Kinga Wiśniewska Składka stopniowo wyparowuje. Wyniki majątku

Nr 9 (3656)
2015-01-16
Kinga Wiśniewska
Składka stopniowo wyparowuje.
Wyniki majątku po III kwartale 2013 r.
Wojna cenowa to już stały element w podsumowaniach wyników rynku majątkowego.
Rezultaty ubezpieczycieli nie są co prawda najgorsze, ale szybko może je zweryfikować
np. seria szkód żywiołowych. Na razie brak poważniejszych szkód sprzyja dalszym
obniżkom stawek.
W ciągu III kwartałów 2014 r. ubezpieczyciele zebrali 19,58 mld zł składki z ubezpieczeń
majątkowych. Już kolejny kwartał z rzędu zanotowali spadek przypisu w porównaniu do 2013 r. Tym
razem jest on o 2,5% niższy niż w ub.r.
W czołówce bez zmian
PZU, Talanx i Ergo Hestia – to trójka, która osiągnęła najlepsze wyniki pod względem zebranej
składki. W porównaniu z poprzednim kwartałem skład podium się nie zmienił. Lider zestawienia –
PZU – odnotował po III kwartale 6,2 mld zł przypisu i miał udział w rynku równy 31,43%. Licząc
przypis PZU razem z Link4, które ubezpieczyciel przejął pod koniec III kwartału, wynosił on 6,5 mld
zł. Talanx, zajmujący drugie miejsce w sumie zebrał 3,2 mld zł składki, w tym Warta – 2,6 mld zł
(13,28% udział w rynku), a Europa – 608,8 mln zł (3,11% udział w rynku). Grupa Ergo Hestii z kolei
osiągnęła przypis na poziomie 1,7 mld zł: Ergo Hestia - 2,1 mld zł (10,72% udział w rynku), a MTU 444 mln zł (2,27% udział w rynku).
Najwyższy bezwzględny wzrost składki przypisanej brutto w dziale II, jak wskazuje Beata Baluta,
dyrektor Departamentu Nadzoru Ubezpieczeniowego Urzędu Komisji Nadzoru Finansowego,
zanotowano w ubezpieczeniach grupy 16 (różne ryzyka finansowe). Był to wzrost o 0,16 mld zł.
Większy przypis odnotowano też w grupie 15 (gwarancje ubezpieczeniowe), grupie 18
(ubezpieczenie świadczenia pomocy) i grupie 1 (ubezpieczenia NNW).
Brak szkód ratuje sytuację
Małgorzata Kaniewska, prezes zarządu BMK Broker Ubezpieczeniowy, zwraca uwagę, że po III
kwartałach w ubezpieczeniach majątkowych przychody ubezpieczycieli są niższe niż w analogicznym
okresie roku poprzedniego, kwota wypłaconych świadczeń i odszkodowań brutto pozostała na tym
samym poziomie, a koszty działalności są wyższe. „Wyniki są bezpieczne, ale należy pamiętać, że od
dłuższego czasu ubezpieczyciele nie notują szkód żywiołowych i to jest sytuacja sprzyjająca, która
pozwala na dalszą wojnę cenową i utrzymanie bądź pozyskiwanie portfela” – podkreśla Małgorzata
Kaniewska.
„Bóg czuwa nad rynkiem ubezpieczeń” - krótko podsumowuje Izabela Król, Underwriting Manager
Global Property w AIG. „Mam na myśli brak poważniejszych katastrof naturalnych. Moim zdaniem
większa powódź czy poważniejsza awaria / wybuch / pożar w cięższych ryzykach z wysokim PML
szybko zweryfikowałaby wyniki” – tłumaczy i dodaje, że czuć jest nadmiar pojemności.
Dziennik Ubezpieczeniowy
http://DziennikUbezpieczeniowy.pl/
Wydawca:
Ogma Sp. z o.o., tel.:(22) 844 50 60
Kinga Wiśniewska
Składka stopniowo wyparowuje.
Wyniki majątku po III kwartale 2013 r.
2
Ubezpieczyciele to wykorzystują, niestety za wszelką cenę. „Sprzedaż rządzi. Underwriting jest teraz
oceniany jako „Ten Hamulcowy” – mówi Izabela Król.
Maciej Dylewski z kolei przewiduje, że swoistym sprawdzianem będzie wiosenna aura. „Jeśli
wystąpią niekorzystne zjawiska naturalne powodujące duże szkody, zakłady ubezpieczeń nie będą w
stanie utrzymać dotychczasowych stawek” – wyjaśnia.
Obawy o kondycję segmentu korpo
Zbigniew Jęksa, dyrektor Departamentu Underwritingu i Sprzedaży Korporacyjnej w Allianz,
alarmuje, że cały rynek non-life, a w szczególności segment ubezpieczeń korporacyjnych, skurczył
się w rzeczywistości bardziej niż zostało to wykazane w oficjalnych statystykach. „Z rynku
korporacyjnego jako całości, w latach 2013–2014 wyparowało z różnych powodów, nawet kilkaset
mln zł składki” - szacuje. Zauważa, że pomimo tego rentowność biznesu korporacyjnego jest
dotychczas całkiem niezła, ponieważ na wynik pracowały wyższe składki przypisane w okresach
poprzednich, a branży sprzyjała pogoda. Zdaniem Zbigniewa Jęksy, w obecnych warunkach dalsze
generowanie zysków w segmencie korporacyjnym będzie jednak trudniejsze, nawet gdyby aura była
nadal łaskawa. „Za długo trwająca kuracja odchudzająca zawsze jest szkodliwa, a żeby dobrze
funkcjonować, także ubezpieczyciele potrzebują chociaż trochę „tłuszczu” - podkreśla.
„Wydaje mi się, że w ubezpieczeniach, a w szczególności w segmencie korporacyjnym weszliśmy
niestety w erę niskich cen, i o ile nic spektakularnego się nie stanie, to realne odbicie się rynku nie
nastąpi szybko. Musimy chyba nauczyć się funkcjonować w gorszej dla branży rzeczywistości, i
obawiam się, że dla niektórych graczy może to być trudne doświadczenie” – dodaje.
Tymczasem, jak mówi Janusz Arczewski, członek zarządu Axy, na rynku majątkowym dla firm liczy
się stabilność i wiarygodność w zakresie oceny ryzyka ubezpieczeniowego. „Niestety mija kolejny rok
silnej konkurencji cenowej, która ani jest korzystna dla rozwoju tego segmentu, ani dla klienta w
momencie wystąpienia dużej szkody. Podczas gdy najwięksi ubezpieczyciele wydają się walczyć o
zachowanie status quo, ci z mniejszym udziałem rynkowym zaczynają szukać dla siebie źródeł
przychodów w innych, nowych segmentach” – zauważa Janusz Arczewski. W kontekście konkurencji
cenowej, Maciej Dylewski mówi, że warto zwrócić uwagę na rosnącą konkurencję ofertową dla
sektora MSP, który jest postrzegany jako obiecująca alternatywa przychodowa np. dla
ubezpieczycieli specjalizujących się w komunikacji.
Witold Janusz, przedstawiciel Lloyd'sa na Polskę, zwraca uwagę, że paradoksalnie zdampingowane
ceny nie powodują jakiejś wielkiej euforii po stronie klientów i reprezentujących ich brokerów.
Wprost przeciwnie; raczej wzbudzają obawy o kondycję branży, która funkcjonuje w oderwaniu od
jakichkolwiek technicznych zasad akceptacji i kwotowania ryzyk. „Prędzej czy później musi się ona
przełożyć na jakość likwidacji szkód i wysokość wypłacanych odszkodowań. Już w tej chwili branża
ma w tej kwestii coraz większy wizerunkowy problem” – podkreśla.
W przyszłości prawdopodobna konsolidacja
Trudno przewidzieć jak będzie wyglądała przyszłość sektora ubezpieczeń majątkowych w obliczu
zmian, które są planowane. Jak mówi Jacek Bielaczyk, członek zarządu Concordii, 2014 rok dla wielu
ubezpieczycieli był nie lada wyzwaniem. Przede wszystkim ze względu na trwającą „wojnę cenową”
oraz dynamicznie zmieniające się otoczenie prawne. W kolejnych kwartałach zmiany na pewno
nastąpią. Małgorzata Kaniewska obawia się, żeby nie były zbyt kosztowne dla rynku.
Zbigniew Jęksa przewiduje, że jeżeli rynek nie będzie się rozwijał, a topniejące zyski zaczną
zamieniać się w straty - na co szczególnie narażeni są ubezpieczycieli o mniej bezpiecznych
portfelach, wyraźnie zdominowanych komunikacją - to bardziej prawdopodobna stanie się dalsza
konsolidacja branży. „Nie sądzę, żeby wszyscy dobrze poradzili sobie w tak konkurencyjnych
warunkach. Nie zdziwiłbym się, gdyby już w 2016 r. do sprzedaży został wystawiony jakiś
ubezpieczyciel majątkowy, którego właściciele stracą cierpliwość do anomalii polskiego rynku” podsumowuje.
Dziennik Ubezpieczeniowy
http://DziennikUbezpieczeniowy.pl/
Wydawca:
Ogma Sp. z o.o., tel.:(22) 844 50 60
Kinga Wiśniewska
Składka stopniowo wyparowuje.
Wyniki majątku po III kwartale 2013 r.
3
Ubezpieczyciele według składki przypisanej brutto (w mln zł)
Udział w
Ubezpieczyciel
2014Q3
2013Q3
Dynamika
rynku
1 PZU
6 154,67
6 236,57
98,69%
31,43%
2 Warta
2 600,53
2 662,08
97,69%
13,28%
3 Ergo Hestia
2 099,22
2 237,50
93,82%
10,72%
4 Allianz
1 324,50
1 355,89
97,69%
6,76%
5 Compensa
820,01
784,74 104,49%
4,19%
6 Uniqa
818,07
856,98
95,46%
4,18%
7 InterRisk
794,54
839,67
94,62%
4,06%
8 Generali
669,30
751,49
89,06%
3,42%
9 Europa
608,80
523,77 116,23%
3,11%
10 MTU
444,02
522,77
84,93%
2,27%
11 Gothaer
420,35
375,21 112,03%
2,15%
12 TUW TUW
345,02
353,74
97,53%
1,76%
13 Link4
315,21
279,72 112,69%
1,61%
14 Aviva
253,50
294,27
86,14%
1,29%
15 Euler Hermes
241,53
213,84 112,95%
1,23%
16 TUW TUZ
221,35
197,08 112,31%
1,13%
17 Axa
192,75
179,78 107,22%
0,98%
18 Benefia
178,65
187,39
95,34%
0,91%
19 BRE Ub.
171,22
146,38 116,97%
0,87%
20 BZ WBK-Aviva
170,81
113,48 150,53%
0,87%
21 Concordia TUW
169,46
199,68
84,87%
0,87%
22 PTR
142,48
253,77
56,15%
0,73%
23 TUW SKOK
103,55
214,81
48,20%
0,53%
24 Inter
82,03
86,02
95,36%
0,42%
25 Cuprum
70,47
56,05 125,73%
0,36%
26 Pocztowe
59,19
50,93 116,21%
0,30%
27 Signal Iduna
39,70
43,04
92,25%
0,20%
28 KUKE
34,97
28,84 121,23%
0,18%
29 Zdrowie
20,13
21,96
91,67%
0,10%
30 DAS
13,76
14,00
98,26%
0,07%
31 Partner
2,41
2,52
95,52%
0,01%
Razem 19 582,19 20 083,96 97,50%
100,00%
Źródło: dane ubezpieczycieli i KNF, wyliczenia własne.
Dziennik Ubezpieczeniowy
http://DziennikUbezpieczeniowy.pl/
Wydawca:
Ogma Sp. z o.o., tel.:(22) 844 50 60
Kinga Wiśniewska
Składka stopniowo wyparowuje.
Wyniki majątku po III kwartale 2013 r.
4
Ubezpieczyciele według wypłaconych odszkodowań brutto
Odszkodowania brutto
Udział odszkodowań
(w mln zł)
w składce
Ubezpieczyciel
2014Q3
2013Q3
Dynamika 2014Q3 2013Q3
1 PZU
3 261,81
3 228,48 101,03% 53,00% 51,77%
2 Warta
1 311,79
1 396,13
93,96% 50,44% 52,45%
3 Ergo Hestia
1 062,24
1 056,91 100,51% 50,60% 47,24%
4 Allianz
755,63
827,88
91,27% 57,05% 61,06%
5 Compensa
497,63
442,53 112,45% 60,69% 56,39%
6 Uniqa
437,13
436,37 100,17% 53,43% 50,92%
7 Generali
400,58
420,63
95,23% 59,85% 55,97%
8 InterRisk
400,36
491,08
81,53% 50,39% 58,48%
9 MTU
331,99
337,92
98,25% 74,77% 64,64%
10 Gothaer
254,95
227,83 111,90% 60,65% 60,72%
11 TUW TUW
208,71
186,60 111,85% 60,49% 52,75%
12 Euler Hermes
197,40
172,06 114,73% 81,73% 80,46%
13 Aviva
178,30
157,82 112,98% 70,34% 53,63%
14 Link4
161,47
149,56 107,97% 51,23% 53,47%
15 Concordia TUW
139,18
137,61 101,14% 82,13% 68,92%
16 Benefia
124,03
112,08 110,66% 69,42% 59,81%
17 PTR
113,69
122,64
92,70% 79,79% 48,33%
18 TUW TUZ
75,47
57,19 131,95% 34,10% 29,02%
19 Axa
66,65
50,17 132,84% 34,58% 27,91%
20 Europa
61,34
26,30 233,26% 10,08%
5,02%
21 BRE Ub.
50,17
60,64
82,73% 29,30% 41,43%
22 KUKE
24,26
37,01
65,53% 69,37% 128,33%
23 Inter
23,91
26,85
89,08% 29,15% 31,21%
24 Pocztowe
21,82
19,85 109,90% 36,86% 38,98%
25 Signal Iduna
20,31
22,42
90,58% 51,15% 52,10%
26 Cuprum
19,74
4,76 414,97% 28,01%
8,48%
27 Zdrowie
18,14
16,01 113,29% 90,11% 72,91%
28 TUW SKOK
17,75
15,31 115,94% 17,14%
7,13%
29 BZ WBK-Aviva
13,15
13,12 100,21%
7,70% 11,56%
30 DAS
3,74
3,71 100,90% 27,18% 26,47%
31 Partner
0,12
0,18
65,53%
5,04%
7,35%
Razem 10 253,45 10 257,63
99,96% 52,36% 51,07%
Źródło: dane ubezpieczycieli i KNF, wyliczenia własne.
Dziennik Ubezpieczeniowy
http://DziennikUbezpieczeniowy.pl/
Wydawca:
Ogma Sp. z o.o., tel.:(22) 844 50 60