plan dynamiczny

Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie ”WARTA” S.A.
Karta funduszu
PLAN DYNAMICZNY
lipiec 2013
Strategia inwestycyjna
Plan dla osób oczekujących ponadprzeciętnej stopy zwrotu przy wysokim ryzyku inwestycyjnym, które zakładają inwestycję nie krótszą niż 5
lat. Struktura modelowa aktywów: 75% fundusz rynku akcji, 25% fundusze papierów dłużnych i rynku pieniężnego.
Modelowa struktura aktywów
Podstawowe informacje
Wycena jednostki uczestnictwa
74,8478 PLN
z dnia 31-7-2013
Data pierwszej wyceny
18-06-2007
WYCENA SKŁADOWYCH PLANU
KBC Subfundusz Pieniężny
167,32 PLN
KBC Subfundusz Papierów Dłużnych
202,74 PLN
KBC Subfundusz Akcyjny
80,64 PLN
BIEŻĄCA STRUKTURA PLANU
KBC Subfundusz Pieniężny
KBC Subfundusz Papierów Dłużnych
KBC Subfundusz Akcyjny
0,00%
14,26%
85,74%
Udział w
benczmarku
Subfundusz
5%
KBC Subfundusz
Pieniężny
Dopuszczalne
udziały
0% - 45%
Subfundusz inwestuje w bony skarbowe, krótkoterminowe obligacje o
terminie wykupu do jednego roku oraz depozyty bankowe
20%
KBC Subfundusz
Papierów Dłużnych
0% - 50%
Subfundusz inwestuje w średnioterminowe instrumenty dłużne, przy czym
minimum 80% ich wartości stanowią papiery dłużne.
75%
KBC Subfundusz
Akcyjny
50% - 100%
Znakomita większość aktywów subfunduszu inwestowana jest w akcje
renomowanych spółek z GPW (minimum 75% wartości aktywów).
Pozostałą część stanowić mogą krótkoterminowe instrumenty dłużne.
Aktualne wyniki inwestycyjne
Komentarz do sytuacji na rynku akcji
Aktualna
wartość (PLN)
1M
3M
6M
1Y
Od
początku**
74,85
4,1%
5,3%
2,1%
15,3%
-25,2%
Wycena*
*Wartość na dzień 31-7-2013 **czyli od 2007-06-18
90
70
50
lip 13
sty 13
lip 12
sty 12
lip 11
sty 11
lip 10
sty 10
lip 09
sty 09
30
wartość jednostki uczestnictwa w PLN
Profil ryzyka
Produkt odpowiedni dla klienta o profilu ryzyka
zrównoważonym lub dynamicznym.
Ostatnie trzy miesiące to okres podwyższonej zmienności na rynku
polskich akcji. Na początku czerwca indeks polskich akcji WIG
zanotował tegoroczne szczyty, po czym w jego drugiej połowie, po silnej
wyprzedaży otarł się o tegoroczne minima. W lipcu sytuacja ponownie
się odwróciła i większość czerwcowych strat została odrobiona. Jednym
z istotniejszych czynników wpływających na opisany przebieg notowań
były komunikaty amerykańskiego banku centralnego (FED). Najpierw
jego prezes zasugerował rychłe ograniczenie programu drukowania
dolarów, co wywołało spadki na rynkach akcji na całym świecie.
Inwestorzy zaczęli obawiać się że przedwczesne zakończenie programu
osłabi i tak niezbyt silny wzrost gospodarczy w USA, a także przyczyni
się do odpływu części środków z wielu rynków finansowych (w tym
rynku akcji). Niedługo potem FED zaczął jednak łagodzić wcześniejsze
stanowisko i obecnie zapowiada, że ograniczy program w sytuacji gdy
pojawią się bardziej przekonujące niż obecnie symptomy trwałego
ożywienia gospodarczego w USA. To złagodziło wcześniejsze obawy.
Drugim istotnym powodem czerwcowej przeceny, a następnie
podwyższonej niepewności co do perspektyw naszego parkietu była
prezentacja wstępnych rządowych propozycji zmian w OFE. Ich analiza
sugeruje, że istnieje poważne ryzyko przyjęcia rozwiązania, które
będzie negatywne dla polskiej giełdy (zanik nowych zakupów ze strony
OFE i presja sprzedaży akcji, które zostaną przeniesione do ZUS). O
tym, która opcja zostanie wybrana powinniśmy dowiedzieć się na
początku września i do tego czasu można spodziewać się kontynuacji
podwyższonej zmienności notowań na GPW.
Wybiegając w przyszłość dalej, na kolejnych kilka kwartałów, można
dostrzec potencjał do wzrostów. Warunkiem jest tu, aby nie został
wybrany skrajnie negatywny dla giełdy wariant wspomnianych zmian w
systemie OFE. Wówczas rynkowi ma szanse pomóc kilka istotnych
czynników. Pierwszym jest rodzące się ożywienie gospodarcze w
Polsce i w Europie, które powinno być widoczne w II połowie roku, a
następnie jeszcze wyraźniej w roku 2014. Do tego dochodzą niskie
wyceny rodzimych spółek (niewysoka cena akcji w stosunku do
fundamentalnej siły notowanych firm) oraz zakończenie hossy na rynku
polskich obligacji skarbowych. To ostatnie może skłonić zniechęconych
inwestorów z rynku obligacji do poszukiwania wyższych stóp zwrotu np.
na rynku akcji.
Nota prawna i informacje o firmie TUnŻ WARTA S.A.
NOTA PRAWNA
Wszelkie opinie i oceny zawarte w niniejszym opracowaniu wyrażają opinie Ubezpieczyciela w dniu jego wydania. Opracowanie przygotowano dochowując należytej staranności,
wykorzystując źródła informacji, które Ubezpieczyciel uważa za wiarygodne i dokładne, jednakże nie istnieje gwarancja, iż są one wyczerpujące i w pełni odzwierciedlają stan
faktyczny. Wykresy i diagramy przedstawione w niniejszym opracowaniu mają charakter wyłącznie ilustracyjny, nie są one ani doradztwem inwestycyjnym, ani prognozą.
Ubezpieczyciel nie świadczy usług doradztwa inwestycyjnego, ani nie udziela porad inwestycyjnych, a informacje nie mają w żadnym wypadku charakteru porady inwestycyjnej.
Szczegółowe informacje dotyczące umowy ubezpieczenia znajdują się w Ogólnych Warunkach Ubezpieczenia dostępnych w placówkach Ubezpieczyciela i/lub stronie internetowej
www.warta.pl. Przed zawarciem umowy Klient samodzielnie określa poziom akceptowalnego przez siebie ryzyka, potencjalne korzyści oraz straty
z nią związane, jak również w szczególności charakterystykę, konsekwencje prawne, podatkowe i księgowe umowy. Powielanie bądź publikowanie niniejszego opracowania lub jego
części bez pisemnej zgody Ubezpieczyciela jest zabronione. Niniejszy materiał nie stanowi oferty w rozumieniu art. 66 Kodeksu cywilnego.
Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie WARTA S.A. wpisane przez Sąd Rejonowy dla M. St. Warszawy do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego, XII Wydział
Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, Nr KRS: 0000006420; NIP 951-10-03-932, kapitał zakładowy 109.208.700 zł w pełni opłacony. Siedziba: ul. Chmielna 85/87, 00-805
Warszawa, Tel. (22) 534 11 00, 534 11 11, fax. (22) 534 13 00, www.warta.pl