Kinga Wiśniewska Cenowy rollercoaster. Wyniki majątku po III
Transkrypt
Kinga Wiśniewska Cenowy rollercoaster. Wyniki majątku po III
Nr 16 (3415) 2014-01-24 Kinga Wiśniewska Cenowy rollercoaster. Wyniki majątku po III kwartale 2013 r. Pierwsze dziewięć miesięcy 2013 r. na rynku majątkowym to czas narastającej walki konkurencyjnej i drastycznego spadku stawek. Stabilizacji cenowej można spodziewać się dopiero w 2014 lub 2015 roku. Ponad 20 mld zł składki zebrali ubezpieczyciele majątkowi po III kwartałach 2013 r. To niezbyt duży wzrost biorąc pod uwagę przypis po III kwartale 2012 r., który wyniósł ok. 19,7 mld zł. Czołowi gracze nie odpuszczają PZU niezmiennie pozostaje liderem branży majątkowej pod względem zbieranych składek, z udziałem w rynku bliskim 31%. Notuje jednak małą stratę w przypisie o ok. 2%. Pozostałe miejsca w czołówce również się nie zmieniły – należą do Warty i Ergo Hestii. Warto zwrócić uwagę na wynik wicelidera, który utrzymał praktycznie poziom przypisu obu firm (Warty i HDI) sprzed fuzji. Jarosław Parkot, prezes Warty podkreśla w komunikacie, że wyniki osiągnięte po III kwartałach, dobra rentowność i zasoby kapitałowe pozwalają firmie budować mocną pozycję konkurencyjną. „Na prostą rywalizację ceną odpowiadamy inwestycjami i wprowadzaniem rozwiązań, które pozwalają na zaoferowanie atrakcyjnych stawek dla wyselekcjonowanych grup klientów" - mówi. Jak zauważa Łukasz Zoń, dyrektor Biura Prawnego w EIB, także wynik Ergo Hestii pokazuje, że ubezpieczyciel nie zamierza oddawać pola, i że walka o 2. miejsce trwa nadal. „Grupa Ergo Hestia rośnie stabilnie dzięki ubezpieczeniom korporacyjnym” - wyjaśnia Grzegorz Szatkowski, wiceprezes Ergo Hestii ds. finansowych. Przyrost składki Wzrost składki zanotowano w III kwartale ub.r. w sektorze ubezpieczeń mienia, głównie w grupie 8. (na wypadek ognia i zdarzeń losowych) - 9,3% i 9. (kradzieży) - 14,6%. Zbigniew Jęksa, dyrektor Departamentu Underwritingu i Sprzedaży Korporacyjnej w Allianz sądzi, że dodatnia dynamika składki m.in. w grupie 8. i 9. to głównie zasługa około 300 mln zł, jakie kluczowi gracze przypisali z największych, wieloletnich przetargów korporacyjnych, wyłącznie na poczet roku 2013, a nie na poszczególne lata ochrony, jak robili to dotychczas. „Bez tego, dynamika za ubiegły rok, byłaby w tych grupach lekko ujemna” - uważa. Nadal niekorzystna sytuacja utrzymuje się w grupie 15. związanej z gwarancjami ubezpieczeniowymi. Obecny wskaźnik szkodowości wynosi prawie 77%. „Rynek powoli wychodzi z zapaści związanej z wynikiem technicznym w tej grupie. W ubiegłym roku w analogicznym okresie wskaźnik ten wynosił 336%” – zwraca uwagę Leon Pierzchalski, dyrektor Departamentu Ubezpieczeń Majątkowych Uniqa. Jak sądzi Jan Grzegorz Prądzyński, prezes zarządu Polskiej Izby Ubezpieczeń, wzrost składki w ubezpieczeniach finansowych może być m.in. skutkiem dostosowania wysokości taryf do poziomu ryzyka w gwarancjach ubezpieczeniowych. Eksperci branży zwracają uwagę także na ubezpieczenia zdrowotne. Brak rozwiązań w tym obszarze Maciej Dylewski, dyrektor Sprzedaży Zewnętrznej SKOK Ubezpieczenia, porównuje do stanu chorobowego o zaostrzonych objawach, zwłaszcza w obliczu trudności sektora publicznego oraz rosnącej „utylizacji” komercyjnych programów ochrony zdrowia. Dziennik Ubezpieczeniowy http://DziennikUbezpieczeniowy.pl/ Wydawca: Ogma Sp. z o.o., tel.:(22) 844 50 60 Kinga Wiśniewska Cenowy rollercoaster. Wyniki majątku po III kwartale 2013 r. 2 Mania bycia wielkim Najbardziej wyraźną w branży majątkowej tendencją była bardzo ostra konkurencja cenowa. Spadki cen były widoczne nawet w tzw. ryzykach nieatrakcyjnych dla ubezpieczycieli. „Miejsce rzetelnego underwritingu zajęła sprzedaż ubezpieczeń” – wskazuje Izabela Król, kierownik ds. oceny ryzyka w Dziale Ubezpieczeń Majątkowych AIG. Kalkulacje składek zaskakują brokerów. Małgorzata Kaniewska, prezes zarządu BMK Broker Ubezpieczeniowy, tłumaczy, że niekiedy brokerzy mają wrażenie, iż niektórzy ubezpieczyciele, walcząc o to, by wykonać „plan”, pozbawiają się wyobraźni. Obecnie, jak podkreśla Zbigniew Jęksa, mamy do czynienia z korektą stawek wynikającą ze zbyt dużego ich wzrostu w latach 2011 i 2012 - szczególnie w majątku korporacyjnym. Podwyżki te były głównie efektem powodzi w 2010 r., ale także i bardzo dużych strat, jakie wtedy odnotowano w zupełnie innym obszarze tj. w ubezpieczeniach komunikacyjnych. „W efekcie, podwyżki stawek w korpo były za szybkie i za duże, więc teraz następują za szybkie i za duże ich obniżki. Trzeba jednak mieć nadzieję, że rynek zmądrzeje i ten cenowy rollercoaster kiedyś się ustabilizuje, ale dopiero wtedy, jak już wszystkim zrobi się niedobrze” – mówi Zbigniew Jęksa. Jak zwraca uwagę Łukasz Zoń, „atak na przypis” widoczny jest również w towarzystwach ubezpieczeń wzajemnych. „Wydaje mi się, że na taki wynik miało między innymi wpływ to, że twardy rynek, który mieliśmy w 2012 r. wymusił na części klientów poszukiwanie alternatywnego sposobu ubezpieczenia i na tę potrzebę odpowiedziały właśnie TUW-y” – wyjaśnia Łukasz Zoń. Czas się opamiętać Ceny dochodzą do absurdalnych poziomów szczególnie w segmencie korporacyjnym. Andrzej Klesyk, prezes PZU, wskazywał kilkukrotnie, że rentowne doprowadzenie tego biznesu do wzrostu to zadanie na przyszły rok. Jak zwraca uwagę Beata Baluta, dyrektor Departamentu Nadzoru Ubezpieczeniowego KNF, w kolejnych kwartałach wyniki działu II w znacznym stopniu będą uzależnione od rozwoju sytuacji gospodarczej oraz wystąpienia zdarzeń o charakterze katastroficznym. „Mam nadzieję, że z czasem przyjdzie opamiętanie i spadki cen nie będą w 2014 roku tak gwałtowne jak w 2013 roku” – mówi Izabela Król. 2015 rok to z kolei jej zdaniem czas, kiedy nadejść może oczekiwane uspokojenie nastrojów na rynku ubezpieczeń dla firm. W najlepszym wypadku sytuacja na rynku majątkowym nie będzie się już pogarszać. „Jeżeli nic nadzwyczajnego się nie wydarzy, to w biznesie korporacyjnym stawki w tym roku jeszcze nie wzrosną, a na pewno nie w pierwszym półroczu” – spodziewa się Zbigniew Jęksa. „Trudno bowiem oczekiwać, że ustanie wyścig o miejsce w peletonie, skoro dzięki pogodzie, rentowność rynku jest póki co lepsza, niż można byłoby się spodziewać, przy takim spadku cen - chociaż skutek tego jest tylko odroczony. Poza tym, różnice w przypisie pomiędzy wieloma graczami są tak niewielkie, że aż zachęcają do dalszego atakowania” - podsumowuje. Dziennik Ubezpieczeniowy http://DziennikUbezpieczeniowy.pl/ Wydawca: Ogma Sp. z o.o., tel.:(22) 844 50 60 Kinga Wiśniewska Cenowy rollercoaster. Wyniki majątku po III kwartale 2013 r. 3 Ubezpieczyciele według składki przypisanej brutto (w mln zł) Ubezpieczyciel udział w rynku 2013Q3 2012Q3 dynamika 1 PZU 6 236,57 6 374,23 97,84% 31,05% 2 Warta 2 662,08 1 845,12 144,28% 13,25% 3 Ergo Hestia 2 237,50 2 037,93 109,79% 11,14% 4 Allianz 1 355,89 1 343,10 100,95% 6,75% 5 Uniqa 856,98 860,72 99,57% 4,27% 6 InterRisk 839,67 890,07 94,34% 4,18% 7 Compensa 784,74 819,83 95,72% 3,91% 8 Generali 751,49 816,60 92,03% 3,74% 9 Europa 523,77 251,26 208,46% 2,61% 522,77 567,35 92,14% 2,60% 11 Gothaer 375,21 391,70 95,79% 1,87% 12 TUW 353,74 329,22 107,45% 1,76% 13 Aviva 294,27 281,14 104,67% 1,47% 14 Link4 279,72 249,35 112,18% 1,39% 15 PTR 253,77 317,58 79,91% 1,26% 16 SKOK 214,81 144,86 148,29% 1,07% 17 Euler Hermes 213,84 212,55 100,61% 1,06% 18 Concordia 199,68 208,74 95,66% 0,99% 19 TUZ 197,08 152,02 129,64% 0,98% 20 Benefia 187,39 201,92 92,80% 0,93% 21 Axa 179,78 141,13 127,38% 0,90% 22 BRE Ubezpieczenia 146,38 142,10 103,01% 0,73% 23 BZ WBK-Aviva 113,48 115,81 97,99% 0,57% 24 Iner 86,02 82,59 104,16% 0,43% 25 Cuprum 56,05 34,99 160,18% 0,28% 26 Pocztowe TUW 50,93 24,84 205,06% 0,25% 27 Signal Iduna 43,04 47,73 90,18% 0,21% 28 KUKE 28,84 30,50 94,57% 0,14% 29 Zdrowie 21,96 17,37 126,41% 0,11% 30 DAS 14,00 13,47 103,91% 0,07% 2,52 1,62 155,27% 0,01% 20 083,96 19 758,49 101,65% 100% 10 MTU 31 Partner Łącznie Źródło: dane ubezpieczycieli i KNF, opracowanie własne. Dziennik Ubezpieczeniowy http://DziennikUbezpieczeniowy.pl/ Wydawca: Ogma Sp. z o.o., tel.:(22) 844 50 60 Kinga Wiśniewska Cenowy rollercoaster. Wyniki majątku po III kwartale 2013 r. 4 Ubezpieczyciele według wypłaconych odszkodowań brutto Odszkodowania brutto (w mln zł) Udział odszkodowań w składce Ubezpieczyciel 2013Q3 2012Q3 dynamika 1 PZU 3 228,48 3 457,85 93,37% 2 Warta 1 396,13 1 001,58 139,39% 3 Ergo Hestia 1 056,91 891,73 118,52% 4 Allianz 827,88 815,99 101,46% 5 InterRisk 491,08 509,88 96,31% 6 Compensa 442,53 428,46 103,28% 7 Uniqa 436,37 446,99 97,63% 8 Generali 420,63 364,16 115,51% 9 MTU 337,92 309,72 109,10% 10 Gothaer 227,83 216,23 105,36% 11 TUW 186,60 182,74 102,11% 12 Euler Hermes 172,06 145,90 117,93% 13 Aviva 157,82 139,02 113,52% 14 Link4 149,56 128,81 116,10% 15 Concordia 137,61 447,23 30,77% 16 PTR 122,64 156,92 78,15% 17 Benefia 112,08 115,33 97,18% 18 BRE Ubezpieczenia 60,64 47,17 128,57% 19 TUZ 57,19 42,49 134,61% 20 Axa 50,17 54,49 92,08% 21 KUKE 37,01 31,13 118,90% 22 Iner 26,85 24,42 109,94% 23 Europa 26,30 23,28 112,96% 24 Signal Iduna 22,42 27,93 80,28% 25 Pocztowe TUW 19,85 21,31 93,15% 26 Zdrowie 16,01 9,08 176,30% 27 SKOK 15,31 12,05 127,07% 28 BZ WBK-Aviva 13,12 9,80 133,90% 29 Cuprum 4,76 4,27 111,38% 30 DAS 3,71 2,98 124,34% 31 Partner 0,18 0,45 41,04% Łącznie 10 257,63 10 546,86 97,26% Źródło: dane ubezpieczycieli i KNF, wyliczenia własne. 2013Q3 51,77% 52,45% 47,24% 61,06% 58,48% 56,39% 50,92% 55,97% 64,64% 60,72% 52,75% 80,46% 53,63% 53,47% 68,92% 48,33% 59,81% 41,43% 29,02% 27,91% 128,33% 31,21% 5,02% 52,10% 38,98% 72,91% 7,13% 11,56% 8,48% 26,47% 7,35% 51,07% 2012Q3 54,25% 54,28% 43,76% 60,75% 57,29% 52,26% 51,93% 44,59% 54,59% 55,20% 55,50% 68,64% 49,45% 51,66% 214,25% 49,41% 57,12% 33,19% 27,95% 38,61% 102,07% 29,57% 9,27% 58,52% 85,80% 52,28% 8,32% 8,46% 12,20% 22,12% 27,80% 53,38% Dziennik Ubezpieczeniowy http://DziennikUbezpieczeniowy.pl/ Wydawca: Ogma Sp. z o.o., tel.:(22) 844 50 60