Faktoring - Pekao Faktoring Sp. z oo

PolskiPrzemysł
Małgorzata Połok
Dyrektor Wydziału Marketingu
i Projektów Strategicznych
PKO Faktoring Sp. z o. o.
Finanse i księgowość
Faktoring
Faktoring to nabycie i finansowanie wierzytelności przed terminem wymagalności oraz zarządzanie nimi. Innymi słowy
– producent sprzedaje towar odbiorcy a fakturę z potwierdzeniem dostarczenia towaru przekazuje firmie faktoringowej. Na podstawie dostarczonych dokumentów faktor wypłaca producentowi zaliczkę (zazwyczaj 80% wartości faktury), a po otrzymaniu zapłaty od odbiorcy, rozlicza pozostałą część faktury (tzw. fundusz gwarancyjny).
F
aktoring skierowany jest do przedsiębiorstw prowadzących sprzedaż towarów lub usług z odroczonymi terminami
płatności mających stałą lub powtarzającą
się grupę odbiorców.
Jeśli posiadają w bilansie wysoki poziom
należności handlowych, faktoring będzie
idealnym sposobem na zapewnienie sobie
stałego i szybkiego dostępu do gotówki, niezależnie od tego czy przedsiębiorstwo działa
na rynku polskim czy zagranicznym. Faktoring nie obciąża bilansu po stronie zobowiązań, może być więc dodatkowym źródłem
finansowania niezależnie od zaciągniętych
kredytów. Także sprzedaż sezonowa uwidacznia potrzebę okresowego finansowania.
Poziom finansowania dostosowany jest bowiem do wielkości realizowanej sprzedaży.
Firmy korzystające z faktoringu mogą także
zmniejszyć wysokość rezerw i strat z tytułu
zagrożonych należności, gdyż faktoring ma
znaczny wpływ na polepszenie dyscypliny
płatniczej odbiorców.
Dzięki faktoringowi przedsiębiorstwo może
wydłużać terminy płatności odbiorcom, co
jest niekiedy wymogiem pozyskania partnera handlowego. Z kolei dzięki uzyskanej
gotówce w ramach faktoringu, możemy realizować płatność do dostawców przed terminem płatności, uzyskując w ten sposób
atrakcyjne opusty. Kolejną możliwością jest
zmniejszenie kosztów prowadzenia firmy.
Firma faktoringowa bowiem przejmuje na
siebie obowiązki komórek monitoringowych
i windykacyjnych, a faktorant może skupić
się na swej podstawowej działalności.
Istnieją różne odmiany faktoringu.
Faktoring niepełny zwany również niewłaściwym jest usługą bez przejęcia ryzyka niewypłacalności odbiorcy. W tym przypadku, gdy
odbiorca opóźnia się z zapłatą rozpoczyna
się tolerowany okres opóźnienia (okres re-
Polski Przemysł
14 marzec 2010
gresu), w ramach którego faktor prowadzi
działania dyscyplinujące odbiorcę. Jeżeli w
tym terminie nie nastąpi spłata wierzytelności, dostawca (faktorant) zobowiązany jest
zwrócić otrzymaną zaliczkę firmie faktoringowej (faktorowi).
Faktoring pełny ma za zadanie zabezpieczyć
dostawcę przed ryzykiem niewypłacalności
odbiorcy. W przypadku braku zapłaty ze strony odbiorcy, faktorant zatrzymuje wypłaconą zaliczkę. Jeśli firma faktoringowa odzyska
zapłatę, rozlicza pozostałą część wierzytelności (fundusz gwarancyjny).
Ciekawym rozwiązaniem finansowym jest
faktoring eksportowy w systemie dwóch faktorów.
W ramach tej usługi pojawia się trzeci podmiot w postaci firmy faktoringowej z kraju
odbiorcy, która weryfikuje jego sytuację
oraz udziela gwarancji zapłaty. Znajomość
własnego rynku, uwarunkowań prawnych i
politycznych sprawia, że faktor zagraniczny
jest w stanie odzyskać zapłatę znacznie skuteczniej.
Ze względu na funkcję finansowania, faktoring często jest porównywany do kredytu
obrotowego. Są to jednak dwie zupełnie
odmienne usługi. Faktoring oprócz funkcji
finansowania, zawiera również takie usługi
jak prowadzenie rozliczeń związanych z wierzytelnościami, inkasowanie wpłat i księgowanie, monitorowanie wierzytelności oraz
ewentualne dochodzenie ich od dłużnika.
Ponadto faktoring nie obniża zdolności kredytowej, ponieważ w bilansie nie powoduje
zwiększenia kwoty zobowiązań. Klienci (faktoranci) otrzymują zapłatę bezpośrednio po
dostarczeniu towaru odbiorcom. Odmienne
są również sposoby zabezpieczenia transakcji. W przeciwieństwie do kredytu, w faktoringu nie stosuje się twardych zabezpieczeń
tj. hipoteki czy zastawu. Z reguły zabezpieczeniem jest sama wierzytelność i weksel in
blanco. Dodatkowo może pojawić się pełnomocnictwo do rachunku bankowego faktoranta. Należy również podkreślić, że dzięki
dodatkowym usługom faktoring wpływa na
polepszenie dyscypliny płatniczej odbiorców oraz zabezpiecza ryzyko niewypłacalności kontrahentów.
Powinniśmy przy tym pamiętać, że zadaniem faktora jest dbanie o dobre relacje pomiędzy faktorantem a odbiorcą, dlatego też
wszelkie czynności dyscyplinujące są z nim
konsultowane. ■