1) Czynności niezbędne do rozpoczęcia działalności

1)
Czynności niezbędne do rozpoczęcia działalności w systemie kdpw_otc
Uczestnik, który chce rozpocząć rozliczanie transakcji OTC w KDPW_CCP składa
wnioski o uczestnictwo wraz z załącznikami (więcej tutaj). Na podstawie u uchwały
Zarządu KDPW_CCP dot. przyznania uczestnictwa, w systemie kdpw_otc zostają
utworzone konta formalne dla danego Uczestnika. Kolejnym etapem jest utworzenie
w systemie kdpw_otc przez Uczestnika unikalnego dla każdego klienta (w tym dla
danego UR) numeru klasyfikacyjnego klienta - NKK, który jest niezbędny do
założenia konta rozliczeniowego dedykowanego dla rynku OTC (typ uczestnictwa
04). Opis zakładania konta rozliczeniowego ze wskazaniem niezbędnych atrybutów,
które są wymagane przy raportowaniu do repozytorium znajdą Państwo w
prezentacji.
Uczestnictwo w KDPW_CCP w obszarze OTC związane jest z obowiązkiem wniesienia
na rachunek KDPW_CCP depozytu wstępnego (OTCL), którego minimalna wartość
wynosi 1 mln PLN(uchwała). Ponadto uczestnik musi dokonać pierwszej wpłaty do
funduszu zabezpieczającego (FOTC) w wysokości pięciokrotności minimalnej wpłaty,
której wartość wynosi 1 mln PLN.
Niezbędnym elementem współpracy z systemem kdpw_otc jest uzyskanie dostępu
do platformy konfirmacyjnej dla derywatów OTC (Markit Wire). Więcej informacji
znajdą państwo na naszej stronie. Kod Markit BIC (MW BIC) zostanie wprowadzony
na podstawie danych przekazanych przez Uczestników w stosownych
oświadczeniach. Jednocześnie od 2 marca br. w środowisku TSTA systemu kdpw_otc
zostały udostępnione komunikaty, dzięki którym możliwe jest zarządzanie własnym
kodem MW BIC Uczestnika i kodami MW BIC jego klientów według potrzeb:
• komunikat acmt.rqc.002.01 - służący do powiązania numerów klienta (NKK) z
kodami używanymi przez klientów na platformach konfirmacyjnych (obecnie tylko
MARKIT). W przypadku braku wypełnienia sekcji 2.2 <ClnId> podany identyfikator
dotyczyć
będzie
wskazanego
uczestnika
rozliczającego.
• komunikat
acmt.stc.002.01 stanowiący
odpowiedź
na
komunikat
acmt.rqc.002.01. Otrzymanie komunikatu zwrotnego ze statusem PACK w polu
<StsCd> oznacza poprawne przetworzenie komunikatu i skutkuje tym, że wskazane w
komunikacie acmt.rqc.002.01 kody na platformach konfirmacji stają się aktywne.
Informacje o nowych komunikatach systemu kdpw_otc znajdują się w serwisie
internetowym (więcej tutaj)
2)
Algorytm dla TRN i UTI dla transakcji z rynku OTC
KDPW_CCP udostępnił sposób tworzenia kodów TRN i UTI dla raportowania
transakcji z rynku OTC rozliczanych w KDPW_CCP. Izba będzie używała
przedstawionego algorytmu przy tworzeniu raportów przekazywanych do
repozytorium transakcji prowadzonego przez KDPW (więcej tutaj).
3)
Transfery pozycji oraz transfer pozycji i zabezpieczenia
Uczestnicy rozliczający mogą wystąpić do KDPW_CCP o przeniesienie:
1.
pozycji zarejestrowanych na wskazanym koncie rozliczeniowym na
prowadzone dla innego uczestnika rozliczającego konto rozliczeniowe („transfer
pozycji”), o ile są one oznaczone tym samym numerem klasyfikacyjnym klienta,
2.
wszystkich pozycji zarejestrowanych na wskazanym koncie rozliczeniowym
wraz z odpowiadającymi im środkami wniesionymi tytułem właściwego depozytu
zabezpieczającego w zakresie tych pozycji na prowadzone dla innego uczestnika
rozliczającego konto rozliczeniowe oraz na powiązane z nim konto zabezpieczeń
(„transfer pozycji i zabezpieczenia”), o ile są one oznaczone tym samym numerem
klasyfikacyjnym klienta,
3.
pozycji zarejestrowanych na wskazanym koncie rozliczeniowym na
prowadzone dla niego inne kontro rozliczeniowe („transfer na kontach uczestnika”).
Transfer pozycji oraz transfer pozycji i zabezpieczenia może nastąpić wyłącznie
na podstawie zgodnych dyspozycji dostarczonych przez:

uczestnika, na którego kontach te pozycje są zarejestrowane, oraz

uczestnika, który przyjmuje status uczestnika rozliczającego w zakresie tych
pozycji.
Transfery są wykonywane niezwłocznie w dniu wskazanym w dyspozycjach, o ile
zostały one złożone najpóźniej przed rozpoczęciem sesji kompensacyjnej w dniu, w
którym ma zostać przeprowadzony transfer.
Transfer pozycji oraz transfer pozycji i zabezpieczenia wymaga zgody KDPW_CCP. W
szczególności KDPW_CCP jest uprawniony do odmowy transferu, jeśli w wyniku jego
realizacji stan zobowiązań któregokolwiek z uczestników składających dyspozycje
przekroczyłby wartość limitu zabezpieczeń.
KDPW_CCP przekazuje uczestnikom drogą elektroniczną informację o dokonaniu
transferu lub odmowie jego wykonania.
Po dokonaniu transferu uczestnicy otrzymują komunikaty Participant Notification
(N.1.) informujące o przeniesionych na inne konto lub przyjętych transakcjach.
Komunikat dotyczący przeniesionych na inne konto transakcji zawiera następujące
pola:
<reason>Ported to Account: PA-XXXX-XXXXXX</reason>
<status>PORTED</status>
<tradeState>PORTED</tradeState>
Komunikat dotyczący przyjętych transakcji zawiera następujące pola:
<reason>Ported to Account: PA-XXXX-XXXXXX </reason>
<status>ACCEPTED</status>
<tradeState> ACCEPTED </tradeState>
4)
Wnoszenie zabezpieczeń
Rodzaj zabezpieczenia
Oznaczenie
wstępny depozyt rozliczeniowy
OTCL
właściwy depozyt zabezpieczający
OTCM
depozyt dodatkowy
EOTC
fundusz zabezpieczający OTC
FOTC
Akceptowalne
zabezpieczenia
Max procentowy
udział
Papiery wartościowe
100%
Środki pieniężne
100%
Papiery wartościowe
60%
Środki pieniężne
100%
Środki pieniężne w PLN
100%
Papiery wartościowe
90%
Środki pieniężne
100%
Papiery wartościowe:
1) obligacje skarbowe będące w obrocie na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej,
2) akcje spółek wchodzących w skład indeksu WIG20,
3) bony skarbowe,
4) dłużne papiery skarbowe, które są nominowane w euro, wyemitowane przez, inne niż
Rzeczpospolita Polska, państwa będące członkami Unii Europejskiej
Środki pieniężne:
1) środki pieniężne w PLN
2) środki pieniężne w EUR
Uznana wartość papierów wartościowych oraz środków pieniężnych w EUR obliczana jest z
zastosowaniem odpowiednich stóp redukcji.
5)
Informacje dot. limitu kredytowego
Gdy uczestnik skieruje do rozliczenia transakcję, po przyjęciu której łączne
wymaganie depozytowe dla posiadanego portfela spowodowałoby przekroczenie
limitu kredytowego, taka transakcja otrzyma status PENDING, a uczestnik status
SUSPENDED PRIVATE. W przypadku skierowania do rozliczeń kolejnych transakcji,
które spowodowałyby zmniejszenie poziomu wymagania depozytowego do poziomu
poniżej limitu kredytowego, wszystkie zawieszone transakcje zostaną przyjęte do
rozliczeń. W szczególności, jeśli uczestnikowi przyznano limit kredytowy powyżej
limitu zabezpieczeń i nowo przyjęte transakcje spowodowałyby zmniejszenie
poziomu wymagania depozytowego do poziomu poniżej limitu kredytowego, lecz
powyżej limitu zabezpieczeń, zawieszone transakcje uczestnika rozliczającego
zostaną przyjęte i otrzymają status CONDITIONALLY ACCEPTED. Zmiana statusu
uczestnika z SUSPENDED PRIVATE na ACTIVE dokonywana jest przez pracownika
KDPW_CCP po weryfikacji doprowadzenia przez uczestnika do stanu zgodności z
limitami.
6)



7)
Informacje dot. nominałów transakcji - aukcja
50 mln nominału w transakcjach wchodzących w skład jednostki makro
hedge
10 mln nominału w transakcjach wchodzących w skład jednostki mikro
hedge
5 mln nominału w transakcjach wchodzących w skład jednostki
zamykającego portfel
Procesy obsługi zabezpieczeń realizowane w trakcie dnia rozliczeniowego
Dzień
Godzina
Regulowany
depozyt
Komunikaty
Opis
T
9:0017:00
OTCL, OTCM
colr.ins.001.01
colr.sm1.002.01
colr.sts.001.01
KDPW_CCP
monitoruje
wpływ
transakcji
przyjmowanych do rozliczeń w systemie rozliczeń
OTC na poziom wymagania depozytowego. W
ciągu dnia uczestnicy potwierdzają transakcje,
które zwiększają lub zmniejszają poziom
wymagania
depozytowego.
W
przypadku
przekroczenia limitu zabezpieczeń (możliwe
jedynie gdy limit kredytowy jest większy od limitu
zabezpieczeń) uczestnik wnosi środki pieniężne
na depozyt OTCL lub OTCM przy pomocy
komunikatu colr.ins.001.01.
T
17:15
N/A
colr.sm1.002.01
colr.mrg.003.01
colr.sgf.002.01
colr.exm.002.01
Sesja
kompensacyjna.
Naliczenie
kwoty
zobowiązań lub należności wobec uczestnika,
którymi zostaną obciążone lub uznane rachunki
bankowe płatników uczestników. W komunikacie
colr.mrg.003.01 wskazana zostaje kwota NETTO,
którą zostaje uznany lub obciążony rachunek
płatnika następnego dnia wynikająca z
depozytów zabezpieczających oraz Variation
Margin, PAI, kuponów odsetkowych i kwocie
korygującej. Komunikat colr.sgf.002.01 wskazuje
kwotę, która zostaje uznany lub obciążony
rachunek płatnika następnego dnia wynikającą z
regulacji funduszu. Komunikat colr.exm.002.01
zawiera informacje o wpłacie na depozyt
dodatkowy.
Komunikat
colr.sm1.002.01
wskazuje aktualny stan zabezpieczeń.
T+1
7:308:30
OTCM, FOTC,
EOTC
colr.sm1.002.01
Obciążanie lub uznanie rachunków płatników w
NBP. Odbywa się bez wysyłania komunikatów ze
strony uczestnika. Przelew netto kompensuje
wszystkie strumienie. Po aktualizacji rejestru UR
otrzymują komunikat colr.sm1.002.01