Pobierz pełny Przegląd Rynków Noble Securities (PDF z wykresami)

Raport poranny, 16 stycznia 2013
Najważniejsze dane:
Sprzedaż detaliczna (USA) – w grudniu 2012r. wzrosła o 0,5 proc. m/m, ekonomiści prognozowali wzrost
sprzedaży o 0,2 proc. m/m
Nasza opinia: W odniesieniu do grudnia 2011r. sprzedaż detaliczna w USA wzrosła o 4,7 proc., a dane z
poprzedniego miesiąca zweryfikowano w górę (z 0,3 do 0,4 proc. m/m), co oznacza, że sezon świątecznych
zakupów, wbrew niepokojącym danym z kilku dużych sieci supermarketów, był udany. O zdrowej formie
amerykańskich konsumentów najlepiej może świadczyć fakt, że od dna z początku 2009r. sprzedaż detaliczna
wzrosła o 25,4 proc. i jest już o blisko 10 proc. powyżej szczytów sprzed recesji (bez uwzględnienia inflacji).
Jednym z najmocniejszych sektorów była branża motoryzacyjna, w której ostatnim roku sprzedaż wzrosła o
blisko 8 proc. r/r. , co kontrastuje z zapaścią tej branży na Starym Kontynencie.
Dziś obserwuj:




Inflacja konsumencka (strefa euro) – prog. 2,2 proc. r/r, poprzednio 2,2 proc. r/r
Inflacja konsumencka (USA) – prog. 1,8 proc. r/r, poprzednio 1,8 proc. r/r
Produkcja przemysłowa (USA) – prog. +0,3 proc. m/m, poprzednio 1,1 proc. m/m
Wyniki finansowe (USA) – JP Morgan Chase, Goldman Sachs
Analiza techniczna: GPW
WIG20 Trwająca od tygodnia walka o utrzymanie
kluczowego poziomu 2 554 pkt zakończyła się
niepowodzeniem. Towarzysząca wyłamaniu mini-luka
bessy podkreśla jego nowe, oporowe znaczenie.
Traktując ostatni tygodniowy okres stabilizacji jako
formację chorągiewki, po jej opuszczeniu dołem
najbliższym celem spadkowej korekty staje się poziom
2 510 pkt, gdzie wypada także 38.2-procentowe
zniesienie listopadowo-grudniowej fali wzrostowej. W
dalszej perspektywie należy liczyć się z możliwością
zniesienia o skali 61.8, bądź 100%.
Emperia Korekta fali wzrostowej rozpoczętej
końcem listopada przebiega w dość łagodnej postaci
prostokątnego trójkąta opartego o poziom 56.0.
Obecnie kurs zbliża się do wierzchołka trójkąta, więc
określenie kierunku wybicia staje się już
koniecznością. Zetknięcie z 5-miesięczną linią trendu
wzrostowego powinno być wsparciem dla
rozwiązania pozytywnego, lecz z drugiej strony,
ewentualne wyłamanie dołem pogorszy także
sytuację średnioterminową.
Lotos Po dwóch mocno spadkowych sesjach z początku
stycznia, kurs buduje formację chorągiewki. Jej dolne
ograniczenie przebiega obecnie na wysokości 38.4. W
przypadku opuszczenia formacji dołem, potencjał
spadkowy sięgnie pułapu 34.7, gdzie wypada także
61.8-procentowe fali wzrostowej rozpoczętej końcem
października.
Analiza techniczna: Waluty
USDJPY D1: Kurs dolara do jena zanotował kilka dni
temu korektę, która ma szansę obecnie się zakończyć za
czym przemawiać mogą:
- równość ostatnich korekt
- 61,8% ostatniego impulsu wzrostowego
- pozytywna dywergencja na wykresie i wskaźniku RSI
Jeśli w tym miejscu kupującym udałoby się dojść do
głosu to potencjalny nowy impuls wzrostowy miałby
szansę w pierwszej kolejności sięgnąć poziomu 89,00
(61,8% ostatniej korekty). W przypadku wybicia tego
poziomu następnymi celami mogą być kolejne
zniesienia Fibonacciego i docelowo szczyt z 13 stycznia
na poziomie 89,664. Negacją powyższego scenariusza
byłoby rozszerzenie korekty i przebicie wyżej
wspomnianych punktów wsparcia.
USDCAD D1: Na wykresie dolara amerykańskiego do
dolara kanadyjskiego pojawiła się szansa na
utworzenie formacji trójkąta zniżkującego. Rynek
kolejny raz dotarł do poziomu 0,9824, od którego
poprzednio odbił się wyrysowując formację
świecową gwiazdy porannej. Tym razem kurs
obronił to wsparcie wyrysowując pro wzrostową
formację młota co może dawać nadzieję na dalsze
wzrosty do okolic poziomu 0,9933 stanowiącego
górnego ograniczenie potencjalnego trójkąta
zniżkującego. Wybicie tego poziomu potwierdzałoby
formację i otwierało drogę do dalszych wzrostów
sięgających poziomu 1,0165. Tym samym daje to
atrakcyjny stosunek potencjalnego zysku do ryzyka,
jednak po drodze kurs musiałby pokonać ważny
opór w okolicach poprzedniego szczytu na poziomie
1,0056. Negacją powyższego scenariusza byłoby
trwałe przebicie dołem wyżej wspomnianego
wsparcia i minimum ostatniej świecy w kształcie
młota.
Departament Analiz Rynkowych Noble Securities S.A.
Najważniejsze wydarzenia, dziś obserwuj:
Łukasz Wróbel, Główny Analityk
[email protected]
Tel: +48 600 942 105
Analiza techniczna – GPW:
Krzysztof Ojczyk, Starszy Analityk
[email protected]
Tel: +48 12 422 31 00 wew.113
Analiza techniczna – waluty:
Dominik Łebek, Departament Rynków Zagranicznych
[email protected]
Tel: +48 22 212 54 35
Niniejsze opracowanie jest jedynie materiałem informacyjnym do użytku odbiorcy. Materiał został przygotowany z należytą starannością i rzetelnością, na podstawie ogólnodostępnych
informacji, ale ani autor, ani Noble Securities S.A. nie gwarantują jego kompletności i dokładności. Wszystkie opinie i prognozy przedstawione w tym opracowaniu są jedynie wyrazem
opinii autora (autorów) w dniu publikacji i i nie są to opinie czy prognozy Noble Securities S.A., a opinie te lub prognozy mogą ulec zmianie bez zapowiedzi.
Materiał nie został sporządzony zgodnie z wymogami określonymi w Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 19 października 2005r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje
dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz.U. Nr 206, poz. 1715). Nie stanowi rekomendacji w rozumieniu tego Rozporządzenia, nie powinien być też
rozumiany jako materiał o charakterze doradczym lub jako podstawa do podejmowania działań lub decyzji inwestycyjnych.
Osoba korzystająca z opracowania nie może rezygnować z przeprowadzenia niezależnej oceny i uwzględnienia innych czynników ryzyka niż przedstawione w materiale.
Noble Securities S.A. i osoby zatrudnione przez Noble Securities S.A. nie ponoszą odpowiedzialności za działania lub zaniechania osoby lub podmiotu korzystających z opracowania ani za
działania lub decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie opracowania, ani za szkody poniesione w wyniku tych działań lub decyzji inwestycyjnych.