1 - Noble Markets

TYGODNIOWY PRZEGLĄD RYNKÓW
MATERIAŁ PRZYGOTOWAŁ:
ANALIZA TECHNICZNA
Dominik Łebek
>
Analiza Techniczna
Noble Securities S.A.
Wykres 1. EURUSD
Źródło: Opracowanie własne
EURUSD H1: Eurodolar od początku stycznia wpisuje się w schemat struktury Elliotta wg
której zdążył wyrysować już 5 fal impulsu i obecnie jest w trakcie formowania korekty
ABC. Zakładając, że fala 3 jest w tym przypadku falą najdłuższą z całej struktury, można
prognozować, że fala 5 uległa już zakończeniu, ponieważ kurs dotarł do:
• równości impulsów fala 1 = fali 5 (w przypadku wydłużenia jednej z fal dwie pozostałe
są często równe co do wielkości i czasu trwania)
• w przypadku wydłużenia fali 3, fala 5 w pierwszej kolejności często sięga poziomu 38,2%
Wydaje się, że kurs zdołał wyrysować już falę A i obecnie jest w trakcie tworzenia korekty
B, która przybrała postać trójkąta zwyżkującego. Wybicie dołem z formacji otworzyłoby
drogę do celu w okolicach poziomu 1,3254, który wypada także przy dołku fali 4, co
mogłoby dopełnić całą strukturę korekty ABC. Warto wziąć pod uwagę, jeszcze alternatywny scenariusz, wg którego korekta B często kończy się w okolicach zniesień 50%
– 78,6%, przy których warto obserwować rynek i szukać potencjalnych okazji do rozpoczęcia fali korekcyjnej C, dopełniającej całą strukturę. W dalszej perspektywie ewentualne
zejście poniżej wyżej wspomnianego poziomu wsparcia na poziomie 1,3254, mogłoby
skutkować utworzeniem formacji podwójnego szczytu, co dawałoby szansę na większą
korektę kursu.
1
Noble Markets
www.noblemarkets.pl
ul. Domaniewska 39
02-672 Warszawa
tel: 22 212 54 35
fax: 22 288 81 62
TYGODNIOWY PRZEGLĄD RYNKÓW
Wykres 2. EURPLN
Źródło: Opracowanie własne
NAJWAŻNIEJSZE
WYDARZENIA
W TYM TYGODNIU
Wtorek:
Japonia – Decyzja BoJ ws. stóp procentowych
16:00 USA - Sprzedaż domów na rynku wtórnym
Środa:
10.30 Wlk. Brytania - Protokół z posiedzenia BoE
15:00 Kanada - Decyzja BoC ws. stóp procentowych
Czwartek:
02:45 Chiny – Indeks PMI dla przemysłu
EURPLN D1: Kurs euro do polskiego złotego podlega wciąż konsolidacji, która przybiera
postać trójkąta symetrycznego. Po ostatnich gorszych danych o produkcji przemysłowej,
złoty osłabił się jednak i skierował do okolic górnego ograniczenia trójkąta – tuż przy
poziomie 4,1670, stanowiącym obecnie istotny opór, przy którym może rozegrać się
dalsza sytuacja. Odbicie od tego poziomu mogłoby oznaczać dalszą konsolidację i ponowny ruch kursu w kierunku dolnej linii trójkąta zlokalizowanej przy poziomie 4,06. Przebicie
dołem tego miejsca jak również ostatniego dołka z dnia 6 sierpnia 2012 na poziomie
4,0272, otwierałoby drogę do silniejszego umocnienia polskiego złotego. Wybicie z kolei
górą z trójkąta, mogłoby doprowadzić w najbliższym czasie do testu poprzednich szczytów na poziomie 4,1914 oraz 4,2165. Kurs przebywa jednak wciąż poniżej przebitej wcześniej długoterminowej linii trendu wzrostowego (zielona linia), dlatego znaczącego pogorszenia sytuacji należałoby oczekiwać dopiero, jeśli linia ta nie zdołałaby zatrzymać kupujących i zadziałać od drugiej strony jako opór.
09:28 Niemcy - Indeks PMI dla przemysłu i usług
09:58 Strefa Euro - Indeks PMI dla przemysłu i usług
10.00 Polska – stopa bezrobocia
14:30 USA - Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych
14:58 USA – Indeks PMI dla przemysłu
Piątek:
10:00 Niemcy - Indeks instytutu Ifo
10:30 Wlk. Brytania – Produkt Krajowy Brutto
16.00 Sprzedaż nowych domów
2
Noble Markets
www.noblemarkets.pl
ul. Domaniewska 39
02-672 Warszawa
tel: 22 212 54 35
fax: 22 288 81 62
TYGODNIOWY PRZEGLĄD RYNKÓW
Wykres3. S&P 500
Źródło: Opracowanie własne
US.500 W1 (S&P 500 Fut.): Kurs kontraktów na amerykański S&P 500 zdołał w zeszłym
tygodniu pokonać ważny opór zlokalizowany pomiędzy poziomami 1465-1475. Wykres
nie zareagował na linię poprowadzoną po szczytach z października 2007 i września 2012
(fioletowa linia), co może zatem przemawiać za siłą byków i dawać szansę na dalsze
wzrosty kursu, które w dłuższym terminie mają szansę dotrzeć do poprzedniego szczytu
w okolicach poziomu 1587. Obecny sezon wyników kwartalnych, w przypadku poprawy
sytuacji spółek, przyczyniłby się zapewne do dalszego umocnienia indeksu. W krótkim
terminie poprzednio wybity szczyt przy poziomie 1475, stanowi obecnie istotny punkt
wsparcia, którego ewentualne przebicie dołem w przypadku pojawienia się głębszej
korekty, mogłoby skutkować ponownym testem średnioterminowej linii trendu wzrostowego (zielona linia). Dopiero przebicie tej linii mogłoby wpłynąć na większe pogorszenie
nastrojów na rynku.
3
Noble Markets
www.noblemarkets.pl
ul. Domaniewska 39
02-672 Warszawa
tel: 22 212 54 35
fax: 22 288 81 62
TYGODNIOWY PRZEGLĄD RYNKÓW
Wykres 4. GOLD
Źródło: Opracowanie własne
GOLD D1 Kurs kontraktów na złoto po obronie dolnego ograniczenia spadkowego kanału
cenowego, zniesienia 61,8% oraz linii trendu wzrostowego, zyskiwał cały czas na wartości
i obecnie dotarł do okolic lokalnego szczytu z 2 stycznia zlokalizowanego przy poziomie
1694. Opór ten jak również ostatnia świeca w postaci spadającej gwiazdy, mogą wpłynąć
na wyhamowanie wzrostów, jednak wydaje się, że kurs ma szansę jeszcze przetestować
górną linię kanału cenowego w okolicach okrągłego poziomu 1700, który w szerszej
perspektywie można przyjąć jako formację flagi, będącej co do założenia formacją kontynuacji. Gdyby zatem stronie popytowej udało się pokonać wyżej wspomniane poziomy
oporu, mogłoby to wpłynąć na przyspieszenie wzrostów, związanych z możliwością zakończenia ponad 3 miesięcznej korekty do poziomu sięgającego nawet okolic 1795, wynikających z wysokości formacji. Na drodze do celu znajduje się jednak ważny opór przy poziomie 1754, przy którym mogłaby się uaktywnić strona podażowa. Odbicie z kolei od wyżej
wspomnianych punktów oporu i przede wszystkim linii górnego ograniczenia kanału
cenowego mogłoby wpłynąć na uaktywnienie się sprzedających i możliwość dalszych
spadków.
4
Noble Markets
www.noblemarkets.pl
ul. Domaniewska 39
02-672 Warszawa
tel: 22 212 54 35
fax: 22 288 81 62
TYGODNIOWY PRZEGLĄD RYNKÓW
Materiał został przygotowany z należytą starannością i rzetelnością, na podstawie ogólnodostępnych informacji, ale ani autor, ani Noble Securities S.A. (NS) nie gwarantują jego kompletności i dokładności.
Materiał nie został sporządzony zgodnie z wymogami określonymi w Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia
19 października 2005r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych,
ich emitentów lub wystawców (Dz.U. Nr 206, poz. 1715). Nie stanowi rekomendacji w rozumieniu tego Rozporządzenia, nie powinien być też rozumiany jako materiał o charakterze doradczym lub jako podstawa do podejmowania działań lub decyzji inwestycyjnych.
Osoba korzystająca z opracowania nie może rezygnować z przeprowadzenia niezależnej oceny i uwzględnienia
innych czynników ryzyka niż przedstawione w materiale.
Wszystkie opinie i prognozy przedstawione w tym opracowaniu są jedynie wyrazem opinii autora (autorów)
w dniu publikacji i nie są to opinie czy prognozy NS.
NS ani osoby zatrudnione przez NS nie ponoszą odpowiedzialności za działania lub zaniechania osoby lub
podmiotu korzystających z opracowania ani za działania lub decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie opracowania, ani za szkody poniesione w wyniku tych działań lub decyzji inwestycyjnych.
Osiągnięcie zysku z inwestycji w instrumenty finansowe nie jest możliwe bez akceptacji i wystawienia się przez
inwestora na ryzyko poniesienia straty, a w szczególności transakcje w zakresie kontraktów na różnice kursowe
(CFD) są ryzykowne ponieważ inwestor może stracić więcej niż początkowy depozyt zabezpieczający.
Dodatkowe informacje o NS i kwestiach związanych z ryzykami w inwestowanie w instrumenty finansowe oraz
związanych ze sposobem zapobiegania przez NS konfliktom interesów występujących w prowadzonej działalności są
zamieszczone na stronie internetowej www.noblemarkets.pl i/lub www.noblesecurities.pl.
Nadzór nad NS w zakresie prowadzonej działalności maklerskiej sprawuje Komisja Nadzoru Finansowego.
5
Noble Markets
www.noblemarkets.pl
ul. Domaniewska 39
02-672 Warszawa
tel: 22 212 54 35
fax: 22 288 81 62