Portfel modelowy Amundi Spokojny sen

Portfel modelowy Amundi
Spokojny sen
PORTFELE
MODELOWE
czerwiec 2016

Dla kogo
Propozycja dla osób poszukujących
rozwiązań inwestycyjnych charakteryzujących
się znacznym udziałem instrumentów
bezpiecznych (rynku pieniężnego i dłużnych),
umożliwiających ograniczenie i odpowiednią
kontrolę ryzyka inwestycyjnego. Jednocześnie
niewielki udział subfunduszy z udziałem akcji
podnosi atrakcyjność stopy zwrotu możliwej
do osiągniecia z inwestycji.

Struktura portfela modelowego

Amundi
Płynnościowy
Amundi
Stabilnego Wzrostu
Amundi
Globalnych
Perspektyw
Poziom ryzyka inwestycyjnego
45%
Amundi
Obligacji
30%
Amundi
Stabilnego Wzrostu
5%
25%
5%
Amundi
Globalnych
Perspektyw
15%
25%
Amundi
Zrównoważony
0%
Amundi
Zrównoważony
0%
Amundi
Akcyjny
0%
Amundi
Akcyjny
0%
Amundi Akcji
Małych i Średnich
Spółek
0%
Amundi Akcji
Małych i Średnich
Spółek
0%
Modelowa stopa zwrotu*
3%
Amundi
Płynnościowy
50%
Amundi
Obligacji
ograniczony / umiarkowany / wysoki

stan na 31.05.2016
stan na 29.04.2016
Minimalny zalecany horyzont
inwestycyjny

3 lata
* Roczna stopa zwrotu szacowana w minimalnym horyzoncie inwestycji przewidzianym dla portfela.
Charakterystyka portfela: Ograniczone ryzyko utraty zainwestowanego kapitału

Struktura aktywów portfela
Obligacje i instrumenty
rynku pieniężnego
Akcje i instrumenty
udziałowe

29.04.2016
31.05.2016
zmiana
94,6%
92,5%
-2,1%
5,4%
7,5%
akcje i instrumenty udziałowe
STRUKTURA
AKTYWÓW
7,5%
obligacje i instrumenty
rynku pieniężnego
Aktualne duration (stan na 31.05.2016)
29.04.2016
31.05.2016
zmiana
1,27
1,65
+0,38
Ryzyko rynku akcji
Akcje i instrumenty
udziałowe
92,5%
+2,1%
Ryzyko stopy procentowej (duration)
Duration

Aktualna struktura aktywów (stan na 31.05.2016)
min.
dla portfela
1,65
maks.
dla portfela
Aktualne ryzyko rynku akcji (stan na 31.05.2016)
29.04.2016
31.05.2016
zmiana
5,4%
7,5%
+2,1%
obligacje
min.
dla portfela
7,5%
maks.
dla portfela
Amundi Parasolowy FIO
Subfundusz Amundi Zrównoważony
5.2015
6.2016

Ekspozycja geograficzna (część dłużna)
Kraj
Zagranica
Aktualna ekspozycja geograficzna (stan na 31.05.2016)
29.04.2016
31.05.2016
zmiana
80,7%
73,0%
-7,7%
14,0%
19,6%
+5,6%
kraj
0%
0%

Ekspozycja geograficzna (część akcyjna)
Kraj
Zagranica
29.04.2016
31.05.2016
zmiana
1,2%
1,2%
-
4,1%
6,2%
+2,1%
Sytuacja makroekonomiczna
Polska:



dane za kwiecień pokazały poprawę aktywności gospodarczej
lepsze dane o produkcji przemysłowej i sprzedaży detalicznej
wskazują, że wzrost gospodarczy oparty na konsumpcji indywidualnej
utrzyma się w kolejnych miesiącach
nadal utrzymuje się deflacja, ale można oczekiwać wzrostu cen pod
koniec roku.
Strefa euro:


w I kwartale wzrost gospodarczy okazał się nieco wyższy od
oczekiwań, ale czynniki, które to spowodowały będą stopniowo
wygasać
w kolejnych kwartałach wzrost powinien utrzymywać się w okolicach
1,5%.
kraj
0% 1,2%

100%
zagranica
100%
6,2%
Zmiany w portfelu

Nieznaczne skrócenie duration portfela obligacji.
Pomimo dobrych danych makro płynących zarówno ze
strefy euro, jak i z Polski, w czerwcu nadal utrzymują
się czynniki ryzyka politycznego, które mogą przełożyć
się na obniżki ratingu Polski. Wzrosty cen paliw
z ostatnich trzech miesięcy powinny przełożyć się na
wzrost oczekiwań inflacyjnych, co zmniejszy rynkowe
oczekiwania na obniżki stóp procentowych przez RPP.
Ceny paliw w Polsce w PLN (E 95)
5,2
4,9
4,51
4,6
4,3
USA:

100%
19,6%
Aktualna ekspozycja geograficzna (stan na 31.05.2016)
0%

100%
73,0%
zagranica
dane z początku roku wskazują, że sytuacja w przemyśle zaczyna się
stabilizować, a nieco słabsza koniunktura występuje w usługach
kondycja rynku pracy pozostaje dobra i pojawiają się sygnały
przyspieszenia wzrostu wynagrodzeń.
Dowiedz się więcej:
 www.amundi.pl
Sprawdź notowania subfunduszu:
 amundi.pl/Notowania
Kontakt:
 Amundi Polska TFI S.A.
ul. Żwirki i Wigury 18a,
02-092 Warszawa
tel. 22 588 18 80
4,0
3,7
cze 15
sie 15
paź 15
gru 15
lut 16
kwi 16
Nota prawna
Przedstawiony dokument to materiał marketingowy, który nie jest prawnie wiążącym źródłem informacji o funduszach inwestycyjnych. Nie stanowi on
rekomendacji dotyczącej instrumentów finansowych w rozumieniu przepisów rozporządzenia Ministra Finansów w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców, z 19.10.2005 r. (Dz.U. 2005 nr 206 poz. 1715) i nie stanowi jakiejkolwiek
gwarancji, że dana struktura inwestycji jest właściwa dla konkretnego inwestora. Materiał nie stanowi oferty w rozumieniu Kodeksu Cywilnego, usługi doradztwa finansowego, inwestycyjnego ani prawnego, ani wystarczającej podstawy do podjęcia decyzji inwestycyjnej w jakiekolwiek instrumenty finansowe,
w szczególności w jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych, gdyż nie zawiera pełnych informacji niezbędnych do oceny ryzyka związanego z taką
inwestycją. Podział środków na poszczególne klasy aktywów jest wynikiem wyłącznie własnego wyboru inwestora. Przed dokonaniem wyboru inwestor
powinien brać pod uwagę własną sytuację finansową, swój indywidualny stopień postrzegania ryzyka oraz cel i horyzont inwestycyjny. Przedstawiony materiał nie uwzględnia szczególnych potrzeb ani sytuacji konkretnych inwestorów. Amundi Polska TFI S.A. (Towarzystwo) ani Amundi Parasolowy FIO (Fundusz) nie ponoszą odpowiedzialności za jakiekolwiek decyzje, w szczególności decyzje inwestycyjne, podjęte przez inwestorów na podstawie przedstawionego materiału, ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji. Materiał bazuje na stanie wiedzy aktualnym na dzień jego sporządzenia, przy dołożeniu
należytej staranności, aby przyjęte założenia były rzetelne. Towarzystwo zastrzega sobie prawo dokonywania zmian, w szczególności w przypadku zmiany
warunków rynkowych, bez powiadamiania o tym adresatów materiału. Towarzystwo ani Fundusz nie ponoszą żadnej odpowiedzialności, bezpośredniej
ani pośredniej, za nieosiągnięcie modelowej stopy zwrotu podanej w materiale. W szczególności zmianom może ulegać struktura portfela modelowego,
przy czym jej odwzorowanie nie stanowi gwarancji uzyskania modelowej stopy zwrotu w wysokości podanej w materiale, w szczególności ze względu na
przyjęte w założeniach długoterminowe prognozy oczekiwanych stóp zwrotu z poszczególnych rynków. Fundusz nie gwarantuje realizacji założonego celu
inwestycyjnego, ani osiągnięcia, bądź przekroczenia benchmarku. Historyczne wyniki Funduszu nie stanowią żadnych gwarancji osiągnięcia podobnych
wyników w przyszłości. Lokowanie w funduszach inwestycyjnych jest zawsze obarczone ryzykiem inwestycyjnym, określonym w prospekcie informacyjnym, a wartości jednostek uczestnictwa Funduszu mogą ulegać znacznym wahaniom w czasie, uczestnik musi się zatem liczyć z możliwością utraty wpłaconych środków. Fundusz może lokować powyżej 35% wartości aktywów subfunduszy w papierach wartościowych emitowanych przez Skarb Państwa,
NBP, jednostkę samorządu terytorialnego, państwo członkowskie UE, jednostkę samorządu terytorialnego państwa członkowskiego, państwo należące
do OECD lub międzynarodową instytucję finansową, której członkiem jest RP lub co najmniej jedno państwo członkowskie. Szczegółowe informacje na
temat Funduszu, w tym opis czynników ryzyka oraz zasad zbywania jednostek uczestnictwa funduszy, zawierają prospekt informacyjny Funduszu oraz
Kluczowe Informacje dla Inwestorów dostępne w punktach dystrybucji, w siedzibie Towarzystwa oraz na stronie internetowej www.amundi.pl. Aktualne
informacje finansowe znajdują się w sprawozdaniach finansowych Funduszu, dostępnych na stronie internetowej Towarzystwa. Tabele Opłat są dostępne
w punktach dystrybucji oraz w siedzibie Towarzystwa. Zysk z odkupienia jednostek uczestnictwa funduszu jest obciążony podatkiem od dochodu z tytułu
udziału w funduszach kapitałowych w rozumieniu ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych.
Amundi Polska Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Warszawie, ul. Żwirki i Wigury 18A, 02-092 Warszawa,
spółka zarejestrowana w rejestrze przedsiębiorców prowadzonym przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 0000457486, posiadająca kapitał zakładowy 48.467.860 złotych w pełni
opłacony, NIP 527-269-30-89.