Modele matematyki finansowej - Wydział Inżynierii Mechanicznej i

POLITECHNIKA CZĘSTOCHOWSKA
Wydział Inżynierii Mechanicznej i Informatyki
Kierunek: Matematyka
Studia: Stacjonarne
Rok: Rok II, Semestr III
II stopnia
Prowadzący:
Przedmiot dla specjalności:
Dr Wiesław Królikowski
Matematyka finansowa i
Karta opisu przedmiotu
Wykład
Ćwiczenia
Laboratorium
Projekt
Seminarium
Egzamin
ECTS
ubezpieczeniowa
Modele matematyki finansowej
30
30
-
-
-
NIE
5
WYMAGANIA WSTĘPNE W ZAKRESIE WIEDZY, UMIEJĘTNOŚCI I INNYCH KOMPETENCJI
Wiedza z zakresu analizy matematycznej I
CEL PRZEDMIOTU
Przedstawienie studentom podstawowych pojęć, metod i modeli matematyki finansowej.
Przedstawienie studentom podstawowych modeli w zarządzaniu finansami firmy.
Przedstawienie studentom praktycznych zastosowań przekazanej wiedzy teoretycznej.
Przedstawienie studentom podstawowej wiedzy na temat papierów wartościowych i zapoznanie z działalnością Giełdy Papierów
Wartościowych.
Treści programowe - Wykład
W 1 – Wstęp, cz. I (Wartość pieniądza w czasie. Stopa procentowa. Rachunek odsetek prostych i składanych. Oprocentowanie składane z
góry. Odsetki naliczane częściej niż raz w roku. Efektywna stopa procentowa. Przykłady.)
W 2 – Wstęp, cz. II (Przeciętna stopa procentowa. Strumienie płatności. Dyskonto. Dyskonto proste i składane, matematyczne i handlowe.
Przykłady.)
W 3 – Spłata długu, kredyt – wprowadzenie. Zasady ogólne. Spłata długów krótkoterminowych. (Spłata długu krótkoterminowego w równych
ratach. Zastosowanie dyskonta matematycznego prostego i dyskonta handlowego.)
W 4 – Spłata długów średnio- i długoterminowych. Spłata długu w zadanych ratach łącznych. Spłata długu w ratach łącznych o równych
wysokościach. Spłata długu w zadanych ratach kapitałowych.
W 5 – Inne sposoby spłaty długów. (Jednorazowa spłata długu przy ratalnej spłacie odsetek. Ratalna spłata długu przy jednorazowej spłacie
odsetek.) Kredyty z dodatkowymi opłatami.
W 6 – Renta kapitałowa. (Renta stała, arytmetyczna i geometryczna. Przykłady.)
W 7 – Inflacja. (Stopa inflacji. Realna wartość kapitału. Spłata długu przy wysokiej stopie inflacji. Wpływ inflacji na rentę kapitałową.)
W 8 , 9 – Papiery wartościowe. (Wprowadzenie. Weksle. Bony skarbowe. Certyfikaty depozytowe. Obligacje. Akcje. Giełda Papierów
Wartościowych.)
W 10 – Leasing. (Pojęcie i formy leasingu. Opłaty leasingowe. Przykłady.)
W 11 – Koszt kapitału. (Koszt kapitału własnego, koszt kapitału obcego, średnioważony koszt kapitału.)
W 12 – Ocena projektów inwestycyjnych. Metody statyczne oceny projektów inwestycyjnych (księgowa stopa zwrotu, okres zwrotu, stopa
zwrotu). Analiza progu rentowności (ilościowy i wartościowy próg rentowności).
W 13 – Metody dynamiczne oceny projektów inwestycyjnych. (Wartość zaktualizowana netto, wewnętrzna stopa zwrotu, zmodyfikowana
wewnętrzna stopa zwrotu, wskaźnik rentowności.)
W 14 – Wykorzystanie dźwigni w zarządzaniu przedsiębiorstwem. (Standardowy rachunek wyników gospodarczych firmy. Dźwignie:
operacyjna, finansowa, łączna.)
W 15 – Analiza sprawozdań finansowych. (Bilans, rachunek zysków i strat, sprawozdanie z przepływów środków pieniężnych). Analiza
wskaźnikowa. (Wskaźniki: płynności finansowej, zadłużenia, efektywności, rentowności, wartości rynkowej.)
Treści programowe - Ćwiczenia
C 1 – Zadania praktyczne dotyczące rachunku odsetek prostych i składanych. Wyznaczanie efektywnej stopy procentowej.
C 2 – Wyznaczanie przeciętnej stopy procentowej dla określonego czasu – różne warianty. Zadania praktyczne dotyczące strumieni płatności i
procesu dyskontowania.
C 3–4 – Zadania praktyczne dotyczące spłaty długów (kredytu) – różne warianty.
C 5 – Zadania praktyczne dotyczące renty kapitałowej.
C 6 – Zadania praktyczne związane z istnieniem inflacji dotyczące spłaty długu i wpływu inflacji na rentę kapitałową.
C 7 – Kolokwium 1
C 8, 9 – Zadania praktyczne dotyczące wyznaczania wartości aktualnej (ceny rynkowej) poszczególnych papierów wartościowych ze
szczególnym uwzględnieniem akcji – różne modele.
C 10 – Zadania praktyczne dotyczące leasingu. Wyznaczanie kosztów kapitałów (własnego, obcego, średnioważonego).
C 11 – Zadania praktyczne dotyczące oceny projektów inwestycyjnych wykorzystującej metody statyczne. Wyznaczanie progów rentowności
w określonych przykładach.
C 12 – Zadania praktyczne dotyczące oceny projektów inwestycyjnych wykorzystującej metody dynamiczne.
C 13 – Zadania praktyczne dotyczące stosowania dźwigni w zarządzaniu przedsiębiorstwem. Wyznaczanie stopni poszczególnych dźwigni.
C 14 – Kolokwium 2
C 15 – Budowa sprawozdań finansowych dla określonej firmy. Ocena działalności firmy oparta na analizie podstawowych wskaźników.
LITERATURA PODSTAWOWA I UZUPEŁNIAJĄCA
Dobija M., Smaga E., Podstawy matematyki finansowej i ubezpieczeniowej, PWN, Warszawa 1996
Jajuga K., Jajuga T., Jak inwestować w papiery wartościowe? WN PWN, Warszawa 1993
Kaźmierczak A., Pieniądz i bank w kapitalizmie, WN PWN, Warszawa 1994
Kijak Z., Jak racjonalnie grać na Giełdzie Papierów Wartościowych?, WN PWN, Warszawa1994
Kolupa M., Metody matematyczne dla bankowców, Poltext, Warszawa 1995
Królikowski W., Podstawowe zagadnienia matematyki finansowej, WN WSzK, Łódź 2002
Smaga E., Arytmetyka finansowa, PWN, Warszawa-Kraków 1999
Sobczyk M., Matematyka finansowa, Agencja Wydawnicza ,,Placet”, Warszawa 1997
Wieteska St., Kowalewska A., Zbiór zadań z matematyki finansowej, Wyższa Szkoła Finansów, Bankowości i Ubezpieczeń, Łódź 1999