Raport dzienny 17.04.2013
Transkrypt
Raport dzienny 17.04.2013
Biuro Maklerskie DB PBC stooqobbobizsssbobbww Raport dzienny 17.04.2013 Ostatnio na rynkach: Wartość Zmiana Obrót (mln zł) WIG20 2 350,08 -1,96% 6,52 mWIG40 2 587,31 -1,64% 0,34 sWIG80 10 663,67 -1,33% 0,20 WIG 44 724,14 -1,76% 7,17 Indeks Nowy system UTP jak dotąd nie zachęcił do zakupów na warszawskiej giełdzie. Pierwszego dnia jego funkcjonowania WIG20 stracił blisko 2 procent, a WIG 1,8 proc. Strefa euro – inflacja konsumencka HICP wyniosła w marcu w układzie miesięcznym 1,2% i była zgodna z oczekiwaniami. Niemcy – indeks ZEW w kwietniu osiągnął wartość 36,3 pkt. i okazał się gorszy od prognoz w wysokości 42,0 pkt. Polska – inflacja bazowa w marcu wyniosła rok do roku 1,0%, co okazało się wynikiem zgodnym z szacunkami. USA – inflacja konsumencka CPI w marcu wyniosła w ujęciu miesięcznym -0,2%, zaś rynek nie spodziewał się zmian (0,0% m/m). USA – liczba pozwoleń na budowę nowych domów w marcu wyniosła 902 tys., co okazało się odczytem słabszym od oczekiwań w wysokości 940 tys. USA – liczba rozpoczętych budów domów w marcu wyniosła 1,036 mln i była wyraźnie większa niż szacunki na poziomie 930 tys. USA – produkcja przemysłowa w marcu zwiększyła się w ujęciu miesięcznym o 0,4% i był to wynik lepszy od konsensusu na poziomie 0,3%. Dodatkowo dane za poprzedni okres skorygowano z 0,7% m/m do 1,1%. Deutsche Bank PBC S.A. WIG20 - wsparcia WIG20 - opory 2 336 2 380 2 310 2 410 2 300 Kurs Zmiana CALATRAVA 0,06 zł 20,00% ELKOP 0,12 zł 9,10% NOVAKBM 2,89 zł 8,20% Największe spadki Kurs Zmiana AGROTON 1,13 zł -68,60% RAFAKO 3,36 zł -19,80% BUDOPOL 0,09 zł -18,20% Najaktywniejsi Kurs Obrót (mln zł) KGHM 151,95 zł 212,38 PZU 415,80 zł 138,01 EUROCASH 55,53 zł 69,01 Indeksy światowe Wartość Zmiana DJIA 14 756,78 1,08% S&P 500 1 574,57 1,43% Nasdaq Composite 3 264,63 1,50% CAC 40 3 685,79 -0,67% Xetra DAX 7 682,58 -0,39% FT-SE 100 6 304,58 -0,62% BUX 18 059,60 0,84% Nazwa Kurs Zmiana Dziś warto zwrócić uwagę na: W. Brytania (10:30) – protokół z kwietniowego posiedzenia BoE. W. Brytania (10:30) – stopa bezrobocia za luty (poprzednio 7,8%). USA (13:00) – wnioski i kredyt hipoteczny (poprzednio 4,5%). Polska (14:00) – przeciętne zatrudnienie i wynagrodzenie w sektorze przedsiębiorstw w marcu. USA (16:30) – tygodniowa zmiana zapasów paliw. USA (20:00) – Beżowa Księga Fed. 2 429 Największe wzrosty Złoto 1 379,5 1,94% Miedź 7 341,0 0,55% Ropa 99,7 0,44% EUR 4,1178 0,13% USD 3,1559 0,18% CHF 3,3872 0,04% EUR/USD 1.385 1.380 1.375 1.370 1.365 1.360 1.355 1.350 1.345 1.340 1.335 1.330 1.325 1.320 1.315 1.310 1.305 1.300 1.295 1.290 1.285 1.280 1.275 1.270 1.265 1.260 1.255 1.250 1.245 1.240 1.235 1.230 1.225 1.220 1.215 1.210 1.205 1.200 1.195 EUR/USD WIG20 22 29 5 12 November 19 26 3 10 December 17 27 7 2013 14 21 28 2660 2650 2640 2630 2620 2610 2600 2590 2580 2570 2560 2550 2540 2530 2520 2510 2500 2490 2480 2470 2460 2450 2440 2430 2420 2410 2400 2390 2380 2370 2360 2350 2340 2330 2320 2310 2300 2290 2280 4 11 February 18 25 4 March 11 18 25 2 8 April 15 22 May June July August September October November December 2013 February March April May Złoto GOLD 1800 1750 1700 1650 1600 29 1550 Rosnące Spadające Bez Zmian 1500 77 198 38 1450 Instrument Kurs Zmiana Wolumen LOP FW20M13 2 333 -1,93% 38 514 104 122 1400 1350 źródło: GPW, Bloomberg, NBP, money.pl, stooq.pl, wyliczenia własne 1300 May June July August September October November December 2013 February March April May Warszawska giełda wraca do gry S&P500 Deutsche Bank PBC S.A. S&P500 Po dniu przerwy w notowaniach, spowodowanym przerwą techniczną po wprowadzeniu nowego systemu transakcyjnego, warszawski parkiet wraca do gry. Pod nieobecność inwestorów na krajowym rynku w giełdowym świecie nie działo się szczególnie wiele. Nowy system UTP nie zachęcił do zakupów na warszawskiej giełdzie. Pierwszego dnia jego funkcjonowania WIG20 stracił blisko 2 procent, a WIG 1,8 proc. Co więcej, obroty były niskie nawet jak na poniedziałkową sesję. Inwestorów do handlu z jednej strony mogły zniechęcać obawy o problemy techniczne (jak się okazało zupełnie niepotrzebnie), z drugiej znowu chęć wydłużenia weekendu na giełdzie. Z punktu widzenia fundamentalnego do spadków przyczyniły się przede wszystkim dane z chińskiej gospodarki. 1620 1610 1600 1590 1580 1570 1560 1550 1540 1530 1520 1510 1500 1490 1480 1470 1460 1450 1440 1430 1420 1410 1400 1390 1380 1370 1360 1350 1340 1330 1320 1310 1300 1290 1280 1270 1260 1250 April May June July August September October November December 2013 February March April May mWIG 40 MWIG40 Warszawski parkiet nadal pozostaje w tyle w porównaniu do głównych zagranicznych indeksów. Od osiągnięcia szczytów pod koniec 2012 roku nadal trwa korekta, która ustanawia coraz to niższe dna. Pierwsza silna próba wybicie się z kanału spadkowego zakończyła się niepowodzeniem, do czego przyczynił się kryzys na Cyprze. Obecnie kurs WIG20 ponownie próbuje przełamać spadkowy trend. Kluczowe dla powodzenia tego ruchu będzie trwałe wybicie się powyżej poziomu 2400 punktów. Obszar w którym obecnie znajduje się indeks blue chipów dotąd sprawdzał się jako silne wsparcie. Dalszym wzrostom zaszkodzić mogą taniejące walory KGHMu, który traci po przecenie na rynku surowców. Co powinno wesprzeć kupujących to informacje z rynku dywidendowego, zwłaszcza spółek z udziałem Skarbu Państwa, któremu zależy na jak największej wypłacie celem zasilenia budżetu. 2750 2700 2650 2600 2550 2500 2450 2400 2350 2300 2250 2200 2150 April May June July August September October November December 2013 February March April DAX DAX 8200 8100 8000 Dane makro, wyniki spółek i surowce pomogły odreagować przecenę rynkom w USA 7900 7800 7700 7600 7500 7400 Amerykańskie parkiety odreagowały wczoraj częściowo mocną przecenę z poniedziałku, a poprawę nastrojów wspierały zarówno dane makro jak i wyniki finansowe spółek za I kwartał, a także uspokojenie atmosfery i odbicie na rynkach surowcowych. Już na starcie pozytywny impuls dały informacje z rynku nieruchomości oraz odczyt marcowej produkcji przemysłowej. Liczba rozpoczętych w USA budów domów przekroczyła w marcu 1 mln i był to najlepszy wynik od czerwca 2008 roku. Produkcja przemysłowa też lekko przekroczyła oczekiwania i w takich warunkach początek na giełdach za oceanem stał pod znakiem wyraźnych zwyżek głównych indeksów. Dość szybko miała wprawdzie miejsce próba zatrzymania tego ruchu, lecz po przejściowym osłabieniu rynki znów ruszyły do góry. Kolejne wyhamowanie nastąpiło w drugiej połowie notowań. Wskaźniki zaczęły słabnąć, jednak było to jedynie spokojne osuwanie, a nie mocniejsza wyprzedaż. W końcówce popyt znów przejął inicjatywę, a efektem były nowe dzienne maksima wskaźników. Zamknięcia wypadły w pobliżu tych poziomów. DJIA wzrósł o 1,08%, a S&P500 zyskał 1,43%. Spośród głównych indeksów najlepiej zachował się Nasdaq Composite, który zakończył notowania 1,5% wyżej niż poniedziałek. 7300 7200 7100 7000 6900 6800 6700 6600 6500 6400 6300 6200 6100 6000 5900 5800 April May June July August September October November December 2013 February March April May SSE Composite (Chiny) 2500 SSE COMP 2450 2400 2350 2300 2250 2200 2150 2100 2050 2000 1950 Opracowanie: Przemysław Gerschmann ([email protected]) Jacek Buczyński ([email protected]) April May June July August September October November December źródło: Bloomberg, GPW, stooq.pl 2013 February March April May Informacje ze spółek AmRest – szacunkowe przychody ze sprzedaży w I kwartale 2013 r. Deutsche Bank PBC S.A. gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 16.04.2013, Grupa AmRest szacuje, że jej przychody ze sprzedaży w I kwartale 2013 roku, z wyłączeniem wyniku restauracji Applebee's, wyniosły 607,8 mln zł, co oznacza wzrost o 11,5 proc. rdr w złotych i 12,6 proc. rdr w walutach lokalnych. Suma sprzedaży wygenerowanej w dywizjach CE i rosyjskiej wyniosła w pierwszym kwartale 448,2 mln zł, co stanowi wzrost o 7,8 proc. w porównaniu do pierwszego kwartału 2012. Sprzedaż wygenerowana w obu dywizjach w walutach lokalnych wzrosła o 8,6 proc. Sprzedaż dywizji Europa Zachodnia i nowe rynki, wyniosła 159,6 mln zł i wzrosła o 23,5 proc. w PLN i 25,5 proc. w walutach lokalnych. (PAP) Novita – stanowisko rady nadzorczej w sprawie wypłaty dywidendy gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 16.04.2013, Rada nadzorcza Novity ocenia, że bardzo dobra sytuacja spółki pozwala na wypłatę wyższej dywidendy niż rekomendował zarząd firmy. Wcześniej zarząd proponował przeznaczenie na dywidendę 4,5 mln zł, czyli ok. 1,83 zł dywidendy na akcję, z wyłączeniem akcji własnych. W swoim stanowisku rada nadzorcza uważa, że bardzo dobra sytuacja finansowa spółki oraz aktualna, obowiązująca strategia rozwoju spółki umożliwia wypłatę wyższej niż proponowana przez zarząd dywidendy oraz proponuje aby dzień ustalenia prawa do dywidendy ustalony został na 31 lipca 2013 r.. W przypadku uchwalenia przez WZA dywidendy w wyższej wysokości niż proponowana przez zarząd, rada nadzorcza rekomenduje aby dywidenda była wypłacona w dwóch ratach: I rata w wysokości nie wyższej niż 1,83 zł na akcję 14 sierpnia 2013 r. i II rata (pozostała część) 18 grudnia 2013 r. Z zysku za 2011 rok spółka wypłaciła 7,13 mln zł, co dawało 2,9 zł dywidendy na akcję. (PAP) Magellan – zmiana stanu posiadania akcji spółki gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 16.04.2013, Amplico OFE oraz Amplico DFE, zarządzane przez Amplico PTE, w wyniku transakcji kupna mają 8,04 proc. udziałów w kapitale i głosów na WZ Magellana. Wcześniej fundusze zarządzane przez Amplico PTE miały 0,31 proc. udziałów i głosów na WZ Magellana. (PAP) Magellan – zmiana stanu posiadania akcji spółki gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 16.04.2013, Generali OFE w wyniku transakcji kupna ma 5,07 proc. udziałów w kapitale i głosów na WZ Magellana. Wcześniej Generali OFE nie posiadało akcji Magellana. (PAP) TPSA – oferta konsorcjum z udziałem spółki najkorzystniejsza w przetargu gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 16.04.2013, Oferta konsorcjum TP SA i Integrated Solutions za 29,6 mln zł brutto została wybrana jako najkorzystniejsza w przetargu na utworzenie i uruchomienie wojewódzkiej sieci szkieletowej w ramach projektu Łódzka Regionalna Sieć Teleinformatyczna - podało Województwo Łódzkie na stronie internetowej. Oferta konsorcjum TP SA była jedyną ofertą mieszczącą się w budżecie, gdyż zamawiający na sfinansowanie zamówienia zamierzał przeznaczyć 29,63 mln zł brutto. Konsorcjum zaoferowało zakończenie budowy w ciągu 16 miesięcy. Oferty w tym przetargu złożyły także Exatel (49,2 mln zł brutto) i Technitel Polska (34,6 mln zł brutto). W ramach zamówienia utworzona ma być część szkieletowa Łódzkiej Regionalnej Sieci Teleinformatycznej (ŁTSR). Szkielet ŁRST ma być złożony z maksimum dwóch par włókien światłowodowych z węzłami szkieletowymi zlokalizowanymi w ośmiu szpitalach w województwie łódzkim.(PAP) Ideon – propozycje układowe dla wierzycieli spółki gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 16.04.2013, Ideon przedstawił propozycje układowe, z których wynika, że wierzyciele o wierzytelnościach przekraczających 250 tys. zł zostaną zaspokojeni z 20 proc. redukcją w 20 kwartalnych ratach, od czwartego kwartału po prawomocnym zatwierdzeniu układu. Wierzyciele, których wierzytelność nie przekracza kwoty 250 tys. zostaną zaspokojeni jednorazowo, bez redukcji, w terminie dwóch kwartałów po prawomocnym zatwierdzeniu układu. Na początku kwietnia Ideon złożył do sądu wniosek o ogłoszenie upadłości z możliwością zawarcia układu. (PAP) Gant Development – szacunki sprzedaży mieszkań i lokali usługowych oraz prognoza zadłużenia gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 16.04.2013, Gant Development szacuje, że w tym roku sprzeda 565 mieszkań i lokali usługowych, a rok później liczba ta wzrośnie do 750 sztuk. Spółka zakłada, że na koniec 2013 r. jej zadłużenie spadnie do 396,3 mln zł, a na koniec 2014 r. do 197,4 mln zł. Przy opracowywaniu prognozy zadłużenia Gant założył emisję obligacji konsolidacyjnych. Deweloper prognozuje również, że na koniec 2013 r. nadwyżki grupy z działalności deweloperskiej wyniosą 60,9 mln zł, a na koniec 2014 r. sięgną 119,9 mln zł. Gant sprzedał w całym 2012 r. 778 mieszkań brutto (bez uwzględnienia rezygnacji). W I kwartale 2013 r. sprzedaż wyniosła 75 sztuk brutto. Na koniec 2012 roku zadłużenie spółki z tytułu kredytów i obligacji przekroczyło 570 mln zł. Gant miał w 2012 r. 412,4 mln zł straty netto przypisanej akcjonariuszom jednostki dominującej w porównaniu do 30,6 mln zł zysku rok wcześniej. (PAP) Deutsche Bank PBC S.A. Niniejszy raport został opracowany przez Deutsche Bank PBC S.A. - Biuro Maklerskie, dalej zwane Biurem Maklerskim. Organem sprawującym nadzór nad działalnością Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC jest Komisja Nadzoru Finansowego. Niniejsze opracowanie jest udostępniane publicznie i jest powszechnie dostępne dla wszystkich zainteresowanych odbiorców w mo mencie jego publikacji na stronie internetowej Deutsche Bank PBC S.A., za pośrednictwem wybranych mediów oraz innych kanałów dystrybucji. Klienci Banku mogą otrzymać niniejsze opracowanie nie wcześniej niż przed jego publicznym udostępnieniem na stronie internetowej Banku. Niniejsze opracowanie nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego. Zamiarem Biura Maklerskiego DB PBC S.A nie jest przekazywanie opracowań stanowiących rekomendacje inwestycyjne, w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, tzn. uwzględniających potrzeby i sytuację klienta detalicznego. Odbiorca samodzielnie dokonuje oceny, czy zawarte w niniejszym materiale rekomendacje uwzględniają jego potrzebę i sytuację. Niniejsze opracowanie udostępniane jest Klientom równocześnie z jego udostępnieniem publicznym. Niniejsze opracowanie wyraża poglądy i opinie jego autorów zgodnie ze stanem na dzień sporządzenia. Opracowanie zostało przygotowane zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów oraz z zachowaniem metodologicznej poprawności, w oparciu o informacje zaczerpnięte z publicznie dostępnych źródeł. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, iż te informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich publikacji, jednak Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za prawdziwość i kompletność tych informacji, jak również za wszelkie szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji. Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. nie ponosi odpowiedzialności za szkody wynikłe z podjęcia decyzji inwestycyjnej na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Odbiorca niniejszego opracowania powinien dokonać niezależnej oceny, zapoznać się z innymi źródłami i innymi niż zaprezentowane czynnikami ryzyka. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor. Inwestowanie w akcje, jak i w inne instrumenty finansowe, wiąże się z szeregiem ryzyk związanych między innymi z koniunkturą makroekonomiczną w kraju i na świecie, zmianami regulacji prawnych, sytuacją na międzynarodowych rynkach finansowych i towarowych. Wyeliminowanie tych ryzyk nie jest w praktyce możliwe. Opracowanie nie może być powielane, ani rozpowszechniane w jakikolwiek sposób bez zgody Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC S.A. Deutsche Bank PBC S.A. z siedzibą w Warszawie przy al. Armii Ludowej 26, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla miasta stołecznego Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS pod numerem 0000022493, NIP 676 01 07 416, REGON 350526107, kapitał zakładowy 1.837.529.524 złotych opłacony w całości. Zarząd: Leszek Niemycki, Andrzej Krzemiński, Tomasz Kowalski, Piotr Gemra, Kamil Kuźmiński