Artykuł ukazał się w Gazecie Finansowej

16
PORADNIK DLA MSP
6 –12 maja 2011 r.
Zmiana należności na gotówkę
Faktoring to instrument mogący być bardzo
pomocnym narzędziem zarówno dla właścicieli
firm, jak i służb finansowych oraz służb
handlowych. Na jego temat krąży na rynku
wiele mitów.
Paweł Wrotek – Nie chodzi
tu wcale o straty firm faktoringowych. Tracą głównie
przedsiębiorcy, którzy często
sądzą, że wiedzą wszystko na
temat faktoringu, a mimo
to nadal pozostają ze swoimi problemami, np. brakiem płynności finansowej
czy bankrutującymi odbiorcami bądź nie wykorzystują
szans na będące w zasięgu
ręki optymalizacje związane
z szeroko rozumianą możliwością rozwoju.
Część przedsiębiorców boi
się faktoringu, bo stanowi
on produkt dość nowy
i jeszcze nie rozpoznany.
Trzeba jednak stwierdzić, że
od ubiegłego roku, kiedy to
w Warszawie odbył się Pierwszy Międzynarodowy Kongres Faktoringu, dostęp do
wiedzy o tej usłudze na polskim rynku stał się łatwiejszy. Także kryzys finansowy
i zaostrzenie polityki finansowania przedsiębiorstw
przez banki spowodował
zwiększenie zainteresowa-
nia tym produktem, choć
wbrew ugruntowanym
w głowach wielu przedsiębiorców opiniom faktoring
jest dobry nie tylko na „niepogodę”, ale też wtedy, gdy
„świeci słońce”, czyli także
dla firm o bardzo dobrej sytuacji finansowej.
Poprawa finansowania
obrotów bieżących
Faktoring to świetne narzędzie poprawiające finansowanie obrotów bieżących.
Z jednej strony jest to łatwiejszy w uzyskaniu substytut kredytu bankowego,
a z drugiej strony to instrument mobilizujący odbiorców do zapłaty w terminie,
gdyż po przekazaniu faktury
do wykupu wierzycielem
staje się instytucja finansowa, mająca zazwyczaj większe możliwości dochodzenia
wierzytelności aniżeli przedsiębiorstwa sektora MSP.
Instytucja finansowa specjalizująca się w finansowaniu
należności ma wyspecjalizo-
wane komórki i prawników,
którzy mają ponadprzeciętną wiedzę w egzekwowaniu długu od klientów.
Możliwości te nie są wykorzystywane nadmiernie, lecz
w ostateczności, kiedy zachodzi taka potrzeba. Polityka
windykacji i monitowania odbiorców jest ustalana
indywidualnie z klientem
faktora, tak by „nie wylać
dziecka z kąpielą”, czyli zbyt
ostrymi procedurami miękkiej windykacji nie zepsuć
relacji handlowych z odbiorcami faktoranta.
Instrument dający
wiele możliwości
Faktoring to instrument dający możliwość zarządzania
wierzytelnościami. Polega on
na tym, że faktor, który finansuje udzielony kupującemu
przez sprzedającego kredyt
kupiecki, dla własnego komfortu prowadzi konta rozrachunków i tą informacją
dzieli się z przedsiębiorcą.
Dzięki takiemu postępowaniu
przedsiębiorca ma przejrzystą
informację o rozliczeniach
sprzedaży. Faktor dokonuje
inkasa należności.
Faktoring to również możliwość ubezpieczenia ryzyka
braku zapłaty za dobra sprzedane przez przedsiębiorcę.
Można to porównać do ubezpieczenia „auto casco” zarządzania należnościami w ramach
finansów przedsiębiorstwa.
Jest to przede wszystkim
instrument służący zapewnieniu płynności, bo
wystawiając swoim odbiorcom faktury z - lub dniowym terminem, można
od razu otrzymać środki
z instytucji finansowej i tym
samym uregulować swoje zo-
Faktoring
to świetne
narzędzie
poprawiające
finansowanie
obrotów
bieżących.
bowiązania. Tak więc z jednej strony przedsiębiorca
daje swoim odbiorcom kredyt kupiecki do wystawianej faktury, a z drugiej od
razu posiada środki finansowe wynikające ze sprzedaży produktów lub usług.
Faktoring pełny
Korzystając z faktoringu pełnego można wyksięgować
należności z bilansu, nie tworząc tym samym widocznego
zadłużenia w pozycji „kredyty i pożyczki”. Dostawcy
przedsiębiorcy dzięki temu
mają o nim lepszą opinię
jako o mniej „przekredytowanej” firmie. Daje to szansę
uzyskania bądź zwiększenia
u dostawców limitu kredytu
kupieckiego.
Uzyskując wcześniej środki
w ramach faktoringu, przedsiębiorca możne wcześniej
zapłacić swoim dostawcom.
Pozwala to przedsiębiorcy na
negocjowanie rabatów z dostawcami. Kryzys pokazał, że
najcenniejszym klientem jest
ten, który płaci gotówką lub
natychmiastowym przelewem.
Taką korzystną sytuację umożliwia właśnie faktoring.
Autor jest wiceprezesem Multispektrum
Centrum Finansowo-Kredytowe
Czynnik decydujący
o sukcesie firmy
Sposób na uwolnienie
potencjału biznesu
Grzegorz Pardela – Płynność finansowa jest jednym
z kluczowych elementów
efektywnego funkcjonowania przedsiębiorstwa. Stanowi jeden z najważniejszych
wyznaczników określających
aktualną sytuację przedsiębiorstwa, gdyż ujmuje ona działania i zdarzenia zachodzące
we wszystkich płaszczyznach
działalności przedsiębiorstwa,
tj. operacyjnej, inwestycyjnej
i finansowej.
W obecnej sytuacji gospodarczej, w której dostępność
środków do kredytów została
znacznie ograniczona, przedsiębiorstwa muszą poszukiwać
nowych narzędzi, dzięki którym mogą szybko i skutecznie
poprawić płynność finansową.
Takim właśnie instrumentem
dla wielu firm jest faktoring.
Paweł Starczak – Aby zniwelować niedobór środków
w obrocie i poprawić płynność finansową, przedsiębiorca
może sięgnąć po faktoring. To
rozwiązanie pozwala uwolnić pieniądze „zamrożone”
w fakturach i korzystać z nich
już po kilkudziesięciu godzinach, a nie wielu tygodniach
czy miesiącach. Faktoringiem
można objąć zarówno odbiorców krajowych, jak i kontrahentów eksportowych, także
tych świeżo pozyskanych.
W dzisiejszych czasach bardzo trudno
jest uzyskać przewagę konkurencyjną na
rynku. Jednym ze sposobów odciągnięcia
klienta od konkurencji jest wydłużanie
terminów płatności swoim odbiorcom
oraz proponowanie dłuższego kredytu
kupieckiego.
Skrócenie cyklu
rotacji należności
Utrzymanie odpowiedniego
poziomu płynności powinno
być priorytetem dla każdego przedsiębiorstwa. Jest
to jedynym czynnikiem decydującym o sukcesie i dalszym funkcjonowaniu firmy,
dlatego trzeba w sposób
efektywny i sprawny zarządzać kapitałem obrotowym
w przedsiębiorstwie. Można
to uczynić dzięki wykorzystaniu usług faktoringowych
w firmie. Jednym z najważniejszych efektów faktoringu
jest zmniejszenie długości
konwersji gotówki.
Faktoring należności wpływa
przede wszystkim na skrócenie cyklu rotacji należności.
Wynika to z tego, że dzięki
faktorowi zmniejsza się wielkość należności w firmie, ponieważ są one zamieniane
na gotówkę przed terminem
ich płatności. Efektem korzystania z usługi faktoringu
jest przyspieszenie rotacji
należności oraz zmniejszenie udziału należności
przeterminowanych.
Uwolnienie zamrożonej
gotówki
Faktor wypłaca faktorantowi
środki za scedowane należności, co powoduje uwolnienie zamrożonej gotówki, którą
przedsiębiorstwo może spożytkować na zwiększenie produkcji i obrotów. Tym samym
zwiększy się sprzedaż, która
wpłynie ponownie na cykl
ściągania należności. Usługa
faktoringu pozwala zachować
płynność finansową, co skutkuje polepszeniem wizerunku
firmy w oczach kontrahentów
oraz zdolności kredytowej dla
banków. Poprzez terminową
spłatę zobowiązań zmniejsza
się ich udział w firmie, zwiększa się samofinansowanie,
a to wpływa na polepszenie się
wskaźników finansowych oraz
ratingu przedsiębiorstwa.
Faktoring jest więc skutecznym narzędziem zarządzania zapotrzebowaniem
na kapitał obrotowy netto,
dzięki któremu przedsiębiorstwo może skrócić cykl konwersji gotówki. Efektem jest
zmniejszenie luki finansowej
spowodowanej stosowaniem
kredytu kupieckiego.
Autor jest dyrektorem handlowym
Pragma Faktoring SA
Jednym z utrapień, z którymi zmagają się
przedsiębiorcy, są długie terminy płatności
stosowane w rozliczeniach z odbiorcami.
Konieczność bycia konkurencyjnym, specyfika
danej branży, oczekiwania odbiorców –
wszystko to często wymusza na firmach
stosowanie odroczonych terminów płatności.
Urozmaicony rynek
Oprócz finansowania, faktor w zależności od oczekiwań klienta może zaoferować
także faktoring pełny, gdzie
po uprzednim sprawdzeniu
przejmuje na siebie ryzyko niewypłacalności odbiorców. Dodatkowo wspiera klienta całym
wachlarzem usług, takich jak
działania z zakresu miękkiej
windykacji czy monitorowanie spływu należności.
Rynek faktoringowy w Polsce jest na tyle urozmaicony,
że niemal każde przedsiębiorstwo może skorzystać z tego
typu usługi. Na przeszkodzie
nie stoją ani małe obroty, ani
branża – mogą po niego sięgnąć nawet firmy o niewielkich przychodach, z sektorów
takich jak usługi budowlane
czy transportowe, a więc tych,
które obiegowa opinia określa
jako „trudne” do objęcia faktoringiem. Jeśli firma stosuje odroczone terminy płatności dla
swoich odbiorców, to bardzo
rzadko nie kwalifikuje się do
zastosowania faktoringu.
Złe warunki finansowe
nie są problemem
Także złe wyniki finansowe nie
oznaczają, ze firmie nie uda się
pozyskać dodatkowego finansowania. Kiepski rating, straty
spowodowane inwestycjami,
spadek obrotów – w takiej sytuacji trudno myśleć o kredycie, jednak firmy faktoringowe
starają się stosować politykę
mniej restrykcyjną niż kredytodawcy. Faktor w pierwszym
rzędzie stara się patrzeć na odbiorców danego klienta, portfel
wierzytelności, oceniać potencjał kryjący się w zawartych
kontraktach. Faktor nie będzie
też oczekiwał twardych zabezpieczeń typu nieruchomości.
Elastyczny limit
finansowania
Warto zdawać sobie też sprawę
z tego, że faktoring jest narzędziem elastycznym – limit finansowania przyznany przez
firmę faktoringową może ulec
zmianie w trakcie współpracy
– pozyskanie nowych odbiorców, wzrost obrotów oznacza
także dostęp do większej puli
środków. Gama rozwiązań
faktoringowych dostępnych
na rynku pozwala dopasować
parametry takiego finansowania do specyficznych potrzeb
danej firmy – doświadczenia
przedsiębiorców pokazują, że
dobór właściwego partnera
finansowego pozwala uwolnić potencjał danego biznesu
– powinno to być jednak poprzedzone analizą potrzeb
i planów firmy.
Autor jest menedżerem regionu
w Hilton-Baird