Giełdy europejskie pod presją podaży

Biuro Maklerskie DB PBC
Raport dzienny
07.08.2013
Ostatnio na rynkach:
Deutsche Bank PBC S.A.

Europejskim parkietom zabrakło wczoraj impulsów dla wzrostów. Przez
większość notowań na największych giełdach panowała w efekcie huśtawka
nastrojów, ale indeksy pozostawały na lekkich minusach. Względny spokój
zakończył się wraz z rozpoczęciem notowań za oceanem. Tamtejsze wskaźniki
w pierwszej fazie wyraźnie bowiem traciły ciągnąć za sobą w dół także rynki
europejskie.
Na warszawskim parkiecie po kilku bardzo dobrych sesjach przyszedł czas na
korektę największych spółek. Indeks WIG20 już na starcie znalazł się poniżej
bronionej ostatnio granicy 2400 pkt., co dało pretekst dla dalszych spadków.


Po raz kolejny w ostatnim czasie dobrze radziły sobie średnie i mniejsze spółki.
W tej grupie także widać było wczoraj spore niezdecydowanie, lecz mWIG40 i
sWIG80 były jedynymi spośród głównych wskaźników zakończyły na plusach.
Wczorajsza sesja na amerykańskich giełdach przebiegała bez większych
emocji. O ostatecznym wyniku zdecydowały wyraźnie gorsze nastroje w
początkowej fazie, a pozostała część stała już pod znakiem płaskich trendów
bocznych.
W. Brytania – produkcja przemysłowa w czerwcu zwiększyła się miesiąc do
miesiąca o 1,1%, co było wynikiem lepszym niż prognozy na poziomie 0,6%. W
ujęciu rocznym produkcja wzrosła 1,2%, podczas gdy spodziewano się zwyżki
o 0,7% r/r.
Niemcy – zamówienia w przemyśle zwiększyły się w czerwcu w układzie
miesięcznym 3,8% i był to rezultat wyraźnie lepszy niż oczekiwania w
wysokości 1,0%.
USA – deficyt handlu zagranicznego za czerwiec wyniósł 34,22 mld USD i był
niższy od oczekiwań w wysokości -43,5 mld USD. Dane za poprzedni okres
skorygowano z -45 mld USD do -44,1 mld USD.




a
Wartość
Zmiana
Obrót (mln zł)
WIG20
2 366,74
-1,62%
819,85
mWIG40
3 037,01
0,14%
78,96
sWIG80
12 213,07
0,26%
34,03
WIG
47 942,81
-1,06%
957,28
Indeks
WIG20 - wsparcia
WIG20 - opory
2350
2400
2327
2413
2306
2430
Największe wzrosty
Kurs
Zmiana
PRIMAMODA
1,78 zł
14,80%
FOTA
0,81 zł
14,10%
SFINKS
1,96 zł
12,60%
Największe spadki
Kurs
Zmiana
CCENERGY
0,14 zł
-12,50%
WILBO
0,29 zł
-12,10%
MOSTALWAR
4,40 zł
-12,00%
Najaktywniejsi
Kurs
Obrót (mln zł)
PEKAO
163,00 zł
340,97
PKOBP
37,30 zł
128,44
KGHM
115,70 zł
85,86
Indeksy światowe
Wartość
Zmiana
DJIA
15 518,74
-0,60%
S&P 500
1 697,37
-0,57%
Nasdaq Composite
3 665,77
-0,74%
CAC 40
4 032,57
-0,43%
Xetra DAX
8 299,73
-1,17%
FT-SE 100
6 604,21
-0,23%
BUX
18 225,60
-1,12%
Nazwa
Kurs
Zmiana
-1,54%
Złoto
1 283,9
Dziś warto zwrócić uwagę na:
Miedź
7 005
0,21%





Ropa
108,1
-0,50%
EUR
4,2107
-0,25%
USD
3,1744
-0,08%
CHF
3,4196
-0,07%
W. Brytania (11:30) – raport Banku Anglii na temat inflacji w II kwartale.
Niemcy (12:00) – produkcja przemysłowa w czerwcu (poprzednio -1,0% m/m).
USA (13:00) – wnioski o kredyt hipoteczny (poprzednio -3,7%).
USA (16:30) – tygodniowa zmiana zapasów paliw.
USA (21:00) – kredyty konsumenckie w czerwcu (poprzednio 19,6 mld USD).
EUR/USD
EUR/USD
1.380
1.375
1.370
1.365
1.360
1.355
1.350
1.345
1.340
1.335
1.330
1.325
2550
WIG20
2500
1.320
1.315
1.310
1.305
1.300
2450
1.295
1.290
1.285
1.280
1.275
2400
1.270
1.265
1.260
1.255
1.250
2350
1.245
1.240
1.235
1.230
1.225
2300
1.220
September
2250
October
November
December
2013
February
March
April
May
June
July
August
Złoto
GOLD
1850
1800
2200
1750
1700
1650
2150
1600
1550
11
18
25
2
April
8
15
22
29
6
May
13
20
27
3
June
10
17
24
1
July
8
15
22
29
5
August
12
19
1500
1450
1400
Rosnące
Spadające
Bez Zmian
154
180
80
1350
1300
Instrument
Kurs
Zmiana
Wolumen
LOP
1250
FW20U13
2 330
-1,77%
27 581
102 940
1200
1150
źródło: GPW, Bloomberg, NBP, money.pl, stooq.pl, wyliczenia własne
September
October
November
December
2013
February
March
April
May
June
July
August
Giełdy europejskie pod presją podaży
S&P500
S&P500
Deutsche Bank PBC S.A.
1700
Europejskim parkietom zabrakło wczoraj impulsów dla wzrostów. Przez
większość notowań na największych giełdach panowała w efekcie
huśtawka nastrojów, ale indeksy pozostawały na lekkich minusach. Nie
było zbyt wielu istotniejszych danych makro mogących wskazać kierunek,
a te które się pojawiły, jak na przykład lepsze od oczekiwań informacje o
czerwcowych zamówieniach w niemieckim przemyśle, nie spotkały się z
trwalszą reakcją inwestorów. Słabszy sentyment był bardziej widoczny w
naszym regionie. Podaż wyraźniej przeważała chociażby w Rosji czy na
Węgrzech. Względny spokój zakończył się wraz z rozpoczęciem notowań
za oceanem. Tamtejsze wskaźniki w pierwszej fazie wyraźnie bowiem
traciły ciągnąc za sobą w dół także rynki europejskie. Efektem były nowe
dzienne minima i dopiero w samej końcówce niektóre indeksy zdołały
odrobić część strat. Nie zmieniło to jednak ogólnego obrazu dnia i
większość parkietów zakończyła spadkami. FTSE100 stracił 0,23%, a
CAC40 spadł 0,43%. Wśród głównych wskaźników najgorzej wypadł
niemiecki DAX, który osunął się 1,17%.
Dziś też będzie trudno o przełamanie niekorzystnej passy. W kalendarium
znów brakuje istotnych danych makro, a te które mogą skupić uwagę to
raport Banku Anglii o inflacji w II kwartale oraz czerwcowa produkcja
przemysłowa w Niemczech. Ten ostatni odczyt może być ważny, biorąc
pod uwagę, że największa gospodarka Europy jest uznawana za główny
motor spodziewanej poprawy w całej strefie euro. Nawet jeśli informacje
przebiją konsensus nie można przesądzać pozytywnego odzewu na
rynkach, co pokazała reakcja na wczorajsze wiadomości o zamówieniach
w niemieckim przemyśle.
1650
1600
1550
1500
1450
1400
1350
August
September
October
November
December
2013
February
March
April
May
June
July
August
mWIG 40
MWIG40
3100
3050
3000
2950
2900
2850
2800
2750
2700
2650
2600
2550
2500
2450
2400
2350
2300
2250
2200
2150
Korekta na WIG20, średnie i małe spółki wciąż się nie poddają
August
September
October
November
December 2013
February
March
April
May
June
July
August
DAX
Na warszawskim parkiecie po kilku bardzo dobrych sesjach przyszedł
czas na korektę największych spółek. Indeks WIG20 już na starcie znalazł
się poniżej bronionej ostatnio granicy 2400 pkt., co dało pretekst dla
dalszych spadków. Po kilkudziesięciu minutach przecena została
wprawdzie zatrzymana, jednak odreagowanie było słabe i szybko przeszło
w niewielką konsolidację. Około południa wskaźnik znów zaczął słabnąć,
na co wpływał także sentyment na innych giełdach naszego regionu.
Niekorzystne nastroje pogłębił się na początku sesji w USA, co przyniosło
nowe minima i przewaga spadków trwała już do końca. Takie zachowanie
skomplikowało sytuację techniczną WIG20. Zmiana kierunku nastąpiła
bowiem przy ważnym oporze w strefie 2399-2413 pkt. i dodatkowo
towarzyszyła jej niekorzystna formacja na wykresie świecowym. Tylko
szybkie anulowanie tych sygnałów pozwoli więc w krótkim terminie myśleć
o dalszej poprawie. Po raz kolejny w ostatnim czasie dobrze radziły sobie
z kolei średnie i mniejsze spółki. W tej grupie także widać było wczoraj
spore niezdecydowanie, lecz mWIG40 i sWIG80 były jedynymi spośród
głównych wskaźników zakończyły na plusach.
DAX
8700
8600
8500
8400
8300
8200
8100
8000
7900
7800
7700
7600
7500
7400
7300
7200
7100
7000
6900
6800
6700
6600
6500
August
September
October
November
December 2013
February
March
April
May
June
July
August
BUX (Węgry)
BUX
20100
20000
19900
19800
19700
19600
19500
19400
Mało ciekawa sesja w USA zakończona spadkami
19300
19200
19100
19000
18900
Wczorajsza sesja na amerykańskich giełdach przebiegała bez większych
emocji. O ostatecznym wyniku zdecydowały wyraźnie gorsze nastroje w
początkowej fazie, a pozostała część stała już pod znakiem płaskich
trendów bocznych. Oprócz niepokoju, jaki wciąż budzą losy luzowania
polityki pieniężnej przez Fed, osłabieniu sprzyjały miedzy innymi nastroje
panujące w Europie. Główne wskaźniki zakończyły w efekcie na
minusach, a dla DJIA i S&P500 był to drugi spadek z rzędu. Pierwszy z
indeksów stracił 0,6%, a drugi 0,57%. Najsłabiej wypadł tym razem
Nasdaq Composite, zamykając się 0,74% niżej niż w poniedziałek.
18800
18700
18600
18500
18400
18300
18200
18100
18000
17900
17800
17700
17600
17500
17400
17300
17200
17100
August
September
October
November
December 2013
February
March
April
May
źródło: Bloomberg, GPW, stooq.pl
Opracowanie:
Jacek Buczyński ([email protected])
June
July
August
Informacje ze spółek
Rawlplug – zmiana stanu posiadania akcji spółki
Deutsche Bank PBC S.A.
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 06.08.2013,
Arka BZ WBK FIO oraz Credit Agricole FIO, fundusze zarządzane przez BZ WBK TFI zmniejszyły zaangażowanie w akcje Rawlplugu do
3,64 proc. kapitału zakładowego i głosów na WZ. Przed transakcją fundusze miały łącznie 5,41 proc. akcji i głosów na WZ spółki. Sam
fundusz Arka BZ WBK FIO przed zmniejszeniem zaangażowania dysponował 5,01 proc. akcji i głosów na WZ, a po przeprowadzeniu
transakcji ma 3,39 proc. (PAP)
ZCh Police – zawarcie znaczącej umowy
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 06.08.2013,
Zakłady Chemiczne "Police" zawarły z Nitron International Corporation z USA umowę dotyczącą sprzedaży nawozów wieloskładnikowych.
Po zawarciu wyżej wymienionej umowy łączna wartość umów zawartych przez spółkę z tym kontrahentem od przekazania poprzedniego
raportu bieżącego tj. od 17 stycznia 2013 roku wyniosła 125.773,625 tys. zł. (PAP)
Radpol – zawarcie znaczącej umowy
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 06.08.2013,
Radpol podpisał z ukraińską firmą "WK GRUPP" kontrakt na sprzedaż rur i kształtek PE i PP. Kontrakt opiewa na łączną wartość 3 mln
EUR i obowiązuje od momentu jej podpisania przez strony do dnia 31 grudnia 2014 roku z możliwością jej przedłużenia. (PAP)
Niniejszy raport został opracowany przez Deutsche Bank PBC S.A. - Biuro Maklerskie, dalej zwane Biurem Maklerskim.
Organem sprawującym nadzór nad działalnością Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC jest Komisja Nadzoru Finansowego.
Niniejsze opracowanie jest udostępniane publicznie i jest powszechnie dostępne dla wszystkich zainteresowanych odbiorców w momencie jego publikacji na stronie internetowej
Deutsche Bank PBC S.A., za pośrednictwem wybranych mediów oraz innych kanałów dystrybucji. Klienci Banku mogą otrzymać niniejsze opracowanie nie wcześniej niż przed jego
publicznym udostępnieniem na stronie internetowej Banku.
Niniejsze opracowanie nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego. Zamiarem Biura Maklerskiego DB PBC S.A nie jest przekazywanie opracowań stanowiących rekomendacje
inwestycyjne, w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, tzn. uwzględniających potrzeby i sytuację klienta detalicznego. Odbiorca samodzielnie dokonuje oceny,
czy zawarte w niniejszym materiale rekomendacje uwzględniają jego potrzebę i sytuację. Niniejsze opracowanie udostępniane jest Klientom równocześnie z jego udostępnieniem
publicznym.
Niniejsze opracowanie wyraża poglądy i opinie jego autorów zgodnie ze stanem na dzień sporządzenia.
Opracowanie zostało przygotowane zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów oraz z zachowaniem metodologicznej poprawności, w oparciu o informacje zaczerpnięte z
publicznie dostępnych źródeł. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, iż te informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich
publikacji, jednak Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za prawdziwość i kompletność tych informacji, jak również za wszelkie
szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji.
Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005
roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. nie ponosi
odpowiedzialności za szkody wynikłe z podjęcia decyzji inwestycyjnej na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Odbiorca niniejszego opracowania powinien dokonać
niezależnej oceny, zapoznać się z innymi źródłami i innymi niż zaprezentowane czynnikami ryzyka. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na
podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.
Inwestowanie w akcje, jak i w inne instrumenty finansowe, wiąże się z szeregiem ryzyk związanych między innymi z koniunkturą makroekonomiczną w kraju i na świecie, zmianami
regulacji prawnych, sytuacją na międzynarodowych rynkach finansowych i towarowych. Wyeliminowanie tych ryzyk nie jest w praktyce możliwe.
Opracowanie nie może być powielane, ani rozpowszechniane w jakikolwiek sposób bez zgody Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC S.A.
Deutsche Bank PBC S.A. z siedzibą w Warszawie przy al. Armii Ludowej 26, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla miasta stołecznego Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS
pod numerem 0000022493, NIP 676 01 07 416, REGON 350526107, kapitał zakładowy 1.837.529.524 złotych opłacony w całości. Zarząd: Leszek Niemycki, Andrzej Krzemiński,
Tomasz Kowalski, Piotr Gemra, Kamil Kuźmiński