Raport dzienny - Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska

Raport dzienny
21 lutego 2017
Wiadomości ze świata
Rynki W Stanach Zjednoczonych obchodzony był wczoraj Dzień Prezydenta i w związku z tym giełdy za
oceanem były nieczynne. Brak amerykańskich inwestorów był dosyć widoczny na rynkach, gdzie handel
toczył się przy mniejszej aktywności. Kalendarium danych makroekonomicznych było stosunkowo ubogie,
dlatego uwaga inwestorów koncentrowała się na wydarzeniach natury politycznej. Na Starym Kontynencie
nastroje popsuła publikacja najnowszego sondażu dotyczącego francuskich wyborów prezydenckich. Coraz
większą nerwowość i niepokój na rynkach wprowadza rosnące poparcie dla M. Le Pen, która w swym
programie wyborczym deklaruje przeprowadzenie referendum na temat wyjścia kraju z Unii Europejskiej. Z
kolei ustalenia na temat Grecji, jakie poczynili ministrowie finansów państw strefy euro nie spotkały się z
większym odzewem wśród inwestorów. Indeksy głównych giełd zanotowały na początku tygodnia niewielkie
zmiany, wyjątek stanowił jedynie niemiecki DAX, który był wczoraj oazą stabilności na europejskich
parkietach. Dziś na rynkach powinno już być znacznie ciekawiej, a o emocje wśród inwestorów powinny
zadbać publikacje wstępnych odczytów indeksów PMI dla sektora przemysłowego i usługowego
najważniejszych światowych gospodarek. Dodatkowo po dniu przerwy handel wznowią również giełdy na
Wall Street.
USA
Strefa Euro
Niemcy
Japonia
L. Mester, prezes oddziału Fed w Cleveland, oceniła, że podwyżka stóp procentowych
byłaby możliwa już na najbliższym posiedzeniu. Jej zdaniem gospodarka opiera się na
solidnych podstawach, zatem opóźnianie normalizacji polityki monetarnej niesie ze sobą
spore ryzyka.
Indeks
Wartość
Zmiana
Obrót (m ln zł)
WIG20
mWIG40
sWIG80
WIG
2 192,79
0,21%
356,25
4 800,47
0,22%
88,75
15 615,14
0,80%
43,77
58 120,83
Największe wzrosty
0,26%
Kurs
514,82
Zmiana
INTERBUD
1,29 zł
+25.24%
DROP
1,79 zł
+25.17%
INDATA
Największe spadki
0,88 zł
Kurs
+10.00%
Zmiana
IF SA
0,51 zł
-22.73%
ALMA
1,37 zł
-9.87%
YOLO
Najaktywniejsi
7,85 zł
Kurs
Obrót (m ln zł)
KGHM
130,40 zł
82,42
PEKAO SA
142,55 zł
47,94
PKN ORLEN
92,80 zł
Wartość
33,93
Zmiana
S&P500
2 351,16
+0,17%
DJIA
20 624,05
+0,02%
Nasdaq
5 838,58
+0,41%
Xetra DAX
11 827,62
+0,60%
CAC 40
4 864,99
-0,05%
FTSE 100
7 299,86
+0,00%
+1,34%
Indeksy światowe
Ministrowie finansów państw eurolandu podczas obrad w Brukseli zgodzili się na zmianę
podejścia wobec Grecji, tak aby kraj mógł skupić się na przeprowadzaniu reform
strukturalnych, a nie tylko na wprowadzaniu działań poprawiających bieżącą sytuację
budżetową, które jednocześnie są „bolesne” dla społeczeństwa.
-7.54%
Inflacja producencka PPI wyniosła w styczniu 0,7% mdm i 2,4% rdr – odczyty wyższe od
oczekiwanych (0,3% i 2%).
Bovespa
68 655,19
Hang Seng
23 937,73
-0,93%
Według wstępnego odczytu indeks PMI dla przemysłu wyniósł w lutym 53,5 pkt.
(prognozowano 52,1 pkt.).
Nikkei
19 381,44
+0,68%
Chiny_ SSE Comp.
3 253,33
+0,41%
Surowce
Cena
Zmiana
Ropa Brent
56,24
+0,21%
Ropa WTI
54,05
-0,39%
Złoto
1 234,95
-0,29%
Miedź
6 042,25
-0,40%
Srebro
17,97
-0,39%
Waluty
Kurs
Zmiana
EUR/USD
1,0586
-0,25%
EUR/PLN
4,3151
+0,02%
USD/PLN
4,0758
+0,28%
CHF/PLN
4,0542
+0,07%
GBP/PLN
5,0749
+0,18%
Rentowności obligacji 10-letnich
Zmiana
Polska
Giełda
Pod nieobecność amerykańskich inwestorów aktywność na wielu europejskich parkietach była wczoraj
istotnie niższa niż zazwyczaj. Podobnie kształtowała się sytuacja na krajowym rynku, gdzie obroty były o
ponad połowę mniejsze niż na piątkowej sesji. Wartość handlu akcjami największych spółek nie
przekroczyła 357 mln PLN, a aktywność inwestorów koncentrowała się na walorach KGHM (ponad 82 mln
PLN). Akcje miedziowego koncernu zyskały wczoraj +2% w ślad za zwyżkującymi cenami metali
przemysłowych. Nieznacznie większy wzrost zanotował Lotos (+2,1%), wzrosły kursy Aliora oraz Asseco
Poland, a część piątkowych strat odrobiło PGNiG. Gorsze nastroje towarzyszyły udziałowcom spółek z
branży energetycznej, z których jedynie PGE zdołało zakończyć dzień na plusie. Walory Tauronu i Enei
potaniały o ponad -1%, natomiast umiarkowane spadki zaliczyły akcje największych banków. Indeks WIG20
niemal przez cały dzień pozostawał „po zielonej stronie” rynku, a jeszcze w ostatniej godzinie na chwilę
zszedł „pod kreskę”, jednak mobilizacja kupujących w końcowej fazie handlu pozwoliła zakończyć dzień
zwyżką o +0,2%. Podobny wzrost zanotował wskaźnik spółek o średniej kapitalizacji, z kolei indeks smallcaps, sWIG80, zyskał +0,8%. Obroty akcjami z segmentu „średniaków” również zmniejszyły się w
porównaniu do średniej z ostatnich tygodni, a największe osiągnęła JSW. Uwagę zwracał solidny wzrost
notowań GetinNoble Banku (+4,6%), pozytywnie wyróżniały się firmy z sektora chemicznego (Synthos,
Ciech), nieźle wypadły też Kernel i Bogdanka. Na przeciwnym biegunie znalazły się Budimex i Amica.
Początek tygodnia okazał się znacznie ciekawszy w gronie mniejszych firm, wśród których brylowały
Polimex, 11Bit Studios oraz Getin Holding. Lepsze od oczekiwań wyniki kwartalne sprzyjały notowaniom
Stalexportu, piątkowe straty niwelował Quercus, a istotne zwyżki osiągnęły jeszcze ZE PAK i Wielton.
Polska
3.838
+0.18%
USA
2.4182
+0,00%
Niemcy
0.298
+0,00%
Hiszpania
1.612
-0.68%
Włochy
2.180
+0.09%
Grecja
7.614
-2.76%
Turcja
10.560
-0.85%
Japonia
0.092
+0,00%
Chiny
3.375
-1.11%
Indie
Waluty
Przy niewielkich obrotach na rynku złoty umocnił się wczoraj w relacji do najważniejszych walut, lekko
tracąc jedynie wobec brytyjskiego funta. Najwięcej (ponad 1 grosz) PLN zyskał w stosunku do euro i franka,
niewielkie umocnienie zloty zanotował względem dolara. Kurs pary GBP/PLN wyniósł 5,07 PLN, choć w
ciągu dnia był nieco wyższy.
+0.76%
Obrót (m ln zł)
Wartość
WIG20
mWIG40
sWIG80
WIG
1 795,33
0,88%
699,66
4 074,32
-0,02%
215,67
14 294,19
-0,03%
25,37
48 651,28
Największe wzrosty
0,56%
Kurs
958,19
Zmiana
PETROLINVEST
5,00 zł
+25.00%
DECORA
8,48 zł
+6.67%
INTEGER.PL
Największe spadki
30,32 zł
Kurs
+6.39%
Zmiana
4900
EKOEXPORT
16,98 zł
-4.61%
4750
BSC DRUK
37,20 zł
-3.50%
4650
BRASTER
Najaktywniejsi
19,60 zł
Kurs
-3.50%
Obrót (m ln zł)
PKN ORLEN
74,90 zł
141,34
PEKAO SA
120,40 zł
122,38
PZU
Indeksy światowe
27,00 zł
Wartość
91,23
Zmiana
2 133,04
-0,30%
WIG
Obligacje/Makro
Na poniedziałkowym przetargu Ministerstwo Finansów sprzedało bony skarbowe za 726 mln PLN przy
popycie przekraczającym 1,83 mld PLN. Stabilna sytuacja utrzymywała się wczoraj na rynku długurentowności obligacji na środku i długim końcu krzywej nie zmieniły się. Lekki wzrost cen zanotowały jedynie
papiery 2-letnie, których dochodowość obniżyła się o 2 pb.
6.903
Zmiana
Indeks
WIG (53,421.67, 53,847.63, 53,276.06, 53,706.41, +208.148)
5500
5450
5400
5350
5300
5250
5200
5150
5100
5050
5000
4950
4850
4800
4700
4600
4550
4500
4450
4400
4350
4300
4250
1/3
źródło: Bloomberg, GPW, stooq.pl, PAP
18 25 1 8
February
15 22 29 7
March
S&P500
14 21 29 4 11 18 25 2 9
April
May
16 23 30 6
June
13 20 27 4
July
11 18 25 1 8
August
4200
4150
4100
x10
16 22 29 5 12 19 26 3 10 17 24 31 7 14 21 28 5 12 19 27 2 9
September
October
November
December
2017
16 23 30
Raport dzienny
21 lutego 2017
S&P500
SP500 (2,272.74, 2,278.68, 2,271.51, 2,274.64, +4.19995)
2320
2310
2300
2290
2280
2270
2260
2250
2240
2230
2220
2210
2200
2190
2180
2170
2160
2150
2140
2130
2120
2110
2100
2090
2080
2070
2060
2050
2040
2030
2020
2010
2000
1990
1980
1970
1960
1950
1940
1930
1920
1910
1900
1890
1880
1870
1860
1850
1840
1830
1820
1810
1800
1790
1780
1770
Informacje z polskich spółek
Energa – planuje w 1. kwartale emisję euro obligacji o wartości co najmniej 250 mln EUR
Famur – zysk netto w 4. kwartale wyniósł 26,2 mln PLN. Spółka zapowiada dalszą intensyfikację działań
mających na celu ekspansję na rynki zagraniczne
Atal – do oferty zostało wprowadzonych 218 mieszkań z realizowanego 2. etapu osiedla Nowe Żerniki
Vantage Dev.– zarząd Spółki uważa, że cena w wezwaniu ogłoszonym przez Fedha odpowiada wartości
godziwej
Unimot – styczniowe przychody wzrosły o 116% rdr i przekroczyły 215 mln PLN
Jujubee – Spółka sprzedała za pośrednictwem platformy Steam 10,5 tys. sztuk gry Realpolitiks
Mercor – zysk netto w 3. kwartale roku obrachunkowego 2016/2017 wyniósł 1,68 mln PLN
ATC Cargo – IKEA Supply wypowiedziała Spółce umowę dotyczącą obsługi części tras przewozowych
T-Bull – planuje ofertę publiczną do 404 tys. akcji, z czego 100 tys. to papiery nowej emisji
Morizon – zamierza zmienić rynek notowań z New Connect na GPW, w związku z tym planuje emisję do
8,5 mln nowych akcji.
19 25
1 8
February
16 22
29 7
March
14
21 28
4
April
11
18
25
2 9
May
16
23
31 6
June
13
20
27
5 11
July
18
25
1 8
August
15
22
29
6 12
September
19
26
3 10
October
17
24
31 7 14
November
21 28
5 12
December
19
27 3 9
2017
16
23
30
mWIG 40
MWIG40 (4,383.67, 4,402.50, 4,380.12, 4,395.66, +10.2300)
4500
Informacje ze świata
4450
4400
4350
4300
4250
4200
AKCJE/OBLIGACJE/WALUTY
4150
4100
USA: W Stanach Zjednoczonych obchodzony był wczoraj Dzień Prezydenta, w związku z tym giełdy
pozostawały nieczynne. Na rynku walutowym notowane były niewielkie zmiany- dolar nieznacznie umocnił
się w relacji do jena, lekko stracił natomiast względem euro. Koncern Kraft Heinz, który w piątek ujawnił
swoją ofertę przejęcia Unilevera, zdecydował o wycofaniu propozycji, gdyż spotkała się ona z negatywną
reakcją ze strony zarządu europejskiej spółki.
4050
4000
3950
3900
3850
3800
3750
3700
3650
Europa: Mieszanymi wynikami zakończyła się wczorajsza sesja na głównych europejskich parkietach.
Początek handlu sygnalizował, że inwestorzy mają apetyt na zmniejszenie dystansu jaki dzieli indeksy
czołowych giełd Starego Kontynentu od tegorocznych rezultatów osiąganych na Wall Street. Jednakże
optymizm utrzymał się jedynie przez godzinę, a potem do głosu doszli sprzedający. Nastroje, szczególnie
we Francji, popsuła publikacja najnowszego sondażu wyborczego, z którego wynika, że poparcie dla
kandydatki prawicowego Frontu Narodowego, M. Le Pen, wynosi 27% i najprawdopodobniej wygra ona
pierwszą turę wyborów prezydenckich. Tymczasem dwaj główni rywale mogą pochwalić się jedynie
poparciem kształtującym się na poziomie ok. 20%. Z badań opinii publicznej wynika, że w drugiej turze
przedstawicielka skrajnej prawicy poniesie jednak porażkę, jednak rynki finansowe mając w pamięci
ubiegłoroczne wyniki referendum w Wlk. Brytanii czy zaskakujący wynik wyborów w USA, dosyć nerwowo
reagują na sygnały utrzymującego się wysokiego poparcia dla M. Le Pen. W rezultacie CAC40, włoski
MIB40 oraz londyński FTSE100 zamknęły dzień niewielkimi spadkami (niespełna -0,1% i -0,2%), wyraźnie
wzrosły rentowności francuskich obligacji skarbowych. Stabilna sytuacja panowała na niemieckiej giełdzie,
gdzie DAX praktycznie przez całą sesję utrzymywał się na poziomach zbliżonych do otwarcia. Liderami
zwyżek we Frankfurcie były spółki z branży użyteczności publicznej oraz telekomunikacyjnej, zwyżkowały
także walory instytucji finansowych. Nieco gorzej zachował się wskaźnik rynku w Madrycie, który choć
również w ciągu dnia stracił na wartości, to zanotował jednak umiarkowany wzrost (+0,3%). Powody do
zadowolenia mieli udziałowcy hiszpańskich firm z sektora technologicznego, chemicznego oraz
paliwowego. Spośród spółek wchodzących w skład indeksu EuroStoxx 50 największy spadek zanotował
Unilever, którego kapitalizacja zwiększyła się w piątek o kilkanaście procent. Po wycofaniu oferty przez
koncern Kraft Heinz, walory holenderskiej spółki potaniały o -5,2%. Na londyńskiej giełdzie uwagę zwracał
solidny (+6,8%) wzrost kursu akcji Royal Bank of Scotland. Pojawiła się szansa na to, aby Bank nie musiał
sprzedawać jednego ze swoich oddziałów, aby spełnić wymagania antymonopolowe.
Azja: Lepszy od oczekiwań odczyt indeksu PMI przyczynił się do wzrostów na tokijskiej giełdzie. Indeks
Topix zwyżkował o +0,6%, natomiast Nikkei zyskał +0,7%. Solidny wzrost zanotował także koreański
KOSPI (+0,9%), z kolei spadek w podobnej skali zanotował Hangseng.
3600
3550
3500
3450
3400
3350
3300
3250
3200
3150
18
25
1 8
February
15
22
29 7
March
14
21 29 4
April
11
18
25
2 9
May
16
23 30
6
June
13
20
27
4
July
11
18
25
1 8
August
16 22
29
5 12
September
19
26
3 10
October
17
24
31 7 14
November
21
28
5 12
December
19
27 2 9
2017
16
23
30
DAX
DAX (11,537.45, 11,579.05, 11,535.96, 11,554.71, -74.4697)
25
1 8
February
15
22
29 7
March
14
21 29 4
April
11
18
25
2 9
May
17 23
30
6
June
13
20
27
4
July
11
18
25
1 8
August
15
22
1195
1190
1185
1180
1175
1170
1165
1160
1155
1150
1145
1140
1135
1130
1125
1120
1115
1110
1105
1100
1095
1090
1085
1080
1075
1070
1065
1060
1055
1050
1045
1040
1035
1030
1025
1020
1015
1010
1005
1000
995
990
985
980
975
970
965
960
955
950
945
940
935
930
925
920
915
910
905
900
895
890
885
880
875
870
865
860
855
850
845
x10
29
5 12
September
19
26
4 10
October
17
24
31 7 14
November
21
28
5 12
December
19
27 2 9
2017
16
23
30
Shanghai B-Shares (Chiny)
B-SHARES (338.860, 338.890, 325.760, 330.430, -8.96002)
410
SUROWCE
Ropa naftowa: Wyraźne wzrosty widoczne były wczoraj na rynku ropy. Notowania obu gatunków surowca
zwyżkowały o ponad +1%, jednak po południu baryłka odmiany Brent lekko potaniała. Po wzroście o +1,1%
baryłka amerykańskiej WTI była wyceniana na 54 USD, natomiast baryłka ropy Brent kosztowała nieco
ponad 56 USD.
405
400
395
390
385
380
Metale: Początek tygodnia przyniósł mocne zwyżki cen metali przemysłowych. Największe wzrosty
zaliczyły silnie tracące ostatnio cynk i ołów, a wyraźnie (o ponad +1-proc.) "poszły w górę" notowania
miedzi, niklu i aluminium. Umiarkowane zwyżki zanotowały metale szlachetne, a wyjątek stanowił pallad,
którego cena obniżyła się o -0,7%.
375
370
365
360
355
350
345
340
335
2/3
330
325
320
11
2016
18
25
1 15
February
22
29 7
March
14
21
28
5 11
April
18
25
3 9
May
16
23
30
6 13
June
20
27
4
July
11
18
25
1 8
August
15
22
29
5 12 19
September
26 10 17
October
24
31 7 14
November
21
28
5 12
December
19
26
3 9
2017
16
23
30
Raport dzienny
21 lutego 2017
Kalendarium na dziś
Japonia
Protokół z lutowego posiedzenia RBA, indeks wskaźników wyprzedzających koniunktury – Conference
Board (grudzień)
Inflacja konsumencka CPI (końcowy odczyt za styczeń), indeksy PMI dla przemysłu i usług (wstępne
odczyty za luty)
Indeks PMI dla przemysłu (wstępny odczyt za luty)
Niemcy
Indeksy PMI dla przemysłu i sektora usług (wstępne odczyty za luty)
Polska
Strefa Euro
Dane nt. koniunktury gospodarczej (luty)
Indeksy PMI dla przemysłu i sektora usług (wstępne odczyty za luty)
Szwajcaria
USA
Bilans handlu zagranicznego (styczeń)
Indeksy PMI dla przemysłu i sektora usług (wstępne odczyty za luty), wystąpienia publiczne szefów
Fed z Minneapolis (N. Kashkari) i Filadelfii (P. Harker)
Australia
Francja
Nota prawna
Niniejszy raport został opracowany przez Deutsche Bank Polska S.A. - Biuro Maklerskie, dalej zwane Biurem Maklerskim.
Organem sprawującym nadzór nad działalnością Biura Maklerskiego Deutsche Bank Polska jest Komisja Nadzoru Finansowego.
Niniejsze opracowanie jest udostępniane publicznie i jest powszechnie dostępne dla wszystkich zainteresowanych odbiorców w momencie jego
publikacji na stronie internetowej Deutsche Bank Polska S.A., za pośrednictwem wybranych mediów oraz innych kanałów dystrybucji. Klienci
Banku mogą otrzymać niniejsze opracowanie nie wcześniej niż przed jego publicznym udostępnieniem na stronie internetowej Banku.
Niniejsze opracowanie nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego. Zamiarem Biura Maklerskiego DB Polska S.A nie jest przekazywanie
opracowań stanowiących rekomendacje inwestycyjne, w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, tzn. uwzględniających
potrzeby i sytuację klienta detalicznego. Odbiorca samodzielnie dokonuje oceny, czy zawarte w niniejszym materiale rekomendacje uwzględniają
jego potrzebę i sytuację. Niniejsze opracowanie udostępniane jest Klientom równocześnie z jego udostępnieniem publicznym
Niniejsze opracowanie wyraża poglądy i opinie jego autorów zgodnie ze stanem na dzień sporządzenia.
Opracowanie zostało przygotowane zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów oraz z zachowaniem metodologicznej poprawności,
w oparciu o informacje zaczerpnięte z publicznie dostępnych źródeł. Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska S.A. dołożyło należytej staranności
w celu zapewnienia, iż te informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich publikacji, jednak Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska S.A.
i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za prawdziwości kompletność tych informacji, jak również za wszelkie szkody powstałe w
wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji.
Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra
Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich
emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska S.A. nie ponosi odpowiedzialności za szkody wynikłe z podjęcia decyzji
inwestycyjnej na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Odbiorca niniejszego opracowania powinien dokonać niezależnej oceny,
zapoznać się z innymi źródłami i innymi niż zaprezentowane czynnikami ryzyka. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub
zaniechane na podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.
Inwestowanie w akcje, jak i w inne instrumenty finansowe, wiąże się z szeregiem ryzyk związanych między innymi z koniunkturą
makroekonomiczną w kraju i na świecie, zmianami regulacji prawnych, sytuacją na międzynarodowych rynkach finansowych i towarowych.
Wyeliminowanie tych ryzyk nie jest w praktyce możliwe.
Opracowanie nie może być powielane, ani rozpowszechniane w jakikolwiek sposób bez zgody Biura Maklerskiego Deutsche Bank Polska S.A.
Opracowanie:
Janusz Galas
[email protected]
Deutsche Bank Polska Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, al. Armii Ludowej 26, 00-609 Warszawa, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla m. st. Warszawy,
XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod nr 0000022493. Wysokość kapitału zakładowego: 2 651 449 384 zł (kapitał opłacony w całości), NIP
676-01-07-416.
3/3