Bank BPH S.A. Wyniki finansowe osiągnięte w 1 kwartale 2015 roku

Bank BPH S.A.
Wyniki finansowe osiągnięte w 1 kwartale 2015 roku
Transkrypt wideokonferencji (webcast) z 14 maja 2015 roku
Richard Gaskin
Dzień dobry. Witam Państwa na prezentacji wyników Banku BPH za 1 kw. 2015 roku. Nazywam się
Richard Gaskin, jestem Prezesem Zarządu. Po mojej lewej stronie jest Pan Mathias Seidel,
Wiceprezes Zarządu odpowiedzialny na Ryzyko, a po mojej prawej Pan Andreas Bende,
Wiceprezes Zarządu odpowiedzialny za Finanse.
Na str. 2 pokazaliśmy najważniejsze informacje dotyczące 1 kw. W tym okresie osiągnęliśmy ok.
12 mln zł zysku netto, czyli blisko połowę tego, co uzyskaliśmy w tym samym kwartale roku
ubiegłego. Po pierwsze, jest to wynik uwzględniający skutki cięć stóp procentowych pod koniec
ubiegłego roku i na początku tego roku, a także wsparcie Banku dla klientów posiadających
kredyty hipoteczne w CHF i skutki różnych zmian, jakie wprowadziliśmy w 1 kw. w odniesieniu do
tego portfela. Poza tym, sytuacja jest całkiem dobra. Sprzedaż kredytów detalicznych wzrosła o
ok. 16% r/r, limitów komercyjnych zwiększyła się o ok. 24% r/r, a obroty faktoringowe uległy
zwiększeniu o 42%. Widać więc, że wzrost sprzedaży jest całkiem dobry. W dalszym ciągu
koncentrowaliśmy się na zachowaniu staranności w zarządzaniu kosztami, dzięki czemu
zdołaliśmy je obniżyć o 2% r/r. Mamy nadzieję, że w przyszłości zostaną one jeszcze trochę
obniżone. Szczególnie dobre wyniki uzyskaliśmy w zakresie strat na portfelu, gdzie faktycznie
zmniejszyliśmy poziom kredytów nieregularnych. Wynika to przede wszystkim z efektywnej
sprzedaży długu, skutecznych strategii windykacyjnych w portfelu detalicznymi i restrukturyzacji
w portfelu komercyjnym. Wynik uzyskany z tych działań jest istotny w porównaniu do uzyskanego
w tym samym okresie roku ubiegłego. Dzięki temu nasz wskaźnik kredytów z utratą wartości
spadł poniżej 8%, co jest bliższe standardom rynkowym. Z punktu widzenia bezpieczeństwa, nasz
współczynnik wypłacalności wynosi prawie 17%, a Tier 1 kształtuje się powyżej 14%, zgodnie z
zasadami Bazylei III. Nasze ryzyko rynkowe i płynności pozostaje na bezpiecznym poziomie. W
terminie wdrożyliśmy najnowszą Rekomendację U dotyczącą działalności ubezpieczeniowej.
Chociaż dochodowość Banku jest niższa od planowanej, to mamy dość silne podstawy do
rozwoju. Głos zabierze teraz Andreas, który przedstawi Państwu szczegóły dotyczące wyników
finansowych.
Andras Bende
Dobrze. Przechodząc do str. 3 widzimy, że 1 kw. zakończyliśmy z zyskiem netto w wysokości 12
mln zł. Osiągnięte wyniki kształtują się powyżej ogólnych oczekiwań analityków, szczególnie w
przypadku poziomu wyniku odsetkowego i odpisów z tytułu utraty wartości. Przedstawię kilka
informacji o naszym rachunku wyników.
W porównaniu do 4 kw. wynik odsetkowy spadły, jednak należy mieć tutaj na uwadze
jednorazowe przeklasyfikowanie w 4 kw., które, jak pamiętają Państwo z ostatniej konferencji,
wyniosło 15 mln zł w tamtym okresie. Po odjęciu tej kwoty, wynik odsetkowy pozostawał
stosunkowo stabilny, nawet pomimo wpływu marcowych zmian stóp procentowych dokonanych
przez RPP na naszą działalność detaliczną i wskaźnik płynności. W stosunku do 4 kw. 2014 roku
nasze działania w zakresie źródeł finansowania zasadniczo zrównoważyły skutki zmian stóp
procentowych. Średnie aktywa w dalszym ciągu ulegają zmniejszeniu jednak po prawej stronie
mogą Państwo zobaczyć, że portfel podstawowy zaczął stabilizować się pod koniec roku.
1
Wynik z tytułu opłat i prowizji w porównaniu do 4 kw. spadł o około 13 mln zł. Jest to związane z
premią za wyniki z TFI, która została ujęta w wynikach 4 kw. W porównaniu do 1 kw. widać skutki
obniżenia opłat interchange oraz niższego przychodu z ubezpieczeń.
W zakresie odpisów z tytułu utraty wartości uzyskaliśmy znakomite wpływy ze sprzedaży długu w
stosunku do 4 kw. W połączeniu z niższymi podstawowymi kosztami ryzyka, w szczególności
dotyczącymi niehipotecznych kredytów konsumenckich, były to główne czynniki przynoszące
poprawę w porównaniu do 4 kw. Zasadniczo, są to te same czynniki, które powodują różnicę
także w stosunku do 1 kw. 2014 roku.
W zakresie kosztów, to w 4 kw. ponieśliśmy pewne koszty dotyczące restrukturyzacji i retencji,
które wykraczały poza poziom 1 kw. Wraz z niższymi kosztami usług zewnętrznych przyczyniło się
to do zrekompensowania składek na BFG, które były wyższe o 7 mln zł w ujęciu kwartalnym. W
porównaniu do 1 kw. 2014 roku wartości są nieco bardziej ustabilizowane. Widzimy spadek o 2%
pomimo wyższej składki na BFG.
W tabeli po lewej nie przedstawiono pozostałych przychodów, które w tym kwartale nie były dla
nas korzystne. Mieliśmy obniżone spready walutowe dla walutowych kredytów hipotecznych, co
było zgodne z działaniami branży w celu zmniejszenia obciążeń kredytobiorców, tzw. sześciopak.
Kosztowało to nas ok. 3 mln zł, a skutki zaczęły być widoczne w lutym. Odnotowaliśmy trochę
zmienności na naszych instrumentach pochodnych, co zmniejszyło wynik na portfelu handlowym
i z tytułu rewaluacji. Wynik był niższy o ok. 3 mln zł kw./kw. Odnotowaliśmy wzrosty i spadki
wynikające z rynkowej wyceny (mark-to-market) naszych pozycji ALM po styczniowej zmienności
na rynku wynikającej z ogłoszenia dotyczącego CHF.
Pokazaliśmy profil naszych należności z uwzględnieniem stałego kursu walutowego. Główne
należności detaliczne obrały trend wzrostowy, a nowa sprzedaż była bardzo dobra. Więcej
opowiemy o tym za chwilę. Kredyty komercyjne są w podobnej sytuacji, chociaż może pozostają
nieco z tyłu. Jeśli przyjrzymy się ostatnim trzem kwartałom, to 4 kw. jest nieco wypaczony z
powodu spadku jednego dużego kredytu, ale także sezonowości widocznej w tym kwartale.
Ogólnie sytuacja jest dobra, a sprzedaż komercyjna wzrosła w 1 kw., szczególnie w marcu, kiedy
zwiększyła się nieco więcej niż zaplanowano. Podsumowując, portfel ten jest dochodowy pomimo
dalszych cięć stóp procentowych przez RPP i innych czynników wywierających presję na wyniki.
Podstawowe aktywa zaczynają rosnąć, a koszty i jakość portfela pozostają na dobrym poziomie.
Richard Gaskin
Przejdźmy na str. 4. Pokazaliśmy tu więcej szczegółów na temat sprzedaży produktów
detalicznych. Łączna sprzedaż kredytów detalicznych wzrosła o 16% r/r, z czego jesteśmy bardzo
zadowoleni. Złotowe kredyty hipoteczne, które jak wiadomo stanowią mały portfel, odnotowały
wzrost sprzedaży o ok. 93% r/r. Widzimy także silny przyrost sprzedaży naszych produktów
inwestycyjnych i salda na rachunkach bieżących o ok. 20%. Naszym zdaniem, przyczynił się do
tego silny rozwój oferty naszych podstawowych produktów, rachunków bieżących.
Podjęliśmy także pewne działania marketingowe w postaci kampanii kredytów gotówkowych,
która była szczególnie skuteczna w 1 kw. Nasza oferta kredytów hipotecznych jest stale oceniana
jako jeden z trzech czołowych na rynku pod względem ceny i charakterystyki. W celu wsparcia
klientów wprowadziliśmy nowe technologie: płatności NFC, zawieranie umów w trybie on-line i
nową aplikację bankowości mobilnej. Jesteśmy całkiem zadowoleni z naszej oferty produktów
detalicznych i działań marketingowych, których rezultaty już widzimy. Z pewnością przyczynią się
one do wzrostu aktywów w przyszłości, o czym wspomniał Andras. Spodziewamy się także
wzrostu przychodów w przyszłości.
2
W bankowości komercyjnej widzimy ciekawe tendencje w segmencie MSP. Obserwujemy wzrost
sprzedaży limitów dla nowych klientów wynoszący ok. 13% r/r, chociaż trochę nam brakuje do
osiągnięcia poziomu zeszłorocznych odnowień, głównie z powodu wprowadzenia nowych
silniejszych filtrów do oceny ryzyka klientów MSP wnioskujących o odnowienia. Obecnie mniej z
nich przechodzi przez te filtry. Oczekujemy „spłaszczenia” tego trendu w tym roku i nieco
przyrostu portfela MSP. Limity dla dużych przedsiębiorstw sprzedają się dobrze, a ich wzrost
wyniósł ok. 45%, również w zakresie odnowień i nowych limitów.
Liczba nowych klientów komercyjnych wyniosła ok. 1,5 tys. w tym kwartale. Factoring rozwija się
całkiem dobrze, osiągnęliśmy poziom ponad 30 tys. sfinansowanych faktur, co oznacza wzrost o
52% r/r. Obroty faktoringowe także wzrosły, o ok. 42%. Współpraca z BGK wspiera wzrost nowej
sprzedaży dla MSP. Wartość tego wolumenu wyniosła 400 mln zł i wzrosła o ok. 8% r/r. Również
nasza oferta komercyjna znajduje uznanie na rynku. Kredyt Auto Sez@m został uhonorowany
przez czasopismo Home and Market. Otrzymaliśmy nagrodę „2014 Elite Quality Recognition
Award” od banku JP Morgan.
Jesteśmy zadowoleni z naszej oferty produktowej i poziomu sprzedaży w obydwu segmentach.
Przejdźmy teraz do omówienia kluczowych wskaźników dla poszczególnych portfeli.
Andras Bende
Portfel detaliczny z wyłączeniem kredytów hipotecznych. Istotną informację o należnościach
pokazano w chmurce. Widać, że w 1 kw. zostały zbudowane podstawy do wzrostu w przyszłości.
Wielkość depozytów została dopasowana do potrzeb wynikających ze wzrostu aktywów. Widzimy
znaczny postęp w budowaniu portfela rachunków bieżących. Wartość osadów na rachunkach
bieżących w segmencie detalicznym i MSP zwiększył się o ok. 500 mln zł r/r. Depozyty łącznie są
mniejsze r/r, ale ich struktura jest zdecydowanie korzystniejsza dla Banku. Wynik odsetkowy spadł
r/r. W chmurce pokazaliśmy wielkość przychodów na portfelu, które straciliśmy ze względu na
zmiany stóp procentowych. Gdyby nie spadek poziomu stóp procentowych w porównaniu do 3
kw., to nasze przychody byłyby o wiele lepsze. Niestety, stopy procentowe spadły. Należy
wspomnieć, że pod koniec ubiegłego roku zmieniliśmy strukturę opłat APR dla nowej sprzedaży,
aby ochronić się przed przyszłymi spadkami. Chociaż wszystko wskazuje na to, że obniżki stóp
procentowych zakończyły się, to na wszelki wypadek jesteśmy zabezpieczeni na ewentualność
nowych obniżek. W zakresie wyniku z opłat i wymiany walut, widać już skutki obniżonych opłat
interchange i za ubezpieczenie, o czym już wspominaliśmy. Nastąpiła poprawa w zakresie
odpisów, głównie dzięki bardzo udanej sprzedaży długu w 1 kw., w szczególności kredytów
gotówkowych.
Na str. 7 widać, że na potrzeby dzisiejszej konferencji dokonaliśmy podziału opisu portfela
hipotecznego na kredyty złotowe i walutowe. Prawdopodobnie będziemy tak robić również w
przyszłości. Wydaje się, że kredyty hipoteczne w CHF wzrosły, ale wynika to ze zmian kursu. Z tego
samego powodu wzrósł wynik odsetkowy. Wynik z opłat i wymiany walut spadł, a najważniejszym
czynnikiem było zmniejszenie spreadów. Zrobiliśmy to zgodnie z tzw. sześciopakiem, czyli
działaniami podjętymi w sektorze, mającymi na celu obniżenie wielkości rat kredytowych. Część
wynika również z niewielkich jednorazowych działań podejmowanych w styczniu. Odpisy wzrosły,
ale wartość kredytów przeterminowanych zaczyna ponownie spadać. Nadal jednak jesteśmy
powyżej poziomu grudniowego. Wartość LTV także kształtuje się powyżej poziomu grudniowego.
Obydwie te wartości są wrażliwe w naszych modelach rezerw i wymagają od nas tworzenia
dodatkowych rezerw. Zrobiliśmy to w 1 kw. Mathias będzie o tym mówił później. Warto podkreślić,
że trend starzenia się portfela zaczyna się normalizować. Poziom średniego wskaźnika LTV można
określić jako poziom bezpieczniejszy niż średnia rynkowa, co wynika z wieloletniego
konserwatywnego udzielania tych kredytów. Dodatkowo, portfel ten posiada bezpieczne
finansowanie do 2021 roku, dlatego uważamy go za bezpieczny i zabezpieczony jak tylko może
być.
3
Przejdźmy teraz na str. 8. W skrócie – złotowe aktywa hipoteczne są stabilne, podobnie jak wynik
odsetkowy, wynik z opłat i wymiany walut oraz odpisy. Jest to bezpieczna część naszego bilansu i
dobry produkt do budowania podstawowych relacji.
Teraz przejdźmy do str. 9, czyli MSP. Należności od MSP w stosunku do 4 kw. pozostały stabilne.
Wynik odsetkowy w stosunku do ubiegłego roku spadł. Jest to konsekwencją niższego poziomu
aktywów, ponieważ nasz portfel ustabilizował się dopiero pod koniec roku. Wynik z opłat i
wymiany walut spadł, zgodnie ze spadkiem wielkości portfela. W przypadku MSP, odpisy albo się
poprawiają, albo pozostają stabilne w każdym kwartale.
Przejdźmy teraz na str. 10, do biznesu korporacyjnego. W porównaniu do ubiegłego roku portfel
korporacyjny pozostał na tym samym poziomie co w 4 kw. Należy pamiętać, że na koniec roku
miała miejsce duża wypłata kredytu w kwocie ponad 300 mln zł. Ponadto, w tym portfelu
występuje pewna sezonowość, co powoduje wzrost aktywów na koniec roku. Pominąwszy te
kwestie, wyniki 1 kw. wyglądają nieźle. Dodatkowo, sprzedaż kredytów dla korporacji w 1 kw. była
bardzo dobra, w szczególności w marcu, co stanowi dobrą podstawę do przyszłego wzrostu.
Sprzedaż była dobra pomimo tego, że następuje pewne opóźnienie między tym, kiedy
przyznajemy limity, a ich wykorzystaniem. W przypadku dużych przedsiębiorstw wynik odsetkowy,
wynik z opłat i wymiany walut oraz odpisy pozostają stabilne.
Przejdźmy do str. 11, pokazującej koszty działania. Jak już wspomniałem, koszty spadły r/r.
Spadek widać lepiej w porównaniu r/r, niż w odniesieniu do 4 kw., gdzie wystąpiły pewne
jednorazowe pozycje kosztowe. To porównanie rok do roku obejmuje tegoroczne wyższe wpłaty
na BFG, wynoszące 7 mln zł kwartalnie. Z prawej strony widać, że wskaźnik kosztów do dochodów
działa na naszą niekorzyść, ze względu na spadek wobec roku ubiegłego o 600 punktów
bazowych maksymalnego oprocentowania kredytów.
Przekazuję głos Mathiasowi, który omówi jakość aktywów.
Mathias Seidel
Dziękuję. Najważniejszym osiągnięciem przedstawionym na tej stronie jest zmniejszenie
wskaźnika kredytów z utratą wartości do 7,7%, o czym już wspominaliśmy. Od kilku ostatnich
kwartałów mówimy, że na tym się koncentrujemy, mamy wiele projektów i inicjatyw do
wdrożenia. Dotyczy to także ostatniego kwartału. Łącznie, kredyty z utratą wartości zmniejszyły
się o 360 mln zł w ciągu kwartału. Jednocześnie skorzystaliśmy ze wzrostu pracujących kredytów,
co także widać na tej stronie. Wszystko to przyczyniło się do poprawy wskaźnika kredytów z
utratą wartości. Konkretne inicjatywy, jakie realizowaliśmy w tym kwartale, dotyczyły portfela
detalicznego, głównie kredytów gotówkowych, o czym wspomniał Andras. Drugim elementem
było przeniesienie części portfela poza bilans. Kredyty te nie nadawały się do sprzedaży długu,
gdyż dotyczyły m.in. oszustw, zmarłych kredytobiorców lub też były to pozycje wrażliwe z innych
powodów. Równolegle zrealizowaliśmy sprzedaż długu, w wyniku czego uzyskaliśmy wpływy w
łącznej wysokości 43 mln zł, z czego 6 mln zł dotyczyło odzysków, a 37 mln zł kosztów rezerw
celowych. Gdy przyjrzymy się wykresom przedstawionym na tej stronie u góry po lewej i
dotyczącym odpisów, to znajdziemy wyjaśnienie tej sytuacji. W ubiegłym roku mieliśmy ok. 46 mln
zł kosztów rezerw celowych, a obecnie mamy wpływ w wysokości 2 mln zł. Ta kwota pozostała po
wykorzystaniu 37 mln zł uzyskanych ze sprzedaży długu, co zadziałało kompensująco. Nie jest to
zwyczajna sytuacja, ale właśnie taki jest wynik sprzedaży długu.
Z drugiej strony, jest to pierwsza taka sytuacja dla nas, ponieważ w poprzednich latach
przyzwyczailiśmy się do rozwiązywania rezerw po stronie IBNR. Rok temu był to pozytywny wynik
w wysokości 22 mln zł, z kolei w tym kwartale był to koszt w wysokości 8 mln zł, co wynika
głównie z ogólnych trendów i w ten sposób powróciliśmy do wzrostu zamiast redukcji tych rezerw
4
lub aktywów. W tym kwartale mieliśmy tu dwa zdarzenia, jak już wspomniał Andras, przyrost
rezerw na kredyty hipoteczne w kwocie 6 mln zł w wyniku zmian kursowych oraz wyższy wskaźnik
LGD wynikający ze zwiększonego wskaźnika LTV w portfelu walutowym. Ponadto dokonaliśmy
korekty i oceny okresów w portfelu detalicznym, jakie muszą upłynąć, aby straty pojawiły się, na
co musimy utworzyć rezerwy. Dlatego odnotowaliśmy przyrost rezerw na IBNR o 7 mln zł zgodnie
z sugestiami KNF dotyczącymi tego obszaru.
W zakresie wskaźnika całkowitych kosztów ryzyka dla dwóch omawianych kwartałów, czyli
pierwszych kwartałów tego i ubiegłego roku, jeśli pominiemy wszystkie zdarzenia jednorazowe, to
wskaźniki te są naprawdę porównywalne. Bez pozycji jednorazowych było to 30 punków
bazowych rok temu i 40 punktów bazowych w tym kwartale.
Trendy w ogólnej jakości aktywów pozostały takie same. Spójrzmy na zaległości w portfelach
detalicznych. Skomentowaliśmy już dynamikę widoczną w portfelu hipotecznym, który wzrósł na
koniec 1 kw., ale zmniejszył się w stosunku do maksymalnej odnotowanej wartości 1,8%, 30+ w
przypadku walutowego portfela hipotecznego. Obecnie wracamy do właściwego poziomu. Widać,
że w 3 kw. ubiegłego roku także odnotowaliśmy wartość 1,5%, a wcześniej nawet wyższe liczby.
W portfelu hipotecznym dalej prowadzimy restrukturyzację w stosunku do naszych klientów. W
marcu było 20 takich przypadków, co oznacza wzrost ze średniej liczby 5 w poprzednich
miesiącach. Ponadto warto zauważyć, że niemal wszystkie pochodzą z portfeli obsługiwanych na
bieżąco, czyli klienci starają się przewidywać problemy finansowe, a produkt im oferowany to
niemal wyłącznie odsetki.
Przejdźmy do kolejnej strony, czyli do pozycji kapitałowej i płynnościowej. Nastąpiły tu jedynie
niewielkie zmiany. Spadek współczynnika wypłacalności wynika ze zmian kursowych oraz wzrostu
aktywów ważonych ryzykiem. Posiadaliśmy nadwyżkę płynności w kwocie 1,6 mld zł w 1 kw.
Wskaźniki KNF M2 i M4 wynoszą odpowiednio 2,46 i 1,5, co jest dobrym wynikiem. Jak wiadomo,
porównujemy się do wskaźników Umowy Bazylejskiej III. Mamy tutaj wskaźnik LCR w wysokości
227%, a stabilne finansowanie kształtuje się na poziomie 142. Przejdźmy do ekspozycji na ryzyko
rynkowe, które pozostaje bez zmian na bezpiecznym poziomie. Łączny poziom VaR dla Banku
wynosi 1,9 mln, a przypadku ryzyka stopy procentowej wskaźnik BPV wynosi 129 tys. W tym
obszarze do ustalenia pozostają dodatkowe wymogi jakich KNF może wymagać w odniesieniu do
walutowych kredytów hipotecznych. Czekamy na informacje ze strony KNF i zobaczymy, jaki
będzie miało to wpływ na bilans. Teraz przekazuję głos Richardowi celem podsumowania.
Richard Gaskin
Podsumowując, zysk za 1 kw. był w sposób oczywisty obniżony na skutek cięć stóp procentowych
i spraw związanych z frankiem szwajcarskim.
Jak wspomniałem na początku, uważamy, że nasz rozwój jest dość silny.
przyrost kluczowych należności detalicznych, który jest kontynuowany w 2 kw.
przedsiębiorstw, to obroty factoringowe podwoiły się. Sprzedaż MSP rosła
powodu wprowadzenia dodatkowych filtrów jakościowych, jednak także i
obserwujemy ruch w dobrym kierunku.
Obserwowaliśmy
W odniesieniu do
trochę wolniej z
w tym obszarze
Dobra jakość portfela przyczyniła się do utrzymania niskiego poziomu odpisów. Wszystkie nasze
kluczowe wskaźniki poprawiają się. Nasz znaczny portfel frankowy pozostał silny w okresie
znacznej zmienności w ciągu ostatnich czterech czy pięciu miesięcy. Współczynnik wypłacalności
znajduje się obecnie na dobrym poziomie.
Ponadto zapewniamy odpowiednie wsparcie dla GE podczas ich w trakcie procesu analizowania
możliwości sprzedaży akcji Banku w przyszłości. Tyle tytułem podsumowania.
5
Teraz będziemy odpowiadać na przesłane pytania. Jak poprzednio, przeczytam je i albo sam
odpowiem, albo poproszę o odpowiedź moich kolegów.
Pierwsze pytanie chyba jest dla ciebie, Mathias. „Ile jeszcze zostało nieregularnych kredytów do
sprzedaży?”
Mathias Seidel
Trudno powiedzieć, ponieważ jest to proces uzależniony od wielu czynników. Oczywiście
analizujemy portfel pod kątem aktywów spełniających pewne kryteria – kredyty są na różnych
etapach windykacji i restrukturyzacji. Z drugiej strony, monitorujemy ceny na rynku i analizujemy,
czy bardziej opłaca nam się zachować te kredyty, czy je sprzedać. Natomiast w odniesieniu do
dodatkowej sprzedaży długów, co robiliśmy w ostatnich kwartałach, oczekuję spowolnienia w
dalszej części roku i powrót do „normalnej” wielkości sprzedaży, takiej jak poprzednio. Andreas,
czy możesz podać planowaną wielkość?
Andras Bende
Nie ujawniamy dokładnego planu, ale planujemy dalszą sprzedaż długów. Prawdopodobnie nie
na takim samym poziomie jak w 1 kw.
Richard Gaskin
Drugie pytanie brzmi: „Czy planują Państwo odbudować bazę depozytową po ostrym spadku w 1
kw. 2015 roku?”. Myślę, że Andras zechce na to odpowiedzieć.
Andras Bende
Oczywiście. Ten ostry spadek nas nie martwi. Nastąpił w zakresie depozytów przedsiębiorstw
nazywanych przez nas „gorącym pieniądzem”. Waga płynnościowa przypisywana do nich nie jest
bardzo wysoka. Ciągle posiadamy bezpieczny poziom nadwyżki płynnościowej w kwocie 1,6 mld
zł, jest to pewnie nawet więcej niż potrzebujemy. Nasze przechodzenie na bardziej stabilne i
bardziej efektywne kosztowo źródła finansowania, jak rachunki bieżące, to z całą pewnością
dobry trend i nie jest to dla nas powód do zmartwień.
Myślę, że to jest odpowiedź także na kolejne pytanie. Brzmiało ono: „Prosimy o komentarz do
ośmioprocentowego spadku depozytów kwartał do kwartału”. Będzie to ta sama odpowiedź.
Richard Gaskin
Czy dobrze pamiętam, że mieliśmy trochę transferu naszych depozytów do banku państwowego
BGK?
Andras Bende
Tak, tak właśnie. W 1 kw. także widzieliśmy, że w związku z Ustawą o finansach publicznych, część
środków przedsiębiorstw przeniosła się do banku państwowego BGK. Miało to miejsce w całej
branży i nie powtórzy się to już w 2 kw.
6
Richard Gaskin
Kolejne pytanie: „Media sugerują potencjalne wydzielenie walutowego portfela hipotecznego. Jak
miałoby się do odbyć w praktyce i ile będzie kosztować obsługa takiego portfela, np. koszty
wynagrodzeń, koszty inne niż osobowe?”.
Faktem jest, że proces prowadzony przez GE obecnie pozostaje na wczesnym etapie. Dopiero
zaczęliśmy się formalnie angażować. A GE dopiero zaczęło nawiązywać formalne kontakty z
zainteresowanymi stronami. Widzimy duże zainteresowanie Bankiem. Wspomniany tu scenariusz
pojawił się w prasie i w jakimś stopniu można go sobie wyobrazić. Jeszcze nie podjęliśmy żadnych
działań w tym zakresie i nie zastanawialiśmy się, jak miałoby to funkcjonować, jak miałby
wyglądać ten proces, jakie byłyby skutki. Proces jest jeszcze na zbyt wczesnym etapie, aby
odpowiedzieć na to pytanie. Oczywiście, w miarę ewentualnego rozwoju w najbliższych
kwartałach, będziemy w stanie przekazać pewne informacje o rozwoju sytuacji.
Kolejne pytanie: „Skąd dodatkowe rezerwy IBNR, w świetle pozytywnych trendów w jakości
kredytów?”
Mathias Seidel
Jak powiedziałem, dodatkowe rezerwy IBNR jakie ujęliśmy wynikały ze specjalnego przebiegu
zdarzeń jednorazowych. Łączne pokrycie rezerwami IBNR całego portfela ciągle wynosi 0,9 i nie
uległo zmianie. Ewentualne dodatkowe rezerwy IBNR wynikają ze zmian jakościowych. Dwa
przypadki, jakie mieliśmy były następujące. Jeden z nich dotyczył walutowych kredytów
hipotecznych. Zmiany kursów walutowych i wyższy wskaźnik LTV w portfelu sugerowały wyższy
poziom LGD, więc musieliśmy to uwzględnić. Drugi przypadek dotyczy zmiany standardów w
zakresie definiowania okresu identyfikacji strat. Jest to zmiana techniczna, niekoniecznie
odzwierciedlająca jakościowe zmiany w portfelu.
Richard Gaskin
Kolejne pytanie: „Jaki jest wpływ sprzedaży kredytów nieregularnych na zysk netto i na wynik na
odpisach?”. Andras, może Ty zaczniesz odpowiedź, a Mathias ją ewentualnie uzupełni.
Andras Bende
Był to wpływ na poziom strat i wyniósł 37 mln zł w 1 kw.
Richard Gaskin
Kolejne pytanie: „Jakie działania były podejmowane przez Bank w celu ograniczenia negatywnych
skutków cięć stóp procentowych?”.
Może ja na to odpowiem, a jeśli będą dodatkowe komentarze proszę się włączyć. Po pierwsze,
początek zmian widzieliśmy pod koniec ubiegłego roku. Dlatego zaczęliśmy od zmiany struktury
naszych cen, w szczególności w odniesieniu do kredytów gotówkowych w zakresie APR i prowizji.
Uważamy, że to zapewni nam ochronę przed dalszymi cięciami. Ponadto realizujemy proces
zmian cen niektórych depozytów oraz produktów związanych z kontami oszczędnościowymi, aby
obniżyć koszty finansowania. Na poprzednim spotkaniu mówiliśmy też o renegocjowaniu kosztów
finansowania linii kredytowych w CHF od GE w celu obniżenia stawek. I wreszcie, pozytywnym
aspektem jest to, że kredyty stały się łatwiej dostępne, co powinno przyczynić się do wzrostu
sprzedaży. Stawiamy na to i, jak widać w wynikach 1 kw., aktywnie realizujemy te działania.
Sprzedaż kredytów detalicznych wzrosła o 16% r/r. Same kredyty gotówkowe, które przynoszą
7
nam najwięcej przychodów, też miały się bardzo dobrze i oczekujemy, że taki trend utrzyma się
dalej w 2 kw.
Pytanie: „Finansowanie walutowe z GE. Czy istnieje formuła związana z wolumenem, czy płacą
Państwo marżę ponad stawkę rynkową?”.
Andras Bende
Płacimy marżę ponad benchmark. Jednakże, jak wspomniałem, ceny są ustalone do 2021 roku. To
jest ważne w kontekście stabilności i dochodowości tego portfela.
Richard Gaskin
Kolejne pytanie: „Ilu potencjalnych inwestorów przygląda się finansom BPH?”.
Ja wspomniałem, jesteśmy na początku procesu. GE podpisuje umowy o poufności z różnymi
zainteresowanymi stronami. Mogę powiedzieć, że zainteresowanie jest duże, ale na tym etapie nie
jestem w stanie przekazać więcej szczegółów.
To było ostatnie pytanie. Chciałbym bardzo Państwu podziękować za poświęcony dzisiaj czas i
mam nadzieję spotkać się z Państwem ponownie w przyszłym kwartale. Dziękuję bardzo.
8