Zadania z MRF (lista 3) Przy rozwiązywaniu zadań proszę użyć

 Zadania z MRF (lista 3) Przy rozwiązywaniu zadań proszę użyć funkcji finansowych MS Excel podanych na trzecim wykładzie. Proszę zwrócić uwagę na to, że 1. Funkcje PV i FV zwracają wartość przeciwnego znaku do zmiennej pmt i analogicznie dla funkcji PMT (bo funkcje te są używane głównie od liczenia kredytów). 2. W funkcjach NPV i XNPV zmienna value1 musi mieć wartość ujemną (w przeciwnym wypadku sygnalizowany jest błąd) 1. (AK) Mając początkowo PLN 10000 na koncie bankowym systematycznie oszczędzam wpłacając na to konto na początku każdego miesiąca PLN 500 przez pięć lat. Jakie będzie saldo na koncie po pięciu latach, jeśli konto jest oprocentowane 5% w skali roku z kapitalizacją miesięczną. 2. (AK) Na tych samych warunkach co w poprzednim zadaniu dopłacamy po 500 zł na początek każdego miesiąca dopóki saldo na koncie nie przekroczy 100 000 zł. Po jakim czasie to nastąpi? 3. (AK) Za trzy lata wybiorę się na półroczną wyprawę dookoła świata. Zakładam, że będę podejmował z banku po 10000 zł na początku każdego z 6 miesięcy wyprawy. Jaką kwotę powinienem odkładać na koncie na początku każdego z 36 miesięcy, które mi pozostały do wyprawy? Zakładam jednakowe wpłaty i utrzymywanie pieniędzy na koncie przynoszącym 4% w skali roku z kapitalizacją miesięczną. 4. (AK) Zaciągamy kredyt konsumpcyjny w wysokości PLN 1000 spłacany w 12 równych ratach miesięcznych. Oprocentowanie kredytu wynosi 10% w skali roku. W momencie wypłaty kredytu płacimy prowizję w wysokości PLN 50. Oblicz wysokość raty. Dla każdej raty oblicz wysokość spłacanego kapitału i spłacanych odsetek. Oblicz RSSO (rzeczywistą roczną stopę oprocentowania). 5. (AK) W poniższej tabelce podane są przewidywane strumienie przepływów pieniężnych dla dwóch konkurencyjnych projektów. C0 C1 C2 C3 C4 Projekt A -­‐100 -­‐100 50 100 200 Projekt B -­‐200 100 200 200 -­‐250 Narysuj wykres wartości bieżącej netto jako funkcji stopy dyskontowej 𝑟, 10% < 𝑟 < 40%. Oblicz przy jakiej stopie dyskontowej (z tego przedziału) wartosci bieżące netto tych projektów są identyczne (i jaką przyjmują wartość). 6. Mamy 100 tys. zł do zainwestowania na długi okres. Rozważamy kupno mieszkania na wynajem za 200 tys. zł. Spodziewamy się, że mieszkanie będzie nam przynosić 18 tys. zł dochodu netto rocznie przez okres 10 najbliższych lat. Na koniec tego okresu sprzedamy je za tę samą kwotę za którą mieszkanie zostało zakupione. Mamy trzy możliwości sfinansowania brakującej kwoty. A) kupić mieszkanie wspólnie z kolegą mając 50% udziału w tej inwestycji B) zaciągnąć 100 tys. zł kredytu na 8 lat przy stopie 8,9% w skali roku. C) zaciągnąć 100 tys. zł kredytu na 10 lat przy stopie 9,5% w skali roku. Spodziewamy się, że przez najbliższe 10 lat odsetki od lokat będą wynosiły ok. 4%-­‐5% w skali roku. Po takiej stopie będziemy też mogli inwestować przychody z czynszu po spłaceniu rat kredytowych. Który sposób inwestowania powinniśmy wybrać, jeśli przyszły dochód z inwestycji jest jedynym kryterium wyboru. 7. (AK) W dniu 31 grudnia 2016 kupujemy obligację roczną o nominale 1000 zł, która na koniec każdego miesiąca roku 2017 wypłaca kupon o wartości w PLN równej ilości dni w kończącym się miesiącu. W dniu 31 grudnia 2017 obligacja jest wykupywana wg wartości nominalnej. Za obligację płacimy PLN 1200. Oblicz stopę dochodu w terminie do wykupu (YTM) i czas trwania dla tej obligacji w momencie jej zakupu. Krzysztof Samotij