KBC Subfundusz Akcji Małych i Ś rednich Spó łek

Subfundusz należy do kategorii funduszy akcyjnych inwestuj ących w średnie i małe spółki.
Lokuje on do 100% aktywów w instrumenty dające ekspozycję na rynek akcji (akcje,
jednostki funduszy akcyjnych, kontrakty futures ), przy czym ich udział nie będzie niższy niż
70% aktywów netto subfunduszu. Dodatkowo udział akcji ma łych i średnich spółek nie
będzie
niższy
niż
60%
aktywów
netto
subfunduszu.
Ponieważ
fundusze
akcyjne
charakteryzują się wysokim ryzykiem rynkowym (w stosunku do funduszy o mniejszym
zaangażowaniu w akcje), oczekiwana stopa zwrotu funduszu w długim i bardzo długim
horyzoncie inwestycyjnym jest ponadprzeci ętna. Alokacja w instrumenty akcyjne zależy od
oczekiwań zarządzającego odnośnie koniunktury na rynku - kiedy oczekiwane są wzrosty
zarządzający zwiększa udział akcji w portfelu, kiedy oczekiwane są spadki - udział akcji jest
zmniejszany.
Piotr Lubczyński
Zarządzający
Portfelami KBC TFI S.A.
Benchmark:
Średnia ważona stóp zwrotu: indeksu sWIG80 (z wagą 0.30),
indeksu mWIG40 (z wagą 0.60) oraz indeksu WIBID O/N (z wagą
0.10) pomniejszona o koszty stałe subfunduszu (w tym opłatę za
zarządzanie). W ramach subfunduszu są prowadzone ind. konta
emerytalne (IKE), ind. konta zabezpieczenia emerytalnego (IKZE) oraz
programy oszczędnościowe.
Opłaty:
Opłata manipulacyjna:
- przy nabyciu: wg tabeli opłat dystrybutora
- przy zamianie: wyrównawcza
- przy umorzeniu: 0%
Wynagrodzenie za zarządzanie:
3.90% w skali roku
Wyniki funduszu:
Profil ryzyka produktu:
110
100
90
80
instrument
60
50
40
udział
[%]
1 LPP
2 Cyfrowy Polsat
3 ING Bank Śląski
4 Integer.pl
5 CCC
6 Alior
7 Echo
8 FW40U13
9 Millennium
10 Netia
Największe pozycje w portfelu funduszu wg stanu na dzień
30-06-2013.
Więcej informacji w sprawozdaniu finansowym Funduszu,
dostępnym na stronie www.kbctfi.pl
6,15
3,77
3,38
3,33
3,14
2,97
2,61
2,50
2,38
2,28
wyniki funduszu
14
22
10
20
13
-
18
05
-
20
13
-
26
12
20
12
-
29
07
-
20
12
-
05
02
20
12
-
13
10
20
11
-
16
05
-
20
11
-
26
12
20
10
-
01
07
-
20
10
-
05
03
20
10
-
14
10
20
09
-
12
05
-
20
09
-
22
12
20
08
-
25
07
-
20
08
-
02
-
09
-
20
08
-
27
30
Benchmark
Źródło: KBC TFI S.A.
Stopa zwrotu
KBC Subfundusz Akcji Małych i
Średnich Spółek
benchmark
Największe pozycje w portfelu:
#
70
20
07
-
Powyższy
profil
ryzyka
pr o d u k t u
jest
równy
Syntetycznemu wskaźnikowi ryzyka i zysku w dokumencie
Kluczowe Informacje dla Inwestorów, aktualnemu na dzień
04-06-2013.
W przypadku dystrybucji produkt ów inwestycyjnych przez
spółki z Grupy KBC, spółki te stosują dodatkowo własne
zasady
dokonywania
oceny
czy
dana
us ługa
jest
odpowiednia dla Klienta. Informacja odno śnie produktów
odpowiednich dla poszczególnych profili Klienta dostępna
jest na stronie www.kbctfi.pl
Zasady stosowane przez dystrybutor ów spoza Grupy KBC,
mogą się różnić od zasad przyjętych w Grupie KBC.
1M
[%]
3M
[%]
6M
[%]
9M
[%]
1 rok
[%]
2 lata
[%]
3 lata
[%]
4 lata
[%]
5 lat
[%]
4,69
0,81
17,39
30,03
40,72
51,69
30,07
56,82 171,11
3,33
-0,86
11,53
21,32
28,10
34,59
14,64
32,83 128,34
Stopa zwrotu jest obliczana następująco np. za 2 lata – stopa zwrotu za okres
28.02.2012 - 28.02.2014. Benchmark uwzględnia dywidendę. Powyższe informacje
nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości.
Struktura portfela funduszu
Akcje
86,08%
Depozyty
6,19%
Inne aktywa 7,73%
Razem:
Źródło KBC TFI S.A., stan na dzień 30-06-2013
100,00%
Informacja marketingowa
354
• Min. pierwsza wpłata 500 PLN
• Min. kolejna wpłata 100 PLN
KARTA PRODUKTU
Aktualizacja na dzień 28-02-2014
Najważniejsze dane:
95.55 mln PLN
• Aktywa netto:
85.78 PLN
• Wycena j.u.(28-02-2014):
27-09-2007
• Data pierwszej wyceny:
99.92 PLN
• Wartość pierwszej wyceny:
• Numer w rejestrze funduszy inwestycyjnych: RFI
KBC Subfundusz Akcji Małych i Średnich Spółek
Strategia inwestycyjna:
Strona 1
KBC Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.
Informacje podstawowe:
Siedziba: ul. Chmielna 85/87, 00-805 Warszawa
Kontakt: [email protected]; infolinia: (22) 582 88 58
Aktywa w zarządzaniu: 4,699 mld PLN (stan na 31.12.2013)
Zezwolenie Komisji Nadzoru Finansowego z dn. 14.05.2002, decyzja nr DFN1 - 4030–23-1/02-1452
Gdzie kupić fundusze KBC TFI? informacja na www.kbctfi.pl
Komentarz analityka:
Miniony miesiąc był wyjątkowo korzystny dla funduszy akcyjnych. Po s łabym grudniu i nienajlepszym styczniu inwestorzy
przystąpili do zakupów akcji. Przyczyniła się do tego dobra koniunktura na rynkach zagranicznych. Ich negatywna reakcja w
styczniu na kolejny etap ograniczenia skupu aktyw ów przez FED, okazała się tylko chwilowa. Podobnie jak zawirowania
związane z Argentyną nie miały większego przełożenia na inwestorów. Tym samym w lutym wystąpiła kolejna fala
zainteresowania akcjami wsparta głównie czynnikami fundamentalnymi. Wskaźniki koniunktury w Europie nadal wskazywa ły
na utrwalenie ożywienia gospodarczego. W Stanach nieco gorsze dane o aktywno ści gospodarczej były wynikiem
wyjątkowo srogiej zimy. Czynniki fundamentalne nadal są korzystne dla akcji. Przyspieszenie w gospodarcze, przy
jednocześnie niskich stopach procentowych stwarza dobre warunki do poprawy wynik ów spółek w kolejnych kwartałach.
Przede wszystkim powinno być to widoczne w segmencie ma łych i średnich spółek. Właśnie rozpoczęty sezon wyników
może być tego oznaką.
Jednak w najbliższych tygodniach uwagę inwestorów przykuje sprawa Ukrainy. Eskalacja
przekładać się może na nerwowe reakcje inwestorów. W naszej opinii ryzyko otwartego konfliktu zbrojnego jest niskie .
Najbardziej prawdopodobnym scenariuszem na tę chwilę jest wygaszenie konfliktu na poziomie dyplomatycznym, cho ć
działania te mogą nie przynieść natychmiastowego skutku. Przejściowo możemy mieć do czynienia nawet z wzajemnym
nałożeniem sankcji na linii Rosja – Unia Europejska i USA. Mało jest jednak prawdopodobne aby Rosja si ęgnęła po „broń
gazową”(czyli wstrzymanie dostaw ropy i gazu). Tym samym wp ływ konfliktu na Ukrainie na polską gospodarkę powinien
być niewielki. W takich warunkach inwestorzy powinni stopniowo
powracać do oceny fundament ów spółek i tym samym na
rynek akcji..
WAŻNE INFORMACJE:
Subfundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Uczestnik
subfunduszu musi liczyć się z możliwością utraty przynajmniej części wpłaconych środków. Subfundusz może lokować
powyżej 35% wartości swoich aktywów w papiery wartościowe emitowane, gwarantowane lub poręczone przez Skarb
Państwa lub Narodowy Bank Polski. Wyniki historyczne nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych zysków w
przyszłości. Ze względu na duży udział akcji w portfelu, subfundusz charakteryzuje się wysokim ryzykiem inwestycyjnym
oraz znacznymi wahaniami wartości jednostek uczestnictwa w krótkim okresie.
Niniejszy materiał został przygotowany przez KBC TFI S.A. w dobrej wierze i z należytą starannością, ma on charakter
informacyjny i nie stanowi pełnej informacji o funduszach inwestycyjnych. Nie należy go traktować jako rekomendacji
inwestowania w jakiekolwiek instrumenty finansowe. Indywidualna stopa zwrotu z inwestycji jest uzależniona od wartości
jednostki uczestnictwa w momencie jej zbycia i odkupienia przez fundusz oraz wysokości pobranych opłat dystrybucyjnych.
Szczegółowe informacje dotyczące inwestowania w fundusze inwestycyjne i ryzyka inwestycyjnego znajdują się w prospektach
informacyjnych oraz Kluczowych Informacjach dla Inwestorów. Informacje o pobieranych opłatach manipulacyjnych znajdują się
w tabeli opłat. Wymienione dokumenty są dostępne w siedzibie KBC TFI S.A. oraz na stronie internetowej www.kbctfi.pl. Zyski z
inwestycji w fundusze inwestycyjne dokonywane przez osoby fizyczne podlegają opodatkowaniu podatkiem od dochodów
kapitałowych. Niniejsza propozycja nie stanowi oferty w rozumieniu Art. 66 Kodeksu cywilnego.
KBC
Towarzystwo
Funduszy
Inwestycyjnych
Spółka
Akcyjna
wpisana
przez
Sąd
Rejonowy
dla
m.st.
Warszawy
do
rejestru
przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego, XII Wydział Gospodarczy pod nr 0000073128; kapitał zakładowy: 25.257.983,00 PLN w pełni
opłacony; siedziba: ul. Chmielna 85/87, 00-805 Warszawa, tel. (+48 22) 581 23 32, fax: (+48 22) 581 23 33, infolinia (22) 582 88 58;
[email protected], www.kbctfi.pl NIP: 527-23-58-706, REGON: 017421412
Informacja marketingowa
Data powstania: 20.04.2005 r.; połączenie WARTA TFI S.A., WARTA AM S.A., TFI KB S.A., KB ZA S.A.
KARTA PRODUKTU
Aktualizacja na dzień 28-02-2014
Akcjonariusz: 100% KBC Asset Management
KBC Subfundusz Akcji Małych i Średnich Spółek
Udział w rynku kapitałowym: 3,04% - 10. pozycja wśród 33. Towarzystw
Strona 2