EVOLUTION Dynamic Fund Factsheet

EVOLUTION Dynamic Fund Factsheet
(PLN) 01/2016 -
29.01.2016*
CEL INWESTYCYJNY
Celem polityki inwestycyjnej funduszu EVOLUTION Dynamic Fund jest osiągnięcie wysokiego
zysku z kapitału przy uwzględnieniu odpowiedniego ryzyka, przy czym fundusz inwestuje
tylko w produkty z atrakcyjnym stosunkiem szans do ryzyka. Główne inwestycje koncentrują
się w krajach rozwijających się.
KOMENTARZ RYNKOWY (STYCZEŃ 2016)
Aktualnie nie dysponujemy jeszcze danymi makroekonomicznymi na bieżący rok. Mimo licznych
przedwczesnych fanfar, noworoczny start okazał się kompletnym fiaskiem. Już w pierwszym dniu
notowań Chiny sięgnęły po ciężką broń, powodując załamanie rynku akcji o 7%. Trzy dni później
indeks akcji [notowanych na giełdach] kontynentalnych przesunął się ponownie o 7% w kierunku
spadkowym. Cena ropy naftowej jedzie ostro w dół, przy spadkach sięgających 27%. Nad
wszystkim góruje amerykański FED, który w obliczu najnowszych danych makroekonomicznych
oraz chybionych celów inflacyjnych popada ze swoją polityką podnoszenia stóp procentowych w
poważne tarapaty. Spodziewamy się też, że Rosja w pierwszym kwartale tego roku ponownie
osunie się do poziomu sprzed niedawnego przełamania recesji. Również prognozy dla Brazylii
wymagają kolejnej korekty, i to nadal w kierunku spadkowym. W obliczu słabych wskaźników
wzrostowych mało który bank centralny na rynkach wschodzących odważy się podążyć w
ślady banku amerykańskiego, decydując się na podniesienie stóp procentowych. Tym samym
różnica w oprocentowaniu ulega zmniejszeniu, powodując spadek atrakcyjności walut rynków
wschodzących wobec dolara amerykańskiego.
WYNIKI W LICZBACH:
EVOLUTION VALUE FUND DYNAMIC CLASS PLN:
sty
lut
2016
-4,86%
-
2015
3,26%
1,63%
mar
-
-
0,82%
5 TOP POZYCJI –
kwi
0,29%
maj
0,19%
cze
lip
sie
-
-
-3,98%
-4,90%
-7,78%
wrz
paź
-
-
-2,15%
6,63%
lis
gru
rok
-
-
-4,86%
-4,47%
-9,03%
1,94%
UDZIAŁ W PROCENTACH
Pozycja
Kategoria
Region
%
Amundi MSCI EM ETF
ETF akcji
Emerging Markets
Środki płynne
Środki płynne
Amundi MSCI EM Asia ETF
ETF akcji
Azja
8,85%
First State Asia Pacific Leaders
fundusz akcji
Azja
8,24%
Lyxor Daily LevDAX ETF
ETF akcji
Rynki rozwinięte
7,74%
11,35%
10,58%
Towarzystwo funduszy inwestycyjnych:
CAIAC Fund Management AG, FL-Bendern
Zarządzający aktywami:
International Capital Management AG, FL-Ruggell
Depozytariusz:
Raiffeisen Privatbank Liechtenstein AG, FL-Vaduz
Profil ryzyka i zysku
niższe ryzyko
z reguły niższe zyski
1
wyższe ryzyko
z reguły wyższe zyski
2
3
4
5
6
Kategorie jednostek
Class PLN
Numer ISIN
LI0217024749
Wolumen funduszu
€ 64.956.637.-
Pierwsza emisja jednostek
07.11.2013
Obrót jednostkami
codziennie
Indeks porównawczy
MSCI Emerging
Markets Index EUR
Przeznaczenie zysku
tezauryzacja
Opłata emisyjna
5%
Zarzadzanie maks.
0,9%
Odkup
0%
Performance fee z HighWater Mark
TAK
7
Opłata dystrybucyjna maks. 1,6%
Waluta referencyjna
kategorii jednostek
PLN
Minimalna inwestycja,
plan oszczędzania
PLN 250.-/miesiąc
Minimalna inwestycja,
początkowa subskrypcja
bez bieżącego planu
oszczędzania
PLN 10.000.-
Minimalna inwestycja,
początkowa subskrypcja z
PLN 2.500.bieżącym planem
oszczędzania
PODSTAWOWE INFORMACJE O FUNDUSZU
W nowy rok weszliśmy ze wskaźnikiem płynności na poziomie 12% oraz udziałem akcji rzędu 84%. Załamania chińskiego rynku akcji nie można
było przewidzieć nawet w zaczątku. Po spadkach rynkowych w pierwszym tygodniu stycznia rynki oscylowały w bocznym kanale trendowym przy
wysokiej zmienności kursów bez wyraźnego ukierunkowania. Sytuacja ta utrudniała decyzję o wyborze optymalnego momentu na podjęcie działań.
Fundusze
Akcji
// 85,21% udziału
Fundusze
Akcji
// 85,21%
Po rozluźnieniu ceny ropy naftowej rynki akcji zaczęły zbliżać się do górnych linii oporu, na co zareagowaliśmy
niewielkim
zwiększeniem
akcji w Europie. Na koniec miesiąca sprawozdawczego utrzymujemy jednak nadal ok. 10% środków w aktywach
płynnych.
Udział //
w 4,21%
rynkach
Inwestycje
alternatywn
Inwestycje
alternatywn
// 4,21%
rozwiniętych wynosi 25%, zaś w przypadku rynków nowo uprzemysłowionych główna uwaga skierowana jest na Azję z wyłączeniem Japonii.
Środki
płynne
// 10,58%
Środki
płynne
//Core
10,58%
Wyraźnie lepiej niż cały rynek rozwijały się nasze pozycje w Nordea Stable Emerging Markets oraz Global Markets.
Linden
Fund wyszedł z
rynku, z 0%, co wniosło do portfelu prognozowaną stabilność i stanowi bardzo dobry wynik w obliczu ogólnej sytuacji.
STRUKTURA PORTFELA
Podział według kategorii inwestycji (%)
Podział według regionów (udział funduszy akcji) (%)
Azja
ex ex
Japonia
// 31,66%
Azja
Japonia
// 31,66%
Fundusze
Akcji
// 85,21%
Fundusze
Akcji
// 85,21%
Inwestycje
alternatywn
// 4,21%
Inwestycje
alternatywn
// 4,21%
Środki
płynne
// 10,58%
Środki
płynne
// 10,58%
* jeśli nie podano inaczej, wszystkie dane odnoszą się do tego dnia
Azja ex Japonia // 31,66%
Rynki
graniczne
// 3,00%
Rynki
graniczne
// 3,00%
Globalne // 29,57%
Globalne // 29,57%
Rynki rozwinięte // 25,19%
Rynki rozwinięte // 25,19%
Środki płynne // 10,58%
Środki płynne // 10,58%
EVOLUTION Dynamic Fund PLN, Factsheet 01/2016
WAŻNE INORMACJE O FUNDUSZU
SZANSE
• Ponadprzeciętne szanse na zysk z kapitału poprzez inwestycje w krajach rozwijających się z silną tendencją rozwojową
• Zysk z najlepszych produktów największych firm inwestycyjnych na świecie
• Korzystanie z fundamentalnych analiz rynkowych zewnętrznych i niezależnych wiodących ekspertów
• Redukcja rozpiętości wahań poprzez aktywne zarządzanie portfelem i szeroką dywersyfikację
• Transparentne i zrozumiałe procedury inwestycyjne
RYZYKA
• Wyższe szanse na zysk z kapitału są jednak zawsze związane z wyższym ryzykiem straty, które w szczególnych
okolicznościach może prowadzić do znacznych strat kapitałowych w ramach zainwestowanych kwot.
• Inwestycje w akcje lub obligacje podlegają wahaniom rynkowym. Wartość jednostek funduszu, jak też powstające
z tego zyski, mogą na przykład w wyniku zmian na rynkach kapitałowych spaść lub wzrosnąć. Inwestycje w krajach
rozwijających się, mimo ich dużych szans wzrostowych, podlegają wyższym wahaniom.
• Na jednostki funduszu korzystnie bądź niekorzystnie mogą wpływać zmiany kursów walut, bądź stóp procentowych.
• Kolejne ryzyko stanowi ryzyko płynności
Dodatkowo wskazujemy na szczegółowy opis ryzyk związanych z polityką inwestycyjną funduszu, które znajdują się w
„Istotnych Informacjach dla Inwestora“ (KIID), jak też w aktualnym prospekcie informacyjnym.
WAŻNE INFORMACJE OGÓLNE
Niniejszy dokument stanowi jedynie publikowaną co miesiąc informację marketingową i służy ogólnej informacji
inwestorów. Nie zawiera on pełnej prezentacji i/lub analizy finansowej określonego rynku, gałęzi gospodarki, papieru
wartościowego czy danego/danych funduszu inwestycyjnego/funduszy inwestycyjnych. Nie zastępuje on wyczerpującej
porady inwestycyjnej czy też wyjaśnienia ryzyk, jak też nie stanowi oferty czy zachęty do zakupu, sprzedaży czy posiadania
jednostek uczestnictwa. Nie należy go rozumieć jako wezwania do złożenia takiej oferty. Dokument ten nie uwzględnia
Państwa sytuacji indywidualnej (jak np. Państwa sytuacja finansowa i gotowość ponoszenia ryzyka). Dlatego nie można
wykluczyć, że fundusze inwestycyjne nie są dla Państwa odpowiednie. Zanim zdecydują się Państwo na jakiś fundusz,
należy koniecznie poradzić się profesjonalnego doradcy.
Optymalne wyniki można osiągnąć tylko przy właściwym stosunku szans do ryzyk. Wartość i zysk z kapitału z
danej inwestycji w funduszu inwestycyjnym może wzrosnąć, ale także spaść, dlatego w określonych sytuacjach
mogą powstać straty w zainwestowanym kapitale, z całkowitą stratą kapitału włącznie.
Wyniki inwestycyjne w przeszłości nie pozwalają na wyprowadzenie z nich pewnych wniosków co do przyszłych wyników
funduszu. Opłaty za emisję i odkup, jak też inne zewnętrzne podatki i opłaty, nie są uwzględnione w kalkulacji wyniku.
Ponieważ dokument ten nie uwzględnia indywidualnych konsekwencji podatkowych danej inwestycji, należy przed
dokonaniem subskrypcji zasięgnąć porady doradcy podatkowego w tym zakresie.
Dokument ten nie stanowi analizy finansowej, dlatego nie został opracowany z zachowaniem wytycznych dotyczących analiz
finansowych.
Usilnie zachęcamy do zapoznania się z aktualnymi prospektami i Kluczowymi Informacjami dla Inwestora („KIID“), które są
dostępne bezpłatnie na stronie www.lafv.li i w j. polskim na stronie www.evolution-funds.com oraz w siedzibie towarzystwa
funduszy inwestycyjnych (CAIAC Fund Management AG, Haus Atzig, Industriestrasse 2, FL-9487 Bendern).
Należy pamiętać, że nie można wykluczyć pomyłek. Zawarte tu informacje mogą odnosić się także do zewnętrznych źródeł
informacji, które w momencie opracowania informacji były postrzegane jako wiarygodne, jednak ich treść nie została
zweryfikowana czy sprawdzona w sposób niezależny. Od momentu udostępnienia informacji mogą nastąpić również zmiany,
które mogą mieć wpływ na przedstawione tu treści. Z tego względu nie możemy brać odpowiedzialności za poprawność i
kompletność informacji. W szczególności wykluczamy odpowiedzialność za błędy rzeczowe i ich konsekwencje. Zawarte w
tym dokumencie opinie i wypowiedzi odzwierciedlają aktualną ocenę w momencie tworzenia informacji i mogą się w każdej
chwili zmienić bez uprzedniej zapowiedzi.
EVOLUTION Dynamic Fund PLN, Factsheet 01/2016