OFE - Ocdn.eu

FUNDUSZE EMERYTALNE
ZWIĘKSZAMY WARTOŚĆ INFORMACJI
Ranking funduszy emerytalnych
(grudzień 2013)
7 stycznia 2014
W 2013 roku OFE wypracowały przyzwoity wynik. Średni wzrost wartości jednostek
rozrachunkowych wyniósł +6,9%. To wynik lepszy od benchmarku, złożonego w 30% z WIG
oraz w 70% ze stopy zwrotu indeksu obligacji IROS, który zyskał +3,9%. Wszystkim
funduszom udało się go pokonać.
Ubiegłoroczny wynik byłby znacznie wyższy, gdyby nie słaby grudzień, w którym OFE straciły
średnio -2,4%. To przede wszystkim efekt wyraźnych spadków na warszawskiej giełdzie.
Traciły zarówno małe i średnie spółki (sWIG80 -4,5%, a mWIG40 -4,7%), jak i te o dużej
kapitalizacji (WIG20 -7,1%). Szeroki indeks warszawskiej giełdy WIG zakończył miesiąc na
poziomie o ponad -6,3% niższym niż na koniec listopada. Zdecydowanie łatwiej było
wypracować zysk na dłużnej części portfeli. Indeks obligacji skarbowych IROS urósł
w grudniu o +0,77%. Najwięcej wzrosły ceny obligacji o długim terminie do wykupu. Indeks
obligacji 10-letnich, IROS-10 zyskał +1,46%. Wzrosły także ceny papierów o krótszym
terminie do wykupu. Indeks IROS-2 zyskał +0,29%.
- w grudniu OFE
straciły średnio
-2,4%
W grudniu wszystkie fundusze emerytalne wypracowały wynik słabszy od benchmarku IRFU,
który stracił -1,4%. Zawierały się one w przedziale między -2,1% (Generali OFE, Nordea OFE
oraz Amplico OFE) a -2,7% (Pekao OFE).
W całym 2013 roku największy wzrost wartości jednostki odnotowały natomiast największy
fundusz ING OFE oraz Nordea OFE, oba po +8,4%. W tym czasie najsłabszy wynik
wypracował AEGON OFE, którego jednostka zyskała na wartości tylko +5,5%.
Komentarz do rankingu
Fundusze emerytalne
wynik
Lp.
grudzień
o12m
o36m
1
Nazwa funduszu
Amplico OFE
-2,1%
8,0%
20,6%
2
ING OFE
-2,4%
8,4%
20,7%
3
Nordea OFE
-2,1%
8,4%
22,3%
4
PKO BP Bankowy OFE
-2,5%
7,9%
19,5%
5
OFE Pocztylion
-2,6%
7,5%
16,4%
6
OFE WARTA
-2,5%
7,4%
19,5%
7
Pekao OFE
-2,7%
7,4%
18,0%
8
OFE PZU "Złota Jesień"
-2,4%
7,2%
17,4%
9
Aviva OFE
-2,5%
6,3%
18,2%
10
Generali OFE
-2,1%
6,6%
17,7%
11
AXA OFE
-2,4%
6,2%
18,1%
12
Allianz Polska OFE
-2,5%
6,3%
19,9%
13
AEGON OFE
-2,3%
5,5%
17,0%
ranking
ranking
12m
36m
Źródło: Analizy Online SA
© Copyright by Analizy Online S.A.
www.analizy.pl
1
ZWIĘKSZAMY WARTOŚĆ INFORMACJI
W grudniowym rankingu funduszy emerytalnych, bazującym na wskaźniku information ratio,
liderem został Amplico OFE. Fundusz ten w ostatnich miesiącach wielokrotnie otrzymywał
najwyższą ocenę 5a w zestawieniu krótkoterminowym i w grudniu również jego nota
długoterminowa wzrosła do 5a. Fundusz wypracowuje bardzo dobre wyniki na tle
konkurencji, poza tym charakteryzuje się stosunkowo niskim ryzykiem. Obecnie to jedyny
fundusz , którego oceny zarówno w horyzoncie 12-miesięcznym, jak i 36-miesięcznym są na
najwyższym poziomie.
Drugą pozycję w rankingu zajął ING OFE, który w ciągu minionego roku poprawił ocenę 12miesięczną z 3a do 5a. 2013 rok był mniej udany dla drugiego pod względem wielkości
funduszu - Aviva OFE, którego oceny z 4a obniżyły się do 2a (12-mies.) i 3a (36-mies.).
W gorszej sytuacji jest jednak Allianz Polska OFE, który rok temu był najwyżej ocenionym
funduszem z oceną 5a w obu zestawieniach. Rok 2013 kończy na przedostatniej pozycji
z najniższą notą w horyzoncie 12-miesięcznym (1a), a w horyzoncie 36-mies. na neutralnym
poziomie (3a). O pogorszeniu jego pozycji w rankingu zadecydowały słabsze wyniki.
W minionym roku miesięczna stopa zwrotu funduszu ośmiokrotnie była słabsza od średniej.
Rok 2013 nie był również udany dla AEGON OFE, który znalazł się na ostatnim miejscu
rankingu z najniższą oceną 1a w obu zestawieniach.
Zespół Analiz
An aliz Online
© Copyright by Analizy Online S.A.
www.analizy.pl
2
ZWIĘKSZAMY WARTOŚĆ INFORMACJI
Kontakt
Jeżeli zainteresował Cię temat poruszony w raporcie i szukasz więcej informacji o nim
- skontaktuj się z nami.
Dział Analiz
22/431-82-94
[email protected]
Dział Sprzedaży i Marketingu
22/431-82-96
[email protected]
Dział Pozyskiwania i Przetwarzania Danych
22/431-82-98
[email protected]
Spółka Analizy Online jest niezależną firmą analityczną zajmującą się monitoringiem rynku polskich i zagranicznych instytucji
zbiorowego lokowania środków: funduszy inwestycyjnych, emerytalnych oraz ubezpieczeniowych funduszy kapitałowych).
W zakres analiz rynku funduszy wchodzą między innymi rankingi funduszy, ocena efektywności działań zarządzających oraz
analiza ich wpływu na polski rynek finansowy.
Działalność firmy obejmuje również monitoring rynku produktów strukturyzowanych, zmian akcjonariatu polskich spółek
publicznych oraz analizę rynku polskich papierów dłużnych.
Niniejsze opracowanie zostało sporządzone wyłącznie w celu informacyjnym zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością
autorów. Dane wykorzystane przy tworzeniu opracowania pochodzą ze źródeł uważanych przez firmę Analizy Online SA
za wiarygodne i dokładne, lecz nie istnieje gwarancja, iż są one kompletne i odzwierciedlają stan faktyczny. Opinie
zawarte w niniejszym opracowaniu częściowo bazują na wartościach szacunkowych, wyznaczanych zgodnie z
metodologią stosowaną przez Analizy Online SA, które mogą odbiegać od danych rzeczywistych. Spółka Analizy Online
SA nie ponosi odpowiedzialności za ewentualne szkody spowodowane wykorzystaniem opinii i informacji zawartych w
niniejszym opracowaniu. Niniejsze opracowanie jest przeznaczone do wyłącznego, własnego użytku Klientów spółki
Analizy Online SA, którzy otrzymali je bezpośrednio od spółki Analizy Online SA. Publikowanie niniejszego opracowania
w prasie, Internecie i innych środkach masowego przekazu w całości bądź w części, jak również przytaczanie zawartych
w nim opinii wymaga pisemnej zgody spółki Analizy Online SA.
© Copyright by Analizy Online S.A.
www.analizy.pl
3