EXI Interim Management Statement 3Q 2012 PL

Exillon Energy plc
Kwartalne sprawozdanie z działalności Spółki oraz informacje o postępach prac wiertniczych i wydobyciu
2 listopada 2012 r.
Exillon Energy plc (EXI.LN), notowany na rynku głównym giełdy w Londynie (LSE) niezależny producent ropy
naftowej prowadzący działalnośd w dwóch roponośnych regionach w północnej Rosji –Timan-Peczora (poprzez
spółkę Exillon TP) i Syberii Zachodniej (Exillon WS), niniejszym publikuje kwartalne sprawozdanie z działalności
Spółki oraz informacje o postępach prac wiertniczych i wydobyciu.
O ile nie stwierdzono inaczej, prezentowane dane dotyczą okresu od 1 lipca do 30 września 2012 roku.
Wydobycie w październiku
1
Średnie dzienne wydobycie wyniosło 14 119 baryłek ropy.
Średnie dzienne wydobycie Exillon TP i Exillon WS wyniosło odpowiednio 3 382 i 10 737 baryłek ropy.
2
Największe dzienne wydobycie w omawianym okresie wyniosło 15 279 baryłek ropy.
Dane na temat wydobycia w listopadzie zostaną opublikowane do 5 grudnia 2012 r.
Miesięczne publikacje danych o wydobyciu
W ostatnim czasie przeanalizowaliśmy razem z naszymi głównymi akcjonariuszami zasadnośd publikowania
miesięcznych danych dotyczących wydobycia. Większośd z nich uznała, że comiesięczne publikacje są zbyt
częste oraz że publikacje kwartalne przyczynią się do zmniejszenia zmienności kursu akcji. W związku z tym
postanowiliśmy z początkiem nadchodzącego roku rozpocząd publikowanie danych o wydobyciu w trybie
kwartalnym. Ostatni komunikat miesięczny dotyczyd będzie grudnia 2012 roku i zostanie opublikowany na
początku stycznia 2013 roku.
Postęp prac wiertniczych – otwór ETP IV – 5
Wykonanie otworu wydobywczego ETP IV – 5, znajdującego się w północnej części pola ETP IV, zostało
rozpoczęte 7 maja 2012 roku, a prace wiertnicze i cementowanie zostały ukooczone po 64 dniach. Na
głębokości 3 249 m zidentyfikowano formacje syluru wczesnego oraz stwierdzono warstwę roponośną o
miąższości efektywnej 11,1 m. Ponadto na głębokości 3 181 m natrafiono na złoże w utworach dewonu
wczesnego (piętro domanik), gdzie stwierdzono dodatkową warstwę roponośną o miąższości efektywnej 2,9 m.
Ze względu na krzywiznę trajektorii otworu udostępniona została warstwa roponośna o łącznej miąższości
efektywnej 26,6 m.
Dzienne wydobycie wynosi 461 baryłek ropy pozbawionej wody z samego złoża sylurskiego. Złoże w utworach
domaniku nie zostało jeszcze opróbowane. Uzyskane dane otworowe zwiększają naszą wiedzę na temat
warunków geologicznych pola ETP IV.
Jest to otwór pionowy, wykonany w ramach wiertni nr 5. Obecnie jest on podłączony do instalacji
wydobywczych. Urządzenie wiertnicze wykorzystane do wiercenia otworu ETP IV – 5 zostało następnie
zastosowane do wiercenia otworu ETP V – 6001, który obecnie poddawany jest opróbowaniu. Ponadto
Źródło: Dane o średnim dziennym wydobyciu oparte są na miesięcznych raportach o wydobyciu przekazywanych organowi podatkowemu
w celach obliczenia wysokości płatności MET. Największe dzienne wydobycie oparte jest na wewnętrznych raportach operacyjnych.
1
Spółka prowadzi ewidencję wydobycia w tonach metrycznych. Przeliczenie na baryłki ma charakter wyłącznie informacyjny i oparte jest na
szacunkach Spółki dotyczących standardowych kategorii API ropy wydobywanej w ramach danego pola naftowego. Do przeliczenia
wielkości na baryłki zastosowano współczynnik 7,67 baryłek na tonę dla Exillon WS oraz 7,44 baryłek na tonę w przypadku Exillon TP. W
opisywanym 31-dniowym okresie łączne wydobycie Grupy wyniosło 57 484 ton, z czego 43 394 tony przypadały na Exillon WS, a 14 090 ton
na Exillon TP.
2
Największe dzienne wydobycie oznacza szacunki Spółki dotyczące łącznej wielkości wydobycia w dniu, w którym łączne wydobycie
osiągnęło najwyższy poziom w danym okresie. Termin nie oznacza połączonego największego dziennego wydobycia w ramach
poszczególnych pól w osobnych dniach – wielkośd ta mogłaby byd wyższa.
urządzenie posłużyło do rozpoczęcia wiercenia otworu ETP V – 5001 w północnej części pola ETP V. Wyniki
otworu ETP V – 6001 zostaną opublikowane po zakooczeniu programu opróbowania.
Kwartalne sprawozdanie z działalności Spółki
W trzecim kwartale 2012 Spółka osiągnęła znaczne postępy w pracach. W okresie tym opublikowane zostały
następujące dane:
W okresie od czerwca do września średnie dzienne wydobycie wzrosło z 12 131 do 13 796 baryłek
ropy.
Wykonanych zostało sześd nowych otworów (EWS – otwory nr 52, 54, 53, 571 oraz 60; ETP – otwór nr
2003).
W basenie Syberii Zachodniej uruchomiony został własny punkt dostaw do rurociągu Transnieftu.
W drodze akwizycji czterokrotnie zwiększony został obszar koncesji w basenie Timan-Peczora.
Kontynuowane jest ograniczanie kosztów stałych.
Jesteśmy na dobrej drodze do osiągnięcia celu wyznaczonego na 2012 rok - wydobycia na poziomie 17 000
baryłek ropy dziennie.
Raport dotyczący wielkości rezerw na 2013 rok
Rozpoczęliśmy prace nad aktualizacją naszego raportu o rezerwach. Ostatni raport został opublikowany w
lutym 2012, zaś publikacja następnego planowana jest na kwiecieo 2013, w terminie zbliżonym do publikacji
naszych wyników finansowych za rok 2012. Do tego czasu potrwa analiza przedstawionych poniżej informacji,
mogących mied pozytywny wpływ na wielkośd naszych rezerw.
-
Przejęcie spółki LLC Venlockneft w regionie Timan-Peczora, skutkujące czterokrotnym zwiększeniem
powierzchni obszaru koncesyjnego Exillon TP. Na chwilę obecną nie posiadamy audytowanych danych
o wielkości rezerw na nowym obszarze.
-
Zmiana stanu wiedzy na temat potencjału północnozachodniej części pola EWS I po uwzględnieniu
niedawno otrzymanych wyników z otworu nr 60. Zgodnie z publikacją z dnia 25 października 2012 r.
otwór nr 60 to otwór poszukiwawczy zlokalizowany w północnej części pola EWS I. Wyniki z tego
otworu okazały się bardzo pozytywne i mogą stanowid podstawę do aktualizacji mapy tej części pola
EWS I.
-
Kontynuacja analizy wyników otworu nr 10274, wykonanego w 2011 roku. Zgodnie z publikacją z dnia
26 sierpnia 2011 r. otwór poszukiwawczy nr 4 (EWS-10274) został zaprojektowany w celu wykonania
testów na obszarze pomiędzy polami EWS I oraz EWS II. Uzyskane dane pozwolą nam na zwiększenie
stanu wiedzy na temat potencjału obu pól.
-
Świetne wyniki z otworów wykonanych przez Exillon WS w 2012 roku w ramach wiertni nr 5,
regularnie ukazujące znacznie niższy stosunek wody do ropy, niż zakładali audytorzy naszych rezerw.
Dane finansowe
W omawianym okresie w ramach działalności eksportowej sprzedaliśmy 1 222 049 baryłek ropy po średniej
cenie ok. 105,8 USD za baryłkę. W Rosji sprzedaliśmy kolejne 2 048 551 baryłek po średniej cenie 42,6 USD za
baryłkę. Różnica w cenie pomiędzy sprzedażą eksportową a krajową w dużej mierze wynika z cła eksportowego.
Sprzedaż możemy prowadzid zarówno w Rosji, jak i za granicą, przy czym dochód w obu przypadkach jest na
podobnym poziomie.
Średnia cena sprzedaży naszej ropy utrzymuje się na poziomie wyższym niż zakładane 95 USD za baryłkę ropy
Ural (także w przypadku zakładanego poziomu cen w sprzedaży krajowej).
Na 30 września 2012 roku nasze środki pieniężne wynosiły 135,1 mln USD, zaś zadłużenie kształtowało się na
poziomie 100,2 mln USD. W efekcie nasza pozycja gotówkowa netto wyniosła 34,9 mln USD. 84 proc. aktywów
płynnych zdenominowanych było w dolarach amerykaoskich, a pozostałe 16% w rublach.
W okresie trzech miesięcy zakooczonym 30 września 2012 roku nakłady inwestycyjne wyniosły ok. 16,6 mln
USD (w III kw. 2011: 27,2 mln USD), z czego 9,5 mln USD przeznaczone zostało na prace wiertnicze, 7,0 mln USD
na infrastrukturę oraz 0,1 mln USD na nabycie i interpretację danych sejsmicznych. Ponadto 2,5 mln USD
przeznaczono na nabycie spółki LLC Venlockneft.
Punkt dostaw do rurociągu Transnieftu
W dniu 12 lipca 2012 roku opublikowaliśmy informację o uruchomieniu własnego punktu dostaw do rurociągu
Transnieftu. Obecnie przez tą instalację przechodzi cała ropa wydobywana przez Exillon WS.
Przed uruchomieniem tego punktu ropa przewożona była samochodami ciężarowymi ok. 200 km do punktu
dostaw należącego do podmiotu zewnętrznego. Nowy punkt dostaw znajduje się w odległości ok. 100 km od
naszych pól, co istotnie ogranicza koszty transportu.
Transneft JSC to kontrolowany przez paostwo rosyjskie operator krajowych sieci ropociągów. Po dostarczeniu
do rurociągu Transnieftu ropa może byd skierowana na eksport lub do sprzedaży krajowej.
Przejęcie spółki Venlockneft
W dniu 10 września 2012 roku opublikowaliśmy informację o finalizacji nabycia spółki LLC Venlockneft, ponad
dwukrotnie zwiększającej powierzchnię obszaru koncesyjnego w ramach pola ETP (przy czym łączna
powierzchnia obszaru koncesyjnego została zwiększona ponad czterokrotnie). Cena nabycia wyniosła ok. 2,5
mln USD.
Ograniczenie kosztów stałych
Zgodnie z naszą strategią priorytetem są inwestycje w podmioty operacyjne w miejscowościach Uraj i Usinsk,
przy jednoczesnym ograniczeniu kosztów stałych w centrali moskiewskiej.
W dniu 29 sierpnia 2012 roku opublikowaliśmy informację o wyznaczeniu nowego audytora, Ernst & Young LLP,
co wiąże się ze znaczącym obniżeniem kosztów badania naszych sprawozdao finansowych. Ponadto w
omawianym okresie obowiązki związane z ładem korporacyjnym i prowadzeniem biura zarządu powierzyliśmy
zewnętrznemu usługodawcy.