wersja PDF - KGHM

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe
Polityka rachunkowości i inne informacje objaśniające
32. Zarządzanie ryzykiem finansowym
32.1.7. Ry zy k o cen o w e zw i ą za n e z i n w es ty cja mi w d łu żn e p a p i ery w a rto ś ci o w e
Na dzień 31 grudnia 2012 r. Grupa Kapitałowa posiadała obligacje rządowe o wartości 304 mln zł o zmiennej stopie procentowej.
Inwestycje Grupy w dłużne papiery wartościowe i jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych są w niskim stopniu narażone na ryzyko cenowe.
32.1.8. R y zy k o cenowe związane z zak upem ak cj i s pół ek not owany ch na gieł dzie
Ryzyko cenowe związane z posiadanymi przez Grupę akcjami spółek notowanych na giełdzie, rozumiane jest jako zmiana ich wartości godziwej spowodowana
zmianą notowań tych akcji.
Bilansowa wartość posiadanych przez Grupę akcji spółek notowanych na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych oraz na TSX Venture Exchange na dzień
31 grudnia 2012 r. wynosiła 1 022 mln zł.
Analiza wr ażliwoś ci na dzień 3 1 gr udnia 2 0 1 2 r . akcji s półek not owanych na giełdzie na zm iany cen
Zmiana proce ntow a
ce ny akcji
31.12.2012
Wartość
bilansow a
[ mln z ł]
Ak cje n o to w a n e n a g i ełd zi e
1 022
+22%
Zysk
lub
( strata)
-1 3 %
Inne
Zysk
całkow ite
lub
dochody ( strata)
-
288
(116)
Inne
całkow ite
dochody
(19)
Zmiana
proce ntow a
ce ny akcji
31.12.2011
Wartość
bilansow a
[ mln z ł]
+50%
989
494
-1 4 %
Inne
całkow ite
dochody
(138)
32.1.9. R y zy k o s t óp pr ocent owy ch
Ryzyko stopy procentowej to możliwość niekorzystnego wpływu zmian stóp procentowych na wyniki Grupy Kapitałowej. Na ten rodzaj ryzyka Grupa narażona jest
w związku z udzielonymi pożyczkami, lokatami środków pieniężnych, uczestnictwem w usłudze cash poolingu rzeczywistego oraz korzystaniem z zewnętrznych
źródeł finansowania.
Saldo bilansowe udzielonych pożyczek na 31 grudnia 2012 r. wynosiło 1 470 mln zł. Pozycję tą stanowiła pożyczka udzielona przez KGHM INTERNATIONAL LTD.
w związku z finansowaniem wspólnego przedsięwzięcia w ramach spółki joint venture, utworzonej wraz ze spółkami Grupy Sumitomo dla realizacji projektu
górniczego w Chile. Pożyczka oprocentowana jest na bazie stałej stopy procentowej.
Saldo środków pieniężnych w Grupie Kapitałowej na dzień 31 grudnia 2012 r. wynosiło 2 629 mln zł.
W 2012 r. Grupa Kapitałowa korzystała z zewnętrznych źródeł finansowania w formie kredytów bankowych, otrzymanych pożyczek oraz wyemitowanych obligacji.
W 2012 r. Grupa Kapitałowa finansowała bieżącą działalność korzystając z kredytów bankowych zarówno obrotowych, jak i w rachunku bieżącym. Otwarte linie
kredytowe dostępne są w walutach PLN, USD i EUR. Oprocentowanie oparte jest na zmiennej stopie procentowej WIBOR, LIBOR, EURIBOR powiększonej o marżę.
Na dzień 31 grudnia 2012 r. Grupa posiadała zobowiązanie z tytułu zaciągniętych kredytów w wysokości 1 222 mln zł.
Zobowiązania z t yt ułu kr edyt ów bankowych
Waluta kre dytu
Saldo kre dytu
w w alucie [ mln]
Saldo kre dytu
w PLN [ mln]
PLN
-
USD
EUR
Z te go kre dyty:
k ró tk o termi n o w e
d łu g o termi n o w e
136
38
98
265
822
822
-
64
264
197
67
-
1 222
1 057
165
Grupa Kapitałowa na dzień 31 grudnia 2012 r. posiadała zobowiązania z tytułu otrzymanych długoterminowych pożyczek w wysokości 8 mln zł oraz zobowiązania
z tytułu otrzymanych krótkoterminowych pożyczek w wysokości 3 mln zł, oprocentowanych na bazie stałej stopy procentowej.
Na dzień 31 grudnia 2012 r. Grupa posiadała zobowiązanie z tytułu wyemitowanych obligacji w wysokości 1 598 mln zł. Emitentem obligacji jest KGHM
INTERNATIONAL LTD., są one oprocentowane na bazie stałej stopy procentowej w wysokości 7,75%, z terminem wykupu przypadającym w 2019 r.
Grupa Kapitałowa w okresie sprawozdawczym, jak i w okresie porównywalnym nie stosowała instrumentów zabezpieczających przed ryzykiem stopy procentowej.
Wpływ zmian stóp procentowych na wyniki Grupy Kapitałowej oceniany jest jako nieistotny, z uwagi na skalę działalności Grupy Kapitałowej.