTHOS,
MERCATOR, BORYSZEW
PLASTBOX, OPONEO
Wyniki sp‚łek
Dzień dywidendy
MENNICA, SIMPLE
DTP, INTERCARS,
PROCHEM, IMPEL,
EUROTEL, KRUK, SEKO
ESSYSTEM, APATOR, MFO
Inne
Dane makro
Poniedziałek
Wtorek
Środa
Czwartek
Piątek
6 lipca '15
7 lipca '15
8 lipca '15
9 lipca '15
10 lipca '15
Zam‚wienia w przemyśle
(GER), Indeks Sentix (EU),
Indeks PMI dla usług (US),
Raport ISM dla usług (US)
Produkcja przemysłowa
(GER), (UK), Handel
zagraniczny (US),
Decyzja ws. st‚p
procentowych (PL), Wnioski o
kredyt hipoteczny (US),
Protok‚ł z posiedzenia FOMC
(US)
Zam‚wienia na sprzęt,
maszyny i urządzenia (JP),
ndeks zaufania konsument‚w
Decyzja ws. st‚p
(JP), Produkcja przemysłowa
procentowych (UK), Wnioski o (FR)
zasiłek dla bezrobotnych (US)
Wyniki sp‚łek
Dzień dywidendy
ACAUTOGAZ, LENTEX,
K2INTERNT, DELKO, COMP,
GORENJE, PTWP
ELZAB, MEDICALG,
VINDEXUS, MEGARON
GLCOSMED
SEKA, WDBBU, IPOPEMA
Inne
Millennium Dom Maklerski S.A.
ul. Żaryna 2A, 02-593 Warszawa
Telefon: (022) 598 26 00
7
Aktualne wskaźniki
Potencjał
M. cap
Zmiana ceny
P/E
EV/EBITDA lub
ROE
DY %
3
2014*
P/BV-banki, deweloperzy
Rekomendacja
Cena
Wycena
+/-
(PLNm)
1M
1Y
2014
2015p
2016p
2014
2015p
2016p
*
2
Banki
Alior
akumuluj
89.33
102.5
15%
6 492.6
-3%
9%
20.1
18.0
16.0
2.2
2.0
1.7
11.7%
0.0%
Bank Handlowy
akumuluj
100.0
117.0
17%
13 060.7
-7%
-17%
13.8
16.8
15.5
1.8
1.8
1.8
12.5%
7.4%
ING BŚK
neutralnie
127.0
143.6
13%
16 522.7
-11%
-2%
15.9
15.0
15.0
1.6
1.5
1.5
10.8%
3.1%
kupuj
412.7
502.2
22%
17 418.0
-9%
-18%
13.5
12.7
13.1
1.6
0.3
0.3
12.5%
0.0%
Getin Noble
neutralnie
1.37
1.8
31%
3 630.7
-14%
-55%
10.1
14.6
10.6
0.7
0.7
0.7
7.0%
0.0%
Pekao
neutralnie
180.0
183.7
2%
47 231.5
-4%
2%
17.4
19.2
17.3
2.0
2.0
2.0
11.4%
5.6%
BZ WBK
kupuj
341.3
419.8
23%
33 863.8
-3%
-7%
17.7
13.6
13.7
2.0
1.9
1.7
15.8%
2.8%
PKO BP
akumuluj
31.12
37.3
20%
38 900.0
-6%
-18%
12.0
14.3
13.0
1.4
1.3
1.3
11.5%
0.0%
akumuluj
432.7
528.5
22%
37 360.3
-1%
-1%
12.6
14.2
14.1
2.8
2.7
2.7
23.9%
6.9%
Echo
neutralnie
6.72
7.7
14%
2 773.3
-3%
3%
6.8
13.9
bd
0.88
0.86
1.70
0.2%
0.0%
GTC
akumuluj
6.00
*
*
2 107.9
3%
-23%
-
9.1
bd
1.03
0.85
1.45
-30.3%
0.0%
Dom Development
akumuluj
50.00
52.3
5%
1 238.6
-4%
9%
22.2
19.1
15.0
1.44
1.44
1.41
4.9%
4.5%
Robyg
akumuluj
2.31
2.7
17%
607.7
-3%
4%
13.1
13.3
9.6
1.36
1.36
1.31
12.8%
4.8%
Otmuch‚w
kupuj
7.00
11.8
69%
89.2
-3%
-19%
9.5
8.6
8.0
5.3
4.7
4.3
4.9%
0.0%
Ambra
kupuj
8.88
11.1
25%
223.8
1%
11%
8.6
10.6
10.0
7.6
6.9
6.7
11.4%
0.0%
Tarczynski
akumuluj
12.89
13.8
7%
146.3
-6%
25%
12.5
14.6
11.7
6.8
6.3
5.7
11.9%
0.0%
Duda
akumuluj
6.68
7.3
9%
185.7
-7%
-13%
8.2
11.4
11.1
5.1
5.6
5.0
6.3%
0.0%
CCC
neutralnie
174.0
171.9
-1%
6 681.6
-6%
57%
15.9
26.0
21.0
23.3
17.9
14.5
57.2%
1.7%
LPP
redukuj
6 648
6 105
-8%
12 172.6
-9%
-18%
25.4
29.8
23.1
16.1
16.5
13.4
29.4%
0.5%
akumuluj
3.30
4.5
36%
114.4
-1%
75%
20.5
25.4
13.0
5.2
5.6
4.2
-3.2%
0.0%
mBank
Ubezpieczenia
PZU
Deweloperzy
Branża spożywcza
Handel
Redan
IT, dystrybutorzy IT
AB
kupuj
38.25
51.6
35%
619.2
-9%
28%
10.8
9.0
8.2
8.2
8.0
6.9
14.0%
0.0%
ABC Data
akumuluj
3.35
4.4
32%
419.6
-13%
-18%
12.6
8.1
7.7
7.5
7.9
7.4
13.1%
10.7%
Action
neutralnie
33.60
42.8
27%
558.1
-17%
-22%
8.0
9.8
9.3
7.7
7.9
7.2
19.4%
3.0%
Kopex
akumuluj
7.37
10.4
41%
547.8
-13%
-30%
5.4
7.3
6.7
3.1
3.6
3.2
3.4%
5.4%
Famur
neutralnie
1.90
2.8
47%
914.9
-36%
-62%
9.1
10.0
9.0
3.3
3.1
2.9
11.2%
0.0%
Branża g€rnicza
Przemysł elektromaszynowy
Amica
kupuj
160.0
131.0
-18%
1 244.0
-7%
56%
15.9
15.9
14.9
7.3
7.6
7.0
18.5%
0.0%
Relpol
kupuj
6.30
7.3
16%
60.5
-16%
-14%
11.4
7.4
6.3
5.0
5.0
4.4
6.9%
6.0%
redukuj
12.95
12.5
-3%
177.3
-1%
-3%
14.0
13.0
12.1
7.7
8.1
6.7
10.3%
2.3%
Apator
neutralnie
40.40
38.0
-6%
1 337.5
2%
12%
16.0
15.4
14.6
11.6
10.0
7.4
22.7%
1.2%
Zetkama
akumuluj
72.00
75.5
5%
353.1
-8%
-2%
11.9
11.8
11.1
8.0
7.5
7.1
16.1%
0.0%
Aplisens
Pozostałe sp€łki
Elemental Holding
kupuj
3.9
4.2
8%
618.0
-4%
69%
19.8
16.9
11.9
15.5
10.9
9.1
12.4%
0.0%
Ferro
kupuj
10.85
12.8
18%
230.5
-13%
3%
9.6
8.8
8.6
8.2
6.9
6.4
13.2%
9.2%
Lentex
kupuj
7.84
13.3
69%
469.9
-11%
1%
7.7
10.1
9.1
8.4
5.4
4.8
17.5%
5.1%
Benefit Systems
akumuluj
422.0
363.0
-14%
1 078.1
-6%
50%
28.0
25.9
23.0
20
17.6
15.5
31.1%
2.1%
Work Service
neutralnie
17.70
17.4
-2%
1 151.2
7%
23%
31.8
21.5
17.8
12.4
11.3
9.2
13.3%
0.0%
Impel
akumuluj
30.00
35.8
19%
386.0
-6%
0%
12.7
13.0
10.9
6.5
6.3
5.9
11.7%
5.0%
Źr‚dło: Bloomberg, Millennium DM; p-prognozy skonsolidowane Millennium DM, *-wycena w trakcie aktualizacji, * 2 -na podstawie ogłoszonej decyzji WZA lub propozycji Zarzadu dot. podziału zysku za rok 2014 do ceny obecnej, * 3 -iloraz zysku netto za
cztery ostatnie kwartały i sredniego poziomu kapitał‚w własnych z pięciu ostatnich kwartał‚w
Millennium Dom Maklerski S.A.
ul. Żaryna 2A, 02-593 Warszawa
Telefon: (022) 598 26 00
8
Departament Analiz
Marcin Materna, CFA
Doradca inwestycyjny
+48 22 598 26 82
[email protected]
Marcin Palenik, CFA
+48 22 598 26 71
[email protected]
Maciej Krefta
+48 22 598 26 88
[email protected]
Sebastian Siemiątkowski
+48 22 598 26 05
[email protected]
Artur Topczewski
+48 22 598 26 59
[email protected]
Sprzedaż
Dyrektor
banki i ubezpieczenia
Analityk
branża spożywcza, handel,
energetyka
Analityk
deweloperzy, g‚rnictwo,
przemysł drzewny
Radosław Zawadzki
+48 22 598 26 34
[email protected]
Dyrektor
Arkadiusz Szumilak
+48 22 598 26 75
[email protected]
Marek Przytuła
+48 22 598 26 68
[email protected]
Analityk
fundusze inwestycyjne
Jarosław Ołdakowski
+48 22 598 26 11
[email protected]
Analityk
fundusze inwestycyjne
Leszek Iwaniec
+48 22 598 26 90
[email protected]
Grażyna Mendrych
+48 22 598 26 26
[email protected]
Millennium Dom Maklerski S.A.
Ul. Żaryna 2A, Millennium Park IIIp
02-593 Warszawa Polska
Fax: +48 22 898 32 02
Tel. +48 22 598 26 00
Millennium Dom Maklerski S.A. pełni funkcję animatora emitenta dla sp‚łek: Ciech, Wielton, Selena FM, Skyline, Sygnity, od kt‚rych otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. Millennium Dom Maklerski S.A. pełni funkcję
animatora rynku dla sp‚łek: Ciech, Wielton, Selena FM, Skyline, Sygnity, KGHM, PZU, Kompap. Millennium Dom Maklerski S.A. w ciągu ostatnich 12 miesięcy pełnił funkcję oferującego w trakcie oferty publicznej
dla akcji sp‚łek: MFO S.A., od kt‚rej otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. Sp‚łki będące przedmiotem raportu moga być klientami Grupy Kapitałowej Millennium Banku S.A., gł‚wnego akcjonariusza Millennium Domu
Maklerskiego S.A. Pomiędzy Millennium Dom Maklerski S.A., a sp‚łkami będącymi przedmiotem niniejszego raportu nie występują żadne inne powiązania, o kt‚rych mowa w Rozporządzeniu Rady Ministr‚w z dnia
19 października 2005 roku w sprawie Informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrument‚w finansowych lub ich emitent‚w, kt‚re byłyby znane sporządzającemu niniejszą rekomendację inwestycyjną.
Millennium TFI S.A., sp‚łka zależna Millennium Dom Maklerski S.A., posiada 6.45% akcji, Projprzem S.A., 5.79% akcji Bumech S.A. oraz 6.63% akcji Rainbow Tours S.A.
Niniejsza publikacja została przygotowana przez Millennium Dom Maklerski S.A. wyłącznie na potrzeby klient‚w Millennium Dom Maklerski S.A., nie stanowi reklamy ani oferowania papier‚w wartościowych,
może być ona także dystrybuowana za pomocą środk‚w masowego przekazu, na podstawie każdorazowej decyzji Dyrektora Departamentu Doradztwa i Analiz. Rozpowszechnianie lub powielanie niniejszego
materiału w całości lub w części bez pisemnej zgody Millennium Dom Maklerski S.A. jest zabronione. Niniejsza publikacja została przygotowana z dochowaniem należytej staranności i rzetelności, w oparciu
o fakty uznane za wiarygodne, jednak Millennium Dom Maklerski S.A. nie gwarantuje, że są one w pełni dokładne i kompletne. Podstawą przygotowania publikacji były informacje na temat sp‚łek, jakie były
publicznie dostępne. Kwotowania zwarte w niniejszym dokumencie mają charakter informacyjny, nie są ofertami kupna lub sprzedaży wymienionych instrument‚w ani propozycjami dokonania transakcji czy
inwestycji. Millennium Dom Maklerski S.A. nie ponosi odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.