Jak mierzyć, modelować i wpływać na ryzyko inwestycji finansowych

JAK MIERZYĆ, MODELOWAĆ I WPŁYWAĆ NA RYZYKO INWESTYCJI FINANSOWYCH
- WPROWADZENIE DO ELEMENTÓW MATEMATYKI FINANSOWEJ
Łukasz Stettner,
Instytut Matematyczny PAN, Akademia Finansów
Abstrakt
Przy podejmowaniu decyzji finansowych nie sposób w dzisiejszych czasach nie korzystać z
różnego rodzaju wyników ilościowych, które dostarcza nam stosowana matematyka, statystyka i
ekonometria. Zaczynając od zmiany pieniądza w czasie, oprocentowania kapitału, wewnętrznej
stopy zysku inwestycji, wprowadzone zostaną uzasadnienia dla różnego aparatu matematycznego.
W dalszym ciągu wykładu przejdziemy do konstrukcji portfela inwestycyjnego i zastanowimy się
jak mierzyć i modelować ryzyko. Będą przedstawione historyczne wyniki laureatów nagrody
Nobla z ekonomii H. Markowitza, W. Sharpe’a, by wreszcie przejść do problemów współczesnych
instytucji finansowych. W miarę wolnego czasu dowiemy jak rynki finansowe na przestrzeni
wieków bronią się przed ryzykiem.