Analiza portfelowa eCwiczenia 2 (28.02.2008, grupa 1) Zadanie 1

Analiza portfelowa
Ćwiczenia 2 (28.02.2008, grupa 1)
Zadanie 1. Bank oferuje lokate¾ oprocentowana¾ na 6%, przy czym odsetki kapitalizowane
sa¾ co kwarta÷
. Dokonujemy systematycznego oszczedzania,
¾
wp÷
acajac
¾ co kwarta÷kwote¾ 500
z÷
. Obliczyć wartość tej inwestycji po dwóch latach przy za÷
oz·eniu, z·e
(a) wp÷
aty sa¾ dokonywane na poczatku
¾
kwarta÷
u,
(b) wp÷
aty sa¾ dokonywane na końcu kwarta÷
u.
Uwaga. W obu przypadkach nalez·y za÷
oz·yć, z·e dokonane wp÷
aty sa¾ natychmiast kapitalizowane.
Zadanie 2. Obliczyć, jaka¾ sum¾
e pieniedzy
¾
nalez·y wp÷
acać systematycznie co pó÷roku na
rachunek bankowy, aby po trzech latach mieć do dyspozycji kwote¾ 30 tys. z÷
. Rachunek jest
oprocentowany na 8%, a odsetki sa¾ kapitalizowane co pó÷roku. Rozwaz·yć dwa przypadki:
(a) wp÷
aty sa¾ dokonywane na poczatku
¾
pó÷
rocza,
(b) wp÷
aty sa¾ dokonywane na końcu pó÷
rocza.
Zadanie 3. Istnieje moz·liwość zakupu samochodu na raty przy wp÷
acaniu na utworzony w
tym celu rachunek bankowy przez 4 lata na koniec kaz·dego pó÷
rocza sumy 1000 z÷
. Rachunek
jest oprocentowany na 8% i kapitalizowany pó÷
rocznie. Istnieje równiez· moz·liwość zakupu
samochodu za gotówk¾
e. Przy jakiej cenie gotówkowej samochodu zakup na raty przestaje
być op÷
acalny?
Zadanie 4. Na rachunek bankowy oprocentowany na 7% z roczna¾ kapitalizacja¾ odsetek
pod koniec kaz·dego z pieciu
¾ kolejnych lat wp÷
acono pewna¾ sum¾
e pieniedzy.
¾
Kwoty wp÷
at w
poszczególnych latach podane sa¾ w poniz·szej tabeli.
Wp÷
ata po roku 1
2
3
4
5
Kwota
350 400 400 500 650
Obliczyć, ile pieniedzy
¾
zgromadzono na rachunku po 5 latach.
Zadanie 5. Dana jest obligacja o sta÷
ym rocznym oprocentowaniu 9%, z trzyletnim terminem wykupu, o wartości nominalnej 250 z÷
. Wymagana roczna stopa zysku inwestora
wynosi 7%. Określić wartość obligacji w przypadku, gdy
(a) odsetki p÷
acone sa¾ co roku,
(b) odsetki p÷
acone sa¾ co pó÷roku.
Uwaga. W przypadku (b) nalez·y przyjać,
¾ z·e pó÷
roczne odsetki wynosza¾ 4,5%, a wymagana
pó÷
roczna stopa zysku inwestora wynosi 3,5%.
Zadanie 6. Obliczyć wartość obligacji zerokuponowej z trzyletnim terminem wykupu o
wartości nominalnej 100 z÷
. Wymagana stopa dochodu inwestora wynosi 6%.
Zadanie 7. Dana jest obligacja z dwuletnim terminem wykupu, o wartości nominalnej 200
z÷
, cenie 183 z÷i oprocentowaniu 10%, przy czym odsetki p÷
acone sa¾ co roku. Obliczyć stope¾
rentowności obligacji (zwana¾ tez· stopa¾ dochodu w okresie do wykupu lub YTM –yield
to maturity).
1