Sprawozdanie za rok 2006 - PZU Subfundusz Wielu Klas Aktywów

ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE PZU Subfunduszu Wielu Klas Aktywów – 31 grudnia 2006 r.
ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
PZU SUBFUNDUSZU WIELU KLAS AKTYWÓW
za okres od 20 listopada do 31 grudnia 2006 r.
Sprawozdanie finansowe obejmuje:
I. Wprowadzenie.
II. Bilans sporz dzony na dzie
tysi cy złotych.
31 grudnia 2006 r., wykazuj cy aktywa netto w wysoko ci 1.012
III. Rachunek wyniku z operacji za okres od 20 listopada do 31 grudnia 2006 r., wykazuj cy wynik
z operacji w kwocie 11 tysi cy złotych.
IV. Zestawienie lokat według stanu na dzie 31 grudnia 2006 r., o ł cznej warto ci rynkowej 598
tysi cy złotych z tabelami uzupełniaj cymi oraz dodatkowymi.
V. Zestawienie zmian w aktywach netto.
VI. Noty obja niaj ce.
VII. Informacj dodatkow .
Krzysztof Razik
Maciej Rapkiewicz
Cezary Burzy ski
dr Dariusz Jesiotr
Dyrektor Departamentu
Ksi gowo ci Funduszy
Członek Zarz du
Wiceprezes Zarz du
Prezes Zarz du
Warszawa, 6 marca 2007 r.
sporz dzono 6 marca 2007 r.
Strona 1 z 21
ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE PZU Subfunduszu Wielu Klas Aktywów – 31 grudnia 2006 r.
WPROWADZENIE DO ROCZNEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
PZU SUBFUNDUSZU WIELU KLAS AKTYWÓW
sporz dzonego na dzie 31 grudnia 2006 r.
I. Informacje ogólne dotycz ce Funduszu i Subfunduszu.
PZU Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Funduszy Zagranicznych, zwany dalej
„Funduszem”, działa na podstawie ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U.
z 2004 r., Nr 146, poz. 1546, z pó n. zm.) oraz zezwolenia Komisji Papierów Warto ciowych i Giełd
z dnia 12 wrze nia 2006 r. (obecnie Komisja Nadzoru Finansowego zwana dalej „Komisj ”). Fundusz
został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego przez S d Okr gowy w Warszawie
VII Wydział Cywilny i Rejestrowy, w dniu 20 listopada 2006 r. pod numerem RFi 264. Fundusz
prowadzi działalno
jako specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty z wydzielonymi
subfunduszami, które prowadz własn polityk inwestycyjn .
Fundusz mo e u ywa nazwy skróconej: „PZU SFIO Funduszy Zagranicznych” lub odpowiednika
w j zyku angielskim „PZU Specialized Open-End Investment Fund of Funds”.
Fundusz został utworzony na czas nieokre lony.
W skład Funduszu wchodz nast puj ce Subfundusze:
1) PZU Subfundusz Stabilnego Wzrostu Zagraniczny,
2) PZU Subfundusz Zrównowa ony Zagraniczny,
3) PZU Subfundusz Akcji Zagraniczny,
4) PZU Subfundusz Wielu Klas Aktywów
Niniejsze sprawozdanie finansowe dotyczy PZU Subfunduszu Wielu Klas Aktywów (zwanego dalej
„Subfunduszem”).
Aktywa PZU Subfunduszu Wielu Klas Aktywów lokowane s przede wszystkim w tytuły uczestnictwa
emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania maj ce siedzib za granic , których podstawowy
przedmiot lokat jest okre lony jako:
1) instrumenty dłu ne,
2) akcje,
3) nieruchomo ci lub akcje i udziały spółek prowadz cych działalno
w sektorze nieruchomo ci,
4) towary giełdowe lub towarowe instrumenty pochodne,
5) tytuły uczestnictwa funduszy hedgingowych.
Lokaty te stanowi ł cznie od 70% do 100% warto ci aktywów Subfunduszu.
Pozostałe aktywa Subfunduszu mog by lokowane w:
1) dłu ne papiery warto ciowe oraz instrumenty rynku pieni
nego,
2) depozyty w bankach krajowych, bankach zagranicznych lub instytucjach kredytowych.
Ogłoszenia Funduszu w sprawie zmian Statutu Funduszu s zamieszczane na stronie internetowej
pod adresem www.pzu.pl.
II. Opis celu inwestycyjnego
inwestycyjnych.
Subfunduszu,
specjalizacji
i
stosowanych
ogranicze
Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest wzrost warto ci aktywów Subfunduszu w wyniku wzrostu
sporz dzono 6 marca 2007 r.
Strona 2 z 21
ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE PZU Subfunduszu Wielu Klas Aktywów – 31 grudnia 2006 r.
warto ci lokat. Realizuj c cel inwestycyjny, Subfundusz dokonuje lokat w tytuły uczestnictwa instytucji
wspólnego inwestowania, których podstawowy przedmiot lokat jest okre lony jako jedna
z nast puj cych klas aktywów:
1) instrumenty dłu ne,
2) akcje,
3) nieruchomo ci lub akcje i udziały spółek prowadz cych działalno
w sektorze nieruchomo ci,
4) towary giełdowe lub towarowe instrumenty pochodne,
5) tytuły uczestnictwa funduszy hedgingowych.
Aktywa Subfunduszu lokowane s zgodnie z zasadami minimalizacji ryzyka. Subfundusz nie
gwarantuje osi gni cia celu inwestycyjnego.
Subfundusz d y do osi gni cia mo liwie jak najwy szej oczekiwanej stopy zwrotu, przy
jednoczesnym ograniczaniu ryzyka inwestycyjnego.
Dobór lokat Subfunduszu opiera si w szczególno ci na nast puj cych kryteriach:
1) w przypadku tytułów uczestnictwa instytucji wspólnego inwestowania – ocenie tych instytucji,
z uwzgl dnieniem kryteriów ilo ciowych (osi gane stopy zwrotu, wynik inwestycyjny
w porównaniu z przyj tym wzorcem, wynik inwestycyjny oceniany na podstawie
specjalistycznych wska ników mierz cych jednocze nie poziom stopy zwrotu i ryzyka
inwestycyjnego, stabilno
wyniku inwestycyjnego), kryteriów jako ciowych (stabilno
i jako zespołów zarz dzaj cych, ocena jako ci procesów inwestycyjnych) oraz kryterium
alokacji aktywów Subfunduszu (ustalenie w portfelu lokat Subfunduszu procentowych
udziałów tytułów uczestnictwa emitowanych przez instytucje wspólnego inwestowania
reprezentuj cych
odpowiednie
klasy
aktywów
w
sposób
maksymalizuj cy
prawdopodobie stwo uzyskania mo liwie wysokiej stopy zwrotu przy jednocze nie
ograniczonym ryzyku inwestycyjnym, z uwzgl dnieniem kształtowania si współczynników
korelacji pomi dzy stopami zwrotu z tych klas aktywów, zgodnie z zasadami analizy
portfelowej),
2) w przypadku dłu nych papierów warto ciowych, instrumentów rynku pieni nego oraz
depozytów w bankach lub instytucjach kredytowych – potrzebie zapewnienia odpowiedniej
płynno ci Subfunduszu, przy czym decyzje inwestycyjne dotycz ce tej cz ci portfela b d
równie uwzgl dniały porównanie dochodowo ci lokat, bie cy i oczekiwany poziom stóp
procentowych, obecn i oczekiwan inflacj , ryzyko walutowe oraz ryzyko kontrahenta.
Aktywa Subfunduszu s lokowane co najmniej w 50% w instrumenty finansowe wskazane w Statucie
denominowane w euro.
II.1. Zasady dywersyfikacji lokat i ograniczenia inwestycyjne stosowane przez Subfundusz na
dzie bilansowy.
1. Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania maj ce siedzib za
granic , których podstawowym przedmiotem lokat s aktywa okre lone w art. 53 ust. 1 pkt 3–5
Statutu, stanowi ł cznie od 0% do 60% warto ci aktywów Subfunduszu.
2. Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania maj ce siedzib za
granic , których podstawowym przedmiotem lokat s akcje, stanowi od 0% do 60% warto ci
aktywów Subfunduszu.
3. Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania maj ce siedzib za
granic , których podstawowym przedmiotem lokat s instrumenty dłu ne, stanowi od 0% do
100% warto ci aktywów Subfunduszu.
4. Subfundusz prowadzi polityk aktywnej alokacji aktywów, co oznacza, e dobór lokat w ramach
kategorii okre lonych w ust. 1-3, dokonywany b dzie w oparciu o kryteria doboru lokat wskazane
w art. 52 ust. 2 Statutu, a adna z powy szych kategorii lokat nie b dzie z zało enia stanowiła
głównego przedmiotu lokat Subfunduszu.
5. Podstawowy przedmiot lokat, o którym mowa w ust. 1–3, okre la si
sporz dzono 6 marca 2007 r.
na podstawie spełnienia
Strona 3 z 21
ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE PZU Subfunduszu Wielu Klas Aktywów – 31 grudnia 2006 r.
przez instytucj wspólnego inwestowania co najmniej jednego z nast puj cych kryteriów:
1) odpowiednie zapisy statutu, prospektu informacyjnego lub regulaminu instytucji wspólnego
inwestowania okre laj minimalny limit lokat w dan klas aktywów wynosz cy co najmniej
50%,
2) podstawowy przedmiot lokat został jednoznacznie wskazany w odpowiednich zapisach
statutu, prospektu informacyjnego lub regulaminu instytucji wspólnego inwestowania,
3) instytucja wspólnego inwestowania stosuje wzorzec słu cy do oceny efektywno ci inwestycji
w tytuły uczestnictwa, w którym wska nik mierz cy koniunktur lub rentowno w odniesieniu
do klasy aktywów b d cych podstawowym przedmiotem lokat ma wag minimum 60%,
4) analiza sprawozda finansowych lub innych informacji udost pnianych przez instytucj
wspólnego inwestowania wskazuje, e rzeczywisty udział danej klasy aktywów w portfelu lokat
tej instytucji w normalnych warunkach rynkowych wynosi co najmniej 50% aktywów.
6. Z zastrze eniem ust. 7, Fundusz nie mo e lokowa wi cej ni 20% warto ci aktywów
Subfunduszu w tytuły uczestnictwa jednej instytucji wspólnego inwestowania maj cej siedzib za
granic , a je eli ta instytucja wspólnego inwestowania jest funduszem z wydzielonymi
subfunduszami lub funduszem lub instytucj składaj c si z subfunduszy i ka dy z subfunduszy
stosuje inn polityk inwestycyjn – wi cej ni 20% warto ci aktywów Subfunduszu w jednostki
uczestnictwa lub tytuły uczestnictwa jednego subfunduszu.
7. Fundusz nie mo e lokowa ł cznie wi cej ni 50% warto ci aktywów Subfunduszu w tytuły
uczestnictwa funduszu z wydzielonymi subfunduszami lub funduszu lub instytucji składaj cej si
z subfunduszy, z których ka dy stosuje inn polityk inwestycyjn .
8. Papiery warto ciowe lub instrumenty rynku pieni nego wyemitowane przez jeden podmiot,
wierzytelno ci wobec tego podmiotu i udziały w tym podmiocie nie mog stanowi ł cznie wi cej
ni 20% warto ci aktywów Subfunduszu.
9. Fundusz mo e lokowa do 100% warto ci aktywów Subfunduszu w papiery warto ciowe
emitowane przez Skarb Pa stwa, Narodowy Bank Polski, pa stwa nale ce do OECD albo
mi dzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub co
najmniej jedno z pa stw nale cych do OECD.
10. Fundusz mo e lokowa do 20% warto ci aktywów Subfunduszu w depozyty w tym samym banku
krajowym lub tej samej instytucji kredytowej.
11. Subfundusz zobowi zany jest do przestrzegania innych obligatoryjnych ogranicze
inwestycyjnych, które wynikaj z Ustawy o funduszach inwestycyjnych (zwanej dalej „Ustaw ”).
III. Towarzystwo b d ce organem Funduszu.
Fundusz, a w jego ramach równie PZU Subfundusz Wielu Klas Aktywów jest zarz dzany przez
Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych PZU Spółka Akcyjna (zwane dalej „Towarzystwo”) z siedzib
w Warszawie, Al. Jana Pawła II 24, 00-133 Warszawa (do 20 listopada 2006 roku maj ce swoj
siedzib przy ul. Ogrodowej 58, 00-876 Warszawa, ujawnienie w KRS w dniu 5 stycznia 2007 roku),
wpisane do rejestru przedsi biorców przez S d Rejonowy dla m. st. Warszawy, S d Gospodarczy,
XIX Wydział Gospodarczy-Krajowego Rejestru S dowego, pod numerem KRS 0000019102
(pierwotnie zarejestrowane w dniu 11 maja 1999 r. w S dzie Rejonowym dla m. st. Warszawy, S d
Gospodarczy, XVI Wydział Gospodarczy–Rejestrowy, pod numerem RHB 56775).
Towarzystwo zawarło umow o zarz dzanie portfelem inwestycyjnym Funduszu z PZU Asset
Management S.A., z siedzib w Warszawie, pod adresem Al. Jana Pawła II 24, 00-133 Warszawa.
IV. Okres sprawozdawczy i dzie bilansowy.
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe PZU Subfunduszu Wielu Klas Aktywów obejmuje
okres sprawozdawczy od 20 listopada 2006 r. do 31 grudnia 2006 r. (zwane dalej „Sprawozdanie
Finansowe”).
Dniem bilansowym jest 31 grudnia 2006 r.
sporz dzono 6 marca 2007 r.
Strona 4 z 21
ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE PZU Subfunduszu Wielu Klas Aktywów – 31 grudnia 2006 r.
V. Kontynuacja działalno ci Funduszu oraz Subfunduszu.
Sprawozdanie finansowe Subfunduszu zostało sporz dzone przy zało eniu kontynuowania
działalno ci przez Subfunduszu w okresie co najmniej 12 miesi cy po dniu bilansowym, czyli po 31
grudnia 2006 roku. Zarz d Towarzystwa nie stwierdza na dzie podpisania sprawozdania
finansowego istnienia faktów i okoliczno ci, które wskazywałyby na zagro enia dla mo liwo ci
kontynuacji działalno ci przez Fundusz i Subfundusz w okresie co najmniej 12 miesi cy po dniu
bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania b d istotnego ograniczenia
przez niego dotychczasowej działalno ci.
VI. Podmiot który przeprowadził badanie sprawozdania finansowego.
Badanie rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Subfunduszu za okres od 20 listopada
do 31 grudnia 2006 roku przeprowadziła firma Ernst & Young Audit sp. z o.o. z siedzib w Warszawie,
Rondo ONZ 1.
VII. Kategorie jednostek uczestnictwa.
Podstawowe informacje o kategorii jednostek uczestnictwa
Fundusz w ramach Subfunduszu oferuje jednostki uczestnictwa kategorii A i EUR. Jednostki A i EUR
ró ni si walut , w której s zbywane i odkupywane, oraz mog ró ni si wysoko ci pobieranych
opłat manipulacyjnych. Jednostki A i EUR nie ró ni si wysoko ci zwi zanego z nimi
wynagrodzenia Towarzystwa za zarz dzanie Funduszem.
Nabycie jednostek uczestnictwa kategorii A wi e si z poniesieniem opłaty manipulacyjnej
w maksymalnej wysoko ci 5% kwoty wpłaconej na nabycie jednostek uczestnictwa kategorii A.
Jednostki uczestnictwa kategorii A s zbywane i odkupywane w walucie polskiej.
Nabycie jednostek uczestnictwa kategorii EUR wi e si z poniesieniem opłaty manipulacyjnej
w maksymalnej wysoko ci 5% kwoty wpłaconej na nabycie jednostek uczestnictwa kategorii EUR.
Jednostki uczestnictwa kategorii EUR s zbywane i odkupywane w euro.
VIII. Zmiany zasad (polityki) rachunkowo ci w okresie obrotowym.
Subfundusz nie dokonywał
sprawozdawczego.
zmian
stosowanych
zasad
rachunkowo ci
w
trakcie
okresu
Krzysztof Razik
Maciej Rapkiewicz
Cezary Burzy ski
dr Dariusz Jesiotr
Dyrektor Departamentu
Ksi gowo ci Funduszy
Członek Zarz du
Wiceprezes Zarz du
Prezes Zarz du
Warszawa, 6 marca 2007 r.
sporz dzono 6 marca 2007 r.
Strona 5 z 21
ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE PZU Subfunduszu Wielu Klas Aktywów – 31 grudnia 2006 r.
Jednostkowy bilans PZU Subfunduszu Wielu Klas Aktywów sporz dzony na dzie 31.12.2006 r.
w tys. PLN
L.p.
I
1
Opis
Aktywa
Warto na dzie
31.12.2006
1.042
rodki pieni
ne i ich ekwiwalenty
444
2
Nale no ci
3
Transakcje przy zobowi zaniu si drugiej strony do odkupu
0
4
Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym:
0
dłu ne papiery warto ciowe
0
5
6
0
Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym:
tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania maj ce
siedzib za granic
dłu ne papiery warto ciowe
598
598
0
Nieruchomo ci
0
7
Pozostałe aktywa
II
Zobowi zania
0
III
Aktywa netto (I-II)
IV
Kapitał subfunduszu
1
Kapitał wpłacony (wielko
dodatnia)
1.001
2
Kapitał wypłacony (wielko
ujemna)
0
V
Dochody zatrzymane
0
1
Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto
2
2
Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat
-2
VI
Wzrost (spadek) warto ci lokat w odniesieniu do ceny nabycia
11
VII
Kapitał subfunduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI)
30
1.012
1.001
1.012
Liczba jednostek uczestnictwa ł cznie wszystkie kategorie
10.008,7974
Liczba jednostek uczestnictwa kategorii A
10.008,7974
Warto
aktywów netto na jednostk uczestnictwa kategorii A
101,07
Liczba jednostek uczestnictwa kategorii EUR
-
Warto
-
aktywów netto na jednostk uczestnictwa kategorii EUR
Bilans nale y analizowa ł cznie z notami obja niaj cymi i informacj dodatkow , które stanowi integraln cz
sporz dzono 6 marca 2007 r.
sprawozdania finansowego.
Strona 6 z 21
ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE PZU Subfunduszu Wielu Klas Aktywów – 31 grudnia 2006 r.
Jednostkowy rachunek wyniku z operacji PZU Subfunduszu Wielu Klas Aktywów za okres od
20 listopada do 31 grudnia 2006 r. w tys. PLN
L.p.
Opis
20.11.06-31.12.06
I
Przychody z lokat
5
1
Dywidendy i inne udziały w zyskach
0
2
Przychody odsetkowe
5
3
Przychody zwi zane z posiadaniem nieruchomo ci
0
4
Dodatnie saldo ró nic kursowych
0
5
Pozostałe
0
II
Koszty subfunduszu
3
1
Wynagrodzenie dla Towarzystwa
2
2
Wynagrodzenie dla podmiotów prowadz cych dystrybucj
0
3
Opłaty dla depozytariusza
0
4
Opłaty zwi zane z prowadzeniem rejestru aktywów subfunduszu
0
5
Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne
0
6
Usługi w zakresie rachunkowo ci
0
7
Usługi w zakresie zarz dzania aktywami subfunduszu
0
8
Usługi prawne
0
9
Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne
0
10
Koszty odsetkowe
0
11
Koszty zwi zane z posiadaniem nieruchomo ci
0
12
Ujemne saldo ró nic kursowych
0
13
Pozostałe
1
III
Koszty pokrywane przez towarzystwo
0
IV
Koszty subfunduszu netto (II-III)
3
V
Przychody z lokat netto (I-IV)
2
VI
Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata)
9
1
Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym:
-2
z tytułu ró nic kursowych
-2
Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym:
11
2
VII
z tytułu ró nic kursowych
6
Wynik z operacji (V+/-VI)
11
Wynik z operacji przypadaj cy na jednostk uczestnictwa kategorii A
11
Wynik z operacji przypadaj cy na jednostk uczestnictwa kategorii EUR
Rachunek zysków i strat nale y analizowa
sprawozdania finansowego
sporz dzono 6 marca 2007 r.
ł cznie z notami obja niaj cymi i informacj
dodatkow , które stanowi
integraln
cz
Strona 7 z 21
ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE PZU Subfunduszu Wielu Klas Aktywów – 31 grudnia 2006 r.
Jednostkowy rachunek przepływu rodków pieni nych za okres od 20 listopada 2006 do
31 grudnia 2006, PZU Subfunduszu Wielu Klas Aktywów.
Opis
A. Przepływy rodków pieni
nych z działalno ci operacyjnej (I-II)
20.11.2006 - 31.12.2006
-561
I. Wpływy
0
1. Z tytułu posiadanych lokat
0
2. Z tytułu zbycia składników lokat
0
3. Pozostałe
0
II. Wydatki
561
1. Z tytułu posiadanych lokat
0
2. Z tytułu nabycia składników lokat
z tytułu nabycia tytułów uczestnictwa
558
558
3. Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa
4. Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadz cych dystrybucj
5. Z tytułu opłat dla depozytariusza
1
0
0
6. Z tytułu opłat zwi zanych z prowadzeniem rejestru aktywów
0
7. Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych
0
8. Z tytułu usług w zakresie rachunkowo ci
0
9. Z tytułu usług w zakresie zarz dzania aktywami subfunduszu
0
10. Z tytułu usług prawnych
0
11. Z tytułu posiadania nieruchomo ci
0
12. Pozostałe
B. Przepływy rodków pieni
2
nych z działalno ci finansowej (I-II)
1.005
I. Wpływy
1.005
1. Z tytułu zbycia jednostek uczestnictwa
1.001
2. Z tytułu zaci gni tych kredytów
0
3. Z tytułu zaci gni tych po yczek
0
4. Z tytułu spłaty udzielonych po yczek
0
5. Odsetki
4
6. Pozostałe
0
II. Wydatki
0
1. Z tytułu odkupienia jednostek uczestnictwa
0
2. Z tytułu spłat zaci gni tych kredytów
0
3. Z tytułu spłat zaci gni tych po yczek
0
4. Z tytułu wyemitowanych obligacji
0
5. Z tytułu wypłaty przychodów
0
6. Z tytułu udzielonych po yczek
0
7. Odsetki
0
8. Pozostałe
C. Skutki zmian kursów wymiany rodków pieni nych i ekwiwalentów rodków
pieni nych
D. Zmiana stanu rodków pieni nych netto (A+/-B)
E. rodki pieni ne i ekwiwalenty rodków pieni nych na pocz tek okresu
sprawozdawczego
F. rodki pieni ne i ekwiwalenty rodków pieni nych na koniec okresu
sprawozdawczego (E+/-D)
0
sporz dzono 6 marca 2007 r.
0
444
0
444
Strona 8 z 21
ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE PZU Subfunduszu Wielu Klas Aktywów – 31 grudnia 2006 r.
Jednostkowe zestawienie lokat PZU Subfunduszu Wielu Klas Aktywów na dzie
2006 r. w tys. PLN
31 grudnia
TABELA GŁÓWNA
31.12.2006
Składniki lokat
Warto według ceny
nabycia w tys. PLN
Warto według
wyceny na dzie
bilansowy w tys. PLN
Procentowy udział w
aktywach ogółem
Akcje
0
0
0
Warranty subskrypcyjne
0
0
0
Prawa do akcji
0
0
0
Prawa poboru
0
0
0
Kwity depozytowe
0
0
0
Listy zastawne
0
0
0
Dłu ne papiery warto ciowe
0
0
0
Instrumenty pochodne
Udziały w spółkach z ograniczon
odpowiedzialno ci
Jednostki uczestnictwa
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Certyfikaty inwestycyjne
0
0
0
587
598
57,39
Wierzytelno ci
0
0
0
Weksle
0
0
0
Depozyty
0
0
0
Waluty
0
0
0
Nieruchomo ci
0
0
0
Statki morskie
0
0
0
Inne
0
0
0
Tytuły uczestnictwa emitowane przez
instytucje wspólnego inwestowania
maj ce siedzib za granic
sporz dzono 6 marca 2007 r.
Strona 9 z 21
ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE PZU Subfunduszu Wielu Klas Aktywów – 31 grudnia 2006 r.
TABELE UZUPEŁNIAJ CE
Fundusz zaprezentował tylko te tabele, które dotycz rodzajów lokat posiadanych przez subfundusz (nie zamieszczono tabel z warto ciami
zerowymi).
Jednostkowe zestawienie lokat PZU Subfunduszu Wielu Klas Aktywów na dzie 31 grudnia 2006 r. w tys. PLN
Tytuły uczestnictwa emitowane
przez instytucje wspólnego
inwestowania maj ce siedzib za
granic
Rodzaj rynku
Credit Suisse Euroreal
nienotowane na
aktywnym rynku
Henderson Horizon Fund - Pan
European Property Fund EUR
JPMorgan Funds - Europe Strategic
Value Fund
Mellon Asian Equity Fund
Merrill Lynch International Investment
Funds - World Mining Fund
Nordea 1 - European Value Fund
Nordea 1 - North American Value
Fund
OYSTER-European Opportunities
Robeco Interest Plus Funds - Robeco
Flex-o-Rente
Robeco Lux-o-Rente
Schroder ISF Global Inflation Linked
Bond
Threadneedle European Smaller
Companies Fund
Credit Suisse Euroreal
Vontobel Fund - Absolute Return
Bond Euro
Vontobel Fund - Central and Eastern
Europe Equity
Vontobel Fund - Japanese Equities
A2
nienotowane na
aktywnym rynku
nienotowane na
aktywnym rynku
nienotowane na
aktywnym rynku
nienotowane na
aktywnym rynku
nienotowane na
aktywnym rynku
nienotowane na
aktywnym rynku
nienotowane na
aktywnym rynku
nienotowane na
aktywnym rynku
nienotowane na
aktywnym rynku
nienotowane na
aktywnym rynku
nienotowane na
aktywnym rynku
nienotowane na
aktywnym rynku
nienotowane na
aktywnym rynku
nienotowane na
aktywnym rynku
nienotowane na
aktywnym rynku
Nazwa
rynku
-
Nazwa emitenta
Credit Suisse Euroreal
Henderson Horizon Fund - Pan
European Property Fund EUR
JPMorgan Funds - Europe Strategic
Value Fund
Liczba
Warto według
ceny nabycia w
tys.
Warto według
wyceny na dzie
bilansowy w tys.
Procentowy
udział w
aktywach ogółem
Niemcy
258
58
58
5,57
Luksemburg
255
40
41
3,93
Luksemburg
892
50
50
4,80
4.004
24
26
2,49
-
Mellon Asian Equity Fund
Irlandia
-
Merrill Lynch International Investment
Funds - World Mining Fund
Luksemburg
208
34
35
3,36
-
Nordea 1 - European Value Fund
Luksemburg
314
49
51
4,89
-
Nordea 1 - North American Value Fund
Luksemburg
158
20
20
1,92
-
OYSTER-European Opportunities
Luksemburg
23
29
30
2,88
-
Robeco Interest Plus Funds - Robeco
Flex-o-Rente
Luksemburg
51
20
20
1,92
Robeco Lux-o-Rente
Luksemburg
107
40
40
3,84
Luksemburg
838
69
70
6,72
1.487
20
21
2,02
Luksemburg
127
30
30
2,88
Luksemburg
98
50
50
4,80
Luksemburg
28
24
26
2,49
Luksemburg
148
30
30
2,88
8.996
587
598
57,39
-
Schroder ISF Global Inflation Linked
Bond
Threadneedle European Smaller
Companies Fund
Credit Suisse Euroreal
Vontobel Fund - Absolute Return Bond
Euro
Vontobel Fund - Central and Eastern
Europe Equity
Vontobel Fund - Japanese Equities A2
nienotowane na aktywnym rynku - razem
sporz dzono 6 marca 2007 r.
Kraj
siedziby
emitenta
Wielka
Brytania
Strona 10 z 21
ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE PZU Subfunduszu Wielu Klas Aktywów – 31 grudnia 2006 r.
Jednostkowe zestawienie zmian w aktywach netto PZU Subfunduszu Wielu Klas Aktywów
w okresie od 20 listopada do 31 grudnia 2006 roku w tys. PLN
L.p.
Opis
20.11.2006-31.12.2006
I
Zmiana warto ci aktywów netto
1
Warto
2
Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym:
aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego
0
11
przychody z lokat netto
2
zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat
-2
wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat
11
3
Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji
11
4
Dystrybucja dochodów (przychodów) subfunduszu (razem):
5
Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym:
1.001
zwi kszenie z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa kategorii A
1.001
0
zmniejszenie z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa kategorii A
0
zwi kszenie z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa kategorii EUR
0
zmniejszenie z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa kategorii EUR
0
6
Ł czna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym (3-4+5)
1.012
7
Warto
1.012
8
II
1
aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego (1+6)
rednia warto
aktywów netto w okresie sprawozdawczym
Zmiana liczby jednostek uczestnictwa
Zmiana liczby jednostek uczestnictwa w okresie sprawozdawczym
liczba zbytych jednostek uczestnictwa kategorii A
1.004
10.008,7974
liczba odkupionych jednostek uczestnictwa kategorii A
2
0,0000
saldo zmian liczby jednostek uczestnictwa kategorii A
Liczba jednostek uczestnictwa narastaj co od pocz tku działalno ci subfunduszu:
liczba zbytych jednostek uczestnictwa kategorii A
10.008,7974
10.008,7974
liczba odkupionych jednostek uczestnictwa kategorii A
0,0000
saldo zmian liczby jednostek uczestnictwa kategorii A
III
10.008,7974
Zmiana warto ci aktywów netto na jednostk uczestnictwa
Warto aktywów netto na jednostk uczestnictwa kategorii A na koniec poprzedniego
okresu sprawozdawczego
Warto aktywów netto na jednostk uczestnictwa kategorii A na koniec bie cego okresu
sprawozdawczego
Procentowa zmiana warto ci aktywów netto na jednostk uczestnictwa kategorii A w
okresie sprawozdawczym w skali roku
Minimalna warto aktywów netto na jednostk uczestnictwa kategorii A w okresie
sprawozdawczym na dzie wyceny
PLN
Maksymalna warto aktywów netto na jednostk uczestnictwa kategorii A w okresie
sprawozdawczym na dzie wyceny
101,07
9,30
21.12.2006
100,13
28.12.2006
PLN
101,19
Warto aktywów netto na jednostk uczestnictwa kategorii A według ostatniej wyceny w
okresie sprawozdawczym na dzie wyceny
PLN
IV
29.12.2006
101,10
Procentowy udział kosztów subfunduszu w redniej warto ci aktywów netto, w tym:
Procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa*
Procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadz cych dystrybucj
Procentowy udział opłat dla depozytariusza
Procentowy udział opłat zwi zanych z prowadzeniem rejestru aktywów subfunduszu
1,43
0,00
0,00
0,00
Procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowo ci
0,00
Procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarz dzania aktywami
0,00
*- zannualizowany procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa w
w złotych.
sporz dzono 6 marca 2007 r.
redniej warto ci aktywów netto obliczony od warto ci wyra onych
Strona 11 z 21
ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE PZU Subfunduszu Wielu Klas Aktywów – 31 grudnia 2006 r.
Noty obja niaj ce
Nota 1 Polityka rachunkowo ci Subfunduszu
1. Opis przyj tych zasad rachunkowo ci.
Działalno
Subfunduszu reguluj nast puj ce przepisy prawne:
Ustawa z dnia 29 wrze nia 1994 r. o rachunkowo ci (Dz. U. z 2002 r. Nr 76, poz. 694, z pó n. zm.),
„Ustawa o rachunkowo ci”,
Ustawa z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. z 2004 r., Nr 146, poz. 1546,
z pó n. zm.), „Ustawa o Funduszach Inwestycyjnych”,
Rozporz dzenie Ministra Finansów z dnia 8 pa dziernika 2004 roku w sprawie szczególnych zasad
rachunkowo ci funduszy inwestycyjnych (Dz. U. Nr 231 poz. 2318 z pó n. zm.), „Rozporz dzenie”.
a) ujawnianie i prezentacja informacji w jednostkowym sprawozdaniu finansowym
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe sporz dzone zostało w tysi cach złotych.
Warto jednostek uczestnictwa kategorii A i EUR zaprezentowana została z dokładno ci do pełnego
grosza.
Liczba jednostek uczestnictwa kategorii A i EUR została zaprezentowana do czterech miejsc po
przecinku.
Ujawnione w jednostkowym sprawozdaniu przychody i koszty finansowe uwzgl dnione s
w odpowiednich pozycjach rachunku zysku i strat zgodnie z zasad memoriałow .
b) ujmowanie w ksi gach rachunkowych operacji dotycz cych Subfunduszu.
Operacje dotycz ce Subfunduszu ujmowane s w ksi gach rachunkowych na podstawie dowodów
ksi gowych w okresie, którego dotycz .
Nabyte składniki lokat ujmuje si w ksi gach rachunkowych według ceny nabycia.
Składniki lokat nabyte nieodpłatnie posiadaj cen nabycia równa zero.
Składniki lokat Subfunduszu otrzymane w zamian za inne składniki maj przypisan cen nabycia
wynikaj c z ceny nabycia tych składników lokat, w zamian za które zostały otrzymane, skorygowan
o ewentualne dopłaty lub otrzymane przychody pieni ne.
c) metody wyceny aktywów, z uwzgl dnieniem stosowanych metod klasyfikacji i wyceny
składników lokat, oraz zobowi za Subfunduszu, aktywów netto i wyniku z operacji.
W dniu wyceny aktywa wycenia si , a zobowi zania ustala si według stanów odpowiednio aktywów
i zobowi za oraz ostatnio dost pnych odpowiednio kursów, cen i warto ci z godziny 23.15 w dniu
wyceny.
Wycena aktywów i ustalenie zobowi za Subfunduszu odbywaj si w ka dym dniu wyceny oraz na
dzie sporz dzenia sprawozdania finansowego według zasad wynikaj cych z przepisów Ustawy
o rachunkowo ci oraz Rozporz dzenia. Warto aktywów netto Subfunduszu ustala si pomniejszaj c
warto aktywów Subfunduszu o jego zobowi zania.
Dniem Wyceny jest ka dy dzie , w którym odbyła si
Warto ciowych w Warszawie S.A.
sesja giełdowa na Giełdzie Papierów
Warto
jednostki uczestnictwa danej kategorii jest równa warto ci aktywów netto Subfunduszu
przypadaj cych na jednostki uczestnictwa tej kategorii w dniu wyceny, podzielonej przez liczb
wszystkich jednostek uczestnictwa tej kategorii zapisanych w rejestrach uczestników.
Dniem wprowadzenia do ksi g zmiany kapitału wpłaconego b d kapitału wypłaconego jest dzie
uj cia zbycia i odkupienia jednostek uczestnictwa w odpowiednim rejestrze, przy zastosowaniu
warto ci jednostki uczestnictwa, wyznaczonej zgodnie z zasad opisan powy ej.
sporz dzono 6 marca 2007 r.
Strona 12 z 21
ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE PZU Subfunduszu Wielu Klas Aktywów – 31 grudnia 2006 r.
Na potrzeby okre lenia warto ci jednostki uczestnictwa w okre lonym dniu wyceny nie uwzgl dnia si
zmian w kapitale wpłaconym oraz zmian kapitału wypłaconego, zwi zanych z wpłatami lub wypłatami
ujmowanymi zgodnie z zasad opisan powy ej.
Niezrealizowany zysk (strata) z wyceny lokat wpływa na wzrost (spadek) wyniku z operacji.
Z zastrze eniem wyj tków przewidzianych w Statucie Funduszu aktywa Subfunduszu wycenia si ,
a zobowi zania Subfunduszu zwi zane z dokonywaniem transakcji ustala si według wiarygodnie
oszacowanej warto ci godziwej.
Powy sze zasady odnosi si w szczególno ci do wyceny akcji, warrantów subskrypcyjnych, praw do
akcji, praw poboru, kwitów depozytowych, listów zastawnych, obligacji Skarbu Pa stwa oraz innych
dłu nych papierów warto ciowych notowanych na aktywnym rynku, instrumentów pochodnych,
jednostek uczestnictwa i certyfikatów inwestycyjnych oraz tytułów uczestnictwa emitowanych przez
instytucje wspólnego inwestowania maj ce siedzib za granic .
Ostatnie dost pne kursy, okre la si według stanu z godziny 23.15 w dniu wyceny, w zwi zku
z faktem, e godzina ta umo liwia ustalenie kursów zamkni cia nie tylko rynków polskich
i europejskich, ale tak e rynków północnoameryka skich, w szczególno ci rynku NASDAQ.
W przypadku gdy składnik lokat jest przedmiotem obrotu na wi cej ni jednym aktywnym rynku,
warto ci godziw jest kurs ustalony na rynku głównym. Podstaw wyboru rynku głównego jest
wolumen obrotu na danym składniku lokat w okresie ostatniego pełnego miesi ca kalendarzowego
jako podstawowe kryterium wyboru rynku głównego oraz mo liwo dokonywania przez Subfundusz
transakcji na danym rynku jako dodatkowe kryterium wyboru rynku głównego. Wyboru rynku
głównego, uzasadnionego polityk inwestycyjn Subfunduszu, dokonuje si w oparciu o powy sze
kryteria, na koniec ka dego kolejnego miesi ca kalendarzowego.
Warto
składników lokat nienotowanych na aktywnym rynku wyznacza si w nast puj cy sposób:
1) dłu nych papierów warto ciowych – w skorygowanej cenie nabycia, oszacowanej przy
zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, przy czym skutek wyceny tych składników lokat
zalicza si do przychodów odsetkowych albo kosztów odsetkowych Subfunduszu; zasada ta
stosowana jest do wyceny listów zastawnych, obligacji i innych dłu nych papierów
warto ciowych, a tak e weksli;
2) depozytów - przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej;
3) składników lokat innych ni okre lone w pkt. 1–2, w tym akcji, warrantów subskrypcyjnych,
praw do akcji, praw poboru, kwitów depozytowych, instrumentów pochodnych, jednostek
uczestnictwa i certyfikatów inwestycyjnych, tytułów uczestnictwa emitowanych przez instytucje
wspólnego inwestowania maj ce siedzib za granic – według warto ci godziwej
W przypadku przeszacowania składnika lokat dotychczas wycenianego w warto ci godziwej, do
wysoko ci skorygowanej ceny nabycia – warto godziwa wynikaj ca z ksi g rachunkowych stanowi,
na dzie przeszacowania, nowo ustalon skorygowan cen nabycia.
Nale no ci z tytułu udzielonej po yczki papierów warto ciowych wskazanych w rozporz dzeniu Rady
Ministrów dnia 20 kwietnia 2006 r. w sprawie trybu i warunków po yczania maklerskich instrumentów
finansowych, z udziałem firm inwestycyjnych oraz banków powierniczych (Dz. U. Nr 67, poz.481) oraz
b d cych dopuszczalnym składnikiem lokat subfunduszu, wycenia si według zasad przyj tych dla
tych papierów warto ciowych.
Zobowi zania z tytułu otrzymanej po yczki papierów warto ciowych, ustala si według zasad
przyj tych dla tych papierów warto ciowych.
Papiery warto ciowe nabyte przy zobowi zaniu si drugiej strony do odkupu wycenia si , pocz wszy
od dnia zawarcia umowy kupna, metod skorygowanej ceny nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu
efektywnej stopy procentowej.
Zobowi zania z tytułu zbycia papierów warto ciowych, przy zobowi zaniu si subfunduszu do
odkupu, wycenia si , pocz wszy od dnia zawarcia umowy sprzeda y, metod korekty ró nicy
pomi dzy cen odkupu a cen sprzeda y, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.
Aktywa oraz zobowi zania denominowane w walutach obcych wycenia si lub ustala w walucie,
w której s notowane na aktywnym rynku, a w przypadku gdy nie s notowane na aktywnym rynku,
w walucie, w której s denominowane. Aktywa oraz zobowi zania te wykazuje si w złotych polskich
po przeliczeniu według ostatniego dost pnego redniego kursu wyliczonego dla danej waluty przez
sporz dzono 6 marca 2007 r.
Strona 13 z 21
ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE PZU Subfunduszu Wielu Klas Aktywów – 31 grudnia 2006 r.
Narodowy Bank Polski. Warto aktywów notowanych lub denominowanych w walutach, dla których
Narodowy Bank Polski nie wylicza kursu, nale y okre li w relacji do dolara ameryka skiego.
Akcje, warranty subskrypcyjne oraz kwity depozytowe nienotowane na aktywnym rynku wycenia si
według warto ci godziwej, z uwzgl dnieniem zdarze maj cych istotny wpływ na t warto oraz
w oparciu o ocen sytuacji finansowej emitenta.
Prawa poboru nienotowane na aktywnym rynku wycenia si
poboru.
według warto ci teoretycznej praw
Je eli prawa do akcji nienotowane na aktywnym rynku s to same w prawach do akcji notowanych na
aktywnym rynku, wycenia si je według cen tych papierów warto ciowych, zgodnie z zasadami
okre lonymi w art. 37 ust. 1 Statutu. Gdy nie jest mo liwe zastosowanie tej zasady, prawa do akcji
wycenia si w oparciu o ostatni z cen, po jakiej nabywano je na rynku pierwotnym lub w pierwszej
ofercie publicznej, powi kszon o warto ci godziw prawa poboru niezb dnego do ich obj cia w dniu
wyga ni cia tego prawa.
Jednostki uczestnictwa oraz certyfikaty inwestycyjne nienotowane na aktywnym rynku wycenia si
według ostatniej ogłoszonej przez dany Fundusz lub instytucj warto ci aktywów netto na jednostk
uczestnictwa lub certyfikat inwestycyjny, z uwzgl dnieniem wszelkich istotnych zmian warto ci
godziwej takich jednostek uczestnictwa lub certyfikatów inwestycyjnych od momentu ogłoszenia
powy szych danych do godziny 23.15 w dniu wyceny.
Szczegółowe zasady wyceny opisane s w polityce rachunkowo ci Subfunduszu.
Modele i metody wyceny składników lokat subfunduszu, podlegaj uzgodnieniu z Depozytariuszem.
Zmiany w zakresie metod i modeli wyceny podlegaj publikacji w sprawozdaniach finansowych
subfunduszu.
2. Opis wprowadzonych zmian stosowanych zasad rachunkowo ci, w tym:
a) metody ujmowania operacji w ksi gach rachunkowych.
Nie wyst piły.
b) metody wyceny oraz sposobu sporz dzania sprawozdania finansowego.
Nie wyst piły.
Nota-2 Nale no ci Subfunduszu
L.p.
Nale no ci
31.12.2006
1
Z tytułu zbytych lokat
0
2
Z tytułu instrumentów pochodnych
0
3
Z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa
0
4
Z tytułu dywidend
0
5
Z tytułu odsetek
0
6
Z tytułu posiadanych nieruchomo ci, w tym czynszów
0
7
Z tytułu udzielonych po yczek
0
8
Pozostałe
0
Razem
0
sporz dzono 6 marca 2007 r.
Strona 14 z 21
ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE PZU Subfunduszu Wielu Klas Aktywów – 31 grudnia 2006 r.
Nota-3 Zobowi zania Subfunduszu
L.p.
Zobowi zania
31.12.2006
1
Z tytułu nabytych aktywów
29
2
Z tytułu transakcji przy zobowi zaniu si subfunduszu do odkupu
0
3
Z tytułu instrumentów pochodnych
0
4
Z tytułu wpłat na jednostki uczestnictwa
0
5
Z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa
0
6
Z tytułu wypłaty dochodów subfunduszu
0
7
Z tytułu wypłaty przychodów subfunduszu
0
8
Z tytułu wyemitowanych obligacji
0
9
Z tytułu krótkoterminowych po yczek i kredytów
0
10
Z tytułu długoterminowych po yczek i kredytów
0
11
Z tytułu gwarancji lub por cze
0
12
Z tytułu rezerw
0
13
Pozostałe zobowi zania
1
wynagrodzenie dla Towarzystwa
1
pozostałe
0
Razem
Nota-4 rodki pieni
30
ne i ich ekwiwalenty
L.p.
1
2
3
rodki pieni
ne
31.12.2006
Struktura rodków pieni nych na rachunkach bankowych na dzie bilansowy w
przekroju walut, w podziale na banki
444
Deutsche Bank Polska S.A. - rachunek podstawowy [w PLN]
174
Deutsche Bank Polska S.A. - rachunek podstawowy [w EUR]
172
Deutsche Bank Polska S.A. - rachunek podstawowy [w USD]
91
Deutsche Bank Polska S.A. - rachunek podstawowy [w JPY]
7
Deutsche Bank Polska S.A. – rachunek pomocniczy naby [w PLN]
redni w okresie sprawozdawczym poziom rodków pieni nych utrzymywany w
celu zaspokojenia bie cych zobowi za subfunduszu*
0
Ekwiwalenty rodków pieni
nych w podziale na ich rodzaje
587
0
* rednia arytmetyczna ze stanu rodków pieni nych utrzymywanych w celu zaspokojenia bie cych zobowi za subfunduszu na rachunku
podstawowym w pierwszym dniu wyceny tj. 20 listopada 2006 r. i ostatnim dniu bie cego okresu sprawozdawczego.
Nota-5 Ryzyka
Ryzyko stopy procentowej, ryzyko płynno ci, ryzyko kredytowe
Ryzyko kredytowe wi e si z mo liwo ci niewywi zania si z zobowi za przez kontrahentów
Subfunduszu. Subfundusz dokonuj c lokat zgodnie ze swoim celem inwestycyjnym d y do lokowania
aktywów w instrumenty emitowane przez podmioty o wysokiej wiarygodno ci, jednak e Subfundusz
nie mo e zagwarantowa , e nie wyst pi przypadek, w którym niewywi zanie si z zobowi za przez
emitentów tych instrumentów niekorzystnie wpłynie na warto
aktywów netto. Poniewa tytuły
uczestnictwa b d ce w portfelu Subfunduszu notowane s na płynnym rynku poziom ryzyka z tym
zwi zany jest na bie co monitorowany, i analizowany. Ryzyko kredytowe aktywów i zobowi za
Subfunduszu dotyczy przede wszystkim dłu nych papierów warto ciowych których na dzie bilansowy
nie było w portfelu Subfunduszu.
sporz dzono 6 marca 2007 r.
Strona 15 z 21
ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE PZU Subfunduszu Wielu Klas Aktywów – 31 grudnia 2006 r.
Informacje o obci
eniu aktywów i zobowi za ryzykiem walutowym
Subfundusz jest nara ony na ryzyko zwi zane ze zmianami kursów walut w których denominowane s
tytuły uczestnictwa b d ce przedmiotem lokat. Poziom ryzyka z tym zwi zany jest na bie co
monitorowany, i analizowany z uwzgl dnieniem oczekiwanej ł cznej stopy zwrotu z denominowanych
w danej walucie lokat.
Nota-6 Instrumenty pochodne – nie dotyczy Subfunduszu
Nota-7 Transakcje przy zobowi zaniu si
dotyczy Subfunduszu
Subfunduszu lub drugiej strony do odkupu – nie
Nota-8 Kredyty i po yczki - nie dotyczy Subfunduszu
Nota-9 Waluty i ró nice kursowe
Lp.
1
31.12.2006
Walutowa struktura pozycji bilansu, z
podziałem według walut i po
przeliczeniu na walut polsk
Jen Japo ski
rodki pieni
ne
EUR
rodki pieni
ne
USD
2
3
rodki pieni ne
Dodatnie ró nice kursowe w przekroju
lokat subfunduszu, zgodnie z podziałem
przedstawionym w zestawieniu lokat, w
podziale na zrealizowane i
niezrealizowane
Tytuły uczestnictwa:
w walucie - tys.
w PLN - tys.
0
0
277
7
0
0
45
172
0
0
31
91
Zrealizowane ró nice kursowe
w tys. PLN
Niezrealizowane ró nice
kursowe w tys. PLN
0
6
USD
0
1
EUR
0
5
JPY
Ujemne ró nice kursowe w przekroju
lokat subfunduszu, zgodnie z podziałem
przedstawionym w zestawieniu lokat, w
podziale na zrealizowane i
niezrealizowane
Tytuły uczestnictwa:
0
0
sporz dzono 6 marca 2007 r.
Zrealizowane ró nice kursowe
w tys. PLN
Niezrealizowane ró nice
kursowe w tys. PLN
-2
0
USD
-1
0
EUR
-1
0
JPY
0
0
Strona 16 z 21
ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE PZU Subfunduszu Wielu Klas Aktywów – 31 grudnia 2006 r.
Nota-10 Dochody i ich dystrybucja
L.p.
1
20.11.2006-31.12.2006
Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, ujawniony odr bnie dla ka dej z kategorii
aktywów, według podziału przyj tego w bilansie subfunduszu
zysk (strata) tytuły uczestnictwa
-2
0
zysk (strata) obligacje Skarbu Pa stwa
2
3
4
0
zysk (strata) inne
Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny aktywów, ujawniony
odr bnie dla ka dej z kategorii aktywów, według podziału przyj tego w bilansie
subfunduszu
zysk (strata) tytuły uczestnictwa
-2
11
11
niezrealizowany zysk (strata) obligacje Skarbu Pa stwa
0
niezrealizowany zysk (strata) inne
Wykaz wypłaconych przychodów ze zbycia lokat subfunduszu aktywów
niepublicznych, w przekroju zbytych lokat subfunduszu z uwzgl dnieniem udziału w
aktywach i aktywach netto w dniu wypłaty oraz wpływu, jaki wypłata przychodów
miała na warto aktywów i warto aktywów netto subfunduszu
0
0
Wypłacone dochody subfunduszu, w podziale na pozycje przychodów z lokat oraz
zrealizowany zysk ze zbycia lokat
0
Nota-11 Koszty Subfunduszu
L.p.
20.11.2006-31.12.2006
1
Koszty pokrywane przez towarzystwo w podziale według rodzajów co najmniej w
zakresie przedstawionym w pozycji II rachunku wyniku z operacji
0
2
Koszty subfunduszu aktywów niepublicznych zwi zane bezpo rednio ze zbytymi
lokatami, w przekroju zbytych lokat co najmniej w zakresie przedstawionym w
pozycji II rachunku wyniku z operacji
0
3
Wynagrodzenie dla towarzystwa z wyodr bnieniem cz
wyników subfunduszu
2
ci zmiennej, uzale nionej od
Wynagrodzenie dla towarzystwa od j.u. kategorii A
2
Wynagrodzenie dla towarzystwa od j.u. kategorii EUR
0
cz
0
zmienna
Nota-12 Dane porównawcze o jednostkach uczestnictwa
Lp.
1
Warto
Warto
aktywów netto na koniec roku obrotowego za ostatnie trzy lata obrotowe*
2006
2
1.012
Warto aktywów netto na jednostk uczestnictwa albo na poszczególne kategorie
jednostek uczestnictwa na koniec roku obrotowego za ostatnie trzy lata obrotowe*
2006
j.u. kategorii A
j.u. kategorii EUR
* - Subfundusz rozpocz ł działalno
sporz dzono 6 marca 2007 r.
101,07
w dniu 20 listopada 2006 roku, w zwi zku z tym dane dotycz ce lat 2005 i 2004 nie dotycz Subfunduszu.
Strona 17 z 21
ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE PZU Subfunduszu Wielu Klas Aktywów – 31 grudnia 2006 r.
Informacja dodatkowa
1. Informacje
o znacz cych zdarzeniach, dotycz cych lat ubiegłych,
w sprawozdaniu finansowym za bie cy okres sprawozdawczy - nie wyst piły
uj tych
2. Informacje o znacz cych zdarzeniach, jakie nast piły po dniu bilansowym, a nie
uwzgl dnionych w sprawozdaniu finansowym - nie wyst piły
3. Zestawienie oraz obja nienie ró nic pomi dzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu
finansowym i w porównywalnych danych finansowych a uprzednio sporz dzonymi
i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi – nie wyst piły
4. Dokonane korekty bł dów podstawowych - nie wyst piły
5. Niepewno
co do mo liwo ci kontynuowania działalno ci - nie wyst puje
6. Inne informacje - nie wyst piły
Krzysztof Razik
Maciej Rapkiewicz
Cezary Burzy ski
dr Dariusz Jesiotr
Dyrektor Departamentu
Ksi gowo ci Funduszy
Członek Zarz du
Wiceprezes Zarz du
Prezes Zarz du
sporz dzono 6 marca 2007 r.
Strona 18 z 21
ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE PZU Subfunduszu Wielu Klas Aktywów – 31 grudnia 2006 r.
OPINIA NIEZALE NEGO BIEGŁEGO REWIDENTA
Dla Walnego Zgromadzenia, Rady Nadzorczej i Zarz du Towarzystwa Funduszy
Inwestycyjnych PZU S.A.
1. Przeprowadzili my badanie zał czonego jednostkowego sprawozdania finansowego za
okres od dnia 20 listopada 2006 roku do dnia 31 grudnia 2006 roku PZU Subfunduszu
Wielu Klas Aktywów („Subfundusz”), subfunduszu wydzielonego w ramach PZU
Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Funduszy Zagranicznych
(„Fundusz”), z siedzib w Warszawie, przy Al. Jana Pawła II 24 (do dnia 17 stycznia 2007
roku siedziba Subfunduszu mie ciła si w Warszawie przy ul. Ogrodowej 58),
obejmuj cego:
•
•
•
wprowadzenie do jednostkowego sprawozdania finansowego,
zestawienie lokat na dzie 31 grudnia 2006 roku w kwocie 598 tysi cy złotych,
bilans sporz dzony na dzie 31 grudnia 2006 roku, który wykazuje aktywa netto w
kwocie 1.012 tysi cy złotych,
• rachunek wyniku z operacji za okres od dnia 20 listopada 2006 roku do dnia 31
grudnia 2006 roku, wykazuj cy dodatni wynik z operacji w kwocie 11 tysi cy złotych,
• zestawienie zmian w aktywach netto za okres od dnia 20 listopada 2006 roku do dnia
31 grudnia 2006 roku, wykazuj ce zwi kszenie stanu aktywów netto o kwot 1.012
tysi cy złotych,
• rachunek przepływów pieni nych za okres od dnia 20 listopada 2006 roku do dnia
31 grudnia 2006 roku, wykazuj cy zwi kszenie stanu rodków pieni nych netto o
kwot 444 tysi cy złotych, oraz
• noty obja niaj ce i informacj dodatkow ,
(„zał czone jednostkowe sprawozdanie finansowe”).
2. Za rzetelno , prawidłowo
i jasno
zał czonego jednostkowego sprawozdania
finansowego, jak równie za prawidłowo
ksi g rachunkowych odpowiada Zarz d
Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych PZU S.A. (zwanego dalej „Towarzystwem”),
towarzystwa funduszy inwestycyjnych zarz dzaj cego Funduszem i reprezentuj cego
Fundusz. Naszym zadaniem było zbadanie zał czonego jednostkowego sprawozdania
finansowego i wyra enie, na podstawie badania, opinii o tym, czy sprawozdanie to jest,
we wszystkich istotnych aspektach, rzetelne, prawidłowe i jasne oraz czy ksi gi
rachunkowe stanowi ce podstaw jego sporz dzenia s prowadzone, we wszystkich
istotnych aspektach, w sposób prawidłowy.
3. Badanie zał czonego jednostkowego sprawozdania finansowego przeprowadzili my
stosownie do obowi zuj cych w Polsce postanowie :
• rozdziału 7 ustawy z dnia 29 wrze nia 1994 roku o rachunkowo ci („ustawa
o rachunkowo ci”),
• norm wykonywania zawodu biegłego rewidenta, wydanych przez Krajow Rad
Biegłych Rewidentów w Polsce,
w taki sposób, aby uzyska racjonaln pewno co do tego, czy sprawozdanie to nie
zawiera istotnych nieprawidłowo ci. W szczególno ci badanie obejmowało sprawdzenie
sporz dzono 6 marca 2007 r.
Strona 19 z 21
ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE PZU Subfunduszu Wielu Klas Aktywów – 31 grudnia 2006 r.
– w du ej mierze metod wyrywkow – dokumentacji, z której wynikaj kwoty
i informacje zawarte w zał czonym jednostkowym sprawozdaniu finansowym. Badanie
obejmowało równie ocen poprawno ci przyj tych i stosowanych przez Zarz d zasad
rachunkowo ci i znacz cych szacunków dokonanych przez Zarz d, jak i ogólnej
prezentacji zał czonego jednostkowego sprawozdania finansowego. Uwa amy, e
przeprowadzone przez nas badanie dostarczyło nam wystarczaj cych podstaw do
wyra enia opinii o zał czonym jednostkowym sprawozdaniu finansowym traktowanym
jako cało .
4. Naszym zdaniem, zał czone jednostkowe sprawozdanie finansowe, we wszystkich
istotnych aspektach:
• przedstawia rzetelnie i jasno wszystkie informacje istotne dla oceny wyniku z operacji
za okres od dnia 20 listopada 2006 roku do dnia 31 grudnia 2006 roku, jak te
sytuacji maj tkowej i finansowej badanego Subfunduszu na dzie 31 grudnia 2006
roku;
• sporz dzone zostało zgodnie z zasadami rachunkowo ci okre lonymi w ustawie
o rachunkowo ci i wydanymi na jej podstawie przepisami, na podstawie prawidłowo
prowadzonych ksi g rachunkowych;
• jest zgodne z ustaw o rachunkowo ci i wydanymi na jej podstawie przepisami oraz
postanowieniami statutu Funduszu, wpływaj cymi na jego tre .
5. Informacja Zarz du Towarzystwa skierowana do uczestników Subfunduszu, sporz dzona
za okres od dnia 20 listopada 2006 roku do dnia 31 grudnia 2006 roku oraz o wiadczenie
depozytariusza Subfunduszu, zgodnie z obowi zuj cymi przepisami, zostały doł czone
do poł czonego sprawozdania finansowego Funduszu sporz dzonego za okres od dnia
20 listopada 2006 roku do dnia 31 grudnia 2006 roku, o którym wydali my opini z dniem
6 marca 2007 roku.
w imieniu
Ernst & Young Audit Sp. z o.o.
Rondo ONZ 1,
00-124 Warszawa
Nr ewidencyjny 130
Beata Snarska
Biegły rewident Nr
10223/7540
Dominik Januszewski
Biegły rewident Nr 9707/7255
Członek Zarz du
Warszawa, dnia 6 marca 2007 roku
sporz dzono 6 marca 2007 r.
Strona 20 z 21
ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE PZU Subfunduszu Wielu Klas Aktywów – 31 grudnia 2006 r.
Warszawa, dnia 6 marca 2007 r.
O WIADCZENIE DEPOZYTARIUSZA
Działaj c stosownie do dyspozycji § 37 ust. 1 pkt. 2 rozporz dzenia Ministra Finansów z dnia
8 pa dziernika 2004 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowo ci funduszy
inwestycyjnych - Deutsche Bank Polska S.A. jako Depozytariusz dla PZU Subfunduszu
Wielu Klas Aktywów – (zwanego dalej Funduszem) o wiadcza, e dane dotycz ce stanów
aktywów zapisanych na rachunkach pieni nych i rachunkach papierów warto ciowych, jak
te po ytków z nich wynikaj cych przedstawionych w sprawozdaniu finansowym Funduszu
za okres od 20.11.2006 r. do 31.12.2006 r. s zgodne ze stanem faktycznym.
Deutsche Bank Polska S.A.
Piotr Zaczek
Prokurent
sporz dzono 6 marca 2007 r.
Bartłomiej Polewczyk
Pełnomocnik
Strona 21 z 21