KBC Subfundusz Akcji Małych i Ś rednich Spó łek

Subfundusz należy do kategorii funduszy akcyjnych inwestuj ących w średnie i małe spółki.
Lokuje on do 100% aktywów w instrumenty dające ekspozycję na rynek akcji (akcje, jednostki
funduszy akcyjnych, kontrakty futures ), przy czym ich udział nie będzie niższy niż 70%
aktywów netto subfunduszu. Dodatkowo udział akcji ma łych i średnich spółek nie będzie
niższy niż 60% aktywów netto subfunduszu. Ponieważ fundusze akcyjne charakteryzują się
wysokim ryzykiem rynkowym (w stosunku do funduszy o mniejszym zaanga żowaniu w
akcje),
oczekiwana
stopa
zwrotu
funduszu
w
długim
i
bardzo
długim
horyzoncie
inwestycyjnym jest ponadprzeciętna. Alokacja w instrumenty akcyjne zależy od oczekiwań
zarządzającego odnośnie koniunktury na rynku - kiedy oczekiwane są wzrosty zarz ądzający
zwiększa udział akcji w portfelu, kiedy oczekiwane są spadki - udział akcji jest zmniejszany.
Piotr Lubczyński
Zarządzający
Portfelami KBC TFI S.A.
Najważniejsze dane:
Benchmark:
91.32 mln PLN
• Aktywa netto:
81.67 PLN
• Wycena j.u.(30-09-2015):
27-09-2007
• Data pierwszej wyceny:
99.92 PLN
• Wartość pierwszej wyceny:
• Numer w rejestrze funduszy inwestycyjnych: RFI
Średnia ważona stóp zwrotu: benchmarku sWIG80 (z wagą 0.30),
indeksu mWIG40 (z wagą 0.60) oraz indeksu WIBID O/N (z wagą 0.10)
pomniejszona o koszty stałe subfunduszu (w tym opłatę za zarządzanie).
W ramach subfunduszu są prowadzone ind. konta emerytalne (IKE), ind.
konta zabezpieczenia emerytalnego (IKZE) oraz programy
oszczędnościowe.
Opłaty:
Opłata manipulacyjna:
- przy nabyciu: wg tabeli opłat dystrybutora
- przy zamianie: wyrównawcza
- przy umorzeniu: 0%
Wynagrodzenie za zarządzanie:
Wyniki funduszu:
110
100
90
80
Największe pozycje w portfelu:
#
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
instrument
K?ty
ING Bank ?l?ski
CCC
Stomil Sanok
Forte
Millennium
Ciech
AmRest
LC Corp
Inter Cars
Największe pozycje w portfelu funduszu wg stanu na dzień
30-06-2015.
Więcej informacji w sprawozdaniu finansowym Funduszu,
dostępnym na stronie www.kbctfi.pl
udział
[%]
4,09
3,71
3,46
2,84
2,71
2,65
2,62
2,58
2,54
2,52
70
60
50
40
09
-2
20
7
08
-02
-2
5
20
08
-07
-2
20
2
08
-12
-1
20
2
09
-05
-1
4
20
09
-10
-0
20
5
10
-03
-0
20
1
10
-07
-2
20
6
10
-12
-1
6
20
11
-05
-1
20
3
11
-10
-0
20
5
12
-02
-2
9
20
12
-07
-2
20
6
12
-12
-1
20
8
13
-05
-2
20
2
13
-10
-1
4
20
14
-03
-1
20
4
14
-08
-0
20
8
15
-01
-0
8
20
15
-06
-0
3
30
20
07
-
Powyższy
profil
ryzyka
pr o d u k t u
jest
równy
Syntetycznemu wskaźnikowi ryzyka i zysku w dokumencie
Kluczowe Informacje dla Inwestorów, aktualnemu na dzień
01-07-2015.
W przypadku dystrybucji produkt ów inwestycyjnych przez
spółki z Grupy KBC, spółki te stosują dodatkowo własne
zasady
dokonywania
oceny
czy
dana
us ługa
jest
odpowiednia dla Klienta. Informacja odno śnie produktów
odpowiednich dla poszczególnych profili Klienta dostępna
jest na stronie www.kbctfi.pl
Zasady stosowane przez dystrybutor ów spoza Grupy KBC,
mogą się różnić od zasad przyjętych w Grupie KBC.
wyniki funduszu
Benchmark
Żródło: KBC TFI S.A.
Stopa zwrotu
KBC Subfundusz Akcji Małych i
Średnich Spółek
benchmark
1M
[%]
3M
[%]
6M
[%]
9M
[%]
1 rok
[%]
2 lata
[%]
3 lata
[%]
4 lata
[%]
5 lat
[%]
-2,63
-0,75
-3,31
6,48
0,55
6,05
48,09
65,46
32,47
0,00
0,62
-1,47
4,93
-0,08
3,05
35,05
46,43
17,01
Stopa zwrotu jest obliczana następująco np. za 2 lata – stopa zwrotu za okres
30.09.2013 - 30.09.2015. Benchmark uwzględnia dywidendę. Powyższe informacje nie
stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości.
Struktura portfela funduszu
Akcje
93,80%
Inne aktywa 6,20%
Razem:
100,00%
Źródło KBC TFI S.A., stan na dzień 30-06-2015
Informacja marketingowa
Profil ryzyka produktu:
4.00% w skali roku
KARTA PRODUKTU
Aktualizacja na dzień 30-09-2015
354
• Min. pierwsza wpłata 500 PLN
• Min. kolejna wpłata 100 PLN
KBC Subfundusz Akcji Małych i Średnich Spółek
Strategia inwestycyjna:
Strona 1
KBC Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.
Informacje podstawowe:
Siedziba: ul. Chmielna 85/87, 00-805 Warszawa
Kontakt: [email protected]; infolinia: (22) 582 88 58
Aktywa w zarządzaniu: 4,024 mld PLN (stan na 31.12.2014)
Gdzie kupić fundusze KBC TFI? informacja na www.kbctfi.pl
Komentarz analityka:
Wrzesień był 5. kolejnym spadkowym miesiącem na warszawskim parkiecie. WIG stracił w tym okresie 2,84%, czyli nieco
mniej niż szeroki indeks rynków wschodzących MSCI Emerging Markets, który był „pod kreską” -3,13 %. Przewaga
niedźwiedzi widoczna była również wśród mniejszych spółek, gdzie mWIG40 i sWIG80 potaniały odpowiednio o -2,74 % oraz
-0,78 %.
Polski parkiet we wrześniu znajdował się pod wpływem politycznych, przedwyborczych decyzji i pogłosek dotyczących
opodatkowania banków, restrukturyzacji górnictwa, aukcji LTE, jak i ogłoszenia wezwania przez koncern energetyczny Enea
na zakup akcji LWB Bogdanka. Na dalszy plan zeszła kwestia przewalutowania kredytów w CHF i jego implikacji dla sektora
bankowego. Spośród sektorów wzrosły we wrześniu media, surowce, informatyka, telekomy, deweloperzy, sektor
spożywczy oraz budownictwo. Traciły natomiast banki, spółki chemiczne oraz paliwowe. Choć zmienność na rynkach akcji
może chwilowo pozostać podwyższona, to zważywszy na niewygórowane wyceny, perspektywy krajowego rynku
pozostają korzystne. Dane z polskiej gospodarki wskazywały na słabnące tempo wzrostu polskiego PKB, w szczególności
produkcja przemysłowa i sprzedaż detaliczna. Najbardziej niepokoi odczyt przemysłowego PMI, który kontynuował spadki we
wrześniu i obniżył się do 50,9 pkt. W dalszym ciągu widać presję deflacyjną. Wskaźnik inflacji w sierpniu wyniósł -0,6 % r/r
wobec -0,7 % r/r w lipcu. Ryzyko „wyborcze” nadal może ciążyć nad spółkami o dużej kapitalizacji. Lepiej wygląda sytuacja
w segmencie małych i średnich spółek, które są mniej wrażliwe na decyzje polityczne, a jednocześnie ich wyceny są na
atrakcyjnym poziomie.
WAŻNE INFORMACJE:
Subfundusz
nie
gwarantuje
osiągnięcia
celu
inwestycyjnego
ani
uzyskania
określonego
wyniku
inwestycyjnego.
Uczestnik subfunduszu musi liczyć się z możliwością utraty przynajmniej części wpłaconych środków. Subfundusz może
lokować powyżej 35% wartości swoich aktywów w papiery wartościowe emitowane, gwarantowane lub poręczone przez
Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski. Wyniki historyczne nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych zysków w
przyszłości. Ze względu na duży udział akcji w portfelu, subfundusz charakteryzuje się wysokim ryzykiem inwestycyjnym
oraz znacznymi wahaniami wartości jednostek uczestnictwa w krótkim okresie.
Niniejszy materiał został przygotowany przez KBC TFI S.A. w dobrej wierze i z należytą starannością, ma on charakter
informacyjny i nie stanowi pełnej informacji o funduszach inwestycyjnych. Nie należy go traktować jako rekomendacji
inwestowania w jakiekolwiek instrumenty finansowe. Indywidualna stopa zwrotu z inwestycji jest uzależniona od wartości
jednostki uczestnictwa w momencie jej zbycia i odkupienia przez fundusz oraz wysokości pobranych opłat dystrybucyjnych.
Szczegółowe informacje dotyczące inwestowania w fundusze inwestycyjne i ryzyka inwestycyjnego znajdują się w prospektach
informacyjnych oraz Kluczowych Informacjach dla Inwestorów. Informacje o pobieranych opłatach manipulacyjnych znajdują
się w tabeli opłat. Wymienione dokumenty są dostępne w siedzibie KBC TFI S.A. oraz na stronie internetowej www.kbctfi.pl.
Zyski z inwestycji w fundusze inwestycyjne dokonywane przez osoby fizyczne podlegają opodatkowaniu podatkiem od
dochodów kapitałowych. Niniejsza propozycja nie stanowi oferty w rozumieniu Art. 66 Kodeksu cywilnego.
KBC
Towarzystwo
Funduszy
Inwestycyjnych
Spółka
Akcyjna
wpisana
przez
Sąd
Rejonowy
dla
m.st.
Warszawy
do
rejestru
przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego, XII Wydział Gospodarczy pod nr 0000073128; kapitał zakładowy: 25.257.983,00 PLN w pełni
opłacony; siedziba: ul. Chmielna 85/87, 00-805 Warszawa, tel. (+48 22) 581 23 32, fax: (+48 22) 581 23 33, infolinia (22) 582 88 58;
[email protected], www.kbctfi.pl NIP: 527-23-58-706, REGON: 017421412
Informacja marketingowa
Zezwolenie Komisji Nadzoru Finansowego z dn. 14.05.2002, decyzja nr DFN1 - 4030–23-1/02-1452
KARTA PRODUKTU
Aktualizacja na dzień 30-09-2015
Data powstania: 20.04.2005 r.; połączenie WARTA TFI S.A., WARTA AM S.A., TFI KB S.A., KB ZA S.A.
KBC Subfundusz Akcji Małych i Średnich Spółek
Akcjonariusz: 100% KBC Asset Management
Strona 2