target retur n ta rg et return target return ta rg et r eturn

Wrzesień 2016
RN
N
UR N
U
URRN
UR N
UR
N
R
U N
TARGE
T E
R
ET T
precyzyjnie
dobrane
globalne obligacje
korporacyjne
i rządowe
TR
TARG
E
T
R ET
TARGET R ET U
ET U
U
T
TARGE
TARGET R
TARGET R ET
N
UR N
R
TARGET RE
TARGET RE T
RE T
UR N
UR
RNN
TARGET
T
TARGET RET
R
E
T
T
TARGET RE
TARGE
Skarbiec Obligacji Globalnych
idea subfunduszu
Skarbiec Obligacji Globalnych został opracowany z myślą o osiąganiu atrakcyjnej stopy zwrotu
przy możliwie umiarkowanym ryzyku oraz niskiej zmienności. Stworzyliśmy produkt typu target
return, który swoją charakterystyką zmienności będzie zbliżony do instrumentów rynku
pieniężnego, ale z perspektywą wyższych rentowności.
Skarbiec Obligacji Globalnych to nie produkt, który za wszelką cenę będzie dążył
do wykorzystywania koniunktury na rynku, ale rozwiązanie inwestycyjne, którego założeniem jest
dostarczanie powtarzalnych wyników.
Celem subfunduszu jest osiągnięcie określonej stopy zwrotu, której wysokość
jest powiązana z aktualną sytuacją na globalnym rynku długu - subfundusz
będzie dążył do osiągnięcia zysku na poziomie 3% netto rocznie.
cel
W praktyce oznacza to elastyczne dopasowywanie poziomu ryzyka, z naciskiem na jego
minimalizację, o ile dotychczas wypracowany wynik i sytuacja rynkowa na to pozwalają.
skład portfela
styl zarządzania
4%
3%
Konstrukcja portfela subfunduszu jest zależna od aktualnej oceny potencjału
poszczególnych instrumentów z różnych rynków długu oraz perspektyw ich emitentów.
Portfel składa się przede wszystkim z obligacji skarbowych emitowanych przez kraje z rynków
Europy Centralnej i Południowej oraz obligacji korporacyjnych z rynków rozwiniętych i Polski.
Istotną rolę w części korporacyjnej ma selekcja. Żeby jak najlepiej dobrać odpowiednie
papiery wśród tysięcy emitentów, wykorzystujemy wiedzę i kompetencje zespołu
analityków rynku akcji. Większość spółek monitorowanych przez zespół zarządzania akcjami
jest również emitentami obligacji, dlatego korzystamy z tej wiedzy przy poszukiwaniu okazji
rynkowych. Dzięki temu nie opieramy się na rozwiązaniach indeksowych, takich jak np. ETF.
Skarbiec Obligacji Globalnych 2,44%
Średnia funduszy gotówkowych i pieniężnych uniwersalnych - analizy.pl 1,27%
Średnia funduszy dłużnych globalnych uniwersalnych - analizy.pl 3,17%
2%
1%
0%
-1%
25.11.2015
31.08.2016
Subfundusz wydzielony w ramach SKARBIEC FIO. Wymagane prawem informacje dotyczące Subfunduszu, w tym o czynnikach ryzyka inwestycyjnego, znajdują się w prospekcie informacyjnym SKARBIEC FIO i kluczowych informacjach dla
inwestora dostępnych w siedzibie SKARBIEC TFI SA, w serwisie skarbiec.pl i w sieci sprzedaży. Subfundusz nie gwarantuje realizacji określonego celu i wyniku inwestycyjnego, a uczestnik ponosi ryzyko utraty części wpłaconych środków.
Prezentowane wyniki inwestycyjne nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości, są wynikiem inwestycyjnym osiągniętym w konkretnym okresie historycznym. Tabela opłat manipulacyjnych oraz informacje o podatku
bezpośrednio obciążającym dochód z inwestycji dostępne są pod numerem infolinii: (22) 588 18 43, w serwisie skarbiec.pl. Subfundusz może lokować więcej niż 35% aktywów w papiery wartościowe emitowane, poręczone lub gwarantowane
przez Skarb Państwa, NBP, jednostkę samorządu terytorialnego, państwa członkowskie UE lub OECD inne niż państwa członkowskie lub Rzeczpospolitą Polską pod warunkiem, że papier wartościowy, emitent, poręczyciel lub gwarant posiada co
najmniej rating inwestycyjny nadany przez co najmniej jedną z renomowanych agencji ratingowych.