Alert nr 12_04.2007

ALERT MSSF
KWIECIEŃ 2007
NUMER 12
MSR 23 Koszty finansowania
zewnętrznego
Wprowadzenie
Znowelizowany MSR 23 Koszty finansowania zewnętrznego jest
efektem realizowanego przez RMSR projektu krótkoterminowej
harmonizacji standardów MSSF i US GAAP.
Nowy standard będzie obowiązywał dla okresów rocznych
rozpoczynających się po 1 stycznia 2009 r., przy czym dozwolone jest
jego wcześniejsze zastosowanie.
AUDYT
Podsumowanie zmian
n
Wszelkie koszty finansowania zewnętrznego muszą być kapitalizowane, jeżeli
można je bezpośrednio przyporządkować do nabycia, budowy lub wytworzenia
dostosowywanego składnika majątku. Zgodnie z podejściem stosowanym w
standardach amerykańskich, wyeliminowana zostaje możliwość ujęcia takich
kosztów jako koszty w momencie ich poniesienia. Zmiana ta nie będzie zatem miała
wpływu na jednostki, które już wcześniej stosowały politykę kapitalizowania
kosztów finansowania zewnętrznego, chociaż będą one musiały uwzględnić skutki
zmian zakresu kapitalizacji, o czym mowa poniżej.
n
Znowelizowany standard nie wymaga kapitalizacji kosztów finansowania
zewnętrznego, dotyczących:
a) aktywów wycenianych według wartości godziwej (np. aktywów biologicznych).
Nie uniemożliwia to jednak jednostce prezentowania pozycji w wyniku
finansowym w taki sposób, jak gdyby koszty finansowania zewnętrznego takich
aktywów zostały skapitalizowane, przed ich wyceną do wartości godziwej;
b) zapasów produkowanych lub w inny sposób wytwarzanych, w dużych ilościach,
w sposób powtarzalny, nawet jeżeli ich przygotowanie do użytkowania lub
sprzedaży wymaga znacznego nakładu czasu (np. whisky, tytoń).
n
Zmiany w MSR 23 prowadzą tylko do ujednolicenia standardów co do zasady, nie
zaś do pełnej ich zbieżności we wszystkich aspektach ujmowania kosztów
finansowania zewnętrznego. Nadal istnieją różnice pomiędzy znowelizowanym
standardem a jego amerykańskim odpowiednikiem, SFAS 34 Kapitalizacja kosztów
odsetek. W rezultacie zagraniczni emitenci na rynku amerykańskim nadal mogą być
zobowiązani do przedstawiania uzgodnienia sprawozdań finansowych
sporządzonych zgodnie z MSSF do US GAAP, oraz do utrzymywania dwóch
zbiorów danych o kapitalizacji – jednego zgodnego z wymogami znowelizowanego
MSR 23 i jednego odpowiadającego wymogom SFAS 34.
RMSR wskazała, że zanim standard wejdzie w życie, różnice te będą jeszcze
przedmiotem rozważań w celu zmniejszenia obciążenia dla jednostek. Można zatem
spodziewać się kolejnych zmian standardu przed jego wejściem w życie w roku
2009.
Najważniejsze obszary różnic, na jakie zwróciła uwagę Rada, to:
-
Definicja kosztów finansowania zewnętrznego: MSR 23 używa określenia
„koszty finansowania zewnętrznego”, które ma szersze znaczenie niż stosowany
w SFAS 34 termin „koszty odsetek”. Oprócz tego US GAAP zawiera konkretne
wskazówki co do kapitalizacji zysków i strat wynikających z instrumentów
pochodnych, do których MSR 23 w ogóle się nie odnosi.
-
Definicja dostosowywanego składnika majątku: Niektóre aktywa, spełniające
kryteria definicji dostosowywanego składnika majątku według US GAAP, nie
spełniają definicji według MSSF, i na odwrót. Na przykład w niektórych
przypadkach SFAS 34 pozwala uwzględnić jako dostosowywany składnik
aktywów inwestycje, które wyceniane są metodą praw własności, podczas gdy
według MSSF inwestycje te nie mogą być traktowane jako aktywa
dostosowywane.
2
AUDYT
-
Wycena: Istnieje kilka różnic dotyczących stopy kapitalizacji oraz ujmowania
dochodów uzyskanych z tymczasowego inwestowania kwot pożyczonych.
Przepisy przejściowe
n
Znowelizowany standard dotyczy kosztów finansowania zewnętrznego, związanych
z aktywami dostosowywanymi, których początek kapitalizacji przypada na 1
stycznia 2009 roku lub później. Jednostki mogą wyznaczyć dowolną datę przed 1
stycznia 2009 roku jako dzień zastosowania standardu i stosować go wobec tych
kosztów finansowania zewnętrznego dotyczących dostosowywanych aktywów, dla
których data rozpoczęcia kapitalizacji przypada tego dnia lub później.
n
Jednostki, które zastosują MSSF po raz pierwszy po 1 stycznia 2009 roku mogą
stosować znowelizowany standard do kosztów finansowania zewnętrznego
dotyczących dostosowywanych aktywów, dla których dzień rozpoczęcia kapitalizacji
przypada na dzień przejścia na stosowanie MSSF, lub na wcześniej wyznaczoną
datę.
Skutki wprowadzonych zmian
n
Jednostki, które obecnie ujmują wszystkie koszty finansowania zewnętrznego w
koszty z chwilą ich poniesienia, będą musiały wprowadzić dodatkowe systemy i
procesy w celu zarejestrowania odpowiednich informacji i obliczenia wielkości
kosztów wymagających kapitalizacji.
n
Inne związane z tym transakcje, takie jak pożyczki w walucie obcej i transakcje
zabezpieczające wymagać będą dodatkowej analizy w celu określenia ewentualnego
zakresu, w jakim transakcje te wpływają na kwoty kapitalizowanych kosztów
finansowania zewnętrznego.
Niniejsza publikacja zawiera informacje w formie podsumowania i w związku z tym ma jedynie
pełnić rolę ogólnych zaleceń. Nie ma ona zastępować szczegółowych badań, ani profesjonalnej
oceny. Ani EYGM Limited, ani żaden inny członek globalnej organizacji Ernst & Young nie
przyjmuje żadnej odpowiedzialności za straty spowodowane faktem podjęcia lub niepodjęcia
jakichkolwiek działań przez jakąkolwiek osobę w wyniku zapoznania się z materiałem zawartym
w niniejszej publikacji. Wszelkie zagadnienia powinny zostac szczegółowo omówione z
odpowiednim doradcą.
3
E R N S T & Y O UN G
www.ey.com/pl/mssf
© 2007 Ernst & Young
Wszelkie prawa zastrzeżone.
Ernst & Young jest zarejestrowanym
znakiem towarowym.
4