globe trade centre sa skrócone skonsolidowane

Transkrypt

GLOBE TRADE CENTRE S.A.
SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA OKRESY SZEŚCIU MIESIĘCY ZAKOŃCZONE 30 CZERWCA 2004
I 2003 ROKU
SPORZĄDZONE WEDŁUG MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW
SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ
Globe Trade Centre S.A.
Skrócone skonsolidowane bilanse
na dzień 30 czerwca 2004 oraz 31 grudnia 2003 roku
(w tysiącach USD)
Nota
AKTYWA
Rzeczowe aktywa trwałe
Budynki
Grunty
Inwestycje w obce środki trwałe
Urządzenia techniczne i maszyny
Środki transportu
Zaliczki na środki trwałe
Inwestycje rozpoczęte
Inwestycje w nieruchomości
30 czerwca 2004
(niebadany)
31 grudnia 2003
251
16.150
45
282
221
3.345
76.164
96.458
254
16.150
47
173
88
30.393
47.105
409.464
373.996
Inwestycje w, i pożyczki udzielone do jednostek
stowarzyszonych
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
9
11
14.410
14.756
17.061
Pozostałe aktywa trwałe
12
5.160
1.377
23.839
2.075
3.826
8.211
288
1.655
32.865
106.440
179.199
16.008
862
4.164
2.281
396
11.070
46.529
81.310
719.447
520.849
5.601
4.362
135.140
33.543
141
1.231
235.805
377.918
474
1.231
229.545
269.155
5.271
697
14
270.546
1.963
212.953
1.796
17
12.383
284.892
226.156
8.554
2.000
5.157
-
32.040
1.051
4.372
1.929
1.029
391
51.366
15.569
591
1.079
2.323
122
24.841
719.447
520.849
Majątek obrotowy
Zapasy
Należności
Naliczone przychody
Należności budżetowe
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
Pozostałe należności i rozliczenia międzyokresowe
Depozyty krótkoterminowe
Środki pieniężne
13
AKTYWA RAZEM
PASYWA
Kapitał własny
Kapitał akcyjny
Kapitał zapasowy ze sprzedaży
akcji powyżej ich wartości nominalnej
Efekt sporządzenia sprawozdań w różnej walucie
sprawozdawczej
Kapitał zapasowy
Niepodzielony wynik lat ubiegłych i wynik roku bieżącego
15
Kapitał własny akcjonariuszy mniejszościowych
Zobowiązania długoterminowe
Długoterminowa część kredytów i pożyczek
Depozyty od najemców
Rezerwy na zobowiązania z tytułu odroczonego podatku
dochodowego i inne
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
Krótkoterminowe kredyty bankowe i pożyczki
Krótkoterminowa część kredytów i
pożyczek długoterminowych
14
Zobowiązania z tyt. podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych
Rozliczenia międzyokresowe bierne
Wartość godziwa instrumentów pochodnych
Otrzymane zaliczki
Przychody przyszłych okresów
PASYWA RAZEM
Załączone noty objaśniające są integralną częścią niniejszych skróconych skonsolidowanych bilansów
1
11.407
Skrócone skonsolidowane rachunki zysków i strat
za okresy sześciu miesięcy zakończone 30 czerwca 2004 i 2003
(w tysiącach USD)
Okres sześciu miesięcy
zakończony 30 czerwca
Nota
2003
2004
(niebadane)
Rok zakończony
31 grudnia 2003
Okres trzech miesięcy
2003
2004
(niebadane) (niebadane)
(niebadane)
Przychody operacyjne
6
26.667
34.376
14.286
16.640
62.399
Koszty operacyjne
7
(8.681)
(11.158)
(4.804)
(5.269)
(21.538)
17.986
23.218
9.482
11.371
40.861
(580)
(697)
(388)
(350)
(1.446)
Wynik brutto na sprzedaży
Koszty sprzedaży
Koszty administracyjne
(2.390)
(1.685)
(1.604)
(854)
(3.402)
Zysk operacyjny
15.016
20.836
7.490
10.167
36.013
1.432
(814)
1.329
(46)
(1.062)
(7.687)
(9.989)
(5.405)
(5.027)
(19.417)
-
14.768
-
291
6.616
(175)
1.222
(145)
507
928
-
(524)
-
(524)
(531)
234
332
652
6.918
-
409
Dodatnie/(ujemne) różnice kursowe, netto
Przychody/(koszty finansowe), netto
Zysk z aktualizacji inwestycji w
nieruchomości oraz odpisy z tytułu
trwałej utraty wartości rzeczowych
aktywów trwałych, netto
Pozostałe przychody/(koszty), netto
Wynik na sprzedaży inwestycji
Zysk/(strata) na rynkowych
papierach wartościowych
11
(2.305)
Udział w zysku jednostek stowarzyszonych
409
-
-
Zysk brutto
6.690
25.733
4.010
6.020
29.465
Podatek dochodowy
(587)
(8.731)
11
(3.030)
(4.806)
Zysk po opodatkowaniu
6.103
17.002
4.021
2.990
24.659
(91)
121
49
(192)
16.911
4.142
3.039
24.467
Udział akcjonariuszy mniejszościowych
157
6.260
Zysk netto
Zysk na jedną akcję (w USD)
18
0,38
1,14
0,23
0,21
1,64
Rozwodniony zysk na jedną akcję
(w USD)
18
0,37
n.d.
0,22
n.d.
n.d.
Załączone noty objaśniające są integralną częścią niniejszych skróconych skonsolidowanych
rachunków zysków i strat
2
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitałach własnych
za okresy sześciu miesięcy zakończone 30 czerwca 2004 i 2003
(w tysiącach USD)
Saldo na 1 stycznia 2003
roku
Objęcie akcji własnych
Efekt sporządzenia
sprawozdań w różnej
walucie sprawozdawczej
Dywidenda
Podział zysku –
przeniesienie na kapitał
zapasowy
Zysk za okres sześciu
miesięcy zakończony 30
czerwca 2003 roku
(niebadany)
Saldo na 30 czerwca 2003
roku (niebadane)
Saldo na 1 stycznia 2003
roku
Objęcie akcji własnych
Efekt sporządzenia
Dywidenda
Podział zysku –
przeniesienie na kapitał
zapasowy
Zysk za rok obrotowy
zakończony 31 grudnia 2003
roku
Saldo na 31 grudnia 2003
roku
Emisja akcji
Efekt sporządzenia
Zysk za okres sześciu
miesięcy zakończony 30
czerwca 2004 roku
(niebadane)
Saldo na 30 czerwca 2004
roku (niebadane)
Kapitał
akcyjny
Kapitał
zapasowy
(ze sprzedaży
akcji powyżej
ich wartości
nominalnej)
Efekt
sporządzenia
sprawozdań w
różnej walucie
sprawozdawczej
Kapitał
zapasowy
Niepodzielony
wynik lat
ubiegłych i
wynik roku
bieżącego
4.367
(3)
33.543
-
253
-
-
226.589
-
264.752
(3)
-
-
107
-
-
(10.315)
107
(10.315)
-
-
-
1.231
(1.231)
-
-
-
-
-
16.911
16.911
4.364
33.543
360
1.231
231.954
271.452
Kapitał
akcyjny
Kapitał
zapasowy
(ze sprzedaży
akcji powyżej
ich wartości
nominalnej)
Efekt
sporządzenia
sprawozdań w
różnej walucie
sprawozdawczej
4.367
(5)
33.543
-
253
-
-
226.589
-
264.752
(5)
-
-
221
-
-
(20.280)
221
(20.280)
-
-
-
1.231
(1.231)
-
-
-
-
-
24.467
24.467
4.362
33.543
474
1.231
229.545
269.155
1.239
101.597
-
-
-
102.836
-
-
(333)
-
-
(333)
-
-
-
-
6.260
6.260
5.601
135.140
141
1.231
235.805
377.918
Kapitał
zapasowy
Niepodzielony
wynik lat
ubiegłych i
wynik roku
bieżącego
Załączone noty objaśniające są integralną częścią niniejszych skróconych skonsolidowanych
sprawozdań ze zmian w kapitałach własnych
3
Razem
Razem
Informacja dodatkowa do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
za okres trzech miesięcy kończący się 31 marca 2004
(w tysiącach USD)
Okres sześciu
miesięcy
zakończony
30 czerwca 2004
Okres sześciu
miesięcy
zakończony
30 czerwca 2003
(niebadane)
(niebadane)
Rok zakończony
31 grudnia 2003
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk operacyjny
Korekty:
Amortyzacja
Środki pieniężne z działalności operacyjnej przed
zmianami kapitału obrotowego
15.016
20.836
36.013
288
15.304
507
21.343
886
36.899
Zmiana stanu należności i rozliczeń międzyokresowych
czynnych
Zmiana stanu zapasów
Zmiana stanu pozostałego majątku trwałego
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych i rozliczeń
międzyokresowych biernych
Przepływy środków pieniężnych z działalności
operacyjnej
Odsetki zapłacone
Odsetki otrzymane
Podatek zapłacony
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
2.972
1.275
43
1.366
(93)
243
2.696
(173)
(313)
6.665
(190)
1.055
19.792
24.828
44.472
(9.029)
1.602
(329)
12.036
(10.878)
2.175
(3.118)
13.007
(20.273)
5.049
(3.762)
25.486
(25.646)
500
(3.770)
3.489
(18.516)
-
(22.532)
-
(155)
1.457
255
(23.870)
(1.600)
5.303
(14.813)
23.307
5.188
168
6.131
85.785
16.698
(26.961)
(3.662)
166
72.026
(3)
6.634
(10.367)
177
(3.559)
(5)
7.004
(17.623)
(20.280)
162
(30.742)
(281)
94
515
Zmiana stanu środków pieniężnych netto
59.911
(5.271)
1.390
Środki pieniężne na początek okresu
46.529
45.139
45.139
106.440
39.868
46.529
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Nabycie rzeczowego majątku trwałego
Sprzedaż nieruchomości
Koszty pozyskania najemców
Nabycie jednostki zależnej, po potrąceniu objętych
środków pieniężnych
Pożyczki udzielone
Spłaty udzielonych pożyczek
Częściowa sprzedaż udziałów w jednostce zależnej
Zmiana stanu depozytów krótkoterminowych
Dywidendy otrzymane
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Zakup akcji własnych
Emisja akcji
Zaciągnięcie pożyczek i kredytów długoterminowych
Spłata pożyczek i kredytów długoterminowych
Dywidenda wypłacona
Koszty pozyskania kredytów i emisji akcji
Depozyty od najemców
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic
kursowych
Środki pieniężne na koniec okresu
4
za okres sześciu miesięcy zakończony 30 czerwca 2004 roku
(w tysiącach USD)
1.
Podstawowa działalność oraz struktura akcjonariatu
Globe Trade Centre S.A. („Spółka”, „GTC”), działająca wcześniej jako Globe
Trade Centre Sp. z o.o., została zarejestrowana w Warszawie 19 grudnia 1996 roku.
Siedzibą Spółki jest Warszawa, ul. Domaniewska 41. Spółka, poprzez jednostki
zależne i stowarzyszone, posiada udziały w spółkach deweloperskich w Polsce, na
Węgrzech, Rumunii, Serbii i Czarnogórze (Serbia) oraz Republice Czeskiej.
Globe Trade Centre S.A. jest podmiotem dominującym grupy kapitałowej Globe
Trade Centre („Grupa”).
Grupa prowadzi działalność gospodarczą w następujących obszarach:
a) działalność deweloperska oraz wynajem powierzchni biurowej i handlowej oraz
b) działalność deweloperska i sprzedaż powierzchni mieszkalnej.
Na dzień 30 czerwca 2004 roku Grupa zatrudniała 65 osób (w wymiarze pracy
odpowiadającym pełnemu etatowi).
Akcje Spółki są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie.
Globe Trade Centre S.A. jest spółką zależną od GTC International B.V. („GTC
International”) z siedzibą w Holandii, która posiada 50,9% kapitału akcyjnego
Spółki (patrz nota 15).
2.
Zasady prezentacji
Spółka prowadzi księgi rachunkowe zgodnie z zasadami i praktykami powszechnie
stosowanymi przez polskie przedsiębiorstwa, zgodnie z obowiązującymi polskimi
przepisami dotyczącymi rachunkowości. Niniejsze skrócone skonsolidowane
sprawozdania finansowe zawierają korekty niewykazane w księgach
rachunkowych Spółki – celem wprowadzenia tych korekt jest zapewnienie
zgodności tych sprawozdań ze standardami wydanymi przez Komitet
Międzynarodowych Standardów Rachunkowości. Korekty te i ich wpływ na wynik
finansowy za okresy sześciu miesięcy kończące się 30 czerwca 2004 i 2003 roku
oraz aktywa netto na dzień 30 czerwca 2004 i 31 grudnia 2003 roku zostały opisane
w nocie 19 informacji dodatkowej do niniejszego skróconego skonsolidowanego
sprawozdania finansowego.
Niektóre informacje i noty dodatkowe do sprawozdań finansowych, zwykle
prezentowane łącznie z rocznymi sprawozdaniami finansowymi według
Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej, zostały skrócone
bądź pominięte zgodnie z MSR 34 „Śródroczna sprawozdawczość finansowa”
(MSR 34).
5
(w tysiącach USD)
2.
Zasady prezentacji (ciąg dalszy)
Prezentowany skrócony skonsolidowany bilans, skrócone skonsolidowane rachunki
zysków i strat, skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływu środków
pieniężnych oraz skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale
własnym nie zostały zbadane przez biegłego rewidenta, ale w opinii Zarządu
Spółki zawierają wszystkie niezbędne korekty w celu przedstawienia rzetelnie
skonsolidowanego wyniku finansowego i przepływów środków pieniężnych Grupy
za okres sześciu miesięcy oraz jej pozycji finansowej na dzień 30 czerwca 2004
roku. Prezentowane niezbadane skrócone skonsolidowane sprawozdania finansowe
powinny być analizowane łącznie ze zbadanymi skonsolidowanymi
sprawozdaniami finansowymi za rok 2003. Śródroczne sprawozdania finansowe
mogą nie dawać wskazówek co do prognoz wyników za rok obrotowy.
Wartość godziwa instrumentów finansowych
Instrumenty finansowe Grupy obejmują środki pieniężne i ich odpowiedniki,
należności, czynne rozliczenia międzyokresowe, depozyty krótkoterminowe,
udzielone pożyczki, akcje i udziały, zobowiązania krótkoterminowe, bierne
rozliczenia międzyokresowe, instrumenty pochodne, otrzymane zaliczki, pożyczki,
kredyty bankowe i kredyty w rachunku bieżącym. Wartość tych instrumentów w
niniejszych sprawozdaniach finansowych jest bliska ich wartości godziwej.
Utrata wartości aktywów
Wycena rzeczywistej wartości aktywów jest okresowo przeglądana przez Zarząd,
aby określić ewentualną utratę wartości. Na podstawie posiadanych analiz Zarząd
uważa, że nie wystąpiła istotna utrata wartości aktywów na dzień 30 czerwca 2004
roku.
Zasady rachunkowości
Spółka zastosowała w skróconych skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych
za okres sześciu miesięcy zakończony 30 czerwca 2004 roku wszystkie
Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej obowiązujące dla
okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2004 roku lub wcześniej.
Przy sporządzaniu niniejszych skróconych skonsolidowanych sprawozdań
finansowych Spółka zastosowała takie zasady rachunkowości i wyliczeń jak przy
sporządzaniu skonsolidowanych sprawozdań finansowych za rok 2003. W roku
rozpoczynającym się 1 stycznia 2004 roku nie nastąpiły zmiany
w Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej, z wyjątkiem
MSSF 3, który wszedł w życie 1 kwietnia 2004 i będzie stosowany do wszystkich
przyszłych transakcji nabycia spółek.
Jak zaprezentowano w nocie 15, Spółka dokonała warunkowego podwyższenia
kapitału zakładowego w ramach programu opcji na akcje (akcje serii F). Zgodnie z
polityką rachunkowości Spółki, Spółka rozpoznaje wartość opcji na akcje w
wysokości otrzymanej zapłaty za udzielone opcje. W dniu wykonania opcji,
wpłacone kwoty zostaną rozpoznane jako podwyższenie kapitału Spółki.
6
(w tysiącach USD)
3.
Inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych
Inwestycje w jednostkach zależnych
Skrócone skonsolidowane sprawozdania finansowe obejmują sprawozdania
finansowe Spółki oraz spółek zależnych i jednostki współzależnej wymienionych
poniżej. Bezpośredni i pośredni udział Spółki w konsolidowanych podmiotach
zależnych oraz jednostce współzależnej na koniec poszczególnych okresów
wymienionych okresów przedstawiony został w poniższej tabeli:
Nazwa jednostki
GTC Mars Sp. z o.o. („GTC Mars”)
GTC Galeria Sp. z o.o. („GTC Galeria")
GTC Taurus Sp. z o.o. („GTC Taurus")
GTC CH Galeria Sp. z o.o. („GTC CH Galeria”)
Darat Sp. z o.o. („Darat”)
GTC Konstancja Sp. z o.o. („GTC Konstancja”)
GTC Korona S.A („GTC Korona”)
Globis Poznań Sp. z o.o. („Globis Poznan”)*
GTC Topaz Sp. z o.o. („GTC Topaz”)
GTC Vega Sp. z o.o. („GTC Vega”)
GTC Aeropark Sp. z o.o. („GTC Aeropark”)
GTC Neptune Sp. z o.o. („GTC Neptune”)
Globis Wrocław Sp. z o.o. („Globis Wrocław”)*
GTC Galeria Kazimierz Sp. z o.o. (poprzednio GTC
Mercury Sp. z o.o.) („GTC Galeria Kazimierz”)
GTC Orion Sp. z o.o. („GTC Orion”)
GTC Saturn Sp. z o.o. („GTC Saturn”)
Rodamco CH1 Sp. z o.o. („Rodamco CH1”)**
GTC Galaxy-Jupiter Sp. z o.o. („GTC GalaxyJupiter”)
GTC Hungary Real Estate Development Company
Ltd. (“GTC Hungary”)
Vaci Ut 81-85 Ltd.
Riverside Apartments Ltd. (“Riverside)
Vector-H Ltd.
Center Point I. Ltd. (“Center Point’)
Center Point II. Ltd. (“Center Point’)
River Loft Ltd.
GTC Real Estate Investments Romania B.V. (“GTC
Romania”)
Complexul Multifunctional Victoria S.R.L
Jednostka
dominująca
GTC S.A
GTC S.A
GTC S.A
GTC Galeria
GTC S.A
GTC S.A
GTC S.A
GTC S.A
GTC S.A
GTC S.A
GTC S.A
GTC S.A
GTC S.A
GTC S.A
Kraj
Polska
Polska
Polska
Polska
Polska
Polska
Polska
Polska
Polska
Polska
Polska
Polska
Polska
Polska
GTC S.A
GTC S.A
GTC CH Galeria
GTC S.A
30 czerwca 2004
31 grudnia 2003
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
75%
100%
100%
100%
100%
75%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
75%
100%
100%
100%
100%
75%
Polska
Polska
Polska
Polska
100%
100%
100%
50%
100%
100%
100%
100%
50%
100%
GTC S.A
Węgry
65.6%
-
GTC Hungary
GTC Hungary
GTC Hungary
GTC Hungary
GTC Hungary
GTC Hungary
Węgry
Węgry
Węgry
Węgry
Węgry
Węgry
65.6%
65.6%
65.6%
65.6%
65.6%
65.6%
-
GTC S.A.
Holandia
54.4%
Titulescu
Investments B.V
GTC Romania
GTC Romania
GTC Romania
GTC Romania
GTC S.A
Rumunia
54.4%
-
Rumunia
Rumunia
Rumunia
Rumunia
Holandia
54.4%
54.4%
54.4%
54.4%
65.6%
-
65.6%
-
65.6%
-
Towers International Property S.R.L
International Hotel and Tourism S.R.L
International Shopping Centre S.R.L
Titulescu Investments B.V (“Titulescu”)
GTC Real Estate Investments Serbia B.V. (“GTC
Serbia”)
GTC Business Park Doo
GTC Serbia
GTC International Development Doo
GTC Serbia
Serbia i
Czarngóra (Serbia)
Serbia i
Czarnogóra (Serbia)
*
Dodatkowo Spółka posiada pośrednio 1,25% udziałów w Globis Poznań i Globis Wrocław poprzez 5%
udział w kapitale zakładowym spółki Orbis S.A.
** Konsolidacja metodą proporcjonalną
3.
Inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych (ciąg dalszy)
7
-
(w tysiącach USD)
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych
Spółka posiada 31,6% akcji w następujących jednostkach stowarzyszonych:
Lighthouse Holdings Limited S.A (“Lighthouse”)
Vokovice BCP Holding S.A. (“Vokovice”)
Powyższe jednostki stowarzyszone są zaangażowane w działalność deweloperską
w Republice Czeskiej (patrz nota 9).
8
(w tysiącach USD)
4.
Opis projektów
Spółka buduje, wynajmuje lub sprzedaje powierzchnię komercyjną i mieszkalną
indywidualnym najemcom/nabywcom poprzez jej bezpośrednie i pośrednie
inwestycje w spółkach zależnych i stowarzyszonych.
Bieżące projekty będące w różnych etapach rozwoju zostały opisane w poniższych
tabelach:
Projekty zakończone
Kraj
Nazwa projektu
Polska
Mokotów Business Park
Galeria Mokotów
Galileo budynek biurowy
Globis Poznań budynek biurowy
Konstancja – Lokale mieszkalne Faza 1 (90%
sprzedane)
Center Point Faza I
Riverside 1 projekt mieszkalny (ponad 90%
sprzedane)
Węgry
Całkowita powierzchnia do
wynajmu lub sprzedaży (m kw.)
107.200
58.600
10.300
13.000
17.500
18.600
33.500
Projekty w trakcie budowy / planowane
Nazwa projektu
Kraj
Polska
Węgry
Czechy
Szacowana powierzchnia do
wynajmu lub sprzedaży (m kw.)
Galeria Kazimierz - centrum handlowe
36.200
Korona - budynki biurowe
20.400
Vega
17.000
Budynek Allianz
12.000
Budynek Topaz 1
12.000
Budynek Topaz 2
18.000
Konstancja - Lokale mieszkalne Faza 2
16.000
Konstancja - Lokale mieszkalne Fazy 3-4
30.000
Konstancja - Powierzchnia handlowo-biurowa
54.000
Aeropark (6 budynków)
51.000
Center Point Faza II
23.000
Riverside 2 – Lokale mieszkalne (planowany)
Riverside 2 - Powierzchnia handlowo-biurowa
(planowany)
14.500
Lighthouse - Budynek biurowy
Faza II – Holesovice – Powierzchnia mieszkalna/
Powierzchnia biurowa
Vokovice (istniejące centrum logistyczne.
Planowane przekształcenie w projekt mieszkalny)
27.000
7.100
Nie ustalono
23.000
Rumuni
a
America House- budynek biurowy (faza A+B)
26.000
Serbia
GTC House- budynek biurowy
13.500
9
(w tysiącach USD)
W działalności spółek należących do Grupy nie występuje sezonowość.
10
(w tysiącach USD)
5.
Istotne zdarzenia w okresie sześciu miesięcy zakończonych 30 czerwca 2004
roku
Emisja akcji
Dnia 2 lutego 2004 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy
Spółki podjęło uchwałę dotyczącą podwyższenia kapitału zakładowego (patrz nota
15).
W dniu 3 lutego 2004 roku Spółka złożyła w Komisji Papierów Wartościowych i
Giełd prospekt emisyjny z wnioskiem o dopuszczenie akcji nowej emisji do
publicznego obrotu.
Dnia 16 marca 2004 roku GTC zawarła z GTC International warunkową umowę
zapisu na akcje Spółki, w zamian za wkład niepieniężny (jak opisano w nocie 16),
pod warunkiem przeprowadzenia skutecznej oferty publicznej.
Przydział nowych akcji w ofercie publicznej miał miejsce 30 kwietnia 2004 roku w
oparciu o cenę emisyjną PLN 87 (USD 21,6) za akcję. Tego samego dnia akcje
zostały przydzielone GTC International (patrz nota 15 oraz 16).
Pierwsze notowanie akcji Spółki na Giełdzie Papierów Wartościowych w
Warszawie odbyło się 6 maja 2004 roku. Wszystkie akcje zostały zarejestrowane w
sądzie.
Kredyty długoterminowe
Dnia 10 marca 2004 roku GTC Galeria Kazimierz podpisała umowę kredytową z
Aareal Bank A.G. na łaczną kwotę 68 milionów Euro (patrz nota 14).
Dnia 25 marca 2004 roku GTC Mars podpisała aneks do umowy kredytowej z dnia
15 lipca 1999 (patrz nota 14).
Znaczące nowe umowy najmu
Dnia 12 marca 2004 roku GTC Topaz podpisała umowę najmu z 5 spółkami z
grupy Allianz. Zgodnie z umową Allianz będzie dzierżawił przez 10 lat
powierzchnię biurową w budynku Allianz. Budynek Allianz jest pierwszym
budynkiem, który zostanie zbudowany przez GTC Topaz. Budynek obejmuje około
12.000 metrów kwadratowych powierzchni netto, a jego zakończenie jest
planowane na koniec 2005 roku.
11
(w tysiącach USD)
Dnia 17 czerwca 2004 roku, GTC Topaz podpisała umowę najmu na całkowitą
powierzchnię netto 4.000 metrów kwadratowych na okres 7 lat. Budynek Topaz
jest drugim budynkiem, obok budynków Galeria Mokotów i Allianz, który będzie
zbudowany przez GTC Topaz. Zakończenie jego budowy jest planowane na koniec
2005 roku.
5.
Istotne zdarzenia w okresie sześciu miesięcy zakończonych 30 czerwca 2004
roku (ciąg dalszy)
Znaczące transakcje akcjami
Dnia 8 kwietnia 2004 roku akcjonariusze GTC Romania podpisali Umowę Zakupu
Akcji, zgodnie z którą jeden z akcjonariuszy, Firestorm Services LLC
(„Firestorm”), sprzeda swoje akcje w GTC Romania pozostałym akcjonariuszom.
Akcje zostaną przekazane w trzech oddzielnych transzach stanowiących 41,67%,
8,33% oraz 50% akcji, płatność za akcje odbędzie się również w trzech transzach.
Po dokonaniu płatności i przekazaniu akcji, GTC będzie posiadało 60,8% udziału
w kapitale akcyjnym spółki.
Do dnia 30 czerwca 2004 roku przekazano dwie transze, w wyniku których GTC
posiada 54,4% udziału w kapitale spółki GTC Romania.
Trzecia transza zostanie przekazana po zakończeniu budowy projektu America
House.
6.
Przychody operacyjne
Przychody operacyjne składają się z następujących pozycji:
Okres sześciu
miesięcy
zakończony 30
czerwca 2004
(niebadane)
Wynajem
powierzchni biurowej
Sprzedaż lokali
mieszkalnych
Okres sześciu
miesięcy
zakończony 30
czerwca 2003
(niebadane)
Okres trzech
miesięcy
zakończony
30 czerwca
2004
Okres trzech
miesięcy
zakończony
30 czerwca
2003
(niebadane)
(niebadane)
Rok
zakończony
31 grudnia
2003
23.973
31.425
12.259
15.657
54.839
2.694
2.951
2.027
983
7.560
26.667
34.376
14.286
16.640
62.399
Większość uzyskiwanych przychodów operacyjnych jest określana na podstawie
kwot wcześniej ustalonych w dolarach amerykańskich lub w inny sposób
powiązanych bezpośrednio z walutą, lub ze zmianą kursu waluty amerykańskiej.
12
(w tysiącach USD)
7.
Koszty działalności operacyjnej
Koszty operacyjne składają się z następujących pozycji:
Okres sześciu
Okres sześciu
miesięcy
zakończony 30
czerwca 2004
(niebadane)
Koszty związane z wynajmem
Koszty budowy sprzedanych
lokali mieszkalnych
8.
miesięcy
zakończony 30
czerwca 2003
(niebadane)
Okres trzech
miesięcy
zakończony
30 czerwca
2004
Okres trzech
miesięcy
zakończony
30 czerwca
2003
(niebadane)
(niebadane)
Rok
zakończony
31 grudnia
2003
6.644
8.311
3.385
4.229
14.599
2.037
8.681
2.847
11.158
1.419
4.804
1.040
5.269
6.939
21.538
Analiza segmentowa
Działalność Grupy można podzielić na dwa główne segmenty, będące
podstawowym kryterium podziału segmentów działalności:
1. Budowa i wynajem powierzchni biurowej i handlowej („wynajem powierzchni
biurowej i handlowej”) oraz
2. Budowa i sprzedaż lokali mieszkalnych (“budowa i sprzedaż lokali
mieszkalnych”).
Działalność Grupy zlokalizowana jest w Polsce, na Węgrzech, Rumunii oraz
Serbii.
Poniższa tabela przedstawia informację dotyczącą przychodów i wyniku na
sprzedaży w podziale na segmenty i lokalizacje geograficzne na 30 czerwca 2004
roku.
Polska
Okres
Okres
trzech
sześciu
miesięcy
miesięcy
zakończon
zakończon
y 30
y 30
czerwca
czerwca
2004
2004
Wynajem
powierzchn
i
Budowa i
sprzedaż
lokali
Przychody
razem
Wynajem
powierzchn
i
Budowa i
sprzedaż
lokali
Koszty
razem
Wynajem
powierzchn
i
Budowa i
Węgry
Okres
Okres
trzech
sześciu
miesięcy
miesięcy
zakończon
zakończon
y 30
y 30
czerwca
czerwca
2004
2004
Rumunia
Okres
Okres
trzech
sześciu
miesięcy
miesięcy
zakończon
zakończon
y 30
y 30
czerwca
czerwca
2004
2004
Serbia
Okres
Okres
trzech
sześciu
miesięcy
miesięcy
zakończon
zakończon
y 30
y 30
czerwca
czerwca
2004
2004
Skonsolidowane
Okres
Okres
trzech
sześciu
miesięcy
miesięcy
zakończon
zakończon
y 30
y 30
czerwca
czerwca
2004
2004
23.321
11.607
652
652
-
-
-
-
23.973
12.259
1.095
428
1.599
1.599
-
-
-
-
2.694
2.027
24.416
12.035
2.251
2.251
-
-
-
-
26.667
14.286
6.496
3.237
148
148
-
-
-
-
6.644
3.385
980
362
1.057
1.057
-
-
-
-
2.037
1.419
7.476
3.599
1.205
1.205
-
-
-
-
8.681
4.804
16.825
8.370
504
504
-
-
-
-
17.329
8.874
13
(w tysiącach USD)
sprzedaż
lokali
Wynik na
sprzedaży
115
66
542
542
-
-
-
-
657
608
16.940
8.436
1.046
1.046
-
-
-
-
17.986
9.482
Poniższa tabela przedstawia informację dotyczącą przychodów i wyniku na
sprzedaży w podziale na segmenty i lokalizacje geograficzne na 30 czerwca 2003
roku.
Polska
Okres
Okres
trzech
sześciu
miesięcy
miesięcy
zakończon
zakończon
y 30
y 30
czerwca
czerwca
2003
2003
Wynajem
powierzchni
Budowa i
sprzedaż lokali
Przychody
razem
Wynajem
powierzchni
Budowa i
sprzedaż lokali
Koszty razem
Wynajem
powierzcni
Budowa i
sprzedaż lokali
Wynik na
sprzedaży
9.
Węgry
Okres
Okres
trzech
sześciu
miesięcy
miesięcy
zakończon
zakończon
y 30
y 30
czerwca
czerwca
2003
2003
Rumunia
Okres
Okres
trzech
sześciu
miesięcy
miesięcy
zakończon
zakończon
y 30
y 30
czerwca
czerwca
2003
2003
Serbia
Okres
Okres
trzech
sześciu
miesięcy
miesięcy
zakończon
zakończon
y 30
y 30
czerwca
czerwca
2003
2003
Skonsolidowane
Okres
Okres
trzech
sześciu
miesięcy
miesięcy
zakończon
zakończon
y 30
y 30
czerwca
czerwca
2003
2003
31.425
15.657
-
-
-
-
-
-
31.425
15.657
2.951
983
-
-
-
-
-
-
2.951
983
34.376
16.640
-
-
-
-
-
-
34.376
16.640
8.311
4.229
-
-
-
-
-
-
8.311
4.229
2.847
11.158
1.040
5.269
-
-
-
-
-
-
2.847
11.158
1.040
5.269
23.114
11.428
-
-
-
-
-
-
23.114
11.428
104
(57)
-
-
-
-
-
-
104
(57)
23.218
11.371
-
-
-
-
-
-
23.218
11.371
Inwestycje w, i pożyczki udzielone do jednostek stowarzyszonych
Spółka posiada 31,6% akcji w następujących jednostkach stowarzyszonych:
Lighthouse Holdings Limited S.A. (“Lighthouse”)
Vokovice BCP Holding S.A. (“Vokovice”)
Powyższe jednostki stowarzyszone są zaangażowane w działalność deweloperską
w Republice Czeskiej.
30 czerwca 2004
(niebadane)
Akcje
Efekt sporządzania sprawozdań w różnej
Udział w zysku jednostek stowarzyszonych
Inwestycje w jednostki stowarzyszone
Udzielone pożyczki
Razem
6.305
-
30
409
6.744
-
7.666
14.410
-
Akcje zostały objęte 30 kwietnia 2004 roku (patrz nota 16).
14
31 grudnia 2003
(niebadane)
(w tysiącach USD)
10.
Konsolidacja proporcjonalna
Spółka posiada 50% udziałów w Rodomco CH1 będącej właścicielem centrum
handlowego Galeria Mokotów. W związku z tym Spółka konsoliduje
proporcjonalnie aktywa i zobowiązania Rodamco CH1.
Udział Spółki w Rodamco CH1 na dzień 30 czerwca 2004 roku obejmował
następujące pozycje:
50% udział
Środki pieniężne
Zablokowane depozyty
Rzeczowe aktywa trwałe
Aktywa obrotowe (inne niż środki pieniężne i
zablokowane depozyty)
2.059
494
90.000
57
561
338
(55.589)
(3.000)
Aktywa netto
34.920
Całkowity udział Spółki w przychodach i kosztach Rodamco CH1 za okres sześciu miesięcy zakończony dnia 30
czerwca 2004 roku wyniósł odpowiednio USD 6,9 mln oraz USD 4,6 mln.
11.
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
Akcje Orbis S.A. stanowią inwestycję długoterminową.
Dnia 26 lipca 2000 roku konsorcjum, w którym Spółka uczestniczy, zakupiło od
Ministerstwa Skarbu 35,37% akcji w Orbis S.A. Oprócz GTC, w skład konsorcjum
wchodzili Accor oraz FIC Globe LLC (akcjonariusz Spółki na dzień transakcji).
Zgodnie z umową GTC zakupiło 2.303.853 akcji (5% kapitału akcyjnego Orbis
S.A.).
Wartość rynkowa akcji Orbis S.A. na dzień 30 czerwca 2004 wynosiła PLN 24,0
(USD 6,4) (PLN 27,7 na dzień 31 grudnia 2003 (USD 7,4)).
Na dzień 30 czerwca 2004 roku FIC Globe LLC nie posiadała żadnych akcji w
Orbis S.A.
12.
W pozycji pozostałych aktywów trwałych wykazano:
30 czerwca 2004
(niebadane)
Koszty pozyskania najemców
Koszty pozyskania finansowania
5.036
124
5.160
15
31 grudnia 2003
1.377
1.377
(w tysiącach USD)
13.
Naliczone przychody
Na saldo naliczonych przychodów składają się:
30 czerwca 2004
(niebadane)
Naliczony czynsz
Sprzedaż mieszkań i domów
Naliczone przychody finansowe
Usługi i inne
14.
1.432
1.589
90
715
3.826
31 grudnia 2003
1.114
2.003
345
702
4.164
Długoterminowe kredyty i pożyczki
Na saldo kredytów i pożyczek długoterminowych składają się następujące pozycje:
30 czerwca 2004
31 grudnia 2003
(niebadane)
Kredyt BPH Bank (MBP)
Kredyt Aareal Bank (Galeria Kazimierz)
Kredyt Aareal Bank (Galeria Mokotów)
Kredyt BPH (Taurus)
Kredyt WBK (Globis Poznań)
Kredyt BRE Bank S.A.
Kredyt WBK (Korona)
Pożyczka Orbis S.A (Globis Poznań)
Kredyt MKB (Centre Point 1)
Kredyt MKB (Riverside)
Pożyczki GTC International
Pozostałe pożyczki
Rozłożone w czasie koszty pozyskania finansowania
124.408
13.975
55.872
20.437
9.395
8.439
878
24.404
20.084
16.711
12.794
(4.811)
302.586
128.300
57.050
20.890
9.302
8.522
8.439
532
(4.513)
228.522
Zadłużenie z tytułu długoterminowych kredytów i pożyczek zostało podzielone na
część długo- i krótkoterminową w następujący sposób:
30 czerwca 2004
(niebadane)
31 grudnia 2003
Krótkoterminowa część kredytów i pożyczek
długoterminowych:
Loans from Aareal Bank (Galeria Mokotów)
Kredyt BPH (Taurus)
Kredyt WBK (Korona)
Kredyt MKB (Riverside)
16
7.100
667
2.450
961
455
375
20.084
(52)
32.040
7.700
4.272
2.450
920
158
125
(56)
15.569
(w tysiącach USD)
30 czerwca 2004
(niebadane)
31 grudnia 2003
Długoterminowa część kredytów i pożyczek
długoterminowych:
Kredyt Aareal Bank (Galeria Mokotów)
Kredyt BPH (Taurus)
Kredyt WBK (Korona)
Pożyczka Orbis S.A (Globis Poznań)
Kredyt MKB (Centre Point 1)
Pożyczki GTC International
117.308
13.308
53.422
19.476
8.940
8.064
878
24.404
16.711
12.794
(4.759)
270.546
120.600
54.600
19.970
9.144
8.314
4.250
532
(4.457)
212.953
Galeria Kazimierz – kredyt inwestycyjny na finansowanie budowy centrum
handlowego
W dniu 10 marca 2004 roku została zawarta umowa kredytowa pomiędzy GTC
Galeria Kazimierz jako kredytobiorcą oraz Aareal Bank A.G. i innymi podmiotami
jako kredytodawcami, na łączną kwotę nie przekraczającą 68 milionów Euro.
Kredyt zostanie przeznaczony na sfinansowanie budowy centrum handlowego
Galeria Kazimierz.
Kwota kredytu w okresie inwestycji jest oprocentowana stopą procentową ustaloną
na poziomie EURIBOR +1,9% w skali roku, natomiast po zakończeniu budowy EURIBOR +1,6% w skali roku.
Spółka jest zobowiązana do dokonywania miesięcznych spłat przez 10 lat od
momentu zakończenia budowy, w wysokości 4% rocznie.
Zabezpieczeniem kredytu jest zastaw na udziałach GTC Galeria Kazimierz,
hipoteka na nieruchomości centrum handlowego Galeria Kazimierz, łącznie z cesją
związanych z nimi należnościami oraz cesją praw z polis ubezpieczeniowych.
Umowa kredytowa pomiędzy GTC Mars (MBP) i Aareal Bank
Dnia 25 marca 2004 roku GTC Mars podpisała aneks do umowy kredytu
konsorcjalnego zawartej z Aareal Bank dnia 15 lipca 1999 roku.
Zgodnie z aneksem BPH Bank zastąpił Aareal Bank jako agenta konsorcjum, a
marża kredytu została obniżona o 0,5% w skali roku, począwszy od 1 kwietnia
2004 roku. Prawa wynikające z zabezpieczenia kredytu zostały przeniesione z
Aareal Bank na BPH Bank.
17
(w tysiącach USD)
Węgierski Bank Handlu Zagranicznego („MKB”) (Centre Point I)
W 2001 roku została zawarta umowa kredytowa pomiędzy Centre Point I jako
kredytobiorcą oraz MKB jako kredytodawcą na całkowitą możliwą do pozyskania
kwotę 20.452 tysięcy Euro. Zaciągnięty kredyt wykorzystano na sfinansowanie
budowy budynku biurowego Centre Point I.
Kredyt jest oprocentowany stopą procentową EURIBOR +1,85% w skali roku.
Transze otrzymane zgodnie z umową kredytu spłacane są przez okres 12 lat
począwszy od zakończenia budowy projektu.
Zabezpieczenie kredytu stanowi zastaw na akcjach oraz na rachunkach bankowych
Centre Point I i Váci Út 81-85 Ltd oraz zastaw hipoteczny ustanowiony na
budynku biurowym Centre Point I.
Węgierski Bank Handlu Zagranicznego („MKB”) (Riverside)
W 2001 roku została zawarta umowa kredytu pomiędzy Riverside jako
kredytobiorcą oraz MKB jako kredytodawcą na całkowitą możliwą do pozyskania
kwotę 6.638 milionów forintów węgierskich („HUF”). Kredyt został przeznaczony
na sfinansowanie budowy projektu mieszkaniowego Riverside. Pozostała do spłaty
kwota kredytu jest oprocentowana stopą procentową BUBOR +2% w skali roku.
Ostatecznym dniem spłaty kredytu jest 31 grudnia 2004 roku.
Zabezpieczenie kredytu stanowi zastaw na udziałach Riverside, hipoteka na
nieruchomościach Riverside oraz zastaw na rachunkach bankowych spółki.
GTC International
W ramach wkładu niepieniężnego w postaci akcji i udziałów spółek prowadzących
działalność podobną do działalności Spółki w Republice Czeskiej, w Rumunii,
Serbii oraz na Węgrzech dokonanego przez GTC International (patrz Nota 16),
wszystkie pożyczki udzielone przez GTC International tym jednostkom zależnym
zostały przeniesione na GTC. W wyniku przeprowadzonej transakcji GTC
International stała się pożyczkodawcą Spółki.
W skład pozostałych pożyczek wchodzą umowy pożyczek zawarte pomiędzy
jednostkami zależnymi Spółki w Rumunii, Serbii oraz na Węgrzech jako
kredytobiorcami a innymi akcjonariuszami tych spółek jako kredytodawcami.
18
(w tysiącach USD)
15.
Kapitał własny i rezerwy
Struktura akcji Spółki na dzień 30 czerwca 2004 roku przedstawia się w
następujący sposób:
Liczba
Akcji
13.928.621
115.224
23.544
835.654
996.162
3.968.915
19.868.120
Seria
A
B
B1
C
D
E
Łączna
wartość
nominalna w PLN
Łączna
wartość
nominalna w USD
Udział w kapitale
zakładowym
13.928.621
115.224
23.544
835.654
996.162
3.968.915
4.151.716
26.660
5.849
183.824
247.469
985.968
70,1
0,6
0,1
4,2
5,0
20,0
19.868.120
5.601.485
100,0
Warunkowe podwyższenie kapitału (opisane poniżej) uchwalone zostało w związku
z programem opcji na akcje (akcje serii F), zgodnie z którym opcja subskrypcji
446.385 akcji Spółki w trzech równych transzach do 31 grudnia 2007 roku została
przyznana członkom władz Spółki. Premia wynosi 13,44 USD za akcję.
Wszystkie serie akcji są akcjami nieuprzywilejowanymi.
Emisja akcji
Dnia 2 lutego 2004 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy
Spółki podjęło uchwały dotyczące podwyższenia kapitału zakładowego.
W ramach podwyższenia wyemitowane zostały cztery serie akcji zwykłych na
okaziciela. Akcje nowej emisji zostały zaoferowane: (i) w publicznej ofercie
inwestorom kwalifikowanym, (ii) w subskrypcji prywatnej GTC International
(większościowemu akcjonariuszowi Spółki) w zamian za wkład niepieniężny w
postaci akcji i udziałów pięciu spółek prowadzących działalność podobną do
działalności Spółki w Czechach, Rumunii, Serbii oraz na Węgrzech, (iii)
subemitentowi w ramach programu motywacyjnego pracowników.
Nadzwyczajne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło uchwałę o warunkowym
podwyższeniu kapitału zakładowego, który zostanie objęty w transzach przez
członków władz Spółki w ramach programu motywacyjnego do dnia 31 grudnia
2007 roku.
19
(w tysiącach USD)
Cztery nowe serie akcji zwykłych na okaziciela składają się z następujących serii:
Seria E – 3.968.915 akcji o wartości nominalnej 1 złoty każda,
Seria D – 996.162 akcji o wartości nominalnej 1 złoty każda,
Seria B1 – 23.544 akcji o wartości nominalnej 1 złoty każda,
Seria F – 446.385 warunkowych akcji o wartości nominalnej 1 złoty każda.
Dnia 18 lutego 2004 roku Rada Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie
S.A. dopuściła akcje serii A, B, C do obrotu giełdowego.
Dnia 21 kwietnia 2004 roku Rada Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie
S.A. dopuściła akcje serii E i D do obrotu giełdowego (patrz nota 16).
Przydział akcji serii E miał miejsce 30 kwietnia 2004 roku. Wszystkie akcje
zaoferowane w serii E (3.968.915 akcji) zostały przydzielone inwestorom w
oparciu o cenę emisyjną PLN 87 (USD 21,6) za akcję.
W tym samym dniu akcje serii D zostały przydzielone GTC International. W
wyniku przydziału akcji serii D, Spółka objęła kontrolę nad akcjami w spółkach w
Republice Czeskiej, Rumunii, Serbii i na Węgrzech (patrz nota 16).
Obrót akcjami rozpoczął się 6 maja 2004 roku.
Zmiany kapitału zapasowego
nominalnej)
(ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości
Zmiany kapitału zapasowego
(ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości
nominalnej) zostały zaprezentowane w tabeli poniżej:
Saldo na dzień 1 stycznia 2004
Emisja akcji
Koszty emisji akcji
Korzyści z tytułu podatku dochodowego
Saldo na dzień 30 czerwca 2004
33.543
104.021
(2.993)
569
135.140
Akcje EBOiR
Dnia 11 grudnia 2000 roku Spółka i Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju
(„EBOiR”) podpisali umowę zapisu na akcje, zgodnie z którą EBOiR zakupił
835.654 nowych akcji.
Ponadto w dniu 11 grudnia 2000 roku Spółka i EBOiR podpisali Umowę Opcji
Sprzedaży. Zgodnie z postanowieniami umowy EBOiR ma prawo sprzedać Spółce
w celu umorzenia 835.654 akcji po cenie sprzedaży równej cenie emisyjnej
powiększonej o odsetki w wysokości wskazanej w umowie, między innymi
w przypadku, gdy akcje Spółki nie będą notowane na Warszawskiej Giełdzie
Papierów Wartościowych po cenie wyższej niż równowartość w złotych 17,95
dolarów amerykańskich.
20
(w tysiącach USD)
Po przydziale akcji serii E, który odbył się 30 kwietnia 2004 roku, warunki
wykorzystania powyższej opcji wygasły.
Podział zysku
W dniu 16 marca 2004 roku akcjonariusze Spółki podjęli uchwałę o podziale
zysku z lat ubiegłych w wysokości 2,70 PLN na akcję.
W związku z wypłatą zaliczki na poczet dywidendy dnia 16 października 2003
roku, w wysokości 2,7 PLN na akcję, kwota przeznaczona na dywidendę zgodnie
z uchwałą została skompensowana kwotą zaliczki na poczet dywidendy.
16.
Zakup akcji w jednostkach zależnych i stowarzyszonych
Dnia 8 kwietnia 2004 roku Spółka nabyła akcje następujących spółek:
Nazwa Spółki
GTC Hungary
GTC Serbia
GTC Romania
Lighthouse
Vokovice
Zakupiony procent akcji
65,5%
65,5%
48,1%
31,6%
50,0%
Dnia 24 czerwca 2004 roku Spółka zakupiła 6,4% akcji w GTC Romania. Po
zakupie wyżej wymienionych akcji Spółka posiada 54,5% akcji w GTC Romania.
Wartość objętych aktywów i pasywów wynosiła:
Środki pieniężne
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych
Pozostałe aktywa obrotowe
Środki trwałe
Udział akcjonariuszy mniejszościowych
Całowita cena zakupu akcji (jak opisano powyżej)
4.646
6.305
34.599
35.123
26.292
(54.682)
(27.528)
24.755
(4.914)
19.841
Emisja akcji dla GTC International
Pozostała kwota do zapłaty
(19.476)
(365)
Objęte środki pieniężne
Przepływy pieniężne związane z nabyciem spółek, po potrąceniu
objętych środków pieniężnych
(4.646)
4.646
Dnia 20 maja 2004 roku Spółka sprzedała 18,4% akcji w Vokovice po ich wartości
nominalnej. Po sprzedaży akcji Spółka posiada 31,6% akcji w Vokovice.
21
(w tysiącach USD)
Dnia 8 kwietnia 2004 roku, w związku z Ogólnymi Warunkami Umowy
podpisanymi dnia 4 listopada 2003 roku, GTC Romania podpisała umowę z
jednostką powiązaną spółki Firestorm, która jest udziałowcem GTC Romania.
Zgodnie z tą umową jednostka ta sprzedała GTC Romania 100% akcji Titulescu
Investments B.V.
GTC Romania zapłaciła za akcje Titulescu w dniu 24 maja 2004 roku.
Titulescu posiada grunt w Bukareszcie, na którym zamierza wybudować budynek
biurowy.
Zakupione aktywa i pasywa wynosiły:
Środki pieniężne
Środki trwałe
Całowita cena zakupu
23
3.565
3.588
Pozostała kwota do zapłaty
Objęte środki pieniężne
Przepływy pieniężne związane z nabyciem akcji, po potrąceniu
objętych środków pieniężnych
17.
(2.408)
(23)
(1.157)
Rezerwy na zobowiązania z tytułu odroczonego podatku i inne
Saldo rezerwy na zobowiązanie z tytułu podatku odroczonego na dzień 30 czerwca
2004 roku wyniosło USD 12.283 tysięcy.
Pozostała rezerwa w kwocie 100 tysięcy USD utworzona została w związku ze
sporem prawnym dotyczącym prac budowlanych prowadzonych przez Spółkę w
ramach jednego z projektów.
Data zakończenia sporu nie jest znana.
22
(w tysiącach USD)
18.
Zysk na jedną akcję
Zysk na jedną akcję i rozwodniony zysk na jedną akcję zostały wyliczone
w następujący sposób:
2004
2003
(niebadane)
(niebadane)
Zysk netto (USD)
Średnia ważona liczba
akcji do obliczenia zysku
na jedną akcję
Zysk na jedną akcję
(USD)
Średnia ważona liczba
akcji do obliczenia
rozwodnionego zysku na
jedną akcję
Rozwodniony zysk na
jedną akcję (USD)
19.
Okres trzech miesięcy zakończony
30 czerwca
2004
2003
(niebadane)
(niebadane)
3.038.748
Rok zakończony
31 grudnia
2003
6.259.617
16.910.578
4.142.288
16.588.308
14.892.002
18.278.340
0,38
1,14
0,23
0,21
1,64
16.741.214
n.d.
18.582.470
n.d.
n.d.
0,37
n.d.
0,22
n.d.
n.d.
14.886.214
24.466.695
14.887.134
Informacja uzupełniająca do sprawozdań finansowych
Poniżej przedstawiono uzgodnienie wyników działalności pomiędzy Polskimi
Standardami Rachunkowości („PSR”) (wyrażonymi w złotych i przeliczonych na
dolary amerykańskie przy wykorzystaniu średniego kursu za okres)
a Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”).
zakończony
30 czerwca 2004
(niebadane)
Zysk według Polskich Standardów Rachunkowości (PSR)
w tysiącach złotych
zakończony
30 czerwca 2003 (**)
(niebadane)
‘000 PLN
‘000 PLN
12.358
‘000 USD
110.697
‘000 USD
Zysk za okres według PSR przeliczony na dolary
amerykańskie według średniego kursu w okresie
3.203
28.624
Korekty do MSSF przeliczone na USD według średniego
kursu w okresie:
Wycena inwestycji nieruchomości
14.768
Sprzedaż inwestycji
(25.572)
Kapitalizacja odsetek
200
28
Kapitalizacja kosztów
Rozpoznanie marży na sprzedaży mieszkań i domów
82
180
Różnica z tytułu amortyzacji
50
2
Udział w zysku akcjonariuszy mniejszościowych
(165)
Korekta z tytułu podatku odroczonego
(3.840)
(4.324)
Różnice kursowe z przeliczenia (*)
6.565
3.370
Zysk za okres według MSSF w USD
6.260
16.911
(*) Efekt sporządzenia sprawozdań w różnej walucie sprawozdawczej obejmuje efekt przeliczenia
wyniku finansowego za okres według PSR przeliczonego na dolary amerykańskie według średniego
kursu za dany okres oraz efekt sporządzenia sprawozdań finansowych według MSSF w innej walucie
sprawozdawczej.
23
(w tysiącach USD)
(**) Dane przekształcone w wyniku zmian w Ustawie o rachunkowości, która weszła w życie 15 stycznia
2004 roku.
24
(w tysiącach USD)
19.
Informacja uzupełniająca do sprawozdań finansowych (ciąg dalszy)
Poniżej przedstawiono uzgodnienie aktywów netto pomiędzy Polskimi
Standardami Rachunkowości (wyrażonymi w złotówkach i przeliczonych na dolary
amerykańskie według kursu na koniec okresu) i Międzynarodowymi Standardami
Sprawozdawczości Finansowej.
30 czerwca 2004
(niebadane)
Aktywa netto na koniec okresu wg PSR
w tysiącach złotych
Aktywa netto na koniec okresu wg PSR przeliczone na
USD wg kursu na koniec roku
Korekty do MSSF przeliczone na USD:
Kapitalizacja odsetek
Korekta z tytułu podatku odroczonego
Kapitalizacja kosztów
Różnica z tytułu amortyzacji
Rozpoznanie marży na sprzedaży mieszkań i
domów
Różnice kursowe z przeliczenia (*)
Aktywa netto na koniec okresu według MSSF
31 grudnia 2003
(**)
‘000 PLN
‘000 PLN
1.377.792
‘000 USD
963.743
‘000 USD
367.705
257.651
7.614
220
821
(346)
(82)
7.414
4.060
821
(396)
(164)
1.986
(231)
377.918
269.155
(*) Efekt różnic w kapitałach netto spowodowany stosowaniem różnej waluty sprawozdawczej.
(**) Dane przekształcone w wyniku zmian w Ustawie o rachunkowości, która weszła w życie 15 stycznia
2004 roku.
20.
Zdarzenia po dacie bilansowej
Dnia 15 lipca 2004 roku spółka Complexul podpisała umowę linii kredytowej z
Europejskim Bankiem Odbudowy i Rozwoju. Zgodnie z umową EBOiR zapewni
Complexul linię kredytową do kwoty 27,12 milionów Euro w celu sfinansowania
budowy projektu America House w Bukareszcie (Rumunia). Linia kredytowa jest
oprocentowana stopą EURIBOR powiększoną o marżę wynoszącą od 2,5% do
4,5% w zależności od określonych warunków i będzie spłacana zgodnie z
ustalonym harmonogramem począwszy od sierpnia 2006 roku. Linia kredytowa
wygaśnie w 2018 roku.
Pożyczka jest zabezpieczona zastawem ustanowionym na akcjach Complexul,
gwarancją rekompensaty (indemnity deed) udzieloną przez GTC, do wysokości 12
mln EUR oraz Umową Utrzymania Akcji (Share Retention Agreement)
posiadanych przez GTC w GTC Romania, akcji posiadanych przez GTC Romania
w Titulescu oraz akcji Complexul posiadanych przez Titulescu.
Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego nie uruchomiono linii
kredytowej.
25
(w tysiącach USD)
Dnia 29 lipca 2004 roku spółka River Loft (węgierska jednostka zależna) podpisała
umowę z MKB, zgodnie z którą MKB jako pożyczkodawca udostępni spółce linię
kredytową w wysokości 691 milionów HUF (około 3,3 miliona USD).
Pożyczka oprocentowana jest stopą BUBOR +1,85% i zostanie spłacona w ciągu
23 miesięcy.
Pożyczka jest zabezpieczona zastawem na gruntach River Loft oraz akcjach spółki.
Dnia 4 sierpnia 2004 roku GTC Saturn nabyła prawo użytkowania wieczystego
gruntu o powierzchni 2,7 hektara. Działka położona jest w pobliżu Mokotów
Business Park oraz Galerii Mokotów. Budynki znajdujące się na działce są
wynajmowane najemcom i przynoszą dochód z najmu.
Wartość transakcji wyniosła około 27 milionów złotych.
21.
Inne
Zgodnie ze statutowymi sprawozdaniami finansowymi spółki GTC Hungary na
dzień 30 czerwca 2004 roku oraz 31 grudnia 2003 roku, przygotowanymi zgodnie z
Węgierskimi Standardami Rachunkowości, kapitał własny GTC Hungary oraz
niektórych jej jednostek zależnych jest ujemny. Zgodnie z węgierskim prawem, w
przypadku gdy wartość kapitałów spółki jest mniejsza niż minimalna wartość
zarejestrowanego kapitału, w danym okresie, jednostka zobligowana jest do zmiany
formy prawnej. Węgierska Ustawa o Spółkach Handlowych wymaga, aby
Akcjonariusze podjęli konieczne kroki w tej kwestii. Zarząd GTC Hungary
przygotował szczegółowy biznes plan, zgodnie z którym GTC Hungary osiągnie
minimalny zarejestrowany kapitał.
Sprawozdania finansowe zostały zatwierdzone przez Zarząd dnia 4 sierpnia 2004
roku.
26

globe trade centre sa skrócone skonsolidowane

Transkrypt

Podobne dokumenty

www.pansamochodzik.com.pl

Opel Astra GTC - Zaostrzony klin

Opel Astra GTC - Słoneczne de awu

www.pansamochodzik.com.pl

Sprzedam Opel Astra GTC 1.9cdti 150km Cosmo O

Opel GTC Panorama

Wynik - Szpital Specjalistyczny im. Ludwika Rydygiera w Krakowie

Pobierz i przeczytaj artykuł