Skarbiec Akcja - BZ WBK

Skarbiec Akcja
SUBFUNDUSZ AKCYJNYv
Adam
Woźny
Komentarz do wyników
Współczynniki ryzyka
Absolwent Wydziału Nauk Ekonomicznych
Uniwersytetu Warszawskiego na kierunku
Informatyka i Ekonometria. Posiada licencję
doradcy inwestycyjnego. W Skarbiec TFI
zatrudniony od 2007 roku. Od listopada 2010
zajmuje się również współzarządzaniem portfelami
w strategiach akcyjnych w linii Excellence.
Lipiec okazała się spokojnym miesiącem dla inwestorów. Mięliśmy
do czynienia z delikatną korekta na szerokim indeksie WIG
o 1,59%. Miesięczna zmiana indeksu WIG20 może sugerować,
że ten segment rynku był najgorszy w tym miesiącu, ale zmiana
ta wynika ze specyfiku indeksu. Mianowicie mamy tutaj do czynienia
z indeksem cenowym, a pokaźna wypłata dywidendy przez spółkę
KGHM spowodowała właśnie tak dużą zmianę tego indeksu. Lepiej
zachowywały się indeksy zagraniczne, między innymi indeks DAX
zakończył miesiąc wzrostem ponad 5%, a indeks S&P500 ponad 1%.
Dużo optymizmu na rynki dostarczył prezes ECB podkreślając, że
kierowana przez niego instytucja zrobi wszystko aby uratować strefę
euro. Najbliższe tygodnie pokażą na jak długo zapewnienia prezesa
ECB wystarczą do utrzymania dobrych nastrojów na rynkach.
Zespół zarządzających
Alokacja aktywów
lider portfela
Dyrektor inwestycyjny:
Ludmiła Falak-Cyniak
Papiery dłużne
1.32%
Zarządzający akcjami:




Zarządzający funduszami dłużnymi
i alternatywnymi:




Gotówka i ekwiwalenty
7.73%
Michał Cichosz
Adam Łukojć
Tomasz Piotrowski
Adam Woźny
Marta Dziedzicka
Fryderyk Krawczyk
Olaf Pietrzak
Tomasz Wronka
Pozostałe aktywa
4.67%
Struktura geograficzna
Polska 86%
Turcja 4%
Irlandia 2%
DANE NA 31.07.2012
POZIOM RYZYKA: WYSOKI
ZALECANY MINIMALNY HORYZONT
INWESTYCYJNY: 3 LATA
500PLN
400PLN
Stopy zwrotu (%)
SkarbiecAkcja
Subfundusz
Benchmark(10%WIBID3M/90%WIG20)
pomniejszonyokosztywynagrodzenia
stałego za zarządzanie Subfunduszem
300PLN
200PLN
100PLN
0PLN
07.2012
Charakterystyka subfunduszu
Początek działalności
9 październik 1997 r.
Firma zarządzająca
Skarbiec TFI S.A.
Zarządzany przez
Zespół zarządzających
Wielkość subfunduszu
340 580 239.42 PLN
Wartość j. u.
241.19 PLN
Pierwsza wpłata
100 PLN
Kolejna wpłata
50 PLN
Opłata manipulacyjna
maksymalnie 5.5%
Opłata za zarządzanie
4% rocznie
Rachunek nabyć
47 1140 1010 0000 2817 2100 1002
Benchmark
Średnia
dla grupy
1 miesiąc
-0.43
-3.02
-1.81
3 miesiące
0.51
-3.02
-2.59
6 miesięcy
-0.85
-7.24
-4.00
-16.11
-19.99
-16.28
1 rok
10.1997
8.53
8.50
7.97
6.84
5.93
Ukraina 2%
Hiszpania 1%
Inne 5%
Wyniki historyczne
Tabela opłat manipulacyjnych oraz informacje o podatku
bezpośrednio obciążającym dochód z inwestycji dostępne
są pod numerem infolinii: (22) 588 18 43, w serwisie skarbiec.pl.
Subfundusz może lokować więcej niż 35% aktywów w papiery
wartościowe emitowane, poręczone lub gwarantowane przez
Skarb Państwa, NBP, jednostkę samorządu terytorialnego, państwa
członkowskie UE lub OECD inne niż państwa członkowskie lub
Rzeczpospolitą Polską. Wartość aktywów netto cechuje się dużą
zmiennością ze względu na skład portfela inwestycyjnego lub na
stosowane techniki zarządzania. Subfundusz powstał z przekształcenia
SKARBIEC-AKCJA FIO Akcji utworzonego 9.10.1997 r. Aktualne
informacjefinansowedostępnesąnawww.skarbiec.pl.Wartościpodane
są w oparciu o aktywa netto Subfunduszu. Współczynniki ryzyka
są liczone za okres ostatnich trzech lat,lub od dnia utworzenia funduszu
/ ostatniej istotnej zmiany polityki inwestycyjnej.
23.72
10.33
9.70
9.17
8.53
5.95
4.79
4.27
4.23
19.31
Powszechny Zakład Ubezpieczeń
Powszechna Kasa Oszczędności BP
KGHM Polska Miedź
Bank Pekao
Polski Koncern Naftowy Orlen
Jakub Krawczyk
Bartosz Szymański
Wykresy i wyniki stanowią opracowania własne SKARBIEC
TFI SA. Subfundusz wydzielony w ramach SKARBIEC FIO.
Wymagane prawem informacje dotyczące Subfunduszu, w tym
o czynnikach ryzyka inwestycyjnego, znajdują się w prospekcie
informacyjnym SKARBIEC FIO i jego skrócie dostępnym
w siedzibie SKARBIEC TFI SA, w serwisie skarbiec.pl i w sieci
sprzedaży. Subfundusz nie gwarantuje realizuje określonego
celu i wyniku inwestycyjnego, a uczestnik ponosi ryzyko
utraty części wpłaconych środków. Prezentowane wyniki
inwestycyjne nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych
wyników w przyszłości, są wynikiem inwestycyjnym osiągniętym
w konkretnym okresie historycznym.
Banki
Paliwa
Usługi
Metale przemysłowe
Ubezpieczenia
Dobra publiczne
IT
Przemysłowe produkty i usługi
Wydobywczy
Inne
Struktura portfela - top 5 (%)
Analitycy:


-1.59
-1.77
19.60
7.00
88.83
0.94
0.03
0.01
-0.5
0.88
Sektory gospodarki (%)
Akcje
86.28%
Strateg:
Grzegorz Zatryb
Annualizowana stopa zwrotu (%)
Annualizowana stopa zwrotu benchmarku (%)
Zmienność (%)
Tracking error (%)
R2 (%)
Współczynnik korelacji
Information Ratio
Wskaźnik Sharpe’a
Alpha (%)
Beta
3 lata
-4.06
-7.72
3.88
5 lat
-38.52
-47.30
-43.67
10 lat
178.48
40.88
129.30
Polityka inwestycyjna
Subfundusz inwestuje powierzone środki przede wszystkim
w akcje renomowanych spółek notowanych na Warszawskiej
Giełdzie Papierów Wartościowych lub w papiery
wartościowe o podobnym profilu ryzyka.
W ograniczonym stopniu Skarbiec-Akcja dokonuje lokat
w dłużne papiery wartościowe. Subfundusz cechuje
wysoka alokacja aktywów w akcje (min. 50%), przy czym
dywersyfikacja ryzyka inwestycyjnego następuje między
innymi poprzez zakup papierów wartościowych różnych
emitentów. Subfundusz charakteryzuje się wysokim ryzykiem
inwestycyjnym.