Informacje o Grupie dla prasy

Ovostar Union N.V. – Profil spółki
Czerwiec 2013
Ovostar Union N.V. – spółka holdingowa, zarejestrowana zgodnie z ustawodawstwem
Niderlandów, która konsoliduje spółki z aktywami produkcyjnymi, znajdującymi się na
terytorium Ukrainy (dalej «Grupa»). Podstawowym kierunkiem działalności Grupy jest
produkcja jaj oraz produktów jajecznych. Grupa jest właścicielem najbardziej
rozpoznawalnej na Ukrainie marki jaj kurzych - Jasenswit™ i pierwszej na Ukrainie marki
produktów jajecznych - Ovostar™. Także Grupa jest największym producentem
płynnych wyrobów jajecznych dla ukraińskiego przemysłu spożywczego.
Model biznesowy Grupy obejmuje wszystkie etapy produkcji i przetwarzania jaj, od
utrzymania stad rodzicielskich kur do produkcji produktów jajecznych. Wysoki stopień
integracji pionowej pozwala nam oferować szeroki asortyment produktów, przy
jednoczesnej kontroli kosztów produkcji i jakości produktów na każdym etapie
produkcji.
Grupa oferuje najszerszy asortyment jaj opakowanych i produktów jajecznych, w tym
pasteryzowanych płynnych, suchych i schłodzonych produktów jajecznych.
Grupa dostarcza produkty do międzynarodowych firm działających w branży
spożywczej, takich jak Kraft, Nestle i McDonald’s, a także do międzynarodowych sieci
handlowych, w tym Metro, Auchan i Billa (REWE Group).
Wzrost Grupy w przyszłości będzie zapewniony przez (1) rosnący popyt na markowe
jajka ze strony ukraińskiej klasy średniej, (2) rosnąca popularność produktów
jajecznych wśród firm ukraińskiej branży spożywczej, a także (3) zwiększenie
obecności na rynkach zagranicznych, pomimo że Ukraina zostaje kluczowym dla
Grupy rynkiem sprzedaży.
W 2012 r. przychody Grupy wzrosły o 19% do 60 mln USD w porównaniu z 2011 r.,
natomiast zysk netto wyniósł 24 mln USD. W 2012 roku EBITDA wzrosła o 22% do 27
mln USD, w porównaniu do roku poprzedniego, a rentowność wg EBITDA wyniosła
45%.
PRZEGLĄD
BIZNESOWY
Ovostar Union N.V. jest jednym z wiodących producentów jaj i produktów jajecznych na
rynku ukraińskim, który specjalizuje się na produkcji produktów markowych wysokiej jakości.
Grupa jest właścicielem dwóch marek handlowych: dla jaj - Jasenswit™, dla produktów
jajecznych - Ovostar™.
Model biznesowy Grupy charakteryzuje się wysokim stopniem integracji pionowej, który
pozwala oferować szeroki asortyment produktów, przy jednoczesnej kontroli kosztów
produkcji i jakości produktów na każdym etapie produkcji.
Wszystkie zakłady produkcyjne Gruby są skoncentrowane w Kijowskiej i Czerkaskiej obłasti
(w granicach 130 km od siebie nawzajem), co pozwala zoptymalizować logistykę. Moc
produkcyjna Grupy obejmuje farmy ze stadami rodzicielskimi, inkubator, dwie farmy do hodowli
młodych kur niosek, dwie farmy do produkcji jaj, dwie wytworni pasz, produkujące pokarm dla
ptaków, a także jeden elewator. Na terytorium jednej z farm do produkcji jaj znajduje się zakład
przetwórstwa jaj Ovostar.
Stanem na koniec roku 2012 ogólna ilość pogłowia niosek wyniosła 3,1, mln. Zakłady
produkcyjne Grupy znajdują się na terenach wiejskich, oddalonych od zakładów
przemysłowych i autostrad, co zapewnia czystość ekologiczną produkowanych wyrobów.
W 2012 roku Grupa wyprodukowała 719 milionów jaj i 6,652 ton produktów jajecznych. Grupa
zwiększyła produkcję jaj o 15%, produktów jajecznych - o 28% w stosunku do poprzedniego
roku.
W 2012 r. wielkość sprzedaży jajka wyniosła 445 mln. sztuk. Wzrost sprzedaży jaj markowych
przyczynił się do wzrostu średniej ceny sprzedaży jajka o 6% do USD 0,83 za tuzin bez VAT.
Struktura przychodów Grupy
Udział segmentu «Jajko» w zysku ogólnym wyniósł 64% udział segmentu «Produkty
jajeczne» - 29% , udział segmentu «Słonecznik» - 7% od łącznego zysku w roku 2012.
Segment jajka
Grupa produkuje jaja, sprzedaż których realizowana jest przy wykorzystaniu czterech
głównych kanałów dystrybucji. Głównymi kanałami dystrybucji są sieci handlowe i własne
punkty sprzedaży detalicznej, których łączny udział wynosi ok.83% ogólnego przychodu
segmentu „jajko” w roku 2012.
Jajeczna marka Grupy Jasenswit™ na rynku już od 12 lat i jest najbardziej rozpoznawaną
marką jaj kurzych na Ukrainie. Grupa także realizuje jajka pod ekonom-marką Ukraina™ i pod
markami handlowymi private label dużych sieci sklepów detalicznych, takich jak Metro,
Auchan, Billa itd.
Grupa eksportuje swoje produkty głównie w celu minimalizacji ryzyka walutowego, ponieważ
niektóre z zaciągniętych przez Grupę kredytów, jak również niewielka część kosztów na
materiałów są denominowane w walutach obcych.
Niewielka część jaj sprzedawana jest klientom B2B, takim jak piekarnie i organizacji HoReCa,
którym w procesie produkcji potrzebne są jajka w skorupce.
Segment produktów jajecznych
Grupa realizuje produkty jajeczne pod dobrze rozpoznawaną marką Ovostar™. Grupa oferuje
najbardziej kompletny asortyment płynnych i suszonych produktów jajecznych.
Produkty jajeczne produkowane przez Grupę kupowane są przez czołowe firmy branży
spożywczej, takie jak Kraft i Nestle, a także firmy HoReCa, takich jak McDonald's, dla której
Grupa jest ekskluzywnym dostawcą produktów jajecznych.
Suszone i płynne produkty jajeczne są wykorzystywane w produkcji takich produktów
spożywczych jak sosy, półfabrykaty, pieczywo i makaron. Produkty jajeczne, szczególnie
płynne, będą w dalszym ciągu uzyskiwać popularność na rozwijających się rynkach, takich jak
ukraiński.
SYTUACJA RYNKOWA
Ukraina jest jednym z wiodących krajów-producentów zboża i słonecznika, głównych
składników pasz dla drobiu, co zapewnia stosunkowo niski koszt produkcji jaj.
W 2012 r. produkcja jaj na Ukrainie wzrosła o 2% w porównaniu z rokiem poprzednim do 19
mld. sztuk. Udział produkcji przemysłowej jaj wyniosła 11 mld. sztuk.
Produkcja przemysłowa jaj na Ukrainie
Pozostali producenci
Ovostar Union
W związku ze stosunkowo niskimi wskaźnikami produkcyjnymi, gospodarstwa domowe
stopniowo zastępują się produkcją przemysłową, co potwierdza skuteczność ostatnich i
potencjał dla konsolidacji rynku. Produkcja przemysłowa aktywnie się rozwija na podstawie
dużych inwestycji w rozszerzenie mocy produkcyjnej, wysokojakościowe pogłowie,
zaawansowany sprzęt technologiczny i zawodowych pracowników.
Według danych Związku Hodowców Drobiu Ukrainy w 2012 roku produkcja produktów
jajecznych na Ukrainie wzrosła o 36% do 22.059 ton z 16.244 ton w 2011 r.
Produkcja produktów jajecznych na Ukrainie
Wzrost był spowodowany głównie zwiększeniem spożycia sosów i słodyczy lokalnej produkcji
a także zastąpieniem importu.
Jednym z kluczowych trendów jest także mona na wykorzystanie naturalnych składników w
produkcji artykułów spożywczych.
WYNIKI FINANSOWE
W 2012 r. przychody Grupy wzrosły o 19% do 60 mln USD, a zysk netto wyniósł 24 mln USD,
EBITDA w 2012 roku wyniosła 27 mln USD lub 45% (2011: 44%). Marża zysku netto w 2012
roku wyniosła 40%.
Udział segmentu «jajko» w zysku ogólnym za rok 2012 wyniosła 35,5 mln. USD,
«produktów jajecznych» - USD 17.6 mln. odpowiednie. Zysk od segmentu «słonecznik»
wyniósł 4.2 mln. USD
Kluczowe wskaźniki finansowe
STRATEGIA
Celem strategicznym Grupy jest dalsze umacnianie swojej pozycji jako wiodącego
producenta jaj i produktów jajecznych wysokiej jakości na Ukrainie.
Kluczowe elementy strategii rozwoju Grupy są wymienione w poniższej tabeli.
Kluczowe elementy strategii Grupy
Dalszy rozwój marki narodowej “Jasenswit”
* Rozwój marki narodowej “Jasenswit” I udane
uruchomienie sub marek
* Skoncentrowanie wysiłków na wzmacnianiu
lojalności wobec marki wśród konsumentów
rosnącej klasy średniej
Wzmocnienie pozycji lidera w zakresie jakości * rozszerzenie sprzedaży eksportowej na kraje
z marką produktów jajecznych “Ovostar”
Bliskiego Wschodu, Afryki i CIS, a także na
kraje muzułmańskie i Izrael
* Rozpatrzenie rynków eksportowych jako
źródła bardzo wygodnych cen
Koncentracja na integracji pionowej
* Maksymalizacja skuteczności procesów
produkcyjnych
* Nowe projekty w celu utrzymania
rentowności i konkurencyjności
Dalsze rozszerzenie mocy produkcyjnej
* Rekonstrukcja kurników na istniejących
miejscach produkcji, zakup nowych klatek
* Rozszerzenie infrastruktury
PROGRAMY INWESTYCJI KAPITAŁOWYCH
W 2012 r. Grupa zakończyła pierwszy etap i rozpoczęła nową fazę zwiększenia mocy
produkcyjnej. Taki projekt pozwoli na koniec 2013 zainstalować 1,5 mln nowych miejsc dla
ptaków, wyposażonych w najnowocześniejszy sprzęt, w ten sposób osiągając łączną moc 5.4
mln. miejsc dla ptaków.
W swojej istocie, projekt ten jest bardzo podobny do programu inwestycyjnego 2011-2012.,
tylko z większym akcentem na rozwój infrastruktury, która będzie zapleczem dla zwiększenia
mocy produkcyjnej do produkcji jaj.
Ten etap zakończy rekonstrukcję mocy produkcyjnej Fabryki Drobiu Ukraina do końca roku
2013.
HISTORIA I STRUKTURA GRUPY
Grupa została stworzona w 2008 r., kiedy istniejące akcjonariusze, Pan Borys Bielikov i Vitaliy
Veresenko połączyli swoje biznesy po produkcji jaj; biznesy zostały założone w 1998 r. Celem
połączenia w jedyną Grupę holdingowej spółki Ovostar Union Sp. z o. o. było stworzenie na
ukraińskim rynku jaj kurzych wiodącej spółki z wysokim stopniem integracji pionowej.
Jajeczna marka Jasenswit™ została wprowadzona na rynek w 2001 roku. Na ten moment to była
pierwsza marka jajek pakowanych na Ukrainie. W tym samym czasie został uruchomiony zakład
przetwórstwa jaj Ovostar, a w roku 2005 została zarejestrowana marka handlowa produktów jajecznych
Ovostar™.
Ovostar Union N.V. została założona w marcu 2011 r. w Niderlandach w celu
połączenia spółek grupy w jedyny holding. Jest to spółka holdingowa, która nie
prowadzi żadnej operacyjnej działalności, oprócz posiadania praw korporacyjnych
spółek Grupy. W Grupie są dwie podstawowe spółki operacyjne: «Jasenswit» Sp. z o.
o., która zajmuje się produkcją jaj i «Ovostar» Sp. z o. o., zajmująca się produkcją
produktów jajecznych.
W celu uzyskania więcej informacji, prosimy o kontakt:
Kateryna Pawłowska
Oddział Investor Relations
Ovostar Union
tel.: +38 050 411 33 37
e-mail: [email protected]