Raport dzienny - Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska

Raport dzienny
11 stycznia 2017
Wiadomości ze świata
Rynki Wczorajsze dane o większym od oczekiwań wzroście wskaźnika inflacji producentów w Chinach
spowodowały istotne zwyżki na rynku metali przemysłowych. Silnie rosnące ceny miedzi i innych surowców
wspierały notowania koncernów wydobywczych, czego efektem jest kolejny rekord ustanowiony przez
londyński FTSE100. Mocne wzrosty metali przemysłowych kontrastowały wczoraj z wyraźnymi spadkami
cen ropy naftowej. Po poniedziałkowej znaczącej przecenie notowania ropy początkowo umiarkowanie
zyskiwały po tym, gdy OPEC zadeklarował, że będzie dążył do przestrzegania porozumień z Wiednia
odnośnie ograniczenia produkcji surowca. Jednakże spekulacje o wzroście zapasów oraz większej dziennej
produkcji w USA spowodowały, że w kolejnych godzinach ponownie zaczęła dominować podaż, czego
rezultatem jest kolejny spory spadek cen ropy naftowej. Indeksy czołowych giełd eurolandu zakończyły
dzień umiarkowanymi zmianami, podobnym wynikiem zamknęła się sesja na Wall Street. Dobra passę
potwierdziły spółki technologiczne- Nasdaq Composite po wzroście o +0,4% wspiął się na nowe historyczne
maksima. Dzisiaj w centrum uwagi inwestorów znajdzie się konferencja prasowa prezydenta D. Trumpa,
który będzie miał możliwość przedstawienia szczegółów planu gospodarczego nowej administracji.
USA
Francja
Szwajcaria
Indeks
Wartość
Zmiana
Obrót (m ln zł)
WIG20
mWIG40
sWIG80
WIG
2 023,64
0,72%
795,92
4 316,73
1,39%
212,03
14 407,46
-0,10%
39,71
53 409,72
Największe wzrosty
0,76%
Kurs
1 070,89
Zmiana
ACTION
4,96 zł
+13.24%
KOMPUTRONIK
6,80 zł
+8.63%
INPOST
Największe spadki
9,40 zł
Kurs
+7.31%
Zmiana
CFI
0,70 zł
-16.67%
OPEN FINANCE
1,35 zł
-6.25%
KREZUS
Najaktywniejsi
1,86 zł
Kurs
Obrót (m ln zł)
-5.58%
KGHM
100,20 zł
158,81
PEKAO SA
129,55 zł
151,42
PKN ORLEN
88,30 zł
Wartość
80,69
Zmiana
S&P500
2 268,90
+0,00%
DJIA
19 855,53
-0,16%
Nasdaq
5 551,82
+0,36%
Produkcja przemysłowa wzrosła w listopadzie o 2,2% mdm (prog. 0,6%), jednocześnie
w górę zostały skorygowane dane za październik.
Xetra DAX
11 583,30
+0,17%
CAC 40
4 888,23
+0,01%
Stopa bezrobocia wyniosła w grudniu 3,5%.
FTSE 100
7 275,47
+0,52%
Bovespa
62 131,80
+0,70%
Hang Seng
22 935,35
+0,84%
Nikkei
19 364,67
+0,33%
Chiny_ SSE Comp.
3 136,75
-0,79%
Surowce
Cena
Zmiana
Ropa Brent
53,76
+0,22%
Ropa WTI
2 718,00
-0,09%
Złoto
1 189,55
+0,16%
+0,47%
Zapasy hurtowników wzrosły w listopadzie o 1% mdm. Szef Fed z Atlanty, D. Lockhart,
ocenił, że gospodarka amerykańska rozwija się w umiarkowanym tempie ok. 2%
rocznie, ale w swoich prognozach nie uwzględnia efektów zapowiadanej stymulacji
fiskalnej, gdyż jest zbyt wcześnie, by szacować ich wpływ na gospodarkę. Opowiedział
się również za dwoma podwyżkami stóp procentowych w 2017 roku.
Indeksy światowe
Polska
Giełda
Wskaźnik największych spółek, WIG20, potwierdził wczoraj dobrą passę i po sforsowaniu poziomu 2000
pkt. zdecydowanie oddalił się od tej bariery. Niemal cała sesja toczyła się pod dyktando strony popytowej,
której nie przeszkadzały słabsze nastroje na zachodnioeuropejskich giełdach. Wtorkowy wzrost o +0,7%
napędzany był przede wszystkim przez silnie rosnące akcje KGHM, które dzięki zwyżce o +4,4% znalazły
się powyżej poziomu 100 PLN. Walory miedziowego koncernu wspierane były przez mocne wzrosty na
rynku metali przemysłowych. Obok KGHM wyraźnie zwyżkowały również Alior, Asseco Pol. i CCC (ponad
+2%), wsparciem dla indeksu największych spółek były także Lotos, PGNiG i PZU, które zyskały nieco
ponad +1,5%. Najsłabiej wypadł Cyfrowy Polsat (-1,6%), pod kreską zakończyły dzień PKO BP i PKN Orlen
oraz spółki z branży energetycznej (Enea i Energa). Obroty w segmencie największych spółek wyniosły
blisko 796 mln PLN, a największy udział miały w nich KGHM i Pekao SA. Na całym rynku wartość handlu
znacznie wzrosła w stosunku do zanotowanych w poniedziałek i przekroczyła 1,07 mld PLN, co jest po
części zasługą większej aktywności wśród mid-capów. Indeks spółek o średniej kapitalizacji zwyżkował
wczoraj o +1,4%, dynamicznie zyskując do południa. Kolejne godziny upłynęły inwestorom na utrzymywaniu
wypracowanych zdobyczy. Dzięki wtorkowemu wzrostowi mWIG40 znalazł się na blisko dziewięcioletnich
maksimach, a kilka spółek ponownie ustanowiło roczne szczyty notowań. Na rekordowo wysokim poziomie
znalazły się walory Benefit Systems (+7,2%), które w ciągu roku niemal podwoiły swoją wartość. Solidne,
ponad +4% wzrosty, osiągnęły Grupa Azoty, Bank Millennium oraz JSW, która jednocześnie była
najchętniej handlowaną spółką spośród wszystkich „średniaków”. Istotnie zwyżkowały również PKP Cargo,
Stalprodukt, ING oraz Synthos. Korektę wcześniejszych imponujących wzrostów zaliczył GetinNoble Bank
(-4,4%), powodów do zadowolenia nie mieli też posiadacze akcji Kernela (-2,6%). Słabo wypadły wczoraj
mniejsze spółki, których wskaźnik zniżkował o -0,1%. W gronie small-capów pozytywnie wyróżniały się
Asbis +6,1%), Work Service oraz PEP, liderami spadków były ABC Data i Tim. Na szerokim rynku uwagę
zwracał znaczny wzrost kursu Actiona (+13,2%), który zyskiwał dzięki pozytywnej decyzji Urzędu
Skarbowego.
Miedź
5 771,75
Srebro
16,88
+0,30%
Waluty
Kurs
Zmiana
EUR/USD
1,0558
+0,01%
EUR/PLN
4,3674
+0,00%
USD/PLN
4,1362
+0,00%
CHF/PLN
4,0697
+0,00%
GBP/PLN
5,0278
-0,16%
Rentowności obligacji 10-letnich
Zmiana
Polska
3.587
-2.42%
USA
2.3757
+0.47%
Niemcy
0.286
+0,00%
Hiszpania
1.471
-1.14%
Włochy
1.918
+0.37%
Grecja
6.946
-0.12%
Turcja
11.210
+0.99%
Japonia
0.060
+0,00%
Chiny
3.193
-0.47%
Indie
+0.02%
Obrót (m ln zł)
Wartość
WIG20
mWIG40
sWIG80
WIG
1 795,33
0,88%
699,66
4 074,32
-0,02%
215,67
14 294,19
-0,03%
25,37
48 651,28
Największe wzrosty
0,56%
Kurs
958,19
Zmiana
4800
PETROLINVEST
5,00 zł
+25.00%
4700
DECORA
8,48 zł
+6.67%
INTEGER.PL
Największe spadki
30,32 zł
Kurs
+6.39%
Zmiana
EKOEXPORT
16,98 zł
-4.61%
BSC DRUK
37,20 zł
-3.50%
4400
BRASTER
Najaktywniejsi
19,60 zł
Kurs
-3.50%
4350
Obrót (m ln zł)
4300
PKN ORLEN
74,90 zł
141,34
PEKAO SA
120,40 zł
122,38
WIG
Obligacje/Makro
Wtorek przyniósł mocne spadki rentowności krajowych obligacji, które były widoczne na całej długości
krzywej. Dochodowość papierów 10-letnich obniżyła się o 10 pb. do 3,57%, natomiast w przypadku 5-latek
spadek wyniósł 8 pb. do 2,86%. Rentowność 2-latek zmniejszyła się o 3 pb. i utrzymała się nieco powyżej
poziomu 2%.
6.398
Zmiana
Indeks
Waluty
Dzisiaj kończy się dwudniowe posiedzenie RPP- rynek będzie zwracał uwagę na stanowisko Rady w świetle
ostatnich danych sygnalizujących istotny wzrost inflacji. Złoty umocnił się wczoraj w relacji do
najważniejszych walut, najwięcej zyskując wobec dolara i funta.
WIG (48,304.23, 48,770.26, 48,250.88, 48,618.64, +419.262)
5000
4950
4900
4850
4750
4650
4600
4550
4500
4450
4250
4200
1/3
30 7 14
December
źródło: Bloomberg, GPW, stooq.pl, PAP
21 28 4 11
2016
PZU
Indeksy światowe
18
25
1 8
February
15
22
29 7
March
14
21 29 4
April
11
S&P500
18
25
2 9
May
16
23 30
6
June
13
20
27,00 zł
Wartość
27
4
July
11
18
25
1 8
August
16 22
2 133,04
29
5 12
September
19
26
4150
91,23
Zmiana
3 10
October
17
24
31 7 14
November
21
-0,30%
x10
28
5 12
December
Raport dzienny
11 stycznia 2017
S&P500
SP500 (2,204.97, 2,214.10, 2,198.81, 2,198.81, -5.84985)
2250
2240
2230
2220
2210
2200
Informacje z polskich spółek
2190
2180
2170
2160
2150
2140
2130
2120
2110
2100
2090
2080
Kruk – w zeszłym roku Grupa zainwestowała 1,3 mld PLN nabywając 99 portfeli wierzytelności o wartości
nominalnej 16,1 mld PLN. Zdaniem prezesa Spółki, ubiegłoroczne wydatki będą trudne do powtórzenia w
bieżącym roku
Dom Development – Spółka zapowiedziała, że potencjalne nabycie GK EuroStyl nie wpłynie na zmianę
polityki dywidendowej
Stalprodukt – spółka zależna otrzyma dofinansowanie z NCBiR w wysokości 38,9 mln PLN
Intercars – grudniowe przychody ze sprzedaży zwiększyły się o 20,2% rdr i wyniosły 485,7 mln PLN
Marvipol – w 4. kwartale sprzedanych zostało 207 lokali netto, natomiast w całym 2016 roku Spółka zbyła
627 mieszkań i lokali. Tegoroczna prognoza zakłada zwiększenie sprzedaży mieszkań o kilkanaście
procent
Gobarto (d. Duda) – Cedrob podwyższył cenę w wezwaniu na ok. 34% akcji do 7,25 PLN (wcześniejsza
oferta zakładała nabycie akcji w cenach 6,70 PLN i 6,15 PLN)
Serinus – planuje emisję nowych akcji, z której zamierza pozyskać ok. 25 mln CAD. Wpływy z emisji mają
zostać przeznaczone na inwestycje Rumunii i Tunezji
Mostostal Zabrze – oferta Spółki o wartości 23,6 mln PLN netto została uznana za najkorzystniejszą w
przetargu organizowanym przez Uniwersytet Opolski
Action – Urząd Skarbowy o 16,2 mln PLN zmniejszył wysokość zaległych odsetek.
2070
2060
2050
2040
2030
2020
2010
2000
1990
1980
1970
1960
1950
1940
1930
1920
1910
1900
1890
1880
1870
1860
1850
1840
1830
1820
1810
1800
1790
1780
7 14
December
21 28 4 11
2016
19 25
1 8
February
16 22
29 7
March
14
21 28
4
April
11
18
25
2 9
May
16
23
31 6
June
13
20
27
5 11
July
18
25
1 8
August
15
22
29
6 12
September
19
26
3 10
October
17
24
31 7 14
November
21 28
5 12
December
mWIG 40
4200
MWIG40 (4,072.41, 4,104.53, 4,060.29, 4,103.49, +35.8003)
4150
4100
4050
4000
3950
3900
Informacje ze świata
3850
3800
3750
3700
3650
AKCJE/OBLIGACJE/WALUTY
USA: Dobrą passę kontynuuje wskaźnik spółek technologicznych, Nasdaq Composite. Wtorkowa sesja
przyniosła kolejną umiarkowaną zwyżkę indeksu, który jedynie w pierwszej godzinie handlu notował
wartości ujemne. Później karty rozdawali już tylko kupujący i w efekcie na zamknięciu Nasdaq Comp.
zyskiwał +0,4%. Gorzej wyglądała sytuacja w segmencie blue chips i na szerokim rynku. Inwestorzy nie byli
jednomyślni i notowania głównych indeksów podlegały wahaniom. Ujemne otwarcie dosyć szybko zostało
wykorzystane do zakupów akcji i w połowie sesji widoczne były niewielkie wzrosty, które już po godzinie
zostały wymazane. Końcowa faza handlu to walka o utrzymanie się powyżej poziomu poniedziałkowego
zamknięcia, jednak ta sztuka udała się tylko połowicznie. Wartość wskaźnika S&P500 nie zmieniła się, z
kolei DJIA stracił -0,2%. W ujęciu sektorowym najlepiej wypadły spółki z segmentu ochrony zdrowia,
zwyżkowały również spółki przemysłowe oraz instytucje finansowe. Spadkom ponownie przewodziły firmy z
sektora energii, zniżkujące w ślad za silnie spadającymi drugi dzień z rzędu cenami ropy naftowej. Z grona
spółek wchodzących w skład indeksu DJIA największy wzrost zanotowały Caterpillar (+1,6%) i Home Depot
(+1,3%), natomiast na przeciwnym biegunie znalazły się tym razem walory Merck&Co (blisko -2%) oraz
Exxon Mobil i IBM tracące po -1,3%. Na rynku walutowym dolar nieznacznie osłabił się w relacji do euro i
jena. Dziś inwestorzy będą uważnie przysłuchiwać się wypowiedziom D. Trumpa licząc na to, że zostaną
przedstawione szczegóły planu gospodarczego nowego gabinetu.
3600
3550
3500
3450
3400
3350
3300
3250
3200
3150
30 7 14
December
21 28 4 11
2016
18
25
1 8
February
15
22
29 7
March
14
21 29 4
April
11
18
25
2 9
May
16
23 30
6
June
13
20
27
4
July
11
18
25
1 8
August
16 22
29
5 12
September
19
26
3 10
October
17
24
31 7 14
November
21
28
5 12
December
DAX
1120
1115
1110
1105
1100
1095
1090
1085
1080
1075
1070
1065
1060
1055
1050
1045
1040
1035
1030
1025
1020
1015
1010
1005
1000
995
990
985
980
975
970
965
960
955
950
945
940
935
930
925
920
915
910
905
900
895
890
885
880
875
870
865
860
855
x10 850
DAX (10,615.79, 10,691.67, 10,606.04, 10,640.30, +19.8096)
Europa: Na Starym Kontynencie rekordowe szczyty śrubuje londyński FTSE100. Wczoraj indeks zyskał
kolejne +0,5%, a lokomotywami wzrostu były mocno zwyżkujące akcje koncernów wydobywczych, które
rosły dzięki wyraźnym wzrostom cen metali przemysłowych. Na wartości zyskiwały również walory spółek
przemysłowych oraz sieci sprzedaży detalicznej. Znacznie gorsza nastroje panowały za to na hiszpańskiej
giełdzie, gdzie wskaźnik IBEX35 zniżkował o -0,4%. Spadkom w Madrycie przewodziły banki oraz spółki z
branży nieruchomości. Niewielkimi wzrostami indeksów zakończyła się sesja na rynkach we Frankfurcie
(+0,2%) i Mediolanie (+0,3%), natomiast francuski CAC40 zanotował jedynie kosmetyczną zwyżkę.
Azja: Na rynkach regionu utrzymywał się dzisiaj pozytywny sentyment, wyjątkiem była jedynie giełda w
Szanghaju, której główny wskaźnik stracił -0,8%. Japońskie indeksy odrabiały wczorajsze straty (Nikkei
+0,3%, Topix +0,5%), a najmocniej rosły parkiety w Korei Płd., Hongkongu i Indiach.
7 14
December
21 28 4 11
2016
18
25
1 8
February
15
22
29 7
March
14
21 29 4
April
11
18
25
2 9
May
17 23
30
6
June
13
20
27
4
July
11
18
25
1 8
August
15
22
29
5 12
September
19
26
4 10
October
17
24
31 7 14
November
21
28
5 12
December
Shanghai B-Shares (Chiny)
B-SHARES (349.480, 349.480, 347.890, 348.390, -1.03000)
460
SUROWCE
Ropa naftowa: Niezależny API poinformował, że zapasy surowca zwiększyły się w ubiegłym tygodniu o 1,5
mln baryłek. OPEC zapewnił, że będzie dążył do przestrzegania zapisów porozumienia dotyczącego
ograniczenia wydobycia, jednak tylko na kilka godzin pomogło to notowaniom ropy. Po poniedziałkowym
mocnym spadku wtorek również zakończył się sporą przeceną surowca. Ceny obu gatunków ropy spadły o
ok. -2%.
455
450
445
440
435
430
425
420
415
410
405
400
Metale: Dobre informacje z Chin nt. inflacji producentów przyczyniły się do wyraźnego wzrostu cen metali
przemysłowych. Miedź zdrożała o +2,8%, silną zwyżkę zaliczył ołów (+3,2%), a ponad +1% poszły do góry
notowania niklu, aluminium i cynku. Zyskiwały także metale szlachetne, które wspiera tracący na wartości
dolar. Najmocniej wzrosła cena srebra (+1,4%), a do poziomu 1200 USD/uncję pomału zbliża się złoto.
395
390
385
380
375
370
365
360
355
350
345
340
335
2/3
330
325
320
23
30 7 14
December
21
28 4 11
2016
18
25
1 15
February
22
29 7
March
14
21
28
5 11
April
18
25
3 9
May
16
23
30
6 13
June
20
27
4
July
11
18
25
1 8
August
15
22
29
5 12 19
September
26 10 17
October
24
31 7 14
November
21
28
5 12
December
Raport dzienny
11 stycznia 2017
Kalendarium na dziś
Hiszpania
Kanada
Polska
USA
Wlk. Brytania
Produkcja przemysłowa (listopad)
Rozpoczęte budowy domów (grudzień)
Posiedzenie RPP – decyzja ws. stóp procentowych oraz komunikat po posiedzeniu
Wnioski o kredyty hipoteczne (dane tygodniowe), przemówienie i konferencja prasowa prezydenta USA
(D. Trump)
Bilans handlu zagranicznego, produkcja przemysłowa (obie dane za listopad), wystąpienie publiczne
prezesa BoE (M. Carney)
Nota prawna
Niniejszy raport został opracowany przez Deutsche Bank Polska S.A. - Biuro Maklerskie, dalej zwane Biurem Maklerskim.
Organem sprawującym nadzór nad działalnością Biura Maklerskiego Deutsche Bank Polska jest Komisja Nadzoru Finansowego.
Niniejsze opracowanie jest udostępniane publicznie i jest powszechnie dostępne dla wszystkich zainteresowanych odbiorców w momencie jego
publikacji na stronie internetowej Deutsche Bank Polska S.A., za pośrednictwem wybranych mediów oraz innych kanałów dystrybucji. Klienci
Banku mogą otrzymać niniejsze opracowanie nie wcześniej niż przed jego publicznym udostępnieniem na stronie internetowej Banku.
Niniejsze opracowanie nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego. Zamiarem Biura Maklerskiego DB Polska S.A nie jest przekazywanie
opracowań stanowiących rekomendacje inwestycyjne, w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, tzn. uwzględniających
potrzeby i sytuację klienta detalicznego. Odbiorca samodzielnie dokonuje oceny, czy zawarte w niniejszym materiale rekomendacje uwzględniają
jego potrzebę i sytuację. Niniejsze opracowanie udostępniane jest Klientom równocześnie z jego udostępnieniem publicznym
Niniejsze opracowanie wyraża poglądy i opinie jego autorów zgodnie ze stanem na dzień sporządzenia.
Opracowanie zostało przygotowane zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów oraz z zachowaniem metodologicznej poprawności,
w oparciu o informacje zaczerpnięte z publicznie dostępnych źródeł. Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska S.A. dołożyło należytej staranności
w celu zapewnienia, iż te informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich publikacji, jednak Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska S.A.
i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za prawdziwości kompletność tych informacji, jak również za wszelkie szkody powstałe w
wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji.
Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra
Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich
emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska S.A. nie ponosi odpowiedzialności za szkody wynikłe z podjęcia decyzji
inwestycyjnej na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Odbiorca niniejszego opracowania powinien dokonać niezależnej oceny,
zapoznać się z innymi źródłami i innymi niż zaprezentowane czynnikami ryzyka. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub
zaniechane na podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.
Inwestowanie w akcje, jak i w inne instrumenty finansowe, wiąże się z szeregiem ryzyk związanych między innymi z koniunkturą
makroekonomiczną w kraju i na świecie, zmianami regulacji prawnych, sytuacją na międzynarodowych rynkach finansowych i towarowych.
Wyeliminowanie tych ryzyk nie jest w praktyce możliwe.
Opracowanie nie może być powielane, ani rozpowszechniane w jakikolwiek sposób bez zgody Biura Maklerskiego Deutsche Bank Polska S.A.
Opracowanie:
Janusz Galas
[email protected]
Deutsche Bank Polska Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, al. Armii Ludowej 26, 00-609 Warszawa, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla m. st. Warszawy,
XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod nr 0000022493. Wysokość kapitału zakładowego: 2 651 449 384 zł (kapitał opłacony w całości), NIP
676-01-07-416.
3/3