Raport Euler Hermes. Upadłości styczeń 2016

Informacja prasowa
Warszawa, 4 lutego 2016 r.
W styczniu w Polsce sądy opublikowały informacje
o upadłości 48 firm
Poprawa ominęła sektory produkcji i transportowy
Euler Hermes, spółka z Grupy Allianz, na podstawie oficjalnych danych z Monitora Sądowego i
Gospodarczego przeanalizowała sytuację polskich firm w kontekście bankructw – w styczniu
2016 roku oficjalnie opublikowano informację o upadłości 48 przedsiębiorstw wobec
analogicznej liczby 61 upadłości przed rokiem (zmiana o 22%.). Za wcześnie jeszcze na
szczegóły o tym, na ile wpływ na spadek tej liczby miała zmiana od 1 stycznia prawa
upadłościowego i wyodrębnienie z niego prawa restrukturyzacyjnego, które to postępowanie
jest teraz preferowane. Liczba upadłości zmniejszyła się w większości województw, ale nie we
wszystkich, także główne sektory gospodarki są na różnych etapach swoich cykli
koniunkturalnych. Firmy, które zniknęły z rynku zatrudniały wg. ostatnich dostępnych danych
łącznie ok. 1000 osób, a ich tak liczony (razem) roczny obrót wynosił ok 430 mln. złotych. Firmy
te generalnie w poprzednich latach nie traciły rynku – od 2010 roku ich zsumowany obrót
zwiększył się o ponad 50%, co świadczy przede wszystkim o płynnościowej, a nie popytowej
przyczynie ich problemów i upadłości.

Stały wzrost wartości inwestycji budowlanych wciąż przekłada się na mniejszą liczbę
upadłości firm budowlanych.

Mniejsza także ogólna liczba upadłości hurtowni – poprawa omija jednak sektor handlu
wyrobami motoryzacyjnymi i paliwami (4 z 6 upadłości hurtowni było właśnie
związanych z tym asortymentem, także dwie z podium największych pod względem
obrotu upadłości w styczniu miały miejsce właśnie w tej branży).

Sektor produkcyjny (głównie wyrobów metalowych) i transportu drogowego pomimo
dobrych wyników sprzedaży swoich produktów i usług jest pod presją, o czym
świadczy liczba upadłości.

Największy spadek liczby upadłości na Dolnym Śląsku i w Małopolsce, wzrost ich liczby
miał miejsce m.in. na Mazowszu oraz na Warmii i Mazurach.

IV kwartał ubiegłego roku i prawdopodobnie styczeń okresem, w którym większa liczba
firm była zamykana niż otwierana (za REGON) – m.in. w grudniu ubyło blisko 10 tys.
firm.
Źródło: Monitor Sądowy i Gospodarczy, dane przeanalizowane przez Euler Hermes z grupy Allianz
Poprawa w budownictwie i hurcie – różne przyczyny, podobne perspektywy: będzie lepiej, ale z
zastrzeżeniami…
– Pomimo spadku dynamiki przyrostu wartości produkcji budowlanej (z 5,9% w 2014r do 3% w 2015r
za GUS), co wynika z efektu wyższej bazy, liczba i wartość realizowanych inwestycji wciąż zapewnia
trwały dopływ środków do branży, co przekłada się na mniejszą liczbę upadłości – mówi Tomasz
Starus, Członek Zarządu Euler Hermes odpowiedzialny za ocenę ryzyka. – Podobny trend – spadku
liczby publikowanych upadłości ma miejsce w odniesieniu do hurtowni, ale nie tłumaczyłbym tego w
pierwszej kolejności zwiększeniem spożycia ogółem (3,2% w 2015 za GUS), czy zwiększeniem
sprzedaży detalicznej – w grudniu o 7%... ale przede wszystkim zakończeniem już procesu
konsolidacji rynku hurtowego w latach ubiegłych, a także jego oczyszczenia się w niektórych
kategoriach – np. towarów budowlanych w latach kryzysu w budownictwie w 2011-2013. Pozostały
firmy hurtowe, które umiały jak na razie znaleźć swoje miejsce na rynku – walczyć z konkurentami
sieciowymi przede wszystkim nie ceną, ale specjalizacją w określonym asortymencie, lepszym
serwisem logistycznym, czy tworząc własne sieci detaliczne lub łącząc się w grupy zakupowe.
Czy w budownictwie i w handlu hurtowym będziemy świadkami trwałej poprawy w tym roku? W
budownictwie kumulacja prac powinna trwać jeszcze trzy, a może nawet cztery lata, nie spodziewamy
się też spadku popytu konsumenckiego i dalszego przesuwania się handlu na duża skalę w kierunku
sklepów sieciowych (już opanowały w niektórych kategoriach blisko 60% rynku). Nie można jednak
zapominać o czynnikach ryzyka – w budownictwie im dalsze etapy inwestycji, tym większe
ryzyko opóźnień, kar umownych, wstrzymania wypłaty środków… Proces inwestycyjny, jego
procedury a przede wszystkim charakter uczestników (np. spodziewane problemy wynikające z
błędów w przygotowaniu inwestycji po stronie zamawiającego) nie zmienił się aż tak bardzo w ciągu
ostatnich kilku lat. Świadczy o tym ponowne po latach pojawianie się w grupie bankrutów w
styczniu, tak jak i w poprzednich miesiącach firm wyspecjalizowanych w budowie dróg,
mostów i obiektów inżynieryjnych (5 z 8 styczniowych upadłości budowlanych). Także w hurcie
ryzyko nadal nie zostało wyeliminowane: pomimo pewnej poprawy rentowności handlu
hurtowego, nadal jest ona średnio niższa niż w wielu innych sektorach gospodarki. Ogółem w
hurcie nawet duże w swoim asortymencie firmy – czyli zazwyczaj spółki publiczne na kłopoty reagują
wyniszczającą wojną cenową o rynek, wniosek o upadłość zgłaszając w ostatniej chwili, w efekcie
czego szanse na skuteczność działań restrukturyzacyjnych jest mała.
Źródło: Monitor Sądowy i Gospodarczy, dane przeanalizowane przez Euler Hermes z grupy Allianz
Produkcja przemysłowa i transport – liczba upadłości nie zmniejsza się
Przemysł ogółem nie tracił rynku – jego produkcja sprzedana rosła zarówno w całym 2015r. jak i w
poprzedzającym omawiany miesiąc grudniu. Podobnie transport, zwłaszcza drogowy transport
towarów zwiększył w ubiegłym roku przewóz ładunków (o 6,7%), jak i wartość sprzedanych usług – tu
już mniej, bo za GUS o 2,8% r/r wobec 5,1% w 2014 roku. Te dobre wyniki nie wpłynęły jednak na
spadek liczby upadłości w tych sektorach, a w przypadku transportu mamy do czynienia w styczniu z
jego wzrostem. W transporcie sytuacja nie jest łatwa – trwa walka konkurencyjna o dostęp do rynków
zagranicznych (regulowanych kontyngentami czy płacami minimalnymi – co ma premiować lokalne
firmy), Polska jest bowiem potentatem europejskim w świadczeniu usług transportowych w kabotażu –
czyli na rynkach trzecich. Zaostrzająca się walka konkurencyjna, a jednocześnie inwestowanie w
sprzęt przez firmy transportowe na dużą skalę i zwiększanie możliwości przewozowych (o ponad 5%
w ub. roku) świadczą o zmianach konsolidacyjnych na rynku, a wspomniane czynniki
zewnętrzne są dodatkowym dla nich katalizatorem, a nie czynnikiem sprawczym. Wzrost
polskiego eksportu – w ubiegłym roku po raz pierwszy do lat osiągnęliśmy dodatni wynik wymiany
handlowej z zagranicą powinien zapewnić stabilną bazę minimum popytu na usługi transportowe, a
niezła koniunktura gospodarcza na rozwiniętych rynkach zachodnioeuropejskich podtrzymywać będzie
popyt zewnętrzny na usługi polskich przewoźników. Tym niemniej spodziewać się można dalszych
upadłości w branży, związanych z postępującą koncentracją rynku, specjalizacją, bardziej
trwałym związaniem klienta z firmami transportowymi – w ślad za koncentracją na rynku
odbiorców usług transportowych, np. w handlu.
Upadłości firm produkcyjnych to poza pojedynczymi przypadkami z innych branż niemal
wyłącznie przemysł związany z produkcja wyrobów z metali (aż 7 firm z 12 opublikowanych w
styczniu upadłości firm produkcyjnych), wytwarzający konstrukcje metalowe i ich części (głównie
na potrzeby budownictwa), części i wytłoczki oraz elementy dla przemysłu maszynowego i innych.
Poprawa na Dolnym Śląsku, w Małopolsce i na Podkarpaciu. Wciąż liczba upadłości rosła na
Mazowszu, dołączyły do niego także Warmia i Mazury
W Małopolsce 2 z 3 upadłości dotyczyło firm produkcyjnych, na Dolnym Śląsku były to hurtownie
(wspomniane dwie z trzech największych upadłości, związane z branżą motoryzacyjno-paliwową, o
obrotach osiągających w ostatnich latach odpowiednio 170 i 50 mln złotych). Nie były to wiec mające
problemy w kryzysowych latach firmy budowlane i produkcyjne w woj. dolnośląskim, a w woj.
małopolskim także budowlane oraz transportowe i handlowe.
Największym zaskoczeniem w styczniu była duża liczba upadłości w woj. warmińsko-mazurskim,
gdzie upadały firmy usługowe (w tym hotelarsko-deweloperska o obrotach ok. 100 mln złotych),
transportowe i handlowe oraz jedyna firma produkcyjna zgodnie z charakterem regionu
wyspecjalizowana w produkcji jachtów. W województwie mazowieckim aż połowa, bo 4 z 8 upadłości
to firmy usługowe, ponadto upadły dwie firmy budowlane i jedna produkcyjna oraz jedna hurtownia (w
poprzednich miesiącach było na Mazowszu zdecydowanie więcej upadłości firm handlowych).
2016
województwo:
Styczeń
dolnośląskie
3
kujawsko pomorskie
3
lubelskie
1
lubuskie
1
łódzkie
2
małopolskie
3
Mazowieckie
8
Opolskie
1
Podkarpackie
0
Podlaskie
1
Pomorskie
4
Śląskie
4
Świętokrzyskie
3
warmińsko mazurskie
7
Wielkopolskie
6
Zachodniopomorskie
1
RAZEM
48
Źródło: Monitor Sądowy i Gospodarczy, dane przeanalizowane przez Euler Hermes z Grupy Allianz
Firmy otwierane i zamykane
W całym ubiegłym roku otwarto o około 15 tys. więcej firm, niż ich zamknięto. Pamiętajmy jednak, że
jest to statystyka niepełna – porównujemy bowiem informacje o wszystkich otwieranych firmach z
informacjami o tylko części tych zamykanych, bowiem nie wszyscy dopełniają obowiązku
wyrejestrowania faktycznie zamkniętej działalności. Tym niemniej ciekawy trend nastąpił w końcówce
ub. roku i prawdopodobnie kontynuowany był w listopadzie – mianowicie liczba otwieranych firm
utrzymała się na stałym poziomie, wzrosła jednocześnie liczba tych wyrejestrowywanych. Przy takiej
skali zjawiska trudno wskazać jedną przyczynę tego zjawiska, zamiast tego można wskazać kilka
najczęstszych: weryfikację działalności gospodarczych przez aparat skarbowy, przechodzenie części
samozatrudnionych na etat w związku ze wzrostem zatrudnienia oraz zamykanie części działalności
utworzonych klika lat temu głównie w celu skonsumowania dotacji unijnych.
*****
Kontakt dla mediów:
Grzegorz Błachnio
Euler Hermes
tel. 601-056-830
e-mail: [email protected]
Artur Niewrzędowski
multiAN PR
tel. 509-433-874
e-mail: [email protected]
Euler Hermes to światowy lider na rynku ubezpieczeń należności handlowych oraz jeden z liderów
w zakresie gwarancji ubezpieczeniowych i windykacji należności. Posiadająca ponad 100 lat
doświadczenia firma oferuje klientom z sektora business-to-business (B2B) usługi finansowe, wspierające
zarządzanie środkami pieniężnymi i należnościami. Sieć wywiadowni gospodarczych śledzi i analizuje
codzienne zmiany wypłacalności małych, średnich oraz międzynarodowych firm działających na rynkach
odpowiadających za 92% światowego PKB. Firma posiada siedzibę główną w Paryżu i działa w ponad 50
krajach, gdzie zatrudnia ponad 6.000 pracowników.
***
Euler Hermes jest spółką zależną Allianz, notowaną na giełdzie Euronext Paris (ELE.PA) oraz posiadającą
rating AA- przyznany przez Standard & Poor’s oraz Dagong Europe. W 2014 roku skonsolidowane obroty
firmy wyniosły 2,5 mld €, ubezpieczyła ona na całym świecie transakcje biznesowe o wartości wynoszącej
na koniec 2014 roku 860 mld €. W celu uzyskania dalszych informacji zapraszamy do odwiedzenia strony
internetowej: www.eulerhermes.com, LinkedIn lub Twitter @eulerhermes
***
W Polsce grupa Euler Hermes jest obecna od 1998 roku. Towarzystwo Ubezpieczeń Euler Hermes SA
oferuje ubezpieczenia należności handlowych oraz gwarancje ubezpieczeniowe. Jednocześnie druga
spółka działająca na polskim rynku - Euler Hermes Collections Sp. z o.o. oferuje windykację należności,
raporty handlowe, ocenę ryzyka oraz program analiz branżowych. Obsługę klientów zapewnia Euler
Hermes Services Polska Sp. z o.o.