subGO Obligacje 1

subGO Obligacje 1
GO FUND Fundusz Inwestycyjny Zamknięty
Styczeń 2016 r.
POLITYKA INWESTYCYJNA
RYZYKO/ZYSK
1
2
3
4 5
Niskie ryzyko
6
Wysokie ryzyko
CHARAKTERYSTYKA
CZYNNIKI RYZYKA
ryzyko niewypłacalności emitenta
ryzyko stopy procentowej i płynności
ryzyko spadku wartości
zabezpieczenia
ryzyko związane z poręczeniami
bankowymi
PORTFEL INWESTYCYJNY
na 31.12.2015
Zab ez p i ecz en i e ob l i gac j i
Rodzaj
Hipoteki
Zastaw Rejestrowy
na wierzytelności
Udział%
95%
Kryterium
Duration w latach
Średni Spread do
WIBOR 3M
Średni YTM bieżący
Wartość
4%
0,39
6,2%
7,51%
B r an żo we r o zb i ci e p or t f el a
Branża
Finanse inne
Windykacja
Deweloperzy
Celem inwestycyjnym jest wzrost wartości Aktywów Subfunduszu subGO Obligacje1 w wyniku wzrostu wartości
lokat. Fundusz realizuje cel inwestycyjny subGO Obligacje1, jako subfunduszu dłużnych papierów wartościowych,
poprzez inwestowanie do 99% aktywów w dłużne korporacyjne papiery wartościowe zabezpieczone co najmniej
w 100% wartości emisyjnej. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego.
Udział%
2,37%
71,59%
3,98%
Miesiąc
inwestycji
Maksymalna
wysokość opłaty za
wykup
Do 5
Od 6 do 8
Od 9 do 11
Od 12 do 14
Od 15 do 17
Od 18 do 20
Od 21 do 23
Od 24 do 26
Od 27 do 29
Od 30 do 32
Od 33 do 35
Od 36
3,0%
2,8%
2,5%
2,3%
2,0%
1,8%
1,5%
1,3%
1,0%
0,8%
0,5%
0,0%
ZARZĄDZAJĄCY
Beata Kielan
Prezes Zarządu
GO TFI SA doradca
inwestycyjny,
licencja nr 31.
Głównym przedmiotem lokat są dłużne papiery wartościowe zabezpieczone:
hipoteką lub prawie użytkowania wieczystego nieruchomości, zastawem lub zastawem rejestrowym;
zabezpieczeniem finansowy, a także cesją wierzytelności, w tym wierzytelności przyszłych;
przewłaszczeniem na zabezpieczenie praw majątkowych;
gwarancjami lub poręczeniami osoby trzeciej, w tym bankowe lub z funduszy poręczeniowych.
Łączna wartość zabezpieczeń to minimum 100% wartości emisji dłużnych papierów wartościowych. Pozostałe
aktywa lokowane w Instrumentach Rynku Pieniężnego oraz depozyty bankowe. Fundusz zakłada docelowo m.in.
97% udział (maks. 99%) w dłużnych papierach wartościowych na tych samych zasadach, a od 1% do 3%
w instrumentach rynku pieniężnego. Fundusz stosuje system scoringowy. Spółki, których obligacje znajdują się
w portfelu muszą charakteryzować się: osiąganiem zysków oraz wysoką marżą na sprzedaży, wysokim ROE
i stabilnym cashflow, Zscore w obszarze inwestycyjnym.
INFORMACJE PODSTAWOWE
Zapisy w dniach emisji prowadzonych przez Towarzystwo;
imienna oferta niepubliczna skierowana zostanie do 149 Inwestorów
Opłata za wydanie do 5% wartości
Opłata za zarządzanie do 2 % w skali roku
Opłata od zysku 20% uzyskanego zysku powyżej absolutnej stopy zwrotu na poziomie 9% w skali roku
Opłata za wykup do 3% wypłacanych środków, dla serii wyemitowanych od grudnia 2015 r. opłaty są ustalane zgodnie z
tabelą opłat. Towarzystwo może obniżyć opłatę za wykup Certyfikatów Inwestycyjnych w drodze
indywidualnych negocjacji. Prawo do zwolnienia z opłaty mają uczestnicy inwestujący powyżej 200 000 zł
lub dokonujący reinwestycji z innych funduszy GO TFI SA lub uczestnicy do których kierowana jest akcja
promocyjna.
Benchmark Wibor 3M+2 pkt%
Wykup Certyfikatów Fundusz dokonuje wykupu Certyfikatów Inwestycyjnych w okresach kwartalnych, w każdy ostatni dzień
roboczy danego kwartału. Nie wcześniej niż po upływie 3 miesięcy od dnia przydziału Certyfikatów
Inwestycyjnych drugiej emisji. Uczestnik może złożyć żądanie wykupu w siedzibie Towarzystwa najpóźniej
na 21 dni przed Dniem Wykupu.
Czas trwania Funduszu Nieokreślony
Likwidacja Funduszu M.in. na mocy decyzji Towarzystwa gdy aktywa Funduszu spadną poniżej kwoty 2 000 000 zł; gdy KNF
cofnie decyzję zezwalająca na prowadzenie działalności przez TFI lub zezwolenie wygaśnie i nie zostało
przejęte przez inne TFI w terminie 3 miesięcy; Depozytariusz zaprzestał wykonywania swoich obowiązków i
nie zawarto umowy z innym depozytariuszem; gdy w okresie co najmniej 6 miesięcy koszty zarządzania
Funduszem przewyższą przychody TFI z wynagrodzenia za zarządzanie. Likwidacja Subfunduszu m.in. na
mocy decyzji Towarzystwa gdy aktywa subfunduszu spadną poniżej kwoty 100 000 zł, gdy w okresie co
najmniej 6 miesięcy koszty zarządzania subfunduszem przewyższą przychody TFI z wynagrodzenia za
zarządzanie subfunduszem w tym samym okresie
WARTOŚĆ AKTYWÓW FUNDUSZU NA CERTYFIKAT INWESTYCYJNY
Stopa zwrotu
YTD
3M
6M
1Y
3Y
Od startu
subGO Obligacje
Benchmark
WANCI
6,55%
3,38%
31.12.2015
1,45%
0,93%
30.09.2015
2,86%
0,93%
30.06.2015
6,60%
3,73%
31.12.2014
25,32%
14,85%
31.12.2012
65,65%
24,95%
14.01.2010
subGO Obligacje
175
165
155
145
135
125
115
105
95
1,6565
1,6329
1,6105
1,5539
1,3218
1,00
subGO Obligacje1
Benchmark
Treści zawarte w niniejszym materiale są podane wyłącznie do celów informacyjnych i nie stanowią oferty w rozumieniu przepisów Kodeksu Cywilnego, oferty publicznej w rozumieniu przepisów ustawy z
dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (Dz. U. z 2005 r., Nr 184, poz. 1539, z późn.
zm.), jak również nie stanowią rekomendacji inwestycyjnej w rozumieniu rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące
instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715 z późn. zm.). Niniejszy materiał nie zawiera pełnych informacji niezbędnych do oceny ryzyka związanego z
inwestycją w papiery wartościowe oraz inne instrumenty finansowe. Pełny opis wszystkich ryzyk inwestycyjnych zawarty jest w Warunkach Emisji certyfikatów Funduszu. Treści zamieszczone w niniejszym
materiale nie powinny być traktowane jako porady finansowe ani porady prawne. Zaleca się, aby potencjalni inwestorzy skorzystali z niezależnych i profesjonalnych porad finansowych, podatkowych i
prawnych przed podjęciem decyzji o inwestowaniu w Fundusz. Kapitał inwestora jest narażony na ryzyko i inwestor może nie odzyskać kwoty pierwotnie zainwestowanej. Ryzyko wszelkich decyzji podjętych
na podstawie informacji zawartych w niniejszym materiale, w szczególności decyzji inwestycyjnych, ponosi wyłącznie osoba podejmująca decyzję. Decyzje inwestycyjne, co do inwestowania w fundusze
inwestycyjne powinny być podejmowane po zapoznaniu się z Warunkami Emisji certyfikatów inwestycyjnych funduszu, zawierającymi szczegółowe informacje w zakresie: czynników ryzyka, zasad
nabywania certyfikatów inwestycyjnych funduszy, opłaty manipulacyjne oraz informacje podatkowe. W/w dokumenty dostępne są w s iedzibie GO TFI S.A. Treści zawarte w niniejszym materiale są aktualne
na dzień ich sporządzenia.
Inwestycja wiąże się z ryzykiem. Wyniki osiągane w przeszłości nie gwarantują osiągnięcia tożsamych lub podobnych wyników w przyszłości. Wartość aktywów netto Funduszu cechuje się dużą zmiennością
ze względu na skład portfela inwestycyjnego, w konsekwencji, dochód z zainwestowanych środków może ulec zwiększeniu lub zmniejszeniu. Towarzystwo i Fundusz nie gwarantują osiągnięcia celów i
wyników inwestycyjnych. Prezentowane wyniki nie uwzględniają opłat związanych z lokowaniem w Fundusz oraz podatków, chyba, że co innego wyraźnie wynika z danej informacji. Potencjalny zwrot z
inwestycji może zostać pomniejszony o wynagrodzenie, opłaty lub inne obciążenia (w ty podatkowe) pobierane zgodnie z obowiązującym prawem. GO TFI S.A., zarządzające Funduszem, działa na podstawie
zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego. Komisja Nadzoru Finansowego nie jest organem, który zatwierdził lub zaakceptował produkty lub usługi Towarzystwa.