PGNiG, Bioton, KGHM, City Interactive, Netia, Comarch, Orbis

Czwartek
20.10.2011
Dziennik
Indeksy GPW
WIG otw.
WIG zam.
obrót (tys. PLN)
WIG 20 otw.
WIG 20 zam.
FW20Z11 otw.
FW20Z11 zam.
mWIG40 otw.
mWIG40 zam.
39 999,9
39 969,8
764 532
2 298,6
2 295,2
2 313,0
2 309,0
2 270,6
2 273,9
0,4%
0,3%
16,1%
0,4%
0,3%
0,6%
0,4%
0,5%
0,6%
Największe wzrosty
PEKAES
BIOTON
ADVGRUPA
KCI
BUDIMEX
kurs
6,71
0,09
8,15
0,52
78,35
zmiana
13,7%
12,5%
10,1%
8,3%
7,9%
Największe spadki
ADVADIS
BLACKLION
JAGO
ZASTAL
BARLINEK
kurs
0,06
1,55
0,32
1,28
1,18
zmiana
-14,3%
-6,1%
-5,9%
-5,9%
-5,6%
Najwyższe obroty
KGHM
PKOBP
PEKAO
PZU
PKNORLEN
kurs
144,00
35,10
141,90
319,50
38,40
obrót
144 615
128 637
85 958
51 034
45 612
Indeksy giełd zagranicznych
BUX
17 461,5
RTS
1 430,2
PX50
926,5
DJIA
11 504,6
NASDAQ
2 604,0
S&P 500
1 209,9
DAX XETRA
5 913,5
FTSE
5 450,5
CAC
3 157,3
NIKKEI
8 677,4
HANG SENG
17 949,8
zmiana
0,4%
-0,6%
0,2%
-0,6%
-2,0%
-1,3%
0,6%
0,7%
0,5%
-1,1%
-2,0%
Waluty i surowce
WIBOR 3m (%)
EUR/PLN
USD/PLN
EUR/USD
miedź (USD/t)
miedź (PLN/t)
ropa Brent (USD/bbl)
zmiana
0,2%
-0,2%
-0,5%
0,3%
-0,6%
-0,6%
-2,7%
Najważniejsze informacje:
PGNiG - Prawdopodobny wniosek w sądzie arbitrażowym
PGNiG - Gazprom zaprzecza negocjacjom na temat cen gazu
Bioton - Zgoda WZA na emisję do 1,6 mld akcji na przejęcie Bioleku
KGHM - NWZA w sprawie zmiany statutu i RN
City Interactive - Planowana premiera gry Sniper 2 na III '12, a Combat Wings na II '12
Netia - Prawdopodobne złożenie wstępnej oferty na kupno TK Telekom
Comarch - Oczekiwany ponad 10% wzrost sprzedaży systemów ERP w '12
Orbis - Podpisanie umowy sprzedaży hotelu w Krakowie za 20,5 mln PLN
Hygienika - Planowanie podwojenie obrotów w 2012r.
4,67
4,341
3,149
1,379
7 448,0
23 576,6
109,65
Pozostałe informacje:
Alterco
Bioton
Cash Flow
Grupa Lotos
Magellan
P.R.I. Pol-Aqua
Petrolinvest
PGF
Robyg
Miedź: test wsparcia
Miedz
10000
9500
9000
8500
8000
7500
Wykres dnia: Miedź
Od ponad tygodnia kurs miedzi konsolidował
się pod oporem w postaci przełamanego,
dolnego ograniczenia średnioterminowego
kanału spadkowego. Wczoraj na wykresie
pojawiła się jednak długa czarna świeca,
sugerująca narastanie podaży. Jak na razie
jednak nadal brak konkretnego sygnału
sprzedaży. Będzie o nim można mówić dopiero po przełamaniu wsparcia na poziomie
7159 USD.
7000
Mid-term Oscillator
100
90
80
70
60
50
40
30
20
10
0
16
23
31
6
June
13
20
27
4
July
11
18
25
1
8
August
15
22
30
5
12
September
19
26
3
10
October
17
24
31
7
November
Informacje i komentarze zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub
wystawców. PKO Dom Maklerski nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.
Dziennik
Najważniejsze informacje
PGNiG
Prawdopodobny wniosek w sądzie arbitrażowym
Radosław Dudziński, wiceprezes PGNiG powiedział, że jeśli do końca miesiąca nie nastąpi przełom w rozmowach PGNiG z Gazpromem, polska spółka zwróci się wspólnie z innymi firmami do sądu arbitrażowego w
sprawie obniżki ceny rosyjskiego gazu. Zdaniem wiceprezesa podstawy do obniżki cen gazu nadal istnieją.
PGNiG złożyło formalny wniosek w sprawie zmian cen gazu w kwietniu br. Zgodnie z zapisami zawartymi w
art. 15 Kontraktu Jamalskiego, który określa, że w przypadku braku porozumienia stron w ciągu 6 miesięcy od
daty żądania renegocjacji cen, każda ze stron ma prawo przekazać sprawę do sądu arbitrażowego z siedzibą
w Sztokholmie. PGNiG zamierza walczyć w sądzie arbitrażowym razem z innymi firmami m.in. E.ON-em, RWE
czy też BOTAS-em. (M.Kalwasińska)
PGNiG
Gazprom zaprzecza negocjacjom na temat cen gazu
W wywiadzie dla agencji PAP wiceprezes Gazpromu Aleksander Miedwiediew stwierdził, iż Gazprom nie negocjuje obniżki ceny gazu dla Polski. Zdaniem Miedwiediewa prowadzone są tylko konsultacje na temat sytuacji na rynku gazu. W kontrakcie jamalskim zapisano, że cena rosyjskiego gazu może zostać obniżona tylko w
warunkach istotnych zmian rynkowych, np. stosunkowo niskiej ceny tego surowca w kontraktach spotowych.
(M.Kalwasińska)
Bioton
Zgoda WZA na emisję do 1,6 mld akcji na przejęcie Bioleku
NWZA Biotonu wyraziło zgodę na warunkowe podniesienie kapitału przez emisję do 1.595.585.570 akcjij z
wyłączeniem prawa poboru oraz emisję takiej samej liczny warrantów subskrypcyjnych uprawniających do
objęcia akcji. Zostaną one zaoferowane m.in. spółce Troqueera Enterprises jako zapłata za 50,11% udziałów
Bioleku.
KGHM
NWZA w sprawie zmiany statutu i RN
Dziś odbędzie się NWZA KGHM, którego tematem będzie zmiana statutu spółki oraz składu rady nadzorczej.
Mają do niej zostać powołani przedstawiciele pracowników wybrani w powtórzonych we wrześniu wyborach
(powołanie poprzednio wybranych liderów związkowych zablokował SP).
City Interactive
Planowana premiera gry Sniper 2 na marzec '12, a Combat Wings na luty '12
City Interactive planuje na 16 marca 2012 roku europejską premierę drugiej części gry Sniper: Ghost Warrior.
Premierę gry Combat Wings: The Great Battles of World War II w Europie spółka zaplanowała na 10 lutego
przyszłego roku. Obie gry ukażą się jednocześnie na platformach Xbox 360, PlayStation3 i PC, a Combat Wings
dodatkowo na Wii. W sierpniu prezes City Interactive Marek Tymiński ocenił jako "realne" szacunki mówiące
o możliwości sprzedaży 1,5 mln szt. Snipera II w 2012r.
Netia
Prawdopodobne złożenie wstępnej oferty na kupno TK Telekom
Tom Ruhan, członek zarządu Netii poinformował, że Netia ma zamiar złożyć wstępną ofertę na kupno TK Telekom. Podtrzymuje też zainteresowanie zakupem Exatela. We wrześniu PKP zaprosiły do negocjacji w sprawie sprzedaży 100 proc. akcji spółki TK Telekom i wyznaczyły termin składania pisemnych odpowiedzi przez
potencjalnych inwestorów na 24 października 2011r., ale prawdopodobnie termin ten został przesunięty do
28 października.
Comarch
Oczekiwany ponad 10% wzrost sprzedaży systemów ERP w '12
Wiceprezes Comarchu Zbigniew Rymarczyk poinformował, że Comarch oczekuje ponad dziesięcioprocentowego wzrostu sprzedaży systemów ERP w 2012 roku. Celem spółki jest rosnąć szybciej niż rynek. W tym roku,
po trzecim kwartale spółka ma kilkunastoprocentowy wzrost sprzedaży w segmencie ERP, i taką dynamikę
chce utrzymać do końca roku. Udział Comarchu w tym rynku na koniec roku wyniesie prawdopodobnie ponad 10 proc.
20 październik 2011
2
Dziennik
Orbis
Podpisanie umowy sprzedaży hotelu w Krakowie za 20,5 mln zł
Orbis podpisał we wtorek umowę sprzedaży hotelu Francuski w Krakowie za 20,5 mln PLN. Firma EMIR 19
wpłaciła już wcześniej 6,5 mln PLN w formie zaliczki. Umowa jest wynikiem realizacji strategii Orbisu, który
restrukturyzuje portfel nieruchomości. Jednym z jej kluczowych elementów jest koncentracja działalności
spółki na zarządzaniu średnimi i dużymi obiektami hotelowymi.
Hygienika
Planowanie podwojenie obrotów w 2012r.
Prezes Kamil Kliniewski zapewnie, że dynamika obrotów w ostatnim kwartalne br. Będzie utrzymana na poziomie z pierwszych dziewięciu miesięcy. W tym okresie spółka miała 34,7 mln PLN obrotów, czyli o 23% więcej niż przed rokiem.
Pozostałe informacje
Alterco
Spółka dokonała przydziału drugiej transzy obligacji serii C, oznaczonej jako C2. Przydzielono 850
sztuk obligacji serii C, oznaczonych jako transza C2, o numerach od 2001 do 2850, o wartości
nominalnej 10.000,00 PLN każda. Druga transza emisji obligacji serii C, oznaczona jako C2, została
zamknięta.
Bioton
W KDPW pod kodem PLBIOTN00029 zarejestrowanych zostanie 260.980.086 akcji zwykłych na
okaziciela serii A1 spółki o wartości nominalnej 0,20 PLN każda.
Cash Flow
Zarząd spółki powziął uchwałę w przedmiocie emisji 20.000 sztuk obligacji na okaziciela serii B.
Próg emisji został ustalony do wyskości 20 mln złotych. Emisja dochodzi do skutku w przypadku
objęcia co najmniej dwóch obligacji. Wartość nominalna i cena emisyjna jednej obligacji wynosi
1.000 PLN każda.
Grupa Lotos
W związku z zawarciem w dniu 18 października 2011 r. umowy pomiędzy Grupą LOTOS a Neste Oil
Oyj łączna wartość umów zawartych pomiędzy emitentem a Grupą Kapitałową Neste Oil w okresie
ostatnich 12 miesięcy wyniosła ok. 702 mln PLN.
Magellan
W ramach programu emisji obligacji średnioterminowych na podstawie umowy zawartej w styczniu
2007 roku z BRE Bankiem, została przeprowadzona emisja 50 obligacji kuponowych Magellan z
trzyletnim terminem zapadalności o łącznej wartości nominalnej 5 mln PLN. Celem emisji jest
finansowanie bieżącej działalności spółki.
P.R.I. Pol-Aqua
Została podpisana umowa na limit gwarancyjny z Societe Generale do łącznej kwoty nie
przekraczającej 100 mln PLN (limit od 36 do 60 miesięcy wynosi 20 mln PLN). Przedmiotowy limit
przyznany został na okres od chwili podpisania umowy do dnia 31.08.2012 r.
Petrolinvest
Do obrotu na GPW zostało wprowadzonych 3.370.369 akcji serii D spółki objętych w wykonaniu
3.370.369 warrantów subskrypcyjnych, po cenie emisyjnej jednej akcji równej 10,00 złotych,
zarejestrowanych w KDPW. W związku z tym nastąpiło podwyższenie KZ spółki do kwoty ok. 919,24
mln złotych. Ogólna liczba głosów wynikająca ze wszystkich wyemitowanych i wprowadzonych do
obrotu na GPW akcji swynosi 91.924.011.
PGF
Do spółki wpłynął aneks dotyczący:1) umowy kredytu inwestycyjnego na kwotę 100 mln PLN
zawartego w dniu 30 września 2011 r. pomiędzy PGF, a ankiem PKO BP. Na mocy aneksu
odpowiedzialność za spłatę kredytu inwestycyjnego z dnia 27.09.2010r. w kwocie ok. 94,87 mln
PLN będzie obciążała PGF jako kredytobiorcę, natomiast PGF – Hurt będzie ponosiła
odpowiedzialność za spłatę tego kredytu na zasadach stosunku prawnego poręczenia udzielonego
do dnia 26 września 2020r. 2) umowy kredytu obrotowego w rachunku bieżącym na kwotę 100 mln
PLN zawartego w dniu 30 września 2011 r. pomiędzy PGF, a bankiem PKO BP. Na mocy aneksu
odpowiedzialność za spłatę kredytu obrotowego w rachunku bieżącym z dnia 06.04.2006r.w
kwocie 10 mln PLN będzie obciążała PGF - Hurt jako kredytobiorcę, natomiast PGF będzie ponosiła
odpowiedzialność za spłatę zadłużenia z tytułu tego kredytu na zasadach stosunku prawnego
poręczenia udzielonego do dnia 31 stycznia 2013r. Udzielone poręczenia mają charakter wzajemny
i nieodpłatny. PGF Hurt Sp. z o.o. jest spółką w 100% zależną od PGF.
20 październik 2011
3
Dziennik
Robyg
FORT Property – spółka, w której emitent posiada 49 % udziałów w KZ zawarła warunkową umowę
nabycia nieruchomości położonej w Warszawie dzielnica Bemowo o łącznej powierzchni około 6,6
ha za cenę ok. 42,92 mln PLN.
Pozostałe informacje - Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy
Bioton
MCI
NWZ postanawia uchwalić emisję do 1.595.585.570 imiennych warrantów subskrypcyjnych, które
mogą być wydane w formie warrantów subskrypcyjnych na okaziciela lub imiennych.
Lista akcjonariuszy posiadających co najmniej 5 % liczby głosów na NWZ;1)Prokom Investments –
41,63% na tym NWZ, 2)Krauze Ryszard – 11,49% na tym NWZ, 3)Troquerra Enterprises Ltd – 10,66%
na tym NWZ, 4)Bithell Holdings Limited – 8,17% na tym NWZ, 5)Medana Pharma – 6,13% na tym
NWZ, 6)Mirabaud Cie – 5,53% na tym NWZ, 7)Chone Limited – 5,31% na tym NWZ, 8)Polaris
Fontance – 5,02% na tym NWZ.
Spółka zwołuje NWZ na dzień 15 listopada 2011 r., które odbędzie się o godz. 12.30, w Warszawie
w siedzibie spółki przy ul. Emilii Plater 53.
Pozostałe informacje - zmiany w akcjonariacie
C&C Energy
Stanisław Paszyński dnia 11.10.2011r. zakupił na podstawie umowy sprzedaży 572.476.800 akcji
Clean&carbon Energy i aktualnie posiadane przez niego akcje dają 617.476.800 głosów na WZA
Clean&Carbon Energy, co stanowi 64,71% ogólnej liczby głosów na WZA spółki.
Capital
Sąd w dniu 16 września 2011r. dokonał rejestracji KZ GEKOPLAST, podwyższonego o obejmowane
przez Capital Partners akcje. Emitent nabył 2.660.000 akcji na okaziciela o wartości nominalnej 1,00
PLN każda, za łączną cenę 7,98 mln PLN. Nabyte aktywa, wraz z już posiadanymi, stanowią 91,87%
w KZ GEKOPLAST i głosach na WZ.
Hawe
Spółka zależna HAWE Telekom w dniu 18 października 2011 roku nabyła na własny rachunek,
500.000 sztuk akcji HAWE po średniej jednostkowej cenie nabycia 3,0493 PLN. HAWE Telekom
posiada obecnie łącznie 4.850.636 sztuk akcji spółki, stanowiących 4,52% KZ spółki i głosach na WZ.
Jago
Bank BPS w dniu 21 i 22 września 2011 roku zbył 136.833 akcje emitenta po średniej cenie 0,19
PLN./szt. Aktualna łączna liczba posiadanych akcji własnych emitenta wynosi 0 szt i tyle samo sztuk
głosów na WZ.
MCI
Spółka Alternative Investment Partners w dniu 12 październiak 2011 roku dokonała nabycia 23.280
akcji emitenta po średniej cenie 3,99 PLN./szt.
Platforma
Mediowa Point
Group
Rafako
Osoba zarządzająca w okresie od 14 października – 17 października 2011 r. nabyła łącznie 51.700
sztuk akcji emitenta, po średniej cenie jednostkowej 0, 7816 PLN.
W dniu 17 października 2011 roku spółka ELEKTRIM nabyła 311 akcji RAFAKO i aktualnie posiada
34.800.001 akcję RAFAKO, co stanowi 50,000001436% w KZ i w ogólnej liczbie głosów na WZ
RAFAKO.
Pozostałe informacje - skup akcji własnych
Bakalland
Działając w imieniu własnym i na zlecenie spółki, DM AmerBrokers nabyła na własny rachunek
8.123 akcji spółki po średniej jednostkowej cenie nabycia 3,38 złotych za sztukę. Łącznie spółka
będzie posiadała 1.118.930 akcji własnych, stanowiących 5,33% KZ i głosów na WZ.
Bank Millennium
Bank nabył własne obligacje w liczbie 999 sztuk oraz wyemitowane przez bank bankowe papiery
wartościowe w liczbie 1.114 sztuk. Średnia jednostkowa cena nabycia obligacji wyniosła 1.036,54
PLN a średnia jednostkowa cena nabycia BPW wyniosła 1.014,09 PLN.
Emperia
Spółka nabyła 18.868 sztuk akcji własnych po cenie jednostkowej wynoszącej 98,70 PLN za jedną
akcję. Od dnia rozpoczęcia programu skupu akcji własnych, spółka nabyła 396.467 akcji dających
prawo do 396.467 głosów na WZA i stanowiących 2,623% KZ.
20 październik 2011
4
Dziennik
Ferrum
Spółka dokonała nabycia 11.605 akcji własnych po średniej jednostkowej cenie nabycia 9,00 PLN.
Łączna liczba nabytych przez emitenta w ramach skupu akcji własnych wynosi na dzień publikacji
raportu 353.553 sztuk, z których wynika 353.553 głosów, stanowiących odpowiednio 1,4405% KZ i
ogólnej liczby głosów w spółce.
Gant
Emitent nabył 2.200 akcji własnych celem ich umorzenia za średnią jednostkową cenę 8,15 PLN.
Łączna liczba posiadanych przez emitenta akcji własnych wynosi 84.148 akcji, co daje prawo do
84.148 głosów na WZ.
Marvipol
Spółka dokonała nabycia 5.575 akcji własnych po średniej jednostkowej cenie nabycia 8,57 PLN.
Łączna liczba posiadanych przez emitenta akcji własnych wynosi 844.375 co stanowi 2,2868% w KZ
emitenta.
MIT
MIT nabyła 5.000 sztuk akcji spółki po średniej jednostkowej cenie nabycia 0,75 PLN. MIT posiada
obecnie łącznie 10.000 akcji spółki, stanowiących 0,006% KZ spółki i dających 0,006% głosów na
WZ.
Netia
W okresie od 12 października do 18 października 2011 roku spółka nabyła za pośrednictwem DI BRE
Banku 807.102 akcje własne, po średniej cenie odkupu 5,24 złotych. Od dnia rozpoczęcia
nabywania akcji w ramach programu tj. 17 sierpnia 2011 r., spółka nabyła łącznie 6.869.877 akcji
własnych, które stanowią 1,76% KZ i ogólnej liczby głosów na WZ.
Kalendarium
Data
Spółka
Wydarzenie
20 października
20 października
21 października
21 października
21 października
24 października
26 października
28 października
2 listopada
3 listopada
3 listopada
3 listopada
3 listopada
3 listopada
KGHM
ASSECO
PKN ORLEN
MILLENIUM
PZU
ING BŚ
TP
KERNEL
HANDLOWY
LOTOS
PKO BP
ING BŚ
NFI EMF
ASSECO
NWZA
NWZA
Szacunki wybranych danych finansowych i operacyjnych za III kwartał
Raport za III kwartał
Wypłata dywidendy 26 PLN na akcję
NWZA
Raport za III kwartał
Raport za rok 2011
Raport za III kwartał
Raport za III kwartał
Raport za III kwartał
Raport za III kwartał
Wypłata dywidendy 0,19 PLN na akcję
NWZA
20 październik 2011
5
Dziennik
Bank
Banki
BRE*
Handlowy*
ING BSK*
Kredyt Bank*
Millennium*
Pekao*
Spółka
Rekomendacja
zawieszona
zawieszona
zawieszona
zawieszona
zawieszona
zawieszona
Rekomendacja
Sektor wydobywczy
Bogdanka
Kupuj
JSW
Kupuj
KGHM
Kupuj
NWR
Trzymaj
Sektor energetyczny
Enea
Kupuj
PGE
Kupuj
Tauron
Kupuj
Paliwa i Chemia
Ciech
Kupuj
Lotos
Sprzedaj
PGNiG
Kupuj
PKN Orlen
Neutralnie
Puławy**
Kupuj
Synthos
zawieszona
Handel hurtowy i detaliczny
AmRest
Kupuj
LPP
Neutralnie
NFI Empik
Neutralnie
NG2
Neutralnie
Pozostałe
Mispol
Kupuj
Netmedia
Kupuj
Oponeo.pl
Kupuj
Travelplanet.pl
Kupuj
Data rekomendacji Cena docelowa
-
2010
-
P/E skorygowane
2011P
2012P
16,1
16,2
15,4
21,5
17,3
18,6
Data rekomendacji Cena docelowa
2010
11,0
12,8
10,4
10,9
11,7
13,0
11,1
11,6
10,0
11,6
11,3
12,0
P/E skorygowane
2011P
2012P
2010
1,9
1,9
2,1
1,4
1,5
2,3
2010
P/BV
2011P
1,4
1,4
1,5
1,3
1,2
1,8
EV/ EBITDA
2011P
2012P
1,3
1,4
1,3
1,2
1,2
1,7
2012P
2011-07-14
2011-08-16
2011-07-01
2011-08-26
148,00
140,00
212,00
31,00
15,4
6,8
6,3
43,7
18,6
4,0
4,0
24,1
12,3
4,3
4,5
27,9
8,2
2,4
4,1
14,7
8,4
1,7
2,7
11,9
5,6
1,8
3,0
13,0
2011-09-27
2011-09-27
2011-09-27
19,40
20,20
5,90
12,8
12,3
11,0
10,5
8,8
7,1
9,8
7,8
7,5
3,9
5,4
3,4
3,6
4,7
3,0
3,4
4,2
2,6
2011-08-18
2011-04-12
2011-08-26
2011-04-12
2011-08-18
2010-06-25
23,36
38,25
4,50
51,06
124,48
-
19,0
5,5
12,7
6,9
47,8
-
29,1
4,8
11,7
11,4
6,7
-
8,2
4,1
10,0
9,9
6,2
-
3,9
8,2
5,2
4,3
19,4
-
5,0
6,9
5,9
5,8
3,8
-
4,6
5,9
5,1
5,3
3,6
-
2011-07-29
2011-07-29
2011-07-29
2011-07-29
99,40
2396,00
16,80
60,90
36,0
23,4
12,9
13,6
19,9
14,2
11,3
11,9
13,9
11,8
8,0
10,4
8,3
11,0
6,6
10,5
5,5
8,4
5,9
8,1
4,4
7,4
4,7
7,2
2010-07-22
2010-11-05
2011-01-28
2011-08-04
7,10
9,95
15,29
16,09
8,8
7,9
16,8
-
7,5
6,0
11,4
-
4,7
5,0
9,2
46,2
6,3
10,1
10,1
-
5,9
7,0
7,8
14,9
4,5
6,3
6,3
8,6
* wskaźniki liczone dla konsensu rynkowego
** wskaźnik dla roku 2009 zawiera wskaźnik dla roku obrotowego 2009/2010, dla pozostałych lat analogicznie
Materiały periodyczne w Dzienniku:
Poniedziałek: wykresy cen metali
Wtorek: wykresy dla sektora paliw i chemii
20 październik 2011
6