EVOLUTION Dynamic Fund Factsheet

EVOLUTION Dynamic Fund Factsheet
(PLN) 12/2015 -
31.12.2015*
CEL INWESTYCYJNY
Celem polityki inwestycyjnej funduszu EVOLUTION Dynamic Fund jest osiągnięcie wysokiego
zysku z kapitału przy uwzględnieniu odpowiedniego ryzyka, przy czym fundusz inwestuje
tylko w produkty z atrakcyjnym stosunkiem szans do ryzyka. Główne inwestycje koncentrują
się w krajach rozwijających się.
KOMENTARZ RYNKOWY (GRUDZIEŃ 2015)
Profil ryzyka i zysku
Zmiana stóp procentowych w USA odbija się niekorzystanie na akcjach lokowanych na rynkach
wschodzących. Również najnowsze dane gospodarcze są mało przekonujące, rysując niestabilny
obraz sytuacji. Podczas gdy Rosji udało się właśnie przełamać recesję, gospodarka Brazylii
ponownie mocno przyhamowała. Niedawne wybory w Argentynie i Wenezueli dostarczą być
może nowych korzystnych impulsów dla całego regionu Ameryki Łacińskiej. Mimo to zakładamy,
że szereg banków centralnych w krajach Ameryki Południowej podniesie w nadchodzących
miesiącach stopy procentowe. Trend ten nie obejmie na razie Azji i Europy. Inwestorzy na
rynkach finansowych obserwują w napięciu sytuację w Chinach, gdzie nadchodzi znaczący
przełom gospodarczy. Toteż należy oczekiwać, że chiński yuan będzie nadal tracił na wartości.
WYNIKI W LICZBACH:
EVOLUTION VALUE FUND DYNAMIC CLASS PLN:
2015
2014
sty
lut
mar
kwi
maj
cze
lip
sie
wrz
paź
3,26%
1,63%
0,82%
0,29%
0,19%
-3,98%
-4,90%
-7,78%
-2,15%
6,63%
-0,03%
-
-
-
5 TOP POZYCJI –
-
-
-
-
Towarzystwo funduszy inwestycyjnych:
CAIAC Fund Management AG, FL-Bendern
Zarządzający aktywami:
International Capital Management AG, FL-Ruggell
Depozytariusz:
Raiffeisen Privatbank Liechtenstein AG, FL-Vaduz
-
-
lis
1
2
wyższe ryzyko
z reguły wyższe zyski
3
4
5
Class PLN
Numer ISIN
LI0217024749
Wolumen funduszu
€ 68.423.422.-
Pierwsza emisja jednostek
07.11.2013
Obrót jednostkami
codziennie
Indeks porównawczy
MSCI Emerging
Markets Index EUR
Przeznaczenie zysku
tezauryzacja
Opłata emisyjna
5%
Zarzadzanie maks.
0,9%
rok
Odkup
0%
1,94%
-4,47%
-9,03%
TAK
-1,24%
-3,26%
-4,49%
Performance fee z HighWater Mark
Pozycja
Kategoria
Region
Amundi MSCI EM ETF
ETF
Emerging Markets
%
Amundi MSCI EM Asia ETF
ETF
Azja
9,27%
First State Asia Pacific Leaders
Fundusz akcji
Azja
8,43%
Nordea Global Stable Equity
Fundusz akcji
Rynki rozwinięte
7,36%
Emerging Markets
6,83%
11,83%
6
Kategorie jednostek
gru
UDZIAŁ W PROCENTACH
Goldman Sachs Growth & EM Broad Equity Fundusz akcji
niższe ryzyko
z reguły niższe zyski
7
Opłata dystrybucyjna maks. 1,6%
Waluta referencyjna
kategorii jednostek
PLN
Minimalna inwestycja,
plan oszczędzania
PLN 250.-/miesiąc
Minimalna inwestycja,
początkowa subskrypcja
bez bieżącego planu
oszczędzania
PLN 10.000.-
Minimalna inwestycja,
początkowa subskrypcja z
PLN 2.500.bieżącym planem
oszczędzania
PODSTAWOWE INFORMACJE O FUNDUSZU
Z początkiem miesiąca sprawozdawczego udział aktywów płynnych w Funduszu kształtował się na poziomie ok. 5%. Jeszcze przed historyczną
decyzją FED w sprawie podniesienia stóp procentowych dokonaliśmy zbycia pozycji HSBC Small Cap Asia Pacific. Jednocześnie podjęliśmy
działania zmierzające do dalszego zwiększenia płynnych zasobów finansowych. Jednym z tych działań było zbycie M&G Pan European Equity oraz
Fundusze
Akcji
// 84,06%
ograniczenie udziału Nordea Global Stable Equity. Ponadto zmniejszyliśmy po raz kolejny nasze udziały w rynkach
azjatyckich
poprzez
ograniczenie
Fundusze
Akcji
//
84,06%
pozycji Amundi ETF. Po (przewidywanym) podniesieniu stóp procentowych, w miejsce produktu M&G subskrybowaliśmy
akcje
Blackrock
European
Inwestycje
alternatywn
// 4,32%
Inwestycje
alternatywn
// 4,32%
Special Situations. Jest to 4-gwiazdkowy fundusz Morningstar o doskonałej historii wyników. Zwiększyliśmy również nieznacznie udział w
Środki
płynne
//
płynne
// 11,62%
rynkach azjatyckich poprzez subskrypcję funduszu JO Hambro Capital Management – Asia Ex Japan Small & Środki
Mid
Cap
Fund.
Na11,62%
koniec miesiąca
sprawozdawczego 13% środków Funduszu stanowiły inwestycje w aktywa płynne, które utrzymujemy w USD, a nie w EUR.
STRUKTURA PORTFELA
Podział według kategorii inwestycji (%)
Podział według regionów (udział funduszy akcji) (%)
Azja
exex
Japonia
// 33,67%
Azja
Japonia
// 33,67%
Fundusze
Akcji
// 84,06%
Fundusze
Akcji
// 84,06%
Frontier
Markets
// 3,01%
Frontier
Markets
// 3,01%
Inwestycje
alternatywn
// 4,32%
Inwestycje
alternatywn
// 4,32%
Globalne EM // 30,65%
Globalne EM // 30,65%
Rynki rozwinięte // 21,05%
Rynki rozwinięte // 21,05%
Środki płynne // 11,62%
Środki płynne // 11,62%
Środki
płynne
// 11,62%
Środki
płynne
// 11,62%
* jeśli nie podano inaczej, wszystkie dane odnoszą się do tego dnia
Azja ex Japonia // 33,67%
EVOLUTION Dynamic Fund PLN, Factsheet 12/2015
WAŻNE INORMACJE O FUNDUSZU
SZANSE
• Ponadprzeciętne szanse na zysk z kapitału poprzez inwestycje w krajach rozwijających się z silną tendencją rozwojową
• Zysk z najlepszych produktów największych firm inwestycyjnych na świecie
• Korzystanie z fundamentalnych analiz rynkowych zewnętrznych i niezależnych wiodących ekspertów
• Redukcja rozpiętości wahań poprzez aktywne zarządzanie portfelem i szeroką dywersyfikację
• Transparentne i zrozumiałe procedury inwestycyjne
RYZYKA
• Wyższe szanse na zysk z kapitału są jednak zawsze związane z wyższym ryzykiem straty, które w szczególnych
okolicznościach może prowadzić do znacznych strat kapitałowych w ramach zainwestowanych kwot.
• Inwestycje w akcje lub obligacje podlegają wahaniom rynkowym. Wartość jednostek funduszu, jak też powstające
z tego zyski, mogą na przykład w wyniku zmian na rynkach kapitałowych spaść lub wzrosnąć. Inwestycje w krajach
rozwijających się, mimo ich dużych szans wzrostowych, podlegają wyższym wahaniom.
• Na jednostki funduszu korzystnie bądź niekorzystnie mogą wpływać zmiany kursów walut, bądź stóp procentowych.
• Kolejne ryzyko stanowi ryzyko płynności
Dodatkowo wskazujemy na szczegółowy opis ryzyk związanych z polityką inwestycyjną funduszu, które znajdują się w
„Istotnych Informacjach dla Inwestora“ (KIID), jak też w aktualnym prospekcie informacyjnym.
WAŻNE INFORMACJE OGÓLNE
Niniejszy dokument stanowi jedynie publikowaną co miesiąc informację marketingową i służy ogólnej informacji
inwestorów. Nie zawiera on pełnej prezentacji i/lub analizy finansowej określonego rynku, gałęzi gospodarki, papieru
wartościowego czy danego/danych funduszu inwestycyjnego/funduszy inwestycyjnych. Nie zastępuje on wyczerpującej
porady inwestycyjnej czy też wyjaśnienia ryzyk, jak też nie stanowi oferty czy zachęty do zakupu, sprzedaży czy posiadania
jednostek uczestnictwa. Nie należy go rozumieć jako wezwania do złożenia takiej oferty. Dokument ten nie uwzględnia
Państwa sytuacji indywidualnej (jak np. Państwa sytuacja finansowa i gotowość ponoszenia ryzyka). Dlatego nie można
wykluczyć, że fundusze inwestycyjne nie są dla Państwa odpowiednie. Zanim zdecydują się Państwo na jakiś fundusz,
należy koniecznie poradzić się profesjonalnego doradcy.
Optymalne wyniki można osiągnąć tylko przy właściwym stosunku szans do ryzyk. Wartość i zysk z kapitału z
danej inwestycji w funduszu inwestycyjnym może wzrosnąć, ale także spaść, dlatego w określonych sytuacjach
mogą powstać straty w zainwestowanym kapitale, z całkowitą stratą kapitału włącznie.
Wyniki inwestycyjne w przeszłości nie pozwalają na wyprowadzenie z nich pewnych wniosków co do przyszłych wyników
funduszu. Opłaty za emisję i odkup, jak też inne zewnętrzne podatki i opłaty, nie są uwzględnione w kalkulacji wyniku.
Ponieważ dokument ten nie uwzględnia indywidualnych konsekwencji podatkowych danej inwestycji, należy przed
dokonaniem subskrypcji zasięgnąć porady doradcy podatkowego w tym zakresie.
Dokument ten nie stanowi analizy finansowej, dlatego nie został opracowany z zachowaniem wytycznych dotyczących analiz
finansowych.
Usilnie zachęcamy do zapoznania się z aktualnymi prospektami i Kluczowymi Informacjami dla Inwestora („KIID“), które są
dostępne bezpłatnie na stronie www.lafv.li i w j. polskim na stronie www.evolution-funds.com oraz w siedzibie towarzystwa
funduszy inwestycyjnych (CAIAC Fund Management AG, Haus Atzig, Industriestrasse 2, FL-9487 Bendern).
Należy pamiętać, że nie można wykluczyć pomyłek. Zawarte tu informacje mogą odnosić się także do zewnętrznych źródeł
informacji, które w momencie opracowania informacji były postrzegane jako wiarygodne, jednak ich treść nie została
zweryfikowana czy sprawdzona w sposób niezależny. Od momentu udostępnienia informacji mogą nastąpić również zmiany,
które mogą mieć wpływ na przedstawione tu treści. Z tego względu nie możemy brać odpowiedzialności za poprawność i
kompletność informacji. W szczególności wykluczamy odpowiedzialność za błędy rzeczowe i ich konsekwencje. Zawarte w
tym dokumencie opinie i wypowiedzi odzwierciedlają aktualną ocenę w momencie tworzenia informacji i mogą się w każdej
chwili zmienić bez uprzedniej zapowiedzi.
EVOLUTION Dynamic Fund PLN, Factsheet 12/2015