http://kurs.opiekuninwestora.pl - Fundusze inwestycyjne okiem

http://kurs.opiekuninwestora.pl
LEKCJA 2: LOKATY, OBLIGACJE, AKCJE, FOREX. ILE MOŻNA ZAROBIĆ?
Zanim przejdziemy do informacji o funduszach inwestycyjnych
warto choćby pobieżnie poznać inne sposoby inwestowania.
Możliwe zyski i możliwe ryzyka. Bez tej podstawowej wiedzy nie
można zaczynać inwestowania na rynku funduszy inwestycyjnych.
Najważniejsze tematy:
Lokaty bankowe i ich zyski
Obligacje nie tylko te bezpieczne
Akcje
Forex
Ta lekcja ma za zadanie dostarczyć Tobie wiedzę o różnych możliwościach, które oferują rynki
finansowe. Nie trzeba wiedzieć dużo. Wystarczą podstawy. Jeżeli rozważasz inwestowanie na rynku
funduszy podstawowa wiedza o rynkach finansowych jest niezbędna. Choćby po to aby zrozumieć
czym różnią się obligacje od funduszy obligacji i dlaczego fundusz obligacji skarbowych (które
inwestują w pewne obligacje Skarbu Państwa) mogą tracić (ale o tym w dalszych lekcjach kursu).
Remigiusz Stanisławek, trener inwestycyjny http://blog.opiekuninwestora.pl
LOKATY BANKOWE: PODSTAWOWE INFORMACJE, ILE MOŻNA ZAROBIĆ NA LOKACIE BANKOWEJ
Lokaty bankowe to gwarancja niskiego zysku bez ryzyka. Oprocentowanie rocznych lokat
bankowych (lipiec 2011) to około 5% w skali roku.
Porada: Warto sprawdzić ofertę różnych banków. I krytycznym okiem patrzeć na
oferty największych instytucji. Przykładowo w dniu gdy bez problemu znaleźć można
lokatę roczną ze stałym oprocentowaniem 5% bank PKO BP w swojej ofercie reklamuje
„atrakcyjne oprocentowanie” 3,35% w skali roku dla rocznej lokaty...
BEZPIECZEŃSTWO LOKAT BANKOWYCH
Przy wyborze lokaty nie ma znaczenia „prestiż i wieloletnia tradycja”. Środki zgromadzone
na lokatach w Polsce są chronione przez BFG (Bankowy Fundusz Gwarancyjny) do wartości
100.000 EURO (w przypadku rachunków wspólnych np. współmałżonków limit ten jest liczony
osobno dla każdego ze współposiadaczy rachunku).
JAK CZĘSTO UPADAJĄ BANKI W POLSCE?
Od lutego 1995 upadło 5 banków komercyjnych i 89 banków spółdzielczych. Przy czym większość
tych upadłości miała miejsce w latach 1995 i 1996. Ostatnia upadłość banku komercyjnego to Bank
Staropolski (2000 rok) a ostatnia upadłość banku spółdzielczego miała miejsce w 2001 roku (Bank
Spółdzielczy we Włodowicach). To wynik braku nadzoru. W roku 2006 utworzona została Komisja
Nadzoru Finansowego, której działalność dodatkowo zwiększa bezpieczeństwo prywatnych
inwestorów. Od tamtej pory żaden bank nie zbliżył się do bankructwa. Jak widać –nie ma się czego
obawiać. A jeżeli już to przy inwestycjach ponad 100.000 Euro, które warto, mając obawy o
upadłość banku rozłożyć w kilku bankach. Choć na rynku funduszy znajdziemy również bezpieczne
rozwiązania, dające zysk nieco lepszy niż lokata bankowa.
LOKATY A INFLACJA
Banki (większość) oferują oprocentowanie lokat wyższe niż aktualny na dzień założenia lokaty
poziom inflacji w poprzednich 12 miesiącach. Jeżeli w trackie trwania lokaty (o stałym
oprocentowaniu) inflacja wzrośnie – lokata „nie dopasuje się” do wzrostu inflacji. Jeżeli jednak
inflacja będzie maleć – zysk z lokaty może inflację przekroczyć (należy liczyć zysk po
opodatkowaniu). Lokata o stałym oprocentowaniu w czasie jej trwania nie będzie dopasowywać się
do poziomu aktualnej inflacji. Inflacji poświęcone będą jeszcze dwie lekcje.
KURS E-MAIL: FUNDUSZE INWESTYCYJNE: OD CZEGO ZACZĄĆ?
JAK LICZYĆ ZYSK Z LOKATY?
Pomijając popularne w 2011 roku lokaty „bezbelkowe” od wyniku zwykłej lokaty musimy odjąć
podatek Belki czyli podatek od zysków kapitałowych. Czyli wykonać prostą operację, przykładowo:
Lokata na 5% w skali roku. Zysk po opodatkowaniu (po 12 miesiącach) = 5% x 0,81 = 4,05%
Czyli dla wpłaty 10.000 zł po roku otrzymamy 405 zł odsetek.
Mnożymy kwotę przez oprocentowanie i 0,81 (19% podatku odejmujemy od 100%, stąd 0,81).
Zadanie do wykonania:
Policz zysk (po opodatkowaniu) dla rocznej lokaty oprocentowanej na 3,35% jeżeli
inwestor dokonał wpłaty 5.000 zł.
JAK LICZYĆ ZYSK Z LOKATY KRÓTSZEJ NIŻ ROK?
Jak
podoba
się
Tobie
ta
reklama
lokaty
3 miesięcznej? Tu przynajmniej wyraźnie podano, że
jest to oprocentowanie w skali roku. Często ta
dodatkowa informacja zapisana jest „małym druczkiem”.
Ile to jest 2,6% dla lokaty 3 miesięcznej?
W przypadku krótkich okresów1 można to policzyć w uproszczony sposób (bez uwzględniania
procentu składanego). Czyli po prostu wykonać dzielenie.
2,6% w skali roku odpowiada w przybliżeniu 2,6% / 4 = 0,87% w skali 3 miesięcy
(przed opodatkowaniem). Czyli 0,87% *0,81 = 0,7% po opodatkowaniu. Wpłata 10.000 zł na taką
lokatę po 3 miesiącach przyniesie nam zysk w wysokości ... 70 zł po opodatkowaniu.
ACH, GDYBY TAK BYĆ RENTIEREM Z LOKATY BANKOWEJ
Tak, to możliwe. Załóżmy, że chcesz otrzymywać co miesiąc na konto np. 5.000 zł nie
zmniejszając zgromadzonego kapitału. Jaka kwota powinna być zdeponowana na lokacie
bankowej? Poniżej proste obliczenia, które nie uwzględniają inflacji – obliczenia bardziej
szczegółowe zaprezentuję w jednej z kolejnych lekcji.
Założenia: oprocentowanie lokaty: 6% (przy większej kwocie można z bankami negocjować)
miesięczna wypłata: 5.000 zł na rękę, czyli roczne wypłaty w wysokości 60.000 zł (12 * 5.000).
Jak to policzyć? Szkolnym wzorem z niewiadomą „x”. Gdzie „x” to wartość środków na lokacie.
Czyli: miesięczna wypłata (po opodatkowaniu) ma wynosić 5.000 zł. Policzmy:
Wynik obliczeń: x =
czyli po przekształceniu wzoru:
1
1.235.000 zł.
Wystarczy zatem milion na lokacie aby otrzymać
co miesiąc rentierską wypłatę 5.000 zł.
Jeżeli jednak uwzględnimy inflację okaże się,
że na takiej lokacie powinno być ponad
3,5 miliona. Ale te obliczenia pokażę przy okazji
omawiania wpływu inflacji na nasze pieniądze.
w długim okresie takiego uproszczenia stosować nie można
© Remigiusz Stanisławek ● www.rodzinnefinanse.pl ● www.opiekuninwestora.pl ● www.magiaprocentow.pl
KURS E-MAIL: FUNDUSZE INWESTYCYJNE: OD CZEGO ZACZĄĆ?
OBLIGACJE: CZYLI CZY MOŻNA ZAROBIĆ WIĘCEJ NIŻ NA LOKACIE BANKOWEJ?
OBLIGACJE SKARBU PAŃSTWA
Oprocentowanie obligacji skarbowych rośnie wraz ze wzrostem inflacji – niejako dostosowując się do
jej poziomu. Przy czym zmiany poziomu oprocentowania dotyczą wyłącznie obligacji 3-letnich i
dłuższych. Obligacje 2-letnie mają stałe oprocentowanie.
Bezpieczny choć niewielki zysk. Obligacje można sprzedać
przed terminem (np. rynek Catalyst) lub innej osobie.
Przykładowe oprocentowanie obligacji Skarbu Państwa.
Obligacje 2 letnie: stałe oprocentowanie 4,5% rocznie.
Obligacje 3,4,10 letnie: oprocentowanie zmienne, ok. 5% w
pierwszym roku odsetkowym. Wpłaty od 100 zł.
OBLIGACJE SKARBU PAŃSTWA A INFLACJA
Obligacje 4-letnie i 10-letnie oferują oprocentowanie zmienne, które co roku jest ustalane jako
poziom inflacji w poprzednich 12 miesiącach plus dodatkowa niewielka tzw. marża odsetkowa.
Niestety, wbrew temu co zapisano na stronach emitenta obligacje skarbowe nie gwarantują w
100% zysku większego niż inflacja. Gdyby (mało prawdopodobne) nagle inflacja wzrosła o kilka
procent więcej niż w ubiegłym roku, to obligacje zarobią mniej – gdyż ich oprocentowanie ustalono
w oparciu o inflację z poprzedniego roku. Działa to także w drugą stronę. Jeżeli inflacja w kolejnym
roku jest niższa – obligacja taka przyniesie zysk większy od inflacji. Są to co prawda trochę
teoretyczne rozważania – nie można zaprzeczyć, że tego typu obligacje gwarantują po prostu
bezpieczny zysk bez ryzyka na poziomie zbliżonym do inflacji. Na realny zysk nie można tutaj liczyć.
OBLIGACJE KORPORACYJNE (CZYLI OBLIGACJE PRZEDSIĘBIORSTW) I INNE
Oferują (najczęściej) wyższe oprocentowanie niż Obligacje Skarbu Państwa. Zdarza się, że jest to
oprocentowanie wyższe ponad 2-krotnie. Nawet ponad 10% w skali roku.
Dla przedsiębiorstw emisja obligacji jest alternatywą dla kredytu bankowego. Ale inwestycja w
obligacje korporacyjne wiąże się z ryzykiem. Firma może przykładowo zostać postawiona w stan
upadłości i po prostu obligacji nie wykupić.
Takie przypadki zdarzały się prywatnym inwestorom na rynku obligacji (nawet gdy emisja była
„sygnowana” przez znane biuro maklerskie) ale także funduszom inwestycyjnym (np. strata
rocznego zysku w jeden dzień przez fundusz Skarbiec Gotówkowy).
Dostępne są także inne rodzaje obligacji: obligacje spółdzielcze, obligacje komunalne oraz listy
zastawne.
PODSUMOWANIE
Dla celów zrozumienia w kolejnych lekcjach zasad działania funduszy inwestycyjnych wystarczy
zapamiętać kilka zdań. Obligacje skarbu państwa – niski, pewny zysk. Obligacje korporacyjne
– wyższy zysk przy większym ryzyku i zmienności wartości (ryzyko zmiany ceny rynkowej obligacji).
© Remigiusz Stanisławek ● www.rodzinnefinanse.pl ● www.opiekuninwestora.pl ● www.magiaprocentow.pl
KURS E-MAIL: FUNDUSZE INWESTYCYJNE: OD CZEGO ZACZĄĆ?
RYNEK AKCJI: CZYLI ILE MOŻNA ZAROBIĆ – A ILE MOŻNA STRACIĆ
Można obiecywać, że wystarczy kupić kilka dobrych spółek i zostawić je na wiele lat aby świetnie
zarobić. Niestety – to udaje się tylko nielicznym. Akcje pojedynczych spółek cechuje duża
zmienność. Wzrosty i spadki na poziomie 15% w jednym dniu nie są niczym nadzwyczajnym.
Aby skutecznie inwestować na giełdzie trzeba mieć:
wiedzę (ale samo przeczytanie kilkunastu książek nie wystarczy)
czas (nie tylko po to aby na bieżąco śledzić informacje z giełdy, ale także aby być na bieżąco z
informacjami ze spółek, w które inwestujemy, z ważnymi danymi dotyczącymi branży, w której
te spółki działają po to aby móc odpowiednio zareagować na informacje pojawiające się na
rynku)
doświadczenie (trzeba doświadczyć porażek i sukcesów aby wypracować sobie własne zasady
inwestowania będące połączeniem wielu istniejących technik i nauczyć się kontrolować ryzyko, a
w szczególności kontrolować emocje, które są częstą przyczyną porażek).
Giełdzie poświęcona będzie kolejna lekcja. Zrozumienie podstawowych mechanizmów działania
giełdy jest kluczowe dla zrozumienia działania funduszy inwestycyjnych. Brak tej wiedzy spowodował
spustoszenia w portfelach wielu klientów rynku funduszy inwestycyjnych.
Trudno wskazać ile można na giełdzie zarobić. Wyniki zależą od inwestora, od stosowanych strategii
i od umiejętności reagowania na sytuację na giełdzie. Wyniki ponad 30% rocznie są możliwe,
tak samo jak możliwe są straty nawet ponad 60% zainwestowanych pieniędzy.
TO MOŻE POWIERZYĆ PIENIĄDZE W ZARZĄDZANIE DO BIURA MAKLERSKIEGO?
Wydawałoby się to całkiem logiczne. Zresztą takie usługi świadczy wiele biur maklerskich.
Niestety dopiero lektura umowy, którą podpisujemy z biurem maklerskim pokazuje na co tak
naprawdę się decydujemy. Najczęściej określany jest tzw. profil inwestora. I jeżeli okaże się, że
jest to profil agresywny- inwestorowi proponowany jest profil akcyjny. A to oznacza, że w ramach
takiej umowy Biuro Maklerskie będzie według swojej najlepszej wiedzy inwestowało większość
wpłaconych przez inwestora pieniędzy na rynku akcji. W końcu na tym zna się najlepiej. Przy czym...
będzie tak inwestować zawsze. Także w czasach gdy giełda traci. Dlatego wiele tak zarządzanych
rachunków w roku 2008 straciło ok. 50% zainwestowanych przez Klientów pieniędzy. Ale to Klient
sam się na to zgodził podpisując umowę o zarządzanie kapitałem. Często niestety nieco inaczej
rozumiejąc co oznacza zarządzanie kapitałem w tym przypadku. Poniżej przykładowe wyniki
portfeli akcyjnych jednego z biur maklerskich (nie uwzględniają opłat i prowizji).
© Remigiusz Stanisławek ● www.rodzinnefinanse.pl ● www.opiekuninwestora.pl ● www.magiaprocentow.pl
KURS E-MAIL: FUNDUSZE INWESTYCYJNE: OD CZEGO ZACZĄĆ?
RYNEK FOREX: CZYLI ZYSKI 300% W CIĄGU DNIA I STRATY 70% W CIĄGU KILKU MINUT
Tytuł mówi sam za siebie. Takie zyski / straty są możliwe na rynku Forex. W uproszczeniu polega to
na „handlu” parami walut (np. dolar do euro, lira turecka do juana), czyli „obstawianiu” zachowania
się zmian kursowych, które zmieniają się przez cały dzień. Można zarabiać zarówno na spadkach jak
i na wzrostach kursowych.
SKĄD ZYSKI PONAD 100% I STRATY PONAD 50% NAWET W CIĄGU KILKU MINUT?
Odpowiada za to tzw. lewar. Czyli mnożnik, dźwignia. Inwestując 10.000 zł można otrzymać
dźwignię finansową np. 200. Czyli tak naprawdę inwestujemy 2.000.000 zł. W uproszczeniu2: jeżeli
kurs waluty, zrośnie o 0,5% to zysk liczony jest od kwoty 2.000.000, czyli 0,5% * 2.000.000 =
10.000 zł. Co odpowiada 100% zysku od realnie zainwestowanej kwoty 10.000 zł.
Działa to także w drugą stronę. Zmiana kursu o 0,25% przy dźwigni 200 powoduje stratę 50%
zainwestowanych pieniędzy.
GDZIE ZDOBĘDĘ WIĘCEJ INFORMACJI?
W Polsce dostępnych jest wiele platform przeznaczonych do inwestowania na rynku Forex. Jedną z
najstarszych w Polsce jest platforma XTradeBrokers. Firma oferuje także bezpłatne szkolenia i
wiedzę z zakresu rynku Forex. Raz w roku organizuje konkurs, gdzie inwestując wirtualne 10.000 zł
można wygrać np. samochód Porshce Cayman (2009 rok – zwycięzca w 5 tygodni zarobił 11.000%
czyli z wirtualnych 10.000 zł na koncie posiadał wirtulnie nieco ponad milion ... 1.100.000) w roku
2011 nagrodą dla zwyciężczyni konkursu inwestycyjnego (ze Słowacji) była kwota 1 miliona euro.
Zyski na tym rynku mogą obudzić wyobraźnię. Niestety – co innego inwestowanie wirtualnych
pieniędzy a co innego inwestowanie pieniędzy prawdziwych. O tym przekonało się wielu, którzy
wybrali rynek Forex. Można tu zarabiać. Ale oprócz wiedzy, doświadczenia i czasu przydaje się
trochę szczęścia. Warto mieć też świadomość ryzyka, które pozwala bardzo szybko stracić nie
tylko zyski ale i większą część zainwestowanego kapitału.
MONIKA I AREK PYTAJĄ
Monika pyta: Czy można spróbować tych wszystkich rodzajów inwestycji za
niewielką kwotę? Chciałabym kupić jakąś obligację i kilka akcji i poczuć się
prawdziwym inwestorem!
Odpowiadam: To bardzo proste. I warto spróbować, choćby kupując obligację za 100 zł na
stronie www.obligacjeskarbowe.pl (całość transakcji można zrealizować przez Internet). A jeżeli
chodzi o akcje, to bardzo prosty rachunek można założyć np. w mBanku – to może być ciekawym
doświadczeniem kupić kilka akcji i od czasu do czasu je sprzedać z zyskiem (a czasem ze stratą).
Warto pamiętać, że ceny akcji są po prostu bardzo zmienne (a tego problemu nie ma przy
funduszach inwestycyjnych).
Arek pyta: A jak zacząć inwestować na rynku Forex?
Odpowiadam: Dobrze byłoby zacząć od rachunku demo i zdobywania wiedzy. Duże zyski przy
dużym ryzyku. To może być kuszące. Polecam wcześniej dokładnie poznać zasady działania tego
rynku i sprawdzić własną odporność na stres i na emocje, które są tutaj raczej nie do uniknięcia.
2
chodzi tu tylko o ogólne pokazanie skąd biorą się zyski, a nie o szczegółowe zasady inwestowania
na rynku Forex czy też zasady samego otwierania i zamykania pozycji na tym rynku
© Remigiusz Stanisławek ● www.rodzinnefinanse.pl ● www.opiekuninwestora.pl ● www.magiaprocentow.pl
KURS E-MAIL: FUNDUSZE INWESTYCYJNE: OD CZEGO ZACZĄĆ?
PODSUMOWANIE LEKCJI
Dzisiejsza lekcja jest pierwszą z małej podróży po rynkach finansowych. Chcąc inwestować na rynku
funduszy nie trzeba być ekspertem. Ale warto znać podstawy różnych metod inwestowania –
różnych narzędzi inwestycyjnych, z których korzystają także fundusze. Kolejna lekcja będzie
poświęcona wyłącznie giełdzie.
Teraz czas na zbiorcze podsumowanie. Nie jest to opracowanie dla celów pracy doktorskiej.
Ma jedynie pokazać podstawowe różnice między poszczególnymi sposobami inwestowania.
Możliwe zyski
Lokata
bankowa
Obligacje
skarbowe
Obligacje
przedsiębiorstw
Niewiele większe
niż inflacja,
czasami od inflacji
niższe
Niewiele większe
niż inflacja
Ryzyko straty
Ryzyko utraty
wpłaconych
pieniędzy
Płynność (możliwość
sprzedaży)
Gwarantowany
zysk bez ryzyka
Przy upadłości banku
fundusz gwarancyjny
wypłaci nie więcej niż
równowartość 100.000
Euro, reszty środków
należy dochodzić
samodzielnie. Szanse na
upadłość banku są
minimalne.
Lokatę można zakończyć
przed terminem. Najczęściej
kończy się to utratą całości
lub części odsetek.
Brak
Zależnie od rodzaju obligacji
można sprzedać je
korzystając z opcji
przedterminowego wykupu
lub sprzedać na rynku
wtórnym (duża płynność
powoduje, że ze sprzedażą
nie ma żadnych problemów).
Występuje w przypadku
upadłości
przedsiębiorstwa. Może
zdarzyć, się, że emitent
obligacji przesunie w
czasie wykup obligacji.
Na rynku wtórnym. Płynność
zależy od obligacji. Może
okazać się, że na obligacje
firmy X nie ma chętnych.
Gwarantowany
zysk bez ryzyka
Nawet 2 x większe Przy sprzedaży na
niż inflacja np.
rynku wtórnym
ponad 10% w
może być niższa
2011 roku
cena.
Akcje
Nawet ponad
100% w ciągu
roku.
Forex
Ponad 100% w
ciągu dnia – takie
zyski są możliwe
Duże, szczególnie
Minimalne. Jedynie w
wśród
przypadku upadłości spółki
początkujących.
jeżeli inwestor
Straty ponad 50%
odpowiednio wcześnie nie
w czasie bessy są
sprzeda akcji.
częste
Z reguły nie ma problemów.
Im większa spółka tym
większa płynność.
Platformy oferują
automatyczne
zabezpieczenia, aby np.
nie stracić więcej niż 70%.
Pełna płynność. Transakcje
realizowane są natychmiast.
Duże straty ponad
50% nie są niczym
nadzwyczajnym
© Remigiusz Stanisławek ● www.rodzinnefinanse.pl ● www.opiekuninwestora.pl ● www.magiaprocentow.pl
KURS E-MAIL: FUNDUSZE INWESTYCYJNE: OD CZEGO ZACZĄĆ?
WARTO ODWIEDZIĆ: CZYLI STRONY WARTE POLECENIA
Bankowy Fundusz Gwarancyjny: www.bfg.pl
Rynek obligacji Catalyst: www.gpwcatalyst.pl
Aktualna oferta obligacji Skarbu Państwa: www.obligacjeskarbowe.pl
Platforma Forex (firmy XTradeBrokers): www.xtb.pl
W KOLEJNEJ LEKCJI: GIEŁDA: AKCJE, INDEKSY, HOSSA, BESSA, TREND BOCZNY, DEBIUTY...
Kolejna lekcja poświęcona będzie rynkowi akcji. Krótko i konkretnie na temat giełdy oraz akcji.
To absolutnie niezbędne aby przejść do tematyki funduszy inwestycyjnych. Zapewniam: wystarczy
absolutnie podstawowa wiedza na temat giełdy. Brak tej wiedzy spowoduje, że inwestowanie na
rynku funduszy będzie po prostu loterią i liczeniem na szczęście.
A ZARAZ POTEM: NIEWAŻNE GDZIE INWESTUJEMY DOTYKA NAS INFLACJA...
Jaka była w przeszłości, jaka jest obecnie. I czy tak naprawdę ma jakieś znaczenie dla naszych
inwestycji, gdyby w najbliższych latach wynosiła np. tylko 3%?
PODSUMOWANIE LEKCJI I ZADANIA DO WYKONANIA
Zapamiętaj
Są różne sposoby inwestowania. Waluty, obligacje,
akcje, forex. Zawsze występuje prosta zależność:
- niski zysk to niskie ryzyko,
- wyższy zysk to większe ryzyko,
- bardzo duże zyski oznaczają z kolei bardzo duże
szanse na stratę nawet większości
zainwestowanych pieniędzy.
Szczególnie gdy do końca nie rozumiemy w
co lokowane są nasze pieniądze.
Czego należy unikać? A z czego skorzystać!
Warto znać to w co inwestujemy.
Obligacje dzielą się na te pewne (mały
zysk) i bardziej ryzykowne (ale za to
potencjalnie większy zysk)
Inwestowanie na wirtualnym koncie i
wirtualnych pieniędzy to co innego niż
inwestowanie własnych pieniędzy
Inwestowanie na rynku akcji wymaga
wiedzy, czasu i doświadczenia.
Przed kolejną lekcją zastanów się i sprawdź:
Jakie są na dziś najlepiej oprocentowane obligacje komercyjne? Poszukaj w podanych źródłach
internetowych takich informacji i zastanów się dlaczego firmy są gotowe zaoferować tak wysokie
oprocentowanie własnych obligacji?
Jakie oprocentowanie roczne oferują różne banki? Czy jest podobne? Czy też występują bardzo
duże różnice w poziomie oprocentowania. Jeżeli są różnice to dlaczego? Które banki oferują najniższe
oprocentowanie?
Ile spółek jest notowanych na giełdzie papierów wartościowych w Warszawie? I czy łatwo jest
wybrać te, w które należałoby zainwestować?
© Remigiusz Stanisławek ● www.rodzinnefinanse.pl ● www.opiekuninwestora.pl ● www.magiaprocentow.pl
KURS E-MAIL: FUNDUSZE INWESTYCYJNE: OD CZEGO ZACZĄĆ?
KURS PRZYGOTOWAŁ: REMIGIUSZ STANISŁAWEK
Już we wrześniu 2007 roku w wywiadzie3 tv mówiłem o potrzebie reagowania
na pojawiające się spadki na giełdach. W tym czasie zachęcano inwestorów: do
funduszy pieniądze wystarczy wpłacać i trzymać aby świetnie zarabiać.
Kto skorzystał z moich rad w 2008 roku wie, że miałem rację. I wiedzą o tym
jego pieniądze. Ukończyłem Informatykę Ekonomiczną na Uniwersytecie
Ekonomicznym w Poznaniu, przez kilka lat działałem naukowo (w tym 2 lata
studiów doktoranckich w Katedrze Ekonomii).
Mimo epizodów na rynku giełdowym, od wielu lat oszczędności lokuję głównie w Fundusze
Inwestycyjne. Szkolenia z inwestowania prowadziłem zarówno dla osób prywatnych
inwestujących w fundusze, jak również dla firm (Axa, Aegon) oraz dla dystrybutorów produktów
(Axa, Skandia, Generali, Aegon, HDI, Compensa). W okresie wrzesień 2009 – grudzień 2012
przeprowadziłem ponad 200 całodniowych szkoleń4 (Fundusze to nie lokata) w kilkunastu
miastach w Polsce. Wykładam na konferencjach branżowych Funduszy Inwestycyjnych (przykładowo
na temat dyrektywy UCITS IV i problemów jej wdrożenia na rynku TFI w Polsce). Zamiast 10 lat
doświadczenia w technikach sprzedaży oferuję lata pasjonowania się tym rynkiem i praktyczną
wiedzę i wsparcie w prowadzeniu inwestycji i wykorzystaniu możliwości jakie dają fundusze.
Notatki, komentarze, pytania, spostrzeżenia.
................................................................................................................................................................................
................................................................................................................................................................................
................................................................................................................................................................................
................................................................................................................................................................................
................................................................................................................................................................................
................................................................................................................................................................................
................................................................................................................................................................................
................................................................................................................................................................................
................................................................................................................................................................................
................................................................................................................................................................................
................................................................................................................................................................................
................................................................................................................................................................................
................................................................................................................................................................................
................................................................................................................................................................................
................................................................................................................................................................................
................................................................................................................................................................................
................................................................................................................................................................................
................................................................................................................................................................................
................................................................................................................................................................................
................................................................................................................................................................................
................................................................................................................................................................................
................................................................................................................................................................................
................................................................................................................................................................................
................................................................................................................................................................................
................................................................................................................................................................................
................................................................................................................................................................................
3
Cykl wywiadów Sztuka Inwestowania (m.in. na Infor.TV)
http://blog.opiekuninwestora.pl/skocz/wywiad2007
4
można
obejrzeć
na
stronie
Opinie uczestników dostępne na stronie: www.opiekuninwestora.pl/opinie
© Remigiusz Stanisławek ● www.rodzinnefinanse.pl ● www.opiekuninwestora.pl ● www.magiaprocentow.pl